Основные функции финансов: 3. Функции финансов. Финансы: конспект лекций

Содержание

3. Функции финансов. Финансы: конспект лекций

Читайте также

Тема 2. Сущность и функции финансов. структура финансово-кредитной системы

Тема 2. Сущность и функции финансов. структура финансово-кредитной системы 9. Финансы как экономическая категория. Сущность финансов. Денежные фонды и денежные потоки в рыночной экономике Финансы — неотъемлемая часть денежных отношений, поэтому их роль и значение

10. Функции финансов

10. Функции финансов Менеджер — наемный управленец, начальник! Если у вас нет ни одного подчиненного — вы не менеджер, а максимум специалист! Денис Шевчук Распределительная функцияРаспределительная функция проявляется при распределении национального дохода, когда

12.

 Другие функции финансов

12. Другие функции финансов Помимо распределительной и контрольной функции финансы выполняют также регулирующую функцию. Эта функция связана с вмешательством государства через финансы (государственные расходы, налоги, государственный кредит) в процесс

62. Сущность финансов предприятия и их функции

62. Сущность финансов предприятия и их функции Финансы (франц. finances — денежные средства, от старофранц. finer — платить, оплачивать), совокупность экономических отношений в процессе создания и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.

2.1. Сущность и функции финансов

2.1. Сущность и функции финансов Финансы — часть денежных отношений, являющаяся инструментом распределения и перераспределения ВВП.

Материальной основой существования и функционирования финансов являются деньги.Субъектами финансовых отношений являются физические и

1. Сущность финансов

1. Сущность финансов Финансы – это система порождаемых и регулируемых государством денежных отношений, связанная с перераспределением стоимости валового внутреннего продукта, а также части национального богатства.С возникновением государства появилась финансовая

5. Функции финансов предприятий

5. Функции финансов предприятий Одна из ключевых составляющих финансово-хозяйственной деятельности предприятия – денежные отношения. Эти отношения реализуются в сфере финансовой системы организации или предприятия.Примеры реализации денежных отношений: при поставке

M&Ms финансов

M&Ms финансов Начало разговорам о структуре капитала было положено еще в 60-е годы прошлого века, когда на арену вышли работы по структуре капитала двух «М» – Франко Модильяни и Мертона Миллера (в дальнейшем ученые получили за эту работу Нобелевскую премию). Суть их

ЛЕКЦИЯ № 7. Статистика финансов предприятия (статистика финансов институциональных единиц)

ЛЕКЦИЯ № 7. Статистика финансов предприятия (статистика финансов институциональных единиц) Институциональная единица представляет собой хозяйствующий субъект, который имеет юридическое лицо, активы и обязательства (т. е. предприятия, занимающиеся определенной

ЛЕКЦИЯ № 1 Сущность и функции финансов

ЛЕКЦИЯ № 1 Сущность и функции финансов 1. Возникновение финансов Финансы появились одновременно с возникновением госу-царства при расслоении об щества на классы. С разложением феодализма и развитием в его недрах капиталистического способа производства все большую

3.

 Функции финансов

3. Функции финансов Сущность финансов проявляется в их функциях. Финансы выполняют две основные функции: распределительную и контрольную. Эти функции осуществляются финансами одновременно. Каждая финансовая операция означает распределение общественного продукта и

ЛЕКЦИЯ № 4 Социально-экономическая сущность финансов. Сущность, функции и виды денег

ЛЕКЦИЯ № 4 Социально-экономическая сущность финансов. Сущность, функции и виды денег 1. Понятие «финансы», их экономическая сущность Понятие «финансы» зачастую отождествляют с понятием «деньги». В действительности же это не так, хотя без денег не может быть

1. Функции и сущность финансов предприятий

1.  Функции и сущность финансов предприятий Базовой ячейкой экономической системы в любой стране является хозяйствующий субъект (юридическое лицо).Преобладающую роль в государственной политике, принципах организации экономики, их функционировании и развитии играет тот

1. Возникновение финансов

1. Возникновение финансов Финансы появились одновременно с возникновением государства при расслоении общества на классы. С разложением феодализма и развитием в его недрах капиталистического способа производства все большую значимость стали приобретать денежные

3. Функции финансов

3. Функции финансов Сущность финансов проявляется в их функциях. Финансы выполняют две основные функции: распределительную и контрольную.Когда происходит создание так называемых основных или первичных доходов, то проявляется распределительная функция. Сумма доходов

34. Функции и сущность финансов предприятий

34. Функции и сущность финансов предприятий Преобладающую роль в государственной политике, принципах организации экономики, их функционировании и развитии играет тот или иной тип хозяйствующих субъектов (юридическое лицо).Согласно ГК РФ юридическим лицом признается

Функции финансов — Энциклопедия по экономике

Распределительная и перераспределительная функция финансов предприятий, организаций и объединений транспорта и хранения нефти, нефтепродуктов и газа проявляется в своевременном выполнении обязательств по платежам от прибыли в бюджет, образовании на местах фондов экономического стимулирования, амортизационного фонда, фонда премирования за создание и внедрение новой техники и других фондов, перечисления средств вышестоящим организациям и т.
д.  [c.279]
Состав основных фондов предприятий, организаций и объединении неоднороден по срокам службы, возрастной характеристике средств труда, периодичности и объему их капитального ремонта. Следовательно, потребность в средствах на восстановление изношенных средств труда и их ремонт не совпадает по времени с образованием источников финансирования (амортизационных отчислений) в отдельные годы у одних предприятий может быть их излишек, у других — недостаток. Перераспределительная функция финансов обеспечивает рациональное использование амортизационных отчислений в масштабах всей отрасли (системы).  [c.280]

Большое значение имеет и контрольная функция финансов, предусматривающая контроль рублем, применение денежных санкций и поощрений. Действенный контроль должен осуществляться за каждым видом расходов, связанных с оплатой материальных ресурсов, их транспортировкой, хранением и реализацией. Хорошо организованный контроль рублем способствует успешному выполнению плановых заданий по транспортировке и реализации нефти, нефтепродуктов и газа, по прибыли, снижению уровня издержек обращения, повышает рентабельность работы предприятий, организаций и объединений.

 [c.280]

Социально-экономическая сущность финансов и их роль в общественном воспроизводстве. Взаимосвязь финансов с другими экономическими категориями в процессе стоимостного распределения. Необходимость финансов в условиях рыночного хозяйства. Распределительная и контрольная функции финансов. Дискуссионные вопросы сущности и функций финансов. Теории финансов. Финансовая политика, ее типы и инструменты (налоги, санкции и др.). Финансовый механизм. Финансовый рынок. Рынок ценных бумаг. Фондовые биржи.  [c.482]

Распределительная функция финансов проявляется главным образом при распределении выручки предприятий от реализации готовой продукции. Из этих средств предприятия возмещают потребленные средства производства, оплату труда, энергии и топлива. Оставшаяся часть выручки составляет чистый доход в форме прибыли и налога с оборота.  [c.161]

Функции финансов 161 Функционально-стоимостной анализ 267, 268  [c.298]

Рассмотрены сущность и функции финансов социалистической промышленности, их организация в нефтяной, газовой и нефтеперерабатывающей отраслях, системы и методы финансирования производственной деятельности, капитального строительства, хранения, транспорта и сбыта нефти и газа.

В четвергом издании (3-е изд. — 1979) приведены методики определения доходов от реализации продукции, прибыли, рентабельности, расчетов с госбюджетом, составления финансовых планов. Описана система расчетов за нефть, газ и нефтепродукты.  [c.336]

Денежные отношения возникают между предприятиями в связи с куплей-продажей сырья, материалов, готовой продукции и с оказанием услуг. У предприятий с рабочими и служащими складываются денежные отношения в процессе выплаты заработной платы. Денежные отношения внутри предприятий связаны с образованием поощрительных фондов, -денежные отношения между государством и предприятием возникают в связи с тем, что, с одной стороны, буровые и нефтегазодобывающие предприятия вносят часть своих денежных накоплений в бюджет, а с другой — получают из бюджета средства на определенные плановые потребности. Основная функция финансов предприятия — обслуживание кругооборота средств кроме того, финансы служат орудием контроля рублем за производственно-хозяйственной деятельностью.

Контроль рублем проявляется во взаимоотношениях предприятия с государственным бюджетом, с покупателями и поставщиками, в распределении прибыли, в использовании предприятиями фонда заработной платы.  [c.309]

Второй раздел посвящен характеристике функций финансов, их роли в воспроизводстве, состава финансовой системы, содержания централизованных финансов (бюджета, государственного кредита, внебюджетных фондов) и децентрализованных финансов (финансы предприятий, домашнего хозяйства.  [c.5]

В экономической науке нет единого мнения о количестве функции финансов. Большинство экономистов считают, что фи-  [c.65]

Таким образом, распределительная функция финансов позволяет  [c.67]

Контрольная функция. Финансы, связанные с движением денежной формы стоимости ВВП, обладают свойством количественно через финансовые ресурсы отображать воспроизводственный процесс. Сущность финансового контроля — сообщать обществу о всех неполадках в экономико-денежных отношениях. Контрольная функция, наглядно представляющая воспроизводственный процесс, сигнализирует о возникающих отклонениях а пропорциях распределения ВВП и НД, в своевременном и полном образовании целевых денежных фондов, в обеспеченности необходимыми ресурсами производственного процесса. Контрольная функция финансов проявляется 1) до наступления распределительного процесса, когда составляются программы, прогнозы, бюджеты  [c.67]

Финансовый механизм. Функции финансов реализуются через финансовый механизм, представляющий собой часть хозяйственного механизма. Финансовый механизм включает совокупность организационных форм финансовых отношений в народном хозяйстве, порядок формирования и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств, методы финансового планирования, формы управления финансами и финансовой системой, финансовое законодательство.  [c.68]

Кратко охарактеризуйте функции финансов.  [c.79]

Функции бюджета. Как экономическая категория бюджетные отношения являются составной частью финансовых отношений, следовательно, им присущи и основные функции финансов.  [c.99]

Как финансовая категория государственный кредит выполняет три функции финансов распределительную, регулирующую и контрольную.  [c.211]

Контрольная функция государственного кредита органически вплетается в контрольную функцию финансов. Однако она имеет свои специфические особенности, порожденные особенностями этой категории 1) очень тесно связана с деятельностью государства и состоянием централизованного фонда денежных средств 2) охватывает движение стоимости в обе стороны, поскольку предполагает возвратность и возмездность получения средств, 3) осуществляется не только финансовыми структурами, но и кредитными институтами,  [c.214]

Сущность и функции финансов коммерческих организаций (предприятий)  [c.275]

Функции финансов коммерческих организаций. Финансам коммерческих организаций (предприятий) присущи те же функции,  [c.277]

Посредством распределительной функции происходит формирование первоначального капитала, образующегося за счет вкладов учредителей, авансирование его в производство, воспроизводство и приращение капитала, создание основных пропорций при распределении доходов и финансовых ресурсов, обеспечивающих оптимальное сочетание интересов отдельных товаропроизводителей, хозяйствующих субъектов и государства в целом. С распределительной функцией финансов связано формирование денежных фондов и резервов коммерческих организаций (предприятий) посредством распределения и перераспределения поступающих доходов. К ним относятся уставный капитал или уставный фонд, резервный фонд, добавочный капитал, собственный капитал, фонд накопления, фонд потребления, валютный фонд и др.  [c.278]

При нарушении непрерывного кругооборота средств, росте затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг снижаются доходы хозяйствующего субъекта и общества в целом, что свидетельствует о недостатках в организации производственного процесса, недостаточном воздействии распределительных отношений на эффективность производства. Анализ финансовых показателей позволяет оценить итоги хозяйственной деятельности, сложившуюся систему распределительных отношений в коммерческой организации (предприятии) и при необходимости применить меры финансового воздействия с целью обеспечения ее финансовой устойчивости. Выполнению этой задачи способствует контрольная функция финансов коммерческих организаций (предприятий).  [c.278]

Сущность и функции финансов домашнего хозяйства  [c.307]

Функции финансов домохозяйств. Сущность финансов домохозяйств находит свое проявление в функциях. Ныне они выполняют две базовые функции /) обеспечения жизненных потребностей семьи 2) распределительную функцию.  [c.308]

Распределительная функция финансов домохозяйств охватывает первичное распределение национального дохода и формирование первичных доходов семьи. Финансовые отношения домашнего хозяйства включают две группы  [c.308]

Обе функции финансов домохозяйства взаимосвязаны и действуют одновременно, дополняя друг друга.  [c.309]

Финансовый контроль — неотъемлемая составная часть процесса управления финансами, обусловлен важнейшими функциями финансов распределительной и контрольной. Процесс распределения и перераспределения стоимости ВВП должен сопровождаться контролем денежных потоков в экономике.  [c.341]

Глава 2. ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ  [c.17]

Финансы как экономическая категория проявляются в выполняемых ими функциях. Знание функций финансов необходимо для реализации финансовой политики. С точки зрения финансовой науки существует определенное единство функций финансов государства, финансов предприятий и финансов домашних хозяйств. В то же время между ними есть различия, обусловленные, с одной стороны, общегосударственными интересами, а с другой стороны, аспектами предпринимательской деятельности предприятий и личными интересами граждан.  [c.17]

В процессе деятельности, связанной с регулированием реального денежного оборота, реализуются три основные функции финансов воспроизводственная, распределительная и контрольная.  [c.18]

Воспроизводственная функция финансов заключается в обеспечении сбалансированности материальных, трудовых и денежных средств на всех стадиях кругооборота капитала в процессе простого и расширенного воспроизводства. Воспроизводство осуществляется в рамках самостоятельно хозяйствующих субъектов, наделенных имуществом.  [c.18]

Составной частью воспроизводственной функции финансов является оперативная функция — текущее обеспечение предприятий, организаций, бюджетов и внебюджетных фондов денежными средствами для непрерывного финансирования, т.е. совершения платежей, расчетов и выполнения денежных обязательств. Оперативная функция не оказывает значительного воздействия на долгосрочную стратегию развития финансов. Воспроизводственная функция ставит на передний план накопление капитала для решения долгосрочных инвестиционных проблем.  [c.19]

