Биржевые индексы россии – Фондовые индексы российского рынка

Содержание

Российские биржевые индексы — это… Что такое Российские биржевые индексы?


Российские биржевые индексы

Российские биржевые индексы молоды как и рынок ценных бумаг. При этом число их растет, а методика расчета прогрессирует. Их количество увеличивается в первую очередь за счет появления отраслевых индексов. Так сейчас биржи рассчитывают индексы акций нефтяных, металлургических, энергетических, телекоммуникационных компаний. В перспективе появление акций банковского (финансового) сектора. Кроме того, что инвесторы могут по этим индексам оценивать состояние определенной отрасли, отраслевые индексы имеют и другое практическое значение. В ближайшей перспективе следует ожидать появление индексных ПИФов на биржевые отраслевые индексы. При этом ситуация с индексами, характеризующими состояние российского фондового рынка, по сути, будет оставаться стабильной.

Рассчитывается как взвешенный по капитализации индекс наиболее ликвидных акций российских эмитентов, допущенных к торгам на Фондовой бирже РТС. Индекс рассчитывается с 1 сентября 1995 года. При расчете капитализации учитывается количество акций, находящихся в свободном обращении.

В 2005 году методика расчета индекса была измененая — он стал рассчитываться в реальном времени, что позволило в FORTS (секция срочного рынка в РТС) запустить торговлю фьючерсным контрактом на индекс РТС, а впоследствии и опционов.

Это инструмент оказался очень востребован игроками и быстро стал лидером по оборотам на FORTS. Индекс РТС по прежнему основан на «классическом» РТС, где происходит торговля акциями за доллар США.

Основной индикатор российского фондового рынка – рассчитывается с 22 сентября 1997 года (базовое значение 100 пунктов) и представляет собой ценовой, взвешенный по рыночной капитализации композитный фондовый индекс ,включающий 30 наиболее ликвидных акций крупнейших и динамично развивающихся российских эмитентов, виды экономической деятельности которых относятся к основным секторам экономики, представленных на Фондовой бирже ММВБ (ФБ ММВБ).

Индекс ММВБ 10

Первый российский фондовый индекс. Рассчитывается на основании 10 наиболее ликвидных акций, обращающихся на ММВБ. Данный индекс не взвешен, и рассчитывается вычислением простого среднего арифметического.

Российский индекс корпоративных облигаций ММВБ (англ. Russian corporate bond index — RCBI)

представляет собой взвешенный по рыночной капитализации индекс облигаций, сделки с которыми совершаются в Секции фондового рынка ММВБ. Индекс рассчитывается на основе цен сделок, совершенных в режиме основных торгов на основе безадресных сделок.

Индекс Reuters и ММВБ начиная с 4 сентября 2002 г. Значения индекса были пересчитаны в обратную сторону (это обычная практика при введении новых индексов), и история индекса ведётся с 31 декабря 1997 г. — на эту дату значение индекса принято за 1000.

Индекс ММВБ, РТС, МФБ). Данный индекс рассчитывался в режиме реального времени (при появлении каждой новой сделки). Индекс рассчитывается как в долларах, так и в рублях.

Впрочем этот индекс оказался не восстребован участниками рынка. Сейчас его данных в российском интернете нет, и скорей всего REUTERS прекратила его расчет.

См.таже

Ссылки

Wikimedia Foundation. 2010.

  • Матвей
  • Биржевой индекс

Смотреть что такое «Российские биржевые индексы» в других словарях:

  • Индекс — (Index) Определение индекса, виды индексов, расчет индексов Информация об определении индекса, виды индексов, расчет индексов Содержание Содержание Определение Морса Индекс подгруппы Индекс (поисковой машины) Индекс (базы ) Ветро холодовой индекс …   Энциклопедия инвестора

  • Финансовый кризис 2008 года в России — См. также статью: Мировая рецессия конца 2000 х Финансовый кризис и рецессия 2008 2009 годов в России как часть мирового финансового кризиса стали возможными, по мнению помощника Президента России А. Дворковича, из за произошедшей интеграции… …   Википедия

  • Экономический кризис 2008 года в России — См. также статью: Мировая рецессия конца 2000 х Финансовый кризис и рецессия 2008 2009 годов в России как часть мирового финансового кризиса стали возможными, по мнению помощника Президента России А. Дворковича, из за произошедшей интеграции… …   Википедия

  • Экономический кризис в России (2008) — См. также статью: Мировая рецессия конца 2000 х Финансовый кризис и рецессия 2008 2009 годов в России как часть мирового финансового кризиса стали возможными, по мнению помощника Президента России А. Дворковича, из за произошедшей интеграции… …   Википедия

  • Биржевой индекс — (другое название фондовый индекс) составной показатель изменения цен определённой группы активов (ценных бумаг, товаров, производных финансовых инструментов)  «индексной корзины». Как правило, абсолютные значения индексов не важны. Большее… …   Википедия

  • Индекс (фондовый рынок) — Биржевой индекс (другое название фондовый индекс) составной показатель изменения цен определённой группы активов (ценных бумаг, товаров, производных финансовых инструментов)  «индексной корзины». Как правило, абсолютные значения индексов не важны …   Википедия

  • Фондовый индекс — (Stock Code) Фондовый индекс это показатель изменения цен активов Фондовый индекс: определение, история, методы расчета, динамика, мировые и российские индексы, индекс Доу Джонса Содержание >>>>>>>>> …   Энциклопедия инвестора

  • Фьючерс — (Futures) Фьючерс это срочный биржевой контракт на покупку рыночного актива Что такое фьючерс, фьючерсный контракт, рынок фьючерсов, торговля фьючерсами, стратегия фьючерс, виды ценных бумаг на фьючерсном рынке, хеджирование рисков с помощью… …   Энциклопедия инвестора

  • Инвестор — (Investor) Инвестор это лицо или организация, совершающее вложения капитала с целью получения прибыли Определение понятия инвестор, частный, квалифицированный и институциональный инвестор, особенности работы инвестора, известные инвесторы,… …   Энциклопедия инвестора

  • Индекс доверия инвесторов — (Investor Confidence Index) Определение индекса доверия инвесторов, расчет индекса доверия инвесторов Информация об определении индекса доверия инвесторов, расчет индекса доверия инвесторов Содержание Содержание Обозначение Российская экономика и …   Энциклопедия инвестора

dic.academic.ru

Российские биржевые индексы Википедия

Российские фондовые индексы молоды, как и рынок ценных бумаг. При этом число их растет, а методика расчета прогрессирует. Их количество увеличивается в первую очередь за счет появления отраслевых индексов. Так сейчас биржи рассчитывают индексы акций нефтяных, металлургических, энергетических, телекоммуникационных, финансовых компаний. Кроме того, что инвесторы могут по этим индексам оценивать состояние определенной отрасли, отраслевые индексы имеют и другое практическое значение. В ближайшей перспективе следует ожидать появления индексных ПИФов на фондовые отраслевые индексы. При этом ситуация с индексами, характеризующими состояние российского фондового рынка, по сути, будет оставаться стабильной.

  • Основные (бенчмарк) — ценовые, взвешенные по рыночной капитализации (free-float) композитные индексы российского фондового рынка, включающие 50 наиболее ликвидных акций
  • Индекс голубых фишек— на основе рублевых цен акций 15 наиболее ликвидных и капитализированных эмитентов Страница на бирже
  • Индекс акций второго эшелона-следующие после бенчмарка 50 акций по капитализации с учётом free-float Страница на бирже
  • Индекс акций широкого рынка -состоит из 100 акций и объединяет корзины «бенчмарка» и индекса «второго эшелона» Страница на бирже
  • Отраслевые индексы — формируются из 100 акций Индекса широкого рынка, на основе разделения его базы расчета по отраслевой принадлежности.
  • Тематические индексы — индикаторы своего сегмента рынка, не входящие в основную линейку
    • альтернативный Индекс «голубых фишек»
    • ММВБ 10 — самый простой российский фондовый индекс. Рассчитывается по ценам 10 наиболее ликвидных акций, обращающихся на ММВБ. Данный индекс не взвешивает компании по капитализации с учётом free-float (акций в свободном обращении), а рассчитывается вычислением простого среднего арифметического цен акций так, как происходит расчет американского индекса Dow Jones Industrial Average. Страница на бирже
    • Индекс ММВБ-инновации -ценовой взвешенный по рыночной капитализации индекс акций российских компаний, допущенных к торгам в секторе «Рынок инноваций и инвестиций». Страница на бирже
    • Региональные индексы

MSCI Russia, MSCI Russia Standard Index

Фондовый индекс российского рынка, входящий в группу индексов развивающихся рынков MSCI Emerging Markets.

Рассчитывается международной аналитической компанией MSCI Inc.[1].

Индекс корпоративных облигаций ММВБ

Представляет собой взвешенный по объемам выпусков индекс облигаций корпоративных эмитентов, допущенных к обращению на Фондовой бирже ММВБ. Индекс рассчитывается с 1 января 2003 года (базовое значение 100 пунктов). Для расчета индекса и включения облигаций в базу расчета учитываются сделки, заключенные в Режиме основных торгов и Режиме переговорных сделок со сроком исполнения до 3—х дней (используемые коды расчетов — T0, B0-B3). Расчет индекса производится по трем методикам: совокупного дохода (total return), «чистых» цен (clean price) и «валовых» цен (gross price).

