Инвестиционного портфеля: Инвестиционный портфель для начинающих — Премьер БКС

Содержание

Формирование инвестиционного портфеля Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

электронный научно-экономический журнал стр 17

формирование

инвестиционного портфеля

Дмитриев николай Дмитриевич

Студент магистратуры 2-го курса, направление «Финансовый менеджмент организации», Институт магистратуры, Санкт-Петербургский государственный экономический университет, 191023, РФ, Санкт-Петербург, улица Садовая, дом 21. e-mail: [email protected]

Научный руководитель: тихонова Майя Бладимировна

Кандидат экономических наук, доцент, заместитель заведующего кафедрой экономики и управления предприятиями и производственными комплексами, Санкт-Петербургский государственный экономический университет e-mail: [email protected] ru

Аннотация. Статья посвящена аналитическому исследованию в области проблемы формирования инвестиционного портфеля, основываясь на целях, которые ставят перед собой инвесторы. В процессе исследования были рассмотрены базовые пункты формирования собственного инвестиционного портфеля на основе существующих на российском рынке различных прибыльных активов, таких, как акции, облигации, паевые фонды, инвестиции в Форекс, доверительное управление и высокорискованные вложения. Также были проанализированы подходы к формированию инвестиционного портфеля, исходя из целевых установок, финансовых возможностей инвестора, предполагаемых доходов и допустимого уровня рисков.

Ключевые слова: инвестиционный портфель, инвестиции, инвестиционная деятельность, риск, доходность, рынок ценных бумаг.

FORMATION OF INVESTMENT PORTFOLIO

Dmitriev Nikolai

Scientific adviser: Tikhonova Maya

Annotation. The article is devoted to analytical research in the field of the formation of the investment portfolio, based on the goals that investors set themselves. In the course of the study, the basic points of forming your own investment portfolio were considered on the basis of various profitable assets existing on the Russian market, such as stocks, bonds, mutual funds, investments in forex, trust management and high-risk investments. In addition, approaches to the formation of an investment portfolio were analyzed on the basis of targets, the investor’s financial capabilities, estimated incomes and acceptable risk levels.

Keywords: investment portfolio, investment, investment activity, risk, profitability, securities market.

Инвестиционный портфель (investment portfolio) — это множество различных инвестиционных активов, направленных на достижение финансовой цели. Как правило, для большинства инвесторов основная финансовая цель — получение прибыли.

Формирование инвестиционного портфеля происходит в несколько этапов:

1) выбор наиболее оптимальной инвестиционной стратегии;

2) выбор инвестиционных инструментов;

3) управление имеющимися активами;

Итог — получение прибыли.

Инвестиционная стратегия — это комплекс мер, направленных на достижение определенной финансовой цели [1]. Основные стратегии, позволяющие осуществлять формирование и организовать грамотное управление инвестиционными портфелями строятся на техническом анализе рынка. В свою очередь, технический анализ способствует прогнозированию динамики и тенденций цен на базовые активы с помощью рассмотрения графика движения рынка за прошедшие исторические этапы.

Движение рынка характеризуется информацией о ключевых элементах: цена актива, объем торговли и открытый интерес участников рынка.

Цена является ключевым фактором и может рассматриваться как реальная цена на товар, так и значение различных индексов (биржевой индекс, валютный и другие). Под объемами торговли понимается общая величина заключенных договоров по рассматриваемому активу за конкретный временной промежуток. Открытый интерес участников рынка заключается в количестве позиций, который были не закрыты за рассматриваемы интервал.

электронный научно-экономический журнал стр 18

Стоит учитывать, что инвестиций без риска не существует. Любой инвестор, который приходит на рынок должен осознавать невозможность достижения стопроцентной прибыли. Даже самые консервативные виды инвестирования, такие как банковский депозит, несут в себе риск.

Факторы, оказывающие влияние на доходность активов, очень сложно просчитать. Это могут быть как внешние макроэкономические причины в форме экономических кризисов, роста инфляционных процессов или колебания валютных курсов, так и внутренние, связанные с проблемами организации на бирже. Самый серьезный фактор, который влияет на успешность создания инвестиционного портфеля, — финансовая грамотность самого инвестора.

В табл. 1 представлены 3 инвестиционные стратегии, чаще всего выделяемые в научной литературе, которые зависят от потенциальной доходности и возможных финансовых рисков.

Таблица 1. Виды инвестиционных стратегий [4]

№ Название Сущность и основные параметры

1 Консервативная • Цель: сохранение капитала и его защиты от инфляции; • Доходность: не более 15% в год; • Риск потери средств: минимален; • Инструменты реализации: банковские вклады, вложения в недвижимость, федеральные облигации, валютные резервы

2 Умеренная • Цель: получение хорошей доходности при умеренных финансовых рисках. • Доходность: 15-30% годовых • Риск потери средств: средний • Инструменты реализации: акции голубых фишек, вложения в инвестиционные фонды, паевое инвестирование.

3 Агрессивная • Цель: получение высокого дохода, при повышенных рисках. • Доходность: от 30% годовых • Риск потери средств: высокий • Инструменты реализации: акции компании второго эшелона, стартапы, доверительное управление, высокорисковые инвестиции — форекс, крипторынок, ИИС.

Основываясь на имеющихся стратегиях и исходя из финансовых целей, на втором этапе необходимо выбрать инвестиционные инструменты, с помощью которых осуществляется финансовый план.

В свою очередь, выделяют следующие инвестиционные инструменты (активы):

1) Классические активы сохранения: облигации, бонды, депозитные вклады, вложения в драгоценные металлы и счета, валюта;

2) Активы роста: паевые фонды, акции компании первого эшелона, взаимные фонды, корпоративные облигации;

3) Активы рискового капитала: компаний второго эшелона, стартапы, доверительное управление, рынок Фо-рекс — структурированные предложения [3].

Данный этап формирования инвестиционного портфеля является самым важным, так как от правильно выбранного инвестиционного инструмента зависит потенциальная прибыль инвестора и возможные риски убытков.

Следующим шагом является выбор наиболее оптимального управления активами. Просто купив облигации или ценные бумаги и ждать, когда капитал начнет приумножаться, является неправильным, так как шансы на это будут минимальными. Необходимо следить за своими активами и своевременно принимать соответствующие меры.

Например, в случае объявления компании банкротом, необходимо срочно избавляться от ценных бумаг этого предприятия пока они не превратились в неликвид. Если же компания объявляет о слиянии с другой крупной компанией или о своем расширении, то необходимо купить ценные бумаги этого предприятия.

Не каждый инвестор способен к продуманной аналитике рынка и его производных. Для этого возможно прибегнуть к мнению профессионалов и специалистов, которые следят за состоянием рынка и могут подать сигналы на покупку или продажу.

Исходя из вышесказанного можно выделить несколько видов инвестиционных портфелей, что продемонстри-рованно в табл. 2.

СТРАТЕГИИ БИЗНЕСА

анализ | прогноз | управление

электронный научно-экономическии журнал

№ 05 (61) 2019

Таблица 2. Виды инвестиционных портфелей [4]

стр 19

№ Вид портфеля Характеристика

1 Портфель роста Суть данного портфеля заключается в осуществлении вложений в активы с перспективой роста себестоимости, то есть курс которых быстро растет или возможно резкое повышение в будущем. Инвестор получает прибыль за счет разницы цены при купле-продаже актива

2 Портфель рискового капитала Активы данного вида ориентированы на получение высоких доходов. Инструментами реализации могут выступать быстрорастущие эмиссионные бумаги, рисковые вклады в бурно развивающиеся компании, технологии

3 Портфель дохода Главная задача данного вида вложений средств — получение стабильной прибыли. Поэтому средства реализации подбираются исключительно по принципу надежности и гарантированной доходности. Это могут быть вложения в облигации, получение дивидендного дохода от акций крупных компаний

4 Сбалансированный портфель Данные вид, нак позятно из названия, включает в себя средства с различным сроком обращения, уровнем риска, доходности

Прежде чем осуществлять инвестирование, необходимо ответить на вопрос: что необходимо знать, прежде чем начать инвестировать? Ответ следующий:

1. Осозна ни е риска;

2. Диверсификация вложений;

3. Дслгосронность вложений.

Осознание риска заключается в том, что в процессе осуществления инвестиционный действий с капиталом необходимо осознавать факт возможного убытки. Также любой инвестор должен понимать, что рост канитала представляет собой динамичный процесс, который может проседать, восстанавливаться, расти и так далее, как это показано на рис. 1.

6

5

4

3

2

1

0

1 2 3 4 5 6

Ожидание инвестора Взгляд обываанля Рнальносаь

Рис. 1. Рост капитала

Диверсификация вложений заключается в инвестировании капитала в наибольшее количество инвестиционных инструментов. В случае правильной диверсификации, часть активов по-любому принесет прибыль, что позволит пок.ноь убытки от другив. В зависимости от опыта инзестнрса з у|вовня понимазия |кыниа прюцент успешных активов в портфеле будет только расти. На рис. 2 показан пример правильного инвестирования с учетом диверсифииации, и неправильного, без нее.

Инвентирование должно происходить но только в рааличное инвестиционныа инструменты, но и о различные отрасли, что многократно сокращает возможности наступления рисковых ситуаций. Желательно также проводить инвестировааия в ценные бумаго разных стран, для снижения ыисков огрнничения деятельности компчний определенной страны.

№ 05 (61) 2019

Инвестирование с диверсификацией

Инвестирование без диверсификации

■ Акции компаний РФ

■ Облигации РФ

■ Валюта

■ Акции иностранных компаний

■ Облигации иностранных компаний

■ Акции компаний РФ

Рис. 2. Правильное и неправильное инвестирование

Однако, даже при наиболее рациональной диверсификации активов не стоит ожидать прибыли в ближайшее время, в этом заключается суть долгосрочности вложений. Более того, на первых шагах в формировании инвестиционного портфеля возможны убытки. Главная задача на данном этапе состоит том, чтобы наибольшее количество активив были прибильными г перспективе.

Стоит также помнить, что любой инвестор не пускает свой капитал без грамотного анализа рынка и наличия инвестиционной стратегии. Благодаря доступности информации провести аиализ рынка не составляет труда, так что практически любой человек может сохранить и приумножить имеющийся у него капитал с наименьшими рисками.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Аскинадзи В. М. Инвестиции. — М.: Юрайт, 2017. 422с.

2. КузнецовД, В. Инвестиционный! менеджмент. — ММ.: Юрайт, 2018. 276с.

3. Лукасевич И. Я. Инвестиции. — М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2018. — 413 с. [Электронный ресурс] URL: http://znanium.com/catalog/product/958774 (дата обращения: 27.01.19).

4. Скрипниченко М.В. Портфельные инвестиции: Учебное пособие. — СПб: Университет ИТМО, 2016. 40 с. [Электронный ресурс] URL: http://books.ifmo.ru/file/pdf/1914.pdf (дата обращения: 27.01.19).

Инвестиционный портфель ▷ создание инвестиционного портфеля ценных бумаг и акций с Фридом Финанс Украина

ГОСОБЛИГАЦИИ: пассивная инвестиция, минимальный риск

Государственные облигации ― это государственные ценные бумаги, подтверждающие обязательства Украины по возмещению владельцам этих облигаций их номинальной стоимости с выплатой дохода в соответствии с условиями размещения облигаций.

Для кого?

Для начинающих инвесторов. Тех, кто хочет защитить деньги от инфляции.

Доходность

8,5% годовых в гривне. Доход выплачивается ежемесячно.

Минимальная сумма

От 1150 гривен.

Рекомендуемая сумма

От 57 000 грн.

Риски и гарантии

Риск минимальный. Возврат средств и выплата начисленных процентов гарантированы законодательством Украины для физических и юридических лиц.

Особые преимущества

Налог на доходы физических лиц (18%) и военный сбор (1,5%) платить не нужно. Процентная ставка дохода фиксируется на весь период обращения облигации ― вы получаете постоянный пассивный доход.

КОРПОРАТИВНЫЕ ОБЛИГАЦИИ: пассивная инвестиция, оптимальный риск

Корпоративные облигации ― это облигации, которые компании выпускают для финансирования своей деятельности. Чаще всего это долгосрочный долговой инструмент со сроком погашения более года.

Для кого?

Для инвесторов, которые хотят зарабатывать больше, чем на государственных облигациях, но не готовы рисковать.

Ориентировочная доходность

От 14% годовых в гривне. Доход выплачивается ежеквартально.

Рекомендуемая сумма

От 47 000 грн.

Риски и гарантии

Оптимальный риск, который перекрывается высокой доходностью и тем, что доход вы получаете через определенные короткие временные промежутки. Гарантия эмиссии и обращения корпоративных облигаций, выплаты процентного дохода регулируется в соответствии с действующим законодательством* через НКЦБФР.

Особые преимущества

Это надежный инвестиционный инструмент с высокой доходностью. За последние 5 лет НКЦБФР не сообщала о дефолтах корпоративных бондов украинских компаний.

Перечень корпоративных облигаций

Перечень доступных для покупки на сегодняшний день корпоративных облигаций узнавайте у своего менеджера или оператора контакт-центра.

ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ УКРАИНСКИХ КОМПАНИЙ: активная инвестиция, средний риск

Дивидендная акция ― это ценная бумага, подтверждающая право владельца получать часть прибыли от деятельности компании в виде дивидендов.