В процессе реализации распределительной функции финансов формируется также фонд оплаты труда.  [c.20]

Основным объектом реализации распределительной функции финансов является прибыль как элемент вновь созданной стоимости. На рис. 2.1 показаны два основных направления участия прибыли в распределительном процессе, определяющих пропорции, в которых она изымается и используется предприятием.  [c.22]

Контрольная функция финансов заключается в реализации контроля рублем за реальным денежным оборотом и формированием фондов денежных средств. Она позволяет путем сопоставления и анализа затрат и результатов выявлять как позитивные, так и негативные стороны деятельности хозяйствующих субъектов, и принимать на этой основе соответствующие решения.  [c.26]

Контрольная функция финансов претерпела существенные изменения, вызванные трансформацией форм собственности, приватизацией и коммерциализацией, применением новых организационно-  [c.26]

Контрольная функция финансов всегда имеет конкретную форму проявления она может быть сориентирована на предприятие как единый объект управления, на его структурные подразделения, на бюджет конкретного уровня, на какой-либо внебюджетный фонд и на отдельно взятое лицо.  [c.27]

Контрольная функция финансов связана с воспроизводственной и распределительной функциями. Она может играть активную роль в принятии того или иного решения либо пассивно отражать результаты распределения денежных средств и воспроизводственных процессов.  [c.27]

Контрольная функция финансов реализуется по следующим основным направлениям на макро- и микроуровнях  [c. 27]

Контрольная функция финансов на микроуровне включает также  [c.27]

Система реализации функций финансов акционерных обществ наиболее сложна. Акционерные общества объединяют широкий круг юридических и физических лиц — акционеров в соответствии с Феде-  [c.90]

Кредитование предприятий осуществляется, как мы уже говорили, под обеспечение реальными товарно-материальными ценностями, которое оформляется договором залога. Залог может быть предусмотрен в кредитном или в отдельном договоре. Рассмотрим содержание залоговых операций и связанные с этим функции финансов предприятий.  [c.156]

Экономическое содержание первой функции состоит в обеспечении соответствия материальных и денежных ресурсов второй — в установлении научнообоснованных пропорций между потреблением денежных средств внутри системы и отчислениями в бюджет. Экономическое содержание третьей функции финансов заключается в контроле рублем за производственно-хозяйственной деятельностью, который позволяет выявить правильность расходования материальных, трудовых и денежных ресурсов.  [c.282]

Функции финансов в сфере производства и обращения тесно связаны с коммерческим расчетом, который есть не что иное, как метод ведения хозяйства путем соизмерения в денежной (стоимостной) форме затрат и результатов хозяйственной деятельности, нацеленного на получение максимальных доходов или прибыли при минимальных затратах капитала и допустимом урювне риска в условиях конкурентной борьбы. Реализация указанной цели требует соизмерения размеров вложенного (авансированного) капитала с финансовыми результатами деятельности, для чего необходимо рассчитать и сопоставить различные варианты вложения капитала по заранее принятому критерию выбора (максимум дохода или максимум прибыли на рубль капитала, минимум денежных расходов и финансовых потерь и др.).  [c.50]

План и отчет о движении денежных средств позволяют финансовой службе обеспечить оперативное финансирование, выполнение расчетных и платежных обязательств, фиксирует происходящие изменения в платежеспособности предприятия и ликвидности его активов. Они позволяют отслеживать состояние собственных средств, а также указывают на необходимость использования заемного и друго-го-привлеченного капитала. Составление плана и отчета о движении денежных средств является проявлением распределительной и контрольной функций финансов.  [c.259]

Функции финансовой системы Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК 336.01/.02

ФУНКЦИИ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ

© Лариса Михайловна ШЕВЧЕНКО

Саратовский государственный социально-экономический университет, г. Саратов, Российская Федерация, кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов,

e-mail: [email protected]

Предметом исследования являются функции, выполняемые современной финансовой системой РФ. Отсутствие четкого понимания, выполняемых финансовой системой функций определили тему представленного исследования. Целью работы является изучение и анализ теоретических подходов к составу функций финансовой системы и формирование авторской позиции по исследуемой проблеме. В качестве методологической базы исследования использовались системный и комплексный подходы, диалектический метод познания, научная абстракция, анализ и синтез, методы сравнения и другие. Представленные в работе результаты могут внести определенный вклад в развитие финансовой науки и послужить для дальнейших теоретических разработок проблем финансовой системы. Современная финансовая система выполняет следующие ключевые функции: обеспечение перемещения экономических ресурсов во времени, через границы государств и из одних отраслей экономики в другие; обеспечение управления рисками; аккумуляция денежных средств; функция сбережения; функция кредитования; функция планирования; предоставление финансовой информации; обеспечение стимулирования, контрольная функция.

Ключевые слова: финансовая система; функции; теория финансов; финансовые отношения.

Вопрос о функциях финансовой системы является одним из центральных в выяснении ее сущности. Следует отметить, что проблема функций, выполняемых финансовой системой относится к числу недостаточно разработанных. Об этом свидетельствует отсутствие четкого понимания сущности этих функций, их недостаточно обоснованная классификация. Автор ставит задачу — обобщить имеющийся теоретический материал и изложить свое понимание данной проблемы. Что понимается под функцией? Слово «функция» латинского происхождения. Означает деятельность, отправление, исполнение, осуществление. В этом смысле под функцией предлагается понимать «деятельность, обязанность, работу… внешнее проявление свойств какого-либо объекта» [1, с. 1430]. В толковых словарях русского языка

о функции говорится как о работе, производимой органом, организмом, как об обязанности, круге деятельности [2, с. 845].

По нашему мнению функции финансовой системы необходимо рассматривать как проявление их сущности в действии, как способ выражения свойств, как форму реализации общественного назначения данной финансовой категории. Изучение вопроса привело автора работы к выводу, что сущность финансовой системы реализуется посредством ряда функций, через которые обеспечивается их назначение.

В финансовой науке выделяется две основные теории финансов, которые в дальнейшем определяют приверженность ученых к определенной финансовой концепции: классическая теория финансов и неоклассическая теория. Классическая теория объеди-

няет совокупность теоретических представлений и практических методик, обосновывающих механизм мобилизации и распределения денежных средств в бюджеты и внебюджетные фонды, находящиеся в распоряжении субъектов власти. Считается, что данная теория возникла во второй половине XVIII в. с появлением в Германии отдельной науки — камералистики, в рамках которой были сделаны первые теоретические обобщения по вопросам государственных финансов. По мере развития классической теории ее сторонниками становились не только зарубежные, но и отечественные ученые-экономисты как в дореволюционной, так и в советский период.

В зарубежной экономической литературе используется прикладной подход к изучению финансовой системы. Это объясняется изучением финансов, как науки об управлении денежными средствами. В учебнике «Финансы» американских ученых-экономистов

З. Боди и К. Мертона финансы определяются как наука о том, каким образом люди управляют расходованием и поступлением дефицитных денежных ресурсов на протяжении определенного периода времени. Отечественные и зарубежные последователи неоклассической теории финансов выделяют в составе финансовой системы посредников, фирмы, предоставляющие финансовые услуги и другие институты, с помощью которых правительственные организации, частные компании и домохозяйства реализуют принимаемые ими решения. Для характеристики финансовой системы в экономическом развитии государства в работах американских ученых-финансистов рассматриваются такие ее функции, как информационная, функция контроля и мониторинга, функция управления рисками, функция аккумуляции сбережений, функция снижения издержек обращения, функция расчетно-платежной системы, решение психологических проблем стимулирования [3, с. 62].

Указанные функции отражают роль профессиональных участников финансового рынка в перераспределении финансовых ресурсов между сберегателями, инвесторами и заемщиками, а также задачи, которые они реализуют в процессе своей финансовой деятельности. Таким образом, в зарубежной литературе функции финансовой системы от-

ражают не ее специфические признаки, а роль участников финансовых операций в экономическом развитии. Следует отметить, что в российской финансовой науке функциями принято наделять те финансовые понятия, которые являются экономическими категориями и имеют специфические признаки, реализующиеся в соответствующих функциях.

Ряд отечественных исследователей указывают, что финансовая система призвана обеспечивать решение следующих задач.

1. Распределение и перераспределение валового внутреннего продукта посредством осуществления комплекса коммерческих, финансовых и фискальных операций, таким образом оказывая влияние на темпы и направления социально-экономического развития государства.

2. Обеспечение координированного взаимодействия между государственными органами управления, хозяйствующими субъектами и населением в процессе формирования и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.

При этом имеется в виду, что предназначенность финансовой системы заключается в установлении такого количественного и качественного взаимодействия органов государственного управления с хозяйствующими субъектами, которое бы отвечало целям финансовой системы. Г.Н. Куцури утверждает, что основной целью функционирования финансовой системы является социальноэкономический рост государства или региона, обеспечиваемый оптимальным соотношением доходной и расходной частей бюджета [4, с. 37]. Западные исследователи при определении цели финансовой системы не акцентируют внимания на государственных финансах, определяя, что основной целью является трансформация из накопленного капитала (сбережений) в инвестиции.

Цель и задачи определяют функции финансовой системы, которые выражают сущность финансов как экономической категории.

Часть экономистов (Л.А. Дробозина, В.М. Родионова) считает, что финансовой системе присущи две функции: распределительная и контрольная. Некоторые исследователи считают, что финансовая система имеет и другие функции: оперативную, сти-

мулирующую, перераспределительную, воспроизводственную [5, с. 35].

Часто в отечественной экономической литературе встречаются мнения о том, что финансы выражают перераспределительные отношения (в основном бюджетные), и следовательно, функция финансовой системы состоит в перераспределении.

Таким образом, в зависимости от использования определенной научной школой финансов различается подход к определению финансовой системы.

В связи с вышесказанным, нам представляется необходимым определить перечень функций, которые должна выполнять устойчивая национальная финансовая система. Функции финансовой системы должны иметь более стабильный характер, чем ее институты. Состав и назначение функций финансовой системы непосредственно зависят от состава и структуры самой финансовой системы. По нашему мнению, национальная финансовая система выполняет следующие ключевые функции.

1. Обеспечение перемещения экономических ресурсов во времени, через границы государств и из одних отраслей экономики в другие. Финансовая система обеспечивает способы перемещения экономических ресурсов во времени, из одного географического региона в другой, а также из одной отрасли экономики в другую. Помимо того, что финансовая система способствует перемещению ресурсов во времени, она также играет очень важную роль в перемещении ресурсов в пространстве. Иногда капитал, необходимый для осуществления того или иного бизнес-проекта, находится очень далеко от того места, в котором его можно было бы использовать с наибольшей эффективностью [6-8].

По мере развития и усложнения экономики финансовая система играет все более важную роль в обеспечении ее субъектов эффективными способами перемещения денежных ресурсов во времени и пространстве. Немаловажную роль в этом процессе играет на сегодняшний день финансовый рынок и действующие на нем посредники. Большую роль в повышении эффективности экономики играют различные инновации, благодаря которым дефицитные денежные ресурсы перемещаются во времени и пространстве. Они перетекают оттуда, где не приносят ожидае-

мого дохода, и используются там, где они дают большую прибыль [9].

Различные звенья финансовой системы обслуживают различные виды финансового распределения: внутрихозяйственное и внутриотраслевое — финансами предприятий, межотраслевое и межтерриториальное — государственным бюджетом и внебюджетными фондами.

2. Функция обеспечения управления рисками. Аналогично перемещению денежных ресурсов с помощью финансовой системы, перемещаются и риски. Это объясняется тем, что капиталы и риски связаны воедино и переносятся посредством финансовой системы одновременно, вследствие чего практически любой финансовый поток характеризует также и поток рисков. Однако в финансовой системе существуют посредники, например, страховые компании, которые специализируются на деятельности, связанной с перемещением риска. Они взимают с клиентов, которые хотят понизить степень своих рисков, специальные страховые премии и передают их инвесторам, которые за определенное вознаграждение согласны оплачивать страховые требования и нести риск.

3. Функция аккумулирования денежных средств. Финансовую систему можно рассматривать как систему аккумуляции денежных средств. Система финансовых потоков и отношений образуется специфическим «финансовым движением» денег: путем отчислений от доходов в фонды аккумуляционного характера. Финансовая система складывается по мере обеспечения деньгами своих потребностей. В ходе финансового распределения денежных средств обеспечиваются потребности развития коммерческих предприятий, домашних хозяйств, государственных и муниципальных формирований, а также текущие нужды граждан. Неограниченность потребностей предполагает их непрерывный рост. Поэтому вслед за текущими потребностями в финансовой системе появляются потребности развития. Как правило, все потребности не могут быть обеспечены текущими доходами. Поэтому «всеобщая мобилизация» средств на нужды развития происходит финансовыми методами, путем их последовательной аккумуляции в специальных целевых фондах. Таким образом, финансовая система осуществляет «работу» по

мобилизации доходов, финансовых ресурсов и формированию капитала.

4. Сберегательная функция. Система финансовых институтов предлагает населению и предприятиям разнообразные способы денежных сбережений в форме беспроцентных и процентных вкладов, ценных бумаг, депозитных сертификатов, акций и облигаций. Таким образом, финансовые институты берут на себя обязательство сохранить и преумножить покупательскую способность «временно бездействующих денег».

5. Функция кредитования является одной из наиболее активных функций финансовой системы. Она тесно переплетается со сбрегательной функцией, т. к. кредитный потенциал финансовых институтов, в частности, банков, напрямую зависит от объема накапливаемых в экономике страны финансовых ресурсов. В условиях рыночной экономики, а тем более в посткризисный период, значимость функции кредитования возрастает. Дальнейшее развитие рыночных отношений предполагает развитие как централизованного, так и децентрализованного перераспределения денежных ресурсов и постепенный переход преимущественно к их горизонтальному движению на финансовом рынке. Кредитная функция финансовой системы способна оказывать активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота и скорость обращения денег. Кредитная функция стимулирует развитие производительных сил, ускоряя формирование источников капитала для расширения производства.

6. Функция планирования предполагает формулирование целей и выбор путей их достижения на основании разграничения полномочий и предметов ведения между Федерацией, субъектами Федерации и органами местного самоуправления. К функции планирования обычно относят также распределение ограниченного объема финансовых ресурсов во временном аспекте исходя из приоритетов и целей развития, их перераспределение между бюджетами всех уровней. Данная функция реализуется через составление бюджетов на соответствующий финансовый год и на перспективу, балансов финансовых ресурсов. Функция планирования осуществляется также на уровне хозяйствующих субъектов (коммерческих и неком-

мерческих организаций, домашних хозяйств и т. п.).

7. Информационная функция основывается на предоставлении финансовой информации. Информационная функция помогает согласовывать между собой независимые решения, принимаемые в различных секторах экономики. СМИ ежедневно предоставляют информацию о финансовом состоянии экономики государства, о курсах ценных бумаг и процентных ставках. Большинство экономических субъектов используют полученную информацию для принятия различного рода финансовых решений. Так, например, домохозяйства пользуются этими сведениями для того, чтобы решить, какую часть текущего дохода следует сохранить на будущее и в какие активы выгоднее инвестировать сбереженные средства. Менеджеры, которым по роду их деятельности не приходится постоянно заниматься сделками на финансовых рынках, как правило, используют эти рынки для получения информации, необходимой для принятия правильных решений в других областях. При появлении каждого нового финансового инструмента возникают новые возможности получения информации. Так, например, после того как с 1973 г. на биржах стали применяться стандартизованные торговые контракты на опционы, резко повысился объем количественной информации относительно степени риска различных экономических и финансовых операций. Такие сведения особенно важны при принятии решений, связанных с управлением риском. Подобным образом процесс предоставления и использования финансовой информации осуществляется в рамках единой национальной финансовой системы.

8. Стимулирующая функция. Данная функция основывается на деятельности, направленной на реализацию целей. С ее помощью интерпретируются факторы, влияющие на финансовую деятельность и учитывающие потребность финансовой системы в денежных средствах. Решающую роль играют факторы, определяющие поведение финансовых органов в процессе принятия решений по тактическим и стратегическим аспектам финансовой политики.

9. Контрольная функция всегда должна быть направлена на содействие реализации поставленных целей. К ним относятся выра-

ботка норм и нормативов, являющихся эталоном и критерием оценки результатов, сравнение фактических результатов с поставленными целями и установленными критериями, обеспечение внесения необходимых изменений в условия и факторы финансовой деятельности. При этом контрольная функция может осуществляться в двух формах: 1) контролем за изменением финансовых показателей, состоянием платежей и расчетов; 2) контролем за реализацией стратегии финансирования экономики. Контрольная функция финансовой системы должна иметь конкретную форму проявления. Она может быть направлена на бюджет определенного уровня, внебюджетный фонд, хозяйствующий субъект или любое другое звено финансовой системы.

Группировка финансовых отношений по сферам и звеньям финансовой системы не остается неизменной, претерпевая изменения под влиянием преобразований, появлением новых видов собственности. По мере развития экономики, изменения форм финансовых связей внутри страны и на международной арене, совершенствования методов хозяйствования в обществе также могут появляться новые виды финансовых взаимосвязей. Ряд ученых-экономистов полагают, что с помощью финансовой системы реализуются также функции экономической категории «финансы», обусловливающие целенаправленное использование финансов в общественном воспроизводстве. Соответственно основной функцией финансовой системы является управление совокупностью денежных отношений какого-либо характера [10]. При этом

следует отметить, что от стабильности функций финансовой системы будет зависеть стабильность составляющих финансовой системы. Это означает, что функции будут изменяться с течением времени только при условии изменений состава и структуры самой финансовой системы. Мы считаем, что описанные выше функции являются универсальными и не будут принципиально отличаться в государствах со сходной структурой финансовой системы.

1. Советский энциклопедический словарь. М., 1985.

2. Ожегов С.И. Словарь русского языка. М., 1963.

3. Боди З., Мертон Р. Финансы. СПб., 2004.

4. Куцури Г.Н. Российская финансовая система (региональный аспект): монография. СПб., 2000.

5. Родионова В. М. Круглый стол: «Роль финансовой и банковских систем в инновационном развитии экономики» // Финансы. 2008. № 6.

6. Мэнкью Н.Г. Принципы экономикс. СПб., 2001.

7. Горелик В.Н. Финансовая система как подпространство денежной сферы // Финансы и кредит. 2009. № 28 (364).

8. Дадашев А.З., Черник Д.Г. Финансовая система России. М., 1997.

9. Поляк Г.Б. Финансы. М., 2008.

10. Шмиголь Н.С. Современные представления о финансовой системе в экономической литературе // Финансы и кредит. 2010. № 43 (427). С. 54.

Поступила в редакцию 9.12.2011 г.

UDC 336.01/.02

FINANCIAL SYSTEM FUNCTIONS

Larisa Mikhailovna SHEVCHENKO, Saratov State Socio-Economic University, Saratov, Russian Federation, Candidate of Economics, Associate Professor of Finances Department, e-mail: [email protected] ru

The subject of the research is the functions which are carried out by a modern financial system of the Russian Federation. Absence of the accurate understanding, functions carried out by a financial system has defined a theme of the presented research. The work purpose is studying and the analysis of theoretical approaches to structure of functions of a financial system and formation of an author’s position on an investigated problem. As methodological base of research system and complex approaches, a dialectic method of knowledge, scientific abstraction, the analysis and synthesis, methods of comparison and others were used. The results presented in work can bring the certain contribution to development of a financial science and to serve for the further theoretical workings out of problems of a financial system. The modern financial system carries out following key functions: maintenance of moving of economic resources in time, through borders of the states and from one branches of economy in others; maintenance of management with risks; accumulation of money resources; savings function; crediting function; planning function; granting of the financial information; stimulation maintenance, control function. Key words: financial system; functions; theory of finance; financial relations.

Функции финансов

Функции финансов

Финансы являются объективно обусловленным инструментом стоимостного распределения; их специфическое общественное назначение состоит в том, чтобы распределять и перераспределять стоимость валового продукта, выраженную в денежной форме, между разными субъектами хозяйствования и направлениями целевого использования. Сущность финансов как особой сферы распределительных отношений проявляется прежде всего с помощью распределительной функции. Именно через эту функцию реализуется общественное назначение финансов — обеспечение каждого субъекта хозяйствования необходимыми ему финансовыми ресурсами, используемыми в форме денежных фондов специального целевого назначения.

Объектами действия распределительной функции финансов выступают стоимость валового общественного продукта (в ее денежной форме), а также часть национального богатства (принявшая денежную форму). Именно с помощью этой функции осуществляется первичное распределение вновь созданной стоимости и формирование на ее основе первичных доходов: прибыли, начислений на социальное страхование и др.; в орбиту действия распределительной функции попадает амортизационный фонд, т.е. часть фонда возмещения.

Субъектами при финансовом методе распределения выступают юридические и физические лица, являющиеся участниками воспроизводственного процесса, в распоряжении которых формируются фонды целевого назначения. Этими’лицами являются: государство, предприятия (объединения), организации учреждения, граждане.

Распределительный процесс, осуществляемый с помощью финансов, характеризуется сложностью и многогранностью. Финансы обслуживают разные этапы распределения, участвуя как в первичном распределении стоимости общественного продукта, так и в перераспределении. С их помощью распределительный процесс протекает во всех сферах общественной жизни — в материальном производстве, сферах обращения и потребления. Финансовый метод распределения охватывает разные уровни управления экономикой: федеральный, территориальный, местный. И, наконец, финансовому распределению присуща многоступенчатость, порождающая разные виды распределения: внутрихозяйственное, внутриотраслевое, межотраслевое, межтерриториальное. Названные виды распределения обслуживаются разными звеньями финансовой системы: внутрихозяйственное — финансами предприятий, внутриотраслевое — финансами предприятий, комплексов, ассоциаций; межотраслевое и межтерриториальное — государственным бюджетом, внебюджетными фондами.

Благодаря распределительной функции финансы обслуживают воспроизводственный процесс в целом, активно влияя на все его стадий. С помощью этой функции осуществляется, прежде всего, возмещение стоимости потребленных средств производства и образование доходов в различных формах; вместе с тем распределительная функция позволяет предприятиям сформировать фонды целевого назначения, необходимые для удовлетворения потребностей развивающегося производства и материального стимулирования работающих. На основе данной функции обеспечиваются также общегосударственные потребности, формируются ресурсы для содержания и развития непроизводственной сферы, осуществляется внутриотраслевое, межотраслевое и межтерриториальное перераспределение национального дохода и т.д. Создаваемые с помощью распределительной функции бюджетные резервы, страховые и внебюджетные фонды используются для предупреждения возможных диспропорции на отдельных участках хозяйственного строительства, обеспечения необходимой маневренности.

Распределительная функция, несмотря на ее многогранность, не раскрывает полностью свойств, присущих финансам как экономической категории. Дело в том, что финансы, связанные с движением стоимости общественного продукта, выраженной в денежной форме, обладают свойством количественно (через финансовые ресурсы и фонды) отображать воспроизводственный процесс в целом и различные его фазы. Благодаря этому свойству финансы способны постоянно «сигнализировать» о том, как складываются пропорции распределяемого общественного продукта, обеспечивается ли непрерывность воспроизводственного процесса или между разными фазами воспроизводства образуются «ножницы», своевременно и полно ли формируются фонды целевого назначения в разных областях и сферах общественного производства и т. д. Способность финансов количественно отображать ход воспроизводственного процесса, «сообщая» о неполадках и отклонениях, позволяет систематически контролировать складывающиеся в обществе стоимостные пропорции. Объективно присущее финансам свойство, заключающееся в их способности «сигнализировать» о течении распределительного процесса, проявляется через другую функцию — контрольную.

Основу контрольной функции финансов составляет движение финансовых ресурсов. Поскольку финансы «пронизывают» все общественное производство, все его сферы и подразделения, все уровни хозяйствования, они выступают универсальным орудием контроля со стороны общества за производством, распределением и обращением совокупного общественного продукта. Благодаря контрольной функции финансов, ее «сигналам» общество знает о том, как складываются пропорции в распределении денежных средств, насколько своевременно финансовые ресурсы поступают в распоряжение разных субъектов хозяйствования, экономно и эффективно ли они ими используются, и т. д.

Контрольная функция действует не изолированно, а в тесном единстве с распределительной, В реальной жизни не существует таких финансовых отношений, которые имеют только распределительный характер и не обладают контрольной функцией; в то же время нет и таких финансовых отношений, которые обладали бы свойством контроля и не являлись распределительными. Распределительная и контрольная функции — это две стороны одного и того же экономического процесса. Только в их единстве и тесном взаимодействии финансы могут проявить себя в качестве категории стоимостного распределения.

Инструментом реализации контрольной функции финансов выступает финансовая информация. Она заключена в финансовых показателях, имеющихся в бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности. Финансовые показатели являются разновидностью стоимостных, их особенность — в синтетическом (комплексном) характере отражения разных сторон хозяйственной деятельности предприятий, организаций, учреждений. Финансовые показатели позволяют увидеть различные стороны работы предприятий и оценить результаты хозяйственней деятельности; на их основе принимаются меры, направленные на устранение выявленных негативных моментов.

Поскольку «сигналы», посылаемые контрольной функцией финансов, получают свое выражение через количественные параметры соответствующих финансовых показателей, исключительно остро стоит вопрос о достоверности финансовой (как и любой другой) информации. Только в условиях достоверной информации, отвечающей реальному положению дел в народном хозяйстве, могут притаиться, обоснованные решения, направленные на изменение (корректировку, уточнение) хода воспроизводственного процесса.

Контрольная функция, объективно присущая финансам, может реализовываться с большей или меньшей полнотой. Степень и глубина реализации контрольной функции во многом определяется состоянием финансовой дисциплины в народном хозяйстве. Финансовая дисциплина — это обязательный для всех предприятий, организации, учреждений и должностных лиц порядок ведения финансового хозяйства, соблюдения установленных норм и правил, выполнения финансовых обязательств.

Требования финансовой дисциплины определяются, с одной стороны, общими принципами организации финансов, а с другой, специфическими условиями функционирования финансов в структурных подразделениях материального производства и непроизводственной сферы. Финансовая дисциплина несовместима с ведомственным или местническим подходом к выполнению финансовых обязательств, не допускает противопоставления общественных и коллективных интересов.

Финансы субъекта хозяйствования выполняют три основные функции:

— формирование, поддержание и наращивание оптимальной структуры экономического потенциала предприятия;

— обеспечение текущей финансово-хозяйственной деятельности:

— обеспечение участия хозяйствующего субъекта в осуществлении социальных процессов.

Функции финансов предприятий

Сущность отношений всегда проявляется через функции, которые призвана выполнять та или иная экономическая категория. В отношении функции финансов предприятий у разных авторов имеются различные точки зрения. Вот некоторые из них.

В.М. Родионова, Ю.Я. Вавилов, Л.И. Гончаренко в своих работах считают, что финансы субъекта хозяйствования выполняют три основные функции:

  • формирование и поддержание оптимальной структуры, а также наращивание производственного потенциала предприятия;
  • обеспечение текущей финансово-хозяйственной деятельности;
  • обеспечения участия хозяйствующего субъекта в осуществлении социальной политики.

Профессор А.М. Ковалева приписывает финансам фирмы три основные функции: обеспечивающую; распределительную; контрольную.

Обеспечивающая функция призвана обеспечивать формирование в необходимом объеме денежные средства из различных альтернативных источников для обеспечения текущей хозяйственной деятельности фирмы и реализации стратегических целей ее развития.

Распределительная же функция проявляется через распределение и перераспределение общей суммы сформированных финансовых ресурсов.

По мнению проф. М.В. Романовского финансы предприятий выполняют три функции: регулирование денежных потоков; формирование капитала, денежных доходов и фондов и далее дает подробную детализацию их.

Проф. В.В. Ковалев приписывает финансам организаций следующие функции: инвестиционно-распределительную, фондообразующую, или источниковую, доходораспределительную, обеспечивающую и контрольную.

В книге под ред. Л.И. Сергеева авторы считают, что финансы предприятий выполняют обеспечивающую, стимулирующую, распределительную и контрольную функций. Конкретизация этих функций состоит в следующем.

Обеспечивающая функция – это обеспечение наличия фондов денежных средств, достаточных для реализации уставных целей и задач, стоящих перед предприятиями, что решается путем привлечения заемных средств, увеличения уставного фонда (дополнительной эмиссии акций), постоянного согласования доходов и расходов, обеспечения режима экономии и т.д.

Содержание стимулирующей функции: оптимизация систем и процессов производства хозяйственной деятельности на основе анализа затрат и результатов деятельности предприятий; разработка систем и санкций материального и морального стимулирования результатов труда на предприятиях; оптимизация амортизационной политики, инвестиционной деятельности и других направлений функционирования предприятий; оптимизация процессов реструктуризации собственности (имущества, ценных бумаг, долговых обязательств) предприятий.

Содержание распределительной функции выражается в оптимизации структуры фондов денежных средств: структуры собственных и заемных средств, структуры выручки, дохода; распределения прибыли, формирования и использования уставного, амортизационного, инвестиционного и других фондов, распределения ресурсов на фонд потребления и накопления, распределения ресурсов на текущие, резервные, страховые.

Исходя из особенностей финансов предприятий можно утверждать, что они выполняют три и более функции:

  • обеспечение денежными ресурсами кругооборота средств или воспроизводственную;
  • распределительную, распределение денежных доходов;
  • контрольную, финансовый контроль.

Первая функция призвана обеспечить ресурсами функционирование кругооборота на всех его стадиях по известной формуле:

Д – Т … П … Т1 – Д1.

Эта наиболее сложная функция связана со всей деятельностью предприятия, с задачами как обеспечить непрерывный кругооборот, с организаций движения денег с начала до конца – покупка сырья и материалов по договору, организация производства, сбыта продукции, получение дохода и его распределение. Это связано с задачами как делать деньги из денег посредством глубокого изучения, анализа деятельности предприятия, менеджмента, маркетинга, вопросов ценообразования, права и т.д.

Бизнес – это большая работа, система ведения дела, это система знаний и конкретных видов коммерческой деятельности, направленных на выпуск товаров, обладающих полезными свойствами для потребителей. Одним словом, бизнес – это поэзия, требующая таланта, прочувствующая, что надо людям. Бизнес – делание денег из денег, но обязательно посредством полезной производительной деятельности – изготовление продукта или оказание услуг.

Формула бизнеса: Д – Д1. Бизнесмен вкладывает деньги в дело (Д) и по завершении дела (или его делового цикла, части) получает Д1 с прибылью. Бизнесмены вкладывают капитал туда, где их знание и умение обеспечивают им желаемую прибыль. Формула бизнеса на первый взгляд проста, но за ней скрывается сложнейший жизненный процесс, включающий в себя многих (сотен, тысяч) людей.

Субъектами бизнеса выступают собственно предприниматели, коллективы предпринимателей, индивидуальные и коллективные потребители, работник, осуществляющий трудовую деятельность по найму, государственные структуры, призванные быть гарантами осуществления законного бизнеса. В рыночных условиях субъекты бизнеса задают целью как делать деньги из денег. Скажем, создан первоначальный капитал, что с ним делать? Может быть три варианта действий: 1) покупать второе, третье, десятое; 2) прятать деньги в кубышки; 3) вкладывать их в производство в надежде, чтобы в дальнейшем получить более крупный капитал. На эти вопросы имеется ответ в книге А. Смита «Исследования о природе и причинах богатства народов».

Смит Адам (1723-1790) – шотландский экономист и философ. В своем труде сделал вывод: для того, чтобы поднять государство с самой низкой ступени варварства до высшей ступени благосостояния нужны мир, легкие налоги и терпимость в управлении.

Капитал по А. Смиту не средство эксплуатации и наживы, а источник, питающий благосостояние общества. Всякий человек, который получает доход… должен получать его либо от своего труда (заработная плата), либо от своего капитала (прибыль), либо от своей земли (земельная рента). В условиях социализма последние считались нетрудовыми доходами.

А. Смит в 1776 г. создал гипотезу, что рынок развивается свободно, в результате чего увеличивается доход и растет благосостояние индивида, а, значит, и общества. Он показал, как система взаимосвязей между людьми может совершенствоваться на основе делового свободного соглашения. Это ключ к развитию общества.

К. Маркс изучил капитализм, высоко ценил за его продуктивность и эффективность, создал трудовую теорию стоимости, согласно которой стоимость товаров создается только производительным трудом. А мировая экономическая мысль утверждает, что стоимость (весь национальный продукт) создается не только трудом, но и всеми факторами производства в их взаимосвязи, взаимодействия – трудом, капиталом, природными ресурсами. При этом, как показывает практика, в развитых экономиках эффективны все эти факторы. Одновременно К. Маркс, как известно, занялся предсказаниями относительно дальнейшего развития капитализма, но здесь потонул в ошибках.

Следует отметить, что каждый из факторов производства имеет свои характерные особенности. Земля дарована природой, труд реализуется через самого человека, а капитал является результатом всех факторов производства. При умелом использовании, соответствующих инвестициях в землю (в мелиорацию, удобрения и т.д.), в человеческий капитал (на образование, повышение квалификации, навыков и т.д.) и в капитал (во внеобортьные и оборотные активы) богатство собственников, как показывает практика, резко увеличивается.

В бизнесе есть законы и правила. Только правильное, строго продуманное ведение дела на предприятии обеспечивает быстрый кругооборот средств. Чтобы стать предпринимателем не достаточно владеть некоторой суммой денег или набором средств производства, а необходимо правильно распорядиться имеющимися деньгами, средствами, чтобы они могли принести новые деньги, прибыль.

В бизнесе, в нашем понятии предпринимательстве, есть и порядок выборов. В начале необходимо найти время и место организации своего предприятия, где множество вопросов: изучение условий и возможностей вложения денег в различных отраслях или регионах, для чего необходимо изучение рынка, общих условий инвестирования денег (вложения денег в предпринимательскую деятельность) в данное время и на данном месте. В дальнейшем необходима организация производства (промышленного предприятия, сельской фирмы, торговой точки, предприятия обслуживания, банка, исследовательского учреждения, издательства и т. д.), а затем организация производственной деятельности, производство продукта или услуги.

Предприятию необходимо определить выпуск конкретных видов продукции, нужных обществу и конкурентоспособных на рынке. Это предполагает разработки долгосрочной стратегии (бизнес-плана), изучение рынка, маркетинговую стратегию, определение технологии и обеспечение качества продукции, прогнозирование продажи продукции, учет рисков, финансовую стратегию. Задача состоит в том, чтобы принятое производство обеспечило бы издержки меньшие, чем у конкурента, что позволит продать свой товар по более низкой цене и, следовательно в большом количестве. Это значит быстрый кругооборот вложенных средств. Здесь также решается вопрос для кого производить, для какой группы потребителей – обладающих потенциальной платежеспособностью и от которых будут получены деньги.

Вторая функция финансов предприятия призвана обеспечить оптимальные соотношения в распределении выручки от реализации продукции, оказания работ, выполнения услуг, прежде всего соотношения между валовым и чистыми доходами. Посредством финансов выручка от реализации продукции распределяется на составные части – возмещение потребленных средств производства и на валовой доход (вновь созданную стоимость на отдельном предприятии). В свою очередь фонд возмещения распадается на фонд амортизации и фонд оборотных средств. За счет валового же дохода создается фонд оплаты труда и образуется чистый доход. Определенная часть чистого дохода направляется в бюджеты разных уровней и во внебюджетные фонды, другая его часть остается в распоряжении предприятия.

Финансовый контроль – форма реализации контрольной функции финансов предприятия. Последние выражают денежные отношения, которые связаны с осуществлением финансового контроля за его деятельностью, в частности, за использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов и в целом за всей его деятельностью. Функция контроля позволяет проводить в денежной форме систематической контроль за выполнением бизнес-планов, осуществлением реализации продукции, получением и распределением прибыли, использованием средств, выполнением обязательств предприятия.

Контроль имеет своей задачей, с одной стороны, выявить результаты и качество работы предприятия, с другой – воздействовать на предприятия и работников с целью устранения недостатков в их хозяйственной деятельности.

Таким образом, задачами финансового контроля являются:

  • обеспечение соблюдения законности всей финансовой деятельности;
  • повышение эффективности работы предприятия путем выявления внутренних ресурсов и рационального их использования;
  • обеспечение своевременного выполнения всех своих обязательств;
  • улучшение финансового состояния предприятия, предупреждение банкротства;
  • проверка качественности ведения всей финансово-бухгалтерской документации, определение ответственности менеджеров и служащих за финансовую деятельность.

Финансовый контроль осуществляется: внутри компании при производстве всех расходов, в отношениях с другими хозяйствующими субъектами при выполнении взаимных обязательств; в отношениях с финансовыми, налоговыми органами, внебюджетными фондами при уплате ими различных платежей, в отношениях с банками при проведении расчетов, кредитных операций и т. д. Контроль охватывает все стороны деятельности предприятия, осуществляется непрерывно. При финансовом контроле проверяют распределение и перераспределение доходов хозяйствующих субъектов, финансовое состояние их, эффективность, целевое использование трудовых , материальных и финансовых ресурсов, правильность исчисления налогов и отчислений и т.д. Для этого обычно используются такие важнейшие показатели, как:

  1. наличие или отсутствие средств на расчетном счете;
  2. наличие или отсутствие просроченной задолженности поставщикам;
  3. наличие или отсутствие задолженности платежам в бюджет и в различные внебюджетные фонды;
  4. наличие или отсутствие просроченной задолженности по ссудам банков;
  5. наличие или отсутствие просроченной задолженности рабочим и служащим.

Эти данные, которые документально определяются, раскрывают финансовое состояние предприятия, т.е. весь уровень хозяйственной деятельности.

Фирмам необходимо постоянно следить, оперативно регулировать свое финансовое состояние.

Финансовый отдел | Положение о финансовом отделе | Функции финансового отдела предприятия | Задачи финансового отдела

Данное Положение о Финансовом отделе раскрывает основные функции и задачи финансового отдела, а также права и обязанности финансового отдела.

 ПОЛОЖЕНИЕ О ФИНАНСОВОМ ОТДЕЛЕ

(О ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОМ ОТДЕЛЕ)

  1. Общие положения

 

Рекомендуем посетить финансовые семинары

для экономистов и финансистов.

Расписание на этот квартал   >>>

 

1.1. Настоящее Положение о Финансовом отделе (далее — Отдел) Финансового департамента (далее — Департамент), является внутренним документом Компании, определяющим правовой статус, задачи и функции, структуру и порядок формирования, права и ответственность Финансового отдела.

1.2. Финансовый отдел является структурным подразделением Департамента и подчиняется Руководителю Финансового отдела, а также Финансовому директору Компании в соответствии с организационной структурой Компании и приказом Генерального директора Компании о распределении полномочий и обязанностей.

1. 3. Финансовый отдел в своей деятельности руководствуется законодательством РФ, Уставом Компании, решениями Совета директоров Компании, внутренними документами Компании, указаниями Руководителя Финансового отдела, Финансового директора и настоящим Положением.

1.4. Финансовый отдел осуществляет взаимодействие со структурными подразделениями Компании в порядке, определяемом внутренними документами Компании.

 

2. Основные задачи Финансового отдела 


2.1.Реализация финансовой стратегии и финансовой политики Компании;

2.2.Организация финансовой деятельности Компании с целью эффективного использования финансовых ресурсов;

2.3. Разработка прогнозов экономического развития Компании и участие в формировании ключевых показателей деятельности.

2.4. Участие в разработке бизнес-планов, составление перспективных и текущих финансовых планов и бюджетов Компании и оперативный контроль их выполнения;

2. 5. Предоставление необходимой финансовой оперативной, регулярной и аналитической информации внутренним и внешним пользователям;

2.6. Комплексный экономический и финансовый анализ деятельности Компании, разработка мероприятий по повышению эффективности управления финансами, снижению финансовых рисков и увеличению прибыльности Компании;

2.7. Контроль над соблюдением финансовой дисциплины, своевременным и полным выполнением договорных обязательств, расходами и поступлением доходов;

2.8. Взаимодействие с контрагентами и финансовыми организациями в рамках компетенции.

 

3.      Основные функции Финансового отдела 


3.1. Ведение управленческого учета деятельности  компании, формирование регулярной управленческой отчетности. 

3.2. Разработка и внедрение корпоративных стандартов, норм, регламентов и положений по управленческому учету. Формирование учетной политики в соответствии с потребностями Компании.

3.3. Управление денежными потоками, регламентация процедур осуществления платежей, контроль платежей в наличной и безналичной форме в порядке, определяемом внутренними документами Компании, управление кредитным портфелем компании;

3.4. Оперативный контроль финансовых ресурсов Компании с целью их эффективного использования;

3.5. Организация и регламентация бюджетного управления в Компании. Обеспечение процесса бюджетирования и контроля выполнения бюджета Компании. Сведение бюджетов Компании и отчетов об их выполнении. Доведение утвержденных показателей бюджетов Компании и ключевых показателей деятельности до подразделений и обеспечение оперативного контроля над их выполнением;

3.6. Контроль над соблюдением финансовой дисциплины, своевременным и полным выполнением договорных обязательств, расходами и поступлением доходов;

3. 7. Контроль над реализацией программы капитальных вложений и инвестиций;

3.8. Предоставление оперативной, регулярной и аналитической финансовой информации внутренним и внешним пользователям;

3.9. Комплексный экономический и финансовый анализ деятельности Компании, разработка мероприятий по повышению эффективности управления финансами, снижению финансовых рисков и увеличению прибыльности Компании;

3.10. Разработка предложений по ценообразованию;

3.11. Внедрение передовых информационных систем по управлению финансами в соответствии с требованиями бухгалтерского, налогового, статистического и управленческого учета, контроль над достоверностью информации;

3.12. Участие в организации и проведении тендеров.

 

4.  Структура и порядок формирования Финансового отдела

4.1. Численный состав Финансового отдела определяется в соответствии с задачами и функциями Финансового отдела и устанавливается штатным расписанием Компании, утверждаемым Генеральным директором Компании.

4.2. Работой Финансового отдела руководит руководитель Финансового отдела, назначаемый на должность и освобождаемый от должности Генеральным директором Компании по представлению Финансового директора.

4.3. В период отсутствия руководителя Финансового отдела (на время отпуска, болезни, командировки, иных случаев) его права и обязанности в соответствии с указанием финансового директора возлагаются на другого работника Финансового отдела.

4.4. Работники Финансового отдела назначаются на должность и освобождаются от должности Генеральным директором Компании по представлению руководителя Финансового отдела.

4.5. Обязанности каждого работника Финансового отдела закрепляются должностными инструкциями, утверждаемыми генеральным директором.

4.6. Распределение обязанностей между работниками Финансового отдела, установление сроков выполнения работ осуществляется руководителем Финансового отдела в соответствии с должностными инструкциями и настоящим Положением.

 

5. Права и обязанности Финансового отдела

5.1. Финансовый отдел имеет право в установленном в Компании порядке:

5.1.1. Организовывать исполнение решений органов управления Компании по вопросам, относящимся к компетенции Финансового отдела, в том числе давать поручения другим структурным подразделениям, организовывать проведение совещаний с участием руководителей и специалистов структурных подразделений по вопросам, связанным с выполнением указанных решений.

5.1.2. Запрашивать у структурных подразделений и управляемых компаний документы, материалы, справки и иные сведения (информацию), необходимые для выполнения возложенных на Финансовый отдел задач и функций.

5.1.3. Направлять структурным подразделениям запросы о предоставлении заключений, необходимых для осуществления задач и функций Финансового отдела.

5. 1.4. Участвовать в согласовании проектов документов (решений), подготавливаемых другими структурными подразделениями, в части вопросов, отнесенных к компетенции Финансового отдела.

5.2. Финансовый отдел обязан:

5.2.1. Осуществлять возложенные на Финансовый отдел функции в соответствии с требованиями законодательства РФ, устава и внутренних документов Компании.

5.2.2. Исполнять решения органов управления Компании по вопросам, относящимся к компетенции Финансового отдела, в порядке и в сроки, установленные внутренними документами Компании.

5.2.3. Своевременно осуществлять подготовку документов Компании по вопросам, отнесенным к компетенции Финансового отдела настоящим Положением и другими внутренними документами Компании.

5.2.4. Своевременно предоставлять информацию, документы, заключения по запросам структурных подразделений по вопросам, отнесенным к компетенции Финансового отдела.

5.3. В рамках организации работы Финансового отдела руководитель финансового отдела имеет право:

5.3.1. На основании доверенности действовать от имени Компании в отношениях с государственными органами, с другими организациями.

5.3.2. В порядке и пределах, установленных Генеральным директором Компании, подписывать документы, связанные с осуществлением возложенных на Финансовый отдел задач и функций;

5.3.3. Визировать документы, согласуемые Финансовым отделом в части вопросов компетенции Финансового отдела;

5.3.4. Давать письменные и устные указания работникам Финансового отдела по вопросам организации работы отдела и осуществления функций отдела;

5.3.5. Вносить предложения Генеральному директору и финансовому директору о привлечении консультантов и экспертов, необходимых для решения вопросов, относящихся к компетенции Финансового отдела.

5. 3.6. Вносить в установленном порядке предложения Генеральному директору Компании и/или финансовому директору о приеме и увольнении работников Отдела, установлении им должностных окладов и надбавок.

5.3.7. Предупреждать от имени Компании работников Финансового отдела на основании приказов/распоряжений Генерального директора о существенных изменениях условий труда и/или сокращении численности (штата) работников Финансового отдела.

5.3.8. Вносить предложения Генеральному директору о поощрении работников Отдела или привлечении их к дисциплинарной/материальной ответственности в порядке, установленном трудовым законодательством РФ.

5.3.9. Осуществлять иные права, вытекающие из компетенции Финансового отдела.

5.4. Руководитель Финансового отдела обязан:

5.4.1. Организовывать работу Финансового отдела и обеспечивать качественное и своевременное выполнение работниками Отдела возложенных задач и функций.

5.4.2. Обеспечивать не разглашение работниками Отдела информации о Компании, составляющей коммерческую и/или служебную тайну.

5.4.3. Организовывать ведение делопроизводства в Финансовом отделе.

5.4.4. Обеспечивать соблюдение работниками Финансового отдела трудовой дисциплины.

  

6. Ответственность финансового отдела 

Руководитель и работники Финансового отдела в соответствии с распределением прав и обязанностей, установленным настоящим Положением, должностными инструкциями и иными внутренними документами Компании, несут ответственность за:

6.1.Результаты работы Финансового отдела по выполнению задач и функций, установленных настоящим Положением.

6.2.Причинение Компании убытков в результате осуществления ими своих должностных прав и обязанностей.

6. 3. Нарушение законодательства РФ, устава и внутренних документов Компании в деятельности Компании и управляемых компаний по вопросам компетенции Финансового отдела.

6.4.Разглашение информации о Компании, относящейся к коммерческой и/или служебной тайне.

 

 

 

Статьи по теме:

Организация финансовой службы

Положение о Бухгалтерии

Должностная инструкция экономиста

Должностная инструкция Финансового директора 

 

Посмотреть наши ближайшие семинары по финансам   >>> 

Функции финансов предприятия и их содержание

Финансы как общеэкономическая категория выполняют множест­во функций, т. е. динамических проявлений своих свойств и предна­значений. В этих функциях, по сути, и проявляется сущность фи­нансов как одного из важнейших компонентов организационной структуры и процесса регулирования социально-экономической сис­темы того или иного уровня.

Применительно к финансам предприятий основ­ными функциями являются: инвестиционно-распределительная, фондооб­разующая (или источниковая), доходораспределительная, обеспечи­вающая и контрольная.

Действительно, выделенные функции играют принципиально важную роль в плане функционирования предприятия, поскольку их надлежащая интерпретация позволяет сформировать логику плана действий, направленного на решение основных вопросов.

На первый взгляд кажется, что инвестиционно-распределитель­ная функция финансов в большей степени свойственна государст­венным финансам, когда аккумулированные денежные средства рас­пределяются в основном на нужды потребления всех членов общест­ва и финансирование стратегически важных, в том числе и социальных, программ. Тем не менее эта функция имеет место и в приложении к хозяйствующему субъекту и заключается в распреде­лении финансовых ресурсов внутри предприятия, способствующем наиболее эффективному их использованию.

Безусловно, сущность распределительной функции коренным об­разом меняется в зависимости от уровня социально-экономической системы — не требует особой расшифровки очевидный тезис о том, что реализация данной функции в системе государственных финан­сов и в системе финансов предприятий весьма различаются по мно­гим критериям, параметрам, способам реализации и др.

В частности, если на уровне государства распределительная функция имеет импе­ративный, т. е. нормативный, предписательный, характер и не всегда исходит из приоритета экономической эффективности, то в прило­жении к предприятию ее характер — рекомендательный, а мотивиров­ка и реализация принципиально иные — исходя из требований эко­номической целесообразности. В рамках системы управления пред­приятием рассматриваемая функция проявляется в распределении его ресурсов исходя из различных классификационных группировок, основными из которых являются: а) структурные подразделения предприятия и (или) виды деятельности; б) виды активов.

Распределение совокупного ресурсного потенциала предприятия среди подразделений (видов деятельности) в наиболее синтезирован­ном виде выражается в рамках инвестиционной политики, когда от­носительно большее или меньшее внимание уделяется тому или ино­му подразделению, дивизиону, технологической линии и др. Ос­новным критерием в этом случае является, как правило, прогнозируемая рентабельность инвестиций.

Если некоторое струк­турное подразделение «обещает» доход относительно больший по сравнению со средним уровнем, оно получает дополнительные фи­нансовые ресурсы в рамках инвестиционной программы. (Отметим, что в любом случае, исходя из принципа осторожности, при плани­ровании и реализации инвестиционных программ необходимо следо­вать логике диверсификации финансово-хозяйственной деятельности, согласно которой не рекомендуется «складывать все яйца в одну корзину».)

Распределительная функция финансов предприятия с позиции структуры его активов проявляется в стремлении оптимизировать активную сторону баланса. Наиболее яркий пример такой оптимиза­ции — решение вопроса о величине денежных средств, которыми должно располагать предприятие для нормальной работы. Очевидно, что невыгодно держать на счете чрезмерно большие денежные сред­ства, поскольку в этом случае они по сути «омертвляются», «не ра­ботают»; вместе с тем неоправданно низкий остаток денежных средств может привести к нарушениям платежной дисциплины и, как следствие, к убыткам, осложнению отношений с поставщиками, потере репутации и др.

Фондообразующая, или источниковая, функция финансов пред­приятия реализуется в ходе оптимизации правой (т. е. нсточниковой, пассивной) стороны баланса. Любое предприятие финансируется из нескольких источников: взносы собственников, кредиты, займы, кре­диторская задолженность, реинвестированная прибыль, пожертвова­ния, целевые взносы и др.

Как правило, источники небесплатны, т. е. привлечение любого из них предполагает расходы как плату за возможность пользования средствами. Поскольку источников много, причем стоимость каждого из них различна, возникает естественное желание выбрать наиболее оптимальную их комбинацию. Особенно значим этот аспект при необходимости мобилизации дополнитель­ных финансовых ресурсов в крупных объемах, что имеет место при реализации стратегических инвестиционных программ.

Что выгод­нее — масштабное реинвестирование прибыли с отказом от выплаты дивидендов, дополнительная эмиссия акций, выпуск долговых цен­ных бумаг, получение долгосрочного кредита, разработка схемы фи­нансирования за счет пролонгируемых кратко- и среднесрочных кре­дитов и др.— как раз и оценивается в терминах финансов и в извест­ном смысле представляет собой реализацию распределительной функции финансов.

Суть доходораспределительной функции финансов предприятия заключается в следующем. Решающую роль в создании и функцио­нировании предприятия несут его собственники; они могут ликвиди­ровать компанию, поддерживать величину вложенного (т. е. принад­лежащего им) капитала на уровне, не предусматривающем расшире­ние ее деятельности, изымая избыточную прибыль в виде дивидендов, или могут, напротив, воздержаться от получения диви­дендов в надежде, что реинвестированная прибыль принесет боль­шую отдачу в будущем, и т. п.

Иными словами, собственники долж­ны иметь определенные количественно выражаемые аргументы в обоснование своего отношения к текущему положению и будущему своей компании. Эти аргументы формируются в рамках дивидендной политики, когда определенная часть ресурсов предприятия изымает­ся из него и выплачивается в виде дивидендов (обычно в денежной форме).

Смысл обеспечивающей функции финансов достаточно очевиден и определяется, во-первых, целевым предназначением предприятия и, во-вторых, системой сложившихся расчетных отношений.

Целевое предназначение предприятия состоит в регулярном генерировании прибыли, благодаря чему капитал собственников возраста­ет, что при необходимости проявляется в получении ими дополни­тельных денежных средств по сравнению с исходными инвестиция­ми. Иными словами, финансы предприятия в данном случае как бы обеспечивают удовлетворение интересов собственников, количествен­но выражая эти интересы в виде прибыли (косвенное выражение до­хода) и (или) дивидендов (прямое выражение дохода).

В чисто процедурном плане гораздо значимее второй ас­пект — система расчетных отношений, поскольку в современной эко­номике любые отношения в системах «предприятие — предприятие», «предприятие — государство», «предприятие — работники», «предпри­ятие — собственник» и т. п. чаще всего выражаются в форме денеж­ных отношений. Даже если имеет место движение нефинансовых ре­сурсов (продукция, услуги, бартер, мена и др.), оно в подавляющем большинстве случаев оформляется соответствующими денежными отношениями, т. е. выражением величины вовлеченных в операцию ресурсов в стоимостной оценке.

Финансы предприятий поэтому как раз и предназначены для обеспечения этой текущей, рутинной дея­тельности. Нормальная финансово-расчетная (платежная) дисципли­на, когда предприятие в срок рассчитывается со своим кредиторами, имеет репутацию первоклассного заемщика, в полном объеме выпол­няет свои обязательства, является, вероятно, одним из наиболее важ­ных индикаторов успешности его работы.

Суть контрольной функции финансов предприятия состоит в том, что именно с помощью финансовых показателей и (или) инди­каторов, построенных на их основе, может быть осуществлен наибо­лее действенный контроль за эффективным использованием ресурс­ного потенциала предприятия.

Контрольная функция реализуется как собственно предприятием, так и его собственниками, контраген­тами и государственными органами.

В частности, со стороны госу­дарства контрольная функция финансов предприятия проявляется в отслеживании ритмичности и своевременности платежей в бюджет; с позиции собственников эта функция реализуется путем регулярно проводимого внешнего аудита; с позиции менеджмента предпри­ятия — организацией системы внутреннего аудита и т. п.

В рамках контрольной функции находит свое отражение и задача по гармонизации интересов собственников и топ-менеджеров пред­приятия.

