Доход от инвестиций – Высокодоходные инвестиции с примерами и доходностью

Содержание

Неудобная правда. Почему не стоит рассчитывать на доход от инвестиций | Финансы и инвестиции

На основе ретроспективных данных всегда можно найти удачные примеры, которые показывают, насколько привлекательными являются инвестиции на фондовом рынке. Этим весьма удачно пользуются те, кто продвигает свои инвестиционные услуги. Однако правда заключается в том, что прошлый опыт, как правило, остается в прошлом, а то, что будет через год или два, никто достоверно предсказать не может.

Инвестор не часто слышит от «продавца» инвестиционных услуг, что история фондового рынка это не только большие успехи, но и крупные провалы. Например, котировки ценных бумаг могут просесть на 40-50%, как это было во время кризиса 2008 года, когда восстановление рынка заняло почти 6 лет. Это не предел: были случаи, когда рынок не выходил из «пике» и 16, и 25 лет. Вот и получается, что реальные результаты частных инвесторов могут быть очень далеки от красивых обещаний и заманчивых цифирь многочисленных презентаций.

Как на самом деле

По данным исследовательской компании DALBAR из США, инвесторы в паевые фонды акций зарабатывали последние 10 лет в среднем 3,84% за год. Те, кто инвестировал в Asset Allocation Funds (здесь не только акции, но и облигации, и инструменты денежного рынка) получили среднегодовой «навар» на уровне 1,78%, а инвесторы в облигационные фонды и вовсе довольствовались малым — 0,4% в год. Если учесть, что инвестиции совершались через профессиональные паевые фонды, то даже такие результаты представляются существенно завышенными для рынка в целом. Если же учитывать всех инвесторов, в том числе и тех, кто вкладывает на фондовом рынке напрямую и делает это самостоятельно, то подавляющее число таких игроков теряют деньги.

Эксперты сходятся в том, что это относится, как минимум, к 90% людей, которые в то или иное время пробовали себя в трейдинге, инвестициях в акции или облигации. Это очень серьезная статистика. Получается, что у вас есть больше шансов, например, перебежать улицу с нерегулируемым движением и не попасть под колеса автомобиля, чем заработать на инвестициях на рынке.

Есть и более пессимистичные расчеты. Так, компания Tradeciety обобщила научные работы в этой области и пришла к выводу, что порядка 40% новоиспеченных трейдеров уже через месяц покидают рынок, а за два года «отсев» доходит до 80%. Через 5 лет продолжают торговать только 7% от первоначального «призыва». При этом только 1% трейдеров получают прибылью с учетом всех своих затрат.

Три принципа успеха

Как попасть в число счастливчиков — тех, кто реально может стать успешным инвестором? Это крайне непросто, но все-таки возможно.

Инвестору следует использовать три базовых принципа, которые могут помочь ему не допускать серьезных ошибок, не терять деньги и стать успешны. Каждый из них как бы «генерирует» отдельное преимущество, которые получит обычный инвестор по сравнению с другими игроками фондового рынка. А в совокупности эти принципы образуют своеобразную формулу успеха.

Фактор времени. Какими бы заманчивыми не казались вам вложения в акции или облигации, нужно обязательно помнить: чтобы стать успешным инвестором, нужно время. Это означает, что вы должны располагать как минимум 5 годами для этого, а еще лучше, если вложенные вами средства могут быть не востребованы в течение 7 — 10 лет. Такой подход в самом начале многократно увеличивает ваши шансы на успех. Если вы не в состоянии выполнить это условие, то лучше просто отказаться от инвестиций на рынке значимой для вас суммы и использовать другие возможности для того, чтобы сохранить и приумножить свой капитал.

Долговременные цели. Если вы не профессиональный инвестор, то вам категорически запрещается «заработок» на текущих кратковременных идеях. Например, при новой эпидемии гриппа не следует искать возможности получить доход от инвестиций в компании, которые выпускают вакцину от него. А при падении доллара не пробуйте сыграть на этом, покупая, например, акции крупных американских экспортеров. Эти и другие подобные идеи не для вас по одной простой причине: это не ваша профессия и поэтому ваши шансы здесь мизерные. Вы должны ставить логичные долговременные цели и «стоять на своем». Именно здесь вероятность вашего успеха очень высока. Например, если вы верите в экономику США, то достаточно будет инвестировать в индекс крупнейших компаний S&P 500 и терпеливо ждать результатов.

Ставка на профессионализм. При выработке своих личных (семейных) долгосрочных целей обязательно проконсультируйтесь с профессионалами в этой области. Возможно, что и не с одним, так как это серьезный шаг для вас, и он должен быть хорошо выверенным. Правильная постановка инвестиционных целей и выбор инструментов для их достижения — это важнейшие слагаемые вашего успеха. Следует совершенно четко понимать, что на современном фондовом рынке не существует простых и легких заработков. Они, как правило, сопряжены с тяжелым и многолетним трудом, высокопрофессиональной экспертизой. Помните, что просто, легко и дешево сегодня можно только потерять свои деньги.

www.forbes.ru

Доход инвестора — Источники дохода инвесторов

Содержание статьи:
  1. Что такое доход инвестора?
  2. Типы доходов
  3. Текущий и совокупный доход

Доходом инвестора считаются любые ценности (в том числе нематериальные) и финансовые средства, которые получены им в результате ведения инвестиционной деятельности. Тип дохода зависит от вида вложений. Наиболее распространенным видом  считаются денежные вложения. В таком случае доход  оценивается в денежном выражении.

Уровень дохода зависит от многих факторов: ставки процента, условий возврата средств, наличия залога, срока и суммы инвестиций.

Ставка дохода определяется в зависимости от того, насколько рисковым считается проект. Чем выше ставка, тем выше риски, и наоборот.

Практически безрисковым уровнем доходности инвестиций считается тот, когда инвестиции приносят до 7% годовой прибыли. Ставка до 15% относит инвестиции к зоне среднерисковых. И высокорисковые вложения могут принести от 30% прибыли в год и более. Но и шанс потерять весь инвестированный капитал очень высок.

Наиболее распространены финансовые инвестиции. Инвестор вкладывает средства в покупку ценных бумаг и других финансовых инструментов. В данном случае доходы, получаемые инвесторами исключительно материальные, и представлены в следующих формах:

дивиденды, если это предусматривает бумага, процентная прибыль, складывающейся в зависимости от времени владения ценной бумагой, а также фиксированная прибыли, её величина будет равна разнице между ценой покупки и ценой продажи конкретной бумаги. Стоит отметить, что последний вид прибыли часто относят к спекулятивным доходам.

Спекулятивные финансовые инвестиции — вложения в ценные бумаги и денежные обязательства. Подобные инвестиции подразумевают получение дохода в виде процентов, наращения стоимости ценной бумаги, получения отсроченной выгоды.

Спекулятивный доход инвестора складывается в результате краткосрочных вложений в инструменты, обладающие повышенным уровнем волатильности в надежде на то, что будет угадано направление движение рынка.

Также не забывайте, что процентная прибыль по ценной бумаге относится лишь к узкому списку бумаг, а именно к государственным облигациям и векселям, банковским сертификатам и некоторым другим.

Самыми распространенными ценными бумаги являются акции и облигации. Облигации характерны высокой надежностью и низким уровнем дохода. Акции, наоборот, повышенным уровнем риска, но и потенциально высоким доходом.

Доходы инвесторов от прямых (реальных) инвестиций может быть представлен в достаточно разных формах. В денежной, когда инвестор, приобретя долю в компании, ждет повышения её стоимости и в дальнейшем ее продает. Как правило, инвесторы, предпочитающие такой вид заработка, сразу после осуществленных инвестиций влияют различными способами на повышение стоимости компании, что несомненного принесёт им прибыль в будущем.

Также доход складывается из разницы между ценой продажи их доли и ценой покупки. Плюс ко всему доходом инвестора при прямых вложениях можно считать его право собственности на объекты недвижимости компании, оборудование, технологии, лицензии и патенты.

Не менее важно то, что инвесторы получают нематериальный вид дохода от инвестиций. Сложилось устойчивое мнение, что не меньше третьей части в стоимости любого проекта или компании занимает так называемая нематериальная составляющая, а именно узнаваемость бренда, влияние на общественное мнение, доля, занимаемая на рынке и т.д.

Это маркетинговая составляющая, рекламная компания, пиар и просто социальная программа. Другими словами инвестор, желающий, чтобы все узнали его имя, может инвестировать в компании с громким именем, либо в проекты, несущие сильный социальный резонанс и таким образом заявить о себе. Делается это чтобы повысить свой статус, узнаваемость имени и бренда и т.д.

Текущий и совокупный инвестиционный доход

Для того, чтобы рассчитать потенциальный доход, который может получить инвестор необходимо познакомиться с такими понятиями как текущий и совокупный доход, и уметь их различать.

Текущим доходом инвесторов называют поступления, которые получает инициатор вложений на всём протяжении пользования инвестиционным активом.

Простыми примерами будет аренда от ранее приобретенного имущества, услуги лизинга, те же проценты по депозитам, дивиденды и т.д.

Всё это хорошо, но прибыльность вложений складывается не только благодаря текущим поступлениям. Дабы оценить всю полученную прибыль существует понятие совокупного дохода.

Совокупным доходом инвестора

называют показатель, включающий себя естественный прирост стоимости объекта вложений плюс текущие поступления от пользования данным объектом.

mir-investicyj.ru

На какую доходность стоит ориентироваться начинающему инвестору?

Большинство людей приходит на фондовый рынок за деньгами, это очевидный мотив, и он не так уж и плох. Хуже то, что они рассчитывают получить много, имея очень мало или не имея почти ничего. И уже совсем плохо то, что люди мечтают получить «свои» деньги быстро.

Нет, это действительно возможно: невероятная удача или редкий дар предвидения (кто проведёт между ними грань?) могут позволить новичку без большого опыта, знаний, умений и денег получить сразу большой куш. Из грязи в князи, как у нас любят говорить. На это есть неплохие шансы — примерно такие же, как выиграть миллиард в лотерею или дозвониться президенту, набрав случайные числа на телефоне. Публика очень любит такие истории, ведь они так вдохновляют на поиски своего Эльдорадо. Это же что-то из милых сердцу детских сказок, когда главный герой сидит на печи, ничего не делает, а потом у него и полцарства, и принцесса, и щука.

К сожалению, в реальной жизни всё совсем не так радужно.

Большинство людей теряет деньги на фондовом рынке. А новички, пришедшие дерзко поспекулировать, обычно обнуляют свой счёт примерно за год-полтора в лучшем случае. У рынка короткая память, состав участников каждые пять-десять лет почти полностью обновляется, о павших говорить не принято, зато случайных героев (или лжецов?) чествуют не переставая до тех пор, пока они не оказываются повержены. После этого герой переходит в разряд павших, а публика находит себе нового кумира.

Примерно так я вижу происходящее.

«Сколько можно зарабатывать на фондовом рынке?»

«Сколько можно зарабатывать на фондовом рынке?», «На какую доходность можно рассчитывать?» — примерно такие вопросы мне задают знакомые, когда узнают, что я сберегаю значительную часть капитала на фондовом рынке. Ответить так, чтобы это было честно и всеобъемлюще, но при этом не отпугнуло от темы инвестиций — действительно сложно. Сказать, что заработать сложнее, чем потерять? Объяснить, что никаких гарантированных доходностей тут нет? Что моя инвестиционная стратегия растянута по времени на 30-40 лет жизни, и с горизонтом инвестирования меньше 5-10 лет я бы вообще советовал держаться от биржи подальше? Вряд ли такие ответы удовлетворят вопрошающего. Новички хотят конкретики, а тут опять болтовня. 

Что я всё-таки стараюсь советовать своим знакомым:

  • Определиться с целью выхода на фондовый рынок и быть последовательным в своем решении.
  • Цель определит стратегию.

Я выделю три самых распространённых в наше время стратегии:

  1. Если вам нужны эмоции и быстрые деньги, то, возможно, спекуляции — это ваш путь. Денег не обещаю, но в эмоциях дефицита точно не будет. Путь этот труден, тернист, но зато в нём присутствует дух соревнования и молодецкого задора, я даже отнес бы эту деятельность к спортивной.

    Правда, ни в одном спорте вера новичка в свои силы не крепка так сильно, как в спекуляциях. Придя впервые в шахматную школу и разобравшись, как ходить конём, вряд ли вы сядете за стол с гроссмейстером, искренне считая, что сможете обыграть его, и будете готовы поставить на свой выигрыш все сбережения. Или решите выйти в клетку с чемпионом по боям без правил (хотя до этого никогда не дрались) с целью уложить выскочку в первом раунде. А в спекуляциях такое сплошь и рядом — новички регулярно приходят на рынок в надежде обыграть профессионалов. 

    На какую доходность может рассчитывать начинающий спекулянт? На коротком сроке доходность спекулянта может быть любой: от 100% или даже 1000% до ужасающих убытков. Но на длинном горизонте времени, согласно статистике и теории вероятности, доходность среднего спекулянта оказывается в отрицательной зоне.

    Также я хочу обратить внимание, что если в прошлом году ваша доходность составила невероятные 100%, а в этом году получился убыток в 50%, то за два года вы ничего не заработали, и человек, который получил за это время 1 копейку на свой капитал, теперь опережает вас по доходности.

  2. Если вы хотите иметь дополнительный денежный поток со своего капитала в качестве, например, прибавки к пенсии через энное количество лет, но не хотите при этом самостоятельно разбираться с отчетностями компаний, и вас устроит средняя (точнее чуть ниже средней за счёт комиссий и налогов) рыночная доходность — пассивные инвестиции могут стать для вас отличной возможностью воплотить свои цели в жизнь. Пассивная стратегия позволяет покупать не отдельные акции и облигации (и нести соответствующие риски этих бизнесов), а целые классы активов.

    Средняя доходность индекса акций в США за последние 50-70 лет равняется примерно 10%, облигаций — около 5%. Я бы ориентировался на эти цифры доходности, однако держал в уме, что прошлые результаты не гарантируют повторения их в будущем.

    При этом я считаю, что для новичка пассивная стратегия — это отличная возможность войти в мир инвестиций даже с минимальным капиталом и багажом знаний. Вашей главной задачей будет выбор надёжного пассивного фонда с минимальными комиссиями, а также прозрачной и понятной структурой и правилами работы.

  3. Чем-то средним между спекуляциями и пассивным инвестированием является стратегия активного долгосрочного инвестирования. При этом активность данной стратегии заключается не в том, чтобы много и часто торговать (например, я в том году лишь пару раз открывал торговый терминал, чтобы совершить сделки на бирже), а скорее в самостоятельном выборе акций и облигаций путем фундаментального анализа компаний, которые за ними стоят.

    Покупая акцию конкретной компании, вы должны понимать, что приобретаете долю и становитесь совладельцем этого бизнеса. Долгосрочная доходность инвестиционного портфеля, по сути, будет зависеть от качества и рентабельности тех бизнесов, из которых он состоит. Именно поэтому важно приобретать хорошие бизнесы по справедливой цене и держать их до тех пор, пока они продолжают оставаться эффективными и не заоблачно дорогими.

    То, что действительно способно увеличить скромный капитал до гигантских размеров, — это время и сложный процент, достаточно лишь не совершать слишком много ошибок и лишних движений на своём пути.

    Например, доходность самого известного активного инвестора в мире Уоррена Баффетта колеблется в районе 20%, и это позволило ему на протяжении десятилетий оставаться в тройке богатейших людей мира.

Главное, что стоит понять новичку: фондовый рынок — это не место, где раздают деньги всем страждущим, а очень жесткая конкурентная среда, где все участники пытаются заработать себе на хлеб с маслом. И никаких гарантированных доходностей на бирже нет и быть не может — если кто-то обещает вам золотые горы, то, скорее всего, у него есть свой корыстный интерес, и вам следует быть особенно осторожным с таким советчиком и тем, куда он рекомендует вложить ваши деньги.

Выбор стратегии на фондовом рынке зависит от множества факторов: целей, темперамента, жизненных обстоятельств, знаний, убеждений, финансовых возможностей и многих других вещей. И от того, насколько грамотно и целесообразно вы выберете стратегию «под себя», во многом будет зависеть ваш успех на фондовом рынке.

Помочь с выбором подходящей инвестиционной стратегии вам могут инвестиционные консультанты «Открытие Брокер».

journal.open-broker.ru

Всё про доходность инвестиций: как рассчитать, формулы

Для того, чтобы выбрать среди огромного количества вариантов инвестиций в Интернете самые перспективные, инвесторам нужны универсальные критерии оценки. Самый очевидный — это доходность, мера увеличения или уменьшения суммы инвестиций за определенное время.

Доходность измеряется в процентах и показывает отношение прибыли от реальных или финансовых инвестиций к количеству вложенных денег. Она показывает не сколько конкретно инвестор заработал, а эффективность вложений. Инвесторы при анализе вариантов инвестиций смотрят на доходность в первую очередь, нередко забывая о возможных инвестиционных рисках.

Я бы не писал большую статью, если бы для всех случаев работала одна формула — подводных камней при расчёте доходности в разных случаях хватает. В принципе, можно не заморачиваться и использовать для этих целей мой бесплатный инструмент, но все же желательно разобраться в сути вопроса.

В статье рассказывается о часто встречающихся ситуациях, связанных с доходностью инвестиций. Будет много математики класса эдак 8-го, так что готовьтесь 😉 Приятного прочтения! Содержание:

Что такое доходность? Формулы расчёта доходности инвестиций

Базовая формула доходности инвестиций выглядит так:

Сумма вложений — это первоначальная сумма инвестиций плюс дополнительные вложения («доливки»). Инвестиционная прибыль может состоять из разницы между ценой покупки и продажи актива или чистой прибыли инвестиционного проекта. Также сюда могут быть включены регулярные выплаты по источникам пассивного дохода (например, дивиденды акций).

Если неизвестна прибыль, но вы знаете начальную сумму вложений и текущий баланс (суммы покупки и продажи актива тоже подойдут) — пользуйтесь такой формулой:

Доходность инвестиций измеряется в процентах и может служить надежным ориентиром для сравнения двух инвестиционных проектов. Очень показательным выглядит такой пример:

Проект А — 1000$ прибыли за год при начальных инвестициях 5000$. Доходность — 1000$/5000$ = 20%

Проект Б — 1000$ прибыли за год при начальных инвестициях 2000$. Доходность — 1000$/2000$ = 50%

Очевидно, проект Б выгоднее, так как дает более высокую отдачу на вложения, несмотря на то, что чистая прибыль инвестора одна и та же — 1000$. Если увеличить сумму инвестиций в проект Б до 5000$, при доходности 50% за год инвестор заработает уже 2500$.

То есть доходность четко показывает, в каком проекте при прочих равных инвестор заработает больше. Поэтому инвестор с ограниченным размером инвестиционного портфеля старается подобрать активы с более высокой доходностью.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Расчёт доходности за несколько периодов инвестирования

На практике часто встречаются ситуации, когда инвестиции работают много периодов подряд — начинают работать простые (прибыль снимается после каждого периода) или сложные проценты (прибыль реинвестируется).

Формулы сложных процентов рассчитаны на то, что ставка доходности всегда остаётся постоянной. Но так бывает, пожалуй, только в банках — намного чаще доходность за каждый новый временной период будет отличаться. Как вычислить доходность инвестиций в таком случае?

Если в конце каждого инвестиционного периода прибыль снимается, то все просто — складываем доходности:

Например, если проект принес 5% в первый год и 10% во второй — то таки да, доходность за 2 года составит 15%. Но только при условии вывода прибыли или покрытия убытков. Чаще инвесторы не заморачиваются этим и реинвестируют полученный доход. Для таких ситуаций формула расчёта доходности меняется — мы теперь не складываем, а перемножаем:

Покажу на примере, чтобы было понятнее:

Инвестиционный проект принес 15% за один год, 10% за второй и 20% за третий. Прибыль реинвестируется (работают сложные проценты). Какова итоговая доходность проекта?

Доходность = ((15% + 1)*(10%+1)*(20%+1) — 1) * 100% = (1.15*1.10*1.20 — 1)*100% = (1.518-1)*100% = 0.518*100% = 51.8%

По предыдущей формуле мы получили бы 15%+10%+20% = 45% доходности. Разница в 6.8% достигнута за счёт реинвестирования прибыли — и если её не учитывать, можно получить весьма неточные показатели доходности.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Расчёт доходности инвестиций с учётом вводов и выводов

Задачка, которая актуальна больше для активных вебинвесторов — они могут перетасовывать свой инвестиционный портфель даже чаще чем раз в неделю.

Для начала, что такое вводы и выводы? Это любое изменение начального инвестиционного капитала, которое не связано с получением прибыли или убытка. Самый простой пример — ежемесячные пополнения инвестиционного счёта из зарплаты.

Каждый раз при вводе или выводе средств меняется знаменатель нашей формулы доходности — сумма вложений. Чтобы вычислить точную доходность вложений, необходимо узнать средневзвешенный размер вложений, рассчитать прибыль от инвестиций с учётом вводов/выводов и вычислить таким образом доходность. Начнем с прибыли, формула будет такой:

Все операции по инвестиционным счетам обычно записываются в специальном разделе вроде «История платежей» или «История переводов».

Как узнать средневзвешенный размер вложений? Вам нужно разбить весь период инвестирования на части, разделенные операциями ввода и вывода. И воспользоваться формулой:

Ворд не очень хочет слушаться и формула получилась корявой на вид. Объясню её на пальцах — мы считаем «рабочую» сумму вложений в каждый из периодов между операциями ввода и вывода и умножаем её на длину периода (в днях/неделях/месяцах), который эта сумма проработала. После всё складываем и делим на полную длину периода, который вас интересует.

Давайте теперь на примере посмотрим как это работает:

Инвестор вложил 1000$ в инвестиционный инструмент. Через 4 месяца инвестор решил добавить еще 300$. Еще через 6 месяцев инвестору понадобились деньги, он снял 200$. В конце года инвестиционный счёт достиг размера 1500$. Какова доходность инвестиционного инструмента?

Шаг 1 — рассчитываем полученную инвестиционную прибыль:

Прибыль = (1500$ + 200$) — (1000$ + 300$) = 400$

Шаг 2 — считаем средневзвешенный размер вложений:

Сумма вложений = (4*1000$ + 6*(1000$+300$) + 2*(1000$+300$-200$))/12 = (4000$+7800$+2200$)/12 = 1166.67$

Шаг 3 — считаем доходность:

Доходность = (400$/1166.67$) * 100% = 0.3429 * 100% = 34.29%

И никак не 50%, если бы мы проигнорировали вводы и выводы — (1500$-1000$)/1000$ * 100% = 50%.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Расчёт средней доходности инвестиций

Поскольку доходность многих инвестиционных инструментов постоянно меняется, удобно использовать некоторый усредненный показатель. Средняя доходность позволяет привести колебания доходности к одному небольшому числу, которое удобно использовать для дальнейшего анализа и сравнения с другими вариантами инвестиций.

Есть два способа рассчитать среднюю доходность. Первый — по формуле сложных процентов, где у нас есть сумма первоначальных инвестиций, полученная за это время прибыль, а также мы знаем количество периодов инвестирования:

Начальная сумма инвестиций — 5000$. Доходность за 12 месяцев составила 30% (сразу в уме переводим 5000$*30% = 1500$). Какова средняя месячная доходность проекта?

Подставляем в формулу:

Средняя доходность = (((6500/5000)^1/12) — 1) * 100% = ((1.3^1/12) — 1) * 100% = (1.0221 — 1) * 100% = 0.0221 * 100% = 2.21%

Второй способ ближе к реальности — есть доходности за несколько одинаковых периодов, надо посчитать среднюю. Формула:

Проект в первый квартал принес 10% доходности, во второй 20%, в третий -5%, в четвертый 15%. Узнать среднюю доходность за квартал.

Подставляем:

Средняя доходность = (((10%+1)*(20%+1)*(-5%+1)*(15%+1))^(1/4) — 1) * 100% = ((1.1*1.2*0.95*1.15)^(1/4) — 1) * 100% = (1.0958 — 1) * 100% = 0.0958 * 100% = 9.58%

Один из частных случаев вычисления средней доходности — определение процентов годовых, с которыми мы сталкиваемся на каждом шагу в виде рекламы банковских депозитов. Зная доходность инвестиций за определенный период, мы можем рассчитать годовую доходность по такой формуле:

Инвестор вложил 20000$ и за 5 месяцев (округлим до 150 дней) заработал 2700$ прибыли. Сколько это в процентах годовых? Подставляем:

Доходность = (2700$/20000$ * 365/150) * 100% = (0.135 * 2.4333) * 100% = 0.3285 * 100% = 32.85% годовых

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Взаимосвязь доходности и риска инвестиций

Чем больше доходность — тем лучше, вроде бы очевидно. Это правило хорошо работало бы среди безрисковых активов, но таких просто не существует. Всегда есть вероятность потерять часть или всю сумму инвестиций — такова их природа.

Более высокая доходность намного чаще достигается за счет дополнительного увеличения рисков, чем за счёт более высокого качества самого инструмента. Это подтверждается реальными данными — когда я проводил исследование 3000 ПАММ-счетов компании Alpari, обнаружил сильную взаимосвязь между показателем риска СКО (среднеквадратическое отклонение) и доходностью за год:

Ось X — доходность за год, ось Y — СКО. Линия тренда показывает, что чем выше годовая доходность, тем выше риски ПАММ-счёта в виде показателя СКО.

Такая взаимосвязь простыми словами — это корреляция, причем достаточно сильная. В исследовании 3000 ПАММ-счетов я рассчитывал корреляцию показателя СКО и доходности и получил значение 0.44, что на такой большой выборке означает крепкую зависимость. Другими словами, взаимосвязь доходности и рисков подтверждается математически.

Задача инвестора — найти собственный баланс между доходностью и риском, точнее определить свою склонность к рискованным вложениям. Для веб-инвестиций минимальная допустимая доходность — на уровне банковской, умноженная на два (большой банк сам по себе надежнее форекс-брокера). Дальше уже зависит от инвестора — сконцентрироваться на минимизации рисков и получать x2-x3 от банковской доходности или пытаться взять на себя дополнительные риски чтобы заработать больше.

Все приведенные выше формулы позволяют рассчитать конечную доходность инвестиций — мы вложили, прошло время, деньги получили. Если говорить о таких инвестиционных инструментах, как ПАММ-счета, торговые роботы, копирование сделок — этого мало, существуют торговые риски и множество других подводных камней, которые могут привести к ненужным потерям.

Инвестор должен знать, что будет происходить с его деньгами в процессе, по этой причине эти инструменты всегда сопровождаются графиками доходности.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Графики доходности

График доходности — незаменимый инструмент для анализа вариантов инвестирования. Он позволяет посмотреть не просто на общий результат вложений, но и оценить происходящее в промежутке между событиями «вложение денег» и «вывод прибыли».

Существует несколько видов графиков доходности. Чаще всего встречается накопительный график доходности — он показывает, насколько вырос бы в % первоначальный депозит, на основе доходностей за несколько временных промежутков или по результатам отдельных сделок.

Примерно вот так выглядит накопительный график доходности:

График чистой доходности инвестора ПАММ-счёта Solandr

По нему можно понять несколько важных вещей — например, равномерно ли растёт прибыль (чем более гладкий график, тем лучше), насколько большие просадки (то есть незафиксированные потери в процессе инвестирования) могут ожидать инвестора и т.д.

Очень подробно об анализе графиков доходности я писал в статье о том, как выбрать ПАММ-счёт для инвестирования.

Также часто используются графики доходности по неделям или месяцам:

График чистой доходности инвестора ПАММ-счёта Stability Dual Turbo по месяцам

Столбцы говорят сами за себя — март был удачным, а вот за последние три месяца прибыли вообще не было. Если смотреть только на этот график и не брать в расчёт более старые счета Stability, то можно сделать такой вывод — торговая система дала сбой и перестала приносить прибыль. Грамотной стратегией в таком случае будет вывести деньги и ждать пока ситуация вернется в нормальное состояние.

Вообще, графики доходности и ПАММ-счета — это отдельная интересная история.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Особенности расчёта доходности инвестиций в ПАММ-счета

Начнем с самого очевидного — графики доходности ПАММ-счетов у всех брокеров не соответствуют реальной доходности инвестора! То что мы видим — доходность именно ПАММ-счёта, то есть всей суммы инвестиций, включая и деньги управляющего, и комиссию за управление.

Когда мы видим такие цифры:

600% за полтора года, рука сразу же тянется к кнопке «Инвестировать», золотая жила же! Однако если мы учтем 29% комиссии управляющего, то реальная доходность окажется такой:

В 2 раза меньше! Я не спорю, 300% за полтора года тоже смотрятся отлично, но это далеко не 600%.

Ну а если углубиться в суть, то доходность ПАММ-счёта считается так:

  • Общая доходность считается по формуле доходности за несколько периодов с реинвестированием.
  • Положительный результат уменьшается на процент комиссии управляющего, кроме случаев в п.4 и 5.
  • Отрицательный результат всегда остается как есть.
  • Если положительный результат получен после убытка, он не уменьшается из-за комиссии, пока общая доходность не обновит максимум.
  • Если после положительного результата превышен максимум общей доходности — комиссия снимается только с той части, которая превысила максимум.

В итоге получаем весьма замороченную формулу, которая необходима для высокой точности расчётов. Что делать, если вам нужно посчитать чистую доходность инвестора ПАММ-счёта? Предлагаю использовать такой алгоритм:

  1. Общая доходность считается по формуле доходности за несколько периодов с реинвестированием.
  2. Положительный результат уменьшается на процент комиссии управляющего.
  3. Отрицательный результат уменьшается на процент комиссии управляющего.

Все что нужно — умножить официальные цифры доходности ПАММ-счёта на единицу минус комиссия управляющего. Причем не итоговый результат, а данные с графика ПАММ-счёта (в Альпари их можно скачать в удобном виде) и посчитать по формуле доходности за несколько периодов.

Для наглядности посмотрите на один и тот же график доходности, посчитанный тремя способами:

Разница с учётом и без учёта комиссии управляющего — почти в 2 раза! По упрощенному алгоритму мы получили результат 92%, по точному — 89%. Разница не существенная, но для тысяч процентов она станет вполне заметной:

Реальная доходность инвестора ниже в 6 раз, а разница между точным и упрощенным алгоритмом 70% — на больших цифрах всё заметнее.

Кстати, вы хотите знать, откуда вообще берется эта разница? Кроме того, что упрощенный способ подсчета доходности уменьшает размер просадок, есть еще одна фишка — регулярные выплаты вознаграждения управляющего уменьшают вашу долю в ПАММ-счёте.

Вы все поймете, взглянув на эту картинку:

Зелеными кружками показаны моменты выплаты вознаграждения управляющего, красными — уменьшение ваших паёв в ПАММ-счёте. Что такое пай? Это ваша доля в ПАММ-счёте, ваш кусочек общего пирога прибыли.

Для понимания подойдет такое сравнение — паи это определенное количество акций ПАММ-счёта. По этим акциям вы получаете дивиденды — процент от прибыли компании. Количество акций уменьшается — снижаются дивиденды, соответственно и доходность вложений.

Почему же паи уменьшаются? Дело в том, что изначально вы получаете прибыль на всю сумму своих инвестиций — как и должны. Наступает момент выплаты комиссии управляющего — и она берется из вашей суммы, вашего «кусочка пирога». Кусочек стал меньше со всеми вытекающими.

То, что я вам показал — это не плохо, это как есть. Так работают ПАММ-счета, а вкладывать деньги или нет — выбор всегда за вами.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Друзья, я понимаю что статья довольно сложная, поэтому если есть какие-либо вопросы — задавайте их в комментариях, я постараюсь ответить. И не забывайте делиться статьёй в соцсетях, это лучшая благодарность автору:

Ну и пожелание напоследок: инвестируйте в действительно доходные проекты!

Автор: Александр Дюбченко (добавляйтесь в друзья Вконтакте и на Facebook). С 2016 года веду блог об инвестировании в Интернете, изучаю инвестиции в ПАММ-счета, акции, криптовалюты, драгоценные металлы, валютный рынок. Также разрабатываю вспомогательные инструменты для инвесторов на основе MS Excel. Всегда готов ответить на любые ваши вопросы.

webinvestor.pro

Инвестиционный доход — InfOption

Инвестиционный доход представляет собой уже полученный финансовый результат от вклада инвестиций. Рассчитывается данный показатель как разница между ценой покупки и ценой продажи инструмента инвестиций.

Характеризуется инвестиционный доход довольно сложной структурой, при этом рядовой инвестор об этом, зачастую, вовсе не догадывается. Однако, понимание данной структуры имеет определенное прикладное значение и выступает важной предпосылкой, которая обеспечивает правильность принятия инвестиционных решений.

 

Инвестиционный доход – как определить выгоду?

 

Каждый день люди совершают определенное количество покупок. При этом каждой покупке предшествует всегда внутренняя оценка — насколько на услугу или товар заявленная цена соответствует их реальной ценности и насколько эти товары / услуги необходимы в конкретный момент времени. При этом можно заметить интересную закономерность: чем товары и услуги дешевле, тем легче люди соглашаются заплатить предлагаемую цену за них.

 

 

В большинстве случаев люди с легкостью переплачивают за недорогие вещи, но переплачивать за дорогостоящие товары никто не желает. Разумное отношение людей к процессу покупки чего-либо как раз и отображается в том, чтоб избегать переплат, где это все-таки возможно. Это исключительно важный и полезный навык, и без него никак не обойтись в рамках инвестиционных стратегий.

 

Но тут загвоздка состоит в том, что в чаще всего оценить субъективную стоимость того или иного финансового инструмента человеку бывает сложно. Однако, к каждому подобному объекту применяются общие принципы и нормы формирования цены, которые складываются под влиянием предложения и спроса. На движение предложения и спроса, в свою очередь, способны оказывать влияние многие факторы. Но главными факторами считаются риск и доходность.

 

Инвестиционный доход изнутри

 

Доходность является способностью инвестиционного инструмента давать инвестору доход. Понятие дохода, в свою очередь, обозначает некоторое вознаграждение (другими словами — прибыль), которое предполагает получить инвестор в результате своего инвестирования. Именно цель получить определенный размер прибыли побуждает всех инвесторов регулярно вкладывать свои денежные средства в перспективные на их взгляд финансовые инструменты.

 

Уместным будет здесь обратить внимание еще на одну вещь. Само по себе инвестирование является единственным способом сохранить и преумножить реальную стоимость своих сбережений. При этом конкретная степень планируемого увеличения дохода напрямую зависит от показателя доходности, который обеспечивают те или иные инвестиционные инструменты.

 

Пример. Предположим, у вас есть вклад в банковском учреждении на сумму 1000 американских долларов. Ежегодная % — ставка составляет по вашему вкладу 6%. То есть, помещение личных денежных средств в банк на сберегательный счет вам гарантирует ежегодный доход, и его размер составляет 60 долларов. В том случае, если вы решите одолжить 1000 долларов своему знакомому на 1 год, то вам стоит задуматься над тем, что вы можете требовать возврата с него сумму долга с учетом процентной ставки, обозначенной в 6%. Иначе, вы просто теряете 60 долларов. А вот ваш должник, наоборот, приобретет 60 долларов, так как это и есть цена пользования принадлежащими вам денег в течение года. Этот должник мог ведь занять у вас денег и инвестировать их для получения прибыли.

 

Из выше описано примера следует, что при принятии инвестиционных решений важно учитывать фактор доходности.

 

Текущий инвестиционный доход

 

Текущий доход представляет собой денежные средства, которые получают инвесторы при владении финансовым инструментом. Чаще всего, когда речь заходит непосредственно о текущем доходе, инвесторы подразумевают именно наличные деньги.

 

С текущим доходом вы будете иметь дело, если поместите деньги в банковское учреждение на сберегательный счет. Так же вы можете рассчитывать на получение процентного дохода, приобретая акции, обеспечивающие вам дальнейшее получение ваших дивидендов, или, например, получая определенную арендную плату за сданную недвижимость.

 

Выгоды от инвестирования в те или иные финансовые инструменты, которые предлагают процентный / текущий доход, определяются непосредственно размерами прибыли. Ясно, что вложение денег в облигации, по которым составляет доходность, например, 10% ежегодно, намного выгоднее, чем помещение собственных денежных средств с 8-ми процентной ставкой на депозит.

 

Кстати, размер текущего дохода на практике – далеко не единственный фактор, учитывать который стоит при принятии важных инвестиционных решений. Не редко оценка предполагаемого инвестором прироста капитала имеет определяющее значение.

 

Капитал при инвестировании: прирост и убытки

 

Стоимость объекта инвестирования с течением времени вполне может увеличиться. К примеру, вкладывая денежные средства в недвижимость, можно утверждать с огромной долей вероятности, что через год стоимость ее первоначальная непременно возрастет. То же самое можно сказать и про многие другие инвестиционные инструменты — драгоценные металлы, антиквариат и так далее.

 

Когда наблюдается положительное значение разницы между ценой финансового инструмента в конечном периода с его стоимостью первоначальной, то говорят о чистом приросте капитала. Однако, возможен и неблагоприятный исход инвестирования, когда первоначальная стоимость того или иного инвестиционного инструмента по какой-то причине падает и оказывает в результате ниже первоначальной. В таком случае, разница между текущей стоимостью финансового инструмента и первоначальной его ценой принимает отрицательное значение. В данном случае имеют место быть капитальные убытки.

 

 

Совокупный доход от инвестиций

 

Перед тем, как инвестировать в какой-либо финансовый инструмент, важно адекватно оценить реальный совокупный доход, который возможно получить от инвестирования. Складывает совокупный доход из прироста капитала (в противном случае — капитального убытка) и текущего дохода. Формула для расчета:

 

Совокупный доход = Прирост капитала + Текущий доход

 

Пример. Если инвестиции в объект «А» обещают нам 10 процентов годовых в форме текущего дохода, и ожидается при этом прирост капитала около 5-ти процентов, то эта инвестиция вероятнее всего окажется выгоднее, чем инвестирование в объект «Б», который имеет ту же первоначальную цену и обещает доходность в размере 15-ти процентов, но способен потерять в будущем свою стоимость и инвестору принести в размере тех же 5-ти процентов капитальный убыток. Инвестирование денежных средств в объект «А», соответственно, принесет инвестору совокупный доход – 15-ть процентов.

infoption.ru

Успешный доход от инвестиций для начинающих

Как создать портфель, который будет стабильно приносить деньги? Вы постоянно беспокоитесь как оплатить все счета и иметь большой доход? Если это так, то вам следует заняться инвестированием в доход.

Это давно забытая практика, но на протяжении последних двадцати лет фондовый рынок научил всех, что единственными хорошими инвестициями считается при вложении десяти долларов вы, получите двадцать. Несмотря на то, что инвестирование в доход не нашло широкого признания, эта практика по-прежнему используется во многих офисах самых престижных компаний по управлению капиталом в мире.

Для успешного доходного инвестирования вам следует лучше понимать данный процесс, какие типы активов можно считать подходящими для тех, кто хочет следовать философии и наиболее известных рисков, которые могут сорвать в противном случае успешный инвестиционный портфель. По крайней мере, требуется быть вооруженным некоторыми знаниями прежде чем обратиться к брокеру.

Определение дохода

Прежде чем мы начнем, давайте определим инвестирующий доход, чтобы иметь точно понимание, что это такое. Искусство получать хорошие доходы от инвестирования объединяет совокупность активов, таких как акции, облигации, взаимные фонды и недвижимость, которые генерируют максимально возможный годовой доход при минимально возможном риске. Большая часть этого дохода выплачивается инвестору, чтобы он мог использовать его в своей повседневной жизни, чтобы купить одежду, заплатить залог, покрыть расходы на проживание, учувствовать в благотворительности или что-то еще.

Как социальные волнения 20-го века дали рождение доходному инвестированию

Несмотря на ностальгию в XIX и XX веках, общество было действительно беспорядочным. Я не говорю о нехватке мгновенных новостей, видеочатов, музыкальных по требованию, круглосуточных магазинов и современных автомобилей.

Мы говорим о том, что если вы были евреем или ирландцем, большинство компаний не наняли бы вас, если бы вы были геем или лесбиянкой, вас отправили на электрошоковую терапию, черные мужчины и женщины столкнулись бы с постоянной угрозой толпы линчевания и насилия, люди считали, что все католики контролируются папой, и если вы были женщиной, вы не могли бы получить работу, которая делала бы что-то большее, чем печатать, за что вам будет выплачена часть суммы, предлагаемой человек для аналогичной работы. О, и не было планов социальной защиты или пенсионных планов компаний, в результате чего большинство пожилых людей, живущих в крайней нищете.

Что с этого связано с доходным инвестированием? Все. Это обстоятельства, которые привели к росту инвестиций в инвестиции, и когда вы углубитесь в это, вам будет нетрудно понять, почему.

Для всех, кроме узкого круга, приличные платные рынки труда были фактически закрыты. Если вы владели акциями и облигациями компаний, как Coca-Cola или PepsiCo, то вы получали дивиденды и проценты в течение года, исходя из общего размера ваших инвестиций и того, насколько успешна была компания. Вот почему появилось железное правило, что, как только появлялись деньги, то единственный приемлемый вариант – инвестиции в доход.

Портфель вдовы выходит на сцену

Ранее женщины считались обществом беспомощными без мужчин. До 1980-х годов был популярный «портфель вдовы». Работники банков используя деньги из страхования жизни вдовы, полученные после смерти ее мужа, покупались акции, облигации и другие активы, которые приносили достаточный ежемесячный доход для нее, чтобы оплачивать счета, держать дом и воспитывать детей. Другими словами, целью было не разбогатеть, а сделать все возможное, чтобы поддерживать определенный уровень дохода, который будет сохранятся стабильным.

Все это кажется нам странным. Мы живем в мире, где женщины так же строят карьеру, как и мужчины, и благодаря этому они могут очень хорошо зарабатывать. Однако, если супруг умер в 1950-х годах, у женщин почти не было шанса получать такой же доход для семьи. Вот почему доходное инвестирование было обязательным. Те дни прошли. В конце концов, когда вы в последний раз слышали, что AT&T называли «запасом вдовы», что вполне могло бы стать его вторым названием поколение или два назад.

Сколько денег стоит ожидать от инвестиционного портфеля?

Эмпирическое правило для доходного инвестирования заключается в том, что если вы не хотите потерять все деньги, то вы берете 4% со своего годового баланса. Об этом обычно упоминается на Уолл-стрит в качестве правила 4%.

Рассмотрим на примере. Если вам удастся сэкономить 350 000 долларов США путем выхода на пенсию в возрасте 65 лет (что потребовало бы всего 146 долларов США в месяц с того времени, когда вам исполнилось 25 лет, и зарабатывать 7% в год), вы должны иметь возможность делать ежегодные выплаты в размере 14 000 долларов США без каких-либо денег. Это работает в самодельном пенсионном фонде в размере примерно 1,166 долл. США в месяц до уплаты налогов.

Если вы являетесь средним работником, вышедшим на пенсию, с 2016 года вы получаете пособие по социальному обеспечению в размере 1 346 долларов США. Увеличьте в два, и у вас есть ежемесячный денежный доход в размере 2512 долларов, или 30 152 долларов в год. При прочих равных условиях портфель инвестиций, структурированный таким образом, не имел бы денег, независимо от того, прожили ли вы до 67 или 110 лет. К тому моменту, когда вы уходите на пенсию, вы, вероятно, владеете собственным домом. Вы можете легко добавить еще $ 5000 или $ 6,000 к своему годовому доходу, выполняя неполную работу в сообществе.

Если вы готовы рисковать деньгами раньше, вы можете ускорить вывод. Если вы удвоили ставку вывода до 8%, а ваши инвестиции заработали 6% при инфляции в 3%, вы фактически потеряли бы 5% от стоимости счета в год в реальном выражении. Это будет преувеличено, если рынок рухнет, и вы будете вынуждены продать инвестиции, когда акции и облигации будут низкими. Однако в течение 20 лет вы сможете снимать от 500 долл. США до 600 долл. США в месяц в то время, как сегодня это только 300 долл. США.

Какие типы инвестиций лучше держать в портфеле доходов

Когда вы соберете свой инвестиционный портфель, у вас будет три крупных истоника потенциальных инвестиций.

  1. Акции по выплате дивидендов: включает как обыкновенные акции, так и привилегированные акции. Эти компании переводят часть прибыли акционерами на основе количества принадлежащих им акций. Вы хотите выбрать компании, которые имеют безопасные коэффициенты выплаты дивидендов, а это означает, что они распределяют только 40% -50% годовой прибыли, реинвестируя оставшуюся часть обратно в бизнес, чтобы поддерживать ее рост. На сегодняшнем рынке дивидендная доходность от 4% до 6% обычно считается хорошей.
  2. Облигации: Ваш выбор, когда дело касается облигаций, обширен. Вы можете владеть государственными облигациями, агентскими облигациями, муниципальными облигациями, сберегательными облигациями и т. д.. Покупаете ли вы корпоративные или муниципальные облигации, зависит от вашей личной налогооблагаемой эквивалентной доходности. Вы не должны покупать облигации со сроком погашения более 5-8 лет, потому что у вас есть риск продолжительности жизни, а это означает, что облигации могут сильно колебаться как акции в ответ на изменения в процентных ставках, контролируемых Федеральным резервом.
  3. Недвижимость: вы можете самостоятельно арендовать недвижимость или инвестировать. Недвижимость имеет свои собственные налоговые правила, и некоторые люди более спокойно относятся к ней, потому что она естественным образом защищает вас от высокой инфляции. Многие инвестиционные портфели инвестиций имеют тяжелый компонент недвижимости, потому что материальный характер позволяет людям, живущим на инвестиционном портфеле, управлять имуществом, видеть, что он все еще существует, и даже если рынок упадет, они все еще владеют этим делом. Психологически это может дать им необходимый душевный покой, чтобы держаться и придерживаться своего финансового плана в неспокойные времена.

Давайте посмотрим на каждую категорию ближе, чтобы получить лучшее представление о соответствующих инвестициях для портфелей инвестиций в инвестиции.

Что искать в дивидендных акциях для дохода

В личных инвестиционных портфелях должны присутствовать дивидендные акции, которые имеют несколько характеристик:

  • Коэффициент выплаты дивидендов составляет 50% или менее, а остальные возвращаются в бизнес компании для будущего роста. Если бизнес выплачивает слишком большую часть своей прибыли, это может повредить конкурентной позиции фирмы. Согласно некоторым научным исследованиям, кредитного кризиса, произошедшего между 2007-2009 годами и изменившим Уолл-стрит навсегда, можно было бы избежать, если бы банки снизили свои коэффициенты выплат дивидендов.
  • Дивидендная доходность от 2% до 6%. Это означает, что если у компании есть цена акций в 30 долларов, она выплачивает дивиденды за год в размере от 0,60 до 1,80 долл. За акцию.
  • Компания должна заработать положительный доход без потерь каждый год в течение последних трех лет, как минимум. Доходное инвестирование — это защита ваших денег, а не попадание мяча из парка с рискованными выборами акций.
  • Доказанный послужной список увеличения дивидендов. Если руководство является дружественным к акционерам, оно будет больше заинтересовано в возвращении избыточных денежных средств акционерам, чем в расширении империи, особенно в компаниях, которые не имеют большого количества возможностей для роста.
  • Высокая рентабельность собственного капитала или ROE с небольшим или отсутствующим корпоративным долгом. Если компания может получать высокую доходность по капиталу с небольшим или отсутствующим долгом, то этот бизнес более высокий, чем средний. Это может обеспечить большую амортизацию в результате рецессии и помочь отслеживать текущие выплаты дивидендов.

Облигации в портфеле инвестиций

Облигации часто считаются краеугольным камнем инвестирования в доход, поскольку они обычно колеблются гораздо меньше, чем акции. С облигацией предоставляются деньги компании или правительству, которые ее выпускают. Потенциальная прибыль от облигаций намного ограничений, но в случае банкротства больше шансов окупить инвестиции.

Это не значит, что облигации без риска. Фактически, облигации имеют уникальный набор рисков для инвесторов с доходами. При выборе следует придерживаться следующих правил:

  • Выбор должен включать такие облигации, как муниципальные, предлагающие налоговые преимущества. Узнать больше можно прочитав тесты безопасности для муниципальных облигаций, которые объяснят некоторые вещи, которые будут полезны для выбора отдельных облигаций для портфеля.
  • Одним из самых больших рисков является то, что называется продолжительностью связи. При составлении портфеля инвестиций в доход не нужно покупать облигации, которые созревают более чем через 5-8 лет, потому что они могут потерять ценность, если процентные ставки резко возрастут.
  • Также требуется избегать использования иностранных облигаций, поскольку они представляют собой реальные риски, если нет понимания о валюте.
  • Для подсчета процента портфеля для инвестиций в облигации, требуется следовать вековой норме, которая, по словам Бертона Малкиэля, знаменитого автора «Случайной улицы вниз по Уолл-стрит», является возраст покупателя. Если инвестору 30, то 30% портфеля должны быть в облигациях.

Как недвижимость может помочь вам удвоить ставку снятия средств

Недвижимость может стать отличной инвестицией для тех, кто хочет получать регулярный доход. Это особенно верно, если ищется пассивный доход, который будет вписываться в ваш портфель инвестиций.

Основной выбор заключается в том, нужно ли напрямую покупать недвижимость или инвестировать через REIT, что не подходит для доверия к инвестициям в недвижимость . У обоих есть свои преимущества и недостатки, но каждый может иметь место в хорошо построенном инвестиционном портфеле.

Одним из основных преимуществ недвижимости является комфорт пользования долгом, вы можете резко увеличить ставку вывода, поскольку сама недвижимость будет идти в ногу с инфляцией. Этот метод не без риска, но для тех, кто знает свой местный рынок, может оценивать дом и иметь другие доходы, денежные сбережения и резервы для их защиты, если имущество остается вакантным в течение длительного периода времени или теряет ценность, есть возможность эффективно удваивать объем ежемесячного дохода.

Если недвижимость предлагает более высокую доходность для инвестирования, почему бы просто не поставить 100% в собственность?

Этот вопрос часто задают, когда люди видят, что могут удвоить или даже утроить ежемесячный денежный поток, который они зарабатывают, покупая недвижимость вместо акций или облигаций, используя банковские ипотечные кредиты для приобретения большего количества домов, квартир или земли, чем они могли бы себе позволить.

3 причины не вкладывать все деньги в недвижимость:

  1. Если рынок недвижимости падает, потери усиливаются за счет рычагов.
  2. Недвижимость требует больше работы, чем акций и облигаций из-за исков, обслуживания, налогов, страхования и т. д.
  3. По скорректированной с учетом инфляции долгосрочный рост стоимости акций всегда искажал недвижимость.

Роль сбережения в инвестиционном портфеле доходов

Помните, что экономить деньги и вкладывать деньги – разные вещи. Даже если есть широко диверсифицированный портфель инвестиций, который приносит много денег каждый месяц, важно, чтобы было достаточно сбережений на счетах FDIC, которые были застрахованы в случае чрезвычайной ситуации. Сумма наличных денег будет зависеть от всех фиксированных платежей, которые у вас есть, уровня задолженности, вашего здоровья и вашего прогноза ликвидности.

Чтобы начать понимать это, требуется начать с сохранения и инвестирования, а затем следить за тем, сколько требуется спасти? Чтобы в полной мере оценить важность плана сбережений в дополнения к вашему портфелю денежных средств.

Какое распределение следует учитывать для инвестиционного портфеля?

Какой процент инвестиционного портфеля должен быть разделен между этими классами активов (акции, облигации, недвижимость и т. Д.)? Ответ сводится к личному выбору, предпочтениям, терпимости к риску. Распределение активов — личное.

Простейшим распределением инвестиций в инвестиции было бы:

  • 1/3 активов в дивидендных платах, которые соответствуют критериям;
  • 1/3 активов в дивидендных платах, которые соответствуют критериям;
  • 1/3 активов в сфере недвижимости, скорее всего, в форме прямой собственности через общество с ограниченной ответственностью или другую юридическую структуру, чтобы защититься, если подадут в суд. Вы можете использовать эту порцию своего портфеля в качестве 50% первоначального взноса и одолжить остальное на вершине, чтобы вы могли фактически владеть двойной недвижимостью.

brokertribunal.com

Инвестиции, что это такое простыми словами, виды инвестиций

Повысить рентабельность предприятия, увеличить личный капитал можно при вложении свободных средств в новые проекты. Инвестиции (англ. Investments) могут становиться и убыточными, если владелец денежных средств выбрал неудачное направление.

Понятие инвестиций простыми словами

Понять, что такое инвестиция проще всего на примере банковских депозитов. Владелец денег на определенный период доверяет свои сбережения финансовому учреждению. При завершении оговоренного срока инвестору возвращаются средства, и платится процент за их пользование. Такой вариант максимально безопасен, т.к. банк самостоятельно находит проекты, на которых и зарабатывает за счет привлеченных средств.

Инвестиционная деятельность несет большие риски, если подходить к вложениям без тщательного аудита проектов.

Наиболее популярные направления для инвестирования:

  • Покупка земельных участков.
  • Приобретение недвижимости, включая нежилые/производственные помещения.
  • Реконструкция существующих зданий, их капитальный ремонт.
  • Вложения в готовый бизнес (собственный или чужой).
  • Покупка авторских прав, патентов, лицензий, иных нематериальных активов.

Не все виды инвестиций доступны для частных вкладчиков «напрямую». Как в случае с банком, встречаются организации, привлекающие средства от физических лиц, которые по мере поступления распределяют между финансируемыми коммерческими проектами.

Различие финансовых и реальных инвестиций

Способов инвестирования разработано множество. Помимо приобретения оборудования для расширения производства, жилой недвижимости для последующей ее сдачи в аренду, есть вариант покупки ценных бумаг — акций, облигаций, векселей. Последнее требует от инвестора хорошего знания финансового рынка, влияния различных фундаментальных процессов на рост/падение стоимости купленных активов.

Инвестиции возвращаются постепенно, в зависимости от прибыльности проекта.

Все встречающиеся виды инвестиций разделяют на две условные группы:

  • Реальные. Вложения в материально-производственные запасы, основной капитал и нематериальные активы.
  • Финансовые. Становятся самостоятельной формой инвестирования за счет выпуска акций, векселей, иных ценных бумаг, представляемых на рынке в виде «товара».

Первый вариант больше распространен в коммерческих организациях, где профит может как выводиться в виде прибыли, так и вкладываться в развитие собственной компании или в открытие новых направлений деятельности. Второй вариант больше подходит частным инвесторам. При вкладе в ценные бумаги риски получить существенные убытки ниже, т.к. реально распоряжаются денежными средствами профессионалы.

Варианты привлечения инвестиций

Со временем любое предприятие сталкивается с проблемой падения рентабельности. Если этот фактор не просчитывать заранее, руководство может оказаться перед фактом, когда единственным вариантом станет ликвидация (банкротство) фирмы. Избежать этого можно при своевременной модернизации/реорганизации компании или расширении направлений деятельности. Но все это требует привлечения дополнительных средств.

По источнику поступления инвестиции разделяются на следующие категории:

  • Частные. На них можно рассчитывать, если организовать выпуск акций компании, обеспечить их вывод на рынок, создать привлекательность для вкладчиков.
  • Государственные. Местные и федеральные органы власти обычно заинтересованы в развитии инновационных видов деятельности, поэтому субсидируют отдельные направления за счет государственных средств.
  • Иностранные. Могут понадобиться для расширения деятельности за рубежом или для получения средств под пониженные процентные ставки, что более характерно для европейских/американских банков.

Независимо от источника поступления финансовой поддержки требуется предварительно проведенный аудит проекта, расчет вероятных прибылей, включая учет всех возможных рисков. На основании подробного исследования принимают решение о рентабельности предложения.

Составление инвестиционного портфеля

Наименьшие риски могут быть гарантированы лишь при разделении инвестиций между несколькими видами активов. Причем рекомендуют подбирать высокорискованные виды с вероятностью получения большой прибыли за короткий срок одновременно с менее рискованными вариантами, где ставку делают на стабильность (пусть с меньшим уровнем рентабельности).

Прибыль от инвестирования зависит от грамотности выбора финансируемых проектов.

При подборе активов для инвестирования оценивают следующие показатели:

  • Сложность оценки прибыльности/рисков. Играет роль как доступность данных по ранее полученному профиту, так и возможность прогнозирования дальнейшего развития ситуации.
  • Степень рисков (напрямую влияющих на уровень доходов).
  • Затраты на инвестирование. Здесь учитывается минимальная доля, необходимая для вложения в актив (стартовая сумма).
  • Ликвидность. Оценивают возможность реализации активов по рыночной цене при кризисных ситуациях.
  • Предсказуемость дохода. Степень «прозрачности» во многом зависит от познаний самого инвестора, насколько он разбирается во внешних/внутренних факторах, что влияют на стоимость активов.

Ключевым параметром остается заявленная доходность проекта. Ее усредненное значение в инвестиционном портфеле позволяет сравнить с совокупными рисками, подобрать такой перечень инструментов, чтобы при негативном развитии событий инвестор получил хотя бы минимальную прибыль.

Инвестирование долями

Вложение в бизнес обычно требует крупных вливаний. Не всякий частный инвестор, даже в совокупности с государственными субсидиями, может обеспечить потребности стартапа или модернизируемого производства компании со стажем. Поэтому стараются подобрать способ привлечения инвестиций, доступный владельцам скромных сбережений.

Долевой принцип инвестирования позволяет начать с небольшой суммы.

Примеры долевых вложений:

  • Доля в уставном капитале ООО. Инвестор фактически становится сособственником бизнеса. Процент прибыли заранее неизвестен, все зависит от успешности работы управляющего делами.
  • Пакет акций крупного предприятия. Инвестор приобретает то количество, на какое ему хватает средств. Ценность каждой акции постоянно меняется, можно получить профит на падении/росте цены.
  • Паи инвестиционных фондов (ПИФ). Владельцы объединения сами ищут наиболее выгодные пути получения прибыли, вкладчики обычно не уведомляются о деталях, а лишь получают итоговые отчеты.

При инвестировании в ПИФ обычно доступны данные о прибыльности на предыдущих периодах. Но следует иметь в виду, что наличие профита в прошлой деятельности никак не гарантирует его получение в будущем, риски убыточности всегда присутствуют.

Риски инвестирования

Несмотря на заявления о гарантиях получения прибыли по любым инвестициям, большая часть предложений все-таки содержит риски. Они могут иметь внутреннюю или внешнюю природу, поэтому далеко не все опасности предсказуемы. Отчасти проблема решается при составлении инвестиционного портфеля, позволяющего снизить вероятность убытков.

Неблагоприятная ситуация на рынке способна привести к убыткам.

В зависимости от типа инвестиций встречаются риски следующих видов:

  • Риск ликвидности. Интерес к активу может резко снизиться, и его стоимость будет значительно ниже закупочной цены независимо от состояния текущего рынка.
  • Инфляция. Покупательская способность на рынке может снизиться настолько, что все активы потеряют большой процент ликвидности.
  • Валютный. Если активы имеют отношение к иностранной валюте, девальвация на внутреннем рынке приводит к снижению ценности активов в рублевом выражении.
  • Правовой. Изменения в нормативной базе способны уменьшать/увеличивать риски получения убытков.

Встречаются техногенные, природные факторы, но их изначально относят к форс-мажору и прописывают в договорах отдельными пунктами. К остальным можно «приспособиться» при постоянном мониторинге изменений на рынке финансов (внутреннем, мировом), при своевременной корректировке инвестиционного портфеля по мере вступления в силу новых законов.

Правила безопасного инвестирования

Снизить риски станет проще, если еще на стадии планирования портфеля предусмотреть использование правил инвестирования. Они универсальны и позволяют сводить опасность от вложений к разумному минимуму. Полностью исключить такой вариант не получится.

Безопасность инвестиций зависит от соблюдения вкладчиком основных правил.

Наиболее известны следующие принципы:

  • Инвестировать принято лишь свободные средства. Кредиты следует исключить из портфеля ввиду чрезмерного риска.
  • Надо четко составить перечень объектов, куда планируется вкладывать деньги.
  • Рекомендуется равномерное вложение средств в различные активы.
  • Перед вложением стоит внимательно изучить проекты, включая отзывы инвесторов предыдущих периодов.
  • Прибыль вплоть до полного возврата первоначального вклада стоит накапливать до момента выхода инвестиционного портфеля на 100% рентабельность.

Нельзя поддаваться азарту и переводить большое количество денег в наиболее рисковые проекты, даже если они показали высокую прибыльность в прошлые периоды. Никто и никогда гарантированно не предскажет уровень рентабельности любого бизнеса.

Инвестирование в недвижимость

Покупка квартир или частных коттеджей с целью их дальнейшей сдачи в аренду имеет ряд преимуществ и недостатков. То же относится к приобретению зданий офисного или производственного назначения. Риски инвестирования в недвижимость сводятся к росту стоимости услуг жилищно-коммунальных, уровня налогов, иных сборов. Цены на жилье и в целом на недвижимость относительно стабильны, ликвидность этого актива изменяется незначительно.

Зато вариантов получения прибыли много:

  • Посуточная или почасовая аренда квартиры.
  • Организация в доме или квартире гостевого дома/хостела.
  • Сдача в аренду гаража, офисного/производственного помещения.
  • Покупка залоговой или арестованной недвижимости (обычно по сниженной цене) и перепродажа по розничной цене.
  • Скупка жилья без ремонта, продажа после самостоятельного восстановления.

Одно из популярных направлений — вложение в капитальное многоэтажное строительство на стадии «котлована» и последующая реализация готовых квартир по возросшей цене. В любом случае потребуется солидная сумма, здесь не всегда удается обойтись без заемных средств.

Один из вариантов — подыскать компанию, предлагающую долевое участие. В подобных проектах появляются другие риски: мошенничество, внешние обстоятельства природного и техногенного характера (землетрясение, ураганы и пр.).

Инвестирование в золото и другие драгоценные металлы

Плюсом вложений в золото, серебро, платину и иные драгметаллы является сохранение их ликвидности в течение продолжительного времени. Изменения политического строя или финансовые кризисы на мировом рынке практически не влияют на стоимость активов. В определенные периоды цена может падать, это надо использовать для поиска наиболее выгодного момента для закупки.

Инвестиции в драгоценные металлы обладают следующими характеристиками:

  • Неограниченный срок хранения активов, отсутствуют риски порчи металлов из-за коррозии, атмосферного влияния.
  • Необходимость обеспечения безопасности. Ценность активов вынуждает думать об их сохранности от воровства.
  • Универсальность. Золото, платина и прочие металлы ликвидны в любой стране.

Еще можно отметить полную независимость инвестиций в драгметаллы от политической и экономической ситуации в стране. Все металлы позволяют выбирать сумму вложений по наличию свободных денежных средств, включая возможность докупки активов.

Инвестиции в интернете

Если отсечь заведомо проигрышные варианты вроде хайпов, все равно остается большое количество способов инвестирования через интернет. Каждый из них требует лишь доступ в сеть и персональный компьютер. Практически каждый банк и электронные платежные системы позволяют осуществлять онлайн-переводы без посещения офисов.

Наиболее распространены следующие варианты:

  • Торговля на валютном рынке Forex.
  • Торговля бинарными опционами.
  • ПАММ-счета.
  • Вклады в микрофинансовые организации (МФО).
  • Инвестиции в интернет-магазины.
  • Купля/продажа криптовалюты.

Оптимальный вариант — распределить средства между несколькими инструментами. При составлении инвестиционного портфеля стоит учитывать различие в минимальной планке для различных вариантов вкладов.

alpari.com

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о