Снизить инвестиционный риск позволяет: Способы снижения инвестиционного риска

Содержание

65. Способы снижения инвестиционного риска. Инвестиции. Шпаргалки

Читайте также

10.2. Риск-менеджмент и способы снижения финансовых рисков

10.2. Риск-менеджмент и способы снижения финансовых рисков Риск-менеджмент — это часть финансового менеджмента, представляющая собой систему управления риском и финансовыми отношениями, связанными с ним.Риск-менеджмент может представлять собой самостоятельный вид

Раздел 7. Ставка снижения

Раздел 7. Ставка снижения Прежде бытовало мнение, что темпы роста капитала соответствуют темпам его уменьшения. Если риск потерь растет по мере увеличения счета с каждым шагом в 10.000 долларов, то и снижаться он будет в тех же пропорциях. Если число контрактов увеличивается

41.

 Сущность инвестиционного риска

41. Сущность инвестиционного риска Определение уровня риска является заключительным этапом анализа инвестиций.Риск в рыночной экономике сопутствует любому управленческому решению.Особенно это относится к инвестиционным решениям, последствия принятия которых

48. Снижение инвестиционного риска. Общая характеристика

48. Снижение инвестиционного риска. Общая характеристика Понимание природы инвестиционного риска и его количественная оценка не всегда позволяют эффективно управлять долгосрочными инвестициями. На первом месте стоят способы и методы непосредственного воздействия на

49. Способы снижения инвестиционного риска

49.  Способы снижения инвестиционного риска Распределение проектного риска между участниками проекта является эффективным способом его снижения, он основан на частичной передаче рисков партнерам по отдельным инвестиционным ситуациям.Логичнее всего при этом сделать

N-бар роста/снижения

N-бар роста/снижения Если на рынке наблюдается тенденция роста, когда каждый последующий бар имеет закрытие выше максимума предыдущего бара, это значит, что инвесторы спешат купить акции раньше, чем их купит сосед. На рынке образуется перекупленность, что свидетельствует

39. Методы оценки инвестиционного риска

39. Методы оценки инвестиционного риска Самая актуальная проблема антикризисного управления в России сейчас развитие инвестиционных процессов. В данный момент наблюдается тенденция недоверия иностранных инвесторов к отечественной инвестиционной структуре.Процесс

48. Способы снижения риска

48. Способы снижения риска Для снижения уровня вероятного риска существуют несколько способов, которые необходимо знать успешному предпринимателю. Назовем основные из них:1) перед началом бизнес-операции необходимо провести оценку возможных потерь в процессе

5. Способы снижения риска

5. Способы снижения риска Для снижения уровня вероятного риска существуют несколько способов, которые необходимо знать успешному предпринимателю. Назовем основные из них:1) перед началом бизнес-операции необходимо провести оценку возможных потерь в процессе

64.

 Снижение инвестиционного риска. Общая характеристика

64. Снижение инвестиционного риска. Общая характеристика Количественная оценка инвестиционного риска не всегда позволяет эффективно управлять долгосрочными инвестициями. Важное значение приобретают способы и методы непосредственного воздействия на уровень риска,

65. Способы снижения инвестиционного риска

65. Способы снижения инвестиционного риска 1. Эффективный способ снижения проектного риска – распределение его между участниками проекта, частичная передача рисков партнерам по отдельным инвестиционным ситуациям. Ответственным рекомендуется выбрать того участника,

Базовый элемент № 2 Разработка системы подготовки руководящего резерва путем непрерывного совершенствования знаний и навыков включенных в него сотрудников, обеспечение эшелонированного плана преемственности управления и снижения риска кадровых потерь

Базовый элемент № 2 Разработка системы подготовки руководящего резерва путем непрерывного совершенствования знаний и навыков включенных в него сотрудников, обеспечение эшелонированного плана преемственности управления и снижения риска кадровых потерь Выполнение

Рост эффективности еще не означает снижения затрат

Рост эффективности еще не означает снижения затрат Как уже говорилось ранее, цель повышения эффективности – снижение затрат. Поэтому повышение этого показателя не может быть самоцелью. Только когда рост эффективности сопровождается снижением затрат, усилия по ее

Как добиться снижения трудозатрат

Как добиться снижения трудозатрат Мы в Toyota снижаем затраты, во-первых, вводя представление о времени и, во-вторых, изменяя рабочие компоновки.Посмотрим теперь на рис. 37. Шесть рабочих обозначены буквами от А до Е. Установленное время такта – три минуты. В этих условиях у

84. Обобщенный индекс риска и матрица риска 5 × 5

84. Обобщенный индекс риска и матрица риска 5 ? 5 Инструмент«Чем следует воспользоваться, прежде чем прибегнуть к диаграмме “Солнца и тучи”?», – возможно, спросите вы.Имеется множество других инструментов, используемых для оценивания рисков, каждый из которых

Что такое инвестиционные риски и как их избежать — Премьер БКС

Инвестиции всегда связаны с риском. Он существует и при покупке квартиры с целью ее сдачи в аренду, и при торговле акциями на фондовом рынке, и при других видах вложений. Что же такое инвестиционные риски, какими они бывают и как их минимизировать — мы расскажем в этой статье.

Что такое инвестиционный риск

Инвестиционный риск — это вероятность частичной или полной потери вложенных средств. Еще на этапе выбора финансовых инструментов важно сопоставить их потенциальную доходность и уровень риска. Помните: чем более выгодным кажется выбранный способ вложений, тем выше вероятность потери средств.

Виды инвестиционных рисков

В зависимости от причины возникновения инвестиционные риски делятся на:

  • Экономические. Зависят от общего состояния экономики государства, а также его политики в отношении управления рынками, налогами и финансами.
  • Технологические. Относятся преимущественно к производственным предприятиям и зависят от надежности оборудования, темпов его модернизации, уровня автоматизации, скорости внедрения инноваций.
  • Социальные. Напряженность в обществе, забастовки, исполнение региональных или федеральных социальных программ могут повлиять на конкретные инвестиции. Этот тип риска в наибольшей степени определяется человеческим фактором.
  • Политические. Внутренняя жизнь страны также оказывает немаловажное влияние на реализацию инвестиционных проектов. К основным факторам этой группы относят: резкое изменение основного политического курса, выборы, давление на страну со стороны других государств, вводимые административные ограничения, ухудшение межгосударственных взаимоотношений.
  • Правовые.Связаны с изменениями в законодательстве, которые могут повлиять на результаты инвестиционных проектов. К правовым рискам можно отнести снижение ключевой ставки ЦБ, увеличение таможенных сборов, лицензирование определенных видов деятельности.
  • Экологические.К этой группе относят факторы, связанные с техногенными катастрофами, пандемиями, изменением климата, природными катаклизмами.

Также существуют другие способы квалификации рисков инвестирования. Например, их часто делят на системные (существуют в масштабах рынка, не зависят от действий инвестора) и несистемные (связанные непосредственно с объектом, в который вкладываются средства).

Какие риски есть при торговле ценными бумагами

Для этой группы вложений риски несколько иные, поэтому расскажем о них отдельно. Они делятся на две группы: макро-риски и микро-риски.

К макро-рискам, в свою очередь, относят:

  • Системные (касаются рынка в целом). Если в стране развивается экономический кризис или дефолт, это затрагивает все финансовые инструменты, вне зависимости от их вида.
  • Региональные. Такие риски важно оценивать при инвестициях в акции крупных градообразующих предприятий или, например, муниципальные облигации.
  • Отраслевые. Оказывают влияние при покупке акций предприятий конкретной отрасли.

Микро-риски — это риски, связанные с конкретным эмитентом или биржевым инструментом. К их числу относятся:

  • Рыночный риск. Связан с изменением котировок ценных бумаг в ответ на внешние события.
  • Процентный риск. Определяется изменением процентных ставок, влияющих на рыночную стоимость инвестиций.
  • Риск ликвидности. Этот риск заключается в невозможности обратить вложения в наличные без значительной потери вложенного капитала.
  • Деловой риск. Подразумевает неопределенность будущих финансовых результатов компании, то есть вероятность того, что ее прибыль может по тем или иным причинам уменьшиться.

Способы снижения рисков при инвестировании

Риски — не повод отказываться от инвестиций, ими можно и нужно управлять. Чтобы снизить финансовые потери при вложении денег, придерживайтесь следующих правил:

  • Диверсифицируйте вложения. Одно из важнейших правил инвестирования гласит: не стоит вкладывать все деньги в один инструмент — лучше выбрать несколько. Если один актив принесет убыток, другие могут это компенсировать. Если же у вас нет времени заниматься распределением активов самостоятельно, вы можете вложить деньги в ПИФы. В состав ПИФов входит сразу множество инвестиционных инструментов, что снижает зависимость портфеля от изменения курсов валют и ситуации на рынке.
  • Всегда придерживайтесь выбранной стратегии. Ситуация на рынке быстро меняется, и у инвесторов всегда есть соблазн скорректировать портфель в угоду текущей обстановке. Но такие спонтанные решения часто приводят к потерям, поэтому во время высокой волатильности на рынке важно следовать изначальной стратегии.
  • Инвестируйте только в те инструменты, которые вам понятны. Если вам неясно, как устроен тот или иной финансовый инструмент, лучше откажитесь от него или тщательно изучите перед тем, как вкладывать деньги.
  • Внимательно изучайте условия инвестирования. Если при заключении инвестиционной сделки составляется соответствующий договор, то в нем обязательно должны быть прописаны условия использования вложенных средств.

Как правильно оценить инвестиционный риск

Грамотно оценив риски, можно снизить вероятность их возникновения. Все методы оценки делятся на две большие группы: качественные и количественные.

К качественным методам оценки рисков относят:

  • Метод аналогий — учитывает опыт, полученный во время реализации похожих инвестиционных проектов.
  • Метод «Дельфи» — предполагает изучение мнения экспертов по конкретным вопросам.
  • Метод расчета уместности затрат — возможные угрозы для капиталовложений изучаются для каждого этапа инвестирования, что позволяет своевременно прекратить вложения при возникновении трудностей.

Количественная оценка предполагает использование одного из следующих видов анализа:

  • Метод Монте-Карло — построение модели с повышением рисков для изучения последствий.
  • Анализ возможных вариантов развития проекта путем изменения его значимых параметров.
  • Определение предельной устойчивости проекта.
  • Анализ чувствительности проекта к изменению отдельных параметров.

Чтобы рассчитать инвестиционные риски максимально точно, следует применять сразу несколько методов оценки. Кроме того, анализ рисков можно доверить экспертам — например, финансовым советникам.

Что нужно запомнить

  • При выборе способов инвестирования стоит обращать внимание не только на их доходность, но и на риски. Например, при инвестициях в акции важно учитывать, что на котировки влияет множество факторов: от состояния мировой экономики до финансовых результатов компании.
  • Анализ рисков позволит лучше понять, на какие потенциальные потери вы готовы пойти ради высокой доходности, и поможет выбрать оптимальные инвестиционные инструменты.
  • Свести риски к нулю практически невозможно, но вы можете их существенно сократить благодаря грамотной диверсификации вложений, четкому следованию выбранной стратегии и тщательному изучению инвестиционных инструментов.

Статья была полезна?

Спасибо за ответ!

Да Нет

Анализ возможности снижения инвестиционных рисков с помощью диверсификации портфеля

 

Инвестиционные риски — это неотъемлемая часть любых видов вложений средств. Любая инвестиционная деятельность, возможно это вложения в ценные бумаги, покупка недвижимости, либо хранение средств на депозитном счете в банке, неотъемлемо связана с возможностью потери как первоначально вложенных средств, так и возможного дохода.

Согласно экономической терминологии, инвестиционный риск — это вероятность полной или частичной потери своих вложенных средств или не получения ожидаемого дохода.

Для того, чтобы не только сохранить свой капитал, но и получить прибыль, грамотные инвесторы при вложении средств в инвестиционные проекты, стараются как можно более точно оценить учесть возможные риски и предотвратить их последствия. В настоящее время существует достаточно большое количество методов снижения инвестиционных рисков. Основными из них являются избежание риска, удержание, передача, снижение степени риска. Метод избежания риска основан на отклонении инвестиционного проекта в случае обнаружения каких-либо рисков, сопровождающих его. Однако применение данного способа для инвестора в большинстве случаев является отказом от прибыли. Второй способ — удержание риска, это способ учета риска, при котором инвестор предполагает возможные потери, но готов возместить возможные убытки за счет собственных средств. Третий способ — передача риска — способ, при котором ответственность за возможные потери, а также дальнейшее их возмещение передается третьему лицу. В большинстве случае в роли компенсатора выступает страховое агентство, иначе говоря, инвестор предварительно учитывает возможные риски и страхует их, выплачивая страховые взносы. Четвертый метод — снижение степени риска — сокращение вероятности и объема потерь. Существует еще достаточно много методов снижения инвестиционного риска, но мы рассмотрим поподробнее снижение степени риска. Для снижения степени риска применяются различные приемы, наиболее распространенными из которых являются: диверсификация рисков, их лимитирование, самострахование, страхование.

Проанализируем поподробнее метод диверсификации как метод снижения инвестиционных рисков. В целом, риски, связанные с формированием и управлением портфелем ценных бумаг, принято делить на две группы: первая из них это системные риски, то есть те риски, которые обусловлены факторами, влияющими на весь рынок в целом. К этой группе относится валютный риск, рыночный риск, риск процентных ставок, инфляционный риск, случайный риск. Снижение системных рисков невозможно путем диверсификации портфеля. Вторая группа — несистемные риски — это риски, присущие определенной компании или отрасли. К таким рискам относятся деловой, финансовый, операционный риски. Уровень перечисленных рисков может быть снижен до их минимально возможного значения путем диверсификации портфеля.

Итак, диверсификация — это способ уменьшения несистемных рисков в процессе инвестиционной деятельности за счет распределения средств между различными и несвязанными между собой объектами для инвестирования. Чем больше в портфеле независимых друг от друга активов, тем меньше диверсифицируемый риск.

В настоящее время выделяют несколько основных методов диверсификации: Первый метод заключается в распределении средств между разными областями деятельности, вложении средств в абсолютно разные активы, это так называемая видовая диверсификация. Вкладывая деньги в различные виды инвестиций, инвестор защищается от различных потрясений, так как возникшие проблемы в одной сфере не коснутся других и инвестиционный портфель будет защищен. В нестабильной экономической и политической ситуации это особенно актуально. К примеру, смена налогового законодательства может негативно отразиться на субъектах традиционного бизнеса, поэтому инвестировать исключительно в бизнес рискованно. Для минимизации рисков портфеля инвестор должен вкладывать средства в несвязанные между собой сферы: бизнес, недвижимость, депозиты, ценные бумаги.

Следующий вид — инструментальная диверсификация. Это самый распространённый вид защиты вложений и страхования рисков. Инструментальная диверсификация инвестиционных рисков означает, что необходимо также разбивать инвестиции на разные финансовые инструменты в рамках одного актива. Как и в первом случае, возможные изменения инвестиционного климата могут вытеснить с рынка одни финансовые инструменты и, наоборот, существенно повысить доходность других. Например, производство может стать убыточным, а торговля или сфера услуг — наоборот, более привлекательным способом ведения бизнеса. Допустим, если инвестор решил положить свои средства на депозит в банке, необходимо половину положить на депозит до востребования, а вторую половину на срочный депозит, если решил вложиться в ценные бумаги необходимо так же приобрести как акции, так и облигации компании.

Третий метод, валютная диверсификация, подразумевает распределение имеющихся валютных средств между конвертируемыми валютами разных стран, например, инвестирование в банковские депозиты в национальной валюте и долларах США. В первую очередь валютная диверсификация инвестиционных рисков призвана защитить инвестора от возможных курсовых колебаний, падения курсов одних валют по отношению к другим. И речь здесь идет не только о рисках обесценивания национальной валюты, но и о важнейших мировых валютах: доллар и евро. К примеру, курс евро очень нестабилен, поэтому инвестиции только в евро могут, с учетом временного падения курса евро, принести инвестору убытки, даже если проект в целом прибыльный.

Институциональная диверсификация означает, что инвестировать даже в одинаковые активы и инструменты следует через различные финансовые институты. Этот метод диверсификации защищает инвестора от потери всего капитала в случае, если у одного из финансовых учреждений, посредством которого он осуществляет инвестирование, возникнут временные трудности или же оно будет признано банкротом. То есть если инвестор хочет вложить свои средства в долевые ценные бумаги, стоит приобрести акции разных компаний, при инвестировании средств в памм-счета стоит выбрать к примеру три разные площадки.

Пятый метод, транзитная диверсификация инвестиционных рисков, предполагает инвестирование в проекты с различными способами вывода средств. Об этом методе диверсификации рисков иногда забывают даже опытные инвесторы, тем не менее, он имеет очень важное значение. Дело в том, что если инвестиционный проект (или все проекты) предполагают только один способ вывода прибыли и инвестиций, вкладывать в них очень рискованно, поскольку даже при стабильной работе проекта проблемы могут возникнуть с выводом средств. Типичным примером таких проблем может послужить возникшая не так давно ситуация с вебмани, когда счета компании были арестованы и огромное количество пользователей (среди которых немало инвесторов) не могли вывести свои же деньги. Ни для кого не секрет также, что огромная часть электронных денег вращается в тени. При этом в любой момент могут произойти изменения в законодательстве, которые вынудят прекратить или легализовать теневые обороты, в связи с чем многие способы инвестирования могут стать невыгодными и потерять свою инвестиционную привлекательность. Иначе говоря, инвестирование должно подразумевать возможность вывода средств разными способами: на счета в банках, на пластиковые карты, мгновенными переводами, через разные платежные и электронные системы и т. д.

Безусловно, как способ снижения инвестиционного риска диверсификация имеет ряд неоспоримых преимуществ. Во-первых, она позволяет снизить зависимость портфеля в целом от изменения цены определенной сферы, во-вторых, диверсификация помогает уменьшить и распределить риск, в-третьих, может быть хорошим маршрутом выхода из отрасли, находящейся на спаде, и, наконец, помогает повысить кредитоспособность компании.

Однако, как и любая другая стратегия, диверсификация имеет свои недостатки.

Во-первых, стратегия диверсификации — это стратегия высокого риска, обеспечивающая отдачу лишь в долгосрочном плане, так как в основном различие динамики цен лучше прослеживается на длинных периодах, и диверсификация больше снижает риски для долгосрочных инвестиций. Исходя из этого, можно сделать вывод, что применение диверсификации как метода снижения инвестиционного риска разумно только при долгосрочных вложениях.

Во-вторых, включение в портфель новой деятельности может потребовать определенных навыков, которых может не быть у инвестора.

В-третьих, стратегия требует значительных резервов денежных средств, для покупки различных финансовых инструментов.

Другой недостаток диверсификации рисков — распыление капитала. Работа с несколькими инструментами влечет рост издержек на комиссионные. При малом размере капитала это может существенно повлиять на прибыль. Очень важно и то, что внимание управляющего диверсифицированным портфелем рассеивается — приходится следить за поведением многих инструментов. Поэтому целесообразность диверсификации возрастает с ростом размера капитала и планируемого срока инвестиций, и снижается при активном управлении.

Подводя итог всему вышесказанному можно сделать вывод, что при грамотном подходе стратегия диверсификации поможет инвестору сократить несистемный риск до минимально возможного значения, а также не только сохранить свой капитал, но и преумножить его.

 

Литература:

 

  1.    Найденков В. И. Инвестиции: Учебник. — М.: РИОР, Инфра-М, 2010
  2.    Шапкин А. С., Шапкин В. А. Теория риска и моделирование рисковых ситуации: Учебник. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°»,.  — 880 с., 2005
  3.    Шевченко И. В., Крюченко Н. Н. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИЙ Издательство«Академия Естествознания», 2015 год
  4.    Центр управления финансами http://center-yf.ru/data/economy/Diversifikaciya.php

Инвестиционные риски понятие, виды, страхование

Международная Академия Инвестиций

Сегодня мы разберем инвестиционные риски, присущие как инвестированию в целом, так и для фондового рынка в частности. Для начала следует запомнить одну простую, но очень важную истину:

Риски присущи любому виду деятельности без исключений,
а тем более – инвестированию!

Не существует нигде 100% гарантии сохранности вашего капитала, даже если он застрахован на всю сумму. Это следует принять как аксиому. К тому же и доказательств за всю историю денежных отношений между людьми достаточно, чтобы убедиться в реальности инвестиционных рисков.

Понятие и виды инвестиционных рисков

Говоря языком учебников по финансам, инвестиционные риски – это возможность потери вложенным капиталом своей первоначальной стоимости (частично или полностью) вследствие экономических, политических, внутренних (корпоративных) или иных причин.

Виды инвестиционных рисков

Существует две основные категории рисков при вложении денег в тот или иной актив:

  • Рыночные риски.
  • Нерыночные риски.

Каждая категория подразумевает под собой несколько конкретных типов рисков, которые мы разберем чуть ниже.

Рыночные – это те риски, которые зависят от изменений рынка в целом. Например, смена законодательства, экономического курса в государстве и т.п. Повлиять на них отдельно взятый инвестор не может.

Нерыночные – это те риски, которые связаны со спецификой каждой отдельной отрасли инвестирования или отдельного актива, инструмента инвестиций, а также действиями самого инвестора. Такие риски инвестор может и должен проанализировать и максимально минимизировать, чтобы как минимум сохранить вложенные деньги.

Рыночные риски

Среди рыночных инвестиционных рисков на фондовом рынке можно выделить следующие:

  • Экономические. К ним можно отнести, например, изменение Центробанком государства процентной ставки. Например, если она повышается, то кредиты для предприятий становятся дороже. Это, в свою очередь, приводит к уменьшению прибыли (увеличению убытков) бизнеса, использующего кредитование.
  • Политические. Как правило, глобальные политические изменения напрямую влияют на экономику любой страны. Такие инвестиционные риски возможны при наложении санкций на государство, войне, смене правительства и государственного строя.
  • Инфляционные. В случае высоких темпов инфляции внутри страны, уменьшается стоимостное выражение прибыли предприятий внутри нее. Это может привести к тому, что вложив некоторую сумму в фондовый рынок и получив процент прибыли меньший, чем процент инфляции, вы фактически понесете убыток, так как сможете на полученную в результате инвестиционной деятельности сумму купить меньше товаров, чем в тот момент, когда начинали инвестировать.
  • Валютные. Данные риски напрямую связаны с первыми двумя, так как отражают экономическую и политическую ситуацию внутри одной страны по отношению к другой, что выражается в курсе национальной валюты к валюте другой страны.
Нерыночные риски

Из нерыночных рисков можно выделить следующие:

Минимизация инвестиционных рисков

Выше мы перечислили общие категории рисков для инвестора и немного конкретизировали их. Теперь давайте поговорим о возможных способах минимизации нерыночных рисков.

На сегодня все. Надеемся, данная статья про инвестиционные риски была вам полезна. Если так, то можете поделиться ею в социальных сетях, а также высказать свое мнение, поделиться опытом или задать вопрос в комментариях ниже.

Виды инвестиционных рисков и методы страхования вложений

Инвестиционные риски

Инвестиционные риски — это неотъемлемая часть любых видов вложений частных и юридических лиц. Любая коммерческая деятельность, начиная от классических форм бизнеса и заканчивая всем видами инвестирования, тесно сопряжена с возможностью потери как первоначально вложенных средств, так и возможного дохода. Различные финансовые риски — постоянные спутники всех коммерческих операций, поэтому бизнесмены и опытные инвесторы обязательно учитывают этот фактор в любом виде экономической деятельности.

КОНСУЛЬТАЦИЯ ЮРИСТА


УЗНАЙТЕ, КАК РЕШИТЬ ИМЕННО ВАШУ ПРОБЛЕМУ — ПОЗВОНИТЕ ПРЯМО СЕЙЧАС

8 800 350 84 37

Согласно экономической терминологии, риски инвестирования — это возможности появления разнообразных ситуаций, которые могут привести к потере вложенных средств или недополучению прибыли.

Существует несколько видов классификации инвестиционных рисков. Согласно одним из них — все инвестиционные риски делятся на финансовые и реальные, согласно другим — типирование основано на сферах или формах проявления.

Самая простая классификация подразумевает такое деление:

По видам проявления:
  • технологические;
  • экономические;
  • законодательно-правовые;
  • социальные;
  • политические;
  • экологические риски.
По источникам появления:
  • Несистематические риски. К этому типу относят риски, характерные для определенного инвестиционного инструмента или для определенного инвестора, его стратегии и тактики поведения на рынке. Риски этого типа зависят от изменений в конкуренции, отсутствии опыта инвестирования, неравномерности структуры инвестиционного портфеля, слабой степени диверсификации вложений. Уменьшить эти риски достаточно просто: качественная диверсификация, подбор инвестиционных инструментов, наблюдения за ситуацией на рынке и регулярный анализ вложений с учетом доходности и перспективности.
  • Систематические риски. Такие виды финансового риска возникают при смене направлений экономического цикла, изменении спроса, платежеспособности, появлении определенных новаций в законодательстве и других ситуациях, которые невозможно предсказать во время первоначального выбора. Эти риски часто называют недиверсифицируемыми или рыночными.
По формам проявления:
  • Реальные (причины: рост цен на товары, материалы, задержки в строительстве объектов, запуске производства, проблемы из-за подбора неквалифицированного персонала, подрядчиков, поломка оборудования и подобные проблемы).
  • Финансовые (изменения условий инвестирования, непрактичный выбор инвестиционного инструмента).

Все классификации условны, так как разграничить некоторые виды рисков достаточно сложно — они взаимосвязаны и оказывают совокупное влияние на избранную инвестиционную деятельность.

Чаще всего при частном инвестировании и начинающий, и опытный инвестор сталкиваются с такими рисками:

Для любого вида инвестирования возможно два варианта развития событий: доход или убыток.
Реальное состояние экономики никогда не позволяет целиком защитить свои вложения от всевозможных рисков, поэтому, планируя различные финансовые операции и занимаясь инвестированием, необходимо учитывать и по возможности уменьшать риски, страховать свои вложения. Деление всех инвестиционных рисков условное, так как один и тот же риск в некоторых случаях можно отнести к нескольким категориями сразу. Поэтому решения по защите вложений и прибыли могут работать сразу с несколькими категориями рисков.

При планировании и формировании инвестиционного портфеля обязательно необходим анализ перспективы возникновения рисков и — как следствие — мероприятия по их уменьшению. Для уменьшения вероятности возникновения инвестиционных рисков существуют несколько общих способов:

  • Снижение степени риска. Сюда входят различные мероприятия по сокращению объема возможных потерь и снижение самой вероятности возникновения рискованной ситуации. Классическим подходом к снижению степени риска можно считать метод диверсификации при подборе инвестиционных инструментов для портфеля.
  • Избежание риска. Сюда можно отнести все подходы, которые ведут к отказу от рискованного вида инвестирования. Однако во многих случаях это означает недополучение или отказ от прибыльного инвестиционного инструмента.
  • Удержание риска. Это способ учета риска, при котором инвестор предполагает возможные потери, имеет финансовые возможности и готов возместить убытки при помощи собственных средств.
  • Передача риска — способ, при котором ответственность, а также дальнейшее возмещение потерь или первоначальных инвестиционных средств передается третьему лицу. В большинстве случае в роли компенсатора выступает страховое агентство. Таким образом, инвестор предварительно учитывает возможные риски и страхует их, выплачивая страховые взносы.

Выбор вида инвестиций зависит от многих факторов, но для уменьшения степени риска и предотвращения рискованных ситуаций, желательно руководствоваться правилами профессиональных инвесторов:

  • опытный инвестор не рискует большими средствами ради небольшой прибыли;
  • степень риска не должна превышать возможности определяемые объемом капитала инвестора;
  • опытный инвестор заранее предусматривает возможные риски и просчитывает последствия относительно своего капитала.

Исходя из этих правил, для того, чтобы уменьшить все возможные риски перед любым вложением, инвестор должен:

[3]

  • примерно, но по возможности максимально точно просчитать полный размер убытков по наиболее вероятным рискам;
  • сравнить полученное значение с объемом инвестируемых средств и с личным капиталом для исключения ситуации чрезмерных потерь и — как следствие — банкротства.

Следуя из вышесказанного, для того, чтобы избежать возникновения опасной для инвестиционного и личного капитала ситуации, размер убытка должен быть сопоставим с объемом инвестируемых средств.

При этом в отношении некоторых видов инвестиций можно наблюдать такие закономерности:

  • если большая часть инвестиций — вложения в акции и прочие ценные бумаги, то совокупный объем убытка в большинстве случаев гораздо меньше вложенной суммы;
  • если инвестиции относят к прямым, то убыток чаще всего соответствует размеру венчурных вложений.

После предварительного подсчета максимального размера возможных убытков инвестор может предпринять несколько шагов:

  • в случае адекватной величины потерь — взять ответственность на себя и как следствие принять ряд мер по уменьшению степени риска и объема потерь, например, при помощи диверсификации вложений;
  • в случае больших потерь — отказаться от данного инвестиционного инструмента как от неоправданно рискованного или передать ответственность третьему лицу — например, страховой компании, а в некоторых случаях — предусмотреть определенные договоренности, включить специальные пункты для подписания в инвестиционный договор.

Выбор передачи рисков страховой компании означает то, что инвестор должен будет просчитать и проанализировать отношение между полным объемом страховых взносов и суммой, которая будет выплачена ему с наступлением страхового случая. Выбор этого варианта абсолютно оправдан, если объем возможных потерь значительно превышает экономию при отказе от регулярной или разовой выплаты страховых взносов.

Снизить возможные риски для большинства видов инвестирования можно при помощи таких подходов:

Инвестиционные риски: понятие, виды, страхование

Понятие инвестиционных рисков, их сущность и виды. Классификация несистемных рисков: отраслевой, кредитный, инвестиционный, селективный, риск ликвидности и др. Минимизация инвестиционных рисков и выставление стоп-лоссов при торговле с кредитным плечом.

Рубрика Банковское, биржевое дело и страхование
Вид доклад
Язык русский
Дата добавления 13.01.2015
Размер файла 184,3 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Инвестиционные риски: понятие, виды, страхование

Инвестиционные риски: сущность, виды

Инвестиционный риск — это риск обесценивания вложенного капитала (потеря первоначальной стоимости) в результате неэффективных действий руководства предприятия или государства. Умный управляющий, составляя

инвестиционный портфель должен оценивать в первую очередь риски инвестирования и лишь затем смотреть на потенциальную доходность. Верно и то, что высокая потенциальная доходность заключает в себе инвестиционный риск.

Классификация инвестиционных рисков:

1. Системный (он же рыночный, недиверсифицируемый) риск — связан с внешними факторами, влияющими на рынок в целом. Это неотъемлемая часть любой инвестиционной деятельности. Сюда можно отнести валютный, инфляционный, политический риски, риск изменения процентной ставки. На такой риск могут повлиять смена стадий экономического цикла, изменения в налоговом законодательстве, уровень платежеспособного спроса.

2. Риск нерыночный (несистемный) подразумевает отраслевой, деловой и кредитный риски. Такие риски присущи либо одному инструменты инвестирования, либо деятельности конкретного инвестора. Их можно минимальный, составив оптимальный по набору инвестиционный портфель (диверсифицировав риски), сменив стратегию инвестирования, рационально управляя объектом.

Подобная классификация затрагивает лишь самые большие группы рисков, рассмотрим теперь более подробно каждый из видов:

1. Инфляционный — риск, вызываемый ростом инфляции — имеет негативное влияние, поскольку уменьшает реальную прибыль. Реальная стоимость активов может уменьшаться, несмотря на сохранение или рост его номинальной стоимости, прогнозируемая доходность по инвестициям может быть не достигнута по причине неконтролируемого роста темпов инфляции, опережающих доходность по инвестициям. Данный риск тесно связан с риском изменения процентной ставки (процентным риском).

2. Риск изменения процентной ставки — риски, возникающие из-за возможности изменения процентной ставки, установленной центральным банком. Снижение процентной ставки ведет к снижению стоимости кредитов для бизнеса, что в свою очередь приводит к увеличению прибыли предприятий и в целом положительно сказывается на рынке акций

3. Валютный — риск, связанный с возможными изменением курса одной валюты по отношению к другой, связаны с первую очередь с экономической и политической ситуациями в стране

4. Политические риски — риск негативного влияния политических процессов на экономические. Под такими рисками следует понимать возможности смены правительства, войны, революции и т.п.

Эти риски в первую очередь являются рыночными и не поддаются контролю со стороны инвестора. К несистемным инвестиционным рискам можно отнести: инвестиционный риск несистемный минимизация

1. Отраслевой — риск, которым подвержены все акционерные предприятия данной отрасли

2. Деловой — риск, связанный с нерациональным управлением акционерным обществом менеджментом компании и низкой производственной эффективностью.

3. Кредитный инвестиционный — возникает в случаях, когда инвестиции осуществляются за счет заемных средств и выражается в потенциальном риске инвестора не вернуть кредитные средства в полном объеме за счет изменения стоимости принадлежащих ему активов в непрогнозируемую сторону, недостаточной доходности или ухудшения качества самих этих активов.

4. Страновый — возможность потерь по причине инвестирования в объекты, находящиеся под юрисдикцией страны, не имеющей прочного экономического и социального положения

5. Риск упущенной выгоды — возможность получить косвенные убытки (понести убытки или недополучить прибыль) по причине невыполнения определенного мероприятия

6. Риск ликвидности — возможность получить потери за счет невозможности быстрого перевода активов в наличные средства. Иногда рассматривается как возможность нехватки средств для оплаты обязательств перед контрагентами.

7. Селективный инвестиционный — вероятность выбора менее доходного инструмента в сравнении с другими

8. Функциональный инвестиционный — вероятность получения потерь в следствие неправильного формирования инвестиционного портфеля и его управления

9. Операционный инвестиционный — возможность получения инвестиционных потерь вследствие технических ошибок при проведении операций, сбоев программного обеспечения и т.п.

Минимизация рисков

Выше была описаны разные

виды рисков, а теперь нам предстоит понять, как производить оценку инвестиционного риска, как делать анализ разных финансовых инструментов и находить наиболее оптимальные по соотношению риск-доходность. Сразу оговорюсь, что сейчас мы отойдем от теории и приблизимся вплотную к практике инвестирования (в большей степени со стороны частного инвестора или предпринимателя). Возьмем пример с фондовым рынком. Риски здесь возрастают, во-первых, в зависимости от выбора финансового инструмента. Естественно, что риск потери капитала выше при торговле фьючерсными контрактами, чем при торговле облигациями (куда инвестировать деньги выгоднее — смотри здесь). Но возьмем, к примеру, наиболее распространенный финансовый актив (отличия активов и пассивов) — акции (как легко зарабатывать на акциях — тут). В таком случае, получаем, что:

§ минимизировать отраслевой риск возможно при составлении портфеля из акций компаний нескольких секторов экономики

§ минимизировать страновый риск — за счет инвестирования в зарубежные активы

§ деловой — посредством предварительно проведенного фундаментального анализа и отбора акций с наибольшими перспективами к росту

§ кредитный — за счет снижения или уменьшения кредитных средств, направленных на инвестирование

§ риск упущенный выгоды — за счет выставления стоп-лоссов и тейк-профитов, хеджирования (страхования) акций фьючерсными контрактами

§ риск ликвидности (что такое ликвидность акций смотри тут) — за счет выбора наиболее ликвидных инструментов (например, акций газпрома, сбербанка — как купить эти акции — читай здесь).

§ фундаментальный — за счет фундаментального анализа плюс диверсификация

§ операционный — выбор наиболее качественного брокера

Естественно, несистемные риски также нелегко устранить, особенно в России, но в целом, при грамотном подходе, возможно их значительное снижение. Основные методы по снижению инвестиционных рисков, перечисленные выше, позволят не только сохранить, но и значительно приумножить капитал.

Стоп лоссы

Еще немного по поводу стоп-лоссов хочу сказать. Когда вы планируете

начать зарабатывать на бирже, не пренебрегайте таким правилом, как выставление стоп-лоссов, особенно при торговле с кредитным плечом. Для чего это нужно? Чтобы сразу минимизировать убытки при несвоевременном входе в рынок. Подумайте, например, о том, какие убытки понесли инвесторы, купив акции в начале 2008 года на пике их стоимости. А ведь рынок даже сейчас не вернулся на прежний уровень.

Аналогично и при торговле инструментами с кредитным плечом, в случае неблагоприятного стечения обстоятельств ваш депозит может получить еще более серьезную просадку, если не был выставлен стоп-лосс. Поэтому не надо надеяться, что рынок развернется и пойдет в вашу сторону — действуйте.

Если вам понравилась статья про инвестиционные риски, прошу поставить +1 и написать комментарии, потому как очень важно услышать ваше мнение. Надеюсь на ваше понимание.

Размещено на Allbest.ru

Подобные документы

Виды инвестиционных рисков. Страховой рынок как особая сфера денежных отношений. Рисковый характер движения страхового фонда, его влияние на инвестиционную деятельность. Страхование предпринимательских рисков. Защита инвестиционных вложений от потерь.

реферат [44,1 K], добавлен 20.09.2015

Определение страхования внешнеэкономических рисков, его виды, классификация рисков. Сущность и специфика страхования экспортно-импортных кредитов, его выгоды, цель и объекты страхования. Страхование прочих рисков в торговых сделках СИФ, КАФ, ФОБ и ФАС.

реферат [15,5 K], добавлен 15.01.2009

Понятие банковских рисков и основных принципов их классификации. Характеристика системы управления кредитным, процентным, операционным, валютным риском в банке. Управление риском ликвидности в банке. Методы снижения и страхования от валютных рисков.

курсовая работа [673,2 K], добавлен 05.12.2010

Понятие риска в предпринимательской деятельности. Особенности банковских рисков. Классификация банковских рисков. Методика анализа и прогноза банковских рисков. Риски, связанные с поставкой финансовых услуг. Риск использования заемного капитала.

реферат [40,2 K], добавлен 25.02.2005

Понятие и классификация банковских рисков. Методы оценивания банковских рисков, экспертные оценки, сущность статистического и аналитического методов. Оценка рыночных, кредитных, операционных рисков и риска ликвидности. Способы минимизации рисков.

курсовая работа [39,8 K], добавлен 05.12.2010

Понятие, сущность, классификация, основные признаки, цель и направления развития страхования предпринимательских рисков. Виды страхования предпринимательских рисков, практикуемые в современной действительности. Порядок заключения договоров страхования.

[1]

контрольная работа [40,3 K], добавлен 16.08.2010

Видео удалено.

Видео (кликните для воспроизведения).

Сущность и классификация коммерческих рисков. Возможность возникновения рисков у лиц, не являющихся субъектами предпринимательской деятельности. Страхование предпринимательских рисков согласно норм ГК РФ. Современный опыт страхования коммерческих рисков.

дипломная работа [140,2 K], добавлен 26.11.2010

Понятие и экономическая природа страховых рисков, основные причины и предпосылки их появления. Порядок и необходимость, описание механизма страхования финансовых рисков в банке, распространенность данной практики в современной Российской Федерации.

контрольная работа [24,3 K], добавлен 29.01.2010

Сущность и содержание валютных рисков и их регулирования. Сущность и содержание валютных рисков. Понятие о страховании валютных рисков. Методы страхования валютных рисков в 40-60-х годах. Защитные оговорки. Валютная корзина. Валютные опционы.

курсовая работа [30,1 K], добавлен 06.09.2003

Сущность предпринимательского риска и его классификация. Основные моменты, которые являются характерными для рисковой ситуации. Виды страхования предпринимательских рисков. Риски, характерные для российских предприятий и особенности их страхования.

контрольная работа [29,8 K], добавлен 24.08.2011

Инвестиционные риски. Сущность риска

Под инвестициями можно понимать вложения материальных и нематериальных средств с целью получения прибыли.

Сейчас вокруг нас множество инвестиционных возможностей. Но при всем этом изобилии предложений для ваших инвестиций, каждому инвестору следует учитывать возможность потери своих вложений и уметь грамотно оценивать инвестиционные риски.

Инвестиционный риск это экономическая категория, наглядно демонстрирующая эффективность работы потенциального объекта инвестиций, а также его финансового состояния, на пути достижения поставленных инвестором целей, которые сопровождаются различными факторами, подконтрольными и неконтролируемыми.

Инвестиционный риск это вероятность наступления неблагоприятного результата от вложений. Это может быть и потеря капитала, и потеря темпов развития организации, и уступка позиций на рынке конкурентам.

Инвестиционные риски классификация

Инвестиционные риски бывают следующих видов

    систематический инвестиционный риск, или другими словами риск, связанный с положением дел в мировой экономике.

Этот риск связан с общемировой экономической ситуацией, с колебанием цен на сырье, финансовые активы и др.

При оценке данного риска стоит учитывать колебание процентной ставки, уровень инфляции и риск падения финансовых активов.

Несистематический инвестиционный риск

Данный вид инвестиционного риска непосредственно связан с финансовым состоянием конкретного объекта инвестиций и отражает риск в отдельной экономической отрасли, учитывается риск деловых отношений между партнерами, а также кредитный риск.

Под несистематическими рисками понимают проблемы с оплатой у поставщиков, низкой платежеспособностью или её отсутствием у потребителей, развитием конкуренции на рынке, банкротством партнеров и т. п.

  • Финансовый инвестиционный риск – связан с финансовыми потерями из-за банкротства, либо нерентабельности объекта вложений.
  • Инвестиционный риск ликвидности – то, как быстро инвестор может реализовать, продать объект своих инвестиций при неблагоприятных условиях.
  • Отраслевой инвестиционный риск – как правило, в любой отрасли экономики бывают подъемы и спады. Данный риск связан с изменением дел в отдельной отрасли.

Инвестиционный риск это степень реальности получения конкретного результата от ваших инвестиций. Но уровень этого риска постоянно изменяется по мере изменения и развития мировой экономики.

Инвестиционные риски виды

  • технологические риски — надежность производственного оборудования, а также возможность прогнозирования производственных процессов и технологий, возможность оценки степени изношенности и необходимости модернизации оборудования
  • экологические риски — связаны с экологией и окружающей средой
  • экономические риски — риск изменения экономического курса в конкретной стране, степень развития определенных отраслей экономики
  • политические риски — изменение в политической ситуации конкретной страны, смена политического курса и т. п.
  • социальные риски — социальная напряженность общества, забастовки и т.п.
  • законодательные риски — изменение законодательства, оценка уровня объективности, полноты, гибкости действующих законодательных актов
Управление инвестиционными рисками

Одним из основных методов и способов управления инвестиционными рисками при осуществлении инвестиционной деятельности является создание или организация некого субъекта, выполняющего и исполняющего роль и функции посредниками между инвестором и его активами. Такими посредниками выступают всевозможные брокерские компании, инвестиционные фонды и т.д.

В этом случае на первую роль выходит компетентность и профессионализм такого посредника.

Управление инвестиционными рисками, в такой ситуации, возможно реализацией следующих мероприятий

    Оценка качества деятельности посредника

Оценка производится путем анализа технологий, которыми пользуется посредник, их операционной и информационной части. Также собирается вся информация о деятельности посредника, о его деловой репутации и т.п.

Оценка функционирования посредника

Такую оценку, возможно, осуществить, только обладая достоверными и достаточными статистическими, количественными показателями деятельности конкретного посредника. В случае наличия таких данных, выделяют два способа оценки

  • абсолютная оценка (это сопоставление реальных показателей посредника с возможным эталоном или с «идеальными» показателями)
  • относительная оценка (сопоставление показателей конкретного посредника с показателями конкурентов)
  • Единовременное использование услуг нескольких посредников
  • Получение контроля над деятельностью посредника. Контроль может носить как финансовый, так и операционный характер
  • Данный метод управления инвестиционными рисками подходит для крупных инвесторов. Контроль такого рода позволяет знать, а значит вовремя решать все внутренние и внешние риски, связанные непосредственно с деятельностью посредника.

  • Страхование и хеджирование инвестиций
  • Отказ от посредника. Прямое участие инвестора на рынке
  • Такой способ управления инвестиционными рисками снижает расходы на оплату услуг посредников, но может вызвать возникновения целого ряда незапланированных рисков, например, нерациональное использование средств и т.п.

    Страхование инвестиций: особенности, риски, возможности

    Страхование инвестиций: объекты страхования, покрываемые риски, зарубежные страховые программы, перспективы развития инвестиционного страхования в России

    Инвестиционная деятельность связана с огромными рисками, однако она создает предпосылки для успешного развития экономического рынка страны.

    Важно стимулировать отечественных и зарубежных инвесторов вкладывать деньги в новые проекты, но для этого необходимо обеспечить их защиту. В этом поможет страхование инвестиций.

    В статье будет рассмотрен данный страховой продукт, принципы работы системы, отличия от западных моделей, возможности и перспективы в нашей стране.

    Страхование инвестиций: что это такое

    Полис покрывает риски, которые связаны с потерей вложенных в инвестиционные проекты (в том числе зарубежные) денежных средств, полного или частичного отсутствия прибыли.

    В качестве объекта страхования инвестиций могут рассматриваться:

    1. прямые инвестиции – приобретение недвижимости, оборудования, сырья, материалов;
    2. фондовые – покупка акций или других ценных бумаг, дающих право на получение прибыли;
    3. имущественные права (лизинг);
    4. предоставление кредита.

    Разнообразие страховых объектов обусловливает и различие рисков.

    Страховщики выделяют такие формы рисков, как:

    • валютный – потеря капитала или прибыли по причине колебания курса валют;
    • катастрофический – утрата денежных ресурсов в связи с политическими событиями или природными катаклизмами;
    • коммерческий – крах инвестиционного проекта по экономическим причинам;
    • процентный, рыночный – денежные потери из-за неверной тактики на финансовом рынке.

    Классификация видов

    В настоящее время система страхования инвестиций в мире представлена тремя программами, которые предоставляют покрытие на следующие объекты:

    • Имущество, строительство, активы (базовая программа).
    • Зарубежное инвестирование — оно получает поддержку со стороны государства, основные покрываемые риски носят политический характер.
    • Неплатежеспособность кредитора.

    Другая классификация видов страхования инвестиций базируется на степени опасности:

    • Допустимым риск считается при факте потери страхователем не дохода вообще, а только ожидаемой части прибыли.
    • Степень может считаться критической, если инвестор не получил после реализации проекта никакой прибыли.
    • Катастрофический уровень означает потерю вложенного капитала и отсутствия дохода от инвестированного проекта.

    Западный опыт

    В зарубежной практике страхование инвестиций реализуется на 3-х уровнях:

    • Национальные альянсы и компании, работающие с наиболее крупными проектами и сложными случаями, включая экспроприацию, национализацию, другие политические угрозы. Среди них — компании Hermes Kreditversicherung (ФРГ), COFAC (Франция) и многие другие.
    • Международные объединения.
    • Частные компании, предлагающие инвесторам индивидуальные страховые услуги.

    США могут похвастаться тщательно продуманной системой по защите иностранных вкладов, организованной с участием OPIC. Начиная с 1969 года, данной корпорацией уже было застраховано около 1% проектов американских предпринимателей, ведущих деятельность в 140 государствах.

    Услуги предоставляются корпорацией OPIC исключительно странам, заключившим с США договор. Россия сделала это еще в 1992 г.

    Защита инвесторов в России

    В настоящее время российский рынок не имеет отлаженной системы по страхованию инвестиций.

    Отечественные предприниматели имеют возможность лишь частично защитить свои капиталы, сделать это они могут следующими путями:

    • застраховать свой строительный объект,
    • создать фонд страхования инвестиций для зарубежных проектов,
    • заключить договор страхования купленного оборудования, товаров на конкретный период времени (при доставке, хранении и т. п.).

    Денежные вклады в интеллектуальные продукты или финансовый бизнес страховщиками не покрываются. В то время как американцы могут застраховать подобные риски в OPIC, японцы – в MAGI, российским инвесторам сегодня не может предложить аналогичного продукта ни одна отечественная компания.

    Ситуация на российском рынке

    Эксперты выделяют 4 причины, по которым страхование рисков инвестиций в Российской Федерации еще не развито:

    • Данный страховой продукт появился в нашей стране относительно недавно.
    • Российские страховщики еще недостаточно широко практикуют создание перестраховочных пулов для снижения достаточно высоких рисков.
    • Не хватает специалистов для работы по данному направлению.
    • Не хватает денег для заключения крупных страховых договоров и обеспечения защиты дорогих проектов.

    Фактически страхование инвестиций в Российской Федерации существует. На предоставление подобных услуг уже выдается лицензия, и страховщики, получившие ее, имеют прайс-листы с тарифами.

    Однако на деле, пока еще нет ни одной страховой компании, которая могла бы предоставить качественную программу с тщательно продуманными условиями и надежную гарантию защиты инвестора от всех возможных рисков.

    Работа с инвестиционными рисками компании

    В настоящей статье мы рассмотрим инвестиционные риски коммерческой организации. Уже стало традиционным в ходе предварительного знакомства рассматривать любую управленческую категорию с позиции ее сущностных черт, определения понятия, классификации, методов анализа и способов регулирования. Так мы поступим и в этот раз, открывая возможность более глубоко исследовать методологические и прикладные аспекты явления в последующих материалах. Тема представляет интерес для менеджеров инвестиционных проектов, риск-менеджеров и руководителей компаний.

    Понятие инвестиционного риска

    Как и для любого другого типа, для инвестиционного риска свойственна тесная взаимосвязь потенциальных угроз, вероятности и неопределенности. Вложения в основной капитал и другие формы инвестиционной деятельности сопровождаются многочисленными рисками. Следовательно, инвестиционный риск должен обладать набором специальных черт, наличие которых свидетельствует о присутствии его как объекта управления. Среди таких черт мы можем выделить следующее.

    1. Вероятность или возможность наступления неблагоприятного события как результата инвестиционной деятельности.
    2. Неопределенность возникновения события и его последствий.
    3. Факт собственно инвестирования средств, являющийся причиной наступления или ненаступления рискового события.
    4. Последствия рассматриваются в форме потери ожидаемой прибыли или других полезных эффектов от реализованных инвестиций.

    Под инвестиционным риском в дальнейшем мы будем понимать возможность наступления неблагоприятного события в результате принятия руководством компании решения об инвестировании средств. Содержание вероятного события и его последствия приводят к тому, что ожидаемые эффекты инвестиционной деятельности не достигаются в полной мере. Состав рисков инвестиционной деятельности практически в каждом случае дополняется рисками банковских заимствований. Инновационность некоторых инвестиций также становится причиной дополнительных рисков.

    Нежелательные последствия, возникающие в результате наступления рисковых событий в инвестиционной деятельности, могут заключаться:

    • в потере или недостижении запланированной прибыли;
    • в снижении эффективности бизнес-направления, в которое осуществлены вложения;
    • в недостаточной капитализации продукта инвестиционного проекта;
    • в несвоевременной сдаче объекта в эксплуатацию;
    • в увеличении сроков вывода на полную мощность инвестиционного объекта;
    • в падении рыночной стоимости и (или) ликвидности финансового инструмента и т.п.

    Как известно, инвестиции делятся на две большие группы: реальные (прямые) инвестиции, которые часто называют капитальными вложениями, и финансовые (портфельные) инвестиции. Эти группы определяют инвестиционные риски, сущность и классификация которых выражаются через области динамических (спекулятивных) и статических (чистых) рисков. Первая группа вызвана принятием решений руководством компании и может привести к «перевороту» в шансы, т.е. нести не только потери, но и потенциал дополнительных выгод. Вторая группа провоцирует потери для бизнеса, персонала и общества, например, из-за технологических провалов, стихийных бедствий, экологических катастроф, ущерба здоровью сотрудников и т.п.

    Разнообразие видов инвестиционных рисков

    Инвестиционная деятельность, в отличие от операционной, обладает значительным разнообразием рисков, поскольку уровень непредсказуемости выше, и достигнуть определенности будущих событий труднее. Для лучшей идентификации возможных угроз, факторов риска, систематизации источников неблагоприятных событий важно на каждом предприятии проводить работу по собственной классификации рисков. Классифицированные виды инвестиционных рисков позволяют не только построить эффективную систему риск-менеджмента, но и ответить на ряд ключевых вопросов развития компании.

    Владельцы бизнеса, генеральный директор в судьбоносные моменты задаются вопросами, связанными с выявленными, идентифицированными и оцененными рисками.

    1. Не превысят ли риски потерь выгоды от открытия нового направления бизнеса?
    2. Не следует ли распределить риск, привлекая новых партнеров в проект?
    3. Стоит ли браться за инвестиции в условиях потенциальных угроз и опасностей?
    4. Как мы субъективно воспринимаем риск потерь капитала в рассматриваемом деле?
    5. Можем ли мы принять оцененный риск?
    6. Устраивают ли нас меры по минимизации риска?

    Все эти вопросы так или иначе связаны с классами риска. Причем, имеет значение, как выполнено отнесение риска к определенному виду с присущими ему признаками и качествами. Если идентификация, оценка и подготовка решения происходят коллегиально, как правило, уровень риска допускается на более высоких значениях. Об этом свидетельствует статистика принимаемых решений. И данное обстоятельство, безусловно, очень полезно для инвестиций. Классификация инвестиционных рисков в табличной форме представлена вашему вниманию далее.

    Различаются также виды инвестиционных рисков и по стадиям жизненного цикла инвестиционного проекта. Наиболее распространена классификация для проекта капитального строительства, разделенного на этапы подготовки, собственно строительства и функционирования сданного в эксплуатацию объекта. Подобная структурированная классификация основных факторов риска вместе с причинами их возникновения размещена на схеме ниже.

    Среди родственных классификаций инвестиционных рисков выделяется еще одно их деление на коммерческие и простые. Коммерческие риски часто рассматриваются как тождественные спекулятивным или динамическим рискам. Сюда относятся риски, напрямую связанные с инвестиционной и общей предпринимательской деятельностью. Основу коммерческих рисков составляют разнообразные угрозы, идентифицируемые в связи с вложениями в основной капитал и в финансовые инструменты. Простые риски иногда сравнивают с чистыми, к ним относятся:

    • вероятность проявления стихийных сил природы;
    • угроза нанесения ущерба экологии из-за реализации инвестиционных действий;
    • риски, сопровождающие транспортировку грузов;
    • возможность нанесения ущерба имуществу действиями третьих лиц;
    • политические риски.

    Способы оценки инвестиционных рисков

    Методы оценки инвестиционных рисков, в первую очередь, делят данную аналитическую процедуру на качественную и количественную оценку. Для каждого из названных подходов действуют свои принципы реализации, позволяющие в полной мере охарактеризовать анализируемый риск и подготовиться к принятию решения о мерах по реагированию на вероятные угрозы. Качественная оценка руководствуется двумя правилами, учитывающими следующее.

    1. Для каждого участника инвестиционного проекта вероятный ущерб не может превысить его финансовых возможностей.
    2. Возможные рисковые потери по каждому случаю носят независимый характер.

    Способы количественной оценки предполагают анализ инвестиционных рисков и сопутствующий поиск значений следующих параметров:

    • потерь (ущерба) или дополнительной прибыли (дохода) от инвестиционного процесса с учетом рискового события;
    • вероятности воздействия рискового события на результаты реализуемых инвестиций в определенных границах для каждой опасности или угрозы;
    • соотношения потенциальных потерь (ущерба) и расходов на выполнение мер для снижения уровня соответствующего риска;
    • качественной степени угроз: катастрофической, высокой, средней, низкой, нулевой;
    • уровня приемлемости в сравнении с заданным рубежом согласно политике в области рисков.

    Количественная оценка инвестиционных рисков для нахождения указанных выше показателей реализуется с применением специальных методов, среди которых мы выделим пять основных групп.

    1. Аналитические (вероятностные) методы.
    2. Статистические способы оценки.
    3. Методы анализа целесообразности затрат.
    4. Методика экспертных оценок.
    5. Методы использования аналогов.

    Способы оценки, основанные на вероятностных и статистических методах, подробно рассмотрены в статье, посвященной методам оценки рисков. Анализ целесообразности затрат служит поиску факторов риска в зонах формирования инвестиционных расходов и оценки их влияния на финансовую устойчивость компании. В методике выделяется четыре основных источника:

    • изначальная недооценка стоимости объектов капитальных вложений;
    • вынужденное изменение границ проектирования;
    • отличие фактической производительности объектов инвестирования в сравнении с плановой;
    • увеличение стоимости всего проекта в ходе работ.

    На Западе широко распространены методы экспертных оценок. Они позволяют делать выводы в условиях отсутствия статистических данных, не требуют сложного и дорогостоящего инструментария, достаточно оперативны и просты в исполнении. Однако хороших независимых экспертов найти непросто, трудно избежать предвзятого подхода. Если же в инвестиционной практике собрана информация о реализации аналогичных проектов, НИОКР для оценки рисков подойдут методы использования аналогов. В эту методику интегрируются классификационные схемы, позволяющие по аналогии быстро и качественно идентифицировать риски.

    Основные методы регулирования рисков

    Как и в общей концепции риск-менеджмента, управление инвестиционными рисками строится на «трех китах» последовательных событий: выявить, оценить, уменьшить. После этапа выявления и идентификации рисков следует оценочно-аналитическая стадия. Далее, параллельно с выбором стратегии и тактики управления угрозами, руководство компании подключает методы снижения рисков. На их основе разрабатывается программа минимизации вероятных негативных последствий, используются регламенты: политики, процедуры и правила. На последних этапах управление инвестиционными рисками завершается выполнением принятой программы с сопутствующим контролем и анализом достигнутых результатов.

    [2]

    Инвестиционный раздел риск-менеджмента включает в себя, помимо традиционных компонентов, еще и специальные аспекты регулирования. Среди них особое место занимают правовое и страховое направление. Методы снижения рисков, с моей точки зрения, состоят из пяти основных групп.

    1. Избежание (уклонение, отказ).
    2. Передача (включая страхование).
    3. Локализация.
    4. Распределение (включая диверсификацию в ее разнообразных формах).
    5. Компенсация.

    Такая структура методов снижения уровня угроз описана в статье, посвященной методологическим вопросам управления рисками. В литературе встречается несколько иная группировка методов, также имеющая собственную обоснованную логику консолидации. Выделяются три основных группы: отказ, передача и принятие. Минимизация, компенсация и локализация рисков в этом случае входят в состав их принятия. Организационная модель группировки методов данным способом представлена далее.

    Каждому из методов снижения рисков, представленных на схеме, будет посвящена отдельная статья. Стоит заметить, что многие способы перекликаются друг с другом и имеют внутренние механизмы рационализации, которые важны в современных экономических условиях, заставляющих экономить буквально на всем. Взять хотя бы самострахование как способ компенсации рисков за счет формирования специальных фондов. Дело в том, что фондирование возможно только за счет чистой прибыли по действующему налоговому законодательству. Проблема дополнительных налогов, которые нужно сначала заплатить, а потом сформировать фонд, решается многими компаниями обходным путем через внешнюю страховую компанию. И это уже другой метод, который отнести к чисто страховому способу достаточно непросто.

    Видео удалено.
    Видео (кликните для воспроизведения).

    В настоящей статье мы осуществили обзор инвестиционного типа риска, имеющего общие и специальные черты. Уточнено понятие, рассмотрены некоторые модели классификации рисков, сопутствующих вложению средств в развитие и воспроизводство бизнеса. Управление инвестиционными рисками кратко акцентировано на моментах оценки рисков и методах их снижения. Таким образом, заложен базис для прикладных материалов на темы предметной работы с каждым из инвестиционных рисков и методами управления в системном режиме и по отдельности.

    Источники


    1. Теория государства и права / ред. К.А. Мокичев. — М.: Юридическая литература, 2005. — 520 c.

    2. Пауков, В.С. Лекции по судебной медицине / В.С. Пауков. — М.: Практическая медицина, 2018. — 372 c.

    3. Майлис, Н. П. Моя профессия — судебный эксперт / Н.П. Майлис. — М.: Щит-М, 2014. — 168 c.
    4. Лазарев, В. В. Теория государства и права 5-е изд., испр. и доп. учебник для академического бакалавриата / В.В. Лазарев, С.В. Липень. — М.: Юрайт, 2016. — 521 c.