Напомним, что модель взаимоотношений «принци­пал—агент», суть которой состоит в том, что принципал (например, собственники предприятия) поручает нанятому им за определенное вознаграждение агенту (управленческий персонал) действовать от его имени в интересах максимизации благосостояния принципала, рассматривается в рамках так называемой агентской теории.

Эта тео­рия объясняет, почему в данном случае возникает конфликт интере­сов между принципалами и агентами, состоящий в том, что послед­ние отклоняются от сформулированной задачи и руководствуются в своей работе прежде всего принципом приоритета собственных це­лей, заключающихся, в частности, в максимизации полезности для себя, а не для принципала.

Среди основных причин: информацион­ная асимметрия, принципиальная невозможность составления полно­го контракта и необходимость учета допустимых затрат на создание и поддержание системы контроля за действиями агентов. Если кон­фликт интересов не носит критического характера, говорят о конгру­энтности целевых установок всех заинтересованных лиц.

В хорошо организованной и структурированной компании, как правило, нет серьезных противоречий между целями, стоящими, перед самой ком­панией, ее владельцами и управленческим персоналом. Роль финан­совых индикаторов и финансовых рычагов в формулировании дан­ной проблемы и ее решении исключительно высока.

Следует подчеркнуть, что в условиях рынка контрольная функ­ция имеет не столько «карательно-негативный» оттенок (выявить не­исполнение финансовых обязательств и применить соответствующие санкции), сколько «поощрительно-позитивный» (своевременность ис­полнения финансовых обязательств нередко поощряется всевозмож­ными скидками с уплачиваемой цены и относительным снижением расходов). Иными словами, контроль рублем дополняется возможно­стями снижения расходов и получения прямых и (или) косвенных доходов.

Большинство охарактеризованных функций финансов реализуют­ся на предприятии в рамках финансового менеджмента.

Роль финансистов и финансового менеджера — Введение в бизнес

  1. Как финансовый директор и финансовый менеджер влияют на общую стратегию фирмы?

Любой компании, будь то пекарня в маленьком городке или General Motors, нужны деньги для работы. Чтобы зарабатывать деньги, он должен сначала потратить деньги — на инвентарь и материалы, оборудование и помещения, а также на заработную плату сотрудников. Таким образом, финансы имеют решающее значение для успеха всех компаний. Возможно, это не так заметно, как маркетинг или производство, но управление финансами компании является не менее важным ключом к ее успеху.

Финансовый менеджмент — искусство и наука управления деньгами фирмы так, чтобы она могла достигать поставленных целей, — это не только ответственность финансового отдела. Все бизнес-решения имеют финансовые последствия. Руководители всех отделов должны тесно сотрудничать с финансовым персоналом. Например, если вы являетесь торговым представителем, политика компании в отношении кредита и взыскания повлияет на вашу способность осуществлять продажи. Руководителю ИТ-отдела необходимо будет обосновать любые запросы на новые компьютерные системы или ноутбуки сотрудников.

Доходы от продаж продукции фирмы должны быть основным источником финансирования. Но деньги от продаж не всегда приходят, когда они нужны для оплаты счетов. Финансовые менеджеры должны отслеживать, как деньги поступают в фирму и из нее (см. (рисунок) ). Они работают с другими руководителями отделов фирмы, чтобы определить, как будут использоваться имеющиеся средства и сколько денег потребуется. Затем они выбирают лучшие источники для получения необходимого финансирования.

Например, финансовый менеджер будет отслеживать повседневные операционные данные, такие как поступления и выплаты денежных средств, чтобы гарантировать, что у компании достаточно денежных средств для выполнения своих обязательств.В течение более длительного периода времени менеджер тщательно изучит, стоит ли и когда компании открывать новое производственное предприятие. Менеджер также предложит наиболее подходящий способ финансирования проекта, привлечет средства, а затем проследит за реализацией и функционированием проекта.

Финансовый менеджмент тесно связан с бухгалтерским учетом. В большинстве фирм обе эти области находятся в ведении вице-президента по финансам или финансового директора. Но основная функция бухгалтера — сбор и представление финансовых данных. Финансовые менеджеры используют финансовую отчетность и другую информацию, подготовленную бухгалтерами, для принятия финансовых решений. Финансовые менеджеры сосредотачивают внимание на денежных потоках, притоках и оттоках денежных средств. Они планируют и контролируют денежные потоки фирмы, чтобы обеспечить их наличие в случае необходимости.

Обязанности и деятельность финансового менеджера

У финансовых менеджеров сложная и ответственная работа. Они анализируют финансовые данные, подготовленные бухгалтером, следят за финансовым состоянием фирмы, а также готовят и реализуют финансовые планы.Сегодня они могут разработать лучший способ автоматизации инкассо, а на следующий день они могут анализировать предлагаемое приобретение. Основные направления деятельности финансового менеджера:

  • Финансовое планирование: Подготовка финансового плана, в котором прогнозируются доходы, расходы и финансовые потребности на определенный период.
  • Инвестиции (расходование денег): Вложение средств фирмы в проекты и ценные бумаги, обеспечивающие высокую доходность по отношению к их рискам.
  • Финансирование (привлечение денег): Получение финансирования для деятельности и инвестиций фирмы и поиск наилучшего баланса между заемными средствами (заемными средствами) и собственным капиталом (средства, полученные от продажи права собственности на бизнес).

Цель финансового менеджера

Как финансовые менеджеры могут принимать мудрые решения в области планирования, инвестирования и финансирования? Основная цель финансового менеджера — максимизировать ценность фирмы для ее владельцев . Стоимость государственной корпорации измеряется ценой ее акций.Стоимость частной компании — это цена, по которой она может быть продана.

Чтобы максимизировать ценность фирмы, финансовый менеджер должен учитывать как краткосрочные, так и долгосрочные последствия действий фирмы. Максимизация прибыли — это один из подходов, но он не должен быть единственным. Такой подход отдает предпочтение краткосрочным выгодам, а не достижению долгосрочных целей. Что, если бы фирма, работающая в высокотехнологичной и конкурентоспособной отрасли, не проводила исследований и разработок? В краткосрочной перспективе прибыль будет высокой, потому что исследования и разработки очень дороги.Но в долгосрочной перспективе компания может потерять конкурентоспособность из-за отсутствия новых продуктов.

Как денежные потоки в бизнесе

(авторство: Copyright Rice University, OpenStax, по лицензии CC BY 4.0.)


Это верно независимо от размера компании или этапа ее жизненного цикла. В Corning, компании, основанной более 160 лет назад, руководство верит в долгосрочную перспективу, а не в управлении квартальной прибылью так, чтобы удовлетворить ожидания Уолл-стрит.Компания, когда-то известная потребителям в основном своими кухонными товарами, такими как столовая посуда Corelle и термостойкая стеклянная посуда Pyrex, сегодня является технологической компанией, производящей специализированные изделия из стекла и керамики. Она является ведущим поставщиком стекла Gorilla Glass, особого типа стекла, используемого для экранов мобильных устройств, в том числе iPhone, iPad и устройств под управлением операционной системы Android от Google. Компания также была изобретателем оптического волокна и кабеля для телекоммуникационной отрасли.Эти продуктовые линейки требуют больших вложений в течение длительных циклов исследований и разработок (НИОКР), а также в установки и оборудование после их ввода в производство.

Гэри П. Пизано, «Вам нужна инновационная стратегия», Harvard Business Review, https://hbr.org, по состоянию на 10 октября 2017 г.

Это может быть рискованно в краткосрочной перспективе, но соблюдение курса может окупиться. Фактически, Corning недавно объявила о планах по созданию отдельного подразделения компании для Gorilla Glass, которому сейчас принадлежит более 20 процентов рынка телефонов — более 200 миллионов проданных устройств.Кроме того, ее оптоволоконный кабельный бизнес снова в моде и процветает, поскольку провайдеры кабельных услуг, такие как Verizon, удвоили усилия по модернизации оптоволоконной сети в Соединенных Штатах. По состоянию на 2017 год стремление Corning перепрофилировать некоторые из своих технологий и разрабатывать новые продукты помогло компании увеличить прибыль, увеличив выручку за последний квартал более чем на 16 процентов.

Панос Мурдукутас, «Corning Beats Apple», Forbes, https: //www.forbes.com, 9 июля 2017 г.

Как показывает ситуация с Corning, финансовые менеджеры постоянно стремятся найти баланс между возможностью получения прибыли и потенциалом убытков. В финансах возможность получения прибыли называется возвратом; возможность убытков или вероятность того, что инвестиции не достигнут ожидаемого уровня доходности, являются риском. Основной принцип в финансах заключается в том, что чем выше риск, тем больше требуется доход. Эта широко принятая концепция называется компромиссом риска и доходности.При принятии инвестиционных и финансовых решений финансовые менеджеры учитывают множество факторов риска и доходности. Среди них — изменение структуры рыночного спроса, процентных ставок, общих экономических условий, рыночных условий и социальных проблем (таких как экологические последствия и политика равных возможностей занятости).

  1. Какова роль финансового менеджмента в фирме?
  2. Как соотносятся три основных вида деятельности финансового менеджера?
  3. Какова основная цель финансового менеджера? Как соотношение риска и прибыли соотносится с основной целью финансового менеджера?

Сводка результатов обучения

  1. Как финансовый директор и финансовый менеджер влияют на общую стратегию фирмы?

Финансы включают управление деньгами фирмы.Финансовый менеджер должен решить, сколько денег необходимо и когда, как лучше всего использовать имеющиеся средства и как получить необходимое финансирование. В обязанности финансового менеджера входит финансовое планирование, инвестирование (расходование денег) и финансирование (сбор денег). Максимизация стоимости фирмы — основная цель финансового менеджера, решения которого часто имеют долгосрочные последствия.

Глоссарий

денежные потоки
Приток и отток денежных средств для фирмы.
финансовый менеджмент
Искусство и наука управлять деньгами фирмы так, чтобы она могла достичь своих целей.
возврат
Возможность получения прибыли.
риск
Потенциал убытков или вероятность того, что инвестиция не достигнет ожидаемого уровня возврата.
Соотношение риска и доходности
Основной финансовый принцип, согласно которому чем выше риск, тем больше требуется доход.

Финансовые функции — инвестиционное решение, финансовое решение, решение о выплате дивидендов и решение о ликвидности

Следующее объяснение поможет понять каждую финансовую функцию в деталях.

Инвестиционное решение

Одна из наиболее важных финансовых функций — разумное распределение капитала в долгосрочные активы. Эта деятельность также известна как составление бюджета капиталовложений. Важно разместить капитал в этих долгосрочных активах, чтобы получить максимальную доходность в будущем. Ниже приведены два аспекта инвестиционного решения

.
  1. Оценка новых инвестиций по рентабельности
  2. Сравнение ставки отсечения с новыми инвестициями и преобладающими инвестициями.

Поскольку будущее неопределенно, возникают трудности с расчетом ожидаемой доходности. Вместе с неопределенностью следует учитывать фактор риска. Этот фактор риска играет очень важную роль при расчете ожидаемой доходности предполагаемых инвестиций.Поэтому при рассмотрении инвестиционного предложения важно учитывать как ожидаемую доходность, так и связанный с этим риск.

Инвестиционное решение включает не только размещение капитала в долгосрочные активы, но также включает решения об использовании средств, полученных от продажи тех активов, которые становятся менее прибыльными и менее производительными. Это мудрое решение — разложить амортизированные активы, которые не добавляют стоимости, и использовать эти средства для обеспечения других полезных активов. При ликвидации таких активов необходимо рассчитать альтернативную стоимость капитала.Правильная ставка отсечения рассчитывается с использованием альтернативной стоимости требуемой нормы прибыли (RRR)

.

Финансовое решение

Финансовое решение — еще одна важная функция, которую должен выполнять финансовый менеджер. Важно принимать мудрые решения о том, когда, где и как бизнесу следует привлекать средства. Деньги можно получить разными способами и каналами. Вообще говоря, необходимо поддерживать правильное соотношение капитала и долга. Такое сочетание собственного капитала и долга известно как структура капитала фирмы.

Фирма имеет тенденцию извлекать наибольшую выгоду, когда рыночная стоимость доли компании максимальна, это не только является признаком роста фирмы, но и максимизирует благосостояние акционеров. С другой стороны, использование долга влияет на риск и доход акционера. Это более рискованно, хотя может увеличить доходность фондов акционерного капитала.

Надежной финансовой структурой считается такая, которая направлена ​​на максимальное увеличение прибыли акционеров с минимальным риском. В таком сценарии рыночная стоимость фирмы максимизируется и, следовательно, будет достигнута оптимальная структура капитала.Помимо капитала и заемных средств, существует несколько других инструментов, которые используются при выборе структуры капитала фирмы.

Решение о дивидендах

Получение прибыли или положительной прибыли — общая цель всех предприятий. Но ключевая функция, которую выполняет финансовый менеджер в случае прибыльности, состоит в том, чтобы решить, распределять ли всю прибыль акционеру или сохранять всю прибыль, или распределять часть прибыли акционеру, а вторую половину оставлять в бизнесе.

Финансовый менеджер несет ответственность за определение оптимальной дивидендной политики, которая максимизирует рыночную стоимость фирмы.Таким образом рассчитывается оптимальный коэффициент выплаты дивидендов. Обычная практика — выплачивать регулярные дивиденды в случае прибыльности. Другой способ — выпустить бонусные акции для существующих акционеров.

Решение о ликвидности

Очень важно поддерживать ликвидную позицию фирмы, чтобы избежать банкротства. Прибыльность, ликвидность и риск фирмы связаны с инвестициями в оборотные активы. Для сохранения баланса между прибыльностью и ликвидностью важно инвестировать достаточные средства в оборотные активы.Но так как оборотные активы ничего не приносят для бизнеса, поэтому перед инвестированием в оборотные активы необходимо произвести правильный расчет.

Оборотные активы следует надлежащим образом оценивать и время от времени выбывать, если они становятся нерентабельными. Текущие активы должны использоваться во время проблем с ликвидностью и в периоды неплатежеспособности.




Авторство / ссылки — Об авторе (ах)
Статья написана «Прачи Джунджа» и проверена группой Management Study Guide Content Team . В состав группы MSG по содержанию входят опытные преподаватели, профессионалы и эксперты в предметной области. Мы являемся сертифицированным поставщиком образовательных услуг ISO 2001: 2015 . Чтобы узнать больше, нажмите «О нас». Использование этого материала в учебных и образовательных целях бесплатно. Укажите авторство используемого содержимого, включая ссылку (-ы) на ManagementStudyGuide.com и URL-адрес страницы содержимого.


10 основных функций финансового управления для использования финансовых ресурсов

10 основных функций финансового управления:

Функции финансового управления жизненно важны для управления финансовыми ресурсами.Финансы — это предоставление средств в то время, когда они необходимы для бизнеса. Финансовая функция включает в себя привлечение средств из ряда источников и их надлежащее использование в коммерческих целях. Основное понятие финансов включает капитал, средства и сумму. Основная финансовая функция — это процесс получения и использования средств для бизнеса. Финансовые функции связаны с общим управлением фондами бизнес-организации. Финансовая функция также занимается такими решениями, как характер бизнеса, размер фирмы, тип используемого оборудования, использование заемного капитала, позиция ликвидности и так далее.Краткое описание основных функций финансового управления приведено ниже:

1. Оценка требований к капиталу бизнеса:

Финансовый менеджер сначала должен сделать оценку в отношении общих требований к капиталу бизнеса. Это будет зависеть от нескольких факторов, таких как вероятные затраты и ожидаемая прибыль, а также предстоящие программы и политика компании. Прогнозы должны быть адекватными и внимательными, чтобы повысить прибыльность бизнеса и обеспечить надлежащее использование финансовых ресурсов.Таким образом, функции финансового менеджмента помогают финансовому менеджеру оценить потребности организации в капитале.

2. Определение состава капитала:

После того, как оценка потребности в капитале была сделана с максимальным усилием, необходимо определить структуру капитала предприятия. Это включает анализ краткосрочного и долгосрочного заемного капитала. Это будет зависеть от доли собственного капитала компании и других дополнительных средств, которые должны быть получены от внешних сторон путем заимствования.

3. Выбирает источники средств:

Финансовому менеджеру необходимо оценить различные источники средств. У компании есть много вариантов для привлечения дополнительных средств в бизнесе, таких как ссуды, которые должны быть взяты в банках и других финансовых учреждениях, выпуск акций и долговых обязательств компании, государственные депозиты, которые будут привлечены в форме облигаций. Выбор фактора зависит от относительных преимуществ и недостатков каждого источника и периода финансирования.

4. Вложение общей суммы средств:

Финансовый менеджер должен решить, как направить общую сумму средств на прибыльные предприятия. Он должен убедиться, что инвестиции безопасны и возможны регулярные положительные результаты. Капитал следует инвестировать с умом, чтобы было меньше возможностей потерять средства или потерять опыт. Для этого менеджер может использовать различные инвестиционные инструменты, такие как анализ портфеля, чистая приведенная стоимость, внутренняя норма доходности, средняя ставка доходности и так далее.

5. Выбытие излишка:

Финансовый менеджер рассчитывает прибыль бизнеса в конце отчетного периода. Затем решение о чистой прибыли должен принять финансовый менеджер компании. Это решение можно принять двумя способами. Он может объявить дивиденды акционерам компании, обыкновенные акционеры которой будут получать прибыль в форме денег или делиться, или сохранять прибыль для некоторых целей, таких как расширение, диверсификация или инновации бизнеса.

6. Управляет денежным потоком:

Финансовый менеджер компании должен принимать решения относительно управления денежными средствами. Денежные средства требуются для нескольких целей, таких как выплата заработной платы рабочим, оплата кредиторам, оплата счетов за электричество и воду, выполнение текущих обязательств бизнеса, затраты на поддержание достаточного количества запасов, закупка сырья для повседневного производства. и т. д.

7. Управляет финансами:

Функции финансового менеджера заключаются не только в том, чтобы составлять финансовый план, закупать средства и использовать средства, но он также должен контролировать финансы, связанные с бизнесом.Эта функция может быть выполнена с помощью многих методов, таких как анализ коэффициентов, прогнозирование финансовых показателей, анализ затрат и методы контроля и распределения прибыли и т. Д.

8. Решения относительно приобретений и слияний:

Бизнес-организация может быть расширена за счет приобретения бизнеса или вступив в бизнес путем слияния с другими фирмами. В то время как решение о приобретении означает процесс покупки новых или существующих компаний, слияние — это процесс, при котором две или более компаний объединяются для создания нового бизнеса.При принятии такого решения финансовому менеджеру приходится иметь дело со многими комплексными оценками ценных бумаг каждой компании.

9. Налоговое планирование и защита активов :

Финансовый менеджер обязан уменьшить налоговые обязательства предприятия. Эту задачу нужно выполнять с умом. Очень важно, чтобы финансовый руководитель правильно изучал различные схемы и соответственно инвестировал. Он также должен защищать активы, задействованные в бизнесе, чтобы обеспечить оптимальное использование ресурсов.

10. Решение по бюджету капиталовложений :

Долгосрочные решения включают в себя инвестирование в акции или облигации, покупку нового оборудования, строительство нового завода и т. Д. Эти решения называются бюджетом капиталовложений. При принятии такого решения финансовые менеджеры компании сталкиваются с множеством сложных ситуаций. Поскольку этот процесс требует огромного капитала, необходимо, чтобы финансовый менеджер определил инвестиционные возможности и связанные с этим проблемы.

Эффективное использование функций финансового менеджмента помогает компании максимизировать благосостояние. Финансовый менеджмент — это непрерывный и взаимосвязанный процесс, который включает в себя определение необходимой суммы капитала, необходимой для быстрого ведения бизнеса, оценку и выбор лучших альтернативных источников финансирования, распределение средств в соответствии с потребностями области бизнеса и распределение полученной прибыли.

Подробнее о финансовом менеджменте

Финансовая функция: определение, объем и классификация

Прочтите эту статью, чтобы узнать о финансовой функции: — 1.Определение финансовой функции 2. Объем финансовой функции 3. Классификация.

Определение финансовой функции :

Есть три способа определить финансовую функцию. Во-первых, финансовую функцию можно просто рассматривать как задачу предоставления средств, необходимых предприятию, на выгодных условиях с учетом целей фирмы.

Это означает, что финансовая функция занимается исключительно приобретением (или закупкой) краткосрочных и долгосрочных средств.

Однако в последние годы охват термина «финансовая функция» расширился и теперь включает инструменты, институты и методы, с помощью которых получаются средства. Таким образом, финансовая функция охватывает юридические и бухгалтерские отношения между компанией, ее источником и использованием средств.

Например, в финансовом менеджменте мы обсуждаем соотношение заемного капитала (определяется государством), а также различные бухгалтерские и юридические аспекты дивидендной политики.

Несомненно, основная функция финансового менеджера заключается в определении того, как лучше всего привлечь средства (т.е., по минимально возможной стоимости). Другими словами, сущность финансовой функции состоит в том, чтобы обеспечить бизнес достаточным объемом средств для выполнения своих задач.

Но такое определение слишком узкое и не имеет большого практического применения. Несомненно, финансовая функция намного шире, чем простое получение краткосрочных и долгосрочных средств, с тем чтобы удовлетворить потребности фирмы в оборотном и основном капитале.

Другая крайняя точка зрения состоит в том, что финансы связаны с наличными деньгами. Это определение слишком широко и поэтому не имеет смысла.

Третья точка зрения — основанная на компромиссе между двумя — более полезна для практических целей. Это определение трактует финансовую функцию как получение средств и их эффективное использование в бизнесе. Финансовый менеджер принимает все решения, которые касаются средств, которые могут быть получены, а также лучший способ финансирования инвестиций, таких как установка нового оборудования на заводе или в офисном здании.

Стоимость оборудования может быть профинансирована путем публичного выпуска 8% кумулятивных привилегированных акций.В то же время он должен рассмотреть, достаточна ли дополнительная прибыль (денежный поток), ожидаемая от нового оборудования, для покрытия стоимости капитала в виде процентов, подлежащих уплате в течение определенного периода времени.

В этом случае финансовое решение основывается на анализе альтернативных источников и способов использования средств. Для начала финансовый менеджер должен составить план с указанием потребностей компании в средствах. Такой финансовый план основан на прогнозах финансовых потребностей компании. Такие прогнозы основаны на прогнозах продаж.

На следующем этапе финансовый менеджер должен собрать необходимые средства для удовлетворения потребностей компании в основном и оборотном капитале. Затем, на третьем этапе, он должен эффективно использовать полученные средства.

Последовательность трехэтапного процесса представлена ​​ниже:

1. Составление финансового плана и прогноз финансовых потребностей

2. Привлечение необходимых средств

3. Целевое использование денежных средств.

В широком смысле финансовая функция охватывает следующие шесть основных видов деятельности:

1.Финансовое планирование;

2. Прогнозирование денежных поступлений и оттоков;

3. Привлечение денежных средств;

4. Размещение денежных средств;

5. Эффективное использование денежных средств; и

6. Финансовый контроль (бюджетный и внебюджетный).

Последняя функция очень важна. Финансовый менеджер с помощью финансового контроля пытается приблизить результаты к намеченным.

Объем финансовой функции:

Несомненно, финансовая функция имеет широкие возможности, поскольку эта функция затрагивает почти все аспекты деятельности фирмы.Финансовая функция включает суждения о том, следует ли компании делать больше инвестиций в основные средства или нет.

Он в значительной степени связан с распределением капитальных затрат фирмы с течением времени, а также с соответствующими решениями, такими как финансирование инвестиций и распределение дивидендов. Большинство этих решений, принимаемых финансовым отделом, влияют на размер и сроки будущих денежных потоков или денежных средств.

Классификация финансовых функций:

Финансовую функцию можно разделить на две большие категории, а именно. ,

(i) Исполнительная финансовая функция и

(ii) Функция непредвиденного финансирования.

В то время как первое требует административных навыков в планировании и исполнении, второе в основном охватывает рутинные работы, которые необходимы для выполнения финансовых решений на исполнительном уровне.

(i) Шесть исполнительных функций:

Шесть основных функций исполнительного финансирования:

1. Определение политик управления активами:

Все финансовые функции связаны с контролем как денежных потоков, так и неденежных активов.Причину узнать несложно. Финансовые менеджеры должны знать, сколько денежных средств будет «связано» с различными видами безналичных (или неликвидных) активов.

Без информации невозможно оценить и удовлетворить потребности в денежных средствах. Фактически, разработка разумной и последовательной политики управления активами является необходимой предпосылкой успешного финансового управления.

2. Определение распределения чистой прибыли:

Это относится к нераспределенной прибыли (корпоративные сбережения) и дивидендной политике.Большинству компаний необходимо достичь баланса между двумя альтернативами: выплатой дивидендов и удержанием прибыли для приобретения дополнительных активов.

3. Оценка потребностей в денежных потоках и контроль таких потоков :

Важной обязанностью финансового менеджера является обеспечение адекватного движения денежных средств по мере необходимости. В противном случае нормальная работа компании может оказаться невозможной. Поскольку денежный поток происходит от продаж, а потребность в денежных средствах тесно связана с объемом продаж, адекватные денежные средства могут быть предоставлены в надлежащее время только после прогнозирования потребностей в денежных средствах.

4. Принятие решения о потребностях и источниках нового внешнего финансирования:

На основе прогнозов продаж финансовые менеджеры должны составить план заимствования средств из внешних источников. Такой заемный капитал увеличит собственные денежные ресурсы фирмы и, таким образом, улучшит ее финансовое положение. Внешний капитал может быть получен за счет привлечения средств коммерческих банков.

Финансовый менеджер должен быть достаточно компетентным, чтобы точно определить, когда потребуются дополнительные средства из внешних источников.Он (она) также должен решить, как долго они будут нужны, насколько экономически они могут быть привлечены (то есть с минимально возможными затратами) и из каких источников они будут выплачиваться.

5. Проведение переговоров с внешними финансистами:

Финансовый менеджер также должен вести переговоры с посторонними лицами, чтобы иметь возможность организовать необходимое внешнее финансирование в необходимом размере и вовремя. Для получения оборотного капитала необходимо открыть кредитную линию в коммерческих банках.И снова необходимо уделить достаточно времени завершению договоренностей по долгосрочному финансированию. Долгосрочное финансирование требует более умелых переговоров, чем краткосрочное финансирование.

6. Проверка финансовых показателей:

Финансовому менеджеру также необходимо оценить мудрость и эффективность финансового планирования. Такая оценка должна основываться на прошлых результатах деятельности компании. Это позволит финансовому менеджеру улучшить стандарты, методы и процедуры финансового планирования и контроля, которые являются важными аспектами финансовой функции.

Взаимоотношения:

Можно отметить, что все шесть функций взаимосвязаны. Это означает, что изменение решения относительно любой из функций потребует изменения решения, относящегося к некоторым или всем другим функциям.

(ii) Дополнительная функция:

Функции непредвиденного финансирования включают надзор за притоком и оттоком денежных средств, а также поддержание остатков денежных средств и ведение учета.

Роль финансов в бизнесе | Малый бизнес

Джим Вудрафф Обновлено 6 февраля 2019 г.

Бухгалтерский учет — это способ вести счет деятельности компании, но финансы оживляют бизнес.Финансы проходят через каждую часть деятельности фирмы. Немногие решения когда-либо принимаются без участия людей из финансового менеджмента.

Совет

Финансы имеют решающее значение практически для каждого бизнес-решения, от планирования и составления бюджета и управления денежными потоками до структуры капитала и того, как вы контролируете риски и затраты.

Стратегическое планирование и составление бюджета

Вы бы не погрузили семью в машину и отправились в отпуск, не имея карты места назначения, не так ли? То же самое и с вашим бизнесом.Вы определяете, в каком направлении будет развиваться бизнес, определяете цели и затем спрашиваете своих финансовых специалистов, сколько будет стоить это достижение. Эти планы составляют основу для найма сотрудников, капитальных затрат, привлечения капитала, маркетинговых кампаний и бонусов для руководства.

Собственный капитал или заем?

После создания стратегического плана финансы обращаются к методам финансирования деятельности компании. Что лучше — привлечь больше акционерного капитала от инвесторов или взять ссуды у кредиторов? Финансовый анализ дает ответ на этот вопрос.

Управление денежными потоками

Кто следит за наличностью? Финансовые люди есть. Владелец малого бизнеса всегда хочет знать, сколько денег находится на банковском счете компании. Работа финансовых менеджеров — убедиться, что у бизнеса достаточно ликвидности, чтобы вовремя платить поставщикам и сотрудникам. Если с деньгами становится мало, специалисты по финансам принимают меры для использования кредитной линии фирмы.

И наоборот, простаивание лишних денежных средств на банковском счете является тормозом для возврата инвестиций компании.Финансовый анализ выявит эту ситуацию и найдет инвестиции, которые принесут большую прибыль.

Планирование прибыли и контроль затрат

Поскольку в основе бизнеса лежит получение прибыли, имеет смысл только то, что финансы будут играть важную роль в поиске способов повышения прибыльности. Это может включать определение прибыльности отдельных продуктов, отсеивание проигравших и продвижение победителей. Финансы могут указать пути повышения производительности в производстве или найти более дешевые источники материалов.

Владельцы малого бизнеса постоянно проверяют свою финансовую отчетность в поисках любых расходов, которые внезапно выходят за рамки бюджета. Это финансовый менеджмент в порядке исключения. Если все соответствует плану прибыли, нет проблем. Если нет, то для исправления отклонений необходимо внимание менеджеров.

Управление неизбежными рисками

Управлять бизнесом рискованно, верно? Владелец обеспокоен направлением процентных ставок, колебаниями валютных курсов, изменениями цен на товары и рисками того, что его клиенты не будут оплачивать свои счета. Финансовые отчеты контролируют эти области и предоставляют отчеты владельцам и менеджерам.

Управление финансами анализирует риски международных рынков, проверяет кредитоспособность клиентов, изучает условия займов от кредиторов и дает оценку рисков в этих областях. Нет ничего наверняка, и финансы помогают оценить опасности в перспективе.

Финансы в бизнесе незаменимы. Владельцы бизнеса используют финансовые данные каждый день при принятии решений.Они используют финансы для анализа настоящего и прогнозирования будущего. Компании не могут работать без финансового анализа.

Шесть основных функций, выполняемых финансовой системой

Во времени и пространстве основная функция финансовой системы — способствовать распределению и развертыванию экономических ресурсов в неопределенной среде. Анализ финансовых систем с точки зрения функциональности имеет большое значение для организации и развития финансовых рынков и продуктов, банковских и долевых продуктов, а также сектора страхования. Броди и Мертон (1995) определили наиболее агрегированный уровень единственной первичной функции распределения ресурсов, чтобы дополнительно выделить шесть основных функций, выполняемых финансовой системой. Это следующие:

Функция 1. Клиринговые и расчетные платежи

Чтобы уступить место поступлению товаров, услуг и активов, финансовая система должна обеспечивать способы клиринга и расчета платежей. Набор институциональных механизмов для выполнения этой задачи известен под общим названием платежная система.Банки и другие депозитарные финансовые посредники выполняют эту функцию посредством банковских переводов, текущих счетов и кредитных карт. Функция 2. Объединение ресурсов и разделение акций

Механизм объединения средств в финансовой системе создан для того, чтобы можно было осуществлять крупномасштабное неделимое предприятие или для разделения акций с целью формирования большего количества капитала. В современной экономике минимальные инвестиции, необходимые для открытия или поддержания бизнеса, часто выходят за рамки обычных средств одного или даже нескольких лиц. С точки зрения компаний, привлекающих капитал, финансовая система предоставляет множество механизмов (таких как рынки ценных бумаг и финансовые посредники), с помощью которых отдельные домохозяйства могут объединять свои деньги для формирования больших сумм капитала.

Функция 3. Передача ресурсов во времени и пространстве

Интересной функцией финансовой системы является ее способность перемещать ресурсы во времени и пространстве. Эту функцию выполняют такие посредники, как банки, участвующие в финансировании корпоративных инвестиций и жилищного строительства, страховые компании и пенсионные фонды, финансирующие корпоративные инвестиции и выплачивающие пенсионные выплаты, а также паевые инвестиционные фонды.

Функция 4: Управление рисками

Хорошо функционирующая финансовая система позволяет справляться с неопределенностью и рисками. Это способствует эффективному распределению несущих риски. Через частный сектор и государственных посредников (включая систему социального страхования) финансовая система обеспечивает возможности объединения рисков и распределения рисков как для домашних хозяйств, так и для коммерческих фирм.

Функция 5. Предоставление информации

Информация о ценах важна, поскольку помогает координировать децентрализованное принятие решений в различных секторах экономики.Это легко обеспечивается финансовой системой. Чтобы продемонстрировать эту функцию финансовых рынков, физическим лицам и предприятиям разрешается торговать финансовыми активами. Дополнительная скрытая функция рынка капитала — предоставление информации, полезной для принятия решений. Процентные ставки и цены ценных бумаг — это информация, используемая домашними хозяйствами или их агентами при принятии решений по экономии потребления и при выборе распределения своего богатства в портфеле.

Функция 6. Решение проблем со стимулом

Когда одна сторона финансовой операции имеет информацию, которой нет у другой, или когда одна сторона является агентом другой, финансовая система могла бы найти способ справиться с этими проблемами стимулирования.Хорошо функционирующая финансовая система сводит к минимуму проблемы со стимулами, которые делают заключение финансовых контрактов трудным и дорогостоящим. Эти проблемы возникают из-за того, что стороны контрактов не могут легко наблюдать или контролировать друг друга, а также из-за того, что использование договорных механизмов обеспечения соблюдения требует затрат. Эти договорные «трения» принимают различные формы: моральный риск, неблагоприятный отбор и информационная асимметрия.

Номер ссылки

Боди З. и Мертон Р. (1995). Концептуальная основа для анализа финансовой системы.Из глав 1–8 из Глобальная финансовая система: функциональная перспектива , Harvard Business School Press.

Функции бизнес-финансов для вашей организации

Бизнес-финансы важны, поскольку от них будет зависеть как рост, так и успех вашего бизнеса. При ведении бизнеса происходит несколько операций, и бизнес-финансы помогают структурировать ваш бизнес для повседневных операций и принятия решений.

Бизнес-финансы, также известные как корпоративные финансы в деловом мире, отвечают за распределение ресурсов, создание экономических прогнозов, анализ возможностей для долевого и долгового финансирования и другие функции в вашей организации.Как правило, у некоторых малых предприятий может не быть финансового отдела крупного бизнеса, но, тем не менее, эти функции будут действовать по всей компании. Если функция не существует внутри компании, вы можете полагаться на совет из внешних источников при принятии финансовых решений в отношении вашего бизнеса.

Формулы финансирования бизнеса

Обычно бизнес-формулы предоставляют конкретную информацию, относящуюся к инвестициям, сделанным для возможностей роста и бизнес-операций. Каждая формула может помочь вам сравнить общую стоимость бизнес-решений, которые могут повлиять на вашу организацию с точки зрения прибыли или убытков.Хорошая практика — установить минимальный процент возврата выше, чтобы получить буфер. Это помогает обеспечить максимальную прибыльность вашей организации.

Формулы обычно используются в различных финансовых функциях бизнеса для определения таких вещей, как рентабельность инвестиций, чистая приведенная стоимость и период окупаемости. Как правило, формулы ROI рассматривают общую прибыль от инвестиций за вычетом инвестиционных затрат, которая делится на первоначальные инвестиционные затраты. Эта формула важна для обеспечения долгосрочной жизнеспособности вашей организации.

Формула чистой приведенной стоимости используется для определения приведенной стоимости денежных поступлений и будущих денежных поступлений от проектов капитального бюджета, которая дисконтируется до приведенной долларовой стоимости. В качестве примера предположим, что вы хотите расширить свою деятельность до другого магазина в городе. Предполагается, что будущий денежный поток по дополнительному объекту составит 500 000 долларов. Нынешний владелец магазина хочет продать его менее чем за 500 000 долларов. Вы захотите совершить эту покупку, потому что это будет положительная инвестиция в NPV.

Для периода окупаемости вы используете базовый расчет, чтобы разделить первоначальные капитальные вложения для проекта на количество месяцев, которые потребуются для возмещения этой суммы. Эта формула рассчитывается делением стоимости проекта на годовой приток средств вашей организации. Как правило, это важно определить, потому что чем больше времени требуется на возмещение затрат, тем менее желательно начинать проект.

Заблуждения и соображения

В общем, вам не следует полагаться исключительно на формулы, когда вам нужно принимать бизнес-решения, такие как оценка новых возможностей роста.Для некоторых предприятий качественный анализ может завершить процесс принятия решений, включая знания и личный опыт. Вы можете использовать результаты опроса, имидж вашей организации или любой другой тип неизмеримых данных.

При качественном анализе вы применяете субъективную информацию, которая не может быть определена количественно, при определении того, имеет ли возможность хороший бизнес. Это не означает, что качественный анализ превосходит использование формул. Скорее, дополнительный инструмент анализа может дать вам больше комфорта при принятии окончательного решения.

Финансы предприятия устанавливают факты

В финансах бизнеса хорошо то, что математические или статистические формулы могут создавать фактические финансовые результаты, связанные с деловой информацией. Внутренние бизнес-формулы обычно основаны на том, как можно устранить отходы и максимизировать производственную мощность в процессе эксплуатации. Для формул внешнего финансирования бизнеса вы исследуете потенциальные возможности, связанные с целями и задачами. Вы также можете установить факты на основе текущих экономических условий и того, готов ли рынок для вашего продукта или плана.

Помогает устанавливать финансовые цели и стратегии

В каждом бизнесе есть чистая прибыль, которая напрямую вытекает из целей организации. Используя бизнес-финансы, ваша организация может определить финансовые цели, чтобы определить, как будет выглядеть успех в конечном итоге. Финансовые цели говорят вам, достигли ли вы порога прибыльности, или после последовательных усилий организация остается в застое.

Хорошо продуманное стратегическое планирование даст вашей организации план достижения прибыльности.Финансовые стратегии связаны с целями организации. Следовательно, бизнес-финансы отвечают за то, чтобы у вашей организации был план достижения целевых показателей чистой прибыли.

Руководства по финансовому планированию

Другая функция бизнес-финансов для вашей организации — руководство финансовым планированием. Когда финансовые цели определяют прибыльность, финансовое планирование определяет, сколько вам нужно работать и иметь резервы на периоды затишья. Финансовое планирование также определяет, откуда поступают операционные доллары, например, бизнес-ссуды или доход.Также частью финансового планирования является то, как распределять и тратить деньги.

Устанавливает бюджеты и прогнозирование

Финансовое планирование ведет к следующей функции бизнес-финансов — составлению бюджета и прогнозированию. Бюджетирование — это популярный инструмент финансового планирования, основанный на прогнозировании. Как правило, вы готовите бюджеты с несколькими статьями, которые представляют собой долларовую стоимость того, сколько денег выделено на определенные расходы. Большинство — если не все — организации считают, что создание и соблюдение бюджета полезно для отслеживания финансовой деятельности.Как и в случае с личными финансами, в бюджете будут учитываться траты и привычки сбережений, которые могут помочь или помешать достижению финансовых целей.

Прогнозирование действует как прогнозирующий фактор при расчете того, как могут выглядеть будущие финансовые показатели вашей организации. В соответствии с принципами финансирования бизнеса прогнозирование определяет возможный объем продаж и возможные капитальные затраты. Финансовые прогнозы представляют особый интерес для инвесторов и заинтересованных сторон. Этот тип данных информирует инвесторов и заинтересованных лиц о прибыльности вашей организации.

Кроме того, использование методов прогнозирования также позволяет оценить финансовые риски. Заинтересованные стороны могут отозвать свои инвестиции, когда прогнозы показывают менее многообещающие финансовые и риски повышаются. Вы можете использовать прогнозы для разработки новых стратегий, которые могут помочь будущему росту вашей организации и сделать ее более привлекательной для инвесторов.

Помогает в бухгалтерском процессе

В зависимости от размера и сложности вашей организации бухгалтерский процесс может быть коротким или долгим.У вас может быть простой процесс записи происходящих финансовых транзакций или сложная система для записи, анализа и интерпретации повседневных транзакций.

Обеспечивает точную отчетность

Если вы получили внешнее финансирование или у вас есть акционеры, у вас автоматически появятся стандартные требования к внешней отчетности. Эти внешние отчеты сосредоточены на том, как акционеры, кредиторы и другие люди относятся к вашей организации. Отчеты по составлению бюджета и прогнозированию данных используются акционерами для определения подходящего времени для покупки и продажи.Для принятия таких решений весь процесс опирается на точные данные.

Управление кредиторской и дебиторской задолженностью

Использование коммерческих финансов для управления кредиторской и дебиторской задолженностью является естественной частью работы вашей организации. Как правило, у вас будет финансовый отдел — будь то несколько штатных должностей или работа одного человека — для управления притоком и оттоком денежных средств. Кредиторы, продавцы и сотрудники ожидают своевременных выплат. Вам необходим достаточный объем ликвидности для бесперебойной работы.

Функции финансирования бизнеса важны для вашей организации

Практически все повседневные действия вашей организации связаны со следующими функциями финансирования бизнеса. Несмотря на отдельность, цель любой функции в финансовой сфере состоит в достижении трех основных преимуществ: низких затрат, поддержки бизнеса и эффективного контроля за окружающей средой.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *