Инвестиционный портфель что это – Инвестиционный портфель — что это + 5 этапов формирования

Содержание

Инвестиционный портфель — что это такое и как его создать или сформировать

Практически в каждой статье на ленивом блоге инвестора я часто использую такое словосочетание как инвест. портфель или инвестиционный портфель. Пришло время подробнее поговорить об этом понятии и для примера чуть ниже я опубликую таблицу с актуальными данными по моему текущему инвестиционному портфелю, которую по возможности я буду обновлять не реже 1 раза в квартал.

Сразу оговорюсь, что мой инвестиционный портфель не претендует на звание самого доходного или наименее рискованного. Он составлен согласно моей стратегии инвестирования, которая сформирована исходя из моих представлениях о рисках и диверсификации. Я постоянно работаю над повышением эффективности и снижением рисков убытков, поэтому на этой странице читатели ленивого блога смогут наглядно посмотреть текущий состав моего портфеля в процентном выражении.

Пример инвестиционного портфеля.

В отличие от еженедельных отчетов по портфелю, в этой таблице для удобства я поставил ссылки на все инвестиционные инструменты. Актуальный состав портфеля смотрите в последних отчетах. Итак, мой инвестиционный портфель состоит из следующих инструментов:

Инвестиционный портфель — что это такое?

Итак, после знакомства с моим портфелем, хочется немного погрузиться в теорию. Что же это такое — инвестиционный портфель? Если вы вкладываете средства в несколько финансовых инструментов, то тем самым вы создаете инвестиционный портфель. Иными словами — это совокупность капиталовложений, которые были инвестированы в различные направления для того, чтобы снизить риск получения убытков к минимуму. Для полного понимания понятия диверсификации рекомендую прочитать мою статью о диверсификации инвестиционного портфеля.

Для того чтобы разобраться зачем создавать инвестиционный портфель, приведу пример: допустим, все имеющиеся свободные средства вы вкладываете в покупку акций определенной компании. Но если вдруг в отрасли, к которой относится эта компания, случится кризис или у самого предприятия возникнет форс-мажор, то вы рискуете потерять все свои деньги без остатка. Чтобы такого не произошло, создается инвестиционный портфель — в данном примере это будет покупка акций нескольких компаний из разных отраслей экономики (если говорить о фондовой бирже).

Как создать-сформировать инвестиционный портфель?

Прежде чем задумываться о том, как создать инвестиционный портфель необходимо сформулировать его цель. Можно, конечно, вкладывать деньги просто из интереса или чтобы получить по больше денег. Но сами по себе деньги пусты и бессмысленны, они нужны лишь для того, чтобы что-то на них приобрести. Инвестиционный портфель — это как раз один из инструментов, позволяющих добиваться своих целей разумно.

Для любого человека достойной целью может быть накопление пенсионного капитала. Это нужно для того, чтобы выйдя на пенсию (или прекратив активную деятельность), можно было спокойно себя чувствовать и вести привычный образ жизни, не ограничивая себя ни в чем. Кроме того, к глобальным целям можно отнести формирование некоей суммы для приобретения недвижимости. Как правило, процесс инвестирования начинается с того, что человеку приходится ограничивать себя в чем-то, откладывая часть своего заработка. Поэтому очень важно иметь достойную цель, чтобы она вдохновляла.

Существует масса высокодоходных и в то же время рискованных проектов, вложив в них все свои средства можно получить хорошую прибыль. Но с тем же успехом можно все потерять. Даже если вы решили инвестировать только в ПАММ счета, необходимо разделить капитал на части. Вы можете работать с несколькими трейдерами, использующими разные подходы к инвестированию. Вы можете открывать сделки по разным валютным парам или часть денег вложить в банковские металлы.

Некоторые проекты могут принести убытки, скомпенсируют убытки, и в целом все равно будет получена прибыль. Если вы планируете инвестировать долго и успешно, то использование нескольких финансовых инструментов неизбежно. Инвестиционный портфель — это возможность обезопасить ваши вложения. Но вы должны понимать, что даже если вы копируете инвестиционный портфель другого более опытного инвестора (например, мой) при любых негативных раскладах ответственность ложиться на вас. Поэтому прежде чем думать как сформировать инвестиционный портфель стоит задуматься готовы ли не только к доходу, но и к возможным рискам.

Доходность и риск в инвестиционном портфеле

Показатели доходности и рисков являются ключевыми в оценке инвестиционного портфеля. Перед тем, как помочь кому-кому либо сформировать инвестиционный портфель я всегда спрашиваю о том, сколько денег начинающий инвестор может себе позволить потерять. На мой взгляд, этот вопрос один из самых важных при создании инвестиционного портфеля. Я вывел для себя правило не вкладывать в агрессивные инструменты более 5% от портфеля. При этом агрессивными инвест. инструментами я считаю ПАММы, проекты, фонды в которых существует риск полной потери депозита. Именно исходя из этого правила я постоянно ищу новые проекты для диверсификации.

P.S.

Если у вас есть на примете привлекательные для инвестирования инструменты (ПАММ счета, ДУ, фонды, проекты и т.д.) предлагаю обсудить их в комментариях.

Всем профита!

smfanton.ru

Инвестиционный портфель – что это и как его создать?

У вас имеется хороший, развитый бизнес, который приносит большой доход. Что делать с этим доходом, как потратить его с умом? Конечно, часть нужно направлять на развитие собственного дела. Но если и после этого средства остаются? Разложить их по карманам – не самая лучшая идея. Гораздо более умный ход – вложить средства в какие-нибудь проекты или предприятия и тем самым увеличить доход ещё больше. Правильные инвестиции могут принести небывалую прибыль. А чтобы снизить собственные риски и стабилизировать доход, создаётся инвестиционный портфель. О нём и пойдёт речь в этой статье.

Инвестиционный портфель – что, как и зачем?

Итак, вы решили вложить свои средства в какое-нибудь дело, и купили акции компании. Это инвестиции. Возможно, выгодные. Но портфелем их назвать пока что нельзя.

Другая ситуация. У вас есть определённая сумма денег. Но вы вложили её не в одно предприятие, а в целый ряд компаний и проектов. При этом средства вы распределили таким образом, что если какие-то вложения будут неудачными, остальные инвестиции покроют убытки и принесут прибыль. Именно это и называется инвестиционным портфелем. Его цель – минимизировать риски вложений и оставить инвестора в плюсе даже при самом плохом раскладе.

Разумеется, такой портфель должен формироваться определённым образом. К примеру, вы вложили 90% в одну развивающуюся молодую компанию. А остальные 10% распределили по 2-3 достаточно надёжным предприятиям. Теоретически это можно назвать инвестиционным портфелем. Однако его эффективность будет близка к нулю. Если молодая компания прогорит, вы всё потеряете. И те 10% не покроют ваши убытки.

Существует достаточно много методик формирования портфеля. Мы не будем останавливаться на одной из них. Речь здесь пойдёт об общих принципах, на которых базируется большинство стратегий.

Риски инвестиционного портфеля

Каждый инвестиционный портфель имеет свой уровень риска. Все инвестиции можно разделить на 2 части – консервативную и спекулятивную. Консервативная часть – это вложения в надёжные предприятия. Все вложения из этой части максимально надёжны. Они приносят не самую большую прибыль, но зато всегда стабильно.

Спекулятивная часть – это инвестиции в новые проекты, стартапы. Это самые рискованные вложения. Вероятность того, что эти инвестиции вы потеряете, очень высока. Но вместе с этим это и самая прибыльная часть пакета. В случае удачи такие вложения дают очень большой доход.

Процентное соотношение между консервативной и спекулятивной частями – это уровень риска инвестиционного портфеля. Чем больше вложений относится к спекулятивной части, тем выше риск.

Разные методики рекомендуют разные соотношения между частями. Но, естественно, консервативная часть должна быть больше. Иначе она не сможет покрыть убытки в случае неудачи. Оптимальным можно считать портфель, где консервативная часть – около 70%. Такой подход ближе к консервативному, зато он на 100% не даст вам потерять ваши деньги и позволит получить хорошую прибыль.

Консервативная часть

Итак, в этой части у нас 70% инвестиций. Но, естественно, они не делятся поровну. Внутри части можно выделить несколько типов различных облигаций и долговых бумаг.

Государственные облигации. В первую очередь нужно вкладывать в совершенно беспроигрышный вариант. А именно таким вариантом являются государственные облигации. Вероятность риска здесь почти равна нулю. Много прибыли они, правда, тоже не дадут. Но около 6% в год вы будете иметь стабильно.

Долговые бумаги и еврооблигации крупных отечественных фирм. Примером такой фирмы можно назвать Газпром или Лукойл. Это серьёзные, стабильные, развитые организации. Риск здесь немного выше, чем с государственными облигациями. Но и прибыль немного больше – может доходить до 8% годовых. И очень выгодно приобретать облигации таких компаний в долларах (особенно учитывая нынешнюю ситуацию с валютным рынком).

Паевые фонды. Они появились на бирже в большом количестве в 2010 году. И до сих пор прекрасно существуют, принося доход около 11-12%. Риск с ними тоже минимальный. Но есть одна загвоздка – чтобы сделать подобное вложение, нужно иметь статус «квалифицированный инвестор». Но получить его на бирже не так уж и сложно.

Вот три основных вида вложений. В каком они должны быть соотношении – решать вам. Но наиболее выгодным может считаться следующий расклад:

Вид инвестиций Размер вложения
Государственные облигации 15%
Отечественные фирмы 50%
Паевые фонды 5%

Так распределены наши 70%.

Спекулятивная часть

Здесь у нас 30%. И именно эти 30% могут принести 200%-300% дохода.

Распределение здесь происходит между выгодными начинающими компаниями, новыми проектами. Здесь очень важно уметь правильно оценивать вероятность развития того или иного проекта, просчитывать все риски. Для того чтобы правильно распределить эти вложения вам, скорее всего, потребуется помощь специалиста. Подсказать что-то стоящее может и хороший брокер на бирже.

Управление инвестиционным портфелем

Формирование портфеля – это ещё далеко не всё. Акции, инвестиции, биржевые махинации – за всем этим нужно внимательно следить.

Если создать портфель с таким уровнем риска, начальный доход по нему будет составлять не больше 20%  в год. Однако эту прибыль можно постепенно увеличивать. Самый верный способ – постепенно пополнять депозит. Если с каждым годом добавлять к вложениям примерно по 5-10% от дохода предприятия, прибыль может увеличиться в 5 раз.

Ещё более эффективный способ – вкладывать не доход компании, а средства, полученные от инвестиций. Так ваши траты станут минимальными, а прибыль будет расти всё больше и больше.

Помимо вложений очень важно следить за рентабельностью определённых компаний. Какие-то акции можно продавать и покупать новые. К примеру, если вы видите, что доходы определённой фирмы снижаются, а на биржи появились акции молодого и очень прогрессивного, многообещающего предприятия, нужно продавать старые акции и покупать новые.

Итог

Инвестиционный портфель – очень выгодная вещь. Однако если вы решили его сформировать, вам нужно постоянно следить за вашими инвестициями и грамотно управлять ими. Тогда ваш доход будет достаточно большим и при этом стабильным.

nebopro.ru

Что такое инвестиционный портфель и как правильно инвестировать

Целью любых инвестиций является прибыль, но она всегда сопряжена с риском. Для минимизации шанса потерь и максимизации прибыли составляются инвестиционные портфели. В этой статье мы разберёмся, что представляет собой инвестиционный портфель, как его составить и каких ошибок стоит избегать.

Что такое инвестиционный портфель

Инвестиционным портфелем называют совокупность всех вложений инвестора, когда они разбиты по разным активам. Противоположностью портфельному инвестированию является вложение всех средств в один актив, например, собственный бизнес.

Такой подход позволяет скомбинировать высокодоходные, но рисковые вложения с надёжными, но дающими небольшую прибыль. Это избавляет от колебаний цены и нестабильности, которая может происходить на отдельных активах и даёт возможность получать более стабильную прибыль.

Начинающие часто вкладываются в один актив, который на исторических данных показывал высокую прибыль. Если повезёт, такой способ может дать хороший результат, но часто он приводит к потере денег. Более опытные инвесторы комбинируют в своём портфеле высокорисковые активы, активы с умеренным риском и консервативные инструменты с минимальной доходностью, но повышенной надёжностью. Если один из видов инструментов не срабатывает, то остальные удерживают портфель от потерь или компенсируют убыток своей прибылью. Это называется диверсификацией.

Диверсифицированный инвестиционный портфель инвестора может выглядеть следующим образом:

  • 50% помещается в государственные облигации
  • 30% держится в акциях стабильных компаний
  • 10% становятся бюджетом для покупки недооценённых молодых компаний
  • 10% вкладывается в стабильную иностранную валюту

В спокойные годы, когда нет кризисов, такой портфель может приносить около 40-50% годовых.

Как составляется портфель

Универсального способа составления портфеля на рынке не существует, так как в каждом конкретном случае приходится учитывать множество факторов. Активы в разное время дают разную доходность, экономическая ситуация меняется, появляются новые инвестиционные инструменты. Большое значение имеет то, насколько велик капитал инвестора, и какой риск он готов на себя принять.

Самым популярным из вложений являются банковские депозиты и ценные бумаги. Это могут быть акции компаний, государственные облигации и другие биржевые инструменты. Эти инструменты имеют высокую ликвидность, их проще продать, получив деньги для снятия или покупки новых бумаг. Такой возможности в случае, например, с недвижимостью, нет.

Покупку инвестиционных инструментов можно проводить как самостоятельно, так и передав деньги в управление. Для покупки ценных бумаг на бирже придётся открыть счёт у брокера, который работает с Московской биржей или иностранными фондовыми площадками. Там же покупаются государственные облигации, которые не обесцениваются и могут приносить стабильный небольшой доход. У брокеров можно купить и иностранную валюту, если её планируется добавить в портфель.

Составление портфеля потребует от инвестора определённых знаний. Акции нельзя добавлять, слабо представляя, как идут дела у компании и чего от неё ожидать в будущем. Для этого желательно знать основы фундаментального анализа, быть в курсе экономических событий и уметь читать отчётность торгуемых на биржах компаний. Инвестору нужно уметь распознавать угрозы и вовремя избавляться от активов. Например, увидев падение финансовых показателей компаний, держатель их акций должен понимать, что в скором времени они могут начать обесцениваться.

Также инвестор должен разбираться в «механике» работы различных активов (выплаты дивидендов на акции, купонный доход облигаций).

Если нет желания самому проводить формирование инвестиционного портфеля, управление финансами и покупку необходимых активов можно доверить специалистам компаний-брокеров. В таком случае они сами будут выбирать инструменты для вложений денег клиента. Управляющие компании обещают доходность в пределах 8-30% годовых.

Виды инвестиционных портфелей

В зависимости от целей и размера риска, который готов брать на себя инвестор, существует несколько стратегий формирования инвестиционных портфелей. Тот, кто готов получать доход в 10% годовых, может обойтись самыми надёжными ценными бумагами. Если необходимо больше, то в портфель нужно включать более доходные, но рисковые инструменты.

Консервативный

Консервативный портфель в первую очередь рассчитан на сохранение денег и получение небольшой прибыли с минимальным риском. Как правило, все составляющие инвестиционного портфеля консервативного вкладчика имеют гарантированный доход:

  • Облигации федерального займа
  • Облигации крупных надёжных корпораций
  • Депозиты в банках

Подходит инвесторам с умеренными амбициями, готовыми долго удерживать свои вложения. В него может входить небольшая часть бумаг с повышенной доходностью, но они всегда находятся под тщательным контролем. Также к подобной стратегии инвестирования прибегают пассивные долгосрочные инвесторы. Они готовы купить активы и не «вспоминать» о них долгое время.

Агрессивный

Портфель агрессивных инвестиций составляется с целью получения максимальной прибыли. Их инвесторы готовы принимать на себя риски и потерять часть средств в случае неблагоприятного исхода. Инструментами для таких вложений являются:

  • Акции
  • Фьючерсные контракты
  • Криптовалюты

Модели инвестирования с принятием больших рисков применяются в следующих случаях:

  • Получение максимального дохода. Инвестор исключает все активы с низкой гарантированной доходностью, а портфель составляется преимущественно из акций недооценённых компаний с большим потенциалом. Такой же подход применяю те, кто хочет добиться роста портфеля за счёт роста купленных бумаг без снятия прибыли.
  • Краткосрочный заработок. Агрессивный подход оправдан и в тех случаях, когда инвестиции делаются краткосрочно. Активы при этом покупаются в ожидании быстрого роста в ближайшем будущем и продаются после его окончания. Инвестор рассчитывает на конкретные события, способные привести к росту портфеля.

Разделение портфелей на эти категории является условным, каждый вариант совокупности инвестиций имеет свои нюансы.

Рассмотрим годовую доходность инвестиционных инструментов, из которых можно сформировать портфель:

Актив  Сектор  Доходность, % годовых  Риск
1 Акции Сбербанка Финансы 4,72 Высокий
2 Акции Apple Технологии 41,6 Умеренный
3 Акции Роснефть Энергетика 7,92 Высокий
4 Облигации федерального займа 7,15 Низкий
5 Долларовый депозит 1,5 Низкий
6 Рублёвый депозит 5,5 Умеренный

Управление рисками

Для того, чтобы создание инвестиционного портфеля не было безрезультатным, необходимо правильное управление рисками. Инвестору нельзя вкладывать слишком много денег в одну компанию или одну индустрию. Отдельные негативные события в отрасли при этом могут сильно повредить всему капиталу. Желательно не вкладывать более 5% своих средств в одну акцию, не более 15% в один фонд и не более 25% в одну индустрию.

Ещё одной критически важной концепцией является определение максимальной просадки инвестиционного портфеля. Заранее необходимо определить, какую часть портфеля можно потерять. Это позволит не волноваться из-за больших потерь и вовремя выйти из рынка если ситуация сложится неблагоприятно.

В инвестиционной среде приняты правила, которые желательно соблюдать при вложении денег:

  • Проявлять терпение. Иногда ситуация идёт не в пользу инвестора, в таком случае паника приведёт к недополученной прибыли или слишком ранней фиксации убытков.
  • Не инвестировать слишком много. Часть денег необходимо оставлять на свои нужды, что защитит капитал от слишком раннего вывода при получении небольших убытков.
  • Понимать, во что делаются вложения. Для этого необходимо быть в курсе дел в компаниях, чьи акции приобретены, понимать состояние отраслей, и какие угрозы в них существуют.
  • Покупки на коррекциях. Даже на самых сильных растущих рынках наступают временные спады. Эти периоды желательно использовать для приобретения активов.
  • Нужно избегать излишней диверсификации. Портфель необходимо диверсифицировать, но он не должен быть «распылён» на совсем мелкие части. Это усложнит мониторинг активов: инвестору придётся ежедневно обрабатывать слишком много новостей и показателей для того, чтобы оставаться в курсе дел.
  • Концентрация на компаниях, производящих необходимые товары и услуги. В портфеле долгосрочного игрока не должно быть акций, за которыми стоят устаревающие или способные стать неинтересными товары/услуги.
  • Идеального времени для инвестирования не бывает. Ожидание лучшего момента для входа может тянуться вечно. Инвестор должен понимать, что неопределённость — часть игры.

Преимущества и недостатки портфельного инвестирования

Среди преимуществ портфельного инвестирования можно выделить:

  • Большое разнообразие возможных стратегий
  • Самостоятельное управление своими средствами
  • Высокая доходность
  • Гибкость и ликвидность портфельных активов
  • Доступность для инвесторов с небольшими капиталами

Недостатки:

  • Необходимость владеть знаниями в области финансов и рынка ценных бумаг
  • Относительно высокие риски

При грамотном управлении и подготовке инвестора портфельные вложения могут приносить хорошую прибавку к капиталу. Если правильно сопоставлять риски и ожидаемую прибыль, то инвестиционный портфель ценных бумаг даст значительно больший результат, чем вложение денег на банковский депозит.

Отличная статья 0

ruscoins.info

Инвестиционный портфель — это оптимальный способ заработка

Здравствуй, уважаемый читатель моего блога, подписчик и гость, зашедший с целью поиска ответа на вопросы касательно заработка. В сегодняшней статье я расскажу про портфель инвестора, зачем он нужен, как его создать, а главное как им пользоваться. Итак, инвестиционный портфель — это набор инструментов, используемый инвестором в сделках. В состав этих инструментов входят: высокодоходные проекты, венчурные инвестиции, ПАММ-счета, ценные бумаги. У каждого инвестора своя папка активов, собранная за долгие годы работы на рынке, с помощью которой он ставит и достигает цели в краткосрочных и долгосрочных проектах.

Краткосрочные и долгосрочные проекты

Существует целая категория предпринимателей – портфельные инвесторы с консервативным или авантюрным типом мышления, зарабатывающих деньги на долгосрочных и краткосрочных проектах, соответственно.

Отличием долгосрочных проектов является минимальный риск и минимальная прибыль. В краткосрочных сделках наоборот – максимум риска, но и прибыль, как вы понимаете, соответствующая. Несмотря на разницу, цель краткосрочных и долгосрочных проектов – высокий, стабильный доход.

к содержанию ↑

Зачем создавать инвестиционный портфель?

Как я уже сказал выше, инвестиционный портфель ценных бумаг представляет собой набор инструментов, собранных из активов различного уровня риска, доходности.

О том, как составить, то есть, сформировать пул активов я расскажу позже, а пока давайте поговорим о целях.

С помощью активов, содержащихся в кейсе, инвестор решает вопросы, связанные с уменьшением рисков, увеличением прибыли, то есть, диверсификации. Об этом тоже чуть позже. Для примера, используя один актив можно перекрыть убытки по второму и выйти в ноль.

к содержанию ↑

На что ориентироваться при создании?

Цели и задачи – вот от чего нужно отталкиваться инвестору в формировании инвестдипломата. Умный предприниматель, заключивший тысячи сделок на бирже, знает, что главное – правильно составленный набор инструментов.

Опытный бизнесмен имеет портфель инвестиций, которым распоряжается, уменьшая риски, сохраняя и увеличивая доходность своего пула. Опуская детали, можно сказать, что инструменты эти функционируют по принципу Ломоносова: если где-то убавилось, значит, где-то прибавится. Словом, если одна сделка сорвется и не принесет доход, другая своей прибылью перекроет убытки. Полагаю, тут все понятно. Идем дальше.

к содержанию ↑

Типы инвестиционных портфелей

Приоритет каждого инвестора – формирование надежного, высокодоходного кейса ценных бумаг, акций и прочих активов, уменьшающих риск по сделкам и приносящих прибыль в размере 60-240% в год. Создание портфеля инвестора – четыре последовательных этапа:

  1. Выявление инвестиционных задач;
  2. Определение инвестиционной стратегии;
  3. Анализ и формирование набора инструментов;
  4. Смена бизнес-структуры по случаю необходимости.

Дабы вы не запутались, предлагаю ознакомиться с видами инвестиционных кейсов, которые тесным образом связаны со стратегией, которой придерживается инвестор. Инвестиционные портфели бывают:

  • Сбалансированными;
  • Консервативными;
  • Агрессивными.

Но чем они отличаются и как сделать выбор в пользу одного из вышеперечисленных видов? Очень просто – определив цели, задачи, стратегию инвестирования. Консервативный кейс – набор ценных бумаг, собранный по принципу минимизации рисков. Подходит предпринимателям, которые не ищут приключений, работают спокойно с долгосрочными перспективами.

Агрессивный – высокодоходный инструментарий, состоящий из акций и ценных бумаг для работы преимущественно в краткосрочных проектах.

Априори предусматривает высокий уровень риска, подходит любителям адреналиновых сделок. Оптимальный набор ценных бумаг, как я считаю, содержит сбалансированный портфель с высокой доходностью, обеспечиваемой проверенными финансовыми активами. Еще одна особенность оптимального пула – компиляция консервативных и агрессивных активов из расчета 60/40.

Идеальный вариант – портфель роста, сформированный из акций предприятий с постоянно растущей курсовой стоимостью, о нём я еще обязательно расскажу, ну а пока несколько слов о стратегии управления. Да, чуть не забыл. Структура инвестиционного портфеля, как и стратегия, подбирается в индивидуальном порядке. Вовсе не обязательно следовать общим принципам и действовать по четко утвержденной стратегии. Возможно, вы составите собственную структуру, выберите стратегию, которая своей доходностью перекроет классику…

к содержанию ↑

Как создать портфель?

В создании необходимо учитывать:

  • Степень предпринимательского риска;
  • Цели и задачи по инвестиционным проектам;
  • Перспективы долгосрочного или краткосрочного плана.

Если вы хотите иметь стабильный заработок с минимальными рисками, формируйте инструментарий, руководствуясь консервативной стратегией. Так вы будете гарантированно иметь прибавку к зарплате 3…5% каждый месяц. Согласен, маловато, зато надежно. Если ваша цель – получение 30%, будьте готовы к рискам, растратам и психологическим срывам, как результат. Золотая середина — 10-15% дохода ежемесячно со среднестатистическим уровнем риска.

к содержанию ↑

Как управлять портфелем?

Правильно подобранная стратегия управления инвестиционными инструментами – половина успеха всех сделок. Если вы хотите не просто сохранить, но приумножить имеющийся у вас финансовый капитал, забудьте агрессивную тактику и краткосрочные перспективы. Следуйте простым правилам сбалансированной стратегии управления с равномерным распределением активов, гарантирующей даже в рыночных колебаниях и стагнации низкую степень риска с минимальными потерями.


Управляя ценными бумагами из кейса важно следовать принципу балансировки – распределять активы таким образом, чтобы они компенсировали и дополняли друг друга. Опытными инвесторами часто используется диверсификация инвестиционного портфеля, описывающая процесс снижения рисков, путем, как я уже сказал, распределения финансов между действующими активами, что в текущих условиях рынка очень важно. Правильно распределенные инвест составляющие кейса – еще один фактор стабильного дохода.

к содержанию ↑

Выводы

Планируя выйти на финансовый рынок с целью реального расширения своего кошелька, отнеситесь к составлению ответственно и рационально, предварительно проанализировав спектр возможностей, сопоставив факты, определив цели, задачи, приоритеты. Не вкладывайте деньги в один проект, распределяйте активы, следуя методу диверсификации, и успех вам гарантирован. Смотрите, анализируйте, задавайте вопросы. Не забывайте подписываться!

Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter. Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!

guide-investor.com

что это такое и почему инвестиционный портфель так популярен

Всем привет! На написание «скелета» этой статьи у меня ушло чуть больше 25 часов. Честно скажу — писал запоем в два приема, и когда объемом материала стал зашкаливать за 25 тысяч знаков мне пришла идея разбить этот длиннопост на несколько частей. Сегодня перед вами первая вводная часть.

Почему так много?

Вообще, портфельные инвестиции Asset Allocation — настолько большая тема, что ей можно посвятить отдельный блог и наполнять его тематическими статьями бесконечно долго. Цель моей сегодняшней статьи — быстро ввести вас в курс дела и на примере своего инвестиционного портфеля показать, что это и как это работает.

Откуда вообще взялись эти портфельные идеи?

Как-то раз в 1986 году Гари Бринсон, Рэндольф Худ и Гильберт Бибауэр решили провести исследование на примере крупных пенсионных фондов и выяснить, что больше всего влияет на инвестиционный успех: почему одни зарабатывают в инвестициях миллионы, а другие теряют все? В чем секрет: в правильном выборе бумаг и , в точно выверенном времени входа и выхода из позиции, в манименеджменте или может просто в удаче? Ответ на этот вопрос открывает глаза на загадочный мир фондового рынка и он прямо перед вами:

Что это значит? Конечный результат на 94% зависит от стратегии выбора активов, на 4% от выбора каких-то определенных бумаг, а выбор времени входа и выхода из позиции дает только 2% выхлопа. Результат впечатляющий!  Теперь давайте разберемся что же такое «стратегия выбора активов».

Что такое Asset Allocation?

Asset Allocation (дословно с англ. «распределение активов») — это такой западный прогрессивный подход к созданию инвестиционных портфелей, который предполагает выбор между различными классами активов с целью поиска оптимальной точки баланса между прибылью и риском с заранее известным горизонтом инвестирования, риском или другими предпочтениями инвестора.

Прошу обратить особое внимание, что выбор происходит не между какими-то отдельными ценными бумагами (Газпромом, Лукойлом, Майкрософтом), а между классами активов: акциями, облигациями, товарными активами, драгметаллами (кстати не входят в классический Asset Allocation), недвижимостью и т.п.

Я думаю многие из вас слышали о том, как крупнейшие инвесторы мира, в т.ч. и Баффет советуют неискушенным инвесторам просто вкладываться в . Почему, как вы думаете?

Индекс — это по сути акций, который показывает общее состояние рынка. Его часто называют даже . Можно сказать это уже мини-портфель. Статистически, на долгих периодах индекс обыгрывает 85% портфелей профессиональных управляющих. Причем чем длиньше дистанция тем увереннее лидирует индекс.

И это до сих пор отличная идея, но кое-что изменилось, когда Гарри Марковиц представил миру свой труд «Портфельная теория». Я сейчас не буду детально рассказывать всю эту историю, скажу лишь что он получил за свою работу Нобелевскую премию.

Как это работает?

Если коротко, то его достижение заключается в открытии уникального свойства: классы активов смешанные в определенных пропорциях дают  — показывают результаты выше чем любой из его компонентов. И как ни парадоксально — при меньшем риске. Ниже я приведу иллюстрацию работы этой системы.

В данном примере можно увидеть эффективный портфель, который при составе 80\20 показывает доходность выше и риск меньше чем при 100% вложениях в облигации. Как это возможно? Почему портфель с добавлением более рискованного класса активов становится даже более консервативным чем облигации?

Такая форма выпуклой кривой конечно же появляется не сама по себе. Весь трюк в предложенной Марковицем регулярной ребалансировке портфеля и низкой корреляции этих двух активов.

Под ребалансировкой здесь понимается выравнивание структуры портфеля по результатам некоторого промежутка времени. Обычно портфель рекомендуют ребалансировать разв в полгода-год. Как это? Разберем на примере.

На начало года у нас был портфель из акций и облигаций, каждых по 50%. Прошел год, за это время один актив вырос, а другой упал. Структура нашего порфтеля изменилась. Наша с вами задача привести ее к начальному соотношению. Для этого нужно продать выросший актив и докупить упавший.

На первый взгляд это безумие — продать растущий актив и купить тот, что убыточен. И так думает абсолютное большинство инвесторов. Именно поэтому они постоянно теряют деньги на фондовом рынке.

Все дело в том, что прошлые результаты никогда не повторяются. И если в этом году акции выросли, то это совсем не значит, что они будут расти и в следующем. Не согласны? Вот вам пример таблицы . Как часто лучший актив текущего года остается лучшим в следующем?

Как видите, почти каждый год лидеры роста и аутсайдеры разные. Именно поэтому ребалансировка играет нам на руку. В конце года мы продаем выросший актив и покупаем упавший. Таким образом мы продаем на хае и покупаем на дне. Не это ли главное правило любого спекулянта? Только в отличие от спекулянта, у которого всегда есть соблазн посидеть в растущем активе еще, и не покупать падающие, мы будем поступать ровно наоборот.

Именно такой подход сейчас называется современной портфельной теорией. Именно он является подходом №1 на западе и именно с его помощью заграничные курорты полны счастливых европейско-американских пенсионеров, живущих на полную катушку.

Да кстати, еще одна деталь. Такие портфели иногда даже позволяют обгонять индексы на длинной дистанции!

Однако есть в этой бочке меда и традиционная ложка дегтя. К сожалению (а может и к счастью) современная портфельная теория это не наука, а скорее даже искусство, поскольку жестких формул создания идеальных портфелей нет. Это что-то вроде рецепта, отклонения от которого уместны и в ряде случаев приводят к впечатляющим результатам.

Другое дело, захотите ли вы ставить такие эксперименты со своим собственным будущим, или предпочтете держаться инструкций и выйти на запланированный результат?

И еще один момент. Как я уже сказал выше, идеального портфеля не существует. Каким бы хорошим он ни был, временами он будет проигрывать индексам, отдельным активам, или даже всем вместе. Обратите внимание на графики модельных портфелей — с самого старта все 3 портфеля (агрессивных) почти 10 лет подряд проигрывали своему бенчмарку SP500.

Это факт, с которым придется смириться с самого начала.

Ваш портфель совершенно точно будет не самым прибыльным или самым безрисковым, даже на очень длинном промежутке времени. Но он будет оптимальным для вас.

Портфель, он как пошитый на заказ костюм — идеален только для того, на кого он рассчитан. Главное помнить это и не поддаваться искушению изменять его структуру в связи с событиями на рынке. Но об этом мы еще поговорим в следующих статьях этой серии.

Почему пассивный?

Потому, что на ведение такого портфеля требуется 10 минут в год и даже особых знаний на фондовом рынке вообще не потребуется. Достаточно будет чисто механически следовать плану и вы придете к своему результату. Согласитесь — идея тратить минимум времени и получать результат, который лучше чем у подавляющего большинства инвесторов — заманчивая затея.

Что нужно подготовить перед созданием такого портфеля?

Чтобы повысить шансы на успех и беспрепятственно следовать своему плану важно полноценно инвестировать. А для этого следует проделать «домашнюю работу».

И первое что у вас должно быть — . Обычно это накопления, которые позволят вам продержаться на плаву в течение полугода без каких-либо источников дохода. Я уже писал об этом раньше. Это очень важный шаг, без него не стоит даже и думать о создании портфеля!

Почему?

Представьте что все ваши деньги находятся в портфеле, и у вас в жизни случилось что-то, что срочно требует финансовых вложений: допустим вы заболели или потеряли работу.

Рынок в текущий момент может находиться в упадке, а вам срочно нужны деньги. В итоге вы продадите часть своих активов внизу и зафиксируете убыток сейчас, плюс потеряете огромные суммы в будущем, когда рынок неизбежно восстановится.

Запомните — инвестиционный портфель ни в каком случае нельзя трогать. Он создается с одной единственной целью и кроме как на эту цель его нельзя трогать.

В случае если у вас будет резерв —  за полгода вы наверняка найдете выход из сложившейся сложной финансовой ситуации и инвестиционный портфель останется нетронутым, а текущая просадка закроется огромными прибылями, которые вы не получили бы.

Полезные статьи

Что делать если есть кредиты?

Еще один момент: что делать если у вас есть незакрытые кредиты: ипотека, авто или образование?

Если у вас остаются свободные деньги, есть два варианта развития событий: направить эту сумму на досрочное погашение или начать параллельно вести инвестиционный портфель.

С психологической точки зрения многие выбрали бы досрочное погашение, но с практической, чаще всего начать вести портфель гораздо выгоднее. В зависимости от сумм, которыми вы располагаете, разница в выборе между этими вариантами может составлять сотни тысяч долларов на длинных дистанциях. Да-да, десятки и сотни тысяч!

При прочих равных всегда выгоднее начать инвестировать раньше. Об этом мы еще поговорим дальше в статье.

Начать сейчас или сначала подкопить?

Пожалуй самый главный вопрос, который нас с вами волнует — это как сколотить по настоящему огромный капитал, причем желательно без риска и с минимальными вложениями.

Разумно мыслящие люди считают что это невозможно, но они правы лишь отчасти. Инвестиции — это то место, где время работает на вас (ну или против вас, если вам уже много лет). И главный чудо-инструмент в этой затее — сложный процент и его магия. Поверьте, это действительно магия.

Главные факторы, которые влияют на скорость роста капитала:

  1. Ваш возраст. Чем раньше вы начнете инвестировать — тем более высокого уровня вы достигните. Время начала, пожалуй, самое главное. Начав раньше со скромной суммы, со временем вы легко обгоните тех, кто начал позже, но сразу вложил солидный капитал. И я не шучу!
  2. Ваш текущий капитал. Здесь я думаю все понятно — чем больше начальные вложения, тем больше будут суммы, которые вы будете зарабатывать
  3. Регулярность вложений. На самом деле это пожалуй второй по значимости фактор после возраста. Регулярность вложений творит настоящие чудеса. Регулярно (раз в год или раз полгода) пополняя свой портфель даже крохотными суммами вы легко обгоните тех, кто начал раньше вас даже с гораздо большей суммы, но при этом ничего не довносит в копилку.

А теперь представьте что произойдет если соединить все 3 составляющие успеха. Рост вашего капитала станет по-настоящему экспоненциальным.

На этой приятной ноте я буду заканчивать. В следующей части серии я расскажу и покажу как будет выглядеть мой личный портфель.

Чтобы не пропустить свежие выпуски, очень рекомендую подписаться на рассылку или хотя бы присоединиться к официальным группам блога в соцсетях. До встречи!

capitalgains.ru

Формируем долгосрочный инвестиционный портфель | blog.purnov.com

Несмотря на то, что инвестирование считается более спокойным видом заработка, чем трейдинг, оно также требует внимательного и осознанного подхода. Особенно это актуально, если речь идёт о долгосрочном инвестировании. Что учитывать на этапе планирования инвестиций? И как грамотно составить долгосрочный инвестиционный портфель? В нашей статье мы рассмотрим основные принципы подхода к долгосрочному инвестированию.

Долгосрочный инвестиционный портфель: с чего начать?

Как и в любом важном деле, в инвестировании сначала необходимо определиться со своими целями. Почему? Потому что от изначальных целей будет зависеть и состав инвестпортфеля. К примеру, если главная цель инвестора – сохранить и немного приумножить капитал, он будет делать упор на надёжность, а не гнаться за доходностью инструментов, выбираемых для портфеля. Если же его цель, напротив, значительно приумножить первоначальные инвестиции, он, скорее всего, будет готов к большим рискам.

Помимо целей, инвестору стоит решить для себя, на какой срок он готов инвестировать. От этого также зависит выбор инструментов для портфеля. Но поскольку в этой статье мы рассматриваем именно долгосрочные инвестиции, будем говорить о том, как выбирать активы для сохранения и приумножения прибыли в интервале от года и выше.

Что дальше? Разумеется, от хаотичного приобретения различных активов толку будет немного. Поэтому начинающему инвестору нужен план. Чтобы подойти к его составлению правильно, важно учитывать несколько общих принципов формирования инвестиционного портфеля.

  1. Диверсифицируйте.
    В инвестировании особенно важно не класть все яйца в одну корзину. Чтобы получать доход от инвестиций при минимальных или умеренных рисках, нужно распределить свой капитал между активами таким образом, чтобы его большая часть была вложена в надёжные и стабильные активы, а для рискованных проектов и авантюр оставалась меньшая часть.
  2. Анализируйте.
    Инвестиции без предварительного анализа проектов, в которые они делаются – опасная и рискованная авантюра. Поэтому будущему инвестору важно быть на «ты» с фундаментальным анализом и не жалеть для него времени.
  3. Не вкладывайтесь в созависимые проекты.
    Если инвестор вкладывает в активы, которые сильно коррелируют друг с другом, он сводит на нет весь смысл диверсификации рисков. Почему? Потому что при обвале цен на один актив в портфеле, за ним потянутся и связанные с ним, оставив инвестора в убытке.

Куда можно вкладывать?

Итак, общие принципы понятны. Теперь самое сложное – выбрать подходящие активы для вложений. Что доступно современному инвестору?

Начнём с активов, которые можно приобрести на финансовой бирже. Довольно популярны инструменты фондового рынка – акции и облигации. Например, из акций надёжных компаний «голубых фишек» можно составить фундамент инвестиционного портфеля. Хотя эти акции не дают огромных процентов доходности, они – хорошая возможность сохранить основную часть депозита и даже слегка её приумножить, за счёт роста доходности и дивидендных выплат.

Помимо надёжных акций, на фондовом рынке есть недооценённые  бумаги молодых компаний, которые тоже могут быть очень перспективными. Но прежде чем инвестировать в них, стоит провести тщательный анализ, чтобы реально оценить перспективы и риски. В любом случае, риски таких инвестиций существенно выше, поэтому  стоит осознанно сократить размер вложений в такие бумаги.

Помимо акций, для инвестиций доступны облигации, включая те, что выпускает госсектор. С помощью облигаций с разными сроками погашения можно выстроить лестницу, которая защитит от возможных потерь при изменении процентных  ставок.

Также доступны инвестиции в отечественные и зарубежные фондовые индексы, а также в производные инструменты.

Что касается производных инструментов – фьючерсов на нефть и ценные металлы, доходность по ним может быть выше, но такое инвестирование требует большей активности от инвестора. В частности, ему придётся чаще мониторить рынок, чтобы уловить изменения на фьючерсном рынке и предпринять соответствующие действия.

С другой стороны, с помощью производных инструментов можно хеджировать риски по базовым, открыв противоположную по направлению позицию. Тогда в случае просадки основного актива в цене, производный поможет хотя бы частично компенсировать убытки.

Помимо фондового и срочного рынка, у инвестора есть и другие варианты. Например, можно инвестировать в перспективный стартап, или криптовалюту, однако потенциальные риски довольно высоки, поэтому стоит грамотно сбалансировать инвестпортфель, чтобы такие вложения не поставили инвестора на колени.

Всегда доступен вариант приобретения жилой или коммерческой недвижимости, если депозит позволяет.

Инвестиционный портфель: варианты

В зависимости от целей инвестора и его готовности к риску есть три варианта составления инвестиционного портфеля.

Первый вариант – консервативный портфель. Он хорошо подходит для тех, кто хочет просто выгодно и с небольшим приростом сохранить свой капитал. Для этого вида портфеля выбираются акции надёжных компаний (обычно «голубых фишек»)  и облигации с высокими рейтингами. Высокорисковые активы или недооценённые акции новых компаний в такой портфель не включаются.

Преимущество такого портфеля в том, что риски сведены к минимуму. Недостаток же в том, что высокой доходности по инвестициям ждать тоже бессмысленно.

Второй вариант – агрессивный портфель. Он подходит инвесторам, готовым рисковать и постоянно мониторить рынок, чтобы корректировать и реинвестировать. В этот портфель включаются акции молодых, быстро растущих компаний, спекулятивные облигации, фьючерсы. Многие трейдеры-инвесторы практикуют даже торговлю « с плечом».

Преимущество такого портфеля – можно получать самую высокую доходность, а минус в том, что доходность прямо пропорциональна рискам, и есть высокая вероятность, ошибившись, лишиться своих сбережений.

Третий вариант – умеренный портфель. По сути, это оптимальный вариант для инвестора, который хочет не только сохранить, но и заработать, при этом, не подвергая капитал высокому риску. В этот портфель включаются как надёжные ценные бумаги, так и рискованные активы, но в такой пропорции, чтобы большая часть капитала оставалась в безопасности.

Мифы об инвестировании – лучше узнать сейчас

Увы, но некоторые заблуждения насчёт инвестирования приводят к ошибкам до сих пор. Сейчас мы поговорим о нескольких таких мифах.

Инвестировать просто – один раз вложил, и забыл

Да с точки зрения анализа, инвестирование – более лёгкий процесс, поскольку чтобы выбрать актив для долгосрочных вложений, нужно провести анализ единично, а в трейдинге анализировать приходится каждый день. Однако сформированный инвестиционный портфель – это не один раз и навсегда, его необходимо периодически корректировать, в зависимости от рыночной ситуации. Да, делать это придётся реже, чем в трейдинге, и намного, однако всё равно придётся – иначе убытков или отсутствия доходности не избежать.

Цель диверсификации – защитить депозит от рисков

На самом деле, полностью защитить депозит от риска возможных потерь нереально, и, в принципе, это не нужно.  Цель диверсификации – защитить основную часть депозита инвестора от неблагоприятных условий на рынке в долгосрочной перспективе. Если же новичок будет постоянно искать лучшие варианты снижения рисков, это станет самоцелью, и он упустит саму суть инвестирования.

Вывод прост – чтобы сформировать долгосрочный инвестиционный портфель, нужно чёткое понимание собственных целей, хороший план, навыки фундаментального анализа и уравновешенный подход. Научиться инвестировать с умом можно в Школе трейдинга Александра Пурнова.

А больше познавательного контента на финансовую тематику ищите на страницах нашего блога. По подписке все свежие статьи будут доступны Вам раньше, чем остальным читателям.

Читайте также:

blog.purnov.com

Инвестиционный портфель — это… Что такое Инвестиционный портфель?

Портфель (англ. portfolio) в финансах — совокупность вложений юридического или физического лица.

Типы портфелей ценных бумаг

Тип портфеля — это обобщённая характеристика портфеля с позиций задач его формирования или видов ценных бумаг, входящих в портфель. На практике существует следующая классификация.

1. Портфель роста ориентирован на акции, быстро растущие на рынке по курсовой стоимости. Цель такого портфеля — увеличение капитала инвестора. Поэтому владельцу портфеля дивиденды могут выплачиваться в небольшом объёме. В данный портфель могут входить акции молодых, быстрорастущих компаний. Инвестиции в данный портфель являются достаточно рискованными, но могут принести высокий доход в будущем.

2. Портфель дохода ориентирован на получение высоких текущих доходов в форме дивидендных и процентных выплат. В данный портфель включают акции, приносящие высокий текущий доход, но имеющие умеренный рост курсовой стоимости, а также облигации, которые характеризуются весомыми текущими выплатами процентов. Особенность портфеля этого типа — ориентация на получение максимального текущего дохода при минимальном уровне риска, приемлемого для консервативного инвестора. Поэтому объектами такого портфельного инвестирования являются корпоративные ценные бумаги самых надёжных акционерных компаний, работающих в ТЭК, в сфере связи и других приоритетных отраслях.

3. Портфель рискового капитала состоит из ценных бумаг компаний, которые внедряют новые технологии и продукты, требующие больших единовременных затрат на научные исследования и разработки, но предлагают высокий доход в ближайшей перспективе.

4. Сбалансированный портфель включает ценные бумаги с различными сроками обращения. Данный портфель обычно состоит из ценных бумаг с быстро растущей курсовой стоимостью и высокодоходных финансовых инструментов. Инвестор определяет соотношение между ними самостоятельно, исходя из своего отношения к риску.

5. Портфель краткосрочных ценных бумаг формируют исключительно из высоколиквидных ценных бумаг, которые могут быть быстро реализованы.

6. Портфель долгосрочных ценных бумаг с фиксированным доходом ориентирован на долгосрочные облигации со сроком обращения свыше пяти лет.

7. Формирование специализированного портфеля означает вложение средств в специальные финансовые инструменты срочного рынка (опционы, фьючерсы).

8. Региональные и отраслевые портфели включают ценные бумаги, выпускаемые отдельными субъектами и местными органами власти, а также частными компаниями, либо ценные бумаги корпораций, участвующих в данной отрасли экономики.

9. Портфель иностранных ценных бумаг.

Инвесторы в РФ чаще всего используют первые два типа портфеля.

Инвестиционный портфель

Инвестиционный портфель — набор реальных или финансовых инвестиций. В узком смысле — совокупность ценных бумаг разного вида, разного срока действия и разной ликвидности, принадлежащая одному инвестору и управляемая как единое целое.

Инвестиционный портфель, состоящий из различных активов, называют диверсифицированным (см. диверсификация). Такой портфель обладает меньшей рисковостью по сравнению с отдельно взятой ценной бумагой той же прибыльности.

Инвестиционные портфели можно разделить на агрессивные — формируемые из активов с высокой доходностью, и пассивные — структура которых совпадает со структурой рыночного индекса.

Две ключевые характеристики портфеля — бета, характеризующая рисковость, и прибыльность.

См. также

Wikimedia Foundation. 2010.

dic.academic.ru

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о