    Инвестиционные риски понятие, виды, страхование

    Оценка 5 проголосовавших: 1

    Здравствуйте! Меня зовут Евгений Зорин. Больше 8 лет я работаю юристом в области гражданского права. Решая разнообразные проблемы, я получил достаточно большой и разнообразный опыт в этой сфере. Я хотел бы помочь пользователям сайта решать разнообразные задачи.

    Данные для сайта собирали и обрабатывали профессионалы, для доступного написания полного объема информации. Вся информация изложена в доступном виде. Перед применением найденной на сайте информации необходима обязательная консультация со специалистом.

    3.2 Оценка и пути снижения инвестиционных рисков

    В инвестиционной деятельности огромное значение имеет возможность учета факторов неопределенности и риска, которые могут привести к потерям при управлении инвестициями. Руководство организации не может не задаваться вопросами, с какими проблемами можно столкнуться в инвестиционном процессе и как можно выйти из сложившейся ситуации. К сожалению, недостаток статистических данных не позволяет российскому инвестору оценивать инвестиционные риски с достаточной степенью достоверности, хотя в своей практике он имеет дело с таким уровнем риска, при котором ни один западный предприниматель не решился бы принять решение о вложении капитала.

    Оценка и меры по снижению риска в значительной степени зависят от совокупной рыночной стоимости, а также от направленности. Помимо этого существует ряд закономерностей, которые очевидны и без проведения расчетов. Например, увеличение сроков инвестиционного процесса автоматически повышает показатели риска вложений. Поэтому при осуществлении крупных инвестиций необходимо кропотливо прогнозировать возможные риски и тщательно просчитывать вероятность их наступления с использованием специального математического аппарата. Для небольших по стоимости и по количеству элементов портфелей достаточен анализ риска, проводимый на основе экспертных оценок.

    Риск является вероятностной категорией, поэтому его измеряют как вероятность наступления определенного уровня потерь. Каждая корпорация сама для себя устанавливает допустимую степень риска. Основным критерием здесь служат данные об аналогичных инвестиционных ценностях.

    Инвестиционные решения принимаются с учетом внешних и внутренних факторов риска.

    К внешним факторам относятся: будущий уровень инфляции, изменение рыночного спроса и цен инвестиционную ценность, изменение ставки ссудного процента, налоговые ставки и т.д.

    К внутренним факторам относятся: изменение сроков погашения и стоимости элемента инвестиционного портфеля, темпов роста текущей доходности по элементу инвестиционного портфеля, потребности в финансировании для поддержания ликвидности инвестиционного портфеля и т.д.

    Как правило, инвестор исследует возможные инвестиционные риски по определенным направлениям, для того чтобы определить с какими возможными рисками придется столкнуться в дальнейшем и какие меры по минимизации рисков будут использованы.

    Под избежанием риска понимается простое уклонение от мероприятия, связанного с риском. Однако избежание риска для предпринимателя зачастую означает отказ от получения прибыли. Удержание риска подразумевает оставление риска за инвестором, т.е. на его ответственности. Организация, формируя инвестиционный портфель, заранее уверена, что она может за счет собственных средств покрыть возможные потери стоимости и непредвиденные убытки. Передача риска означает, что инвестор передает ответственность за финансовый риск кому-то другому, например страховому обществу. В данном случае передача риска происходит путем страхования инвестиционного риска. Снижение степени риска — сокращение вероятности и объема потерь. При выборе конкретного средства разрешения инвестиционного риска организация должна исходить из следующих принципов:

    1) нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал;

    2) надо думать о последствиях риска;

    3) нельзя рисковать многим ради малого.

    При портфельных инвестициях, т.е. при формировании портфеля, состоящего из совокупности различных инвестиционных ценностей, которые можно реализовать в будущем, объем возможных убытков, как правило, меньше суммы, затраченной на формирование портфеля. Соотношение максимально возможного объема убытка и объема собственных финансовых ресурсов корпорации представляет собой степень риска, которую можно рассчитать с помощью коэффициента риска:

    , где

    КР — коэффициент риска;

    У — максимально возможная сумма убытка от вложений в конкретную инвестиционную ценность;

    С — объем собственных ресурсов корпорации.

    Реализация второго принципа требует, чтобы инвестор, зная максимально возможную величину убытка, определил бы, к чему она может привести, какова вероятность риска, и принял бы решение об отказе от риска (т.е. от мероприятия), о принятии риска на свою ответственность или о передаче риска на ответственность другому лицу.

    Действие третьего принципа особенно ярко проявляется при передаче финансового риска. В этом случае он означает, что инвестор должен определить приемлемое для него соотношение между страховой премией и страховой суммой. Страховая премия, или страховой взнос, — это плата за страховой риск страхователя страховщику. Страховая сумма — это денежная сумма, на которую застрахованы материальные ценности (или гражданская ответственность, жизнь и здоровье страхователя). Риск не должен быть удержан, т.е. инвестор не должен принимать на себя риск, если размер убытка относительно велик по сравнению с экономией на страховой премии.

    Для снижения степени риска применяются различные способы, к основным из них относятся:

    1) диверсификация;

    2) приобретение дополнительной информации о выборе и результатах;

    3) лимитирование;

    4) страхование;

    5) хеджирование и др.

    Диверсификация представляет собой процесс распределения инвестируемых средств между различными элементами инвестиционного портфеля, которые должны быть не связаны между собой. На принципе диверсификации базируется деятельность инвестиционных фондов, которые продают клиентам свои акции, а полученные средства вкладывают в различные инвестиционные ценности, приносящие устойчивый средний доход. Диверсификация позволяет избежать части риска при распределении инвестиционных ресурсов между разнообразными видами деятельности. Так, приобретение инвестором акций нескольких различных акционерных обществ вместо только облигаций одного увеличивает вероятность получения им заранее определенного среднего дохода в несколько раз и соответственно снижает степень риска.

    В условиях переходной экономики организации зачастую вынуждены принимать инвестиционные решения, когда результаты неопределенны и основаны на ограниченном объеме информации. Естественно, что если бы у инвестора была более полная информация, он мог бы сделать лучший прогноз и снизить риск. Такой подход к информации, как к источнику увеличения прибыли делает информацию товаром. Информация является очень ценным товаром, за получение которого инвесторы платят большие деньги, а раз так, то информационный бизнес развивается с увеличением совокупного инвестиционного потенциала участников финансового рынка. Стоимость информации оценивается как разница между ожидаемой стоимостью какого-нибудь приобретения, когда имеется полная информация, и ожидаемой стоимостью, когда информация неполная.

    Лимитирование — это установление лимита, т.е. предельных сумм расходов, продажи, кредита. Лимитирование является важным средством снижения степени риска и применяется организациями при формировании инвестиционных портфелей с различными инвестиционными стратегиями, например, для установления лимитов по включению в инвестиционный портфель инвестиционных ценностей одной рисковой группы.

    Сущность страхования выражается в том, что инвестор готов отказаться от части доходов для того, чтобы минимизировать риск, т.е. он готов заплатить определенную сумму (очевидно меньшую ожидаемого дохода) за снижение степени риска до нуля. Страхование рисков является одним из наиболее распространенных способов снижения его степени. Страхование — это особые экономические отношения. Для них обязательно наличие двух сторон: страховщика и страхователя. Страховщик создает за счет платежей различных страхователей единый денежный фонд (страховой или резервный фонд).

    Для страхования характерны целевое назначение создаваемого денежного фонда, расходование его ресурсов лишь на покрытие потерь (предоставление помощи) в заранее оговоренных случаях; вероятностный характер отношений, так как заранее неизвестно, когда наступит соответствующее событие, какова будет его сила и кого из страхователей оно затронет; возвратность средств, так как данные средства предназначены для выплаты возмещения потерь по всем страхователям (а не для каждого в отдельности).

    В процессе страхования происходит перераспределение средств между участниками создания страховом фонда, то есть возмещение ущерба одному или нескольким страхователям осуществляется путем распределения потерь на всех. Число страхователей, внесших платежи в течение того или иного периода, больше числа получающих возмещение.

    Хеджирование используется в инвестиционной практике для страхования инвестиционных рисков. В общем смысле это страхование рисков от неблагоприятных изменений цен на любые инвестиционные ценности с отдаленным сроком погашения.

    Минимизация рисков необходима для увеличения прибыли организации от инвестиционной деятельности. В рамках инвестиционной стратегии может быть разработана концепция борьбы с рисками, в соответствии с которой определяются основные направления анализа инвестиционных рисков организации и методы минимизации рисков.

    Таким образом, можно сделать вывод, что методом снижения риска серьезных потерь служит диверсификация портфеля, т. е. вложение средств в проекты и ценные бумаги с различными уровнями надежности и доходности. Риск снижается, когда вкладываемые средства распределяются между множеством разных видов вложений. Диверсификация уменьшает риск за счет того, что возможные невысокие доходы по одному элементу портфеля будут компенсироваться высокими доходами по другому. Минимизация риска достигается за счет включения множества различных элементов, не связанных тесно между собой, чтобы избежать синхронности циклических колебаний их деловой активности.

    .

    Диверсификация рисков, снижение рисков методом диверсифицирования вложений

    В наши дни любой вид предпринимательской деятельности связан с рисками. Риском является определенная вероятность наступления такой ситуации, при которой существует возможность полной потери или снижения доходности в случае наступления определенных событий. Основная предпосылка для возникновения риска – конкуренция и наличие разновекторных способов решения сложившейся ситуации на предприятии.

    Важнейшим этапом в долгосрочном управлении любым предприятием является выявление сфер, в которых возможность появления рисков повышена. Осуществление регулярного контроля за ситуацией на предприятии позволяет не только управлять рисками, но и проводить профилактические работы по их возникновению. Такие шаги дают возможность свести к минимуму негативные последствия от рисков.

    Одним из наиболее популярных и эффективных методов снижения риска является диверсификация. В специализированной терминологии можно встретить множественные определения этого понятия. Основная проблема кроется в том, что столь широкой и разноплановой экономической категории довольно сложно дать точное понятие. В связи с этим предлагаем более детально разобраться, что же такое диверсификация рисков?

    Диверсификация как метод управления финансовыми рисками

    Общепринято понимать диверсификацию в определенном переходе от однообразных к разнообразным и разноплановым методам ведения хозяйственной деятельности предприятия. Это касается всех сфер управления – от отраслей для инвестирования и до источников привлечения ресурсов.

    Другое определение понятия диверсификации рисков – определенный процесс, в результате которого происходит распределение капитала между разными источниками инвестирования. Зачастую они не имеют тесной связи между собой. Рассматриваемый метод относится к наиболее эффективным и наименее затратным средством снижения рисков.

    Диверсификация, как уже говорилось выше, дает возможность минимизировать влияние рисков, имеющих несистематический характер. Принцип действия диверсификации полагается на процессе разделения рисков, что не позволяет им концентрироваться и наносить более существенный ущерб.

    Риски инвестиционный — Энциклопедия по экономике

    Сущность, доходность, ликвидность. Виды инвестиционного портфеля. Доходность и риск инвестиционного портфеля. Диверсификация портфеля. Формирование и корректировка (реструктуризация) портфеля. Управление портфелем сущность, принципы и методы.  [c.85]
    Понятие риска на рынке. Виды и типы рисков. Коммерческие риски, производственно-сбытовые риски, спекулятивные риски, инвестиционные риски, внутрифирменные риски, чистые риски. Причины и факторы риска. Риск на различных этапах маркетингового цикла. Допустимый, неизбежный и недопустимый (чрезмерный) риск. Цена риска. Коэффициент риска. Понятие управления рисками в маркетинге. Задачи управления рисками. Прогнозирование рисков. Страхование рисков. Методы снижения уровня риска диверсификация, страхование, информационная обеспеченность, использование достижений НТП. Роль человеческого фактора в управлении рисками. Стохастический характер ряда рисков.  [c.338]

    Тема 8. Риск инвестиционных проектов.  [c.345]

    Виды рисков. Методы оценки риска инвестиционного проекта. Спо-Собы снижения степени риска в управлении инвестиционным проектом.  [c.345]

    Инвестиционная деятельность всегда направлена в будущее. Инвестиционный проект имеет целью обеспечить рыночное благополучие компании со взглядом вперед и предусматривает меры, которые необходимо начать предпринимать сегодня для того, чтобы обеспечить конкурентоспособность компании завтра или даже послезавтра. Периоды необходимой заблаговременности инвестиционной деятельности нередко измеряются многими годами. А это означает, что инвестиционный проект базируется на предположениях о том, каким будет это, еще не увиденное, не прощупанное — по существу, гипотетическое, чисто прогнозное будущее. Точность таких прогнозов, по самой своей сути, никогда не может быть 100 %-й. Иными словами, инвестиционным проектам объективно присуща та или иная мера риска — инвестиционного риска, как его в этих случаях называют.  [c.131]

    УЧЕТ И УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА  [c.69]

    Уменьшение инвестиционных рисков. Инвестиционные риски сопутствуют практически всем формам инвестиционной деятельности. Поэтому при принятии управленческих решений необходимо существенно ограничивать инвестиционные риски и связанные с ними финансовые потери.  [c.207]

    Во втором случае инвестиционные проекты упорядочиваются либо по рейтингу инвестиционной привлекательности предприятия, либо по степени отклонения величины чистой текущей стоимости от ожидаемой. В этом случае показатели эффективности (в данном случае чистая текущая стоимость) играют роль дополнительного условия. Такой подход служит целям инвестора, ориентированного, прежде всего на минимизацию риска инвестиционной программы  [c.181]

    Если, например, особо ценные высоколиквидные бумаги дают доход в 20% годовых, а инвестиционный проект, рассматриваемый организацией, характеризуется нулевым риском, то от продаж этого проекта предприятию необходимо получать прибыль выше 20%. Чем выше риск инвестиционного проекта, тем большая норма прибыли от капиталовложений требуется и тем выше должен быть ожидаемый чистый доход.  [c.275]

    Минимизация рисков. Инвестиционные риски многообразны и сопутствуют всем видам инвестирования. При неблагоприятных условиях они могут вызвать не только потерю прибыли (дохода) от инвестиций, но и части авансированного капитала. Поэтому необходимо существенно ограничивать инвестиционные риски путем включения в портфель наименее рискованных проектов.  [c.217]

    В части V, посвященной инвестициям в основной капитал, мы рассматриваем распределение средств, направляемых на прирост основного капитала. Смета капиталовложений включает ассигнования на инвестиционные предложения, прибыли от которых ожидаются в будущем. Если подобное предложение включает в себя и какой-то компонент увеличения оборотного капитала, то последнее рассматривается как часть решения о капитальных инвестициях, а не как отдельное решение об увеличении оборотного капитала. Поскольку точный объем ожидаемой от инвестиционных предложений прибыли неизвестен с определенностью, некоторый риск неизбежен. Изменения в оценке коммерческого риска фирмы могут оказать значительное влияние на ее позиции на рынке. Принимая во внимание сказанное выше, мы уделяем большое внимание проблеме оценки риска инвестиционных проектов. Капитал распределяется в соответствии с определенными  [c.15]

    Если инвесторы и кредиторы не расположены к риску, а вся имеющаяся информация подтверждает это, то руководство вынуждено учитывать риск инвестиционного предложения при анализе ценности предложения. Иначе результаты анализа эффективности планируемых капиталовложений вряд ли будут соответствовать цели максимизации курса акций. Обосновав необходимость принятия во внимание риска, мы перейдем к его измерению для отдельных инвестиционных проектов. Но необходимо помнить, что степень риска для потоков денежных средств  [c.390]

    Поиск компаний-представителей. Следует постараться вычленить компании, похожие по своей природе на рассматриваемые в проекте. Их поиск обычно основывается на анализе по отрасли. Иногда можно использовать коды Стандартной промышленной классификации (SI ) для определения исходной выборки. Когда проект укладывается в рамки одной отрасли, то задача представляется достаточно несложной. Для выборки компаний-представителей выписывают их значения бета. Если вы считаете, что некоторые из них несопоставимы с показателями проекта, их нужно забраковать. Мне больше нравится не расчет средней арифметической значений бета выборки, а значение моды или медианы. Идея состоит в выделении бета, которая в общих чертах описывает риск инвестиционного проекта. Можно при этом надеяться только на приблизительные значения, учитывая нехватку информации.  [c.432]

    В связи с тем, что политический риск оказывает серьезное влияние на общий риск инвестиционного проекта, необходимо реалистично подходить к его оценке. По существу работа состоит в предсказании политической нестабильности. Устойчиво ли действующее правительство Какие политические веяния преобладают Каков вероятностный новый взгляд государства на иностранные инвестиции Какова эффективность переработки правительством запросов Какова инфляция и экономическая стабильность в данном регионе Насколько сильны и справедливы суды Ответы на эти вопросы дали бы возможность понять, каков политический риск, связанный с проектом.- Некоторые компании подразделяют страны по категориям в соответствии с их политическим риском. Если страна отнесена согласно классификации в нежелательную категорию, то, вероятно, инвестиции в нее производиться не будут независимо от того, насколько высок ожидаемый доход.  [c.732]

    ОЦЕНКА И АНАЛИЗ РИСКОВ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ В НЕФТЕГАЗОВОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ  [c.253]

    В США компании, намеревающиеся продавать свои акции, прибегают к услугам инвестиционных банков (в России вместо термина инвестиционный банк используется термин инвестиционная компания ). Инвестиционный банк действует в качестве посредника — покупает ценные бумаги у компании и перепродает их инвесторам. В качестве вознаграждения за свои услуги он получает разницу (спрэд) между ценой, которую платит за ценные бумаги, и ценой, по которой эти ценные бумаги перепродаются инвесторам. Размер спрэда может колебаться от 3 до 8% цены. В США продажа ценных бумаг осуществляется двумя способами — путем обычной подписки или экстренной регистрации. При обычной подписке инвестиционный банк покупает пакет ценных бумаг и платит деньги компании. В данном случае компания не несет рисков, связанных с невозможностью продать данный выпуск по установленной цене. Инвестиционный банк (андеррайтер) принимает на себя риски колебаний цены в течение всего периода размещения акций. С целью распределения риска инвестиционный банк приглашает другие инвестиционные банки для участия в размещении акций. Каждый из членов такого синдиката, подписывающийся на эти ценные бумаги, несет ответственность за непроданные ценные бумаги в соответствии со своей долей участия.  [c.431]

    Затраты на привлечение капитала представляют собой минимально приемлемую ставку, учитываемую при планировании долгосрочных вложений. Их величина зависит от делового риска инвестиционных возможностей фирмы. Риск обыкновенных акций отражает деловой риск реальных активов, находящихся в распоряжении фирмы. Но кроме того, акционеры несут и финансовый риск, связанный с выпуском фирмой долговых обязательств для финансирования инвестиций в реальные активы. Чем в большей мере фирма опирается на долговое финансирование, тем большему риску подвержены ее обыкновенные акции.  [c.204]

    Инвестиционный риск на корпоративном рынке ценных бумаг является разновидностью финансового риска. Инвестиционный риск — это мера неопределенности получения конечного результата, прибыли от конкретных инвестиций. Он имеет две разновидности диверсифицированный и недиверсифицированный риск. К инвестиционным рискам принято относить и риски вложений в ценные бумаги.  [c.222]

    Проектные риски инвестиционного этапа. В состав этой группы входят риски несвоевременного осуществления строительно-монтажных работ по проекту неэффективный контроль за качеством этих работ неэффективное финансирование проекта по стадиям его строительства низкое ресурсное обеспечение выполняемых работ.  [c.250]

    Сложный финансовый риск. Он характеризует вид проектного риска, который состоит из комплекса рассматриваемых его подвидов. Примером сложного проектного риска является риск инвестиционного этапа проекта.  [c.251]

    Уровень риска инвестиционной программы определяется путем расчета коэффициента вариации по ней (по ожидаемому уровню вариабельности показателей чистого денежного потока или чистой инвестиционной прибыли).  [c.269]

    Из рисунка видно также, что диверсификация позволяет уменьшить только несистематический риск инвестиционного портфеля — систематический риск диверсификацией не устраняется (его можно только возместить соответствующей премией за риск).  [c.362]

    S для минимизации неопределенности и риска инвестиционные решения должны основываться на хорошо подготовленной информационной базе (достоверной, комплексной).  [c.91]

    Непосредственно отношение к риску зависит как от целей инвестирования (степени рискованности проекта), так и от финансового положения инициатора (инвестора). Для принятия правильного инвестиционного решения необходимо не только определить величину ожидаемого дохода, степень риска, но и оценить, насколько ожидаемый доход компенсирует предполагаемый риск. Однако сложность заключается в том, что оценка риска инвестиционного проекта не всегда поддается формализации.  [c.203]

    Ранее уже указывалось, что одним из направлений анализа рисков инвестиционного проекта является качественный анализ. Важная специфическая особенность качественного анализа инвестиционных рисков состоит в его количественном результате процесс проведения качественного анализа проектных рисков должен включать не только чисто описательный, идентификационный или «инвентаризационный» аспект определения конкретных видов рисков данного проекта, выявление возможных причин их возникновения, анализ  [c. 207]

    Итак, анализ чувствительности и сценарный подход являются последовательными шагами в анализе рисков, при этом последний позволяет избавиться от некоторых недостатков метода анализа чувствительности. Однако метод сценариев наиболее эффективно можно применять, когда количество возможных значений чистой приведенной стоимости конечно. Вместе с тем, как правило, при проведении анализа рисков инвестиционного проекта эксперт сталкивается с неограниченным количеством различных вариантов развития событий. Рассмотрим метод оценки индивидуального риска проекта, помогающий разрешить эту проблему (имитационное моделирование). В основе этого метода лежит вероятностная оценка возникновения различных обстоятельств.  [c.235]

    В данном разделе исследуется один из наиболее сложных инструментов анализа рисков инвестиционного проекта, базирующийся на использовании вероятностного подхода. Одним из наглядных примеров, основанных на вероятностной оценке конкретного события, является так называемое дерево решений.  [c.235]

    Одним из вариантов схемы гарантирования инвестиций должна быть крупная структура по страхованию или перестрахованию, способная взять на себя гарантии по рискам инвестиционных проектов. В ряде стран мира, вывозящих капитал, существуют страховые агентства, которые предоставляют гарантии компаниям, осуществляющим экспортные операции или зарубежные инвестиции. В Германии — это страховое общество «Гермес», в Италии — «Саачи», в Японии — МИТИ, в США — ОПИК В структуре мирового банка существует Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций.  [c.196]

    Таким образом, операционный левередж влияет на совокупный риск для фирмы. Но это не основная причина риска, так как он зависит от изменения спроса на товар и изменения переменных издержек. Однако, возрастание операционного леверед-жа ведет к росту вариабельности прибыли. Помня об этом, перейдем к измерению риска инвестиционных проектов.  [c.385]

    Математическое ожидание и стандартное отклонение вероятностного распределения возможных чистых текущих стоимостей, определенные при помощи дерева вероятностей или другими методами, дают нам значительный объем информации, необходимой для оценки риска инвестиционного проекта. Если вероятностное распределение — приблизительно нормальное, мы можем рассчитать вероятность предложения при условии, что чистая текущая стоимость более или менее точно определена. Вероятность находится путем определения площади, лежащей под кривой влево или вправо от определенной точки процента. Продолжая нашу предыдущую иллюстрацию, предположим, будто мы хотим определить вероятность того, что чистая текущая стоимость будет равна нулю или нуля, чтобы найти данную вероятность, мы сначала вычислим разницу между 0 и математическим ожиданием чистой текущей стоимости проекта. В нашем примере эта разница равна-116 дол. Затем пронормируем эту разницу путем ее деления на стандартное отклонение возможных чистых текущих стоимостей  [c.396]

    Эти особенности нефтяной и газовой промышленности оказывают влияние и на формирование системы проектных рисков. Инвестиционным проектам в этих отраслях присущи все виды рисков, рассмотренных ранее. Кроме этих рисков специфическими для нефтегазовой отрасли являются риск неоткрытия месторождения риск открытия нерентабельного месторождения риск,  [c. 256]

    Затраты компании на привлечение капитала служат правильной ставкой дисконта для тех проектов, которым присущ такой же риск, что и уже осуществляемому компанией бизнесу, но не для тех проектов, которые являются либо более надежными, либо более рисковыми, чем бизнес компании в среднем. Проблема состоит в том, чтобы определить относительные риски проектов, имеющихся в распоряжении фирмы. Чтобы разобраться в этой проблеме, нам нужно будет копнуть чуть глубже и посмотреть, что делает одни инвестиции более рисковыми по сравнению с другими. После того как вы узнаете, почему акциям AT T свойственна меньшая степень рыночного риска, чем, скажем, акциям Ford Motor, вам будет проще судить об относительных рисках инвестиционных возможностей.  [c.197]

    Высокий уровень связи с коммерческим риском. Инвестиционный доход по осуществленному проекту формируется, как правило, на постинвестиционной фазе, т.е. в процессе операционной деятельности предприятия. Соответственно формирование положительного денежного потока по инвестиционному проекту происходит непосредственно в сфере товарного рынка, т. е. непосредственно связано с эффективностью и риском коммерческой деятельности предприятия. Это определяет высокую степень взаимосвязи проектного риска с коммерческим риском предприятия.  [c.245]

    Проектные риски прединвестиционного этапа Проектные риски инвестиционного этапа I Проектные риски постинвестиционного этапа  [c.247]

    Программный пакет Risk-Master позволяет в диалоговом режиме осуществить процедуру подготовки информации к анализу рисков инвестиционного проекта по методу Монте-Карло и провести расчеты.  [c.243]

    3 стратегии, помогающие снизить инвестиционный риск

    Стратегия 1: Распределение активов

    Надлежащее распределение активов относится к тому, как вы взвешиваете инвестиции в своем портфеле, чтобы попытаться достичь определенной цели — и это может быть самым важным фактором успеха вашего портфеля.

    Например, если вашей целью является стремление к росту, и вы готовы взять на себя рыночный риск для достижения этой цели, вы можете решить разместить до 80% своих активов в акциях и всего лишь на 20% в облигации. .Прежде чем вы решите, как вы будете делить классы активов в своем портфеле, убедитесь, что вы знаете свои инвестиционные сроки, а также возможные риски и выгоды для каждого класса активов.

    Риски и выгоды основных классов активов

    Акции
    • Может нести высокий уровень рыночного риска в краткосрочной перспективе из-за колебаний рынка
    • Исторически получать более высокую долгосрочную доходность, чем другие классы активов
    • В целом опережает инфляцию лучше, чем большинство других инвестиций в долгосрочной перспективе
    Облигации
    • Как правило, имеют менее серьезные краткосрочные колебания цен, чем акции, и поэтому предлагают меньший рыночный риск
    • Может сохранять основную сумму и иметь тенденцию обеспечивать более низкую долгосрочную доходность и иметь более высокие риски инфляции с течением времени
    • Цены на облигации могут упасть при повышении процентных ставок (если вы продаете облигацию до ее погашения, вы можете получить более высокую или более низкую цену, чем вы заплатили, в зависимости от направления процентных ставок)
    Инструменты денежного рынка
    • Среди наиболее стабильных из всех классов активов с точки зрения доходности инструменты денежного рынка несут низкий рыночный риск (управляющие этими ценными бумагами стараются поддерживать цену за акцию на уровне 1 доллара и распределять доход в виде дивидендов)
    • Как правило, не имеют возможности значительно опередить инфляцию
    • Не застрахован и не гарантирован Федеральной корпорацией страхования вкладов или любым другим государственным учреждением (нет гарантии, что какой-либо фонд будет поддерживать стабильную цену акции в 1 доллар)

    Различные классы активов предлагают разные уровни потенциальной доходности и рыночного риска. Например, в отличие от акций и корпоративных облигаций, государственные казначейские векселя предлагают гарантированную основную сумму и проценты, хотя фонды денежного рынка, инвестирующие в них, этого не делают. Как и в случае с любой другой защитой, прошлые результаты не обязательно указывают на будущие результаты. А распределение активов не гарантирует прибыли.

    Стратегия 2: Диверсификация портфеля

    Распределение активов и диверсификация портфеля идут рука об руку.

    Диверсификация портфеля — это процесс выбора различных инвестиций в рамках каждого класса активов для снижения инвестиционного риска.Диверсификация по классам активов также может помочь уменьшить влияние крупных рыночных колебаний на ваш портфель.

    Как работает диверсификация портфеля

    Если бы вы инвестировали в акции только одной компании, вы бы приняли на себя больший риск, полагаясь исключительно на результаты деятельности этой компании для увеличения своих инвестиций. Это известно как «риск единой безопасности» — риск того, что стоимость ваших инвестиций будет сильно колебаться в зависимости от цены одного пакета.

    Но если вы вместо этого покупаете акции 15 или 20 компаний в нескольких различных отраслях, вы можете снизить вероятность значительных убытков.Если доходность одного вложения падает, доходность другого может расти, что может помочь компенсировать плохой результат.

    Имейте в виду, что это не исключает риска и не дает никаких гарантий от потери инвестиций.

    Стратегия 3: Средняя стоимость в долларах

    Усреднение стоимости в долларах — это дисциплинированная инвестиционная стратегия, которая может помочь сгладить последствия рыночных колебаний в вашем портфеле.

    При таком подходе вы регулярно применяете определенную сумму в долларах для покупки акций, облигаций и / или паевых инвестиционных фондов.В результате вы покупаете больше акций при низких ценах и меньше акций при высоких. Со временем средняя стоимость ваших акций обычно будет ниже, чем средняя цена этих акций. А поскольку эта стратегия носит систематический характер, она может помочь вам избежать эмоциональных инвестиционных решений.

    Как усреднение долларовой стоимости может работать на растущих и падающих рынках

    На приведенной ниже иллюстрации стоимость инвестиций колеблется от 10 до 25 долларов с января по апрель.За фиксированную ежемесячную инвестицию в размере 100 долларов можно купить до 10 акций, когда цена самая низкая, и только четыре акции, когда цена самая высокая. В этом примере усреднение долларовой стоимости приводит к более низкой средней цене акций в течение периода, в то время как средняя рыночная цена — для того, кто покупал равное количество акций каждый месяц — выше.

    10 способов снизить инвестиционный риск при наращивании богатства

    Обновлено 28.05.19 Вы беспокоитесь о потере денег? Вот 10 способов снизить инвестиционный риск, чтобы вы могли лучше спать по ночам, продолжая идти к своим финансовым целям.Хотя может показаться, что вам нужно быть опытным инвестором, чтобы снизить риск, эти практические способы снижения инвестиционного риска просты для понимания и использования.

    Щелкните любую тему ниже, чтобы сразу перейти к делу

    Увеличьте процент денежных средств портфеля

    Увеличение денежных средств — один из самых простых способов снизить инвестиционный риск. Когда вы увеличиваете количество денежных средств в своем инвестиционном портфеле, вы устраняете риск для этой части своего инвестиционного портфеля. Позвольте мне объяснить дальше.Почти все традиционные инвестиционные портфели делятся на несколько типов инвестиций, таких как акции и облигации. На финансовом жаргоне это называется распределением активов. Более сложные модели распределения активов включают другие типы инвестиций, такие как международные акции или облигации, муниципальные облигации или вложения в сырьевые товары. Вот пример традиционного распределения активов:
    • Акции — 50%
    • Облигации — 35%
    • Денежные средства — 15%
    Часть всех моделей распределения активов идет в денежные средства.Щелкните здесь, чтобы прочитать мой пост «Как понять свои инвестиции», если это кажется запутанным. Сумма обычно зависит только от возраста и толерантности к риску инвестора, но часто составляет от 10 до 20%. Однако есть и другие тактические факторы, которые можно учитывать, помимо возраста и риска для снижения риска. Некоторые из этих факторов риска могут включать, например, уникальные возможности или переоцененные рынки. Переоцененные рынки дороже. Когда вы платите за актив сверх средней стоимости, основанной на истории, вы увеличиваете риск.Чем он дороже, тем больше увеличивается риск. По этой причине многие инвесторы и некоторые тактические финансовые консультанты повышают уровень денежных средств своих клиентов до 50% или выше, поскольку рынки становятся переоцененными. Это позволяет инвесторам продавать некоторые активы (акции или другие) с прибылью. И это увеличивает денежные средства портфеля, чтобы активы можно было купить позже, после падения цен. Щелкните здесь, чтобы прочитать мой пост о том, как богатый финансовый консультант снижает инвестиционный риск для своих клиентов. Хотя невозможно точно рассчитать рынок, эта стратегия снижения риска не заключается в увеличении денежных средств на основе необоснованных предположений или рискованной стратегии выбора времени на рынке.Напротив, надежные исторические цифры и данные указывают на переоцененные и недооцененные рынки. Продавая активы по мере их удорожания и одновременно увеличивая денежные средства портфеля, у инвесторов появляется больше возможностей для увеличения благосостояния при одновременном снижении риска.

    Определите сначала денежные средства для инвестиций

    Чтобы уточнить, денежные средства от инвестиций на самом деле не являются наличными. Поскольку инвестиционные наличные — это почти то же самое, что деньги в вашем кошельке, давайте для простоты назовем их наличными. «Денежные средства» вкладываются в очень краткосрочные виды долговых обязательств, стоимость которых не меняется вверх и вниз.Эти фонды денежного типа обычно представляют собой инвестиции денежного рынка. С другой стороны, акции движутся вверх и вниз в цене, как вы уже знаете. Вы, вероятно, испытали несколько больших падений, если инвестировали в акции более десяти лет. Падение более чем на двадцать процентов называется медвежьим рынком. В то время как небольшие коррекции на фондовом рынке происходят каждые год или два, медвежьи рынки встречаются гораздо реже, но могут разрушить в остальном надежный пенсионный план. Поскольку акции и облигации могут двигаться вверх и вниз в цене, часто значительно, а денежная сумма — нет, просто наличие более высокого процента портфеля в денежной форме является одним из лучших способов снизить инвестиционный риск.Щелкните здесь, чтобы прочитать мой пост «Какой процент денежных средств должен быть в моем портфеле», чтобы подробнее узнать об этом.

    Опасности наличия большого количества денег

    Трудно представить, что иметь слишком много денег может быть рискованно. Однако есть несколько проблем, связанных со слишком большим объемом наличных средств в портфеле или на счетах денежного рынка.
    Инфляционный риск
    Самая распространенная опасность — инфляция. Инфляция снижает стоимость ваших денег в среднем примерно на 3% в год. Хотя иногда существуют разные сценарии «действия», такие как дефляция и стагнация, инфляция чаще всего лишает пенсионеров их желаемого образа жизни.Вы воочию видели инфляцию каждый раз, когда совершаете покупки с тревожными воспоминаниями о более низких ценах. На моей далекой памяти хорошие городские дома стоили 250 тысяч долларов. Сейчас такой же дом стоит не менее 500 000 долларов. Отличная машина стоила 20 000 долларов десять или два года назад. Подобная машина сейчас стоит 50 000 долларов в новой комплектации. (Это еще одна причина, по которой я покупаю подержанные автомобили, но это уже другой пост.) Это большая проблема для людей, планирующих жить за счет своих инвестиций: деньги, вложенные в денежные инвестиции (называемые «денежными эквивалентами» на финансовом жаргоне), теряют свою покупную стоимость в среднем примерно на 3% в год.В последнее время инфляция приближается к 2%. Подумайте, насколько это обесценивает ваши деньги за десять лет! Инфляция — это реальный риск с наличными деньгами (и облигациями).
    Финансовые компании По умолчанию
    Это настолько редко, что я не решаюсь упомянуть об этом. Тем не менее, когда я инвестирую в фонд денежного рынка, я сначала проверяю, на сколько он застрахован и кем. Это почти исключает риск дефолта, если фонд покрыт надлежащим образом. Это особенно важно для состоятельных инвесторов, у которых много денег в портфеле.
    Наличные деньги могут быть слишком удобными
    Наличные деньги — это удобно. Приятно иметь наличные. Одна из проблем с этой зоной финансового комфорта заключается в том, что легко расслабиться наличными на бычьих рынках акций, облигаций и недвижимости — и все это во имя безопасности. Однако иногда низкий риск может быть самым важным элементом инвестирования. Примером может служить восьмидесятилетняя женщина, у которой денег как раз достаточно на всю оставшуюся жизнь. Одинокому тридцатилетнему человеку с высокооплачиваемой работой и отсутствием иждивенцев безопасное инвестирование может быть гораздо менее приоритетным.Заранее прояснив инвестиционные цели и толерантность к риску в личном плане благосостояния, вы можете инвестировать в соответствии с этими принципами.

    Страх пропустить

    Обратите внимание, что удобство вложения денег, с другой стороны, иногда может иметь определенный уровень вины. Существует постоянный страх упустить возможность или чувство, что вам «следует» инвестировать в акции. Страх упустить что-то стал настолько реальным явлением, что теперь хорошо известен как FOMA. Хотя очень долгое инвестирование в акции может пассивно наращивать богатство с течением времени, не у всех есть десятилетия, чтобы инвестировать до выхода на пенсию.Этот FOMA часто побуждает инвесторов ставить срочные цели, но у них мало времени, чтобы прыгнуть на переоцененные рынки.

    Денежные средства — это класс активов

    Не забываем: Денежные средства — это класс активов. Редкая реальность такова, что иногда наличные деньги могут иметь наибольший смысл для значительной части вашего инвестиционного портфеля. Это может произойти, когда все типы инвестиций близки к рыночным или вам нужен нулевой риск в зависимости от вашего возраста или других факторов. Иногда все более очевидные вложения в акции, облигации и недвижимость переоценены.Однако почти всегда есть алмазы в необработанном виде. Просто нужно немного больше знаний и усилий, чтобы их найти, но когда вы это делаете, это довольно весело. Лучшее место для начала — это мой план максимального богатства. Вы можете получить это прямо сейчас.

    Диверсификация инвестиций для снижения инвестиционного риска

    Остальные способы снижения инвестиционного риска будут проистекать из приведенных выше замечаний о распределении активов и оценке. Эта инвестиционная стратегия, снижающая риски, также известна как «не кладите все яйца в одну корзину».Самый распространенный способ диверсификации — это инвестирование в акции, облигации и денежные рынки. Немного более стратегический инвестор может инвестировать в недвижимость через REIT. Другой распространенной альтернативой является инвестирование в сырьевые товары путем покупки некоторых ETF или паевых инвестиционных фондов. Шаг вперед может привести инвестора к владению недвижимостью или нефтегазовым партнерствам. Щелкните здесь, чтобы прочитать мою статью «Сияющие активы, приносящие доход». Или еще одним шагом для инвестора с более низкой чистой стоимостью может быть инвестирование в свои собственные навыки, бизнес или чей-то малый бизнес с собственным капиталом.Щелкните здесь, чтобы прочитать мой пост о 115 крутых предприятиях, которые нужно начать в дальнейшей жизни. Эти альтернативные инвестиции не так распространены, поскольку они выходят за рамки традиционного управления капиталом, но могут быть очень эффективными способами снижения инвестиционного риска. И они также могут предоставить способ снизить риск инфляции. Альтернативные инвестиции в недвижимость и малый бизнес также могут улучшить денежный поток, поскольку они могут снизить налоговые расходы, а также увеличить доход.

    Покупка недооцененных активов

    Покупка недооцененных активов — один из моих любимых способов снизить инвестиционный риск.Естественно, мы ищем самые выгодные авиабилеты, автомобили и бытовую технику. Почему бы нам также не искать недооцененные инвестиции? Акции и недвижимость в среднем проходят процедуру оформления от одного до трех раз в десятилетие. А цена, которую вы платите за актив, определяет, сколько денег вы заработаете, продав его. Легко забыть тот простой факт, что накопить богатство легче при низкой закупочной цене. Закупочная цена — продажная цена = богатство Познайте и полюбите простые инструменты для выявления недооцененных активов.Используйте больше денег для покупки активов, когда вы их найдете. Покупая дешево, вы, естественно, извлекаете выгоду из одного из лучших способов снизить инвестиционный риск. Покупка по выгодной цене не только снижает риск, но и способствует накоплению богатства. Отличный способ найти недооцененные инвестиции — просто посмотреть на то, что все ненавидят. Это идет с территорией. Щелкните здесь, чтобы прочитать мой пост о том, как построить богатство с дополнительной информацией о создании богатства с помощью недооцененных активов.

    Собственные инвестиции, движущиеся в противоположных направлениях

    Эта инвестиционная стратегия также является одним из самых простых способов снизить инвестиционный риск.Активы, движущиеся в противоположных направлениях, на инвестиционном жаргоне называются «некоррелированными» активами. Эта стратегия также может быть известна как хеджирование. Хеджирование звучит изощренно. Похоже, что на это способны только профессионалы в области финансов. Правда в том, что вы также можете хеджировать, когда покупаете инвестицию, которая обычно растет, и когда другая инвестиция падает. Самый распространенный и несложный способ хеджирования — добавить казначейские облигации США в ваш портфель акций. Инвесторы, как правило, обращаются к тому, что считается самым безопасным во времена страха и неопределенности.Казначейские облигации США по-прежнему считаются одними из самых безопасных вложений в мире. (Помните, однако, что долгосрочные облигации падают, когда повышаются процентные ставки.) Важно отметить, что казначейские облигации не движутся в полной противоположности фондовому рынку США. Тем не менее, в большинстве случаев акции США и казначейские облигации США не коррелируют.

    Мониторинг риска облигаций

    Многие люди не осознают, что облигации тоже имеют риск. Облигации также растут и падают в цене, но у облигаций меньше крупных, долгосрочных движений вверх или вниз, известных как циклы.Это потому, что циклы больших процентных ставок очень продолжительны. Есть казначейские облигации США, а также корпоративные облигации и облигации других юридических лиц. Когда процентные ставки повышаются, почти все долгосрочные облигации падают в цене. Хорошо то, что когда стоимость облигаций падает, вы все равно получаете процентный доход по облигациям, если только у компании-эмитента или юридического лица не возникнут финансовые проблемы. Облигации падают и по другим причинам, особенно облигации помимо казначейских облигаций США. Один из рисков, связанных с облигациями, заключается в том, что компания или организация, выпустившая облигации, может разориться.В этом случае, к сожалению, вы, вероятно, больше не будете получать процентный доход, а сможете. Вы можете снизить риск, зная, что облигации не менее рискованны, чем акции, и действуя соответствующим образом. И даже облигации Казначейства США имеют процентные риски. Если вы владеете нотами или облигациями в своем портфеле, проверьте дюрацию, чтобы лучше понять потенциальный риск. Дюрация — это просто количество лет до погашения облигаций. Помните, что долгосрочные облигации падают больше при повышении процентных ставок. Не усложняя задачу, отметим, что рост или замедление экономики обычно приводит к повышению или понижению фондовых рынков.Это имеет смысл. А Федеральная резервная система меняет процентные ставки, чтобы контролировать экономику. Это тоже имеет смысл.

    Узнайте об инвестировании

    Умение инвестировать — один из лучших способов снизить инвестиционный риск. Это также один из самых простых и дешевых способов снизить инвестиционный риск. А изучение инвестирования, безусловно, является одним из наиболее эффективных способов снизить инвестиционный риск. Приятно понимать такую ​​важную вещь, как ваши вложения. Называйте меня ботаником, но я считаю, что найти хорошие инвестиции очень полезно.Я часто задаюсь вопросом, почему все не так рады повышать свои инвестиционные навыки. Когда отбрасывают финансовый жаргон, это не ракетостроение. Это логично. Истина в том, что знание — сила. Само собой разумеется, что чем больше вы знаете об инвестировании, тем легче будет накопить богатство при одновременном снижении риска. По моему опыту, наибольший инвестиционный риск связан с незнанием о его существовании. Таким образом, изучение инвестирования и использование этих знаний устраняет большинство инвестиционных рисков.

    Инвестиционный риск против вознаграждения

    Даже при использовании всех этих способов снижения инвестиционного риска существует компромисс между риском и вознаграждением.Как было написано ранее, умное инвестирование начинается с четкого определения ваших целей и четкого определения того, какой риск вы хотите в своем портфеле, прежде чем когда-либо инвестировать. Факторы, повышающие устойчивость к риску:
    • Более высокий уровень благосостояния
    • Более низкие расходы
    • Мало иждивенцев
    • Несколько источников дохода
    • Больше времени для накопления богатства
    • Инвестиционные знания
    Некоторые из этих факторов находятся под вашим контролем, а другие не.Управляйте теми, которые вы можете, и используйте свои знания, чтобы управлять другими. Щелкните здесь, чтобы прочитать мой пост «Сколько денег у меня должно быть наличными», чтобы узнать больше о факторах инвестиционного риска.

    Оцените инвестиционный риск

    Уточните, насколько падение стоимости ваших инвестиций вы можете выдержать, не жертвуя своим миром и счастьем.

    Как оценить риск фондового рынка

    Если у вас есть, например, 1 000 000 долларов на инвестиционных счетах, посмотрите, сколько падения чистой стоимости (за несколько лет) вы сможете выдержать? Вы можете посчитать с помощью моего процесса «Коэффициент падения запасов».Например, предположим, что у вас есть акции на 500 000 долларов. Медвежьи рынки исторически возникали примерно каждые три с половиной года и падали в среднем примерно на 34%. Между 1946 и 2009 годами диапазон падения медвежьего рынка составлял от -22% до -57%. (1). Зная это, возьмите калькулятор. Что на 500 000 долларов меньше 34%? Вы можете жить с этим номером? Я называю это фактором падения запасов. Имейте в виду, что это снижение на 34% — это только среднее снижение, основанное на прошлых медвежьих фондовых рынках. Мне нравится думать, что размах медвежьего рынка 2008 года больше не повторится при моей жизни, но может.Для более современной версии вы можете использовать 57% -ное падение медвежьего рынка 2007-2009 годов, чтобы узнать, как медвежий рынок повлияет на ваш портфель акций. Щелкните здесь, чтобы прочитать мой пост по теме Как на вас повлияет крах фондового рынка?

    Использование казначейских облигаций США для снижения риска

    Опять же, если у вас есть Казначейство США, часть этого риска, скорее всего, будет компенсирована ростом этих облигаций. С другой стороны, стоимость домов обычно снижается на медвежьих фондовых рынках, поэтому этот негативный эффект может компенсировать любой потенциальный потенциал роста стоимости облигаций с точки зрения чистой стоимости активов.Звучит страшно? Когда мы обращаемся к нашим страхам напрямую, они меньше нас удерживают.

    Денежные средства для снижения риска портфеля

    Вы также можете учитывать свой общий инвестиционный портфель в своих расчетах. Если у вас есть 25% вашего инвестиционного портфеля наличными (счета безопасного денежного рынка), эти деньги вообще не должны уменьшаться. Денежные средства портфеля можно использовать для покупки недооцененных активов, что, вероятно, еще больше снизит риск, как описано ранее.

    Осведомленность о снижении инвестиционного риска

    Существует определенное спокойствие в рассмотрении вероятного потенциального падения вашего портфеля акций в любой момент времени.После того, как вы подсчитали цифры, вы можете решить, сможете ли вы жить с риском, который вы решите взять на себя в своем портфеле. Если вы не можете жить с риском в своем портфеле, вы можете внести изменения. С другой стороны, вы можете сохранять спокойствие в реальности следующего медвежьего рынка. То, как вы инвестируете и управляете своими деньгами, зависит от вашего выбора. Такой подход избавляет от ощущения, что вы стали жертвой фондового рынка или экономики. Он допускает активные и бесстрастные действия. И это с большей вероятностью приведет к богатству, чем избегание и эмоциональные решения относительно ваших инвестиций, потому что вы не понимаете своих инвестиций или боитесь. Вы не чувствуете себя жертвой экономики, своего начальника или финансовых рынков, когда знаете. Когда вы потратили всего несколько минут на оценку потенциального риска на вашем фондовом счете на основе исторических фактов, вы получите больше возможностей, чем 5 минут назад. Если бы инвесторы проделали этот простой процесс в 2001 и 2007 годах, они были бы намного лучше подготовлены к тому, чтобы справиться со снижением чистой стоимости активов, которое почти наверняка произошло в 2002 и 2008 годах. И у них, возможно, также были бы дополнительные денежные средства портфеля, чтобы воспользоваться недооцененными активами для создания богатство при снижении риска.

    Используйте достоверные факты, математику и историю для снижения риска

    Это звучит так просто, но может иметь большое значение как для накопления богатства, так и для вашего счастья. Практически каждый принимает инвестиционные решения под влиянием страха, жадности, вины и стыда. Эта реальность настолько широко распространена среди инвесторов, что получила название: поведенческие финансы. По сути, поведенческие финансы говорят о том, что у всех нас есть предубеждения, основанные на нашем прошлом опыте с деньгами и инвестированием. Не только это, но и боль от инвестиционных ошибок намного больше, чем радость от инвестирования успеха.Это звучит безумно, но, как люди, мы запрограммированы на выживание, и чувство боли больше, чем радость, помогло нам выжить в пещере, живущей внизу. Теперь мы можем избавиться от боли инвестирования в ошибки и страха, который она вызывает. Сосредоточившись на том, чего вы достигли в результате инвестирования, и на радости, которую вы получите от достижения своих целей, вы можете перейти от инвестирования со страхом к инвестированию с логикой. Все способы снизить инвестиционный риск в этом посте основаны на логике, математике и исторических фактах.Глубоко укоренившийся страх остаться без денег, который задействует наши инстинкты выживания, может саботировать логические стратегии инвестирования. Выберите, чтобы факты и исторические данные подавляли эмоции или избегали риска.

    Способы снижения инвестиционного риска Краткое изложение

    Здесь у вас есть 10 способов снизить инвестиционный риск при наращивании богатства, основанных на математике, логике и истории. Поиграйте со своими числами и проведите небольшое исследование, чтобы увидеть, имеет ли для вас смысл какая-либо из этих инвестиционных стратегий, снижающих риск. Тогда сделай это. Лучшее место для начала — это мой план максимального богатства. Вы можете получить это прямо сейчас. Спасибо за чтение. Если вам понравился этот пост, поделитесь им с другими в своих любимых социальных сетях. Посмотрите это видео ниже о «Способы снижения инвестиционного риска». Подпишитесь на мой канал, чтобы видеть новые видео по мере их выпуска. Источник: 1. Moon Capital Management

    Информация на этом веб-сайте предназначена только для обучения и не может быть истолкована как личный финансовый совет.

    12 способов снизить риск в вашем инвестиционном портфеле акций

    Нервничаете по поводу медвежьих рынков, сбоев и коррекций?

    Акции предлагают выдающуюся доходность в долгосрочной перспективе, но их волатильность может ужасать в краткосрочной перспективе, особенно для новых инвесторов. К счастью, у инвесторов есть множество возможностей снизить риск инвестирования в акции и спокойно спать по ночам.

    Но, несмотря на все преимущества, которые акции и фонды акций предлагают инвесторам, они подходят не для всех постоянно.Вот что вам следует сделать, прежде чем вкладывать копейки в фондовый рынок, и 12 стратегий по снижению риска, когда вы начнете инвестировать.

    Правильная расстановка приоритетов в финансах

    В качестве биржевой холдинговой компании, как напоминает нам Cboe, индекс S&P 500 приносил в среднем более 10% годовых за последние 32 года.

    Хотя это неплохая прибыль, по данным CNBC, она также значительно ниже средней процентной ставки по кредитной карте — около 17%. Для рядового потребителя это делает погашение долга по кредитной карте неоспоримым приоритетом перед инвестированием в фондовый рынок.

    Прочие личные долги под высокие проценты, такие как необеспеченные личные ссуды, также обычно имеет смысл погасить, прежде чем вкладывать деньги в фондовый рынок. Не существует волшебной процентной ставки, выше которой вы должны отдавать приоритет выплате долга, а не удержанию его. Но за свои деньги я выплачиваю все долги в размере более 6%, прежде чем вкладывать деньги в другое место.

    Аналогичным образом, большинство экспертов по личным финансам согласны с тем, что каждый — независимо от возраста и дохода — должен иметь резервный фонд. Сколько должен храниться в этом чрезвычайном фонде, является предметом более серьезных дискуссий; финансовые эксперты рекомендуют расходы от одного месяца до одного года и более.Людям с менее стабильным доходом или менее гарантированной работой следует откладывать больше в свой чрезвычайный фонд.

    Сколько вы откладываете в резервный фонд — это личное решение, основанное на том, насколько вы консервативны. Но прежде чем вкладывать что-либо в фондовый рынок, отложите по крайней мере месячные домашние расходы в резервный фонд наличности.

    Если вам необходимо создать чрезвычайный фонд, рассмотрите возможность создания высокодоходного сберегательного счета в CIT Bank. Они предлагают один из самых высоких APY, доступных для сберегательного онлайн-счета.

    Снижение риска при инвестировании в акции

    После того, как вы выплатили долг по кредитной карте вместе с любым другим личным долгом с высокими процентами и отложили резервный фонд, пора начинать инвестировать. И хотя вам доступны бесчисленные варианты инвестирования, от недвижимости до облигаций и краудфандинговых сайтов, акции — это легкая отправная точка, предлагающая высокие средние доходы.

    Попробуйте эти 12 методов снижения риска, не ограничиваясь инвестициями с низкой доходностью, чтобы воспользоваться множеством преимуществ, которые акции предлагают инвесторам.

    1. Средняя стоимость в долларах

    У многих начинающих инвесторов в акции глаза тускнеют, когда они слышат такие термины, как «усреднение долларовой стоимости». Однако концепция предельно проста, так что глазировать не стоит.

    Усреднение долларовой стоимости просто означает инвестирование одной и той же суммы денег каждый месяц, квартал или какой-либо другой регулярный интервал, а не инвестирование большой единовременной суммы.

    Допустим, вы унаследовали 50 000 долларов. Вы можете сразу же вложить все это в паевой инвестиционный фонд или постепенно инвестировать в этот паевой фонд.Периодически вкладывая деньги в капельницы, вы снижаете риск инвестирования в ужасные сроки, незадолго до рыночной коррекции.

    С другой стороны, вместо того, чтобы инвестировать сразу все 50 000 долларов, вы можете инвестировать 1000 долларов в месяц в течение следующих 50 месяцев. Или 2000 долларов в месяц в течение следующих 25 месяцев, или как вам нравится. Важным моментом является то, что вы распределяете инвестиции по времени.

    Таким образом, когда цена акции или фонда колеблется, вы в конечном итоге инвестируете ближе к долгосрочной средней цене.Поскольку вы инвестируете одну и ту же сумму денег, колебания в цене означают, что вы купите больше акций, когда цена ниже, и меньше акций, когда цена выше. Чтобы быстро проиллюстрировать это, предположим, что вы инвестируете 1000 долларов в месяц в SWPPX, индексный фонд, отслеживающий S&P 500. Вот вымышленные цены, чтобы продемонстрировать, как может выглядеть усреднение долларовых затрат в первые пять месяцев:

    • Месяц 1 Цена: 30 $. 1000 $ / 30 $ = 33,3 акции
    • Месяц 2 Цена: 25 долларов.1000 $ / 25 $ = 40 акций
    • Месяц 3 Цена: 27 $. 1000 $ / 27 $ = 37 акций
    • Месяц 4 Цена: 31 $. 1000 $ / 31 $ = 32,3 акции
    • Месяц 5 Цена: 33 $. 1000 $ / 33 $ = 30,3 акции

    После пяти месяцев усреднения долларовой стоимости вы бы вложили 5000 долларов и стали бы владельцем 172,9 акций при средней стоимости 29 долларов за акцию.

    Плюсы и минусы средней стоимости в долларах

    Помимо основного преимущества распределения риска во времени, есть несколько других плюсов и минусов, которые инвесторы должны понимать при усреднении долларовой стоимости.

    Одним из преимуществ является то, что инвестиции можно и нужно автоматизировать. Как только вы узнаете, какие акции или фонд вы хотите купить и сколько хотите инвестировать каждый месяц, вы можете настроить автоматические повторяющиеся покупки, которые будут происходить в один и тот же день каждый месяц. Это происходит в фоновом режиме, и с вашей стороны не требуется никакой работы или размышлений. Вы даже можете комбинировать автоматические сбережения с автоматическим инвестированием с помощью этих приложений для финансовой автоматизации.

    Betterment — один из наших фаворитов, потому что вы можете автоматически переводить деньги со своего текущего счета на свой инвестиционный счет.Самое приятное то, что Betterment не взимает плату за каждую сделку или передачу.

    Еще одно преимущество заключается в том, что вам не нужно беспокоиться о том, как рассчитать время для рынка. Профессиональные инвестиционные консультанты часто не могут точно предсказать рыночные колебания, что говорит о ваших собственных шансах правильно рассчитать время на рынке.

    Стоит упомянуть один недостаток. Для финансовых энтузиастов, которые неукоснительно следят за фондовыми рынками, усреднение долларовых затрат не поможет им превзойти долгосрочные средние, поскольку по определению оно нацелено на ту же самую среднюю стоимость на акцию.Таким образом, хотя усреднение долларовых затрат поможет вам избежать доходности ниже среднего, оно также исключает доходность выше среднего.

    2. Индексные фонды

    Активно управляемые фонды дороги.

    Поскольку этими фондами активно управляет управляющий фондом, пытающийся превзойти среднерыночную доходность, они взимают более высокие комиссии с инвесторов. Эти комиссии съедают прибыль инвесторов.

    Частично из-за этих более высоких комиссий, а частично из-за ошибки человека активно управляемые фонды, как правило, отстают от рынка в целом, а не опережают его.Согласно одному исследованию, опубликованному US News and World Report, 95% активно управляемых фондов средней капитализации отставали от фондовых индексов средней капитализации. Для фондов с малой и большой капитализацией показатели были немного лучше (подробнее о рыночной капитализации в ближайшее время).

    Напротив, индексный фонд с пассивным управлением просто имитирует фондовый индекс, такой как S&P 500 или Russell 2000. Кроме того, не требуется никакого труда управляющих фондами, которым переплачивают.

    Таким образом, эти индексные фонды взимают гораздо более низкие коэффициенты расходов, часто от одной десятой до одной двенадцатой от стоимости, взимаемой активно управляемыми фондами.Это оставляет больше ваших денег вложенными, чтобы со временем увеличиваться.

    3. Диверсификация по рыночной капитализации

    Диверсификация — разбрасывание пресловутых яиц по нескольким корзинам, а не по одной — распространенный подход к снижению риска. А диверсификация по рыночной капитализации — одна из нескольких форм диверсификации.

    Рыночная капитализация — это общая стоимость всех публично торгуемых акций данной компании. Используя простые числа, если компания имеет 100 000 акций в обращении, а цена их акций составляет 5 долларов, то их рыночная капитализация (рыночная капитализация) составляет 500 000 долларов.

    Это один из способов обозначить размер компании, а не количество сотрудников. В конце концов, компании с небольшим количеством сотрудников могут по-прежнему зарабатывать миллионы долларов каждый год и стоить большие деньги, в то время как компании с большим количеством сотрудников могут получать небольшую прибыль или вообще не получать прибыли.

    Но в целом компании с большой капитализацией, как правило, являются крупными корпорациями, а компании с малой капитализацией обычно намного меньше как по прибыли, так и по количеству сотрудников. Компании с большой капитализацией также обычно имеют более стабильные цены на акции при более медленном росте и меньшем риске падения цен.

    У небольших компаний больше возможностей для роста, и они могут быстро расти в цене. Но они также могут упасть так же быстро.

    Распределяя деньги между индексными фондами малой, средней и большой капитализации, вы можете сбалансировать как потенциальный рост компаний с малой капитализацией, так и стабильность компаний с большой капитализацией. Например, S&P 500 представляет собой индекс, представляющий 500 крупнейших компаний в США, а Russell 2000 представляет 2000 американских компаний с меньшей капитализацией. Вы можете инвестировать в индексные фонды, которые имитируют эти индексы (например, SWPPX, упомянутые выше), или любой другой индекс по всему миру, чтобы ориентироваться на определенную рыночную капитализацию и регион.

    4. Диверсификация по регионам

    Так же, как инвесторы могут распределять риск по разным рыночным капитализациям, они также могут распределять его по разным географическим регионам и странам.

    Рынки США и Европы как страны с развитой экономикой, как правило, не растут так быстро, как развивающиеся рынки. У развивающихся рынков, таких как Бразилия или Вьетнам, есть возможности для быстрого роста, поскольку их экономики стремятся догнать такие страны, как Япония и США, однако они также могут быстро рухнуть из-за политической нестабильности или экономического кризиса.

    Как и в случае с рыночной капитализацией, вы можете сбалансировать риск и рост, распределяя деньги между фондами, работающими в нескольких регионах. Я лично стремлюсь к 50% средствам США и 50% международным фондам, но волшебного правила успеха не существует. В целом, чем менее развиты экономики в регионах, куда вы инвестируете, тем выше потенциал роста и тем выше риск быстрых убытков.

    5. Диверсификация по секторам

    Так же, как некоторые регионы предлагают более быстрый потенциальный рост или убытки, некоторые сектора имеют тенденцию к более высокому риску и потенциальной прибыли, чем другие.

    Например, в технологическом секторе часто наблюдается впечатляющий рост. Он также видел ужасные аварии; Посмотрите не дальше, чем на 78% обвал высокотехнологичного индекса Nasdaq с 2000 по 2002 год.

    Другие сектора, напротив, оказались гораздо более стабильными. Рассмотрим акции коммунальных предприятий как классический пример «защитного» сектора акций: убежище, когда другие сектора начинают выглядеть нестабильными и рискованными. В конце концов, электричество по-прежнему нужно всем, независимо от того, что происходит в экономике.

    6. РЭЙЦ

    Еще один способ диверсифицировать ваши акции — это покупка инвестиционных фондов недвижимости, известных как REIT.

    Хотя REIT торгуются на фондовых биржах точно так же, как акции или ETF, на самом деле это компании, которые инвестируют в недвижимость или в услуги, связанные с недвижимостью (такие как ипотечные REIT). Таким образом, инвесторы могут косвенно инвестировать в недвижимость, без необходимости изучать основы переворота домов или становления арендодателем.

    Помните, что рынки недвижимости и фондовые рынки часто движутся независимо друг от друга.Да, во время Великой рецессии рухнули и рынки жилья, и фондовые рынки, но так бывает не всегда. Вкладывая деньги как в инвестиции, связанные с недвижимостью, так и в фондовые индексы, инвесторы могут добавить еще один уровень диверсификации к своим портфелям.

    7. Облигационные фонды

    Точно так же инвесторы могут покупать облигации на фондовом рынке, покупая фонды, инвестирующие в облигации. Например, фонд Vanguard’s Total Bond Market Index Fund (VBMFX) инвестирует примерно 70% U.Государственные облигации S. и 30% корпоративные облигации США.

    Облигации

    имеют репутацию низкорисковых и низкодоходных облигаций, которые могут уравновесить агрессивный портфель акций. Конечно, вы можете инвестировать в фонды облигаций с высоким риском и высокой доходностью, если хотите.

    По мере приближения к выходу на пенсию рассматривайте фонды облигаций как один из вариантов, которые помогут снизить последовательность рисков возврата.

    8. Спекулируйте только деньгами, которые вы можете себе позволить, чтобы проиграть

    Покупка индексного фонда, который имитирует Russell 2000, такого как Vanguard Russell 2000 ETF (VTWO), является инвестицией.Он позволяет вам покупать акции 2000 компаний, которые в основном преуспевают в росте и зарабатывании денег. И вы можете оглянуться на десятилетия истории, чтобы подтвердить свой инвестиционный выбор.

    Вложение денег в мелкие ценные бумаги, выпущенные компанией, у которой нет денег в подвале родителей 19-летнего подростка, является спекуляцией. Нет истории успеха и очень мало, чтобы защитить ваши инвестиции от полного краха.

    Узнайте разницу между инвестированием и спекуляцией на раннем этапе своей инвестиционной карьеры.Короче говоря, инвестирование предполагает относительно стабильный, поддающийся проверке и измерению актив, тогда как спекуляция предполагает рискованную игру в обмен на возможность получения огромной прибыли.

    В качестве другого примера рассмотрим две инвестиции в недвижимость. Покупка арендуемой недвижимости, которая в настоящее время сдается в аренду стабильному арендатору, является инвестированием, потому что инвесторы могут осмотреть недвижимость, сравнить ее цену с сопоставимой недвижимостью, сравнить текущую арендную плату с ближайшей рыночной арендной платой и спрогнозировать денежный поток. С другой стороны, покупка дешевого участка земли в надежде, что когда-нибудь он станет чрезвычайно ценным, является спекуляцией.

    Нет ничего плохого в спекуляциях. Многие первые спекулянты, купившие биткойны или другие криптовалюты, заработали феноменальные суммы денег. Но если вы хотите управлять рисками, главное — спекулировать только деньгами, которые вы готовы потерять.

    Обязательно выделите 1%, 5% или 10% своего портфеля для спекулятивных инвестиций с высоким риском — активов, которые вы покупаете «просто для удовольствия», которые могут обрушиться или взлететь в цене.

    Просто убедитесь, что если они все-таки рухнут, они не утащат вас за собой в финансовый крах.

    9. Реинвестировать дивиденды

    Когда вы покупаете акции или фонд, вы можете реинвестировать дивиденды, чтобы увеличить прибыль от инвестиций. Реинвестирование дивидендов, вместо того, чтобы позволять деньгам накапливаться наличными на вашем брокерском счете, также помогает вам избежать альтернативных издержек и потерь от инфляции.

    В этом отношении это также помогает вам не тратить деньги.

    Реинвестирование дивидендов также служит еще одной формой усреднения долларовых затрат. Всякий раз, когда выплачиваются дивиденды, они автоматически возвращаются к покупке дополнительных акций фонда — по какой бы цене фонд ни был в данный момент.

    Прочтите здесь о некоторых других преимуществах реинвестирования дивидендов.

    10. Делайте защитные движения перед столкновением

    Да, я знаю, что сказал не пытаться рассчитывать время на рынке. И я поддерживаю это.

    Однако, если вы нервный инвестор и начинаете терять сон из-за слухов о предстоящем крахе, не чувствуйте себя обязанным оставлять свои деньги в секторах или регионах с высоким уровнем риска. Перемещайте деньги в защитные секторы, облигации или драгоценные металлы, или, если на то пошло, вы можете сидеть на больших суммах наличных, если вы испугаетесь, пока цены на акции все еще относительно высоки.

    Только не паникуйте и продавайте все, когда рынок уже рухнул.

    11. Дважды подумайте, прежде чем продавать во время исправлений

    Проблема, конечно, в том, что большинство инвесторов начинают паниковать только после того, как падение рынка уже началось.

    Если вы следовали другой тактике снижения риска из этого списка, значит, вы инвестировали в фундаментально надежные фонды, которые окупятся. Когда у инвесторов возникают проблемы, они продают после краха рынка — продавая по низким ценам — затем робко ожидая, пока восстановление уже начнется, прежде чем покупать снова.

    Другими словами, они покупают дорого.

    Когда все вокруг в панике, самое время покупать, а не продавать. Держитесь курса и продолжайте покупать, если вы рассчитываете усредненные долларовые затраты, чтобы снизить среднюю базовую цену за акцию.

    Если вы не находитесь на пенсии или находитесь на пенсии, думайте о своих диверсифицированных долгосрочных инвестициях именно как о долгосрочных. Исключением из этого правила являются ваши спекулятивные инвестиции; если вы видите надпись на стене с ними, то продайте и спишите убытки.И помните, что ваши спекуляции связаны с «забавными деньгами», и они не разрушат вас, что бы ни случилось.

    12. Нанять эксперта (время от времени)

    Изложенные выше стратегии инвестирования, снижающие риски, намеренно достаточно просты, чтобы любой мог обойтись без помощи экспертов. Но это не значит, что вам никогда не следует обращаться за советом к специалисту.

    Финансовые цели и обстоятельства у всех разные. Время от времени полезно потратить час или два посидеть с сертифицированным специалистом по финансовому планированию, чтобы получить отзывы, обсудить идеи и убедиться, что вы на правильном пути.Хотя многие специалисты по финансовому планированию будут пытаться продать вам постоянный пакет услуг, начните с простой почасовой оплаты одной встречи.

    Чтобы получить более подробный совет о том, во что конкретно инвестировать, наймите консультанта по инвестициям с почасовой оплатой. Точно так же следите за предложениями по продажам их текущих услуг, давая понять перед встречей, что вам нужен разовый сеанс для получения персонального совета.

    Последнее слово

    Да, акции волатильны. Да, волатильность связана с риском, а иногда и с крахом фондовых рынков.

    Но гораздо больший риск не вкладывать в них деньги.

    В обзоре рыночных данных с 1928 по конец 2017 года NYU продемонстрировало, как выросли бы 100 долларов, инвестированные в 1928 году в S&P 500, в трехмесячные казначейские векселя или в 10-летние казначейские облигации. За этот 90-летний период 100 долларов, вложенных в казначейские векселя, выросли бы до 2 015,63 долларов и 7 309,87 долларов, если бы они были вложены в казначейские облигации.

    При вложении в S&P 500 он вырос бы до 399 885,98 долларов.

    Еще один способ снижения риска — инвестирование через пенсионные счета с льготным налогообложением, такие как IRA или 401 (k) s.Вы получаете немедленную отдачу от своих вложений, избегая подоходного налога с вложенных денег. Даже если рынок падает сразу после того, как вы инвестируете, и вы понесете 10% убытков в этом году, вы можете сэкономить от 25% до 40% налога на прибыль с этих денег.

    Используйте вышеперечисленные стратегии, чтобы снизить риск, и краткосрочная волатильность акций начнет ощущаться как волны, мягко раскачивающие вашу финансовую лодку — все это время нарастает и поднимает ее в долгосрочной перспективе.

    Какие стратегии вы использовали в своем портфеле акций для снижения риска?

    Диверсификация в инвестировании: почему это важно и как это сделать

    Диверсификация — это самый простой способ повысить доходность инвестиций при одновременном снижении риска.Это может показаться невыполнимой инвестиционной целью, как жонглирование пылающими вилами, но диверсифицированный портфель на самом деле может быть легким — и критически важным — для новых и пассивных инвесторов.

    В вашем распоряжении множество инструментов, которые помогут упростить диверсификацию ваших инвестиционных счетов. Читайте дальше, чтобы узнать больше о том, что такое диверсификация, почему она важна и как ее реализовать.

    Что такое диверсификация?

    Диверсификация — это процесс распределения инвестиционных долларов по ряду активов для снижения инвестиционного риска.Это часть так называемого распределения активов, означающего, какая часть портфеля инвестируется в различные классы активов или группы схожих инвестиций.

    У инвесторов есть множество вариантов инвестирования, каждый со своими преимуществами и недостатками, которые реагируют по-разному в течение экономического цикла. Некоторые из наиболее распространенных способов диверсификации вашего портфеля включают диверсификацию по классам активов, внутри классов активов и за пределами класса активов.

    Вы не инвестируете в DIY? Есть много разных типов финансовых консультантов, которые могут помочь в диверсификации вашего портфеля.

    Получите надежную информацию об инвестициях

    Получите доступ к выбору экспертов для паевых инвестиционных фондов, акций и ETF с 14-дневной бесплатной пробной версией * Morningstar Premium.

    * После этого платная подписка см. На сайте Morningstar.com.

    Диверсификация по классам активов

    Три основных класса активов в инвестиционном портфеле — это акции, облигации и денежные средства.

    • Акции предлагают самую высокую долгосрочную прибыль, но они нестабильны, особенно в условиях остывающей экономики.

    • Облигации являются источником дохода с умеренной доходностью, но обычно они слабее во время роста экономики. Как правило, облигации имеют обратную связь с акциями.

    • Денежные средства (или их эквиваленты) обеспечивают наименьший риск и, следовательно, наименьшую доходность. Деньги могут смягчить нестабильность или непредвиденные расходы и действуют как «сухой порох» для инвестирования в подходящее время.

    Существуют и другие классы активов, такие как недвижимость, товары и альтернативные инвестиции.Эти классы активов обычно имеют более низкую корреляцию с фондовым рынком и, как таковые, могут быть эффективными для помощи в диверсификации.

    Диверсификация по классам активов

    После диверсификации на уровне активов инвесторы могут продолжить процесс, обратив внимание на детали внутри каждого класса активов.

    Для акций

    • Отрасль или сектор. Смешанные компании, работающие во всех отраслях промышленности, потому что экономический цикл по-разному влияет на каждый бизнес и соответствующие акции.Некоторые сектора считаются цикличными, когда состояние компании движется синхронно с экономическим циклом. Примеры включают дискреционные права потребителей (одежда, электроника, автомобили и т. Д.), Финансовые услуги, основные материалы и недвижимость, где спрос растет по мере укрепления экономики. Некоторые сектора считаются защитными, в которых бизнес компании меньше подвержен влиянию экономического цикла. Примеры включают потребительские товары (продукты, табак и т. Д.), Коммунальные услуги и здравоохранение; предметы первой необходимости потребляются постоянно.

    • Размер или рыночная капитализация. Смешайте компании с большой, средней и малой капитализацией (большие, средние и малые компании). Более крупные компании, как правило, более стабильны и легче переносят экономические спады, но они также имеют меньший потенциал роста по сравнению с более мелкими аналогами.

    • Стиль. Объедините акции, ориентированные на рост и стоимость. Акции роста характеризуются быстрым ростом продаж и прибыли. Стоимостные акции — это компании, акции которых «выставлены на продажу» или кажутся недооцененными или недооцененными.

    Для облигаций

    • Тип эмитента. Интегрируйте облигации различных эмитентов, таких как казначейские облигации (государственные облигации США), муниципальные облигации, корпорации и т. Д.

    • Кредитное качество. Комбинируйте облигации с различным кредитным риском. Облигации предлагают разные уровни кредитоспособности или безопасности, которые соответствуют уровню доходности облигации. Например, казначейские облигации считаются практически безрисковыми, поскольку маловероятно, что федеральное правительство обанкротится, что объясняет их относительно низкую доходность.

    • Срок погашения. Смешивайте краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные облигации. Долгосрочные облигации получают более высокую доходность, потому что они подвержены большему процентному риску.

    И для акций, и для облигаций

    • География. Включайте акции и облигации со всего мира. Страны имеют разные экономические циклы, поэтому имеет смысл выходить как на внутренний, так и на международный рынки. Международные рынки далее классифицируются как развитые рынки и развивающиеся рынки.Развитые рынки (европейские страны, Австралия, Япония, Сингапур и т. Д.) Имеют тенденцию к большей стабильности, тогда как развивающиеся рынки (Бразилия, Россия, Индия, Китай и т. Д.) Демонстрируют более высокий рост.

    • Активные и пассивные. Распределяйте как в активно, так и в пассивно управляемые фонды. Многие ценные бумаги можно приобрести через паевые инвестиционные фонды, индексные фонды или биржевые фонды (ETF). В активных фондах управляющий портфелем выбирает, какие акции включить в фонд. Это отличается от пассивных индексных фондов или ETF, которые имитируют базовый индекс и стоят меньше.Пассивные фонды часто могут превзойти активные фонды во время подъемов рынка, но активные фонды могут иметь лучшую защиту от падения во время рыночных спадов.

    Диверсификация за пределами класса активов

    Диверсификация может выходить за рамки традиционных классов активов, имеющихся в типичных инвестиционных счетах. Инвестиционные счета имеют негарантированную доходность, поскольку они подвержены колебаниям рынка. Однако существуют и другие типы продуктов, такие как пенсии, аннуитеты и страховые продукты, которые могут обеспечить гарантированные потоки доходов и прибыли.Часто инвесторы диверсифицируют свой портфель, распределяя свои инвестиционные доллары между этими различными типами продуктов.

    Почему диверсификация важна?

    Диверсификация обеспечивает то, что профессионалы называют «бесплатным обедом» — снижение общего риска при одновременном увеличении потенциала общей прибыли. Это связано с тем, что одни объекты работают хорошо, а другие — плохо. Но в следующем году их позиции могут измениться, и бывшие отстающие станут новыми победителями.Независимо от того, какие акции являются победителями, хорошо диверсифицированный портфель акций имеет тенденцию приносить среднюю долгосрочную историческую доходность рынка. Однако в течение более коротких периодов времени эта доходность может сильно варьироваться.

    Ниже на графике от JP Morgan показана изменчивость различных типов инвестиций с 2004 по 2018 год. Если судить по изменчивой природе рынка, «портфель распределения активов» (диверсифицированный портфель со смешанными инвестициями) остается в середине pack с годовой прибылью 6.2% за период времени и выравнивает поездку.

    Источник: Barclays, Bloomberg, FactSet, MSCI, NAREIT, Russell, Standard & Poor’s, J.P. Morgan Asset Management. Большая капитализация: S&P 500, малая капитализация: Russell 2000, капитал развивающихся рынков: MSCI EME, капитал DM: MSCI EAFE, Comdty: индекс сырьевых товаров Bloomberg, высокая доходность: индекс Bloomberg Barclays Global HY, фиксированный доход: Bloomberg Barclays US Aggregate, REIT: NAREIT Фондовый индекс REIT, денежные средства: казначейство Bloomberg Barclays 1-3 млн. Портфель «Распределение активов» имеет следующие веса: 25% в S&P 500, 10% в Russell 2000, 15% в MSCI EAFE, 5% в MSCI EME, 25% в Bloomberg Barclays US Aggregate, 5% в Bloomberg Barclays с 1–3 млн. казначейства, 5% в индексе Bloomberg Barclays Global High Yield Index, 5% в индексе Bloomberg Commodity Index и 5% в индексе NAREIT Equity REIT.Сбалансированный портфель предполагает ежегодную ребалансировку. Годовая (Ann.) Доходность и волатильность (Vol.) Представляют собой период с 31.12.03 по 31.12.18. Годовая волатильность рассчитывается как стандартное отклонение квартальной доходности, умноженное на квадратный корень из 4. Определения индексов см. На странице раскрытия информации в конце Руководства по рынкам — США. Все данные представляют собой общий доход за указанный период. Прошлые результаты не указывают на будущую прибыль. Путеводитель по рынкам — данные по США по состоянию на 31 марта 2019 г.

    Владение различными активами сводит к минимуму вероятность того, что какой-либо один актив нанесет ущерб вашему портфелю. Компромисс заключается в том, что вы никогда не сможете полностью уловить поразительные достижения падающей звезды. Чистый эффект диверсификации — медленная и стабильная производительность и более плавная доходность, никогда не повышающаяся или понижающаяся слишком быстро. Это снижение волатильности успокаивает многих инвесторов.

    Мелкий шрифт о диверсификации

    Хотя диверсификация — это простой способ снизить риск в вашем портфеле, она не может его устранить.Инвестиции имеют два основных типа риска:

    • Рыночный риск (систематический риск): эти риски возникают при владении любым активом — да, даже наличными. Рынок может стать менее ценным для всех активов из-за предпочтений инвесторов, изменения процентных ставок или некоторых других факторов, таких как война или погода.

    • Риски, связанные с активами (несистематический риск): эти риски исходят от инвестиций или самих компаний. К таким рискам относятся успех продукции компании, эффективность менеджмента и цена акций.

    Вы можете радикально снизить риски, связанные с активами, диверсифицируя свои инвестиции. Однако, как ни крути, избавиться от рыночного риска с помощью диверсификации просто невозможно. Это факт жизни.

    Вы не получите диверсификации, если наполните свой портфель компаниями одной отрасли или рынка. Насколько ужасно было бы владеть портфелем всех банков во время мирового финансового кризиса? Тем не менее, некоторые инвесторы сделали это — и пережили неприятные моменты, вызывающие бессонницу.Компании, входящие в отрасль, имеют схожие риски, поэтому для портфеля требуется широкий спектр отраслей. Помните, что для снижения риска, присущего компании, портфели должны варьироваться в зависимости от отрасли, размера и географии.

    Как создать диверсифицированный портфель

    Диверсификация может показаться сложной, особенно если у вас нет времени, навыков или желания исследовать отдельные акции или выяснять, стоит ли владеть облигациями компании. Большинство ценных бумаг можно приобрести индивидуально или в составе коллекции, например, через паевой инвестиционный фонд, индексный фонд или биржевой фонд (ETF).Например, простые и недорогие ETF или паевые инвестиционные фонды — особенно индексные фонды и фонды с установленной датой — и другие варианты, такие как роботы-консультанты, позволяют быстро и безопасно диверсифицировать портфель при одновременном снижении риска.

    Вот как диверсификация может выглядеть в вашем собственном портфеле.

    Обычно пассивные инвесторы используют ETF или паевой инвестиционный фонд, основанный на индексе S&P 500, широкомасштабном диверсифицированном фондовом индексе 500 крупных ведущих американских компаний.Он диверсифицирован по отраслям, и хотя компании базируются в США, значительная часть их продаж приходится на зарубежные страны. Покупка S&P 500 — это пример того, как вы можете получить выгоду от немедленной диверсификации всего с одним фондом.

    Обратная сторона: такие средства сконцентрированы в акциях. Чтобы добиться более широкой диверсификации, вы можете добавить облигации в свой портфель. Существует множество диверсифицированных облигационных фондов ETF, и они могут помочь сбалансировать волатильность портфеля с большим количеством акций.

    Практически все крупные инвестиционные компании предлагают некоторые индексные фонды и фонды облигаций, и они легко доступны для индивидуальных пенсионных счетов и планов 401 (k).

    Другие варианты включают фонды с установленной датой, которые управляют распределением активов и диверсификацией за вас. Вы устанавливаете год выхода на пенсию, а менеджер фонда делает все остальное, обычно переводя активы с более волатильных акций на менее волатильные облигации по мере приближения к пенсии. Эти фонды, как правило, дороже, чем базовые ETF, из-за гонорара управляющего, но они могут предложить ценность для инвесторов, которые действительно не хотят управлять портфелем вообще.

    С помощью этих опций вы можете относительно просто и по доступной цене получить преимущества диверсификации.

    Стратегия инвестирования в риск | Избегайте, управляйте и передавайте

    Ключевые выносы

    • Ваша способность нести риск потери зависит от вашего финансового и эмоционального положения.
    • Есть 3 основных способа справиться с риском: избегать, управлять или передавать.
    • Узнайте, какая степень подверженности риску имеет для вас смысл, и разработайте план самостоятельно или вместе с финансовым профессионалом, чтобы справиться с этим.

    Мы сталкиваемся с рисками каждый день. Возьмите машину на работу или в продуктовый магазин. В любой момент может произойти авария. Вы можете полностью избежать этого риска, работая из дома или делая заказы. Вы могли бы справиться с этим риском , пристегнув ремень безопасности и управляя безопасным транспортным средством. Или вы можете передать риск, воспользовавшись общественным транспортом или услугами автосервиса.

    То же самое и с финансовыми рисками, такими как риск убытков, которые вы принимаете при инвестировании, или риск того, что инфляция снизит стоимость ваших инвестиций, или что у вас могут закончиться деньги при выходе на пенсию.Некоторые из этих рисков можно избежать. Остальные вам нужно управлять. Третьи вы можете передать. Конечно, у каждого маршрута есть свои достоинства и недостатки. Однако понимание этой концепции может помочь вам сделать лучший выбор в отношении денег.

    «Понимание того, какой риск вы готовы и способны принять, очень важно перед тем, как инвестировать, — говорит Зои Линь, вице-президент Fidelity Financial Solutions. «Это называется вашей способностью к риску. Она у всех разная и может варьироваться на разных этапах вашей жизни.«

    Способность к риску имеет как эмоциональный, так и финансовый аспекты. Например, у вас может быть более чем достаточно денег для выхода на пенсию, но вы еще не готовы эмоционально рискнуть и жить только на сбережения. Или вы можете быть эмоционально готовы сделать рывок, но не можете сэкономить. В обоих случаях у вас низкий уровень риска. С другой стороны, вы можете быть готовы эмоционально и финансово. В этом случае у вас есть высокий риск.

    Знание вашей способности к личному риску — это Шаг 1.Для начала задайте себе эти 2 вопроса:

    1. Сколько денег я могу позволить себе потерять и мне не нужно менять свою жизнь или не выполнять свои финансовые и личные обязательства?
    2. Сколько краткосрочных убытков я эмоционально готов вынести в обмен на возможность приумножить свои деньги в долгосрочной перспективе и достичь своих инвестиционных целей?

    Шаг 2 — это разработка плана по устранению неизбежных рисков, связанных с инвестированием с трудом заработанных денег на разных этапах жизни.Здесь может оказаться полезным подход «Избегать / управлять / передавать».

    Как избежать инвестиционного риска

    Когда вы избегаете риска при инвестировании, вы обычно принимаете более низкий уровень потенциальной прибыли в обмен на потенциально более высокий уровень безопасности и стабильности. Возможно, вы помните времена сберегательной книжки местного сберегательного банка.Это была беспроигрышная ставка, потому что ваш сберегательный счет был застрахован FDIC. Вы по-прежнему можете инвестировать до 250 000 долларов в сберегательный счет, застрахованный FDIC, но вам придется принять взамен очень низкую процентную ставку. После инфляции вы, вероятно, потеряете деньги. В поисках более высокой доходности вам нужно принимать на себя больший риск.

    «Когда люди боятся брать на себя инвестиционные риски, реализация их личной мечты может стать более сложной задачей», — говорит Линь. «Важно помнить, что скрытая цена отсутствия риска состоит в том, что вы не можете оплачивать такие вещи в будущем, как расходы вашего ребенка на учебу в колледже, дом мечты через 5-10 лет или выход на пенсию, когда вы действительно хотите выйти на пенсию.«

    Прочтите Точки зрения на Fidelity.com: 6 привычек успешных инвесторов

    Управление инвестиционным риском

    Несмотря на то, что вы не можете контролировать поведение фондового рынка, вы можете управлять риском потерь с помощью своего инвестиционного выбора. И вы можете помочь ограничить налоги и сборы, которые вы платите, с помощью выбранных вами инвестиционных продуктов и счетов.

    Вот 4 распространенных стратегии, которые используют финансовые профессионалы для управления рисками:

    • Фиксированный доход: Если вас беспокоят потери на фондовом рынке, вы можете управлять уровнем риска долгосрочных инвестиций, управляя пропорциями диверсификации классов активов, таких как акции и облигации. Вы также можете рассмотреть высококачественные продукты с фиксированным доходом, такие как казначейские облигации или корпоративные облигации инвестиционного уровня, которые обеспечивают фиксированную норму прибыли (при условии, что эмитент не дефолт).Помните, что инвестирование в облигации сопряжено с риском, включая риск процентной ставки, риск инфляции, кредитный риск и риск дефолта, риск отзыва и риск ликвидности.
    • Распределение активов: Акции исторически приносили большую доходность, но также и больший риск, чем облигации. Важный способ управления инвестиционным риском — это установить сочетание акций, облигаций и краткосрочных инвестиций, которое соответствует вашим временным рамкам, финансовым потребностям и условиям волатильности. 1
    • Местоположение актива: Вы можете снизить федеральный подоходный налог, удерживая высоконалоговые инвестиции, такие как облигации, акции, удерживаемые в течение года или меньше, и целевые фонды инвестиций в недвижимость (REIT), в 401 (k) s (если ваш план предлагает их) и IRA, оставляя инвестиции, облагаемые налогом по относительно низким ставкам прироста капитала на налогооблагаемых брокерских счетах.Экономия на налогах может помочь вашим деньгам расти быстрее.
    • Налоговое снятие средств на пенсии: Знание, какие деньги снимать с какого счета, может помочь вам снизить налоговые обязательства и продлить срок хранения ваших сбережений. Если вы уже вышли на пенсию, сначала подумайте о снятии средств со счетов, подлежащих налогообложению, тем самым максимально увеличив возможность налогового роста оставшихся инвестиций.

    Если вы не инвестируете в DIY и не хотите рисковать своим собственным инвестиционным портфелем, вы можете подумать о целевом фонде риска или о том, чтобы профессионально управлять вашим портфелем.С помощью робо-советника вы отвечаете на несколько вопросов в Интернете, а затем сложный алгоритм выбирает сочетание активов, которое соответствует вашему временному горизонту, целям, финансовому положению и терпимости к риску. С некоторыми роботами вы также можете получить ограниченное индивидуальное обучение от финансового консультанта.

    Если вам нужна более индивидуальная помощь, включая определение местонахождения активов и налоговое управление, вы можете рассмотреть вопрос о предоставлении полного спектра услуг финансового консультанта. И, конечно же, во всех случаях вы должны быть уверены, что получаете хорошее соотношение цены и качества за уплаченные вами сборы, чтобы ваши деньги могли расти еще больше.

    Прочтите Точки зрения на Fidelity.com: 3 ключа: основы инвестирования

    Передача личного и инвестиционного риска

    Мир страхования ориентирован на передачу риска от одной организации к другой.

    В дополнение к страхованию здоровья и инвалидности, вот 3 распространенных способа передачи личного риска:

    • Страхование домовладельцев позволяет передать часть риска владения домом страховой компании.
    • Страхование долгосрочного ухода поможет вам снизить риск необходимости оплачивать высокие медицинские расходы, такие как стоимость домов престарелых, которые могут превышать 100 000 долларов в год на отдельную палату. 2
    • Зонтичное страхование ответственности обычно добавляется к страхованию дома и автомобиля для защиты от потенциальных финансовых последствий определенных типов непредвиденных событий, которые приводят к материальному ущербу или травмам.

    Инвестиционный риск также может быть передан.Вот 3 примера:

    • Пенсия: Если у вас есть пенсия, ваш работодатель не выплачивает ежемесячный пенсионный чек после того, как вы выйдете на пенсию; они передают риск страховой компании, которая затем берет на себя ответственность за выплату вашей ежемесячной пенсии.
    • Аннуитетный доход: Если вы обеспокоены тем, что у вас закончатся деньги после выхода на пенсию, рассмотрите возможность немедленного или отсроченного годового аннуитета с возможностью выплаты пожизненной выплаты. 3 Эти аннуитетные контракты предназначены для обеспечения гарантированного потока пожизненного дохода 4 , начинающегося немедленно или с отсрочкой до даты, которую вы выбираете заранее, например, для возраста 70 или даже 85 лет.
    • Переменный аннуитет с GMAB 5 (гарантированное минимальное накопительное пособие): Этот аннуитет, который дает возможность оставаться инвестированным на рынке и передавать риск страховщику, обеспечивает гарантированный возврат ваших первоначальных инвестиций в конце срока период удержания, как правило, 10 лет, независимо от рыночных показателей (за вычетом влияния любых изъятий или пересмотра выплаты). Обязательно учитывайте сборы и работайте с финансово сильной страховой компанией.Как правило, Fidelity не рекомендует аннуитетировать более 50% всех пенсионных активов.

    Прочтите Точки зрения на Fidelity.com: Создайте доход, которого хватит на всю жизнь, и 2 способа защиты сбережений

    Важность стратегии

    Когда движение на фондовом рынке становится немного неровным, Fidelity напоминает долгосрочным инвесторам придерживаться вашего плана — держать хорошо диверсифицированный портфель (который отражает набор активов, соответствующий вашим финансовым обстоятельствам) и продолжать откладывать и инвестировать их. дополнительная экономия.

    Итак, когда дело доходит до управления рисками, важно иметь стратегию. Чтобы снизить инвестиционный риск, ищите комбинацию способов предотвращения, управления и передачи риска. Подумайте о сотрудничестве с финансовым специалистом, чтобы создать дисциплинированный инвестиционный план, соответствующий вашим индивидуальным целям, терпимости к риску и жизненной ситуации. Наконец, не забывайте придерживаться своего плана — даже во времена рыночных потрясений или потрясений в вашей личной жизни.

    Следующие шаги для рассмотрения

    Давайте работать вместе

    Мы можем помочь вам составить план для любого рынка.

    Создание дохода, которого хватит на всю жизнь

    Создайте пенсионный чек, не привязанный к рыночным взлетам и падениям.

    Подробнее Смотровые площадки

    Узнайте, как мы думаем об инвестировании, личных финансах и многом другом.

    Что такое риск? | Инвестор.gov

    Все инвестиции сопряжены с определенным риском. В финансах риск относится к степени неопределенности и / или потенциальных финансовых потерь, присущих инвестиционному решению. В целом, по мере роста инвестиционных рисков инвесторы стремятся к более высокой доходности, чтобы компенсировать себе такие риски.

    Каждый сберегательный и инвестиционный продукт имеет разные риски и отдачу. Различия заключаются в следующем: насколько легко инвесторы могут получить свои деньги, когда они им нужны, насколько быстро их деньги будут расти и насколько безопасными будут их деньги.В этом разделе мы поговорим о ряде рисков, с которыми сталкиваются инвесторы. В их числе:

    Бизнес-риск

    Имея акции, вы покупаете долю в компании. С помощью облигации вы ссужаете деньги компании. Для получения прибыли от обоих этих инвестиций необходимо, чтобы компания продолжала вести бизнес. Если компания обанкротится и ее активы ликвидируются, держатели обыкновенных акций последними в очереди получат долю от доходов. Если есть активы, в первую очередь получат выплаты держателям облигаций компании, а затем держателям привилегированных акций.Если вы являетесь держателем обыкновенных акций, вы получаете все, что осталось, а может и ничто.

    Если вы покупаете аннуитет, убедитесь, что вы учитываете финансовую устойчивость страховой компании, выпускающей аннуитет. Вы хотите быть уверены, что компания по-прежнему будет существовать и будет финансово стабильной на этапе выплаты.

    Риск волатильности

    Даже когда компаниям не грозит банкротство, цена их акций может колебаться вверх или вниз. Например, акции крупных компаний как группа теряют в среднем примерно один раз в три года.Колебания рынка могут нервировать некоторых инвесторов. На цену акций могут влиять факторы внутри компании, например, бракованный продукт, или события, которые компания не может контролировать, например политические или рыночные события.

    Инфляционный риск

    Инфляция — это общее движение цен вверх. Инфляция снижает покупательную способность, что является риском для инвесторов, получающих фиксированную процентную ставку. Основная проблема для физических лиц, инвестирующих в эквиваленты денежных средств, заключается в том, что инфляция приведет к снижению прибыли.

    Риск процентной ставки

    Изменения процентной ставки могут повлиять на стоимость облигации. Если облигации удерживаются до погашения, инвестор получит номинальную стоимость плюс проценты. При продаже до погашения облигация может стоить больше или меньше номинальной стоимости. Повышение процентных ставок сделает недавно выпущенные облигации более привлекательными для инвесторов, поскольку новые облигации будут иметь более высокую процентную ставку, чем старые. Чтобы продать более старую облигацию с более низкой процентной ставкой, вам, возможно, придется продать ее со скидкой.

    Риск ликвидности

    Это относится к риску того, что инвесторы не найдут рынок для своих ценных бумаг, что может помешать им покупать или продавать, когда они захотят. Это может быть в случае более сложных инвестиционных продуктов. Это также может иметь место с продуктами, которые взимают штраф за досрочное снятие или ликвидацию, например, депозитный сертификат (CD).

    Есть ли гарантии?

    Федеральная корпорация страхования вкладов (FDIC) — Сберегательные счета, застрахованные счета денежного рынка и депозитные сертификаты (CD) обычно считаются безопасными, поскольку они застрахованы на федеральном уровне FDIC.Это независимое агентство федерального правительства страхует ваши деньги на сумму до 250 000 долларов на один застрахованный банк. Важно отметить, что общая сумма указана на вкладчика, а не на счет. Но есть компромисс между безопасностью и доступностью; ваши деньги приносят низкую процентную ставку.

    FDIC страхует только депозиты. Он не страхует ценные бумаги, паевые инвестиционные фонды или аналогичные виды инвестиций, которые могут предложить банки и сберегательные учреждения.

    Национальная администрация кредитных союзов (NCUA) — Национальный фонд страхования долей кредитных союзов (NCUSIF) — это федеральный фонд, созданный Конгрессом в 1970 году для страхования вкладов членов кредитного союза в кредитных союзах, застрахованных на федеральном уровне.Закон Додда-Фрэнка навсегда установил стандартную максимальную страховую сумму акций NCUA в размере 250 000 долларов. NCUSIF пользуется доверием и доверием правительства США.

    Securities Investors Protection Corporation (SIPC) — Ценные бумаги, которыми вы владеете, включая паевые инвестиционные фонды, которые хранятся на вашем счете у брокера или дочерней брокерской компании банка, не застрахованы от потери стоимости. Стоимость ваших инвестиций может увеличиваться или уменьшаться в зависимости от спроса на них на рынке.Корпорация по защите инвесторов в ценные бумаги (SIPC), неправительственная организация, заменяет недостающие акции и другие ценные бумаги на счетах клиентов, принадлежащих фирме-члену SIPC, на сумму до 500 000 долларов, включая до 250 000 долларов наличными, в случае банкротства фирмы. Для получения дополнительной информации см. Www.sipc.org.

    Понимание облигаций: как снизить риски

    Облигации

    могут помочь диверсифицировать ваш портфель, но они не безрисковые. Узнайте, как работают облигации и как заставить их работать на вас.

    Изменения процентной ставки

    Рыночная стоимость ваших облигаций снизится при повышении процентных ставок. Эта неизменная взаимосвязь предлагает первый из нескольких шагов по снижению риска, которые вы можете предпринять как инвестор в облигации:

    Не покупайте облигации, когда процентные ставки низкие или растут . Поместите свои наличные в фонд денежного рынка или в депозитные сертификаты со сроком погашения от трех до девяти месяцев. Идеальное время для покупки облигаций — это когда процентные ставки стабилизировались на относительно высоком уровне или когда кажется, что они вот-вот начнут снижаться.

    Придерживайтесь краткосрочных и среднесрочных выпусков .Срок погашения от трех до пяти лет снизит потенциальную волатильность ваших облигаций. Они меньше колеблются в цене, чем долгосрочные выпуски, и они не требуют, чтобы вы связали свои деньги на десять или более лет в обмен на относительно небольшую дополнительную доходность.

    Приобретайте облигации с разными сроками погашения , чтобы диверсифицировать свои владения облигациями. Сочетание проблем, срок погашения которых составляет один, три и пять лет, защитит вас от травм из-за колебаний процентных ставок, которые вы не можете контролировать.Паевые инвестиционные фонды — отличный способ добиться диверсификации ваших вложений в облигации.

    Дефолт эмитента

    Повышение процентных ставок — не единственный потенциальный враг инвесторов в облигации. Еще один риск, который следует учитывать, — это вероятность того, что организация, выпустившая облигации, не сможет их погасить. Нереально ожидать, что вы сможете провести анализ баланса, необходимый для оценки способности компании выплатить свои облигации через десять, 20 или даже 30 лет. Оценка кредитоспособности компаний и государственных агентств, выпускающих облигации, — это работа для профессионалов, наиболее известными из которых являются Standard & Poor’s и Moody’s.Если эмитент получает один из четырех лучших «инвестиционных рейтингов», присвоенных компаниями — AAA, AA, A или BBB от Standard & Poor’s, и Aaa, Aa, A или Baa от Moody’s, — риск дефолта считается небольшим. Подробнее см. Что означают рейтинги облигаций.

    Рейтинги ниже инвестиционного уровня указывают на то, что облигации считаются либо «спекулятивными» (BB, Ba или B), либо находятся под реальной угрозой дефолта (различные уровни C и, в рейтингах S&P, D, что указывает на то, что выпуск действительно является по умолчанию).Вы можете рассматривать любой выпуск, имеющий спекулятивный или более низкий рейтинг, как «мусорную» облигацию, хотя брокеры и паевые инвестиционные фонды обычно называют их «высокодоходными» выпусками.

    Отдельные мусорные облигации очень рискованны, и их лучше избегать, если вы не готовы внимательно изучить перспективы компании. В качестве альтернативы вы можете приобрести акции паевого инвестиционного фонда бросовых облигаций, что немного снизит риск за счет диверсификации. Даже в этом случае мусорные облигации никогда не должны занимать больше, чем часть вашего портфеля.

    Проверьте рейтинг любой облигации, которую вы собираетесь купить или которой уже владеете. Брокер может дать вам рейтинг, или вы можете проверить онлайн-источники, включая S&P, Moody’s и Bondsonline.com. Для паевого инвестиционного фонда в проспекте будет описан самый низкий рейтинг, приемлемый для менеджеров фонда, а в годовых отчетах должны быть указаны облигации в портфеле фонда вместе с их рейтингами.

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *