Что такое финансовые рынки – Финансовый рынок — Википедия

Содержание

Финансовый рынок — Википедия

Материал из Википедии — свободной энциклопедии

Финансовый рынок (от лат. financia — наличность, доход) — система экономических отношений, возникающая в процессе обмена экономических благ.

На финансовом рынке происходит мобилизация капитала, предоставление кредита, осуществление обменных денежных операций и размещение финансовых средств в производстве. А совокупность спроса и предложения на капитал кредиторов и заёмщиков разных стран образует мировой финансовый рынок.

Исторически сформировались две основные модели финансовых рынков: финансовая система, ориентированная на банковское финансирование — bank based financial system, так называемая континентальная модель, — и финансовая система, ориентированная на рынок ценных бумаг и систему институциональных инвесторов (страховые компании, инвестиционные и пенсионные фонды) — market based financial system, или англо-американская модель.

Для англо-американской модели характерна ориентация на публичное размещение ценных бумаг и высокий уровень развития вторичного рынка, который по объему значительно больше вторичного рынка стран континентальной Европы.

Для континентальной модели характерен высокий уровень концентрации акционерных капиталов при небольшом количестве акционеров и непубличности размещения ценных бумаг, а вторичный рынок не так развит.

В конце ХХ — в начале ХХІ веков во многих европейских странах финансовые рынки начали приобретать черты англо-американской модели, и происходит постепенное сближение, конвергенция континентальной и англо-американской моделей финансовых рынков.

По уровню рынка[править | править код]

  • Первичный рынок — представляет собой рынок новых выпусков или новых финансовых требований. Первичный рынок имеет дело с ценными бумагами, выпущенными впервые.
  • Вторичный рынок — это рынок для вторичной продажи ценных бумаг. Другими словами, на этом рынке торгуются ценные бумаги, которые были выпущены на первичном рынке. Как правило, такие ценные бумаги котируются на фондовой бирже и обеспечивают постоянный и регулярный рынок для покупки и продажи ценных бумаг.
  • Третичный рынок торговля на бирже ценными бумагами на внебиржевом (OTC) рынке. Эти сделки позволяют институциональным инвесторам в торговле блоками ценных бумаг напрямую, а не посредством обмена, обеспечивая ликвидность и анонимность покупателей. Третичный рынок был впервые разработан в 1960-х годах таких фирм и сегодня существует целый ряд брокерских фирм, ориентированных на третичный рынок (в последнее время в форме темных бассейнов[en])[1].

Проще говоря, первичный рынок — это рынок, на котором новоиспеченная компания впервые через IPO (первичное публичное размещение) выпустила акции для общественности. Вторичный рынок — это рынок, на котором продаются ценные бумаги второй руки.

По виду товара[править | править код]

  • Денежный рынок — это рынок обращения финансовых активов и ценных бумаг, которые имеют срок обращения
    до одного года
    . Другими словами, это рынок сугубо краткосрочных средств.
  • Рынок капитала — это рынок финансовых активов, которые имеют длительный или неопределенный срок погашения. Как правило, он имеет дело с долгосрочными ценными бумагами, которые имеют срок погашения выше одного года. Рынок капитала можно далее разделить на коммерческий и государственный рынок, а также рынок долгосрочных кредитов.
    • Фондовый рынок — рынок, где права собственности на ценные бумаги выпущены и подписаны. Известен как рынок ценных бумаг. Примером вторичного фондового рынка для акций является Бомбейская фондовая биржа.
    • Долговой рынок — рынок, где заемные средства и поста, известен как долговой рынок. Договоренности заключаются таким образом, чтобы заемщики согласились выплатить кредитору первоначальную сумму кредита плюс определенную сумму процентов.
  • Производные рынки — рынок, где финансовые инструменты являются производными и торгуют на основе базовых активов, таких как сырьевые товары или акции.
  • Рынок финансовых услуг — рынок, который включает в себя участники, такие как коммерческие банки, которые предоставляют различные финансовые услуги, такие как банкомат. Кредитная карта. Кредитный рейтинг, фондовый брокер и т. д. Частные лица и фирмы используют рынки финансовых услуг для приобретения услуг, которые повышают эффективность работы рынков долговых обязательств и акций.
  • Депозитарный рынок — депозитарий на рынке депозитарных учреждений, которые принимают депозиты от физических лиц и компаний, и использует эти средства на участие в долговом рынке, предоставляя кредиты и приобретая другие долговые инструменты, такие как казначейские векселя.
  • Не депозитарный рынок — не депозитарии выполняют различные функции на финансовых рынках, начиная от финансового посредника для продажи, страхования и т. д. Различные группы на рынках, не являющихся депозитариями, включают паевые инвестиционные фонды, страховые компании, пенсионные фонды, брокерские фирмы и т. д.
  • Никки Росс. Уроки Уолл-стрит: советы от Уоррена Баффета, Бенджамина Грэхема, Фила Фишера, Т. Роу Прайса и Джорджа Темплтона, как разбогатеть на финансовом рынке = Lessons from the Legends of Wall Street. How Warren Buffet, Benjamin Graham, Phil Fisher, T. Rowe Price, and John Templeton Can Help You Grow Rich. — М.: «Вильямс», 2005. — С. 416. — ISBN 0-7931-3715-2.
  • Фредерик С. Мишкин. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков = The Economics of Money, Banking and financial market. — 7-е изд. —
    М.
    : «Вильямс», 2006. — С. 880. — ISBN 0-321-12235-6.

ru.wikipedia.org

Финансовые рынки, которые необходимо знать трейдерам в 2019 году

Финансовый рынок это рынок, где ценные бумаги торгуются как на национальном, так и на глобальном уровне. Функции финансового рынка преследуют одну цель: покупка и продажа ценных бумаг, чтобы получить потенциальную прибыль, пытаясь уменьшить риски.

Финансовые рынки, о которых должен знать каждый трейдер

Многие трейдеры склонны сосредотачиваться на одном финансовом рынке, например, торговле акциями или CFD, но важно иметь всесторонний обзор всех финансовых рынков, потому что они могут влиять друг на друга.

Тогда инвестиции в финансовые рынки будут более прибыльными. В этой статье рассмотрим важнейшие виды финансового рынка, как работает финансовый рынок и его глобальную роль.

Бесплатный демо-счет Форекс

Обзор финансовых рынков

Что такое финансовый рынок — как он работает?

Финансовые рынки это рынки, которые, по своей сути, не сильно отличаются от других рынков, где товары и продукты покупаются и продаются. Но вместо покупки овощей, одежды или техники в местной или национальной валюте, финансовые рынки ориентированы на покупку, продажу и хранение ценных бумаг, финансовых продуктов и инструментов.

Что такое финансовые рынки? Торговля на финансовых рынках за последние несколько десятилетий значительно расширилась и теперь предлагаются множество видов финансовых инструментов.

Финансовый рынок виды

Финансовый рынок определение довольно распространенное, но из чего состоит финансовый рынок и как происходит торговля на финансовом рынке понятно не всем.

Финансовые рынки виды и типы:

  • Форекс- (Также известный как: Валютный рынок или FX)
  • Фондовый рынок — на котором совершаются сделки с акциями и облигациями
  • Рынок деривативов — таких как CFD (также известный как: контракты на разницу)
  • Рынки сырьевых товаров — которые включают Золото, Серебро и Нефть
  • Денежный рынок — Такие как краткосрочные займы
  • Рынки криптовалют — Такие как Биткойн и Альткойн
  • Ипотечные рынки — Которые предлагают долгосрочные кредиты
  • Рынки страхования — Которые покрывают риски за плату

Описание финансовых рынков

Источник: Admiral Markets MT5 с плагином MT5SE GBP / USD Ежедневный график (диапазон данных: с 24 апреля 2017 года по 28 сентября 2018 года) — выполнен 28 сентября 2018 года в 7:00 GMT

Функции финансовых рынков и модели финансовых рынков отличаются. Некоторые из этих финансовых рынков по своей природе более долгосрочны, ориентированы на краткосрочную перспективу или представляют собой оба варианта.

Скачать МетаТрейдер 5 Бесплатно

Например, на рынке ипотечных кредитов приходится много долгосрочных кредитов, тогда как денежные рынки ориентированы на краткосрочные сделки.

По Форекс, акциям, CFD и товарам можно удерживать и короткую, и длинную позицию.

Профессиональные трейдеры решают участвовать в инвестициях или торговле, в зависимости от их собственного подхода и стиля торговли.

Различные модели финансового рынка служат важной цели для экономики и предлагают шесть основных функций:

  1. Определение цены
  2. Ликвидность
  3. Производительность (трансакционные расходы)
  4. Традиционные заимствования и кредитование
  5. Информация о движении денежных средств
  6. Распределение риска

Финансовые учреждения помогают облегчить поток и движение средств на глобальных рынках и в общей финансовой системе.

К этим учреждениям относятся коммерческие банки, инвестиционные банки, центральные банки, страховые компании, брокеры (такие как Admiral Markets) и даже небанковские финансовые учреждения (например, кредитные союзы).

Финансовый рынок функции

В целом инвестирование в финансовый рынок является двигателем международной торговли и глобальной экономики последние 100 лет.

Особенно последние 25 лет, когда финансовые рынки стали ещё более сложными, изощренными и важными. В начале XXI века инвестирование в финансовые рынки стало более динамичным и быстро менялось (пункт 10).

В настоящее время стало меньше контроля переводов, контроля за движением капитала и стало больше глобальных финансовых транзакций, больше платежных систем в целом и свободной информации как инвестировать в финансовый рынок.

Существует также быстрое движение в плане международных потоков капитала, разработка новых финансовых инструментов (таких как криптография) и новых цифровых технологий.

Инвестировать в финансовый рынок стало проще. В целом, это приводит общество к более открытым, передовым финансовым рынкам и методам.

Несмотря на то, что вышеуказанные тенденции действительны для финансовых рынков в целом, каждый финансовый рынок имеет свои собственные тенденции.

Мы проведем обзор финансовых рынков, разберём как работают финансовые рынки и обсудим тренды для Форекс и фондовых рынков.

открыть счет на Форекс

Финансовый рынок типы — Рынок Форекс

Рынок Форекс стал очень популярным за последние несколько десятилетий, и за последние 30 лет он достиг огромного роста. Вот более подробно рассмотренная тенденция:

  • 1977 — $5 млрд
  • 1987 — $600 млрд
  • 1992 — $1 трлн
  • 2001 — $1.5 трлн
  • 2007 — $3 трлн
  • 2010 — $4 трлн
  • 2013 — $5.3 трлн
  • 2017 — $5.5 трлн

Как Вы можете видеть, объем Форекс увеличился в 100 раз в течение 40 лет. Он также увеличился на 267% в период между 2001 и 2017 годами и на 40% в период между 2010 и 2017 годами. Эти впечатляющие показатели роста показывают, насколько важен валютный рынок.

Типы финансовых рынков — Фондовый рынок

Еще одна тенденция может быть обнаружена на мировых фондовых рынках, где фондовые рынки США стали более влиятельными по сравнению с другими регионами мира.

По данным книги «Триумф оптимистов» (2002), написанной Элроем Димсоном, Полом Маршем и Майком Стонтоном, американский фондовый рынок стал главным победителем в XX веке. Их исследования показывают, что за последние 100 лет произошли три важных изменения:

  • США достигли лидерства на рынке
  • Биржи были объединены
  • Поворот сектора, смена тенденций в секторе (рыночная деятельность, происходящая в долгосрочной перспективе)

Вот несколько графиков, отображающих информацию о мировых фондовых рынках в 1900 и 2000 годах:

Типы финансовых рынков - Фондовый рынок

Источник: Investopedia — «Триумф оптимистов» — Димсон и др. »

Эти графики показывают, как фондовые рынки США выросли с 22% в 1900 году до 47% в 2000 году. Их доля более чем удвоилась и почти достигла 50%. Еще одной страной, которая выросла по сравнению с США, была Япония, с увеличением доли с 4% до 13%.

Большинство других регионов потеряли долю на рынке. Доля Великобритании снизилась с 12% до 8%, а Еврозоны — с 25% до 13%. Некоторые страны исчезли из списка, тогда как другие вошли в список в первый раз. Канада не была в списке в 1900 году, но имела 2% доли в 2000 году.

В других странах в течение 1900 года удалось сохранить 7%, тогда как в 2000 году «Новые рынки» подсчитали 6%.

Типы финансовых рынков - Фондовый рынок

Источник: Investopedia — «Триумф оптимистов» — Димсон и др. »

С 1900 по 2000 год существенно изменились секторы бизнеса. Секторы, которые были очень сильными в 1900 году, такие как железные дороги, потеряли значительную долю рынка спустя столетие. Доля железных дорог изменилась с 62,8% в 1900 году до 0,2% в 2000 году.

Например, железо, уголь и сталь изменились с 5,2% до 0,3%. Другие отрасли выросли, например, банки и финансы, а также розничная торговля. Некоторые сектора, которые были большими в 2000 году, не имели доли рынка в 1900 году. В 2000 году информационные технологии выросли с 0 до 23,1%.

Фармацевтические, страховые и диверсифицированные отрасли также наблюдали значительный рост своих акций. форекс обучение онлайн бесплатно

Конечно, тенденции прошлого века не должны быть тенденциями этого века. К счастью, трейдерам не нужно знать, как будет выглядеть будущее через 100 лет. Они могут выбирать более короткие временные рамки, такие как одна торговля ежедневно, еженедельно или ежемесячно.

В конечном счете, легче понять, что финансовые рынки могут делать в краткосрочной, а не в долгосрочной перспективе, особенно при анализе целого столетия.

Коэффициенты в США — 1900

Сектора

1900

2000

Разница

Железные дороги

62.8%

0.2%

-62.6%

Банки и финансы

6.7%

12.9%

6.2%

Майнинг

0.0%

0.0%

0.0%

Текстиль

0.7%

0.2%

-0.5%

Железо, Уголь, Сталь

5.2%

0.3%

-4.9%

Производство алкоголя

0.3%

0.4%

0.1%

Коммунальные услуги

4.8%

3.8%

-1.0%

Телеграф и телекоммуникации

3.9%

5.6%

1.7%

Страхование

0.0%

4.9%

4.9%

Другой транспорт

3.7%

0.5%

-3.2%

Химикаты

0.5%

1.2%

0.7%

Пищевое производство

2.5%

1.2%

-1.3%

Розничная торговля

01.%

5.6%

5.5%

Табачные изделия

4.0%

0.8%

-3.2%

Малый бизнес в 1900

4.8%

62.4%

57.6%

Всего

100.0%

100.0%


Источник: Investopedia — «Триумф оптимистов» — Димсон и др. »

Коэффициенты в США — 2000

Сектора

2000

1900

Разница

Информационные технологии

23.1%

0.0%

23.1%

Банки и финансы

12.9%

6.7%

6.2%

Фармацевтика

11.2%

0.0%

6.2%

Телекоммуникации

5.6%

3.9%

1.7%

Розничная торговля

5.6%

0.1%

5.5%

Нефть и газ

5.2%

0.0%

5.2%

Диверсифицированные промышленные предприятия

5.1%

0.0%

5.1%

Страхование

4.9%

0.0%

4.9%

Коммунальные услуги

3.8%

4.8%

-1.0%

СМИ и фотографии

2.5%

0.0%

2.5%

Производство алкоголя

0.4%

0.3%

0.1%

Майнинг

0.0%

0.0%

0.0%

Малый бизнес в 2000

19.7%

84.2%

-64.5%

Всего

admiralmarkets.com

Финансовый рынок — что это? Структура рынка финансовых услуг |

 

Для большинства жителей нашей страны понятие финансового рынка является чем-то загадочным, непонятным и далёким от реальной жизни. В общих чертах кто-то скажет, что это, наверное, биржа, где покупают и продают акции, а другие и вовсе затруднятся представить, что же это означает. Причиной всего этого можно назвать тот факт, что ещё 30 лет назад мало кто мог представить развивающийся капитализм, когда все инструменты для заработка находятся в руках человека. Но проблема в том, что даже с приходом этого самого капитализма знаний ни у кого попросту нет. Рассмотрим что же представляет собой рынок финансовых услуг, его структуру и особенности.

Из данной статьи Вы узнаете:

 

Финансовый рынок — что это простыми словами?

Финансовый рынок – это пространство, где участники могут совершать покупки и продажи каких-либо финансовых инструментов. Простыми словами это можно назвать обычным рынком, где можно заключать сделки по огромному количеству товаров разного типа, среди которых есть акции, долговые обязательства, товары, валюта и ещё много всего.

Ключевым моментом можно назвать тот факт, что с развитием систем коммуникации появилась информационная централизованность. То есть гражданин России может приобрести акции, которые есть на руках у гражданина Японии, который до этого мог их купить у гражданина США. В целом можно сделать такую градацию:

  1. Региональный финансовый рынок. Это может быть какая-либо биржа в городе, где по большей части торгует население этого города и ближайших территорий.
  2. Центральная торговая площадка страны. Их может быть несколько, важно лишь то, что они между собой объединяют участников рынка по всей стране.
  3. Международная финансовая система. Участники из разных стран имеют доступ к торгам в других странах. Раньше всё осуществлялось через телеграфную связь, но с развитием продвинутых средств связи всё перешло в электронный вид. И вот теперь любой человек может совершать сделки с любыми инструментами по всему миру.

 

Любое объединение продавцов и покупателей можно назвать финансовым рынком.

Например, в начале 17-ого века стали проходить централизованные торги в Лондоне. Производители металла (добывающие предприятия) и потребители стали встречаться в одном месте для того, чтобы заключать сделки. Это очень упростило жизнь и первым и вторым. Далее всё стремительно развивалось и уже к 20-ому веку биржевая торговля разрослась до практически общемирового масштаба. В каждой крупной и развитой стране стали появляться подобные площадки, только теперь уже там были не только металлы и прочие товары, но также и большое количество разнообразных инструментов.

 

Всего можно выделить два типа финансовых рынков, вернее, две модели:

  1. Английская модель. Она в данный момент набирает популярность, очень хорошо представлена на рынках США, Основная идея заключается в том, что значительное количество акций компаний предлагается купить обычным гражданам, то есть широкое предложение для участия в бизнесе. Сюда же относится и большое количество структур, например, пенсионных фондов, которые инвестируют деньги. Особенностью является развитость торговли между держателями акций, которые их бесконечно перекупают и перепродают.
  2. Континентальная. Понемногу сокращается во всём мире. В отличие от первого варианта, здесь по большей части предполагается меньшее предложение акций и большое количество акций в руках одного акционера. Также активное участие принимает банковский сектор.

 

Российский финансовый рынок постепенно набирает обороты, всё большее количество жителей начинают интересоваться финансовой темой, но в процентном соотношении участники составляют очень мало от общего числа жителей страны. С другой стороны, есть динамика роста числа, так что со временем мы догоним остальные страны. Этому также способствует поощрение со стороны государства, которое предлагает снижение налоговой нагрузки с доходов, полученных при торговле на специальном счёте – индивидуальном инвестиционном счёте.

 

 

Участники финансового рынка

Теперь разберёмся, кто же участвует в торговле на финансовом рынке. На самом деле, разделить можно по-разному, в первую очередь это, конечно же следующие две категории:

  1. Физические лица. То есть самые обыкновенные люди, которые решили купить какой-либо финансовый инструмент. Учитывая, что на бирже можно открывать как длинные позиции, так и короткие, можно сказать, что такой участник либо инвестирует, либо спекулирует. В любом случае, он открывает торговый счёт на себя и действует как частное лицо.
  2. Юридические лица. Это уже компания, фирма, корпорация, то есть какая-либо организация. Среди них можно выделить следующие основные категории:
  • обычные фирмы, которые занимаются разного рода деятельностью и выходят на финансовые рынки по конкретным сделкам в силу необходимости. Например, они ведут торговлю с зарубежными представителями и вынуждены менять валюту, покупать определённые ценные бумаги для подстраховки от колебания курсов и так далее;
  • банки, которые инвестируют средства и проводят разнообразные операции с широким спектром финансовых инструментов;
  • инвестиционные фонды, которые занимаются управлением капиталом и осуществляют вложения в перспективные направления, обычно это достаточно серьёзные участники, хотя есть и небольшие.

 

Также можно разделить участников и по той роли, которую они играют:

  1. Те, кто занимается непосредственно приобретением или продажей чего-либо. Это может быть как физическое лицо, так и юридическое.
  2. Посредники. Они не покупают и не продают, а являются, так сказать, ретранслятором сделки, то есть промежуточным звеном между покупателем и продавцом. Обычно в таких случаях их доход составляет определённый процент от сделки.

 

Если рассматривать товарный рынок, то здесь у нас будут производители и потребители. Проще всего это рассмотреть на примере производства металлов. Есть компании, которые добывают и перерабатывают руду. Конечный продукт в виде чистого металла отправляется на биржу, где на него найдётся покупатель, то есть производство, которое использует металл в качестве сырья. Ну, и конечно же, спекулянты, которые хотят сейчас купить металл подешевле, а затем продать его подороже.

 

 

Функции финансового рынка

В целом, можно выделить одну основную функцию – предоставление возможности как покупателям так и продавцам осуществлять операции с финансовыми инструментами. Это общая функция, которая соответствует всей системе торгов, далее уже есть разделение по конкретным рынкам и биржам.

Например, на лондонской бирже цветных металлов осуществляется торговля практически всем объёмом металла, то есть биржа устанавливает котировки исходя из того, как проходят торги. В то же время на чикагской товарной бирже осуществляется торговля значительным количеством опционов и фьючерсов. То есть, можно сказать, что это обеспечение функционирования торговой среды, создание удобных условий и объединение участников для получения максимально ликвидной среды. Теперь рассмотрим структуру и основные финансовые рынки.

 

 

Структура финансового рынка по уровням

Финансовый рынок можно поделить на уровни. Принцип примерно такой же, как и в повседневной торговой среде. Можно купить новый товар, а можно бывший в употреблении. Также обстоит дело и на финансовом рынке.

Итак, есть следующие уровни:

  1. Ценные бумаги, которые ещё не выставлялись на торги. Проще всего это понять через следующий пример. Допустим, какая-либо компания разрастается и принимает решение разместить свои акции на бирже. Если она соответствует требованием конкретной торговой площадки, то её акции будут выставлены на торги. Важным является тот момент, что раньше этих акций в продаже не было, то есть это первичное размещение, которое называется IPO. Все желающие вложиться могут купить эти бумаги.
  2. Ценные бумаги, которые уже находятся в обороте. Тут всё просто – допустим, это акции Газпрома. Они в обороте много лет, купить их можно в любой момент. Не смотря на то, что всё записывается в реестр акционеров, можно представить себе это и в бумажном виде всё с тем же примером – гражданин одной страны купил у гражданина другой и через неделю продал гражданину третьей страны. То есть покупатели и продавцы могут быть кто угодно, а сама бумага так и передаётся из рук в руки.
  3. Крупные пакеты акций. Если Уоррен Баффетт захочет продать свой пакет акций, то на рынке начнётся хаос. Просто потому, что у него много акций и этот факт моментально собьёт цену. Такие сделки проводятся с конкретным покупателем, то есть по оговоренной цене, которая может отличаться от рыночной. Это получается внебиржевой финансовый рынок, однако, как понятно из механизма, отличие только в том, что это не свободная торговля, а скорее просто сделка между двумя участниками.

 

Теперь перейдём к тому, какие виды финансовых рынков есть в данный момент и что представляет собой каждый из них. Структура достаточно чёткая и понятная, разделение на сектора производится по типам торговых инструментов.

 

 

Виды финансовых рынков

 

Фондовый рынок

Инструменты финансового рынка представлены большим количеством секторов, некоторые из которых имеют схожие черты, но, тем не менее, разделены. Итак, в первую очередь, это фондовый рынок — простым языком, рынок ценных бумаг. Один из старейших видов, который начал активно развиваться по всему миру с 18-ого века. Самыми крупными торговыми площадки в данный момент являются американские, так как торговля акциями там ведётся с очень давних пор. Особенно следует выделить нью-йоркскую биржу, на которой представлено более 4000 разных акций. Среди европейских площадок лидером является лондонская фондовая биржа, самая интернациональная из всех. Как и следует из названия, на рынке ценных бумаг в первую очередь представлены следующие типы торговых инструментов:

 

1. Акции. С ними всё относительно просто и понятно – инвестор, покупающий акцию, становится владельцем определённой доли в компании, акцию которой он купил. Изначально это просто такой вариант привлечь капитал – компания выходит на биржу и предлагает свои акции. То есть продаёт долю самой себя и получает деньги за купленные акции. Далее эти бумаги находятся в обороте и уже частные инвесторы, спекулянты или фонды начинают покупать и продавать их. Эта часть акций остаётся в свободном обороте. В зависимости от того, какие требования у биржи для размещения акций, выбирается та или иная площадка. А все желающие получают доступ к торгам через брокеров, у которых, в свою очередь, есть доступ непосредственно к разным биржам.

Вложения в акции привлекательны по двум причинам:

  • Во-первых, акции позволяют иметь доход, который держатель акции получает в виде дивидендов. И чем лучше у компании идут дела, тем больше прибыли достанется вот таким инвесторам. К тому же, есть ограничения на уровне государства в отношении выплаты дивидендов – компания должна выплачивать определённый минимальный процент от чистой прибыли, но он ограничен только снизу, то есть возможен вариант и выплаты очень высоких дивидендов, это на усмотрение руководства.
  • Во-вторых, сами акции нередко показывают высокую волатильность, что может способствовать заработку на разнице стоимости. То есть купленная акция в расчёте на длительное удержание затем может быть продана просто потому, что цена сильно взлетела.

 

Капитализация бирж показывает совокупную стоимость всех обращающихся на них инструментов. У многих площадок она исчисляется триллионами долларов, а совокупный оборот фондового рынка за год составляет десятки триллионов долларов. Это непрерывно развивающийся рынок, который движется только вперёд. Например, только две крупнейшие биржи Нью-Йорка имеют капитализацию более 40 триллионов, и она непрерывно растёт. То же самое относится и к европейским, азиатским площадкам. В общем, у инвесторов есть возможность вкладывать деньги в компании по всему земному шару, нужно только найти соответствующего брокера и зарегистрировать счёт, после чего откроется возможность вести торговлю.

 

2. Облигации. Ещё одна фондовая структура финансового рынка. Она представляет собой долговой рынок, то есть здесь в обороте находятся ценные бумаги, по которым инвестор даёт деньги заёмщику и получает за это определённый в бумаге доход. Ближайшая аналогия из жизни – долговая расписка. Стоимость заимствования зависит от того, насколько высокий спрос на эти бумаги. То есть, если совсем нет желающих приобрести, то будет высокий доход, если же желающих много, то он станет ниже. Это, в свою очередь, зависит от доверия к объекту, выпускающему облигации. Например, все знают, что США когда-нибудь придётся что-то делать со своим государственным долгом, но их облигации по-прежнему пользуются очень высоким спросом и, соответственно, они с низкой ставкой дохода.

Всего есть два типа облигаций на рынке:

  • Государственные. Здесь само название говорит за себя – выпускаются государством и могут быть приобретены всеми желающими. Очень надёжны, поэтому их можно назвать самым низкорисковым вложением. Но обычно они выпускаются в национальной валюте, поэтому есть риск валютных колебаний, который можно отчасти уменьшить покупкой одного инструмента из другого раздела финансового рынка – срочного. В общем, для тех, кто хочет иметь небольшой, но гарантированный доход, государственные облигации – прекрасное решение.
  • Корпоративные. Выпускаются, соответственно, крупными компаниями, допущенными к размещению таких бумаг. Ставка повыше, чем у государственных, риск, что вполне логично, тоже выше. Однако, разница не очень велика, так как невозможность расплатиться по долгам для таких компаний – крайне редкая ситуация. Поэтому они также пользуются огромным спросом.

 

Доход по инвестициям в облигации может выплачиваться по-разному, это определяется в самой бумаге. Могут быть выплаты раз в год, а могут быть и раз в полгода. Сама сумма выплачивается в конце срока, то есть погашение облигации происходит в указанную дату и не позднее. Что любопытно, этот сектор тоже представлен рынком второго уровня, то есть можно перепродавать облигации.

Например, если Китай посчитает нужным продать все имеющиеся облигации Штатов, то это очень сильно отразится на рынке, так как он может продать их с дисконтом, тогда никто не будет покупать облигации у самих Штатов. Зачем платить больше, если можно купить то же самое дешевле. Это взвинтит доходность по новым облигациям. В общем, как вариант финансового краха Америки.

 

 

Валютный рынок

Валютный рынок является внебиржевым, то есть это децентрализованная торговая среда. Тем не менее, она состоит из крупнейших участников, которые и создают котировки на основании того, как соотносятся спрос и предложение.

Вообще, это достаточно молодой финансовый рынок, которому всего лишь чуть более 40 лет. Появился он после того, как цена на золото была отвязана от доллара, после этого пошло развитие в том виде, который сейчас кажется единственно возможным, а именно – плавающие курсы и свободное ценообразование. Безусловно, есть вмешательство со стороны центральных банков, но в целом, это настолько ликвидная среда, что кроме ЦБ никто и не может манипулировать обменными курсами в одиночку, для этого потребуется объединение инвестиционных фондов и банков.

Доступ к торгам предоставляется через специальных брокеров, у которых, в свою очередь, есть связь с поставщиками ликвидности. Это многоступенчатая система, называемая форексом, которая объединяет всё большее количество участников – сначала простые трейдеры объединяются в рамках брокера, далее уже брокеры объединяются и транслируют совокупные клиентские позиции тем самым поставщикам, а сами поставщики и банки создают межбанковское торговое пространство. В связи с этим очень трудно посчитать торговый оборот, но даже по самым скромным оценкам оно составляет несколько триллионов долларов в день, то есть является абсолютным лидером среди других финансовых рынков. Однако, здесь всё не так прозрачно, как в случае с фондовым рынком, нет полноценной регуляции, в каждой стране свои требования, если они вообще есть.

 

Среди участников можно выделить несколько категорий, каждая из которых преследует свои собственные цели:

  1. Компании с торговыми отношениями за рубежом. Всё просто – нужно обменивать валютную выручку, либо, наоборот менять деньги для покупок за рубежом.
  2. Частные инвесторы. Например, господа, наслушавшиеся Демуру и побежавшие покупать доллары. Это самая немногочисленная группа, взаимодействующая с обменными пунктами и банками, оборот небольшой.
  3. Спекулянты. Работают через форекс брокеров, зарабатывают на колебаниях цены. Валютный рынок очень волатильный, движение есть практически постоянно.
  4. Инвестиционные фонды. Если какая-либо валюта слишком обесценилась, и нет никаких экономических обоснований, многие фонды добавляют её в портфель.
  5. Банки. Аналогично ведут инвестиционную деятельность, которая также может быть и спекулятивной, только в гораздо больших масштабах.

 

 

Производные финансовые инструменты

Финансовыми рынками являются также и разделы срочного рынка, то есть контрактов с определённым сроком. Он развивался параллельно с фондовым, так как, например, есть товары, которые торгуются практически только по договорам поставки.

Рассмотрим на простом примере – цене на нефть. Если кто-то захочет в данный момент купить миллион баррелей нефти, то вряд ли сможет это сделать. Только если из нефтехранилищ, да и то придётся ждать доставку. А вот купить контракт на поставку через три месяца – легко. И дело здесь в том, что этот контракт будет предусмотрен торговой площадкой, то есть производитель будет знать, что контракт уже оплачен и нужно предоставить товар в указанные сроки. По такому же принципу осуществляется торговля огромным количеством инструментов.

 

Итак, срочный рынок представляют следующие инструменты финансового рынка:

  1. Фьючерсы. Схема работы показана в примере выше – есть определённый срок и объём поставки. Контракт покупается, товар получается через некоторое время. Например, если покупает в январе, то это может быть майский, июньский или какой-либо другой фьючерс, соответственно, и поставка будет в этом месяце.
  2. Опционы. Не имеет никакой связи с бинарными опционами (лишь формально). Это финансовый инструмент, которым обычно хеджируют риски. Например, производитель аккумуляторов боится, что вырастет цена на свинец. Он просто покупает опцион, который его не обязывает, но позволяет купить свинец по определённой цене, если вдруг она значительно изменится.
  3. Форвардные контракты и свопы. Это уже более сложные инструменты. Первый подразумевает определённые действия в случае неисполнения условия поставки, а второй образует операции в обратном порядке после осуществления обычной.

 

 

Рынок драгоценных металлов

Виды финансовых рынков также включают в себя отдельные категории товаров, например драгметаллы. Здесь представлены металлы, которые имеют очень высокую стоимость. Инвестиции в драгметаллы возможны:

  • через биржевой характер торгов;
  • разделение на внутренние рынки;
  • а также торговля в рамках банковских структур.

 

Нужно понимать, что на рынке в данный момент торговля имеет откровенно спекулятивный характер, который достигает размера более 90% от общего числа сделок. То есть золото покупают и продают в огромных количествах, но всё это бесконечная покупка и перепродажа одних и тех же объёмов, контрактов и так далее. Высокая стоимость и значительные колебания вместе с использованием кредитного плеча дают огромные возможности как приумножить, так и потерять свой инвестиционный капитал, поэтому спекуляция возможна только в том случае, когда участник торгов уверен в своих силах. 2011 год тому подтверждение.

 

 

Денежный рынок

Здесь представлены инструменты финансового рынка, которые относятся к финансам с небольшим периодом времени, то есть это:

  • векселя;
  • кредиты между разными банками;
  • а также схема сделок РЕПО.

 

Серьёзные организации создают колоссальный объём, а вся финансовая система состоит из бесконечный заимствований друг другу. Например, если посмотреть на баланс какого-либо банка, то можно увидеть, что и он должен много денег, и ему также должны много денег. Огромное значение во всей этой системе имеет процентная ставка центрального банка.

 

 

Риски на финансовом рынке

Как и любая другая сфера деятельности, торговля на финансовых рынках имеет определённые риски. Если бы был метод получать деньги и при этом вообще ничем не рисковать, то все бы давно перешли к такому. Но это миф, поэтому нужно очень грамотно взвешивать все свои решения. Как правило, чем выше потенциальная доходность, тем выше и риски. Это можно рассмотреть на нескольких примерах, которые достаточно показательны:

  1. Покупка акций. Компания может и обанкротиться. Это совсем не редкость, на слуху последние события с General Motors. Так что нужно понимать, во что вкладываться. Как правило, в каждой стране есть список топовых корпораций, которые обладают стабильными показателями и финансовой устойчивостью. Однако, это вовсе не означает, что у них и дальше всё будет хорошо. И дело здесь даже не в том, что стоимость акций упадёт, ведь это абсолютно нормальное явление для долгосрочного вложения, так бывает. Может получиться так, что прибыль сильно сократится в силу замедления экономики, активности конкурентов и прочего. Упадёт размер дивидендов, а то и вовсе будет убыток и к тому же рухнет цена на акции. В общем, требуется тщательное изучение ситуации.
  2. Покупка облигаций. Казалось бы, идеальный вариант. Но вот что интересно – швейцарские краткосрочные и среднесрочные облигации показывают отрицательную доходность. В то же время российские облигации продаются с доходностью около 7%, американские около 3%. Соответственно, по доходности можно оценить, насколько опасно вкладываться. Конечно, российские бумаги надёжны, тут нет сомнений, показатели экономики в относительной норме, а внешних долгов совсем немного по сравнению с другими крупными странами. Но вместе с этим рубль очень далёк от того, чтобы быть устойчивой валютой, и причиной этого можно назвать политику правительства. Вот и результат – облигации сами по себе надёжны, а вот валюта, в которой их предлагается покупать, совсем не надёжна.
  3. Валютная торговля. Очень маржинальный рынок, который постоянно в движении. Все хотят зарабатывать, поэтому извечный вопрос – в какой валюте хранить деньги. Это очень сложный вопрос, ответ на который не может быть однозначным. Всегда есть риски. Когда-то и франк постоянно укреплялся, пока государство не установило минимальный обменный порог франка к евро. И всё, потери колоссальны у тех, кто хранил деньги во франках. Поэтому самым простым вариантом будет просто держать деньги в нескольких валютах, так как всё очень сложно и нужно хорошо разбираться не только в кредитно-денежной политике центральных банков, но и быть в курсе всех тенденций, заявлений высокопоставленных лиц и вообще мировой экономической обстановки.

 

 

Заключение

Всё выше сказанное лишь в общих чертах описывает, что такое рынок финансовых услуг или финансовый рынок. Это достаточно сложная система, которую в целом и нет никакой необходимости понимать, так как заниматься инвестированием средств сразу в несколько направлений вряд ли кто-то станет, а те, кто всё же занимается этим, и так обладают всеми необходимыми знаниями. Соответственно, решив вкладывать деньги, например, в акции какой-либо компании, следует ознакомиться именно с сектором ценным бумаг, а все остальные не будут в этом случае играть роль. И, главное, всегда помнить о том, что можно как заработать, так и потерять, поэтому никогда не надо вкладывать все имеющиеся средства в один инструмент, а также помнить о других правилах инвестирования денег.

internetboss.ru

Финансовый рынок это: простым языком о сложном

Мы часто слышим о «колебаниях на финансовых рынках» или про «заработок на финансовых рынках», термины сейчас у всех на слуху. При этом большинство людей до сих пор не имеют представления о том, что такое финансовые рынки, как с ними работать и как вообще вся эта денежная система функционирует. Давайте разберемся!

Финансовый рынок это — простыми словами о сложном

Механизм, позволяющий людям проводить сделки по купле-продаже ценных бумаг, акций и облигаций. Также на финансовых рынках ведется торговля различного рода товарами и ценными металлами. Вроде ничего сложного, не так ли?

Что такое финансовый рынок простым языком? Финансовый рынок похож на продуктовый, однако вместо яиц и молока, здесь торгуют драгоценными металлами, акциями, облигациями и прочими ценными бумагами. Торговля ведется как между физическими лицами, так и между корпорациями. При этом рынок сам определяет стоимость актива.

Рынки бывают разные:

  1. Рынок акций.
  2. Товарный.
  3. Валютный.
  4. Облигаций.
  5. Недвижимости.

Явно с одним из перечисленных рынков вам уже приходилось сталкиваться. Вряд ли возможно найти человека, который не принимал бы участия в работе финансовых рынков — в той или иной мере.

Зарабатываем деньги

Теперь давайте разберемся с дополнительным доходом. Многие из тех, кто интересуется, что такое финансовый рынок простым языком, слышали, что можно зарабатывать на мировых финансовых рынках. Как это работает?

Финансовый рынок предоставляет предприимчивым трейдерам множество перспектив для получения прибыли. Он является сосредоточением активов, стоимость которых относительно друг друга не является постоянной. В связи с этим появляется возможность заработать на колебаниях стоимости.

Существует два типа финансовых рынков: общий и специализированный.

  • Общий рынок объединяет несколько специализированных. На общем ведется торговля различными видами активов без конкретной специализации.
  • Специализированный финансовый рынок это среда для торговли конкретным типом актива: например, золотом, конкретным товаром или ценной бумагой одного типа.

Многие считают, что трейдинг, при котором подразумевается заработок на изменениях курсов тех или иных активов, является единственным общедоступным способом заработать на мировом финансовом рынке. Однако это заблуждение. Для понимания внутренних процессов данной системы, нужно знать, что происходит на финансовом рынке.

Итак, любые финансовые рынки благоприятствуют:

  • Международной торговле.
  • Инвестированию и заработку для инвесторов и трейдеров.
  • Обмену ценными активами между различными физическими  лицами, компаниями и даже государствами.
  • Управлению рисками (хэджированию).
  • Объединению тех, кто ищет капитал (заемщиков) и тех, кто его имеет и хочет приумножить (инвесторов).
  • Накоплению материального капитала и его увеличению.

Сильные финансовые рынки являются основой экономики любой развитой или развивающейся страны. Финансовый рынок это основа для ВВП, также он имеет мощное влияние на экономические процессы, происходящие во всей стране. Совместно с банками, финансовые рынки определяют текущее состояние экономики страны.

Главное для нас — рынки открывают широкие возможности для заработка и приумножения капитала. Главным преимуществом мирового финансового рынка для инвестора является его стабильность (в отличие от элементов экономики одной конкретной страны) а также распределение рисков.

Низкие риски делают инвестиции в мировой финансовый рынок одними из самых выгодных. Этот способ заработка денег и инвестирования капитала широко используется в США и странах Европы, однако на постсоветском пространстве еще не получил должной популярности. Хотя от года в год, количество людей, успешно зарабатывающих на финансовых рынках, непреодолимо растет.

Структура и развитие

В странах СНГ финансовые рынки развиты относительно слабо, и в течение ближайших 5-10 лет ожидается мощный финансовый «бум». Таким образом, те инвесторы, которые начнут торговлю уже сейчас, могут оказаться первыми, кто будет богатеть параллельно с развитием финансовых структур в стране.

Поскольку развитие финансовых рынков способствует развитию экономики государства в целом, руководство страны крайне заинтересовано в стимуляции процесса финансового роста.

Главным показателем успешной работы финансового рынка является его финансовое состояние. Для его определения используется широкий спектр показателей:

  • Доходы и расходы государства.
  • Состояние экономики в целом.
  • Инфляция.
  • Военные конфликты на территории страны.
  • Объем денежной эмиссии и курс ценных бумаг.
  • Финансовое состояние предприятий промышленного сектора.
  • Госдолг и прочие финансовые обязательства.
  • Сальдо платежного баланса.
  • Положение государства в глазах мировой общественности.
  • Уровень обеспеченности природными ресурсами.
  • Дефицит или профицит государственных средств.

Многие слова в данном перечне могут быть не совсем понятны обычному человеку. Если говорить простым языком, то состояние финансового рынка прямо зависит от текущих макроэкономических показателей страны в целом. Также стоит отдельно отметить, что все эти показатели относятся к финансовым рынкам определенной страны, в то время как мировой финансовый рынок является более развитым и стабильным.

Однако у активно развивающихся рынков стран СНГ больший потенциал для заработка инвестора, это связано с большим количеством нереализованных возможностей и недооцененных активов. Тот, кто решит работать с финансовым рынком сегодня-завтра будет на гребне волны. А остальные будут пытаться эту волну догнать.

Участники рынка

Что такое финансовый рынок мы разобрались, также теперь примерно понятно, что за операции на нем происходят. Но кто же этим всем управляет? Так мы плавно подходим к теме участников финансового рынка.

Участников мирового финансового рынка принято делить на несколько основных категорий, в зависимости от целей их работы на рынке а также характера выполняемых операций.

  • Инвесторы и заемщики.
  • Цели работы на рынке (спекулянты, кредитные организации,  трейдеры).
  • Уровень вовлеченности в финансовые операции (прямой или косвенный, непосредственный или опосредствованный).
  • Типы эмитентов (национальные, международные, частные).
  • Географическое положение эмитента.

Каждый участник финансового рынка является частью сложной экосистемы. Можно сказать, что финансовый рынок это смесь из различных типов активов и субъектов, которые занимаются торговлей этими активами. наряду с финансовым также можно выделить страховой рынок. Однако это уже совсем другая история.

В данной статье мы постарались объяснить что такое финансовый рынок простым языком и познакомить читателями с основными терминами финансового мира. Понимание экономических процессов, происходящих на финансовых рынках (как на локальном, так и на общемировом уровне) обязательно для понимания самого процесса функционирования экономики.

И самое главное — мировой финансовый рынок является мощным инструментом для заработка и инвестирования средств. Основными преимуществами можно назвать высокую ликвидность, стабильность (на него не влияют процессы, происходящие в экономике конкретной страны), широкий выбор активов и специальные возможности по распределению рисков.

Итог

Трейдеры и инвесторы со всего мира используют ресурсы мирового финансового рынка для приумножения капиталов. И прибыли растут каждый год. Финансовые рынки стран СНГ только начинают активно развиваться, так что самое время начинать работу на них и успешно увеличить свои средства — с минимальными рисками.

Investment Secrets — держим руку на пульсе инвестиций!

invest-secrets.com

структура, функции, участники. Финансовый рынок РБ

Финансовый рынок — это рынок предложения денег и ценных бумаг. Кроме того, все операции с использованием денежных знаков и финансовых инструментов, также в той или иной степени имеют отношение к финансовому рынку.

Последние новости:

Близкими по смыслу, но не вполне совпадающими по содержанию будут понятия рынка инвестиций и рынка ссудного капитала.

Одним из наиболее емких определений цели существования финансового рынка можно назвать превращение накоплений в инвестиции. Таким образом, организации и физические лица находят возможность вкладывать свои сбережения в различного рода экономические проекты для получения дополнительной прибыли. В свою очередь предприятия использующие инвестиции получают доступ к ресурсам для эффективного развития.

Множество операций регулярно проводимых на финансовом рынке складываются в несколько общих направлений:

  • Аккумулирование финансовых ресурсов;
  • Инвестирование указанных средств в экономическую систему;
  • Распределение инвестиционных ресурсов сообразно коммерческой привлекательности конкретных проектов;
  • Обменные операции, в т.ч. валютные.

Структуру финансового рынка обычно представляют как сумму двух составляющих:

Финансовый рынок = Рынок денег + Рынок ценных бумаг;

В свою очередь рынок денег включает в себя такие разные по производимым операциям составляющие как:

  • Учетный рынок – система торговли высоколиквидными финансовыми инструментами, например, векселями;
  • Межбанковский рынок, основной специализацией которого является размещение принадлежащих банковским учреждениям свободных денежных средств в других кредитных организациях, обычно на короткие сроки;
  • Валютный рынок, включающий в себя международный рынок Форекс, а также различные системы обмена валют, с целью наживы или обеспечения обменных процессов в других операциях;
  • Страховой рынок.

Рынок ценных бумаг (фондовый) также весьма разнообразен по форме и сути заключаемых сделок. Часто этот сегмент финансового рынка классифицируют исходя из будущей возвратности оборачиваемых активов:

  • Кредитный рынок – включает в себя среднесрочные и долгосрочные займы;
  • Рынок акций и подобных прав собственности;
  • Срочный рынок – сюда относят операции с форвардными контрактами, фьючерсами, опционами. К этой категории относятся сделки, в которых одним из определяющих условий является заранее определенный срок их окончания;

Заметим, что практически любая продажа товаров и услуг происходит с участием денежных знаков, таким образом, обычный рынок (за исключением натурального обмена) тоже является частью финансового, в частности денежного, рынка.

При описании финансового рынка терминология и систематизация могут иметь в значительной степени условный характер. Потому для большинства интересующихся достаточно будет просто понять суть происходящих операций.

Кроме перечисленных, у финансового рынка есть еще одна, весьма важная функция. Это возможность анализа его состояния для определения тенденций развития экономической системы. Главной практической ценностью финансового анализа является возможность его применения в текущей деятельности для поддержки принятия решений на всех уровнях управления экономикой.

Еще одной возможностью предоставляемой развитым финансовым рынком нужно назвать способность «создавать деньги» также как это происходит при обычном товарном производстве. Только в данном случае в качестве оплаты за денежные средства выступают разного рода финансовые услуги. Например, выплата страховых взносов или процентов по кредиту, не означают приобретение конкретных материальных благ. Взамен потраченных денег предлагаются только возможности, цена которых складывается не из затрат на их производство, а назначается продавцом услуги.  

Все физические и юридические лица и их сообщества, совершающие финансовые операции, выступают в этот момент в роли участников финансового рынка. Выделяя среди профессионалов тех, чья деятельность оказывает наибольшее влияние на финансовый рынок, назовем следующие специализации:

  • Инвесторы и получатели инвестиций;
  • Кредиторы и заемщики;
  • Посредники между вышеперечисленными категориями. На кредитном рынке это, в первую очередь банки, на фондовом – брокеры, дилеры, инвестиционные фонды;
  • Страховщики и приобретатели страховых услуг;
  • Продавцы и покупатели валюты;
  • Организаторы торгов (в любом их сегментов рынка) и контролеры.
  • Все продавцы и покупатели на обычных рынках в части использования финансовых активов;
  • Исследователи, аналитики, прогнозисты;
  • Владельцы денежных средств и других финансовых ресурсов. 

На финансовом рынке можно четко определить конкретные операции и их участников, но сложно провести четкую классификацию, вероятно потому, что эта сфера деятельности находится в постоянном изменении и развитии.

В современном мире операции денежного сектора и фондового рынка редко остаются в пределах национальных экономик, но составляют структуру мирового финансового рынка.

Финансовый рынок РБ

В Республике Беларусь финансовый рынок стал формироваться относительно недавно, в процессе трансформации социалистической системы хозяйства. Не все его сегменты получили свое развитие. У сложившегося положения есть несколько причин: общая слабость экономики, относительная бедность населения, доминирование государственной собственности.

Фондовый рынок Республики пока продолжает находиться в зачаточном состоянии. Это касается и свободной торговли акциями, и форвардных операций, и всего вторичного рынка ценных бумаг. Такое состояние фондового рынка не стимулирует граждан к инвестированию сбережений.

Кредитная система формируется по рыночным принципам в таких направлениях как потребительское кредитование и выдача займов малому бизнесу, но кредитование крупных предприятий остается объектом государственного регулирования. Примерно то же можно утверждать и в отношении системы страхования.    

Финансовый рынок в Беларуси не является «локомотивом экономики», скорее просто обслуживает и поддерживает существующую систему.

Если вы заметили ошибку в тексте, пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl+Enter

myfin.by

Финансовые рынки

Главная

Финансовые рынки – это государственные институты, которые обеспечивают движение капиталов между участниками хозяйственно – экономической деятельности РЫНОЧНОЙ экономики.

К таким участникам можно отнести Государство, государственные и коммерческие компании, институциональных и частных инвесторов. Цель одних участников – получение заёмных денег для выполнения поставленных задач в реальном секторе экономики, страхование будущих результатов своей хозяйственной деятельности, а также обеспечение финансовой связи с мировой экономикой, цель других – приумножение/преумножение денег.

Финансовые рынки призваны исполнить поставленные цели разными участниками.

Рис. 1. Схема работы финансовых рынков.

На финансовых рынках свободные деньги направляются в финансовые активы либо напрямую от кредитора заёмщику в обмен на ценные бумаги, срочные обязательства и валюту, либо через посредников (непрямое финансирование) – деньги кредиторов аккумулируются в банках, страховых компаниях и различных фондах, а потом поступают заёмщикам.

Классификация финансовых рынков

По целям участников и выполняемым задачам финансовыми рынками последние можно разделить на:

  • ➤ Валютный рынок
  • ➤ Денежный рынок
  • ➤ Долговой рынок
  • ➤ Срочный рынок
  • ➤ Товарный рынок
  • ➤ Фондовый рынок

Краткое описание рынков

Мировая финансовая система представляет собой пирамиду, которую слагают финансовые рынки.

Фундаментом этой финансовой пирамиды является денежный рынок (банковский сектор). Своеобразная кровеносная система мировых финансов. Это рынок краткосрочных инвестиций. Совершая сделки деньги обмениваются на быстро реализуемые финансовые инструменты по рыночной стоимости. Фундаментальные показатели денежного рынка оценивают состояние ликвидности и уровня рисков в банковской системе. Денежный рынок во многом зависит от монитарной политики центральных банков и от политики Федеральной Резервной Системы США. Если ситуация на данном рынке ухудшается и банки начинают рассматривать риски контрагентов как высокие, то растёт стоимость фондирования. Чем выше ожидания негативных тенденций, тем дороже стоимость фондирования и выше плата за кредитные риски.

Середина финансовой иерархии есть долговой рынок. Или рынок капитала. Здесь обращаются долгосрочные финансовые инструменты. Чаще всего облигации. Размещая долговые бумаги эмитент привлекает средства на длительный срок, и может использовать их для разных целей. Например, финансирование бюджета или реализация инвестиционных программ. Участники рынка всегда дают оценку надёжности заёмщика, что выражается в доходности облигаций. Чем выше риски, тем выше стоимость заимствований. Однако, если центральные банки оказывают финансовое стимулирование экономики доходность может снижаться даже по облигациям не самых надёжных эмитентов. Таким образом, условия для заёмщика могут меняться от рыночной ситуации в лучшую сторону, независимо от состояния его экономики. Наличие развитого капитала в государстве считается главным признаком прогрессивной экономики. Чем больше развит рынок, тем больше развита экономика страны.

Завершает финансовую пирамиду фондовый рынок. Несмотря на свою известность и подробное обсуждение во всех СМИ данный рынок не является для финансовой системы ключевым. Но и у фондового рынка есть свои функции. Главной из которых является привлечение новых денег для бизнеса. Представители различных секторов экономики на определённом этапе своей хозяйственной деятельности проводят публичные размещения акций (IPO), фактически продавая часть своих компаний широкому кругу инвесторов. Таким образом, акции компаний попадают на биржу. В дальнейшем, оценивая перспективы развития компаний, участники фондового рынка покупают или продают акции этих компаний.

Взаимодействие и взаимозависимость этих трёх финансовых рынков происходит на базе валютного рынка FOREX. Он является основным и всеобъемлющим финансовым рынком. Потому что для совершения различных операций участникам финансовых рынков необходимо приобретать валюту той страны, в финансовые активы которой планируются вложения. Если инвестор хочет купить облигации Новой Зеландии, то он сначала должен купить на FOREX новозеландский доллар. Если долговые бумаги номинированы в евро или долларах, то необходимо сперва купить на валютном рынке эти валюты.

Валютный рынок необходим также в международной торговле. Для импорта и экспорта различных товаров на FOREX приобретают валюту расчёта.

Операции на данном финансовом рынке проходят непрерывно и в громадном объёме. Поэтому он является основополагающим для работы всей финансовой системы.

Сущность рыночной экономики [за 30 минут]

finmarkets.info

Финансовые рынки — это… Что такое Финансовые рынки?


Финансовые рынки

Финансовый рынок (от лат. financia — наличность, доход) в экономической теории — система отношений, возникающая в процессе обмена экономических благ с использованием денег в качестве актива-посредника.

На финансовом рынке происходит мобилизация капитала, предоставление кредита, осуществление обменных денежных операций и размещение финансовых средств в производстве. А совокупность спроса и предложения на капитал кредиторов и заёмщиков разных стран образует мировой финансовый рынок.

Финансовый рынок подразделяется на:

  • Рынок капитала
    • Рынок акционерного капитала (рынок акций)
    • Рынок долгового капитала (рынок облигаций)
  • Денежный рынок
  • Рынок производных инструментов (деривативов)
  • Валютный рынок (форекс)

Литература

  • Никки Росс Уроки Уолл-стрит: советы от Уоррена Баффета, Бенджамина Грэхема, Фила Фишера, Т. Роу Прайса и Джорджа Темплтона, как разбогатеть на финансовом рынке = Lessons from the Legends of Wall Street. How Warren Buffet, Benjamin Graham, Phil Fisher, T. Rowe Price, and John Templeton Can Help You Grow Rich. — М.: «Вильямс», 2005. — С. 416. — ISBN 0-7931-3715-2
  • Фредерик C. Мишкин Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков = The Economics of Money, Banking and financial market. — 7-е изд. — М.: «Вильямс», 2006. — С. 880. — ISBN 0-321-12235-6

Wikimedia Foundation. 2010.

  • Финансовые инструменты
  • Финансовый капитал

Смотреть что такое «Финансовые рынки» в других словарях:

  • ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ — (financial markets) Рынки, на которых торгуют финансовыми активами. К ним относятся фондовые биржи (stock exchange), где продаются и покупаются акции компаний и государственные долговые обязательства, денежный рынок краткосрочных кредитов,… …   Экономический словарь

  • Финансовые рынки — — см. Денежный рынок …   Экономико-математический словарь

  • ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ — рыночные институты, являющиеся т.н. каналами перелива , перераспределения денежных средств, в частности фондовые биржи …   Энциклопедический словарь экономики и права

  • финансовые рынки —    рыночные институты, являющиеся каналами перелива , перераспределения денежных средств, в частности фондовые биржи …   Словарь экономических терминов

  • Совершенно конкурентные финансовые рынки — Рынки, на которых ни один из трейдеров не имеет возможности изменять цену товаров и услуг. Совершенные рынки капиталов характеризуются следующими условиями: 1) торговля осуществляется без издержек, и доступ на финансовые рынки является… …   Инвестиционный словарь

  • Финансовые институты — Финансы Публичные финансы: Международные финансы Государственный бюджет Федеральный бюджет Муниципальный бюджет Частные финансы: Корпоративные финансы Финансы домохозяйств Финансовые рынки: Рынок денег …   Википедия

  • РЫНКИ ФИНАНСОВЫЕ — (см. ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ) …   Энциклопедический словарь экономики и права

  • Рынки капитала — (CAPITAL MARKETS) финансовые рынки, на которых обращаются бумаги со сроком погашения свыше одного года …   Финансовый глоссарий

  • РЫНКИ ФИНАНСОВЫЕ — FINANCIAL MARKETSФ.р. являются центром, к рый аккумулирует средства путем осуществления сделок, обычно через фин. учреждения. Ф.р. включает рынки акций, облигаций, опционов и валютные рынки. Ф.р. иногда подразделяют на секторы: ден. рынок (… …   Энциклопедия банковского дела и финансов

  • «ФИНАНСОВЫЕ ИЗВЕСТИЯ» — финансово экономическая газета. Выпускалась с окт. 1992, первоначально как совместное издание «Известий» и британской Financial Times («Файнэншл таймс»). В 1992–94 выпускалась в виде еженедельника, с сент. 1994 выходила два раза в неделю. С мая… …   Финансово-кредитный энциклопедический словарь


dic.academic.ru

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о