Для кого?

Для инвесторов, которые ориентированы на получение дохода в виде дивидендов и хотят заработать на росте рыночной стоимости акций.

Ориентировочная доходность

14,5% дивидендной доходности годовых в гривне и 7% дивидендной доходности годовых в долларах США

Минимальная сумма

36 750 грн.

Рекомендуемая сумма

От 82 500 грн.

Риски и гарантии

Средняя рискованность. Акционеры могут принимать непосредственное участие в общем собрании акционерного общества и влиять на дивидендную политику, которая гарантирует уверенность в деятельности эмитента.

Особые преимущества

Налог на дивидендный доход составляет лишь 5% (+ 1,5% военный сбор).

ЗАО «Мироновский хлебопродукт» (тикер MHPC), АО «Райффайзен Банк Аваль» (тикер BAVL).

ЗАО «Мироновский хлебопродукт» (тикер MHPC), АО «Райффайзен Банк Аваль» (тикер BAVL).

АКЦИИ МЕЖДУНАРОДНЫХ КОМПАНИЙ: активная инвестиция, вариативный риск

Инвестиции в акции международных компаний, принадлежащих к индексу S&P 500 и другим мировым фондовым индексам (NASDAQ, FTSE и др. ). S&P 500 ― фондовый индекс, в корзину которого включено 500 акционерных компаний США, имеющих наибольшую капитализацию, например, Apple, Amazon, Facebook, Visa и другие. Есть возможность также инвестировать в индексный фонд на индекс S&P 500 ― ETF SPY.

Для кого?

Для инвесторов, которые хотят владеть акциями самых популярных и известных в мире компаний, зарабатывать на росте их стоимости.

Ориентировочная доходность

От 12% годовых в долларах США. Ежеквартальная выплата дивидендов.

Рекомендуемая сумма

От $ 7000.

Риски и гарантии

Риск вариативный и зависит от многих макроэкономических процессов. Вы можете ожидать немалую прибыль или убытки. Инвестор, который выбирает этот инвестиционный инструмент, заключает договор с европейским брокером холдинга FREEDOM FINANCE CORP. в республике Кипр ― Freedom Finance Europe  Ltd. Это наш брокер-партнер, член компенсационного фонда инвесторов (КФИ) для клиентов Кипрских инвестиционных компаний и других инвесткомпаний, которые не являются кредитными учреждениями. Сумма компенсации ― до 20 тыс. евро.

Особые преимущества

Если доход компании растет, то может расти стоимость акций. Если вы сейчас купите акции, то сможете со временем продать их дороже и заработать не только на дивидендах, но и на разнице между ценой покупки и продажи.

ИНВЕСТИЦИИ В IPO: активная инвестиция, максимальный риск

PO (Initial Public Offering) ― это первичное публичное размещение акций компании на бирже, где их может купить любой желающий.

Для кого?

Для инвесторов, которые готовы рисковать, выбирают самый быстрый и самый прибыльный способ приумножения капитала.

Ориентировочная доходность

48% годовых в долларах США.

Минимальная сумма

От $2000..

Рекомендуемая сумма

От $4000.

Риски и гарантии

Риск максимальный, но IPO-инвесторы зарабатывают больше всех. Через некоторое время можно продать акции, чтобы зафиксировать свою максимальную прибыль или убыток, если выход компании на IPO будет неуспешным. За такие действия отвечает сам инвестор. Инвестор, который выбирает этот инвестинструмент, заключает договор с европейским брокером холдинга FREEDOM FINANCE CORP. в республике Кипр ― Freedom Finance Europe  Ltd. Это наш брокер-партнер, который является членом компенсационного фонда инвесторов (КФИ) для клиентов Кипрских инвестиционных компаний и других инвесткомпаний, которые не являются кредитными учреждениями. Сумма компенсации ― до 20 тыс. евро.

Особые преимущества

Можно стать одним из первых инвесторов в акции перспективных компаний и получить максимальную прибыль. Это самый перспективный рынок, так как можно заработать на:

— разнице между ценой акции в момент подачи заявки на IPO и ценой акции в день открытия торгов ― при удачной рекламной кампании и высоком интересе к компании стоимость акции может вырасти еще до момента начала торгов;
— росте цены акции от открытия до закрытия торговых сессий на бирже ― если спрос большой, то цена за день на ценные бумаги может возрастать на 10-30%.

Готовые инвестиционные портфели — Unit Linked

Любая инвестиция начинается с планирования будущего дохода и разработки стратегии достижения поставленного результата. Одной из эффективных методик считается составление диверсифицированного портфеля из различных инвестиционных инструментов. Как сделать все правильно и какие есть готовые инвестиционные портфели от известных инвесторов и компаний.

Что такое инвестиционный портфель

При вложениях всего капитала в лишь в один актив вы сильно рискуете в случае его убыточности. Подавляющее большинство опытных инвесторов предпочитают формировать личный фонд из различных классов активов.

Золотое правило в данном случае такое: «не кладите все яйца в одну корзину».

Для снижения риска и максимальной диверсификации рекомендуется включать в инвестиционные портфели акции различных компаний, облигации, валюту, золото, недвижимость и другие активы.

Простыми словами, инвестиционный портфель – это набор из различных ценных бумаг, собранных для решения задач конкретного инвестора. Направление формирования портфеля зависит от выбранной стратегии и целей инвестора. Это могут быть:

  • Долгосрочные вложения;
  • Среднесрочные инвестиции;
  • Активная торговля.

Что важно понимать

В зависимости от сроков и склонности инвестора к риску в личную подборку включаются соответствующая доля рисковых и менее рисковых активов. Принято считать, что акции являются более рискованными и волатильными активами, но имеют более высокий потенциал доходности. Облигации, золото и твердые валюты представляют собой защитные активы, которые менее всего подвержены риску обесценивания, однако имеют меньшую доходность. Распределяя свои активы между рисковыми и защитными инструментами в определенных долях, инвестор может подобрать оптимальный портфель по соотношению риска к доходности.

Таким, образом, главная цель инвестиционного портфеля заключается в снижении риска потери капитала за счет его диверсификации при оптимальной потенциальной доходности.

Важно! Чтобы сформировать определенный личный фонд самостоятельно не нужно иметь достаточно весомый капитал. Сегодня на рынке представлено огромное количество недорогих ETF фондов, которые позволяют составить широко диверсифицированный портфель даже с небольшим порогом вхождения. Фонды уже включает в себя набор различных активов, таких как акции, облигации, золото и др.

Какие есть готовые инвестиционные портфели

На рынке существуют множество готовых портфелей, которые включают в себя ценные бумаги, собранные по определенному принципу. Каждый подбирает себе активы в соответствии со своими задачами и принципами. В качестве примера разберем стратегии от известных личностей в мире инвестиций и ведущих инвестиционных компаний мира.

Портфель Уоренна Баффетта

Уоррен Баффетт, несомненно, наиболее известный и влиятельный человек в мире инвестиции. Неудивительно, что инвесторы пристально следят за деятельностью его инвестиционного гиганта Berkshire Hathaway, тщательно анализируя портфель. В отличие от традиционного подхода, при котором в список включают различные классы активов, портфель Уоренна Баффета составляют акции ведущих американских компаний. Один из недостатков такого набора инструментов  заключается в том, что он сфокусирован только на рынке США. Тем не менее, портфель широко диверсифицирован по секторам экономики, что позволяет снизить риски.

Топ 10 компаний в портфеле Уоренна Баффетта 

В основе стратегии Баффета лежит ставка на лидеров отраслей, которые получают максимальную прибыль и соответственно своим акционерам. Великий инвестор советует анализировать состояние дел компаний для вложений как их совладелец. Использует фундаментальный и технический анализ перед принятием решения.

Вложиться в такой портфель можно, купив акции Berkshire Hathaway. Как хороший вариант для рядового инвестора Баффетт предлагает инвестировать 90% капитала в фонд на индекс S&P 500, а оставшиеся 10% в краткосрочные государственные облигации США. Подробней про портфель Баффета можно почитать здесь.

Инвестиционные портфели Пола Мерримана (Merriman)

Успешный финансовый педагог Поль Мерриман провел собственные исследования в области инвестиций и изобрел личную формулу вложений. Приведем в качестве примера один из портфелей, который распределен равномерно между 10-ю типами активов. Всего по 10% на каждый актив:

  1. S&P500 – индекс 500 крупнейших компаний США;
  2. Акции компаний США малой капитализации стиля “Blend” (смешанные)
  3. Акции компаний США крупной капитализации стиля “Value” (стоимостные)
  4. Акции компаний США малой капитализации стиля “Value” (стоимостные)
  5. Акции зарубежных компании крупной капитализации стиля “Blend” (смешанные)
  6. Акции зарубежных компаний крупной капитализации стиля “Value” (стоимостные)
  7. Акции зарубежных компаний малой капитализации стиля “Blend” (смешанные)
  8. Акции зарубежных компаний малой капитализации стиля “Value” (стоимостные)
  9. Акции компаний развивающихся рынков
  10. Фонды недвижимости США – REITs

Главная идея стратегии заключается в том, что за основу берется индекс S&P500. Затем в список добавляются другие классы активов для увеличения доходности и уменьшения рисков. Подробнее о стилях акций “Blend” и “Value” можно почитать на официальном сайте Morningstar по ссылке.

Стоит сказать, что к каждому перечисленному типу активов можно подобрать соответствующий ETF фонд, чтобы реализовать портфель на практике. Несмотря на то, что в данном списке нет облигаций, сам Поль Мерриман считает, что пассивному долгосрочному инвестору их необходимо использовать. 

Портфель Билла Бернстайна

Инвестор в своей стратегии делает упор на исторические данные развития той или иной отрасли инвестирования. Его портфель очень простой и разделен всего на 4 равные части:

  • Акции европейского рынка;
  • Облигации;
  • Акции компаний США с малой капитализацией;
  • Индекс S&P 500.

Билл Бернстайн считает, что его простая формула очень хороша для долгосрочных инвесторов.

Портфель Гарри Брауна

Гарри Браун и его стратегия рассчитана на различные сценарии экономических ситуаций в мире. Многие называют данный портфель – эталоном надежности и стабильности. Ведь его значительную часть составляют сверхнадежные облигации, казначейские векселя, а также золото. Состав разделен на равные четыре части (каждая по 25%):

Предполагается, что каждый из классов активов должен показывать высокую эффективность в различных экономических ситуациях. Американский рынок акций будет генерировать доход во времена подъема экономики, золото будет защищать от инфляции, долгосрочные облигации хорошо покажут себя в период дефляции, а векселя Казначейства США способны защитить портфель во время обвалов на рынке.

Портфель Лиги Плюща

Лига Плюща – это университеты Гарвард, Стэнфорд и Йель. Не все позиции этой стратегии сможет повторить обычный инвестор. Например, позиции по абсолютной доходности или закрытые пакеты акций доступны только университетским фондам. Состав доступных инструментов выглядит следующим образом:

  • 35% – государственные акции США;
  • 28% – облигации;
  • 15% – акции других государств;
  • 11% – вложения в товарные финансовые инструменты;
  • 11% – покупка объектов недвижимости.

Готовые инвестиционные портфели от BlackRock

Инвестиционная компания BlackRock занимается управлением активов. Под её управлением сейчас находится около 7 триллионов долларов США (вдумайтесь в эту цифру). Миссия компании направлена на максимальную безопасность активов, в первую очередь для клиентов. 

На основе своих ETF фондов IShares компания BlackRock создала готовые инвестиционные решения, которые привлекают многих инвесторов. Линейка портфелей называется BlackRock Managed Index Portfolios.

Всего представлено 4 готовых индексных портфеля в зависимости от соотношения риска к доходности:

  • BlackRock Managed Index Portfolios – Defensive (защитный портфель)
  • BlackRock Managed Index Portfolio Conservative (консервативный портфель)
  • BlackRock Managed Index Portfolios – Moderate (умеренный портфель)
  • BlackRock Managed Index Portfolios – Growth (агрессивный портфель)

По своей сути каждый портфель (стратегия) является активно управляемым инвестиционным фондом, который включает множество фондов ETFs из линейки IShares от BlackRock. То есть вы выбираете готовую стратегию от самой крупной инвестиционной компании США и вам не надо дополнительно платить финансовому советнику за ведение портфеля и ребалансировки.  

Ниже представлены 10 ETFs, которые входят в состав сбалансированной стратегии BlackRock Managed Index Portfolios – Moderate.

Как видно, портфель включает фонд акций на индекс S&P 500 (IShares Core S&P 500 ETF), фонд казначейских облигаций (IShares $ Treasury Bond 1-3 YR), фонд акций развивающихся рынков (IShares MSCI EMU UCITS ETF), фонд акций США (IShares MSCI USA UCITS ETF), другие фонды, и даже золото (IShares Physical Gold).

Преимущества готовых портфелей

  • Ликвидность вложенных активов
  • Диверсификация капитала и снижение рисков
  • Не требуют постоянной активной торговли и опыта в инвестициях
  • Не нужен финансовый консультант

Какую платформу можно использоваться для создания портфеля

Поскольку большинство перечисленных выше инвестиционных инструментов доступны в основном на зарубежных площадках, возникает вопрос выбора финансового посредника. Для создания портфеля можно использовать несколько вариантов:

  • Зарубежный банковский счет
  • Инвестировать самостоятельно через брокера
  • Через страховую компанию unit-linked

Банковский счет является самым непопулярным на данный момент способом из-за высоких комиссий и необходимости отчитываться о счете в РФ. Для самостоятельного инвестирования на короткие сроки подойдет зарубежный брокер, а для долгосрочного автоматизированного инвестирования стоит присмотреться в зарубежным страховым компания unit-linked. Подробнее о том, как выбрать финансового посредника можно почитать здесь.

Обратите внимание! Через брокерский счет для вхождения в готовые инвестиционные стратегии от BlackRock вы заплатите до 5% (upfront commission), а через инвестиционный счет unit-linked (Investors Trust) на входе 0% за эти стратегии, так как вы выступаете от страховой компании в качестве институционального инвестора.

Итог

Анализируя готовые инвестиционные портфели от известных инвесторов, стоит сказать, что все они похожи и включают обязательную комбинацию двух классов активов – акции и облигации. Увеличивая долю акций, мы повышаем доходность. Увеличивая долю облигаций, мы снижаем риски. При этом за основу взяты именно инструменты рынка США, как наиболее стабильные и надежные. В некоторых случаях также предусмотрено добавление таких активов, как недвижимость (фонды REIT), золото, товарные позиции, акции других стран для более высокой диверсификации.

Главный вывод: На сегодняшний день для формирования собственного инвестиционного портфеля не нужно множество ресурсов и знаний, так как есть удобные готовые решения с небольшими порогами входа. Готовые инвестиционные портфели удобнее всего реализовать через паевые инвестиционные фонды или автоматизированные готовые стратегии, каждая единица которых уже включает в себя различные классы активов.

Закажите готовые портфели и стратегии из ETFs от UNIT-LINKED.RU. Напишите нашим менеджерам на [email protected] или позвоните по номеру +7 (495) 118 36 28Мы отправим вам файл PDF со всеми деталями.

Модели формирования портфеля инвестиций. Грамотный подход

Успех инвестиций зависит от правильного выбора модели

Ценные бумаги формируют инвестиционный портфель. Выбор подходящей именно вам модели формирования портфеля инвестиций позволит оптимально распорядиться финансами и достичь поставленных целей. Портфель создается для сохранения средств, их приумножения, поддержания необходимого уровня платежеспособности.

Содержание статьи

Как сформировать оптимальный портфель

Перед формированием портфеля необходимо выбрать оптимальные пропорции. При этом ценные бумаги выбираются по своим свойствам. Так как большинство инвесторов являются консервативными (малорискованными), далее рассмотрим принципы и последовательность формирования инвестиционного портфеля именно для них.

Вариант диверсификации портфеля

  1. Принцип консервативности. Доля рискованных активов должна быть такой, чтобы в случае потерь покрыть их за счет доходов от высоконадежных активов.
  2. Принцип диверсификации: не стоит покупать на все средства активы одной компании. Распределите инвестиции по разным направлениям, тем самым снизив риск получения убытков.
  3. Принцип отраслевой диверсификации. Расширяет второй принцип, указывая на то, что не стоит приобретать активы компаний одной отрасли, одного региона.
  4. Принцип достаточной ликвидности. Важно поддерживать на оптимальном уровне долю активов, которые можно в случае непредвиденных ситуаций (например, возможность высокодоходной сделки) быстро реализовать и получить средства.

Совет!

Формируйте портфель из разных типов активов. Это поможет снизить риск получения убытка. Например, оптимальный портфель: это акции различного уровня доходности, облигации, сырье.

Современные методы формирования инвестиционного портфеля заключаются в оптимальном подборе бумаг после тщательного анализа и взвешивания всех рисков и возможностей.

Этапы формирования портфеля

Для достижения намеченных целей, другими словами, успеха, важно грамотно сформировать портфель. Формирование инвестиционного портфеля предприятия или физического лица осуществляется в несколько этапов:

  1. Четкая формулировка целей, выделение приоритетов (дивиденды или рост стоимости бумаг), определение уровня риска, минимальных потерь и прибыли и т.п.
  2. Определение первоначального состава и видов моделирования портфеля.
  3. Выбор партнера: компании, которая будет предоставлять услуги по доступу к финансовым рынкам, в том числе международным. Здесь важно определить – это будет зарубежная или отечественная компания. Далее, изучить ее репутацию, доступность к диалогу, виды предлагаемых портфелей, спектр услуг, виды инструментов инвестирования и т.п.
  4. Выбор банковского учреждения, где будет открыт инвестиционный счет. Сегодня многие банки предоставляют возможность не только открыть у них счет для инвестиций, но и стать партнером, предоставляя услуги брокера.
  5. Выбор модели управления портфелем.

Формирование портфеля международных инвестиций происходит аналогичным образом.

Формирование инвестиционного портфеля

На сегодняшний день самыми известными и часто применяемыми являются следующие модели, по которым осуществляют формирование инвестиционного портфеля и определение его доходности.

Модель Марковица.

Показатели прибыльности ценных бумаг одного портфеля связаны: рост доходности одних бумаг идет с одновременным ростом по другим бумагам. При этом у третьего вида бумаг доходность не меняется, четвертый вид теряет ее. Эта зависимость носит название корреляции.

У модели есть допущения:

  • доходность актива – математическое ожидание доходности;
  • риск по активу равен среднему квадратическому отклонению доходности;
  • информация по прошлым периодам, которая использовалась для расчета рисков и доходности, показывает и их будущие значения;
  • коэффициент линейной корреляции показывать уровень и характер связи между активами инвестиционного портфеля.

Графическая интерпретация модели Марковица

Формирование инвестиционного портфеля и методы управления им по данной модели имеет минус, который заключается в необходимости построения прогнозов, касающихся доходности финансового рынка и безрисковой ставки доходности. Также модель начинает искажать результаты, если разница между средней доходностью по рынку и безрисковой ставкой доходности слишком высока.

В этой модели важно определить показатели, которые описывают распределение: дисперсию, вариацию, математическое ожидание. Это необходимо анализировать до начала формирования портфеля.

Трудоемкость этой модели высока. К примеру, для анализа ста акций необходимо дать оценку пятистам вариациям.

Таким образом, модель можно применять лишь на большом количестве ценных бумаг на стабильном рынке.

Модель Шарпа (индексная).

Шарп попробовал избежать сложности первой модели. Он решил упростить вычисления, чтобы искомое решение было рассчитано с наименьшими усилиями. Он ввел В-фактор.

Он использует корреляцию между колебаниями курсов отдельно взятых акций. По модели, все исходные данные можно рассчитать примерно с помощью только одного основного фактора и отношений, которые связывают его с корректировками курсов выбранных акций. Выявив линейную связь между определенным индексом и курсом акции, можно построить прогнозы и высчитать желаемый курс акции.

Также можно определить общий риск каждой акции в виде общей дисперсии.

Модель равновесной цены.

Основные данные модели: общепризнанные показатели риска (например, инфляция, уровень экономического развития и т.п.).

Здесь предполагаемый доход зависит от большого количества факторов. Предыдущие модели рассчитывали доход по рынку в целом, здесь же вычисляется доля каждого фактора. Уровень дохода корректируется, исходя от того, насколько отдельно взятая акция зависит от экономических колебаний.

По модели можно определить доходность инвестиционного портфеля — формула следующая:

Ожидаемый доход = проценты по акциям (депозиту) без риска + факторы риска.

Факторов должно быть не менее трех. С ростом реакции акции на колебания какого-либо фактора увеличивается и уровень потенциальной прибыли.

Минусом модели можно назвать следующее: практически сложно определить факторы, которые надо включать в модель.

Сегодня этими факторами являются:

  • уровень инфляции;
  • вероятность неплатежеспособности конкретного предприятия;
  • уровень развития промышленного производства;
  • уровень процентной ставки по кредитам и депозитам банков.

Модель ценообразования на капитальные активы.

Опирается на тот факт, что, выбирая рисковые инвестиции, инвесторы ожидают получить доходность большую, нежели безрисковая ставка доходности.

Графическая интерпретация модели ценообразования на капитальные активы

Модель предполагает, что уровень доходности будет складываться из уровня прибыли по безрисковым инвестициям и премии за риск, связанной с обладанием рисковым активом.

Выводы по моделям

Изучив модели инвестирования, можно выделить основные моменты, которые необходимо учесть, когда идет комплектование портфеля:

  • рынок – это определенное число активов, прибыль по которым в заданный отрезок времени является случайной величиной;
  • опираясь на статистические данные, инвестор может оценить средние ожидаемые значения доходности выбранных активов, уровня предполагаемой диверсификации риска;
  • доходность портфеля инвестиций является величиной случайной, из каких бы активов инвестор его не сформировал;
  • сравнение портфелей инвестиций можно проводить по двум показателям: риск и средняя доходность.

Видео в этой статье поможет более детально разобраться с тем, какие модели формирования инвестиционного портфеля.

Совет!

Автор журнала Forbes Митч Тачман советует делить портфель на три части:

— безопасная гавань: высоколиквидные активы, наличные средства;

— основа: консервативные инвестиции, которые будут давать небольшую, но стабильную прибыль;

— эксперимент: высокорисковые активы. Это часть средств, которыми вы готовы рискнуть.

Вместо заключения

После того, как сделан выбор по моделям формирования портфеля, важно определиться со стилем управления. Это может быть:

  1. Активный.
  2. Пассивный.

Активный инвестор постоянно проводит анализ рынка, пересматривает структуру портфеля. Активный стиль предполагает при необходимости быструю диверсификацию рисков, приобретение одних и продажу других активов. Данный стиль подходит для тех, у кого есть возможность практически в течение реального времени отслеживать фундаментальные показатели рынка.

Виды стиля управления

Инструкция для пассивного инвестора будет выглядеть так: купить и забыть. Инвестор предполагает, что рынок эффективный и что через какое-то время активы принесут доходность.

Формирование инвестиционного портфеля – задача сложная, не терпящая спешки.

Можно пройти специальное обучение, где вас научат грамотно использовать модели, оптимально формировать портфель. Сейчас подобные курсы предлагают большое число компаний, которые также могут стать в будущем и вашими брокерами. Цена курсов – от нуля до бесконечности.

Обычно эти компании предлагают их бесплатно, если вы в будущем станете их клиентом.

Поэтому перед тем, как становиться инвестором, стоит тщательно проанализировать все риски, все возможности.

Удачи и выгодных инвестиций!

 

4 практических шага / Блог компании ITI Capital / Хабр

Изображение: Unsplash

Умение подбирать активы для инвестиций – ключевой навык для извлечения прибыли на бирже. Для решения этой задачи инвесторам необходимо анализировать собственный психологический портрет, ставить реалистичные цели инвестирования и научиться правильно распределять активы разных типов внутри портфеля.

Издание Investopedia опубликовало образовательный материал, в котором рассказывается о том, как построить и поддерживать качественный инвестпортфель. Мы подготовили адаптированную версию этой полезной статьи.

Шаг #1: определение подходящих пропорций разных активов


Первоочередная задача для решения при составлении инвестиционного портфеля заключается в выборе активов, которые соответствуют как текущей финансовой ситуации инвестора, так и желаемым целям его деятельности. Кроме того, на этом шаге необходимо оценить такие факторы как количество времени, которое инвестор сможет уделять своему портфелю, потенциальные будущие затраты, которые могут потребовать продажи части активов и т.п.

К примеру, молодому выпускнику института 22-23 лет без семьи подойдет иная стратегия, чем 55-летнему женатому профессионалу, который планирует оплату образования младшему ребенку и задумывается о выходе на пенсию.

Необходимо и учитывать собственный психологический профиль и толерантность к риску. Инвестор должен задать себе вопрос, готов ли он терпеть временные убытки, если уверен в том, что в будущем стратегия принесет серьезную прибыль? Или ему будет комфортнее зарабатывать меньше, но и избегать сильных просадок по счету? Всем хочется в конце года подводить успешные итоги, но если в процессе достижения результата вы не сможете спать ночами при краткосрочных падениях, то сможете ли продолжать следовать выбранной стратегии?

Также крайне важно четко понимать собственное финансовое положение – какие свободные деньги есть сейчас, что с текущими обязательствами, есть ли вероятность возникновения внезапных затрат в будущем? Ответы на все эти вопросы находят свое отражение в окончательном инвестиционном портфеле. Желание больше заработать всегда идет в комплекте с большим риском, а более надежные инструменты, вроде модельных портфелей или облигаций федерального займа (особенно купленных с помощью счетов ИИС), приносят меньше. Совсем от риска избавиться нельзя, но если у вас семья, которую нужно кормить, и не так много свободных денег, рисковать хочется меньше, чем когда вам двадцать лет, и нет особенно никаких обязательств.

Шаг #2: построение портфеля


Как только инвестор определится с составом своего портфеля, настает пора его фактического построения. Ему понадобится открыть брокерский счет онлайн, установить торговый софт, и заняться проведением сделок.

На первый взгляд здесь нет ничего сложного – акции, облигации, валюта – понятные инструменты, в приобретении которых нет никакой отдельной науки. Однако классы активов можно дробить на подклассы – и каждый из них также будет иметь собственные параметры риска и потенциальную доходность.

К примеру, инвестор может разделить часть портфеля, которая приходится на акции, между акциями компаний из разных отраслей или секторов экономики, рассмотреть компании с разным уровнем капитализации, локальными или иностранными эмитентами. Облигации могут быть краткосрочными или долгосрочными, государственными и корпоративными и т. п.

Существует несколько способов выбора активов и акций для исполнения инвестиционной стратегии:

Выбор акций


Ценные бумаги должны соответствовать уровню риска, который готов взять на себя инвестор. Здесь нужно анализировать такие факторы как сектор экономики, рыночная капитализация и доля рынка, тип акции и т.п. Это достаточно трудоемкий процесс, который занимает немало времени. При этом в общем случае крупные компании с долгой историей, лидирующие на своем рынке, подвержены меньшим рискам.

Выбор облигаций


Когда инвестор выбирает облигации, то ему нужно будет изучить купонный доход, тип облигации, кредитный рейтинг эмитента, а также проанализировать общую ситуацию со ставками на рынке.

Покупка ETF


ETF (Exchange-Traded Funds) – отличная альтернатива вложениям в биржевые индексы для инвестором с ограниченным капиталом. Этот финансовый инструмент торгуется на бирже так же, как и акции. По сути, это иностранные биржевые инвестиционные фонды, которые представляют собой портфель акций или других активов, полностью повторяющих по составу целевой индекс. К примеру, ETF с тикером SPY отражает динамику акций индекса S&P500. Акции самих фондов ETF также торгуются на бирже.

ETF покрывают большое количество различных классов активов, так что их стоит рассмотреть как инструмент «усреднения» портфеля с адекватным риском.

Шаг #3: переоценка распределения активов внутри портфеля


После того, как вы составили портфель, необходимо постоянно его анализировать и проводить ребалансировку. Это нужно потому, что изначально удачно подобранные параметры по распределению различных активов, со временем начинают работать хуже. Ситуация на рынке меняется, возникают и проходят кризисы, они могут затрагивать как конкретную отрасль, так и всю экономику в целом.

Меняться может и финансовое положение самого инвестора, его будущие потребности в деньгах, даже отношение к риску. При возникновении таких изменений, нужно вносить корректировки в портфель. Если вы чувствуете, что вам все труднее переживать просадки портфеля в угоду выбранной стратегии, это знак о том, что поменять нужно именно ее. Или у вас увеличились запасы денег, и теперь вы готовы действовать на бирже более агрессивно – такое тоже бывает.

Для ребалансировки нужно определить «перегруженные» и «недогруженные» сегменты портфеля. К примеру, допустим у инвестора 30% портфеля — это акции небольших компаний, а изначальная стратегия инвестирования предполагала, что акций такого типа в портфеле будет не более 15%. В таком случае нужно провести ребалансировку.

Шаг #4: стратегическая ребалансировка


После того, как инвестор определился с тем, объем каких активов в портфеле нужно уменьшить, а каких – увеличить, и на сколько, нужно вернуться к шагу два и выбрать активы, которые нужно докупить. Также возможно придется и продать часть активов, которых по результатам анализа оказалось слишком много.

Важнейший момент при совершении всех этих операций – налоговые последствия продажи активов в конкретный момент времени. Если получится так, что вы продаете условные акции, и они выросли в цене с момента покупки, то с точки зрения законодательства – это фиксация прибыли, а с прибыли нужно платить налоги. С этой точки зрения, выгоднее может быть просто перестать покупать активы такого типа, а нарастить объемы других сегментов инвестпортфеля. Так вы сможете снизить вес какого-либо актива в портфеле без финансовых потерь.

При этом, если вы считаете, что есть все основания для падения цены активов, возможно их стоит продать вне зависимости от дальнейших налоговых последствий. Если цена акции обвалится на десятки процентов, это в любом случае хуже чем уплата налога на прибыль.

Заключение


Хорошо диверсифицированный инвестиционный портфель – залог долгосрочной прибыли от работы на бирже. Чтобы его построить, сначала нужно выбрать подходящее именно для вас и вашей ситуации распределение активов разных типов. Затем, нужно разбить их на подтипы для лучшего контроля рисков.

После создания портфеля необходимо периодически проводить переоценку распределения активов внутри него и соответственно ребалансировать портфель. При этом анализировать нужно множество факторов, в том числе и возможные налоговые выплаты по итогам совершения операций. О том, какие затраты ждут биржевых инвесторов, мы писали в этом материале.

Читайте обзоры, аналитику рынков и инвестидеи в Telegram-канале ITI Capital

Разработка инвестиционного портфеля

Услуга по разработке инвестиционного портфеля подойдет тем людям, которые хотят вложить деньги оптимальным образом исходя из своих финансовых задач и предпочтений.

Разработка инвестиционного портфеля базируется на финансовых целях Ваших инвестиций. Это может быть накопление нужной суммы к определенному сроку, или получение стабильного пассивного дохода от капитала, или надежное сохранение средств при минимальных рисках, или получение максимальной доходности при повышенном уровне риска и прочее. При разработке инвестиционного портфеля будут учтены суммы, сроки и периодичность инвестиций, Ваши предпочтения по объектам вложений и другие важные критерии.

Из каких этапов состоит разработка инвестиционного портфеля?
  • 1Разработка стратегии инвестирования исходя из финансовых целей и индивидуальной ситуации клиента
  • 2Разработка структуры инвестиционного портфеля и подбор конкретных финансовых инструментов
  • 3Помощь в оформлении документов для открытия счетов у финансовых посредников, покупка подобранных финансовых инструментов и фактическая реализация инвестиционного портфеля

Каждый этап согласовывается с инвестором и при необходимости вносятся корректировки.

Разработанный инвестиционный портфель будет диверсифицирован по:

  • Классам активов (акции — Equity, облигации — Bonds, недвижимость — REIT, товарные активы — Commodity)
  • Рыночным рискам (консервативные вложения, умеренные вложения, агрессивные вложения)
  • Странам и регионам мира (более 50 стран)
  • Валютам (USD, EUR, RUB, GBP, CHF, CAD, JPY и другие валюты)
  • Финансовым инструментам (ETF фонды, взаимные фонды, хедж-фонды, недвижимость и фонды недвижимости REIT, депозиты, золото и другие товарные активы, отдельные акции, облигации и другие ценные бумаги)

Преимущества разработанного мной инвестиционного портфеля

Все счета открываются только на имя инвестора у крупных финансовых посредников, через которых будут осуществляться инвестиции. Я работаю только с крупными, надежными и проверенными финансовыми посредниками. Подробнее…

Вы получаете индивидуальную стратегию инвестирования с подбором всех необходимых финансовых инструментов.

Инвестиционный портфель будет иметь широкую диверсификацию на мировом уровне.

В любой момент Вы сможете наблюдать за состоянием вложений в онлайн, вносить изменения в структуру активов, вводить и выводить деньги, управлять счетом и так далее.

Стоимость и варианты услуги по разработке инвестиционного портфеля
Инвестиционный портфель

для накопления

для капитала

для капитала
с анализом активов

Срок выполнения, дней

до 5

до 10

до 20

Стоимость* бесплатно 30 000 от 50 000
Заказать Заказать Заказать

Инвестиционный портфель для накопления подойдет тем, кто пока не обладает накопленным капиталом, но имеет возможность инвестировать небольшие регулярные суммы. Данный вариант инвестиционного портфеля реализуется через инвестиционный счет в международной страховой компании минимум от $300 в месяц. Посмотреть примеры таких инвестиционных портфелей можно в разделе Примеры инвестиционных портфелей для регулярных сумм вложений.

Инвестиционный портфель для капитала подойдет тем, кто уже располагает капиталом. Такой вариант портфеля может также предполагать периодические довложения.

Инвестиционный портфель для капитала с анализом активов подойдет тем, кто уже располагает капиталом, который инвестирован в какие-либо финансовые инструменты или стратегии. В результате такого анализа будет произведена оценка текущей структуры вложений, а также даны рекомендации по ее изменению, если средства инвестированы не оптимально. Подробнее о таком анализе можно почитать тут. В итоговой структуре инвестиционного портфеля будут учтены как существующие вложения, так и дополнительно рекомендуемые в рамках разработки инвестиционного портфеля.

* стоимость оказания услуги «Инвестиционный портфель для капитала» и «Инвестиционный портфель для капитала с анализом активов» включает в себя одну личную встречу в офисе, дальнейшее контактирование происходит в заочной форме по скайпу и электронной почте. По желанию стоимость каждой дополнительной личной встречи — 5 000 .

Стоимость оказания услуги «Инвестиционный портфель для накопления» указана в заочной форме (контактирование по скайпу и электронной почте), в очной форме — плюс 5 000 за каждую встречу дополнительно.

Как не потерять деньги при инвестировании? Составление инвестиционного портфеля

«Наилучшая гарантия разумного инвестора от рисков — не отступление, а разнообразие.» © Д. Хардинг

В моей о том, как читать отчеты компаний, было несколько вопросов о том, как вообще действовать новичку? С чего начать? Как искать акции? Как составить портфель?

В этой статье я постараюсь кратко и доступно дать ответы на эти вопросы.

С чего вообще начать?

На самом деле, я бы даже задал вопрос более точно — для чего начать?

Вы знаете, зачем вы инвестируете или хотите начать инвестировать? От этого во многом зависит стратегия и то, какие активы вам подойдут.

Например, если вы хотите просто на год куда-то вложить деньги, но знаете, что через год они вам понадобятся, то лучше всего вложить их в облигации. Потому что это достаточно надежный инструмент, который даст доходность немного выше инфляции. Бывают, конечно, исключения, и облигации не приносят доходности, но если вы это видите — просто не покупайте.

Дальше, предположим, вы хотите инвестировать до 5 лет. Например, вы знаете, что деньги понадобятся в 2024-25 годах. Примерно. Но даже если в это время будет просадка, то это не страшно, и вы сможете ее переждать.

В таком случае уже можно задуматься об акциях. Но нужно грамотно подойти к их выбору. И при этом, не забывать, что 100% акций в портфеле — лишний риск. Возьмите на такой срок для себя хотя бы 30-35% облигаций.

Почему я так настаиваю на облигациях?

Все просто. Это защитный инструмент для вашего портфеля. Об этом я расскажу далее.

Кстати, если вы планируете инвестировать на 10, 15 или даже 20 лет, то все равно советую добавлять в портфель облигации. Хотя бы 20-25%.

Почему так? Как выбрать инструменты для инвестирования?

Нужно понимать, что на рынке для классического инвестирования есть 3 самых основных вида инструментов:

1. Акции;
2. Облигации;
3. Золото (фонды на золото).

Я сейчас объясню свою логику и расскажу, почему я выделяю только эти 3 инструмента. Фьючерсы, опционы, структурные ноты и т.д. я даже не буду рассматривать, так как это противоречит моей концепции инвестирования.

Акции

Акция — это ценная бумага, дающая право на владение частью бизнеса компании и ее прибыли. То есть, покупая акцию, вы не покупаете «бумажку, которая имеет цену». Вы покупаете часть бизнеса. Пусть маленькую часть, но все же. Именно так следует относиться к акциям.

Самый распространенный инструмент. Все любят акции. Почему? Потому что они могут дать хоть 100% за год. А иногда и за месяц. Но почему-то никто не рассказывает новичкам о том, что такая доходность не получается из-за какой-то уникальной стратегии. В 99.9% случаев это случайность. Например, вышел отчет, и никто не ожидал, что прибыль будет слишком высокой. Или компания сделала какой-то ход на рынке, который сделал ее монополистом. Это невозможно просчитать. И зачастую это противоречит законам логики, поэтому сразу совет — не надейтесь на сверхдоходность.

А вот к чему стоит быть готовым, так это к тому, что акции не всегда прибыльны. Вот, например, 70-е годы.

С 1973 года по 1980 на рынке творился хаос. И по факту, в течении 7 лет рынок не рос. Отдельные какие-то компании, конечно, давали доходность, но их ещё нужно было найти.

Кстати, именно поэтому я продвигаю стратегию стоимостного инвестирования. Нужно понимать, что вы покупаете, за сколько вы покупаете, и что вы при этом получаете.

А вот нулевые годы:

Рынок 13 лет не мог преодолеть свой максимум. За 10 лет два мощнейших кризиса. Крах доткомов и финансовый крах.

С одной стороны — да, можно сказать, что те, кто покупали активы в то время, сейчас в неплохом плюсе. Но сколько инвесторы потеряли в то время — не сосчитает никто.

Кстати… Да, опять кстати. Люблю это слово. Так вот, это ответ на вопрос, почему я настаиваю на облигациях в портфеле.

Облигации

Облигация — это долговой инструмент. Самое простое объяснение: у вас кто-то взял в долг, пообещав вернуть с процентами. Например, ОФЗ. Облигации Федерального Займа. Покупая ОФЗ, вы, по сути, даете в долг государству, а оно уже обязуется вернуть вам деньги в установленный срок и при этом сверху заплатить проценты за использование ваших денег.

К вопросу о том, почему я настаиваю на том, чтобы иметь в портфеле хоть какой-то % облигаций.

Смотрите, это график RGBI. Это ценовой график на российские облигации федерального займа. Он отображает цены на ОФЗ.

Как видно, цены на ОФЗ во время мартовского обвала провалились всего на 10%. И восстановились буквально за месяц.

Понимаете, в чем дело?

Смотрите, это индекс . Индекс на американские компании. Надежный ориентир.

Рынок акций упал на 35%. И восстанавливался полгода. При чем отмечу, что это было самое быстрое восстановление рынка во время кризиса. Обычно на это уходит намного больше времени.

А вот наш рынок.

Индекс . Рассчитывается в долларах. То есть учитывает не только падение российских акций, но и то, что курс доллара заметно вырос. Минус 50% во время обвала. И до сих пор не восстановился.

Так как вы думаете, стоит ли покупать облигации?

Причем, облигации ведь не обязательно держать в портфеле во время обвала. Когда рынки падают на 30-40%, это отличный сигнал к покупке. А как покупать, если все деньги были в акциях? Вот для этого и нужны защитные инструменты. Облигации потеряли в цене намного меньше. И во время кризиса их можно продать и покупать дешевые акции, которые в будущем могут дать хорошую прибыль.

Да у нас уже целая стратегия появляется.

Золото

Самый удобный способ покупки золота для инвестора — покупка индексного фонда на золото. Их на рынке существует несколько. От компаний FinEx, и . Все они следуют примерно за ценой на золото.

Почему это важно? Мы уже обсудили, что во время обвала на рынке облигации теряют меньше в цене и являются защитным инструментом. Так вот, золото — тоже защитный инструмент, только круче.

Это график соотношения изменения котировок и фондового рынка в лице S&P 500.

S&P 500 — фиолетовый

Золото — желтый

Как видно, во время спада фондового рынка, зачастую золото имеет все шансы вырасти в цене. Потому что это самая стабильная валюта. Ей уже тысячи лет.

Поэтому иметь про запас хотя бы 5-7% золотых фондов у себя в портфеле просто необходимо.

Так как же составить портфель?
Просто накидать туда акций, облигаций, золота и все?

Нет. К сожалению, не все так просто. Если вы читали мои прошлые статьи, то знаете, что я не люблю лить воду. Поэтому вот вам конкретная инструкция, что делать новичку, если вы хотите собрать свой первый портфель:

1. Определить цель инвестирования. Смотреть пункт «С чего вообще начать?»

2. Определить то, насколько вы готовы к риску.

Это напрямую зависит от того, на сколько лет вы хотите инвестировать. Если на 20, то временные просадки рынка вас не должны волновать. А если на 1 год, то риск крайне высок.

Исходя из этого:


3. Определить процент рисковых и низкорисковых активов.

Акции — рисковые. Облигации и золото — низкорисковые. Защитные.


Если вам 20 лет, и вы инвестируете на очень долгий период, то советую в акции вкладывать 70-75% капитала. Оставшиеся 25-30% распределить между облигациями и золотом.
Совет:

Вместо покупки отдельных облигаций советую использовать индексный фонд на облигации. Например, FinEx ETF на казначейские облигации США. Казначейские облигации США считаются крайне надежными. А когда вы инвестируете в них через фонд (то есть покупаете не отдельные бонды, а все сразу), то риск сводится практически к нулю. При этом такие фонды показывают хорошую доходность.
Ну, а если вам уже 40, и вы хотите просто отложить деньги на старость, но при этом понимаете, что такое инфляция, то для вас процент облигаций и золота я бы посоветовал довести до 50%. А в акциях использовать исключительно голубые фишки с хорошей дивидендной доходностью.

В любом случае, я всегда советую иметь хоть какой-то запас защитных инструментов. Это очень сильно пригодится при просадках рынка, которые неизбежны. И поверьте, вы будете очень рады, когда это случится, а у вас окажутся облигации и золото.

4. Выбрать брокера.

Тут совет один. Желательно пользоваться услугами из системно значимых государственных банков. У них меньше всего вероятность банкротства.

5. Найти подходящие вам активы.

Про облигации и золото все понятно — просто пользуйтесь фондами.

А вот с акциями все сложнее. Тут можно пользоваться фондами. Это достаточно надежно и прибыльно. Но если вы хотите отдельные акции, то думайте своей головой.

Если все говорят, что акции компании будут расти — это НЕ значит, что они будут расти.


Если акции компании растут уже 10 лет подряд — это НЕ значит, что они будут расти и дальше.

Акции можно искать из статей, видео или просто открыть список компаний, входящих, например, в тот же S&P 500, и анализировать их. Я поступаю именно так.


Поверьте, если вы будете действовать так же, как и все, инвестировать в популярные акции, то в лучшем случае, вы добьетесь средних результатов. Но если вы будете сами искать компании, то вы сможете найти действительно дешевые активы.

В своих статьях и видео я продвигаю стратегию стоимостного инвестирования. Они позволяют ответить на такие вопросы, как «что вы покупаете?», «не слишком ли высокую цену вы платите?» и «что вы получаете за те деньги, что заплатили?».

Вот моя инструкция, как я анализирую компании.


Во-первых, я смотрю на ее мультипликаторы (о них напишу в отдельной статье).

Во-вторых, я беру листок и пишу:

Компания (для примера взял). Рыночная цена компании — $211 млрд.

Я ведь покупаю ЧАСТЬ КОМПАНИИ. Поэтому рассматриваю ее целиком.

Что я получаю за эти деньги?
Активы компании — 145 млрд.
Акционерный капитал — 74,5 млрд.
Долг компании — 18 млрд.

На протяжении последних 5 лет компания зарабатывает $55-70 млрд в год. Из них в среднем 15 млрд чистой прибыли.

Окупаемость покупки на данный момент — 9 лет. Отличный показатель для американского рынка.
Рентабельность активов — 16%.
Дивидендная доходность на данный момент — 2.6%.

При этом компания имеет многолетний бренд, а на балансе компании числится нематериальный актив goodwill — деловая репутация. В размере 26 млрд. Что повышает рыночную цену.


Далее, оцениваете риски, анализируете рынок и принимаете решение — дорого, или вас устраивает цена.

Лично я считаю, что такая компания по такой цене — это интересный вариант.

Диверсификация рисков

На самом деле, если вы даже на 100% понимаете, что хотите купить, то в любом случае, вы не можете просчитать все.

Поэтому есть отличная поговорка:

Не клади все яйца в одну корзину.

Иными словами, ищи и покупай несколько хороших компаний. А лучше даже десяток.

По такому принципу можно сказать, что хорошо сбалансированный портфель будет выглядеть так:

1. Облигации (фонды на облигации) — 15-30%
2. Золото (фонд на золото) — 10%
3. Акции (фонды на акции) — 40-75%, из которых каждая акция будет занимать не более 10% от общего веса.

Чем больше у вас хороших и качественных активов, тем меньше риск все потерять.

Что такое инвестиционный портфель?

Инвестиционный портфель — это корзина активов, в которой могут храниться акции, облигации, денежные средства и многое другое. Инвесторы стремятся получить прибыль, смешивая эти ценные бумаги таким образом, чтобы отражать их устойчивость к риску и финансовые цели. Существует много различных типов инвестиционных портфелей, некоторые из которых состоят из 401 (k) s, IRA и аннуитетов, а другие существуют сами по себе через брокерскую или финансовую консультационную фирму. Для получения дополнительной практической помощи рассмотрите возможность работы с местным финансовым консультантом, который поможет вам создать инвестиционный портфель, который подходит именно вам.

Определение распределения активов вашего инвестиционного портфеля

Если вы хотите инвестировать, то наверняка слышали о распределении активов. Это описывает, как вы разбиваете инвестиционный портфель на основе класса активов. Класс активов — это категория различных ценных бумаг. Например, обыкновенные акции — это акции, которыми вы владеете как часть компании, которые не предлагают фиксированной прибыли. Между тем, фиксированный доход может включать облигации и депозитные сертификаты (CD).

Ниже мы приводим еще несколько примеров различных ценных бумаг, с которыми вы можете построить инвестиционный портфель:

Но вы можете просто случайным образом сбросить их в инвестиционный портфель и ожидать значительного дохода. Хотя диверсификация является ключевым моментом, ваше распределение активов должно соответствовать вашей терпимости к риску.

Вы можете использовать наш калькулятор распределения активов, чтобы увидеть, как может выглядеть типичный портфель с учетом различных уровней допустимости риска.

Создание инвестиционного портфеля с учетом вашей терпимости к риску

Риск — это возможность ваших инвестиций потерять деньги, если рынок или определенный класс активов не работают.Когда вы инвестируете, всегда есть определенный риск. Если вы абсолютно не можете позволить себе потерять свои деньги, вы можете подумать о том, чтобы положить их на сберегательный счет или на лучший компакт-диск, который вы можете найти. И то и другое страхует FDIC. Это означает, что вы не потеряете все свои деньги, как с акциями.

Ваша толерантность к риску — это степень изменчивости, с которой вы можете справиться со своими инвестициями. Другими словами, он отражает то, насколько хорошо вы можете переносить взлеты и падения, связанные с любыми инвестициями.Это то, что инвесторы называют волатильностью рынка.

Если вам понадобятся деньги через несколько лет и вы не можете позволить себе их потерять, у вас низкий уровень толерантности к риску. Это означает, что вы, скорее всего, не оправитесь от серьезного спада на рынке.

С другой стороны, тот, кто не будет нуждаться в своих деньгах в течение 40 лет, вероятно, сможет выдержать большую нестабильность и выдержать взлеты и падения. У этого инвестора есть время переждать снижение стоимости своих инвестиций, прежде чем рынок вернется в норму.

В мире инвестирования промежуток времени между настоящим моментом и моментом, когда вам понадобятся деньги, известен как ваш временной горизонт. Об этом следует хорошо подумать при построении инвестиционного портфеля.

У каждого из нас разная толерантность к риску в зависимости от наших целей и жизненной ситуации. Например, одинокий выпускник колледжа, вероятно, может активно инвестировать, потому что время на его или ее стороне. Между тем, 75-летний пенсионер, который откладывает деньги на образование пары внуков, может не рисковать падением портфеля и, следовательно, будет иметь гораздо более консервативный портфель.

Как создать инвестиционный портфель с использованием ETF

Как упоминалось выше, распределение активов — это то, как вы распределяете деньги в своем портфеле по разным классам активов. Лучшее размещение активов для вашего портфеля будет зависеть от многих факторов. Если вы только начинаете, вам следует выбрать финансового консультанта, который поможет вам понять, как различные инвестиции могут повлиять на вас.

Когда вы думаете о распределении активов, имейте в виду, что классы активов разбиты на более мелкие категории. И каждый по-разному реагирует на рыночные условия. Например, акции сильно различаются от компании к компании. Вот почему люди группируют похожие инвестиции вместе. Это особенно характерно для биржевых фондов (ETF).

ETF — это фонд, который включает ряд аналогичных акций. Это могут быть акции определенного сектора экономики или даже акции разных стран. ETF может инвестировать только в крупные, устоявшиеся компании или только в небольшие компании с высоким потенциалом роста.Инвестирование в несколько типов ETF диверсифицирует ваши общие вложения в акции, потому что вы будете вкладывать деньги в фонды, которые ведут себя по-разному в определенных экономических условиях. Большинство робо-консультантов фактически инвестируют деньги своих клиентов в ETF.

Чтобы подумать о своих инвестициях, финансовые консультанты рекомендуют вам создать разнообразный инвестиционный портфель. Это означает инвестирование в несколько классов активов. Это также означает выбор различных вариантов в рамках отдельного класса активов.

Итог

Когда вы строите свой инвестиционный портфель, тщательно подумайте о распределении активов. Убедитесь, что он соответствует вашей терпимости к риску. Вот насколько хорошо вы можете справляться с взлетами и падениями рынка.

Некоторые классы активов, например акции, обычно считаются более волатильными. Между тем ценные бумаги с фиксированным доходом, такие как облигации и CD, обычно считаются более безопасными инвестициями. Кроме того, подумайте о своем временном горизонте или времени, которое вы должны инвестировать, прежде чем вам действительно понадобятся эти деньги.

Советы по инвестированию и пенсионному планированию
  • Финансовые консультанты часто специализируются на инвестировании и планировании выхода на пенсию. Чтобы найти финансового консультанта в вашем районе, попробуйте бесплатный инструмент подбора финансовых консультантов SmartAsset. Используя этот инструмент, вы получите до трех финансовых консультантов в вашем районе, и вы сможете выбрать, какой из них подходит вам. Начать сейчас.
  • Отличный способ составить план выхода на пенсию — это рассчитать, сколько вам понадобится после выхода на пенсию.Подумайте, чем бы вы хотели заниматься после выхода на пенсию. Вы хотите путешествовать? Также подумайте о том, где вы хотите жить и какой образ жизни хотите. Например, вам нужно будет сэкономить больше, если вы хотите выйти на пенсию в месте с высокой стоимостью жизни. Калькулятор выхода на пенсию SmartAsset может подсказать, сколько вам следует откладывать каждый месяц, чтобы достичь своих целей.
  • A 401 (k) очень полезен для накопления пенсионных накоплений. Небольшие регулярные взносы могут легко привести к значительной экономии в дальнейшей жизни.Вы должны внести особый вклад в 401 (k), если ваш работодатель предлагает совпадение. Если ваш работодатель не предлагает 401 (k), вы всегда можете инвестировать в индивидуальный пенсионный счет (IRA). Они работают аналогично 401 (k) в том смысле, что ваши взносы отсрочены от уплаты налогов.

Фото: © iStock.com / utah778, © iStock.com / ChristianChan, © iStock.com / asiseeit

Дерек Сильва, CEPF® Дерек Силва полон решимости сделать личные финансы доступными каждому.Он пишет для SmartAsset по различным темам личных финансов, выступая в качестве эксперта по пенсионным вопросам и кредитным картам. Дерек является членом Общества совершенствования бизнес-редактирования и письма и сертифицированным преподавателем в области личных финансов® (CEPF®). Он имеет степень Массачусетского университета в Амхерсте и работал учителем английского языка в португальском автономном регионе Азорские острова. Послание, которое, как надеется Дерек, люди извлекут из его сочинений, звучит так: «Не забывайте, что деньги — это всего лишь инструмент, который поможет вам достичь ваших целей и вести образ жизни, который вы хотите.” Инвестиционный портфель

: что это такое и как создать хороший

Как и в любой отрасли, у инвестирования есть свой язык. Люди часто используют термин «инвестиционный портфель», который относится ко всем вашим инвестированным активам.

Создание инвестиционного портфеля может показаться пугающим, но есть шаги, которые вы можете предпринять, чтобы сделать этот процесс безболезненным. Независимо от того, насколько вы заинтересованы в своем инвестиционном портфеле, у вас есть выбор.

Определение инвестиционного портфеля

Инвестиционный портфель — это совокупность активов, которая может включать такие инвестиции, как акции, облигации, паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды.Инвестиционный портфель — это скорее концепция, чем физическое пространство, особенно в эпоху цифрового инвестирования, но может быть полезно подумать обо всех своих активах под одной метафорической крышей.

Например, если у вас есть 401 (k), индивидуальный пенсионный счет и налогооблагаемый брокерский счет, вы должны рассматривать эти счета вместе, когда решаете, как их инвестировать.

Если вы хотите полностью отказаться от своего портфолио, вы можете передать задачу робо-консультанту или финансовому консультанту, который будет управлять вашими активами за вас. (Узнайте больше о работе с финансовым консультантом.)

Инвестиционные портфели и устойчивость к риску

Одна из наиболее важных вещей, которые следует учитывать при создании портфеля, — это ваша личная устойчивость к риску. Ваша толерантность к риску — это ваша способность принимать инвестиционные убытки в обмен на возможность получения более высокой инвестиционной прибыли.

Ваша толерантность к риску зависит не только от того, сколько времени у вас есть до достижения вашей финансовой цели, такой как выход на пенсию, но и от того, как вы мысленно относитесь к наблюдению за ростом и падением рынка.Если до вашей цели еще много лет, у вас будет больше времени, чтобы преодолеть эти взлеты и падения, что позволит вам воспользоваться общим восходящим движением рынка. Воспользуйтесь нашим калькулятором, приведенным ниже, чтобы определить свою устойчивость к риску, прежде чем вы начнете создавать свой инвестиционный портфель.

Как создать инвестиционный портфель

1.

Решите, какую помощь вы хотите получить

Если создание инвестиционного портфеля с нуля звучит как рутинная работа, вы все равно можете инвестировать и управлять своими деньгами, не выбирая путь DIY.Робо-советники — недорогая альтернатива. Они принимают во внимание вашу терпимость к риску и общие цели и создают за вас инвестиционный портфель и управляют им.

Если вы хотите больше, чем просто управление инвестициями, служба финансового планирования онлайн или финансовый консультант могут помочь вам создать свой портфель и составить подробный финансовый план.

2. Выберите учетную запись, которая соответствует вашим целям.

Чтобы создать инвестиционный портфель, вам понадобится инвестиционный счет.

Есть несколько различных типов инвестиционных счетов. Некоторые из них, например, IRA, предназначены для выхода на пенсию и предлагают налоговые льготы за вложенные вами деньги. Обычные налогооблагаемые брокерские счета лучше подходят для целей, не связанных с выходом на пенсию, например, для первоначального взноса за дом. Если вам нужны деньги, которые вы планируете инвестировать в течение следующих пяти лет, возможно, вам лучше подойдет высокодоходный сберегательный счет. Подумайте, во что именно вы инвестируете, прежде чем выбирать учетную запись. Вы можете открыть IRA или брокерский счет у онлайн-брокера — вы можете увидеть некоторые из наших лучших вариантов для IRA.

3. Выберите инвестиции, исходя из допустимого риска.

После открытия инвестиционного счета вам нужно будет заполнить свой портфель активами, в которые вы хотите инвестировать. Вот несколько распространенных типов инвестиций.

Акции

Акции — это небольшая часть собственности в компании. Инвесторы покупают акции, стоимость которых, по их мнению, со временем вырастет. Риск, конечно же, состоит в том, что акции могут вообще не вырасти или даже потерять в цене.Чтобы снизить этот риск, многие инвесторы вкладывают средства в акции через фонды, такие как индексные фонды, паевые инвестиционные фонды или ETF, в которых хранится коллекция акций самых разных компаний. Если вы все же выбираете отдельные акции, обычно разумно выделять на них от 5% до 10% своего портфеля. Узнайте о том, как покупать акции.

Облигации

Облигации — это ссуды, предоставленные компаниям или правительствам, которые со временем выплачиваются с выплатой процентов. Облигации считаются более безопасным вложением, чем акции, но, как правило, имеют более низкую доходность.Поскольку вы знаете, сколько процентов вы получите при инвестировании в облигации, их называют инвестициями с фиксированным доходом. Эта фиксированная ставка дохода по облигациям может уравновесить более рискованные инвестиции, такие как акции, в портфеле инвестора. Узнайте, как покупать облигации.

Паевые инвестиционные фонды

Есть несколько различных видов паевых инвестиционных фондов, в которые вы можете инвестировать, но их общее преимущество перед покупкой отдельных акций состоит в том, что они позволяют вам мгновенно диверсифицировать ваш портфель.Паевые инвестиционные фонды позволяют вам одновременно инвестировать в корзину ценных бумаг, состоящую из таких инвестиций, как акции или облигации. Паевые инвестиционные фонды имеют некоторую степень риска, но, как правило, они менее рискованны, чем отдельные акции. Некоторые паевые инвестиционные фонды находятся в активном управлении, но они, как правило, имеют более высокие комиссии и не часто дают более высокую доходность, чем пассивно управляемые фонды, которые обычно называют индексными фондами.

Индексные фонды и ETF пытаются сопоставить производительность определенного рыночного индекса, такого как S&P 500.Поскольку они не требуют, чтобы управляющий фондом активно выбирал инвестиции фонда, эти инструменты, как правило, имеют более низкие комиссии, чем активно управляемые фонды. Основное различие между ETF и индексными фондами заключается в том, что ETF могут активно торговаться на бирже в течение всего торгового дня, как отдельные акции, в то время как индексные фонды можно покупать и продавать только по цене, установленной в конце торгового дня.

Хотя вы можете думать о других вещах как об инвестициях (например, о своем доме, автомобилях или произведениях искусства), они обычно не считаются частью инвестиционного портфеля.

4. Определите наилучшее распределение активов для вас

Итак, вы знаете, что хотите инвестировать в основном в фонды, некоторые облигации и несколько отдельных акций, но как вы решите, сколько именно средств каждого класса активов вам нужно? То, как вы делите свой портфель между различными типами активов, называется распределением активов, и это в значительной степени зависит от вашей терпимости к риску.

Возможно, вы слышали рекомендации о том, сколько денег вложить в акции, а не в облигации. Часто цитируемые практические правила предлагают вычесть ваш возраст из 100 или 110, чтобы определить, какая часть вашего портфеля должна быть посвящена инвестициям в акции.Например, если вам 30 лет, эти правила предполагают, что от 70% до 80% вашего портфеля будет отдано на акции, а от 20% до 30% вашего портфеля останется для инвестиций в облигации. Когда вам за 60, это сочетание сдвигается с 50% до 60% на акции и от 40% до 50% на облигации.

Когда вы создаете портфель с нуля, может быть полезно взглянуть на модельные портфели, чтобы дать вам основу для того, как вы, возможно, захотите распределить свои собственные активы. Взгляните на приведенные ниже примеры, чтобы понять, как можно построить агрессивные, умеренные и консервативные портфели.

Модельный портфель не обязательно подходит для вас. Тщательно учитывайте свою терпимость к риску при принятии решения о том, как вы хотите распределить свои активы.

5. При необходимости измените баланс своего инвестиционного портфеля.

Со временем выбранное вами распределение активов может выйти из строя. Если одна из ваших акций растет в цене, это может нарушить пропорции вашего портфеля. Ребалансировка — это то, как вы восстанавливаете свой инвестиционный портфель до его первоначального вида.(Если вы используете робо-советника, вам, вероятно, не нужно об этом беспокоиться, поскольку советник, вероятно, автоматически перебалансирует ваш портфель по мере необходимости.) Некоторые инвестиции могут даже перебалансировать себя, например, фонды с установленной датой, тип взаимного фонда, который автоматически меняет баланс с течением времени.

Некоторые консультанты рекомендуют проводить ребалансировку через установленные интервалы, например каждые шесть или 12 месяцев, или когда распределение одного из ваших классов активов (например, акций) сдвигается более чем на заранее определенный процент, например на 5%.Например, если у вас был инвестиционный портфель с 60% акций, и он увеличился до 65%, вы можете продать некоторые из своих акций или инвестировать в другие классы активов, пока ваше распределение акций не вернется на уровень 60%.

Реклама

SOFI AUTOMATED INVESTING

5,0

Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, инвестиционные возможности, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.

Комиссии и минимумы:

  • 0% в год.

  • Минимум $ 0 на счете.

Акция: Бесплатные консультации по вопросам карьеры плюс скидки по кредиту с внесением соответствующего депозита.

WEALTHFRONT

5,0

Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, инвестиционные возможности, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.

Комиссии и минимумы:

  • 0,25% в год.

  • минимум 500 долларов США.

Продвижение: $ 5 000 активов, управляемых бесплатно (только NerdWallet).

УЛУЧШЕНИЕ

5,0

Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, инвестиционные возможности, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.

Комиссии и минимумы:

  • 0,25% в год.

  • Минимум $ 0 на счете.

Акция: До 1 года бесплатного управления с соответствующим депозитом.

Четыре шага к созданию прибыльного портфеля

На сегодняшнем финансовом рынке хорошее обслуживание портфеля жизненно важно для успеха любого инвестора. Как индивидуальный инвестор, вы должны знать, как определить распределение активов, которое лучше всего соответствует вашим личным инвестиционным целям и толерантности к риску.Другими словами, ваш портфель должен соответствовать вашим будущим требованиям к капиталу и при этом обеспечивать вам спокойствие. Инвесторы могут создавать портфели, соответствующие инвестиционным стратегиям, следуя систематическому подходу. Вот несколько важных шагов для принятия такого подхода.

Ключевые выводы

  • В целом, хорошо диверсифицированный портфель — ваш лучший выбор для последовательного долгосрочного роста ваших инвестиций.
  • Во-первых, определите соответствующее распределение активов с учетом ваших инвестиционных целей и устойчивости к риску.
  • Во-вторых, выберите отдельные активы для своего портфеля.
  • В-третьих, отслеживайте диверсификацию своего портфеля, проверяя, как изменились веса.
  • При необходимости вносите корректировки, решая, какие ценные бумаги с недостаточным весом покупать на выручку от продажи ценных бумаг с избыточным весом.

Шаг 1. Определение правильного распределения активов

Выяснение вашего индивидуального финансового положения и целей — первая задача при построении портфолио.Важные моменты, которые следует учитывать, — это возраст и количество времени, которое у вас есть для роста ваших инвестиций, а также размер капитала для инвестирования и будущие потребности в доходе. Не состоящему в браке 22-летнему выпускнику колледжа, только начинающему свою карьеру, нужна иная инвестиционная стратегия, чем 55-летнему женатому человеку, который рассчитывает помочь оплачивать образование ребенка в колледже и выйти на пенсию в следующем десятилетии.

Второй фактор, который следует учитывать, — это ваша личность и терпимость к риску. Готовы ли вы рискнуть потенциальной потерей денег ради возможности получения большей прибыли? Каждый хотел бы получать высокую прибыль из года в год, но если вы не можете спать по ночам, когда ваши инвестиции падают в краткосрочной перспективе, скорее всего, высокая доходность от таких активов не стоит стресса.

Прояснение вашей текущей ситуации, ваших будущих потребностей в капитале и вашей терпимости к риску определит, как ваши инвестиции должны быть распределены между различными классами активов. Возможность получения большей прибыли происходит за счет большего риска потерь (принцип, известный как соотношение риска и доходности). Вы хотите не столько устранять риск, сколько оптимизировать его с учетом вашей индивидуальной ситуации и образа жизни. Например, молодой человек, которому не придется зависеть от своих вложений в получении дохода, может позволить себе пойти на больший риск в поисках высокой прибыли. С другой стороны, человеку, приближающемуся к пенсии, необходимо сосредоточить внимание на защите своих активов и получении дохода от этих активов эффективным с точки зрения налогообложения образом.

Консерваторы против агрессивных инвесторов

Как правило, чем больший риск вы можете нести, тем более агрессивным будет ваш портфель, в котором большая часть вкладывается в акции и меньше — на облигации и другие ценные бумаги с фиксированным доходом. И наоборот, чем меньше вы рискуете, тем более консервативным будет ваш портфель. Вот два примера: для консервативного инвестора и для умеренно агрессивного инвестора.

Изображение Джули Банг © Investopedia 2020

Основная цель консервативного портфеля — защитить его стоимость. Показанное выше распределение принесет текущий доход от облигаций, а также обеспечит некоторый долгосрочный потенциал роста капитала за счет инвестиций в высококачественные акции.

Изображение Джули Банг © Investopedia 2020

Шаг 2: Создание портфеля

После того, как вы определили правильное распределение активов, вам необходимо разделить свой капитал между соответствующими классами активов. На базовом уровне это несложно: обыкновенные акции — это акции, а облигации — это облигации.

Но вы можете далее разбить различные классы активов на подклассы, которые также имеют разные риски и потенциальную доходность. Например, инвестор может разделить долю капитала портфеля между различными промышленными секторами и компаниями с разной рыночной капитализацией, а также между местными и иностранными акциями. Часть облигаций может быть распределена между краткосрочными и долгосрочными, государственным долгом и корпоративным долгом и т. Д.

Есть несколько способов выбора активов и ценных бумаг для реализации вашей стратегии распределения активов (не забудьте проанализировать качество и потенциал каждого актива, в который вы инвестируете):

  • Выбор акций — Выберите акции, которые соответствуют уровню риска, который вы хотите нести в долевой части вашего портфеля; сектор, рыночная капитализация и тип акций являются факторами, которые следует учитывать. Проанализируйте компании с помощью средств проверки акций, чтобы составить короткий список потенциальных покупателей, затем проведите более глубокий анализ каждой потенциальной покупки, чтобы определить ее возможности и риски в будущем.Это наиболее трудоемкий способ добавления ценных бумаг в ваш портфель, который требует от вас регулярного отслеживания изменений цен в ваших активах и своевременного получения новостей компании и отрасли.
  • Выбор облигаций — При выборе облигаций необходимо учитывать несколько факторов, включая купон, срок погашения, тип облигации и кредитный рейтинг, а также общую среду процентных ставок.
  • Паевые инвестиционные фонды — Паевые инвестиционные фонды доступны для широкого диапазона классов активов и позволяют держать акции и облигации, которые профессионально исследованы и выбраны управляющими фондами.Конечно, управляющие фондами взимают плату за свои услуги, что снижает ваши доходы. Индексные фонды представляют другой выбор; они, как правило, имеют более низкие сборы, потому что они отражают установленный индекс и, таким образом, управляются пассивно.
  • Биржевые фонды (ETF) — Если вы предпочитаете не инвестировать в паевые инвестиционные фонды, ETF могут быть жизнеспособной альтернативой. ETF — это, по сути, паевые инвестиционные фонды, которые торгуются как акции. Они похожи на паевые инвестиционные фонды в том, что представляют собой большую корзину акций, обычно сгруппированных по секторам, капитализации, стране и т. Д.Но они отличаются тем, что ими не управляют активно, а вместо этого отслеживают выбранный индекс или другую корзину акций. Поскольку они пассивно управляются, ETF предлагают экономию средств по сравнению с паевыми фондами, обеспечивая при этом диверсификацию. ETF также охватывают широкий спектр классов активов и могут быть полезны для завершения вашего портфеля.

Шаг 3. Повторная оценка веса портфеля

После того, как у вас есть установленный портфель, вам необходимо периодически анализировать и перебалансировать его, потому что изменения в движении цен могут привести к изменению ваших первоначальных весов. Чтобы оценить фактическое распределение активов вашего портфеля, количественно классифицируйте инвестиции и определите пропорцию их стоимости в целом.

Другие факторы, которые могут измениться со временем, — это ваше текущее финансовое положение, будущие потребности и терпимость к риску. Если это изменится, возможно, вам придется соответствующим образом скорректировать свое портфолио. Если ваша толерантность к риску снизилась, вам может потребоваться уменьшить количество принадлежащих вам акций. Или, возможно, теперь вы готовы взять на себя больший риск, и ваше распределение активов требует, чтобы небольшая часть ваших активов находилась в более волатильных акциях с малой капитализацией.

Для перебалансировки определите, какие из ваших позиций имеют избыточный и недостаточный вес. Например, предположим, что вы держите 30% своих текущих активов в виде акций с малой капитализацией, в то время как ваше распределение активов предполагает, что у вас должно быть только 15% ваших активов в этом классе. Ребалансировка включает в себя определение того, какую часть этой позиции вам нужно уменьшить и передать другим классам.

Шаг 4: стратегическая перебалансировка

После того, как вы определили, какие ценные бумаги вам необходимо уменьшить и на сколько, решите, какие ценные бумаги с недостаточным весом вы будете покупать на выручку от продажи ценных бумаг с избыточным весом.Чтобы выбрать ценные бумаги, используйте подходы, описанные на шаге 2.

При ребалансировке и корректировке вашего портфеля найдите время, чтобы рассмотреть налоговые последствия продажи активов в это конкретное время.

Возможно, ваши вложения в акции роста сильно выросли за последний год, но если вы продадите все свои позиции в капитале, чтобы сбалансировать свой портфель, вы можете понести значительные налоги на прирост капитала. В этом случае может быть более выгодным просто не вносить какие-либо новые средства в этот класс активов в будущем, продолжая вносить вклад в другие классы активов. Это со временем снизит вес ваших акций роста в вашем портфеле без налогообложения прироста капитала.

В то же время всегда учитывайте перспективы своих ценных бумаг. Если вы подозреваете, что те же самые завышенные акции роста угрожающе готовы к падению, вы можете продать их, несмотря на налоговые последствия. Мнения аналитиков и отчеты об исследованиях могут быть полезными инструментами, помогающими оценить перспективы ваших активов. А продажа с убытком от налогов — это стратегия, которую вы можете применить для снижения налоговых последствий.

Итог

На протяжении всего процесса построения портфеля жизненно важно, чтобы вы не забывали поддерживать свою диверсификацию превыше всего. Недостаточно просто владеть ценными бумагами из каждого класса активов; вы также должны диверсифицировать свой класс. Убедитесь, что ваши активы в рамках данного класса активов распределены по множеству подклассов и отраслевых секторов.

Как мы уже упоминали, инвесторы могут добиться отличной диверсификации, используя паевые инвестиционные фонды и ETF. Эти инвестиционные инструменты позволяют индивидуальным инвесторам с относительно небольшими суммами денег получить эффект масштаба, которым пользуются управляющие крупными фондами и институциональные инвесторы.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
    • Симулятор

      • Завести аккаунт
      • Присоединиться к игре
    • Мой симулятор

      • Моя игра
      • Создать игру
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление капиталом
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление капиталом

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Торговые курсы
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.

Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска. дома
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
    • Симулятор

      • Завести аккаунт
      • Присоединиться к игре
    • Мой симулятор

      • Моя игра
      • Создать игру
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление капиталом
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление капиталом

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Торговые курсы
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.

Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска. дома
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Определение портфельных инвестиций

Что такое портфельные инвестиции?

Портфельные инвестиции — это владение акциями, облигациями или другими финансовыми активами с ожиданием того, что они принесут прибыль или вырастут в цене с течением времени, либо и то, и другое. Это предполагает пассивное владение активами или автономное владение активами, в отличие от прямых инвестиций, которые предполагают активное участие в управлении.

Портфельные инвестиции можно разделить на две основные категории:

  • Стратегические инвестиции включают в себя покупку финансовых активов с учетом их долгосрочного потенциала роста или их доходности, либо того и другого, с намерением удерживать эти активы в течение длительного времени.
  • Тактический подход требует активных покупок и продаж в надежде на получение краткосрочной прибыли.
Понимание портфельных инвестиций

Понимание портфельных инвестиций

Термин «портфельные инвестиции» охватывает широкий спектр классов активов, включая акции, государственные облигации, корпоративные облигации, инвестиционные фонды в сфере недвижимости (REIT), паевые инвестиционные фонды, биржевые фонды (ETF) и банковские депозитные сертификаты.

Портфельные инвестиции также могут включать в себя более эзотерические варианты, включая опционы и производные инструменты, такие как варранты и фьючерсы.

Ключевые выводы

  • Портфельная инвестиция — это актив, который покупается в ожидании того, что он принесет прибыль или вырастет в цене, или и то, и другое.
  • Портфельные инвестиции пассивны, в отличие от прямых инвестиций, которые подразумевают практическое управление.
  • Допуск к риску и временной горизонт являются ключевыми факторами при выборе любой портфельной инвестиции.

Также существуют физические инвестиции, такие как недвижимость, товары, искусство, земля, древесина и золото.

Фактически, портфельная инвестиция может представлять собой любое имущество, приобретенное с целью получения прибыли в краткосрочной или долгосрочной перспективе.

Делать выбор

Состав инвестиций в портфель зависит от ряда факторов. Наиболее важными из них являются терпимость инвестора к риску и инвестиционный горизонт. Инвестор — молодой специалист с детьми, зрелый человек, желающий выйти на пенсию, или пенсионер, ищущий надежную прибавку к доходу?

Те, кто с большей толерантностью к риску, могут отдать предпочтение инвестициям в растущие акции, недвижимость, международные ценные бумаги и опционы, в то время как более консервативные инвесторы могут выбрать государственные облигации и акции голубых фишек.

Портфельные инвестиции могут быть чем угодно, от акций или паевых инвестиционных фондов до недвижимости или искусства.

В более широком масштабе паевые инвестиционные фонды и институциональные инвесторы занимаются портфельными инвестициями. Для крупнейших институциональных инвесторов, таких как пенсионные фонды и суверенные фонды, это может включать объекты инфраструктуры, такие как мосты и платные дороги.

Портфельные инвестиции институциональных инвесторов обычно являются долгосрочными и относительно консервативными.Пенсионные фонды и целевые фонды колледжей не вкладываются в спекулятивные акции.

Портфельные инвестиции на пенсию

Инвесторам, откладывающим на пенсию, часто советуют сосредоточиться на диверсифицированном сочетании недорогих инвестиций для своих портфелей.

Индексные фонды стали популярными на индивидуальных пенсионных счетах (IRA) и 401 (k) счетах из-за того, что они широко используют ряд классов активов при минимальном уровне расходов. Эти типы фондов являются идеальными основными активами в пенсионных портфелях.

Те, кто хочет более практического подхода, могут настроить распределение своего портфеля, добавив в состав портфеля дополнительные классы активов, такие как недвижимость, частный капитал, а также отдельные акции и облигации.

Как создать простой инвестиционный портфель для новичков, который «установил и забыл»

Изображение: Shutterstock

Многие люди не инвестируют, потому что это кажется слишком сложным. Но если вы хотите накопить богатство, инвестирование сейчас — самый простой способ сделать это, и каждый может сделать это .Вот несколько основных шагов по созданию простого инвестиционного портфеля для начинающих, который будет приносить вам деньги, пока вы спите.

Инвестировать легко: просто установите это и (в основном) забудьте об этом

Когда многие люди думают об инвестировании, они представляют, как кропотливо выбирают отдельные акции, отслеживают их ежедневные результаты и постоянно покупают и продают.

Это могло бы стать хорошим ТВ, и, конечно, вы могли бы нанять финансового консультанта, который сделает это за вас, но факт в том, что большинство финансовых консультантов не могут превзойти рынок.

Так зачем платить финансовому консультанту кучу денег за то, что вы можете сделать самостоятельно? (Однако если вы имеете дело с ненормально большой суммой денег и немного преувеличиваете, заручившись услугами хорошего финансового консультанта , может оказаться стоящим делом.)

G / O Media может получить комиссия

Большинство умных инвесторов пытаются сопоставить с рынком, который в течение длительного периода времени имеет тенденцию улучшаться. Прошлые результаты не являются показателем будущих результатов, но это все, что у нас есть, а в долгосрочной перспективе фондовый рынок приносит в среднем около 7% годовой прибыли.Довольно солидно!

Все, что вам нужно сделать, это выбрать пару фондов, которые пытаются имитировать поведение рынка в целом, и — по большей части — оставить их в покое на 20 или 30 лет. Это очень просто, и это может сделать каждый и должен сделать . На самом деле, это один из лучших способов без особых усилий построить богатство в долгосрочной перспективе.

Многие называют это инвестированием «купи и держи» или «установи и забудь», потому что это требует небольших усилий и не нужно постоянно отслеживать свой портфель.Вам придется регистрироваться примерно раз в год, но это требует минимальных усилий. Вы можете в основном оставить это в покое — что идеально подходит для нас, обычных людей, Джо.

Шаг нулевой: Откройте инвестиционный счет

Если у вас нет спонсируемого работодателем номера 401 (k), вам необходимо открыть инвестиционный счет, чтобы фактически начать инвестировать. Если это ваш первый инвестиционный счет, вы, вероятно, захотите открыть индивидуальный пенсионный счет или IRA. Вот основные сведения:

  • Решите, хотите ли вы традиционный или Roth IRA.Если вы работаете не по найму, вам может потребоваться SEP-IRA. Узнайте о различиях здесь.
  • Выберите инвестиционную фирму, которая предлагает IRA, например Vanguard или Fidelity. Многие банки тоже их предлагают.
  • Открыть счет. Если у вас есть активы в старом 401 (k), которые нужно добавить к учетной записи, убедитесь, что перенастроили правильно.
  • Подключите текущий или сберегательный счет к инвестиционному счету и начните покупать индексные фонды.

После того, как вы все настроили, пора подумать, во что инвестировать.

Шаг первый: Определите распределение ваших активов Ваше распределение может выглядеть примерно так.

Рынок — это нечто большее, чем просто акции, и хороший портфель обычно включает несколько различных типов инвестиций. По крайней мере, вам понадобится сочетание акций и облигаций с опционами как на американские, так и на международные.

Сколько из них зависит от вашего возраста, толерантности к риску и инвестиционных целей. Общее практическое правило:

110 — ваш возраст = процент вашего портфеля, который должен состоять из акций

Итак, если вам 30, вы бы вложили 80% своего портфеля в акции (110 — 30 = 80), а остальные 20% — в облигации с меньшим риском. Однако если вы более консервативны, вы можете вместо этого вложить 30% в облигации. Выбор за вами, но это хорошая отправная точка.

По мере того, как вы становитесь старше, вам следует соответствующим образом корректировать распределение активов. Если вы следуете приведенному выше правилу 110, вы захотите купить больше облигаций, когда вам исполнится 40, чтобы у вас было 20% облигаций вместо 10%. Идея состоит в том, что чем ближе вы подходите к пенсии, тем меньше изменчивым становится ваш портфель.

Если у вас возникли проблемы с принятием решения о распределении активов, есть несколько инструментов, которые могут вам помочь.В Bankrate есть калькулятор распределения активов, который может вам помочь, или вы можете использовать полный комплекс услуг, например Personal Capital.

Акции и облигации — не единственные типы активов, которые вы можете держать, но для простоты мы начнем с них.

Шаг второй: Выберите несколько индексных фондов

Лучший способ начать инвестировать — это выбрать пару индексных фондов . Индексный фонд — это набор акций или облигаций, призванный отражать определенную часть рынка.

Они великолепны, потому что у них особенно низкие комиссии (или коэффициент расходов ). Это, в сочетании с тем фактом, что они пытаются соответствовать рынку, означает более высокую прибыль для вас в долгосрочной перспективе. Если вам интересно, вы можете узнать больше об индексных фондах (и о том, чем они отличаются от других фондов) в этой статье.

Конечно, существует много индексных фондов, поэтому давайте поговорим о том, как выбрать, какие из них подходят вам.

Идеальный сценарий: выберите «ленивый портфель»

Вы можете создать сложный портфель из многих фондов, но для начала вам нужно всего два или три.Вам также не нужно начинать с нуля и выбирать средства наугад — один из лучших способов начать работу — это «ленивый портфель».

Думайте об этом как о «стартовом пакете» для индексных фондов: пара основных фондов, которые дадут вам простой сбалансированный портфель, соответствующий рынку в нескольких различных классах.

Давайте рассмотрим несколько простых.

В IRA или обычном инвестиционном счете вы сможете выбрать любые индексные фонды, которые вам нужны, поэтому давайте поговорим об этом идеальном сценарии.(Если вы инвестируете в 401 (k) с ограниченным выбором, мы доберемся до этого немного позже. 0

Допустим, вам нужно распределение активов из 90% акций и 10% облигаций. Самый простой портфель будет Портфель из двух фондов Рика Ферри, в котором используются два очень популярных фонда Vanguard:

Общий фонд мировых фондовых индексов пытается отразить динамику мирового фондового рынка в одном фонде. Фонд облигаций делает то же самое. Конечно, вы ». d отрегулируйте процентное соотношение облигаций и акций в соответствии с распределением ваших активов (например, 90-10).

Общий фонд мировых фондовых индексов содержит около 50% акций США и 50% акций международных компаний. Если вы предпочитаете изменить этот вес — например, некоторые инвесторы могут захотеть вложить менее 50% в международные акции — вы можете использовать портфель из трех фондов, подобный этому:

Опять же, скорректируйте процентное соотношение в соответствии с желаемым распределением. . (В данном случае портфель составляет 60% акций, 40% облигаций).

Также имейте в виду: некоторые индексные фонды имеют минимальный бай-ин. Это означает, что вам, возможно, придется купить фонд на сумму не менее 3000 долларов, чтобы купить его вообще.

Обратите внимание, что по мере того, как вы вкладываете больше на свой счет, вы можете претендовать на получение средств с более низким коэффициентом чистых расходов, таких как Admiral Shares от Vanguard или Fidelity Advantage Class.

Это все, что вам нужно для начала. Инвестируйте в два или три фонда, убедитесь, что у них низкие коэффициенты расходов (в идеале менее 0,25% или около того, но чем ниже, тем лучше), и убедитесь, что они соответствуют вашему идеальному распределению активов. Опять же, есть много других вещей, во что вы тоже можете инвестировать — недвижимость, драгоценные металлы и так далее, — но вам не нужно сразу идеальное портфолио.Цель — начать, и это отличная отправная точка.

Неидеальный сценарий: если у вас есть ограничивающий 401 (k)

Вышеупомянутый вариант идеально подходит для базового инвестиционного счета или IRA, где у вас есть много вариантов. Однако, если у вас есть 401 (k) через вашего работодателя или аналогичный пенсионный план, например 403 (b), у вас может быть более ограниченный выбор средств. Некоторые из них приличные, некоторые ужасные — в любом случае, ваш 401 (k) стоит того, чтобы воспользоваться налоговыми льготами.

Допустим, у вас есть 401 (k) с некоторыми приличными фондами, но нет ничего более простого, чем совокупные фонды рынка акций и облигаций, перечисленные выше. Например, возможно, у вас есть общий фонд облигаций, но вам не хватает общего фонда фондового рынка.

Вы можете приблизительно оценить общий фондовый рынок с некоторыми другими доступными средствами. Например, вы можете объединить:

  • Фонд S&P 500 (который включает 500 крупнейших компаний в США)
  • Индексный фонд средней капитализации (который включает средние компании, составляющие компании среднего размера). отсутствует в S&P 500)
  • Индексный фонд малой капитализации (который включает в себя более мелкие компании, компенсирующие небольшие компании, отсутствующие в S&P 500)

Конечно, это сочетание работает только в том случае, если ваш 401 (k) предлагает такие опции. Это не обязательно должно быть точно таким же; просто сконцентрируйтесь на достижении правильных соотношений.

Если вам повезет, ваш 401 (k) будет включать достаточно средств, чтобы таким образом вы могли приблизительно определить желаемое распределение активов. Помните: посмотрите на коэффициент чистых расходов фонда, чтобы убедиться, что он не слишком высок!

Плохой сценарий: если у вашего 401 (k) плохой выбор дорогих фондов

Хорошо, допустим, у вашего 401 (k) не хватает некоторых средств, которые вам понадобятся для «округления» распределения ваших активов .Или, может быть, ваш план просто отстой и не предлагает ничего, кроме средств с коэффициентом расходов выше 1%. Что вы делаете тогда?

Как мы уже говорили ранее, наличие IRA 401 (k) и дает множество преимуществ, и эта стратегия особенно полезна, если ваш 401 (k) не предлагает большой гибкости. . Если вы решите использовать и то, и другое, в идеале вы должны инвестировать в них:

  1. Внесите достаточно в 401 (k), чтобы воспользоваться преимуществом соответствия работодателя.
  2. Внесите любую дополнительную экономию в IRA, который обладает большей гибкостью.
  3. Если у вас все еще есть деньги после максимального увеличения IRA (вы можете увидеть ограничения здесь), то положите их в свой 401 (k).
  4. Если вы максимально исчерпаете свой 401 (k) и IRA (вау, хорошо для вас), вы можете открыть обычный налогооблагаемый инвестиционный счет. Эти учетные записи также подходят для более среднесрочных целей, поскольку пенсионные счета не позволяют снимать средства до более позднего возраста.

Вы можете сделать это независимо от того, насколько хорош ваш 401 (k). Но вот важный трюк, если у вас дрянной 401 (k): используйте свой 401 (k) для фонда (ов) с наименьшими затратами, который вы можете найти — которые хорошо работали за последние 10 или 15 лет — затем используйте свой IRA, чтобы инвестируйте в дешевые индексные фонды, которых вам не хватает, чтобы обеспечить идеальное распределение активов.Просто убедитесь, что деньги, которые вы вкладываете, соответствуют общему процентному соотношению, которое вы указали на первом этапе.

Шаг третий: регулярно вносите взносы и ежегодно обновляйте баланс

Итак, вы купили свои средства и все гордитесь распределением активов, которое вы организовали. Молодец! Теперь лучше всего настроить периодический депозит — скажем, каждый раз, когда вы получаете ежемесячную зарплату — чтобы вы всегда откладывали немного денег на своем инвестиционном счете. Если у вас есть 401 (k), это особенно важно, так как эти деньги не уплачиваются по налогам! Это поможет вашим инвестициям со временем расти.Относитесь к своим сбережениям и инвестициям как к счету, и у вас никогда не возникнет соблазна потратить слишком много средств.

Когда закончите, забудьте об этом.

Серьезно. Уходи. Не проверяйте его каждые пару дней, не зацикливайтесь на том, идет ли рынок вверх или вниз, ничего не делайте — помните, вы находитесь в этом надолго, и падения и пики рынка не имеют значения. во многом как общая тенденция на протяжении многих лет.

Однако вам захочется проверять свой портфель каждый год или около того и «перебалансировать». » Что это обозначает? Допустим, вы инвестировали 20% в облигации, 50% в акции США и 30% в международные акции, например:

И, например, предположим, что международные рынки особенно хорошо развиваются в течение одного года, в то время как акции США немного падают. Вы заработаете больше денег на этих международных акциях, чем на других областях вашего портфеля, и в конце этого года ваш портфель может выглядеть примерно так:

Вы хотите перебалансировать свой портфель, чтобы он соответствовал исходному распределению активов .Прекратите вносить взносы в международные фондовые фонды и вместо этого отправьте эти деньги в фонд (ы) облигаций и акций США. Через несколько месяцев он должен сбалансироваться, и вы сможете вернуться к исходному уровню взносов. (Вы также можете продать часть своих международных акций и реинвестировать их в облигации и акции США, но это может потребовать дополнительных сборов).

Гораздо более простая альтернатива всему вышеперечисленному: Фонды с установленной датой

Если все это звучит слишком сложно, есть более простое решение: инвестировать все свои деньги в фонд с целевой датой.

Фонды с установленной датой (также иногда называемые фондами жизненного цикла) стремятся делать работу за вас, разделяя ваши деньги на сбалансированное сочетание акций, облигаций и других активов. Затем он со временем корректирует их, регулярно меняя баланс и корректируя распределение своих активов по мере того, как вы становитесь старше (чтобы с возрастом он автоматически вкладывал больше в облигации для вас). Красиво, да?

Это супер удобно: вы выбираете год, в котором планируете выйти на пенсию, вкладываете в него все свои деньги и позволяете ему расти. Если вы планируете выйти на пенсию в 2055 году, вы должны выбрать фонд с целевой датой 2055 года от Vanguard, Fidelity или тех, с кем вы инвестируете.Если вы планируете выйти на пенсию в 2050 году, вы бы выбрали его.

Вы также можете выбрать другой, в зависимости от вашего допуска к риску. Если вы предпочитаете быть более консервативным, вы можете выбрать тот, у которого более ранняя дата выхода на пенсию, что может дать вам больше облигаций в более раннем возрасте. Или наоборот. Просто не забудьте проверить проспект вашего целевого фонда, чтобы увидеть, как он со временем меняет распределение своих активов. Некоторые из них могут быть более консервативными или рискованными, чем вы ожидаете.

Точно так же, если вы открываете IRA или налогооблагаемый инвестиционный счет, вы можете попробовать робо-консультанта, который подберет ваши инвестиции в соответствии с вашими целями.

Зачем тратить время на подбор собственных индексных фондов, когда автоматические решения, такие как фонды с установленной датой, настолько удобны? Что ж, фонды с установленной датой, хотя и отличные, обычно имеют немного более высокие комиссии. Некоторые из них будут выше, чем другие, поэтому воспользуйтесь калькулятором коэффициента расходов, подобным этому, чтобы увидеть, как это будет иметь значение в долгосрочной перспективе.

Приведем пример. Предположим, вы собрали свой собственный портфель с фондами Vanguard со средним коэффициентом расходов 0,05% по сравнению с фондом Vanguard на дату целевого срока, который равен нулю. 18% — по-прежнему низкий по многим стандартам, но на 0,13% выше, чем при использовании метода «сделай сам».

Если вы увеличиваете свой 401 (k) каждый год в течение 30 лет, эта экономия в 0,13% может добавить к вашему счету до 50 000 долларов США, просто за то, что вы приложите минимальные усилия в стиле DIY. Это приличная сумма денег за небольшую работу. К тому же фонды Vanguard с установленной датой считаются довольно дешевыми по сравнению с их собратьями, так что это лучшее сравнение. Если у вас не идеальный 401 (k), разница может быть намного больше, чем больше, чем 50 000 долларов.

Мы не собираемся сбрасывать средства с установленными сроками. Они отлично подходят для людей, которые не хотят выполнять кучу работы и в противном случае могли бы вообще не инвестировать — и если это вы, во что бы то ни стало, вложите все свои деньги в целевой фонд и позвольте ему расти! Но создание собственного портфолио дает вам больший контроль и более низкие комиссионные, которые могут значительно увеличиться .

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *