Особенности инвестиций – —

Особенности инвестиционной деятельности предприятий и Государства

Содержание статьи:
  1. Основные особенности
  2. Особенности на предприятии

Инвестиционная деятельность и её особенности зависят от вида вложений, которым пользуются инвесторы. Каждый из них обладает собственными характеристиками и нюансами.

Инвестиционная деятельность предприятия это одна из ключевых частей экономической деятельности компании в целом. Именно от неё во многом зависит динамика и успешность развития предприятия в будущем. Её эффективность достигается путем реализации инвестиционной стратегии и политики компании.

В мире финансов именно объем и масштабы инвестиционной деятельности субъекта показывают степень его экономической и финансовой развитости и благополучия.

Сформулировав определение, выделим основные особенности инвестиционной деятельности:
  • планирование и обоснования (без взвешенного подхода, расчёта, анализа и оценки будущих инвестиций, инвестор имеет очень высокие шансы к потере капитала. Для эффективных вложений требуется анализ рынка, изучение инвестиционных активов, сопоставление прибыли к затратам и т.д.)
  • связь между инвестиционным и экономическим состояние на предприятии. Эта связь носит прямой характер. Чем больше объем инвестиций, тем выше уровень экономического развития. Стоит отметить, что на предприятии существую валовые и чистые инвестиции. Валовые инвестиции это сумма всех произведенных вложений за определенный срок. Чистые инвестиции это сумма валовых вложений минус амортизация за отчетный период. Динамика чистых инвестиций является прямым показателем уровня экономического развития
  • цикличность инвестиционной деятельности. Никогда не забывайте, что все имеет свое начало, свой максимум и свой конец. Эта цикличность объясняется необходимостью субъекта накопить первоначальный пул средств и выждать подходящий момент (бывает как благоприятная инвестиционная среда, когда инвестирование с большой долей вероятности приведёт к доходам, так и негативная, во время которой инвестирование не рекомендуется). Инвестиционная деятельность может быть инициирована разными мотивами. Лучшим моментом для её начала будет наличие факторов, при которых инвестиции принесут максимальный эффект
  • не всегда инвестиции выливаются в запланированный результат. Прибыль от вложений может поступать в трех формах. В последовательной форме компания получит прибыль после полного окончания инвестиционного процесса. В параллельной форме прибыль начинается формироваться до завершения полного объема инвестиций. В интервальной форме прибыль образуется по прошествии некоторого время после полного окончания инвестиционной деятельности
  • одной из основных особенностей будет наличие инвестиционных рисков и препятствий в достижении целей.

Особенности реальных инвестиций

Рассматривая инвестиции применительно к хозяйствующему субъекту, которым может быть, например, компания, ведущая производство материальных товаров, необходимо понимать, что основным видом деятельности для неё всегда будет выступать именно производство товаров. Даже если предприятие ведёт инвестиционную деятельность, и даже если доход от этой деятельности превышает доход от основной, в любом случае, всё направлено на обеспечение бесперебойного и эффективного осуществления основного вида деятельности компании.

В ситуации, когда инвестициями занимается субъект, ведущий дело в реальном секторе экономики, то особенностями инвестиционной деятельности предприятия выступают:

  • слабая либо полное отсутствие зависимости инвестиционной от операционной деятельности компании
  • учёт фактора жизненного цикла производства. Отталкиваясь от этого утверждения особенностью можно назвать их неравномерность (на этапе зарождения проекта потребность в инвестиционных ресурсах не так высока, как на этапе бурного производства и развития)
  • важная особенность это подчиненность инвестиционных к стратегическим целям организации (все доходы от инвестиций направляются только на обеспечение основного вида деятельности (развитие/модернизацию/ремонт/масштабирование, обеспечение текущих потребностей ))
  • неравномерность денежных потоков также будет особенностью (исходя из способов формирования прибыли у инвестора могут быть такие периоды, когда он только тратит (инвестирует) ожидая отдачи от проделанных вложений. В такие моменты денежный поток будет иметь резко отрицательное значение. Когда значительный объём инвестиций уже позади, и они начинают приносить прибыль, денежный поток будет резко положительным)
  • наличие «катастрофического» риска (полной потери капитала.) (Другие виды деятельности таким видом риска, как правило, не обладают).

mir-investicyj.ru

Особенности инвестиционной деятельности

Каждая организация имеет свою стратегию экономического развития и расширения собственного производства. Эта стратегия включает в себя различные методы и способы осуществления поставленных перед предприятием задач и целей. Одной из важнейших частей этой стратегии является инвестиционная деятельность. Профессиональный и серьезный подход к инвестиционной деятельности позволяет предприятию развиваться, модернизировать производство, привлекать новых инвесторов и новые инвестиции и, конечно же, увеличивать собственную прибыль.

Стоит знать, что любая инвестиционная деятельность имеет целый ряд особенностей.

Особенности инвестиционной деятельности предприятия

  • инвестиционная деятельность это одна из частей общей экономической стратегии предприятия. Так как основной целью любой коммерческой организации является увеличение объемов собственных активов, прирост мощностей и т.д., все это достигается с помощью различных форм и видов инвестиционной деятельности.

  • Инвестиционная деятельность предприятия, а точнее её объемы, характеризуют и позволяют оценить темпы его экономического роста.

  • Объем инвестиционной деятельности определяется суммой валовых инвестиций и суммой чистых инвестиций.

  • Валовые инвестиции – это размер привлеченных средств за определенный период, которые были направлены на расширение, развитие собственного производства, увеличение объемов товарно-материальных запасов, приобретение нематериальных активов.

  •  

    Чистые инвестиции – это валовые инвестиции за вычетом суммы амортизационных отчислений за определенный период.

  • Степень экономического развития предприятия определяется именно динамикой его чистых инвестиций. Также динамика чистых инвестиций позволяет спрогнозировать потенциальную прибыль предприятия.

  • Предприятие считается развивающимся и растущим, в том случае, когда показатель чистых инвестиций больше нуля. То есть, когда валовые инвестиции превышает сумму амортизационных отчислений за определенный период.

  • При значении чистых инвестиций равных нулю, предприятия не имеет экономического роста.

  • одной из наиболее существенных особенностей инвестиционной деятельности, является её цикличность. Это обусловлено и необходимостью замены оборудования, по причине его морального и физического износа, и необходимостью расширение производства. В этот период происходит накопление средств.

  • Особенностью инвестиционной деятельности является и её не единовременный характер. Правильнее будет сказать не единовременный характер затрат и результатов от инвестиций. Это зависит от того инвестиционного процесса, который выбран предприятием.

    Инвестиционный процесс предприятия

    • последовательный – прибыль формируется до полного завершения инвестиций
    • параллельный — прибыль формируется по окончанию инвестиций
    • интервальный – прибыль формируется через некоторый период после осуществления полного объема инвестиций.
    • Особенностью инвестиционной деятельности также может являться и возможность возникновения рисков. Возникновение рисков обуславливается, в первую очередь, внешней средой (изменение законодательство, налогового кодекса и т.п.)

( 1 оценка, среднее 5 из 5 )

vardenko/ автор статьи

investicii-v.ru

Основные особенности инвестиционной деятельности.

Процесс осуществления инвестиций представляет собой инвестиционную деятельность, которая является одним из основных объектов финансового управления. Инвестиционная деятельность характеризует процесс обоснования и реализации наиболее эффективных форм вложения капитала, направленного на расширение экономического потенциала предприятия.

Инвестиционная деятельность характеризуется следующими особенностями:

1) Инвестиционная деятельность является главной формой реализации экономической стратегии предприятия и обеспечения роста его операционной деятельности. Вес задачи экономического развития предприятия требуют расширения объема или обновления состава его операционных активов. Это обновление состава и прироста активов осуществляется в процессе различных форм инвестиционной деятельности. Инвестиционная политика также является неотъемлемой частью общей стратегии экономического развития.

2) Объемы инвестиционной деятельности являются главными измерителями темпов экономического развития предприятия. Для характеристики этих объемов используются два показателя: сумма валовых инвестиций и сумма чистых инвестиций предприятия.

— Валовые инвестиции представляют собой общий объем инвестиционных средств в определенном периоде, направленных на расширение или обновление основных производственных фондов, а также прирост материальных активов, запасов сырья и других товароматериальных ценностей.

— Чистые инвестиции представляют собой сумму валовых инвестиций, уменьшенную на амортизационные отчисления в определенный период. ЧИ = ВИ — АО

Динамика показателей чистых инвестиций отражает характер экономического развития предприятия и потенциал формирования его прибыли.

a) Если сумма чистых инвестиций составляет отрицательную величину, такая ситуация свидетельствует о снижении производственной базы предприятия.

b) Если сумма чистых инвестиций равна нулю, это означает отсутствие экономического роста и базы возрастания его прибыли. Производственный потенциал предприятия остается неизменным.

c) Если сумма чистых инвестиций составляет положительную величину, это означает, что обеспечивается расширенное воспроизводство внеоборотных активов предприятия и экономической базы формирования его прибыли. При этом ВИ>АО, предприятие растущее.

3) Инвестиционная деятельность носит подчинительный характер по отношению к целям и задачам операционной деятельности предприятия. Главная стратегическая задача предприятия – это развитие операционной деятельности, а также обеспечение возрастающей операционной прибыли. Инвестиционная деятельность обеспечивает рост формирования операционной прибыли предприятия по двум направлениям:

— путем возрастания операционных доходов за счет увеличения объема производственно-коммерческой деятельности;

— путем снижения удельных операционных затрат за счет своевременной замены устаревшего оборудования, материалов и НМА.

4) Объемы инвестиционной деятельности характеризуются существенной неравномерностью по отдельным периодам. Цикличность масштабов этой деятельности определяется рядом условий:

— необходимостью предварительного накопления финансовых средств для начала реализации отдельных крупных инвестиционных проектов;

— использование благоприятных внешних условий осуществления инвестиционной деятельности;

— постепенность формирования внутренних условий для существенных инвестиционных рынков.

5) Формы и методы инвестиционной деятельности в меньшей степени зависят от отраслевых особенностей предприятия, чем его операционная деятельность. Механизм этой деятельности является практически идентичным на предприятиях любой отраслевой направленности. Это определяется тем, что инвестиционная деятельность предприятия осуществляется в тесной связи с финансовым рынком. Операционная деятельность осуществляется преимущественно в конкретных сегментах товарного рынка.

6) Инвестиционной деятельности предприятия присущи свои специфические виды рисков, которые объединяются понятием инвестиционных рисков. Уровень инвестиционного риска обычно значительно превышает уровень операционного риска. Это связано с тем, что в процессе инвестиционной деятельности потери капитала, то есть катастрофический риск, имеет большую вероятность возникновения, чем в процессе операционной деятельности и в связи с этим, механизм формирования инвестиционных доходов строится в тесной связи с уровнем инвестиционного риска.

7) Инвестиционная прибыль предприятия в процессе его инвестиционной деятельности формируется обычно со значительным лагом (периодом) запаздывания. Это означает, что между затратами инвестиционных ресурсов и получением инвестиционной прибыли проходит большой период времени, что определяет долговременный характер затрат.

8) В процессе инвестиционной деятельности денежные потоки существенно различаются в отдельные периоды по своей направленности. На протяжении отдельных периодов сумма отрицательного денежного потока может превышать сумму положительного денежного потока. Кроме того, сумма инвестиционного дохода может иметь большие колебания по отдельным периодам.

 

 




infopedia.su

Особенности инвестиционного проекта | Статья в журнале «Молодой ученый»



Итогом строительства считается появление новейшего объекта недвижимости, удовлетворяющего, зависимо от многофункционального предназначения, определенные потребности бизнеса и народонаселения и по этим собственным чертам как материальность, долговечность, высокая капиталоемкость, роль в ряде воспроизводственных циклов и т. д. относящегося к серьезным удобствам. [2]

В этой связи значимым считается осознание планов строительства как видов инвестиционных проектов.

Инвестиционные проекты недвижимости и их отличительные черты.

По собственным родовым показателям строительство принадлежит к группе проектов как этих действий, которые подразумевают достижение взыскательно особого оригинального эффекта на протяжении данного периода времени с внедрением урезанного круга ресурсов. [3]

Понятие «проект» обширно употребляется в прогрессивной финансовой литературе и домашней практике тем не менее принадлежит к количеству определений, истолкование которых не стало еще конкретным.

В конце концов, есть определения, где под проектом подразумеваются действия, направленные на достижение хорошо сформулированной цели с внедрением особенных ресурсов. [4]

Более успешным определением понятия «проект» представляется последующее: ««Под проектом понимается система сформулированных в его рамках целей, создаваемых или модернизируемых для их реализации физических объектов, технологических процессов, технической и организационной документации для них, материальных, финансовых, трудовых и иных ресурсов, а также управленческих решений и мероприятий по их выполнению».

Под инвестициями, как принято, являются долгосрочные. В качестве инвестиций могут выступать денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта. [1]

Отталкиваясь от вышеприведенных понятий, можно сконструировать последующее определение инвестиционного проекта: «Инвестиционный проект — сознательно реализуемая взаимосвязанная система мероприятий и используемых в них ресурсов, направленная на создание активов с долгосрочным характером использования в целях последующего возврата вложенных средств и получения дохода». [3]

Проекты преобразования недвижимости, целью которых считается творение новейших объектов недвижимости, владеющих ценой большей, нежели потери по их существу, являются разновидностью инвестиционных проектов, обладающими существенными особенностями.

Проекты развития недвижимости — это система последовательных взаимосвязанных мероприятий с использованием ограниченного объема ресурсов в течение заданного периода времени, направленная на создание качественно новых объектов (комплексов объектов) недвижимости в заданные сроки в целях возврата вложенных средств, получения дохода или иного полезного эффекта. [5]

Проекты становления недвижимости считаются одной из более известных и значимых разновидностей инвестиционных проектов. Они содержат внутри себя все свойства, свойственные инвестиционным проектам, и владеют необходимыми отличительными чертами, оказывающими прямое влияние на управление ими.

Успех девелоперского проекта неосуществим в отсутствие проведения изыскательских, проектных дел, огромного количества экспертиз, финансовых и технических оценок, консультаций, использования всевозможной технологий, вербования огромного количества различных профессионалов и организаций.

Итог развития объекта недвижимости — это осуществленный проект: законченные строительством или реконструкцией жилые или административные здания, модернизированное предприятие, переоборудованный в новое направление применения торговый центр и т. д. Распорядиться результатом развития — означает реализовать его новому собственнику или оставить в своей собственности, но к завершению проекта найти съемщиков, передать в доверительное управление и т. д.

Этот этап становления, хоть и начинается на последней стадии, считается неизменной проблемой застройщика в протяжении всего процесса становления.

Исключительно положительное и быстрое решение проблемы постановления результатом (к примеру: абсолютная сдача в аренду по намеченным ставкам либо удачная реализация готового объекта) подводит результат успеха или неуспеха предпринятого бизнеса, описывает меру эффективности проекта. [2]

Процесс продвижения объекта на рынок и его осуществление обязан начинаться еще до окончания строительных работ, в том числе если объект не строится по схеме долевого участия, что позволяет уменьшить сроки осуществления после окончания строительных работ и сделать быстрым возврат инвестируемых средств. Издержки на продвижение и организацию продаж (сдаче в аренду и так далее) оцениваются в 5–10 % от общей суммы издержек по проекту.

Приведенные выше этапы реализации проекта в большинстве случаев занимают не более 5 % от общего объема издержек по проекту. Но, именно они обладаютособенным значением, определяя направления инвестирования.

Для эффективной организации процесса управления инвестиционными проектами целесообразным является разделение проекта на три основные фазы:

– предпроектная — анализ рынка, определение сектора деловой активности, определение варианта застройки, исследование концепции проекта, подготовка технического задания на конструирование;

– проектная (организационно-проектная) — исследование и согласование градостроительной и проектной документации, технико-экономическое обоснование проекта, получение разрешения на строительство;

– строительная — конкретный процесс физического переустройства, сотворения объекта недвижимости, который завершается сдачей объекта в использование.

Любая из данных фаз имеет возможность занимать несколько лет, и фактически строительство занимает в целом цикле девелопмента только малозначительную часть. Разделение на обозначенные фазы разрешает раскрыть содержание работы на любой из фаз проекта, зафиксировать ее итог и переход к последующей фазе, [1]

Значимым замечанием при всем этом будет то, собственно окончание любой из обозначенных фаз позволяет девелоперу выйти из проекта, реализовав его, так как гарантирует творение готового «упакованного» продукта в виде совокупности которые были использованы и юридических документов, позволяющих перейти к последующей фазе проекта. В ряде случаях можно выделить три основные точки, на которых проект быть может представлен как готовый продукт: составление технического задания на конструирование, получение разрешения на строительство, подписание акта сдачи объекта в использование. [5]

Литература:

1. Абрамов Д. В. Финансы и кредит: Организация проектного финансирования при строительстве объектов недвижимости в России / Д. В. Абрамов,2015 — № 37 — С.45–50.

2. Свешникова Т,В. Факторы, влияющие на уровень инвестиционных рисков / Казан. Наука, 2014 — № 6. — С.84–87.

3. Файншмитд Е. Оценка эффективность инвестиционного проекта / Е. Файншмитд. — М.: Вече, 2014–185 с.

4. Хрусталев Е. Ю. Фин. аналитика: проблемы и решения: Методология оценки стоимости недвижимости как инвестиционного ресурса / Е.Ю Хрусталев, М. И. Елизарова, 2014. — № 15. — С.2–9.

5. Земельный кодекс РФ, 2016

6. Колесников М. Инвестиционные проекты: определение, жизненный цикл, оценка эффективности / Проблемы теории и практики упр., 2012 — № 2 — С.67–75

Основные термины (генерируются автоматически): проект, строительство, недвижимость, получение разрешения, техническое задание, полезный эффект, Инвестиционный проект.

moluch.ru

Основные черты инвестиций — Мегаобучалка

Тема 1. Инвестиции и инвестиционная деятельность.

1.1.Экономическое содержание инвестиций и инвестиционной деятельности.

Понятие инвестиций

Понятие «инвестиции» зарубежная эко­номическая литература в господствующем большинстве определяет как вложения средств с целью их увеличения в будущем.

 
 

 

 

В экономической литературе Российской Федерации большинство источников основываются на законодательной формулировке понятия «инвестиции». В ней инвестиции определяются как денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта.

Необходимо отметить следующее: во-первых, в данном определении перечисленные источники инвестиций имеют разное содержательное значение, так если денежные средства оборудование, машины, технологии, другое имущество, имущественные права, интеллектуальные ценности превращаются в инвестиции после осуществления их вложений, то паи, акции и другие ценные бумаги уже являются результатом инвестиционных вложений; во-вторых, определены в качестве целей вложения только прибыль и социальный эффект, упустив экономический и внеэкономический эффект.

Поэтому целесообразно определять инвестиции как процесс преобразования ресурсов в затраты для достижения основной цели инвесторов — получение дохода или эффекта.

Основные черты инвестиций.

На основании понимания основных составляющих инвестиций и их основных целей, для более полного понимания их сущности целесообразно определить их основные черты.

Во-первых, в качестве инвестиционных ресурсов целесообразно рассматривать весь потенциальный спектр ресурсов, обеспечивающих получение дохода, социального, экономического и внеэкономического эффекта.



Во-вторых, разнообразие инвестиционных ресурсов характеризуется их количественными и качественными характеристиками, а также особенностями формирования на них спроса, предложения и цены.

В-третьих, для инвестиций характерен процесс преобразования ресурсов в конкретную структуру вложений, определяемых как издержки инвестиций.

В-четвертых, процесс преобразования ресурсов во вложения обусловлен временным фактором, в определяющей степени зависимым от объемов и сферы сложений.

В-пятых, зависимость инвестиций от сроков, объемов и сферы вложений определяет наличие в них рисков и их дифференциацию.

В-шестых, инвестиции должны рассматриваться как динамический процесс, обеспечивающий превращение инвестиционных ресурсов в конкретную структуру вложений, которая обеспечивает достижение установленных целей.

В-седьмых, исходя из целевого характера инвестиций, они могут подразделяться на создание материальных объектов и нематериальные вложения, формирование инвестиционных инструментов.

В-восьмых, содержание понятия «инвестиции» предполагает его четкое разграничение с понятием «финансирование», которое является потоком платежей трансформирующихся в издержки.

В-девятых, существует комбинаторное понятиеинвестиции, которое определяется как дополнительные вложения к ранее сформированным фондам, с целью развития бизнеса, а также для повышения его эффективности.

 

 

 

Следовательно, накопления в материальной (имущественной) и нематериальной формах, правах собственности и интеллектуальных правах, составляют инвестиционные ресурсы, которые составляют потенциал инвестиционной активности. Превращение ресурсов в инвестиции определяется экономическим эффектом от их использования, а также их взаимосвязью в зависимости от целевого предназначения.

 
 

 

megaobuchalka.ru

Ключевые особенности реальных инвестиций. Основные формы

Реальными инвестициями являются финансовые вклады в определённые активы (недвижимость, земля, оборудование и т.д.), т.е. в материальные либо нематериальные объекты на определённый период времени.

Существуют следующие формы реальных инвестиций:

  1. Строительство – инвестирование с целью создания нового объекта, который имеет отдельный проект и полный технологический цикл;
  2. Покупка целостных имущественных комплексов. Данный метод капиталовложения свойственен крупным организациям, которые проводят товарное или региональное изменение объёмов работы. Это позволяет повысить стоимость активов компании, т.к. финансовый потенциал осуществляется прогрессивнее;
  3. Модернизация предприятия – направлена на улучшение технологического процесса и глобальное развитие в целом. Как правило, сопровождается увеличением производственных территорий, строительством новых зданий и сооружений и так далее;
  4. Обновление оборудования;
  5. Капиталовложения в перепрофилирование. Имеется в виду выпуск новой продукции, а значит создание нового технологического процесса производства;
  6. Инвестирование в активы нематериального характера. Сюда можно отнести создание нового товара научно-технического характера и покупку уже готовой продукции или их патентов и так далее.

Существуют следующие виды основных источников реального капиталовложения:

  1. Заём. Чаще всего, финансовые средства поступают за счёт лизинга или кредитов. Быстрым темпом набирает популярность метод привлечения иностранных инвестиций, который характеризуется созданием новых предприятий или поглощением уже существующих;
  2. Привлечение средств. Пользуется большой популярностью среди источников реального инвестирования. Выступает в виде акционирования и используется, как правило, при осуществлении масштабных проектов;
  3. Собственные средства. Первая по популярности форма реального капиталовложения. Инвестиции формируются за счёт амортизации основных средств или при помощи собственной прибыли.

Важно! Минимизация рисков портфельных и прямых инвестиций обеспечивается благодаря формированию единого инвестиционного портфеля. Кроме того, также появляется возможность получить высокий прирост дохода, хорошую ликвидность, общее увеличение всего капитала!

Подробнее о том, какие существуют способы инвестирования, вы можете узнать из данной статьи.

К особенностям правового регулирования иностранных инвестиций в России относят:

  1. Правовое регулирование зарубежных капиталовложений, основой которого является законодательство РФ, выполняется на федеральном уровне;
  2. Национальный правовой режим в принудительном порядке уравнивает в правах зарубежных и отечественных вкладчиков;
  3. Нормативная база РФ выполняет все правила интернациональных договоров и законодательств.

Государственное регулирование капиталовложений осуществляется двумя способами:

  1. Прямым участием – выделение бюджетных средств на реализацию инвестпроекта, создание и утверждение программ капиталовложения, участие в образовании коммерческих предприятий с зарубежным инвестированием и так далее;
  2. Создание оптимальных условий для инвестиционной деятельности. Сюда относят защиту прав и интересов инвесторов, принятие антимонопольных мер, образование свободных экономических зон и прочее.

И напоследок стоит добавить: к особенностям финансового инвестирования можно отнести то, что основными их объектами являются ценные бумаги (акции, облигации и т.д.).

О классификации инвестиций вы можете  узнать в следующем видео:

dengikupera.ru

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о