Индекс муниципальных облигаций ММВБ

Представляет собой взвешенный по объемам выпусков индекс облигаций субъектов Российской Федерации и муниципальных образований, допущенных к обращению на Фондовой бирже ММВБ (ФБ ММВБ). Индекс рассчитывается с 1 января 2006 года (базовое значение 100 пунктов). Для расчета индекса и включения облигаций в базу расчета учитываются сделки, заключенные в Режиме основных торгов и Режиме переговорных сделок со сроком исполнения до 3—х дней (используемые коды расчетов — T0, B0-B3). Расчет индекса производится по трем методикам: совокупного дохода (total return), «чистых» цен (clean price) и «валовых» цен (gross price).

Индекс государственных облигаций ММВБ (RGBI)

Индекс RMX

Индекс рассчитывается совместно агентством Reuters и ММВБ, начиная с 4 сентября 2002 г. Значения индекса были пересчитаны в обратную сторону (это обычная практика при введении новых индексов), и история индекса ведётся с 31 декабря 1997 г. — на эту дату значение индекса принято за 1000.

Индекс RMX взвешен по капитализации. Он является интегральным, в его расчёте используются данные с трех торговых площадок (ММВБ, РТС, МФБ). Данный индекс рассчитывался в режиме реального времени (при появлении каждой новой сделки). Индекс рассчитывается как в долларах, так и в рублях.

Впрочем, этот индекс оказался не востребован участниками рынка. Сейчас его данных в российском интернете нет, и скорее всего, REUTERS прекратила его расчёт.

См. также

Примечания

Ссылки

wikiredia.ru

Биржевые индексы от А до Я

Каждый человек в наше время, так или иначе, сталкивался с таким понятием как биржевые индексы (фондовые индексы). Даже если его род его деятельности далёк от фондового рынка, он наверняка хоть раз в жизни слышал такие понятия как индекс Доу-Джонса, РТС или ММВБ. О том, что такое биржевые индексы, какие существуют их виды, для чего они нужны, и как ими торговать, мы сейчас и поговорим.

График Dow Jones Industrial Average

Для начала немного истории. Здесь справедливо будет упомянуть создателя первого биржевого индекса, американского журналиста и финансиста – Чарльза Генри Доу. В 1884 году он разработал индекс Dow Jones Transportation Average, в который входили акции основных транспортных компаний Америки. На момент создания в индекс входили акции одиннадцати компаний, в настоящее время в него входят акции двадцати компаний.

Наибольшую популярность получил второй индекс созданный Чарльзом Доу – Dow Jones Industrial Average. В него входят акции тридцати крупнейших промышленных компаний.

Виды биржевых индексов

А начнем, пожалуй, с классификации, с того какие виды биржевых индексов существуют на современном фондовом рынке. В настоящее время аналитики выделяют два основных вида фондовых индексов:

  1. Отраслевые
  2. Композитные

Отраслевые фондовые индексы включают в себя компании из определенной отрасли, выступая, таким образом, своеобразным индикатором отображающим положение дел в отрасли в целом.

Композитные индексы могут состоять из акций компаний принадлежащих к разным отраслям. Они могут отображать, например, состояние экономики по стране в целом.

Кроме этого биржевые индексы можно классифицировать следующим образом:

  1. Индексы, состоящие из элементов, относящихся к разным сегментам рынка ценных бумаг. Например, различают фондовые индексы, построенные на основе акций и на основе облигаций.
  2. По географическому принципу индексы бывают как представляющие экономики отдельных стран (национальные индексы), так и показывающие положение дел на мировом рынке (международные индексы).
  3. По методике расчёта (подробнее об этом поговорим ниже в разделе «Расчёт биржевых индексов»).

Российские биржевые индексы

Среди наших национальных биржевых индексов можно выделить такие основные как:

РТС – относится к индексам Московской биржи. Включает в себя акции крупнейших, динамически развивающихся российских компаний торгующихся на Московской бирже. Индекс РТС вычисляется на основе цен акций выраженных в долларах США.

Индекс голубых фишек – это ещё один индекс, рассчитываемый на Московской бирже. Как уже понятно из названия, он включает в себя акции так называемых голубых фишек российского рынка.

Индекс МосБиржи – ранее он назывался индексом ММВБ, однако после слияния ММВБ и РТС под крылом Московской биржи, он сменил своё название. Состоит из пятидесяти акций компаний представляющих основные сектора российской экономики. Список компаний входящих в индекс пересматривается раз в три месяца.

MSCI Russia – этот индекс рассчитывается международной компанией MSCI inc наряду с индексами для других стран экономика которых классифицируется в данный момент как развивающаяся. В состав индекса MSCI Russia отбираются российские компании на основе их капитализации, количества акций в свободном обращении. Также немаловажным фактором здесь является доступность акций для иностранных инвесторов. Расчёт индекса производится в долларах США, список компаний входящих в индекс пересматривается ежеквартально.

Список компаний входящих в индекс MSCI Russia (по состоянию на июнь 2017)

Мировые биржевые индексы

Наиболее известными во всём мире являются американские фондовые индексы. Именно в США, как уже говорилось выше, появился первый биржевой индекс – индекс Доу-Джонса, существующий и поныне.

Кроме транспортного индекса Dow Jones Transportation Average существуют еще индустриальный (Dow Jones Industrial Average) и коммунальный (Dow Jones Utilities Average) индексы.

Компании входящие в индекс Dow Jones Transportation Average

Dow Jones Industrial Average – рассчитывается на основе цен акций тридцати крупнейших промышленных предприятий США.

Dow Jones Utilities Average – рассчитывается на основе цен акций пятнадцати крупнейших североамериканских коммунальных компаний.

Другие широко известные американские фондовые индексы:

Индекс NASDAQ – рассчитывается на одноименной американской бирже. Имеет два основных вида: NASDAQ Composite и  NASDAQ 100. Индекс NASDAQ Composite включает в себя акции более 3000 компаний торгуемых на этой бирже (это могут быть как американские, так и не американские компании). Индекс NASDAQ 100 включает в себя акции ста компаний нефинансового сектора торгуемых на данной бирже.

Индексы S&P – рассчитываются международным рейтинговым агентством Standard & Poor’s Financial Services LLC. Наиболее известный индекс S&P 500 состоящий из акций индустриальных (400 наименований), коммунальных (40 наименований), финансовых (40 наименований) и транспортных (20 наименований) компаний с суммарной капитализацией более 80% капитализации всех компаний представленных на Нью-Йоркской фондовой бирже. Кроме этого существует индекс S&P 100 состоящий из ста крупнейших компаний, опционные контракты которых представлены на Чикагской опционной бирже.

NYSE Composite – индекс рассчитываемый на Нью-Йоркской фондовой бирже (New York Stock Exchange) на основе акций более 2000 компаний (как американских, так и других крупных международных компаний котируемых на данной бирже) с общей капитализацией свыше двадцати триллионов долларов США.

Среди европейских биржевых индексов наиболее известными являются:

Индекс DAX 30 – крупнейший фондовый индекс Германии, включающий в себя акции тридцати крупнейших компаний котируемых на Франкфуртской бирже.

Индекс CAC 40 – французский фондовый индекс, рассчитываемый на основе цен сорока крупнейших компаний представленных на Парижской фондовой бирже.

Индекс FTSE 100 – британский индекс, созданный аналитическим агентством Financial times на основе акций ста компаний голубых фишек национального фондового рынка.

Индекс Euro Stoxx 50 – создан на основе акций пятидесяти крупнейших компаний расположенных на территории Европейского Союза.

Ну и конечно азиатские фондовые индексы (куда же без них):

Индекс Nikkei 225 – старейший японский фондовый индекс, состоящий из акций двухсот двадцати пяти компаний котируемых на Токийской фондовой бирже.

Индекс TOPIX – ещё один японский биржевой индекс, состоящий из акций компаний входящих в первую секцию Токийской биржи.

Индекс Hang Seng – крупнейший китайский фондовый индекс, строящийся на основе котировок акций тридцати четырёх компаний торгуемых на Гонконгской фондовой бирже (суммарная капитализация этих компаний составляет около 65% от общей капитализации компаний торгуемых на данной бирже).

Расчёт биржевых индексов

Рассчитываются биржевые индексы двумя основными способами:

  1. Как среднее значение цен всех акций входящих в индекс
  2. Как средневзвешенное значение всех цен акций входящих в индекс

При расчёте первым способом берётся простое среднее арифметическое или среднегеометрическое от всех составляющих индекс акций. Среднее арифметическое это когда все цены суммируются, а потом делятся на число составляющих. Допустим индекс, состоящий из пятидесяти акций, рассчитывается как сумма цен этих акций деленная на пятьдесят. Среднее геометрическое предполагает перемножение всех цен акций составляющих индекс с последующим извлечением корня степени равной количеству акций входящих в индекс.

Недостатком этого метода расчёта является тот факт, что на значение индекса в равной степени влияют компании с разной капитализацией.  Хотя по факту, компания с капитализацией в десять миллиардов долларов, потенциально может повлиять на отрасль, описываемую индексом, на порядок сильнее компании с капитализацией в сто миллионов долларов. А в расчёте индекса по данному методу, обе этих компании оказывают одинаковое влияние на него (что не совсем корректно). Тем не менее, по этому методу рассчитываются, например индексы Доу-Джонса.

При расчёте биржевых индексов вторым способом, во внимание принимается не только цена акций компаний входящих в индекс, а ещё и вес который имеет каждая из этих компаний. Чаще всего в качестве веса используется показатель рыночной капитализации компании. Что выгодно отличает этот способ от предыдущего.

Торговля биржевыми индексами

Сам биржевой индекс, как таковой, не может служить объектом для покупки или продажи, так как он представляет собой лишь сводную цену акций составляющих его компаний и не имеет под собой другой материальной основы. Однако это не мешает трейдерам зарабатывать на изменении цен фондовых индексов. Делается это посредством торговли опционами.

Практически на каждый фондовый индекс существует опцион, который можно купить или продать в ожидании подъёма или снижения цены. Торговля опционами на биржевые индексы практикуется как в качестве простой спекуляции на разнице курсов, так и для хеджирования рисков.

Торговля биржевыми индексами может иметь большую привлекательность для трейдера в силу того, что индекс, по своей сути – широко диверсифицированный финансовый инструмент. То есть он показывает положение вещей в отрасли в целом и мало зависит от курса акций отдельно взятой входящей в него компании. При инвестировании в биржевой индекс можно полностью отрешиться от таких понятий как анализ финансовых показателей отдельно взятой компании, полностью сосредоточившись на положении дел в отрасли в целом. Я хочу сказать, что если по объективным причинам, рост какой бы то ни было отрасли становится неизбежным, то это вовсе не означает того, что расти будут и акции всех компаний входящих в неё. В этом случае покупка опциона на биржевой индекс соответствующий данной отрасли выглядит менее рискованной сделкой, нежели покупка акций отдельно взятого предприятия из той же отрасли.

На этом пока всё. Удачных торгов и стабильного профита всем вам!

www.azbukatreydera.ru

Что такое фондовые индексы и зачем они нужны / ITI Capital corporate blog / Habr

Каждый хотя бы раз в своей жизни сталкивался с понятием биржевых индексов или, как минимум, слышал о том, что «индексы РТС и ММВБ обновили максимум с апреля». Но что же скрывается за данным понятием, и зачем вообще нужны фондовые индексы? Сегодня мы подробнее рассмотрим этот вопрос.

Что такое индекс

Биржевой индекс — это показатель изменения цен определенной группы ценных бумаг. Можно представить биржевой индекс как «корзину» из акций, объединенных по какому-либо признаку.

Самое главное, при изучении индекса, это то, из каких акций или облигаций он сформирован. Именно набор ценных бумаг, входящих в список, на основе которого рассчитывается индекс, определяет то, какую информацию можно получить, наблюдая за динамикой этого индекса.

Зачем нужны индексы

В общем случае, главная цель составления фондового индекса заключается в создании показателя, с помощью которого инвесторы могли бы характеризовать общее направление и «скорость» движения биржевых котировок компаний определенной отрасли.

Изучение динамики индексов помогает участникам биржевых торгов понимать влияние на котировки тех или иных событий — если происходит, к примеру, рост цен на нефть, то, логично ожидать роста котировок всех нефтяных компаний. Однако, акции разных компаний растут с разной скоростью (а какие-то могут и вообще не расти) — индекс помогает понять общий тренд движения сегмента рынка без необходимости оценки положения множества разрозненных компаний.

Сравнение индексов между собой дает понимание как на рынке торгуются разные сектора экономики в сравнении друг с другом.

Немного истории

Первым широко распространенным индексом стал индекс, созданный Чарльзом Доу в 1884 году. Его расчет велся по котировкам 11 самых крупных (и с крупнейшим оборотом акций на бирже) на тот момент транспортных компаний США — индекс так и назывался Dow Jones Transportation Average. В 1896 году появился индекс, который сегодня известен, как Dow Jones Industrial Average, который объединил основные промышленные компании Америки.

Слово «промышленный» (Industrial) в сегодняшних реалиях является не более чем данью традиции, поскольку в сам индикатор уже давно входят компании, не относящиеся напрямую к данной отрасли.

Другой знаменитый индекс — S&P 500 ведет свою историю от первого индекса Standard & Poor’s, который был представлен в 1923 году. В своем нынешнем виде S&P 500 начал жизнь в марте 1957 года — к тому времени технологии позволяли производить расчет индекса в режиме реального времени.

Классификация индексов

Существует множество фондовых индексов, которые созданы для решения конкретных задач. Эти инструменты классифицируются по различным признакам — по методу расчета (взвешивание компонент), семействам и по автору. Рассмотрим каждый тип индексов по порядку.
Методы расчета индексов

Одним из старейших способов расчета индексов является метод среднего арифметического. Несмотря на то, что первоначально знаменитый промышленный индекс Dow Jones Industrial Average рассчитывался именно как среднее взвешенное цен акций, входящих в его список на определенный момент времени, данный способ не очень эффективен, ввиду того, что число акций, выпускаемых компаниями могут отличаться на порядки — одна компания может выпустить миллион акций, а другая — несколько десятков тысяч. Естественно, это не позволит получить сколько-нибудь репрезентативное значение самого индекса.

Делитель для вычисления среднего афифметического первоначально равнялся 11 — числу входивших в индекс акций. Сейчас для расчёта применяют масштабируемое среднее — сумма цен делится на делитель, который изменяется каждый раз, когда входящие в индекс акции подвергаются дроблению или объединению. Это позволяет даже при изменениях в структуре входящих в индекс акций, сохранить возможность их сопоставления.

При всем этом промышленный индекс Доу Джонса по-прежнему сохраняет характер расчета простой средней арифметической — это вытекает из его названия (Industrial Average — промышленная средняя). У подобного метода есть плюсы, главными из которых являются простота расчета и скорость реакции на сильные колебания цен акций, которые случаются, к примеру, во время кризисов на фондовом рынке.

Минусом же является отсутствие весов. Наибольшее влияние на индекс оказывают самые дорогие акции, а изменение цен самых дешевых почти не отражается на его значении. При этом цена самих акций не влияет напрямую на капитализацию компании — у компании, одна акция которой стоит дорого, капитализация может быть меньше, чем у эмитента более дешевой акций (а доходность самих акций может быть даже ниже). По аналогичной схеме рассчитываются индексы семейства Американской фондовой биржи AMEX, а также японский индекс Nikkei 225 Stock Average (публикуется с 1949 года, объединяет 225 акций).

Существуют и индексы, рассчитываемые по формуле средней арифметической взвешенной от темпов роста цен акций — например, сводный индекс Value Line Composite Aithmetic Index (объединяет 1700 акций с NYSE и AMEX). Цена каждой акции, входящей в индекс, умножается на коэффициент, соответствующий ее доле в акционерном капитале компании, которая ее выпустила (так называемый «вес»).

Учет темпов роста цен на акции является более эффективным способом расчета, поскольку сводит к нулю влияние разброса цен на одну акцию. Кроме того, при изменении списка акций, на основе которых рассчитывается индекс, его не нужно отдельно корректировать.

Еще одним методом расчета индексом является средняя геометрическая от темпов роста цен акций — к индексам этого типа относится созданный изданием Financial Times индекс FT 30 и Value Line Composite Geometric Index (также объединяет 1700 акций).

Большинство зарубежных и российских фондовых индексов основаны на формуле индекса стоимости — сюда входят индексы семейств NASDAQ, S&P, DAX (Германия), CAC (Франция), индексы РТС и ММВБ.

Купить фьючерсы на российские индексы можно на Московской бирже. Для этого нужно открыть брокерский счет – сделать это можно в режиме онлайн по этой ссылке.

Семейства индексов

Выше мы неоднократно употребляли словосочетание «семейство индексов». Действительно, некоторые составители индексов не ограничиваются одним индексом, а создают целое семейство подобных инструментов.

Одним из самых популярных индикаторов являются индексы, рассчитываемые рейтинговым агентством Standard & Poor’s (S&P). В их число входит главный индекс S&P 500, объединяющий 500 наиболее капитализированных компаний США (80% торгуются на NYSE, 20% — на AMEX). Своим семейством индексов обладает биржа NASDAQ — эти индикаторы учитывают поведение более 4500 американских и зарубежных компаний. В их число входят сводный индекс NASDAQ Composite (объединяет все компании в листинге биржи), NASDAQ National Market (компании из США), а также масса отраслевых индексов.

В Европе заметным семейством индексов являются индикаторы немецкого фондового рынка (DAX 30, Dax Price Index, DAX 100 Sector Indexes и т.п.), французские CAC, отличающиеся по количеству входящих в них акций (40, 80, 120 и т.п.).

На «Московской бирже» также есть семейство индексов — туда входят основные индикаторы ММВБ и РТС, а также индекс голубых фишек, индексы акций второго эшелона и широкого рынка. Помимо этого биржа рассчитывает отраслевые индексы, а также тематические индикаторы: альтернативный индекс «голубых фишек» ММВБ-10, ММВБ-инновации и региональный индекс.

Производители индексов

Еще одним способом классификации индексов является распределение по составителям. Индексы могут быть «агентскими», когда их расчетом занимаются специальные агентства (пример — индексы S&P агентства Standard & Poor’s). Второй вариант — биржевые индексы, созданные, собственно, фондовыми площадками. В США это NASDAQ, а в России два основных биржевых индекса рассчитывались биржами ММВБ и РТС, которые теперь объединились в единую «Московскую биржу».

Помимо этого, составителем индексов может быть и брокерская компания. Например, ITinvest рассчитывает собственные индексы, среди которых есть, к примеру, индексы корреляции (фьючерса на индекс РТС и индекса ММВБ, фьючерса на индекс РТС и индекса S&P 500), которые применяются для торговли фьючерсом на индекс РТС, «склеенные» фьючерсы и другие индикаторы.

Что показывают индексы

Список акций, котировки которых используются для построения индекса, формируется по определенным критериям, в зависимости от цели составления конкретного индекса.

Метод расчета индексов подразумевает включение в них финансовых инструментов, которые обладают сходными характеристиками. В частности, акционерный капитал компаний, чьи акции учитываются в индексе, не должен различаться на порядки.

В целом, считается, что движение котировок акций известных и крупных компаний отражает и динамику торгов более мелких финансовых инструментов из той же отрасли (это важное уточнение). Отраслевые биржевые индексы нужны для того, чтобы создавать гипотезы о динамике движения цен разных компаний одной отрасли, даже не попавших в сам индекс. Соответственно, отраслевые индексы помогают инвесторам оценивать перспективность вложений в компании того или иного сектора экономики в конкретный момент времени.

Примеры отраслевых индексов можно хорошо проиллюстрировать семейством Dow Jones, в которое входят:

  • Промышленный индекс DJIA — рассчитывается на основе цен акций 30 крупнейших компаний из ведущих отраслей промышленности США.
  • Транспортный индекс DJTA — охватывает акции 20 крупнейших американских транспортных компаний.
  • Коммунальный индекс DJUA — акции 15 компаний сферы электро и газоснабжения. занимающихся газо- и электроснабжением.

Существует также составной индекс (DJCA — Dow Jones Composite Average) – показатель, основывающийся на значениях трех предыдущих индексов.

Существуют также специализированные биржи для компаний, объединенных по тому или иному признаку. Например, биржа высокотехнологичных компаний NASDAQ в США.

Часто индексы составляются и по региональному принципу — например, можно составить списки акций компаний, представляющих определенную страну или группы стран (например, Евросоюза или блоков типа БРИК). Аналогично отраслевым индексам, данные индикаторы помогают инвесторам лучше понимать положение дел на рынках конкретных регионов и стран,

Пример регионального индекса — это семейство индексов Morgan Stanley Capital International (знаменитый среди инвесторов MSCI). Страновые индексы MSCI считают по акциям компаний конкретной страны. Существуют и индексы по отдельным рынкам — развитых и формирующихся. Например, MDCI Developed Market Index включает в себя акции компаний из 24 стран, в которых фондовые рынки признаны развитыми, а MSCI Emerging Market Index, соответственно, включает акции компаний 27 стран, которые относят к развивающимся.

Текущие события

В конце прошлой недели во многих деловых СМИ появилась информация о том, что ведущие мировые индексные провайдеры планируют исключить российские компании из собственных индексов. В частности, как сообщали «Ведомости», один из известнейших составителей индексов, компания MSCI, объявила о запуске целого ряда новых индесксов, не включающих Россию. Сделано это для того, чтобы помочь инвесторам избежать вложений в страну, находящуюся под санкциями Евросоюза и США.

Другой крупнейший провайдер — S&P Dow Jones также заявил о том, что проводит консультации на тему возможного исключения российских компаний.

Опрошенные «Ведомостями» эксперты, в основном, считают подобное решение ударом для российской экономики, поскольку в сложившихся условиях инвесторы не будут вкладываться в отечественные компании.

Однако, главный экономист ITinvest Сергей Егишянц убежден, что не все так страшно:

Смысл [подобных санкций] только один — некоторое количество западных инвестиционных фондов вкладывают деньги не в какие-то специально выбранные ими акции, а в некоторый индекс, куда разработчиками загнаны фирмы по определённому признаку (отрасль, география, статус экономики и т.п.) «Покупка» такого индекса означает, по сути, приобретение акций всех входящих в него компаний в той пропорции, которая для них установлена изготовителем индекса. Соответственно, исключение корпораций из него означает, что теперь эти «индексные» фонды больше не покупают акции означенных корпораций, а то и распродают те, что уже были в их владении.

Т.е. для нашего фондового рынка это попросту очередная волна бегства иностранных денег — причём на сей раз чисто спекулятивных (т.е. не участвующих в процессах в реальной экономики): конечно, это неприятно (рынок падает — хотя не сильно, ибо таких денег тут уже не так и много) — но принципиально даже хорошо, поскольку чем меньше «горячих» глобальных денег, тем меньше амплитуда колебаний рынка при разных потрясениях.

Экономика от подобных кульбитов не страдает вообще никак — в смысле, она попросту не затрагивается этими притоками-оттоками: они все идут мимо реального сектора — и только падение оборотов компаний финансового сектора можно хоть как-то считать негативным последствием для национального хозяйства.

Просто у нас в последние годы доля этого сектора в общем приросте ВВП была весьма велика — он с большим отрывом лидирует: другое дело, что это в основном не брокеры, а банки, раздающие безумное количество потребительских кредитов — хотя и этот процесс уже сворачивается. В общем, ничего страшного не произошло.


Как пользоваться индексами

В общем и целом существование индексом преследует несколько целей. Их можно использовать для:
  • Получения представления об общей динамике котировок акций определенной группы (компаний, стран, отраслей и т.п.). Часто эти данные используются для совершения спекулятивных сделок.
  • Существуют производные инструменты, в основе которых лежит сам индекс — например, существует фьючерс на индекс РТС. Чаще всего подобные контракты применяются для хеджирования рисков (подробнее в нашем топике о фьючерсах).
  • Получение информации об изменении настроений инвесторов — если индексы растут, значит инвесторы позитивно смотрят на перспективы вложений в определенные акции.
  • Мониторинг индексов на протяжении длительного времени позволяет получить представление об инвестиционном климате в конкретной стране.
  • Часто, помимо собственно значения индекса, публикуется информация о суммарном обороте акций, входящих в него компаний. Изменение этих цифр позволяет судить об общей активности торговцев на рынке при сделках с бумагами определенного типа.

В мире созданы и активно применяются десятки, если не сотни, разнообразных индексов. Любой из этих инструментов может быть полезным и выполнять определенную задачу. Самое главное — для пользования индексами нужно знать, на основе каких акций они рассчитываются. Тогда можно проанализировать динамику и понять информацию, которую несет в себе конкретный индекс.

На сегодня все! Спасибо за внимание, будем рады ответить на вопросы в комментариях.

P.S. Если вы увидели опечатку или ошибку, напишите личным сообщением, и мы оперативно все исправим.

Другие материалы по теме финансов и фондового рынка от ITI Capital:

habr.com

Фондовая биржа и индексы валют на finanz.ru

Имя
Страна
Посл. зн.
Пред. закр.
+/-
%
Время
Дата
3 мес.
6 мес.
YTD
1 год
Россия
Индекс ММВБ
Россия
2 947,68
2 942,60
5,08
0,17%
18:50:59
11/22/2019 06:50:59 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 06:50:59 PM UTC+0300
10,19%
11,71%
24,08%
24,4%
ММВБ 10
Россия
5 135,20
5 120,09
15,11
0,3%
18:50:59
11/22/2019 06:50:59 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 06:50:59 PM UTC+0300
11,32%
12,01%
22,06%
20,86%
ММВБ корп. облигаций-сов.
Россия
417,96
417,55
0,41
0,1%
18:51:40
11/22/2019 06:51:40 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 06:51:40 PM UTC+0300
4,05%
7,76%
12,27%
13,47%
ММВБ корп. облигаций-цен.
Россия
95,87
95,80
0,07
0,07%
18:51:40
11/22/2019 06:51:40 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 06:51:40 PM UTC+0300
2,03%
3,55%
4,8%
4,97%
ММВБ-Машиностроение
Россия
1 808,31
1 792,73
15,58
0,87%
18:51:00
12/21/2017 06:51:00 PM UTC+0300
21.12.2017
12/21/2017 06:51:00 PM UTC+0300
9,71%
6,17%
9,32%
10,49%
ММВБ-Металлов и добычи
Россия
6 558,43
6 535,42
23,01
0,35%
18:50:59
11/22/2019 06:50:59 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 06:50:59 PM UTC+0300
2,48%
5,75%
3,58%
5,16%
ММВБ-Электроэнергетики
Россия
1 915,13
1 909,03
6,1
0,32%
18:50:59
11/22/2019 06:50:59 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 06:50:59 PM UTC+0300
5,71%
4,65%
18,38%
16,16%
ММВБ Телекоммуникаций
Россия
2 075,58
2 082,67
-7,09
-0,34%
18:50:59
11/22/2019 06:50:59 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 06:50:59 PM UTC+0300
13,95%
14,53%
22,48%
18,08%
ММВБ-Инновации
Россия
341,74
345,02
-3,28
-0,95%
18:50:59
11/22/2019 06:50:59 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 06:50:59 PM UTC+0300
-5,35%
3,42%
2,01%
-1,78%
ММВБ-Нефть и газ
Россия
8 656,62
8 627,97
28,65
0,33%
18:50:59
11/22/2019 06:50:59 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 06:50:59 PM UTC+0300
15,52%
15,18%
23,65%
24,83%
ММВБ-Банков и финансов
Россия
6 898,11
6 842,12
55,99
0,82%
18:50:59
11/22/2019 06:50:59 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 06:50:59 PM UTC+0300
9,7%
12,06%
21,49%
13,92%
ММВБ-Транспорт
Россия
1 576,51
1 575,36
1,15
0,07%
18:50:59
11/22/2019 06:50:59 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 06:50:59 PM UTC+0300
-0,95%
14,49%
9,08%
2,93%
ММВБ-Хим. производства
Россия
15 458,73
15 433,73
25
0,16%
18:50:59
11/22/2019 06:50:59 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 06:50:59 PM UTC+0300
1,18%
6,86%
1,52%
4,87%
ММВБ Индекс Гособлигаций
Россия
150,02
149,97
0,05
0,03%
18:48:25
11/22/2019 06:48:25 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 06:48:25 PM UTC+0300
4,25%
7,67%
11,61%
12,11%
ММВБ-Потреб. товары и услуги
Россия
5 847,34
5 848,76
-1,42
-0,02%
18:50:59
11/22/2019 06:50:59 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 06:50:59 PM UTC+0300
-1,99%
-0,64%
5,64%
8,63%
Индекс РТС
Россия
1 455,42
1 454,74
0,68
0,05%
18:50:00
11/22/2019 06:50:00 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 06:50:00 PM UTC+0300
13,47%
12,58%
33,92%
27,85%
Индекс РТС-2
Россия
643,66
641,76
1,9
0,3%
14:34:15
12/17/2015 02:34:15 PM UTC+0300
17.12.2015
12/17/2015 02:34:15 PM UTC+0300
-1,96%
-20,58%
2,91%
-2,75%
PTC-Нефть и Газ
Россия
263,42
262,88
0,54
0,21%
18:50:00
11/22/2019 06:50:00 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 06:50:00 PM UTC+0300
18,96%
16,08%
33,46%
28,29%
РТС-Металлы и добыча
Россия
216,08
215,60
0,48
0,22%
18:50:00
11/22/2019 06:50:00 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 06:50:00 PM UTC+0300
5,53%
6,57%
11,78%
8,07%
PТС-Машиностроение
Россия
71,11
70,33
0,78
1,11%
18:50:00
12/21/2017 06:50:00 PM UTC+0300
21.12.2017
12/21/2017 06:50:00 PM UTC+0300
8,63%
8,68%
13,09%
15,34%
РТС-Потреб. товаров и торговли
Россия
207,58
207,89
-0,31
-0,15%
18:50:00
11/22/2019 06:50:00 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 06:50:00 PM UTC+0300
0,93%
0,14%
14,02%
11,64%
РТС-Голубые фишки
Россия
20 143,50
20 116,98
26,52
0,13%
18:50:00
11/22/2019 06:50:00 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 06:50:00 PM UTC+0300
10,76%
12,2%
27,22%
27,57%
РТС-Сибирь
Россия
869,22
867,01
2,21
0,25%
18:40:00
12/21/2017 06:40:00 PM UTC+0300
21.12.2017
12/21/2017 06:40:00 PM UTC+0300
0,3%
16,59%
1,04%
2,5%
РТС-Телекоммуникаций
Россия
99,74
100,21
-0,47
-0,47%
18:50:00
11/22/2019 06:50:00 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 06:50:00 PM UTC+0300
17,34%
15,43%
32,19%
21,35%
РТС-Транспорт
Россия
60,38
60,41
-0,03
-0,05%
18:50:00
11/22/2019 06:50:00 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 06:50:00 PM UTC+0300
2,01%
15,38%
17,75%
5,78%
РТС-Хим. производства
Россия
178,66
177,38
1,28
0,72%
11:47:15
02/25/2016 11:47:15 AM UTC+0300
25.02.2016
02/25/2016 11:47:15 AM UTC+0300
-7,02%
-9,25%
-8,73%
3,13%
РТС-Банков и финансов
Россия
187,98
186,69
1,29
0,69%
18:50:00
11/22/2019 06:50:00 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 06:50:00 PM UTC+0300
12,98%
12,93%
31,12%
17,09%
РТС-индекс волатильности
Россия
23,03
22,90
0,13
0,57%
17:28:31
12/12/2016 05:28:31 PM UTC+0300
12.12.2016
12/12/2016 05:28:31 PM UTC+0300
-15,27%
-33,42%
-39,15%
-39,15%
РТС-Электроэнергетики
Россия
76,10
75,95
0,15
0,2%
18:50:00
11/22/2019 06:50:00 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 06:50:00 PM UTC+0300
8,87%
5,47%
27,77%
19,39%
RTX USD
Россия
2 141,07
2 144,48
-3,41
-0,16%
19:45:21
11/22/2019 07:45:21 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 07:45:21 PM UTC+0300
13,01%
11,27%
34,72%
28,52%
RTX EUR
Россия
2 836,33
2 829,96
6,37
0,23%
19:45:21
11/22/2019 07:45:21 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 07:45:21 PM UTC+0300
13,49%
12,48%
39,09%
32,87%
RTX RUB
Россия
5 557,70
5 558,60
-0,9
-0,02%
19:45:21
11/22/2019 07:45:21 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 07:45:21 PM UTC+0300
9,69%
10,38%
24,95%
25,07%
RTX MID RUB
Россия
3 401,49
3 378,14
23,35
0,69%
19:45:21
11/22/2019 07:45:21 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 07:45:21 PM UTC+0300
10,01%
15,78%
19,46%
16,15%
RTX MID USD
Россия
1 726,91
1 717,52
9,39
0,55%
19:45:21
11/22/2019 07:45:21 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 07:45:21 PM UTC+0300
13,34%
16,71%
28,8%
19,36%
RTX MID EUR
Россия
2 135,39
2 115,62
19,77
0,93%
19:45:21
11/22/2019 07:45:21 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 07:45:21 PM UTC+0300
13,82%
17,98%
32,98%
23,4%
США
The Global Dow
США
3 141,77
3 134,39
7,38
0,24%
00:35:04
11/23/2019 12:35:04 AM UTC+0300
23.11.2019
11/23/2019 12:35:04 AM UTC+0300
6,89%
5,73%
15,09%
9,61%
Dow Jones
США
27 875,62
27 766,29
109,33
0,39%
01:10:44
11/23/2019 01:10:44 AM UTC+0300
23.11.2019
11/23/2019 01:10:44 AM UTC+0300
6,18%
8,14%
19,4%
14,78%
NASDAQ 100
США
8 272,05
8 265,62
6,43
0,08%
01:16:01
11/23/2019 01:16:01 AM UTC+0300
23.11.2019
11/23/2019 01:16:01 AM UTC+0300
7,33%
11,47%
30,05%
26,73%
NASDAQ Comp.
США
8 519,88
8 506,21
13,67
0,16%
01:16:01
11/23/2019 01:16:01 AM UTC+0300
23.11.2019
11/23/2019 01:16:01 AM UTC+0300
6,61%
9,92%
27,81%
22,78%
NYSE International 100
США
5 574,13
5 567,24
6,89
0,12%
03:15:08
11/22/2019 03:15:08 AM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 03:15:08 AM UTC+0300
6,68%
4,97%
13,66%
8,96%
NYSE US 100
США
11 322,13
11 321,16
0,97
0,01%
03:15:08
11/22/2019 03:15:08 AM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 03:15:08 AM UTC+0300
6,3%
7,55%
18,64%
12,98%
Russell 2000
США
1 584,80
1 593,90
-2,5
-0,16%
01:25:46
11/22/2019 01:25:46 AM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 01:25:46 AM UTC+0300
5,25%
3,39%
17,51%
6,68%
S&P 500
США
3 110,29
3 103,54
6,75
0,22%
01:10:44
11/23/2019 01:10:44 AM UTC+0300
23.11.2019
11/23/2019 01:10:44 AM UTC+0300
6,41%
8,89%
23,91%
18,15%
Западная Европа
CDAX
Германия
1 220,32
1 216,65
3,67
0,3%
19:45:00
11/22/2019 07:45:00 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 07:45:00 PM UTC+0300
11,35%
7,35%
22,81%
16,07%
DAX
Германия
13 163,88
13 137,70
26,18
0,2%
19:45:00
11/22/2019 07:45:00 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 07:45:00 PM UTC+0300
12,06%
8,18%
24,42%
18,18%
DivDAX
Германия
173,30
172,77
0,53
0,31%
19:45:00
11/22/2019 07:45:00 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 07:45:00 PM UTC+0300
13,57%
10,18%
19,22%
14,04%
HDAX
Германия
7 317,20
7 303,30
13,9
0,19%
19:45:00
11/22/2019 07:45:00 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 07:45:00 PM UTC+0300
11%
7,77%
25,53%
18,89%
MDAX
Германия
27 091,47
27 027,01
64,46
0,24%
19:45:00
11/22/2019 07:45:00 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 07:45:00 PM UTC+0300
7,31%
5,9%
24,85%
17,31%
SDAX
Германия
11 957,34
11 885,99
71,35
0,6%
19:45:00
11/22/2019 07:45:00 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 07:45:00 PM UTC+0300
11,92%
6,54%
24,96%
15,75%
TecDAX
Германия
3 011,91
2 994,40
17,51
0,58%
19:45:00
11/22/2019 07:45:00 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 07:45:00 PM UTC+0300
9,57%
3,39%
22,21%
20,32%
VDAX
Германия
17,92
18,58
-0,66
-3,55%
18:45:00
07/29/2016 06:45:00 PM UTC+0300
29.07.2016
07/29/2016 06:45:00 PM UTC+0300
-16,14%
-40,35%
-28,89%
4,98%
AEX
Нидерланды
592,71
589,85
2,86
0,48%
20:05:02
11/22/2019 08:05:02 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 08:05:02 PM UTC+0300
8,38%
7,19%
21,81%
15,29%
CAC 40
Франция
5 893,13
5 881,21
11,92
0,2%
20:05:02
11/22/2019 08:05:02 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 08:05:02 PM UTC+0300
9,37%
9,56%
25,67%
19,34%
FTSE 100
Великобритания
7 326,81
7 238,55
88,26
1,22%
19:35:30
11/22/2019 07:35:30 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 07:35:30 PM UTC+0300
2,79%
-0,1%
8,8%
5,27%
IBEX 35
Испания
9 214,00
9 225,40
-11,4
-0,12%
19:38:00
11/21/2019 07:38:00 PM UTC+0300
21.11.2019
11/21/2019 07:38:00 PM UTC+0300
5,71%
-0,2%
7,77%
3,46%
OMXS30
Швеция
1 724,19
1 720,11
4,08
0,24%
19:35:00
11/22/2019 07:35:00 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 07:35:00 PM UTC+0300
12,29%
8,06%
22,64%
17,58%
Южная Америка
BOVESPA
Бразилия
107 570,00
106 165,00
1405
1,32%
22:55:23
11/21/2019 10:55:23 PM UTC+0300
21.11.2019
11/21/2019 10:55:23 PM UTC+0300
5,19%
13,93%
17,11%
23,67%
BSX
Бермудские Острова
2 228,26
2 228,26
0
0%
01:23:44
11/23/2019 01:23:44 AM UTC+0300
23.11.2019
11/23/2019 01:23:44 AM UTC+0300
16,15%
-3,12%
13,72%
-4,94%
IGPA
Чили
16 503,18
16 552,89
-49,71
-0,3%
01:01:41
11/23/2019 01:01:41 AM UTC+0300
23.11.2019
11/23/2019 01:01:41 AM UTC+0300
-2,03%
-6,45%
-11,79%
-11,93%
IPC
Мексика
43 255,43
43 604,70
-349,27
-0,8%
00:16:00
11/22/2019 12:16:00 AM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 12:16:00 AM UTC+0300
7,75%
0,73%
2,33%
4,81%
Merval 25
Аргентина
37 849,99
38 754,75
-904,76
-2,33%
23:37:10
02/28/2019 11:37:10 PM UTC+0300
28.02.2019
02/28/2019 11:37:10 PM UTC+0300
10,16%
37,62%
10,48%
5,86%
S&P/TSX
Канада
16 999,19
17 005,82
-6,63
-0,04%
00:44:48
11/22/2019 12:44:48 AM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 12:44:48 AM UTC+0300
4,59%
4,11%
18,48%
12,64%
Восточная Европа
BELEX 15
626,23
627,74
-1,51
-0,24%
12:01:00
10/05/2015 12:01:00 PM UTC+0300
05.10.2015
10/05/2015 12:01:00 PM UTC+0300
-1,6%
-8,97%
-6,18%
-7,76%
BET
Румыния
9 713,16
9 732,22
-19,06
-0,2%
18:50:00
11/21/2019 06:50:00 PM UTC+0300
21.11.2019
11/21/2019 06:50:00 PM UTC+0300
6,51%
19,67%
30,01%
14,07%
BUX
Венгрия
44 053,95
43 654,37
399,58
0,92%
19:25:00
11/22/2019 07:25:00 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 07:25:00 PM UTC+0300
11,83%
9,63%
10,87%
11,56%
CECE EUR
1 718,29
1 705,34
12,95
0,76%
19:45:01
11/22/2019 07:45:01 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 07:45:01 PM UTC+0300
6,83%
1,33%
0,45%
-0,85%
DAXglobal Russia
Россия
555,50
548,39
7,11
1,3%
00:15:00
12/29/2018 12:15:00 AM UTC+0300
29.12.2018
12/29/2018 12:15:00 AM UTC+0300
-7,78%
1,88%
5,66%
6,36%
ISE 100
Турция
106 588,41
106 805,20
-216,79
-0,2%
18:05:15
11/22/2019 06:05:15 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 06:05:15 PM UTC+0300
11,73%
27,38%
19,94%
15,07%
PX
Чехия
1 081,90
1 073,69
8,21
0,76%
18:35:00
11/22/2019 06:35:00 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 06:35:00 PM UTC+0300
3,8%
3,76%
9,35%
1,53%
Индекс РТС
Россия
1 455,42
1 454,74
0,68
0,05%
18:50:00
11/22/2019 06:50:00 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 06:50:00 PM UTC+0300
13,47%
12,58%
33,92%
27,85%
RTX USD
Россия
2 141,07
2 144,48
-3,41
-0,16%
19:45:21
11/22/2019 07:45:21 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 07:45:21 PM UTC+0300
13,01%
11,27%
34,72%
28,52%
SAX
Словакия
342,13
342,55
-0,42
-0,12%
19:00:56
11/22/2019 07:00:56 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 07:00:56 PM UTC+0300
-0,45%
-1,04%
2,94%
3,36%
SBI TOP
Словения
795,87
793,19
2,68
0,34%
14:45:00
03/31/2015 02:45:00 PM UTC+0300
31.03.2015
03/31/2015 02:45:00 PM UTC+0300
2,53%
-4,77%
2,53%
9,95%
SOFIX
Болгария
667,02
665,03
1,99
0,3%
17:15:00
12/01/2017 05:15:00 PM UTC+0300
01.12.2017
12/01/2017 05:15:00 PM UTC+0300
-5,48%
-0,52%
13,61%
18,3%
WIG 20
Польша
2 189,13
2 176,29
12,84
0,59%
19:00:01
11/22/2019 07:00:01 PM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 07:00:01 PM UTC+0300
3,85%
-1,14%
-4,89%
-2,11%
Африка / Средний Восток
EGX30
Египет
14 094,58
14 224,38
-129,8
-0,91%
15:59:46
11/21/2019 03:59:46 PM UTC+0300
21.11.2019
11/21/2019 03:59:46 PM UTC+0300
-1,66%
3,15%
6,74%
3,07%
KSE 100
Пакистан
37 101,31
38 037,68
-936,37
-2,46%
15:31:16
11/21/2019 03:31:16 PM UTC+0300
21.11.2019
11/21/2019 03:31:16 PM UTC+0300
19,79%
10,94%
-1,84%
-9,23%
NSE 20
Кения
2 623,97
2 616,16
7,81
0,3%
18:59:53
11/21/2019 06:59:53 PM UTC+0300
21.11.2019
11/21/2019 06:59:53 PM UTC+0300
5,3%
-0,63%
-7,04%
-5,54%
TA-100
Израиль
1 333,70
1 325,22
8,48
0,64%
17:24:07
05/02/2018 05:24:07 PM UTC+0300
02.05.2018
05/02/2018 05:24:07 PM UTC+0300
-3,12%
2,26%
-3,76%
4,87%
TEPIX
Иран
304 688,53
304 688,53
0
0%
22:00:37
11/20/2019 10:00:37 PM UTC+0300
20.11.2019
11/20/2019 10:00:37 PM UTC+0300
14,49%
43,81%
89,37%
72,67%
Азиатско-Тихоокеанский регион
Australia All Ordinaries
Австралия
6 816,50
6 777,70
38,8
0,57%
08:11:06
11/22/2019 08:11:06 AM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 08:11:06 AM UTC+0300
3,39%
3,31%
21,17%
18,13%
DAXglobal BRIC
680,34
677,07
3,27
0,48%
00:15:00
12/29/2018 12:15:00 AM UTC+0300
29.12.2018
12/29/2018 12:15:00 AM UTC+0300
-2,44%
5,45%
1,06%
2,61%
DBIX India Net
Индия
551,38
547,95
3,43
0,63%
00:15:00
12/29/2018 12:15:00 AM UTC+0300
29.12.2018
12/29/2018 12:15:00 AM UTC+0300
5,78%
10,33%
3,62%
4,32%
Hang Seng
Гонконг
26 595,08
26 466,88
128,2
0,48%
11:09:52
11/22/2019 11:09:52 AM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 11:09:52 AM UTC+0300
2,1%
-4,01%
5,83%
2,21%
KOSPI
Республика Корея
2 096,60
2 125,32
-28,72
-1,35%
12:01:20
11/21/2019 12:01:20 PM UTC+0300
21.11.2019
11/21/2019 12:01:20 PM UTC+0300
6,72%
1,71%
4,31%
0,97%
NIKKEI 225
Япония
23 112,88
23 038,58
74,3
0,32%
09:15:02
11/22/2019 09:15:02 AM UTC+0300
22.11.2019
11/22/2019 09:15:02 AM UTC+0300
12,05%
8,6%
18,15%
6,77%
SENSEX
Индия
40 575,17
40 651,64
-76,47
-0,19%
15:23:17
11/21/2019 03:23:17 PM UTC+0300
21.11.2019
11/21/2019 03:23:17 PM UTC+0300
9,48%
4,12%
13,05%
15,27%
Shanghai Composite
Китай
2 903,64
2 911,05
-7,42
-0,25%
10:59:19
11/21/2019 10:59:19 AM UTC+0300
21.11.2019
11/21/2019 10:59:19 AM UTC+0300
0,81%
-0,08%
17,78%
9,51%

www.finanz.ru

Рыночный индекс — общее понятие. Популярные фондовые индексы.

Всем читателям, доброго времени суток!

Если Вы интересуетесь финансами и инвестициями, то наверняка не раз слышали такие названия как РТС, ММВБ, Dow Jones (Доу Джонса), NASDAQ (Насдак) и т.п. Все эти сокращенные названия, это не что иное как популярные фондовые индексы различных мировых площадок.

Чтобы Вам было все понятно по поводу того что это за индексы и с чем их «едят» решил подготовить этот общеобразовательный материал.

Начнем с общего понятия, что такое рыночный индекс — это вычисленный показатель отражающий общую динамику на той или иной фондовой бирже. Но индексы можно рассчитать не только по рынку в целом, но и по отдельным его сегментам, т.е. по отдельным экономическим секторам или эмитентам, которые задействованы на рынке.

Индексы существуют не только фондовые, но и валютные, например на Форексе есть индексы доллара, евро и т.д.

Существуют инвесторы, которые формируют свой инвестиционный портфель не только из отдельных рыночных инструментов (например: акции, облигации или форекс-инструменты), но и инвестируют отдельно в фондовые индексы или самостоятельно торгуют фьючерсами на них.

Показатели фондовых индексов, рассчитывается несколькими способами:

♦ как средне-арифметический процент по работающему портфелю.

Вот если посмотреть на отчеты, то можно видеть средние проценты прибыльности по той или иной части портфеля и не смотря на то, что некоторые инструменты могут быть в большом минусе, общий результат может иметь положительную динамику. Но, это способ не совершенен, так как по своей ценности активы на рынке могут быть совершенно разными.  В итоге, показатель фондового индекса будет иметь разные значения в процентном и денежном выражении. Хотя, американский индекс Доу Джонса уже на протяжении долгих лет рассчитывается именно таким способом.

♦ как средне-геометрическое, но это уже более сложный расчет и здесь нужно вспоминать математические азы и формулы.

♦ также, вышеуказанные способы могут рассчитаться не только простыми методами (еще их называют невзвешенными), но и взвешенными.

Именно благодаря взвешиванию (по стоимости акций, по стоимости выбранного портфеля акций, по капитализации и т.п.) происходит вычисление фондового индекса и получается, что значение индекса становиться более уравновешенное, так как компании с большими активами получают большее влияние на показатель индекса, чем малые и средние соответственно.

Рассчитываются фондовые индексы для того, чтобы в нескольких цифрах можно было оценить общую ситуацию на рынке или в той или иной сфере , это помогает трейдерам и инвесторам определиться в составлении портфеля или в проведении аналитики для покупки/продажи бумаг.

Какие фондовые индексы существуют в мире:

Помимо фондовых индексов отдельных стран и сегментов, существуют и общие мировые индексы (в большинстве они Американские, поэтому существуют одноименные индексы ведущее расчеты еще и по Американскому рынку):

  • индекс мирового капитала MSCI, который внедрила компания Morgan Stanley более 30 лет назад. При расчете этого индекса учитываются бумаги  порядка двадцати стран мира.
  • The World Index, данный индекс рассчитывается исходя из всех мировых цен на акции, а также делиться на несколько частей по территориальным сегментам (Северная Америка, Европа, Азия).
  • Фондовые индексы EMFI и EMI являются индексами новых развивающихся рынков мира.
  • Индексы Russell. Их несколько: Russell 1000, Russell 2000, Russell 3000.

Рассчитывает их компания Фрэнка Расселла и цифры в названии индекса проставлены не зря. Russell 3000 рассчитывается на основе цен 3000 акций крупных компаний Америки, Russell 2000, это 2000 из тех 3000, но самых небольших, а Russell 1000, наоборот из самых крупных.

  • Следующий мировой фондовый индекс Доу-Джонс (Dow Jones Global Indexes). В основу его расчета входят бумаги порядка 30 стран и более 2,5 тысяч компаний со всего мира. Он также разделен на несколько подиндексов, которые считаются по евро зоне (Dow Jones EURO STOXX ) и делятся по разным критериям, начиная от территориального (вся Европа), по успешности (голубые фишки, лидеры определенных сегментов и т.д.) и Dow Jones STOXX по схожим критериям, но уже во всем мире.

  •  Мировые фондовые индексы FTSE (Эфтээсье). При расчете каждого из индексов берутся самые успешные мировые компании обладающие стабильной высокой ликвидностью в разных отраслях. Например, 50 отборных в финансовой сфере, 40 в банковской, 30 в сфере энергетики и т.д, всего получается 11 индексов FTSE.
  •  Еще один индекс, который можно назвать популярным, это Соломон Бразерс (Salomon Brothers SBWEI), как и многие считается из большинства показателей компаний во всем мире.

И это конечно не все мировые фондовые индексы, есть и другие, но на перечисленные ориентируется большинство знатоков рынка.

Если рассматривать фондовые индексы по отдельным странам, то их также наберется приличное количество…

Фондовые индексы России: 
  • Индекс ММВБ (MICEX)-Московская межбанковская фондовая биржа. Этот основной индекс рассчитывается исходя из цен проведенных сделок на самые ликвидные бумаги, которые находятся в обращении на этой бирже.

Также на бирже подсчитывают и другие индексы, которые формируются исходя из сегмента (нефть и газ, металлургия, электроэнергетика и т.п.) и индекс ММВБ 10, это средне-арифметический показатель из 10 ликвидных компаний с одинаковым «весом».

  • Индекс РТС (Российская торговая система). Данный индекс рассчитывается несколько раз за день и его можно назвать общим показателем работы фондового рынка России.
  • RBC Composite Index, этот индекс рассчитывает агентство РосБизнесКонсалтинг и итог подводиться по средне-геометрической исходя из данных РТС, ММВБ и МФБ.

Это были также популярные фондовые индексы, в России есть еще несколько других (RUX, RUIX, AK&M), но если писать обо всех подробно, то тогда придется для этой темы написать отдельный пост.

Фондовые индексы Америки:

Некоторые, рыночные индексы Америки указаны в разделе мировые, но тем не менее есть еще ряд популярных, о которых стоит написать, ведь в Америке очень давно были основаны биржи, а соответственно и индексы, подсчет которых ведется по разным методам.

  • Опять же стоит вспомнить индексы семейства Доу Джонс, в частности Dow Jones 30, он на сегодняшний момент самый популярный.
  • Второй по значимости и популярности S & P 500, на его значение ориентируются торгующие на фондовом рынке трейдеры. Он считается по компаниям участвующим на Нью-Йоркской фондовой бирже.

  • Индекс S & P 400, подытоживается с учетом капитализации из данных по 400 промышленным компаниям США.
  • S & P 100. Его расчет ведется по сотне акций, на которые есть опционные контракты на Чикагской бирже опционов.
  • NASDAQ Composite (Насдак) взвешенный по капитализации и рассчитан из 3500 предприятий торгующих в системе NASDAQ. Текущая рыночная стоимость делиться на рыночную стоимость в первый день индекса.

  • NASDAQ 100. Этот индекс рассчитывается также как Composite, но на 100 предприятий.
  • Серия индексов AMEX:

1. AMEX Major Market Index, это фондовый индекс из «голубых фишек» участвующих в торгах на Нью-Йоркской бирже, обычно, служит ориентиром для торговли фьючерсными контрактами.

2. AMEX Market Value Index, считается с учетом дивидендов. Взвешен по капитализации компаний принимающих участие в торгах на Американской фондовой бирже.

  • Wilshire 5000 — общий средний индекс по многим американским биржам.
Популярные фондовые индексы Азии:
  • Японский Nikkei (Никкей). Это главный рыночный индекс Японии, считается исходя из цен на бумаги 225 «голубых фишек» Токийской биржи.

  • Не менее популярный японский индекс TOPIX (Топикс), который включает в себя данные по всем акциям 1 эшелона и он в большей степени раскрывает показатели всего рынка акций страны.
  • Hang Seng Index, это биржевой индекс Китая, основан на данных Гонконгской фондовой биржи, в его расчете участвуют 34 основных компаний и рассчитывается он по капитализации.

  • SSE Composite, это тоже Китайский фондовый индекс, но рассчитывается он по данным Шанхайской биржи по ежедневным ценам всех акций биржи.
  • Средний индекс Корейской биржи по всем бумагам называется KOSPI.
Популярные Европейские фондовые индексы:
  • В линейке индексов Великобритании есть несколько индексов. Самый популярный и важный, это FT-SE100, рассчитывается как взвешенный арифметический показатель по 100 крупным компаниям Великобритании, данные по нему меняются поминутно.
  • В Германии биржевым ориентиром является индекс DAX 30, для его расчетов берутся данные по бумагам 30 самых торгуемых компаний Франкфуртской фондовой биржи.

  • Во Франции расчет по главному биржевому индексу CAC40 расчет происходит также как и по Доу Джонсу, среднее арифметическое вычисляется исходя из данных 40 основных компаний Парижской биржи.

Фондовые биржи в Европе есть почти в каждой стране, соответственно и рыночные индексы тоже, но они не являются особо показательными в мире, так что перечислять их нет большого смысла, а вот другие популярные фондовые индексы, которые рассчитываются в странах на других континентах и о которых многие наслышаны, можно вкратце обговорить:

  • Бразильский индекс Bovespa, в расчете которого участвуют основные фишки биржи Сан-Паулу. Из-за неустойчивой экономики и инфляции, данный индекс «падал» десятки раз.

  • В развитой стране южной точки Африки (ЮАР) есть свой индекс FTSE/JSE Top40.
  • На фондовой бирже Канадского Торонто есть свой фондовый индекс TSE300 считается он среди 14 секторов экономики. Также S&P/TSX Composite Index, это общий фондовый индекс.

  • Страна-континент Австралия рассчитывает свой фондовый индекс All Ordinaries Index исходя из акций участвующих в торгах Австралийской биржи и это не только акции страны, но и иностранные.

Да, фондовых бирж в мире много, а индексов еще больше, если рассказывать обо всех да подробно можно даже отдельную рубрику заводить, ведь как и говорил, сегодня сделал подборку только наиболее популярных, а ведь еще существуют индексы для новых развивающихся рынков и общих среди них и т.д. Рассчитываются все по разному, по сложным выборкам и формулам, так что на самом деле можно долго и много об этом изучать…

Если же Вы решили связать свои интересы с изучением и работой на фондовом рынке, то необходимо изучать многие из индексов регулярно, слушать аналитические прогнозы и учиться ориентироваться по их показателям.

На сегодня закончим. До встречи!

 **********************************************************************************************************************

RSS рассылка. Каждая моя новая статья прямиком к Вам на почту. Узнайте Все первыми, будьте в курсе событий выгодного инвестиционного бизнеса:

 

Авторская рассылка «Инвестирование Под 5 — 10 % в Месяц. Как Все Сделать Правильно»  Вы всегда будете в курсе о изменениях в моем Инвестпортфеле, ведь я всегда ищу подходящие инвестиционные компании для его расширения в целях диверсификации.

Эта информация, также может оказаться полезной для Вас:

Буду признателен, если воспользуетесь кнопочками:

Вы можете пропустить чтение записи и оставить комментарий. Размещение ссылок запрещено.

mlminvestor.ru

Основные фондовые индексы ведущих бирж мира

Мы часто слышим, что биржи открылись с повышением индексов на несколько процентов. Или наоборот, индекс упал на 50 пунктов. Индекс ММВБ за год поднялся на 24%? А индекс РТС за тоже время упал в 2 раза. Что значат все эти слова? Как понять — растет экономика или падает. Какой инвестиционный климат в стране.  В этой статье мы разберем что такое фондовые индексы, что они означают и где и  для чего используются.

 

История происхождения индексов

Самый первый индекс придумали Эдвард Джонс и Чарльз Доу. В него входили 12 самых крупнейших предприятий Соединенных Штатов. Индекс рассчитывался достаточно просто: среднеарифметическое от состава, входящих в него компаний. И хотя с тех пор параметры определения данного индекса претерпели много изменений, как и количество компаний входящих в него, на данный момент он остается одним из самых популярных в мире. Вы наверное слышали про него — индекс ДОУ-ДЖОНСА.

Что такое фондовые индексы

Давайте представим картину. На фондовом рынке обращаются сотни, тысячи, десятки тысяч акций различных компаний. И каждый день одни из них растут, другие падают, ну а третьи топчутся в определенном диапазоне. И как определить общую динамику рынка? Именно для этого используются биржевые индексы.

Суть индекса состоит в следующем: по определенному признаку выбираются компании, входящие в индекс и на основании определенных расчетов выводится некое значение. Само это значение или величина индекса не дает абсолютно никакую информацию. Польза от использования индексов заключается в изменении его значений, которое берется либо в процентах, либо в пунктах.

Именно по динамике изменения индексов можно судить, растет ли рынок или падает. Т.е. если индекс повышается, значит растут акции большинства компаний входящих в его состав, или по крайней мере растут те компании, доля которых в индексе достаточно велика, чтобы тянуть индекс в свою сторону. 

Допустим в индексе ММВБ — доля 4 крупнейших компаний (Газпром, Сбербанк, Магнит и Лукойл) — составляет примерно 30%.

С помощью индексов можно измерить различные параметры рынка. Есть отраслевые индексы, куда входят только компании, входящие в одну отрасль, например, финансовый сектор, машиностроение, энергетика и т.д. Есть индексы, куда входят только крупнейшие компании.

Как рассчитываются биржевые индексы

В основе расчетов биржевых индексов могут входить различные механизмы. Изначально это было просто среднее арифметическое. Но такой расчет не давал точного представления о движении рынка. Все компании отличаются друг от друга по капитализации, и каждая из них должна влиять на экономику страны по разному. Поэтому в данный момент применяются другие способы формирования индексов: (простое и средневзвешенное, среднее арифметическое и геометрическое и прочие). У каждого индекса свой механизм расчета.

Расчет показателей фондовых индексов производят либо рейтинговые агентства, либо биржевые агентства. Название индекса в основном состоит из аббревиатуры и иногда числа, показывающего количество компаний, входящих в этот индекс.

Самые популярные фондовые индексы в мире

Dow Jones — промышленный индекс Доу-Джонса. Наверное самый популярный индекс в мире. В состав входит 30 крупнейших компаний США из различных отраслей: финансов, транспорт, потребительский, пищевой и промышленные сектора. В индекс входят известные во всем мире компании: Coca-Cola, IBM, Intel, MicroSoft, General Motors и прочие.

S&P 500 — индекс в который входят 500 крупнейших по капитализации компаний США. Поэтому по самому индексу можно судить как обстоят дела в экономике страны, так как он затрагивает все основные отрасли страны.

Nikkei 225 — японский индекс, куда входит 225 компаний. Ежегодно состав пересматривается. В него входят такие гиганты, как Honda, Panasonic, Mazda и прочие. С вероятностью 99,9% все японские бренды, которые вы знаете входят в NIKKEI 225.  Подобно S&P 500, довольно объективно отражает состояние экономики. Наиболее важный индекс в Азиатском регионе.

DAX — германский биржевой индекс, куда входит 30-ка самых главных компаний страны: Adidas, BMW, Henkel,Volkswagen и прочие.

FTSE 100 — наиболее уважаемый и котируемый индекс на европейских площадках. В составе 100 крупнейших компаний, торгуемых на Лондонской фондовой бирже.

CAC 40 — французский фондовый индекс, в составе которого 40 крупнейших компаний, торгующихся на Парижской фондовой бирже: Рено, Лореаль.

ММВБ  и РТС — 2 фондовых индекса, включающих в себя 50 наиболее ликвидных и крупнейших компаний России. В состав индекса входят такие гиганты, как Газпром, Роснефть, Лукойл, Сбербанк, Магнит и т.д.

Механизм расчета у российских индексов абсолютно одинаков. Различие состоит в том, что ММВБ рассчитывается в рублях, а РТС — в долларах.

vse-dengy.ru

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о