Ценные бумаги понятие признаки виды: Понятие, признаки и виды ценных бумаг — Студопедия

Понятие, признаки и виды ценных бумаг — Студопедия

Содержание

 

Правовое регулирование рынка ценных бумаг

Рынок ценных бумаг является эффективным регулятором многих стихийно протекающих в экономике процессов. Наиболее важным из них является процесс инвестирования капитала, который предполагает, что движениекапитала обеспечивает его приток к местам необходимого приложения и одновременно отток капитала изтех отраслей производства, где имеет место его излишек. На практике это ведет к тому, что в рыночной экономике при помощи, в первую очередь, фондового рынка капитал размещается главным образом в производствах,необходимых обществу. В результате такого перераспределения возникает оптимальная структура общественного производстваоно начинает соответствовать общественному спросу.

Рынок ценных бумаг, представляя собой систему отношений, связанных с выпуском, размещением и перепродажей различного рода ценных бумаг, подразделяется на первичный и вторичный рынок. Данное деление, хотя и достаточно условное, характеризует разные типы этих отношений. На первичном рынке качестве партнеров выступают эмитент и инвестор. Продажа ценных бумаг непосредственно эмитентом или через посредника инвестору называется размещением или их первичной продажей и производится на первичном рынке.

Вторичный рынок ценных бумаг – это наиболее активная часть фондового рынка, где осуществляется большинство операций с ценными бумагами, за исключением первичной эмиссии и первичного размещения. Цель вторичного рынка – обеспечить реальные условия для покупки, продажи и проведения других операций с ценными бумагами после их первичного размещения. Вторичный рынок служит средством постоянного перехода капитала из одной формы в другую, что создает условия, на которых можно в любое время извлечь в денежной форме свой, ранее вложенный в ценные бумаги, капитал и перевести его в другие сферы применения.


В соответствии со ст. 143 ГК РБ ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и (или) обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

Вместе с тем, указанное юридическое определение ценных бумаг как документа установленной формы не подчеркивает необходимые качественные характеристики, без которых она не может существовать.


К ним прежде всего следует отнести: обратимость, ликвидность, стандартность и, возможно, серийность.

Экономический статус ценных бумаг определяется ее содержанием, т.е .способностью служить объектом купли-продажи, обмена, залога или средством расчета.

Ценная бумага может выполнять ряд общественно значимых функций, в соответствии с которыми в ней могут быть отражены определенные характеристики: форма владения, выпуска, характер обращаемости, форма выплаты дохода, степень риска и др.

С другой стороны, ликвидность ценных бумаг диктует такие свойства, как возможность обмена на деньги в различных формах, использование в расчетах в качестве предмета залога, хранения или передачи и т.д.

Ценная бумага оформляет гражданско-правовое обязательство, где есть свой должник (им является, как правило, лицо, выпустившее ценную бумагу) свой кредитор (им является держатель ценных бумаг). Но в отличие от договора, кредитор по ценной бумаге может потребовать, а должник обязан исполнить обязательство лишь при наличии ценной бумаги в тот момент, когда кредитор предъявит этот документ для исполнения должнику.

Признаки ценной бумаги:

1) ценная бумага письменный документ — это особая форма отражения гражданско-правового обязательства;

2) в ней отражены права кредитора и корреспондирующие ему обязанности должника;

3) этот документ является носителем, воплощением прав и обязанностей, которые без этой оболочки не существуют;

4) исполнение обязательства, опосредуемого ценной бумагой, возможно лишь посредством предъявления ценной бумаги.

В таком понимании ценной бумаги заложены три основные юридические функции ценной бумаги:

а) ценная бумага как документ,

б) ценная бумага как обязательство,

в) ценная бумага как юридический факт в виде сделки.

г) ценная бумага как вещь, имущество, объект гражданских прав.

Классификация ценных бумаг

Выделяют следующие виды ценных бумаг:

— вексель

— акция

— облигация

— чек

— коносамент

— депозитные и сберегательные сертификаты

— банковская сберегательная книжка на предъявителя

— простое и двойное складское свидетельство.

В зависимости от способа определения перед должником действительного держателя ценных бумаг выделяют ценные бумаги
:

— именные

— предъявительские

— ордерные.

Предъявительской ценной бумагой является ценная бумага, если для реализации прав из ценной бумаги и определения управомоченного держателя достаточно лишь предъявления ценной бумаги. Оборот этой бумаги осуществляется посредством простои передачи ценной бумаги. Предъявительскими ценными бумагами могут быть акции, облигации, банковская сберегательная книжка на предъявителя.

Ордерной ценной бумагой является ценная бумага, если для реализаций прав из ценной бумаги и определения держателя необходимо предъявление бумаги лицом, являющимся последним в ряду передаточных надписей. Данная бумага передаются посредством передаточных надписей. Ордерными ценными бумагами являются вексель, депозитный и сберегательный сертификат.

Именной ценной бумагой является ценная бумага, если для реализаций прав из ценной бумаги и определения держателя необходима регистрация имени держателя у эмитента. Именная ценная бумага также может передаваться посредством передаточной надписи (например, именная акция). Однако это не дает оснований перечислить ее к ордерной бумаге.

Ценные бумаги, с точки зрения сложности и характера, опосредуемых отношений могут быть:

— простыми

— сложными.

Простые ценные бумаги опосредуют лишь гражданско-правовое обязательство с участием должника и кредитора, где у должника есть одна обязанность, а у кредитора одно право. К простым бумагам относятся облигации юридических лиц, векселя и так далее.

Сложные ценные бумаги опосредуют обязательственные отношения, где и у должника, и у кредитора есть некоторые права и несколько обязанностей, то есть взаимные и сложные гражданско-правовые обязательства либо представляющие собой систему нескольких простых обязательств. Таких бумаг очень много, ввиду сложности оформления таких обязательств ценными бумагами и, тем более, сложности их оборота. Сложной бумагой является акция.

С точки зрения процедуры выпуска выделяют:

— эмиссионные

— неэмиссионные ценные бумаги.

Эмиссионными ценными бумагами являются ценные бумаги, выпускаемые в результате массовых эмиссий, то есть выпуска ценных бумаг в большом количестве единовременно, сериями одинаковой номинальной стоимости в каждой серии. К таким бумагам относятся акции, облигации юридических лиц и так далее.

Неэмиссионные ценные бумаги — это ценные бумаги, выпускаемые отдельными, единичными экземплярами, поскольку обладают различной номинальной стоимостью. К таким бумагам относятся векселя, депозитные и сберегательные сертификаты и так далее.

С точки зрения статуса лиц, выпустивших ценные бумаги выделяют:

— государственные

— частные ценные бумаги.

Государственные ценные бумаги выпускаются государством как субъектом права. Ответственность по ним несет государство всем своим имуществом. К ним относятся государственные облигации, именные приватизационные чеки.

Все остальные, в том числе и те, которые выпускаются государственными органами, относятся к частным бумагам. Ответственность по этим бумагам несет не государство в целом, а соответствующий государственный орган или иное лицо, выпустившее бумагу.

С точки зрения национальной принадлежности лиц, выпустивших ценные бумаги, выделяют:

— национальные

— иностранные ценные бумаги.

К национальным ценным бумагам относятся ценные бумаги, выпущенные юридическими лицами, зарегистрированными в Республике Беларусь, либо гражданами Республики Беларусь, а также лицами без гражданства, имеющими постоянное место жительства в Республике Беларусь.

К иностранным ценным бумагам относятся ценные бумаги, выпущенные иностранными юридическими лицами, а также иностранными гражданами и лицами без гражданства, имеющими постоянное место жительства за границей.

В зависимости от значения основания выдачи ценных бумаг последние делятся на:

— абстрактные

— обусловленные.

Абстрактными ценными бумагами являются ценные бумаги, для которых основание выдачи значения не имеет. Это, например, вексель.

Обусловленные ценные бумаги — это бумаги, имеющие юридическую силу лишь при указании в них основания выдачи. Это, например, депозитные и сберегательные сертификаты, основанием выдачи которых является размещение денежных средств на депозит в банке.

Ценные бумаги также подразделяются на окончательные (базисные) и производные.

Производными ценными бумагами являются ценные бумаги, опосредующие обязательство по приобретению какой-либо окончательной ценной бумаги, иного финансового актива или любого иного имущественного права в будущем. В гражданском праве такие обязательства опосредуются предварительным договором.

Окончательные ценные бумаги — это ценные бумаги, оформляемые в соответствии с правилами, установленными для данного типа бумагой 23. с. 28

В зависимости от характера выраженные в них прав различают:

— денежные

— товарораспорядительные

— инвестиционные ценные бумаги.

Денежные ценные бумаги выражают права их держателя на получение определенной денежной суммы. Причем для одних видов таких ценных бумаг право держателя этим и ограничивается (например, векселя, чеки), для других — дополняется правом на получение периодически денежных сумм в виде процентов (например, сберегательный сертификат).

Товарораспрорядительные ценные бумаги — это такие ценные бумаги, которые содержат вещные права на товары (например, коносамент).

Инвестиционные ценные бумаги это ценные бумаги, которые представляют собой правого держателям на участие в управлении делами юридических лиц определенного вида (например, акция). Вместе с тем акция выступает и как денежная ценная бумага, ибо она воплощает право держателя на получение дивидендов.

В зависимости от формы записи ценные бумаги различают:

— в документальной форме

— в бездокументальной форме (запись на счетах).

Документарная ценная бумага — представляет собой такую ценную бумагу, которая оформляется на определенном бланке и должна содержать в себе обязательные реквизиты. Бездокументальная форма ценной бумаги означает, что фиксация прав по такой ценной бумаге осуществляется не на материальной носителе (бумаге), а путем отражения прав на такую ценную бумагу в специальном реестре.

Виды ценных бумаг, понятие, характеристики ценных бумаг, таблица

Ценная бумага – документальное выражение имущественных или денежных прав, передача которых осуществляется путем покупки или продажи этих документов. Их выпуск называется эмиссией, а организацию, проводящую выпуск, – эмитентом. Обращение ценных бумаг в нашей стране регламентируется ФЗ «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 № 39-ФЗ и Гражданским кодексом.


Содержание:

Основные признаки и функции

Любой биржевой документ можно отличить по нескольким основным признакам.

  • Обращаемость на рынке. Ценные бумаги могут быть прямыми участниками торговых сделок, покупаться и продаваться на специально организованном рынке. Использование их в качестве платежного инструмента облегчает работу с другими товарами.
  • Документальность. Ценные бумаги содержат все предусмотренные действующим законодательством реквизиты, а значит, являются официальным правовым документом.
  • Доступность для оборота. Ценные бумаги могут использоваться не только в рыночных отношениях, но и быть объектами гражданско-правовых отношений и участвовать в процессах дарения, займа и других операциях.
  • Стандартность. Существует определенный тип содержания, которому должны соответствовать все ценные бумаги.
  • Регулируемость законом. Действующее законодательство должно признавать документ и контролировать его хождение согласно правилам.
  • Ликвидность. Ценная бумага может быть в любой момент переведена в денежные средства по желанию держателя.
Ценные бумаги

Разновидности ценных бумаг

Биржевые документы можно разделить на две большие группы: основные и производные, или, как их еще называют, дерривативы.

Основные ценные бумаги. Они содержат в себе права на какие-либо материальные активы. К этой категории относятся акции, облигации, векселя, банковские сертификаты и другие документы. Рассмотрим подробнее самые популярные из них.

  • Акции. Наиболее распространенный вариант рыночных активов. Представляют собой эмиссионные ценные бумаги, которые позволяют их держателям получать соответствующие дивиденды от эмитента, а также иметь долю в управлении компании и рассчитывать на часть ее имущества в случае возможной ликвидации. Впрочем, дополнительно можно выделить простые акции, дающие равные права всем владельцам, и привилегированные, которые предоставляют их держателям твердые привилегии при распределении имущества.
  • Облигации. Долговые ценные бумаги, дающие право на возвращение вложенной суммы с процентами. Облигации могут быть государственными и корпоративными, имеющими разную степень доходности и риска.
  • Векселя. Долговое обязательство, позволяющее держателю требовать сумму долга с эмитента при наступлении времени выплаты. Характеризуются небольшим сроком обращения.
  • Банковские сертификаты. Иначе говоря, это свидетельство об открытом вкладе между банком и вкладчиком. Банк по истечении срока договора обязуется вернуть вклад с соответствующими процентами. Разновидностью банковского сертификата является сберегательная книжка.

Перечислены так называемые первичные ценные бумаги, которые основаны на активах. Существует также понятие вторичных, основанных, в свою очередь, на первичных: депозитарные расписки, варранты или подписанные права на акции.

Инвестор

Производные ценные бумаги. К этой категории относятся бездокументарные формы выражения прав на активы. Это фьючерсные контракты различных типов, опционы и свопы.

  • Фьючерсные контракты. Это вид обязательств, согласно которым продавец обязуется передать покупателю товар по той цене, которая была зафиксирована в соглашении при покупке вне зависимости от изменения ее стоимости в дальнейшем, а покупатель обязуется совершить покупку. Гарантией выполнения обязательства является внесение залога на счет посредника, который осуществляет фьючерсные торги.
  • Опционы. Этот вид имеет некоторое сходство с фьючерсными контрактами. Отличие заключается в предоставлении покупателю не обязательства, а права на покупку или отказ от сделки. Следовательно, опционы исполняются в тех случаях, когда являются выигрышными по цене.
  • Свопы. Соглашение об обмене активами между сторонами в соответствии с контрактными обязательствами. Свопы не являются биржевой ценной бумагой. Это контракты, ликвидность которых обеспечивают банки и дилеры, участвующие в сделках.

Классификация ценных бумаг

Методов классификации биржевых документов существует достаточно большое количество. Они могут отличаться друг от друга по срокам или форме существования, национальному происхождению, форме выпуска или владения, уровню риска и другим показателям.

Классификация по сроку обращения. Существуют срочные и бессрочные ценные бумаги. Срочные дополнительно делятся на три подвида по сроку их обращения:

  • краткосрочные – до 1 года;
  • среднесрочные – до 5 лет;
  • долгосрочные – свыше 5 и до 30, а в некоторых случаях и до 40 лет.

Срок обращения бессрочных бумаг, соответственно, не связан никаким временным периодом.

Классификация по форме существования. Классическим видом представления документа является бумажная форма. Однако с развитием рынка и появлением новых способов торговли все чаще ценные бумаги выпускаются и в бездокуметарном, или безбумажном виде.

Классификация по форме владения. Ценные бумаги могут быть оформлены на непосредственного держателя или на предъявителя. При передаче предъявительского актива не нужно указывать имя владельца, а именной актив требует специальной регистрации и передается по соглашению сторон с указанием данных держателя.

Классификация по форме выпуска. Ценные бумаги могут выпускаться крупными партиями или поштучно. Бумаги, выпускаемые серийно, подлежат обязательной государственной регистрации и называются эмиссионными. Неэмиссионные регистрации не подлежат и выпускаются небольшими партиями или поштучно.

График

Классификация по виду эмитента. Ценные бумаги могут выпускать как частные лица и компании, так и муниципальные или государственные органы.

Классификация по степени обращаемости. На обращаемость бумаг могут быть наложены ограничения, в результате чего они продаются выпустившим их эмитентом. Но большая часть рыночных активов является свободно обращаемой, т. е. активно участвует в рыночных операциях.

Классификация по форме привлечения капитала. Различают долевые ценные бумаги, отражающие долю в уставном капитале, и долговые, которые можно представить в виде формы займа денежных средств.

Классификация по уровню риска. Работа с ценными бумагами всегда сопровождается различной степенью риска. На этот показатель влияет совокупность других параметров. Различают:

  • безрисковые;
  • низкорисковые;
  • среднерисковые;
  • высокорисковые.

Безрисковые бумаги выпускаются в виде государственных казначейских векселей на краткосрочный период. Государственные облигации относятся к низкорисковым активам, корпоративные – к среднерисковым. Обычные акции чаще всего попадают в категорию бумаг с высоким риском.

Для удобства визуального представления характеристик основных ценных бумаг можно сопоставить их в таблице по ключевым видам классификации.

 Вид бумаги  Обращение  Выпуск  Форма существования  Форма владения  Вложение средств
 Акция  Бессрочное  Эмиссионная  Любая  Именная  Долевое
 Облигация  Срочное  Эмиссионная  Любая  Любая  Долговое
 Вексель  Срочное  Неэмиссионная  Документарная  Любая  Долговое
 Банковский сертификат  Срочное  Эмиссионная  Документарная  Любая  Долговое
 Закладная  Срочное  Неэмиссионная  Документарная  Именная  Долговое

Современная рыночная экономика невозможна без грамотно организованных отношений, главным объектом которых являются ценные бумаги. Они позволяют значительно упростить эти отношения и сделать их максимально открытыми и выгодными для всех участников рынка.


Понятие и признаки ценных бумаг. — Студопедия

1)Документарные ценные бумаги — документы, соответствующие установленным законом требованиям и удостоверяющие обязательственные и иные права, осуществление или передача которых возможны только при предъявлении таких документов.

2)Бездокументарные ценные бумаги — обязательственные и иные права, которые закреплены в решении о выпуске или ином акте лица, выпустившего ценные бумаги в соответствии с требованиями закона, и осуществление и передача которых возможны только с соблюдением правил учета этих прав в соответствии со статьей 149 ГК

 

 

Общие признаки:

1)Закрепление ценной бумагой конкретного права, наличие обязанных лиц. Например, деньги не являются ценными бумагами, т.к. не дают конкретных прав. Виды прав:

-Обязательственные права (права требования): чек, вексель, облигация

-Бумаги, закрепляющие вещные права – товарораспорядительные: коносамент (морская перевозка), складское свидетельство – передача должным способом = переход права собственности на вещь.

-Комплекс прав — совокупность имущ и неимущ прав: корпоративная ценная бумага (акция) закрепляет имущественные права (право акционера на дивиденд, ликвидационную квоту), управленческие(.

2)Документ/права должны прямо относится к ценным бумагам в законе или в установленным им порядке. п. 2 ст. 142 – примерный перечень. Иные есть и в других нормах ГК и других законах, подзаконных актах.

Специфические признаки документарных ц.б.: 

3)Документ, бумажный носитель; имущественное право на этом носителе.


4)Формальность – ценная бумага имеет обязательные реквизиты + необходимо соблюдать требования к форме. Требования определяются законом или в установленном им порядке для каждого вида ценных бумаг. 878 ГК – чеки. Последствия не соблюдения реквизитов – недействительность ценной бумаги. Но документ имеет значение письменного доказательства наличия обязательств между сторонами.

5)Совпадение в 1 лице права на бумагу и права из бумаги. Право из бумаги следует за правом на бумагу.

6)Необходимость презентации. Право может осуществлено или передано при предъявлении документа. С передачей ц. б. переходят все удостоверяющие ею права в совокупности. Частичная уступка прав не допускается! Проблема восстановления документа (мортификация)

Специфические признаки бездокументарной ц.б.:

1)Не документ, а способ фиксации обязательственных и иных прав.


2)Указанные права закреплены в решении о выпуске или ином акте лица, выпустившего ц.б. в соотв с требованиями закона.

3)Право учитываются путем учетной записи по счетам правообладателя в реестре (учет прав по ц.б. необходим для осущ-я и передачи прав по бездок ц.б.). Лицо реестродержателя не должно совпадать с обязанным лицом. Ст. 149 п.2 – требует наличия лицензии на такое действие.

4)Передача прав (распоряжение правами) невозможна без обращения к реестродержателю путем списания со счета отчуждателя и зачисления на счет приобретателя. П.2 ст. 149.2 право переходит в момент зачисления на счет приобретателя.

Классификация ценных бумаг.

1) По способу закрепления прав: документарные, бездокументарные

2) По способу легитимации лица (кто управомоченное лицо и как его обозначают)

Именные Документарные; Применение правила о них и к бездокументарным, если нет специальных норм в законе
На предъявителя Документарные. Бездокументарные (в принципе аномалия) – если будет указано в законе
Ордерные Документарные

 

Именные ц.б. – отражение в тексте документарной бумаги имени.

3) По личности обязанного субъекта:

-Публично-правовых образований (РФ, суб РФ, МО) – обязанные лица. Виды: облигации гос и мун займов.

-Частные лица – (ФЛ, ЮЛ)- обязанные лица. Круг обязанных лиц м.б. ограничен в зависимости от вида ц.б. АО — по акции, морской перевозчик – по коносаменту, банк — по чеку; товарный склад -по складскому свидетельству .

4) По способу выдачи или выпуску ц.б. в обращение.

-Эмиссионные – экономическая сущность инвестиционная. Размещаются выпусками, закрепляют совокупность имущественных и неимущественных прав. Дают равный объем прав в рамках одного выпуска независимо от времени приобретения. По ФЗ «О рынке ц.б.» – в бездокументарной форме

-Неэмиссионные – всегда единичны и обслуживают конкретную сделку; не могут размещаться выпусками, т.к. выдаются в связи с конкретной сделкой. Нет инвестиционной цели. Выдача путем – вексель, чек, коносамент, складское свидетельство

Признаки в ФЗ о рынке ценных бумаг.

Понятие ценных бумаг, их виды и классификация — Студопедия

Согласно ст. 142 ГК РФ ценная бумага (security, financial asset, paper) – это документ, удостоверяющий имущественные права с соблюдением установленных законодательством формы и реквизитов. Осуществление и передача этих прав возможны только при предъявлении ценной бумаги.

Юридическое лицо, выпускающее ценную бумагу, принято называть эмитентом.

Ценная бумага – это форма существования капитала, которая может передаваться вместо него самого, обращаться на рынке как товар и приносить доход. При этом у владельца капитала сам капитал отсутствует, но имеются имущественные права на него, которые и зафиксированы в форме ценной бумаги.

С точки зрения порядка фиксации права собственности на нее, или фиксации ее владельца, она может быть именной, ордерной или предъявительской.

Предъявительская ценная бумага это ценная бумага, имя владельца которой не фиксируется непосредственно на ней самой, а ее обращение не нуждается ни в какой регистрации. Предъявительская ценная бумага может существовать только в бумажной (документарной) форме. Она передается простым вручением ее данным владельцем новому владельцу.

Именная ценная бумагаэто ценная бумага, имя владельца которой зафиксировано на бланке и (или) в ее реестре собственников. Переход прав, удостоверенных именными ценными бумагами, происходит в порядке, установленном для соглашений об уступке права требования, т.е. путем цессии.

В ордерной ценной бумаге имя владельца зафиксировано. Однако это лицо не только само вправе осуществлять право, но и назначить своим распоряжением другое лицо. Передача ордерных ценных бумаг оформляется путем передаточной надписи на обороте ценной бумаги – индоссамента.


Классификация ценных бумаг. Наиболее значимой является классификация ценных бумаг на основные и производные.

Основные ценные бумаги – это ценные бумаги, в основе которых лежат имущественные права на какой-либо актив (товар, деньги, капитал, имущество, и др.), но при этом в таких активов не могут входить другие ценные бумаги. К ним относятся: акции, облигации, векселя, банковские сертификаты, чеки, коносаменты, закладные, складские свидетельства.

Производные ценные бумаги – это ценные бумаги, в основе которых лежат другие ценные бумаги. К ним относятся варранты, депозитарные расписки, стрипы, а также некоторые виды облигаций (так называемые конвертируемые облигации).


В отдельную группу выделяют производные финансовые инструменты, которые выражают имущественное право (обязательство), возникающее в связи с изменением цены актива, лежащего в основе этого инструмента. К этой группе относятся фьючерсные и опционные контракты, форварды.

Ценные бумаги можно также классифицировать по ряду других признаков:

1. По сроку существования ценной бумаги: бессрочные и срочные (краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные).

2. В зависимости от формы существования: документарная или бездокументарная форма.

3. В зависимости от целей выпуска выделяют долговые (удостоверяют отношения займа) и долевые (удостоверяют отношения собственности) ценные бумаги.

4. По форме выпуска выделяют эмиссионные (выпускаются сериями) и не эмиссионные (выпускаются поштучно или небольшими сериями) ценные бумаги.

5. По наличию дохода ценные бумаги подразделяются на доходные и бездоходные (дисконтные).

6. В зависимости о степени обращаемости ценные бумаги делятся на рыночные и нерыночные.

По экономической сущности выделяют следующие виды ценных бумаг.

Акция — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Облигация — ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю также право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.

Вексель – это ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока установленную сумму денег владельцу векселя. Выделяют векселя двух видов: простой и переводной вексель.

Сберегательный (депозитный) сертификат — ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка (на практике сберегательные сертификаты распространяются среди граждан, а депозитные — среди юридических лиц).

Чек – ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю.

Складское свидетельство — ценная бумага, подтверждающая принятие товара на хранение, дающая право на получение товара, обозначенного в этой ценной бумаге.

Закладная именная ценная бумага, удостоверяющая права ее владельца в соответствии с договором об ипотеке (залоге недвижимого имущества) на получение денежного обязательства или указанного в нем имущества.

Коносамент – это ценная бумага, выписываемая перевозчиком морского груза либо его полномочным представителем собственнику груза или его предъявителю, которая удостоверяет право на погрузку, разгрузку груза и его получение.

Подписные права на акции – это ценная бумага, предоставляющая держателю обыкновенных акций акционерного общества преимущественное право купить акции нового выпуска по льготной цене (как правило). Такие права имеют силу в течение одного-двух месяцев, после чего утрачивают силу.

Варрант – это ценная бумага, дающая ее держателю право приобретения акций определенного акционерного общества в течение определенного периода времени (обычно несколько лет) по цене, установленной в варранте.

Депозитарная расписка – это свободно обращающаяся расписка на акции иностранной компании, сами акции которой по ряду причин не могут обращаться на данном рынке ценных бумаг.

Фьючерсный контракт – это документ, предусматривающий твердое обязательство купить или продать актив (в том числе ценные бумаги) в определенный момент в будущем по заранее оговоренной цене.

Опционный контракт – это документ, предоставляющий право одной из сторон сделки на покупку или продажу определенного актива, с наложением обязательства исполнения сделки на вторую сторону, в определенный момент в будущем по заранее оговоренной цене, с уплатой за это право опционной премии.

Вопрос 44. Понятие и виды ценных бумаг — Студопедия

Статья 132. Предприятие

1. Предприятием как объектом прав признается имущественный комплекс, используемый для осуществления предпринимательской деятельности.

Предприятие в целом как имущественный комплекс признается недвижимостью.

2. Предприятие в целом или его часть могут быть объектом купли-продажи, залога, аренды и других сделок, связанных с установлением, изменением и прекращением вещных прав.

В состав предприятия как имущественного комплекса входят все виды имущества, предназначенные для его деятельности, включая земельные участки, здания, сооружения, оборудование, инвентарь, сырье, продукцию, права требования, долги, а также права на обозначения, индивидуализирующие предприятие, его продукцию, работы и услуги (коммерческое обозначение, товарные знаки, знаки обслуживания), и другие исключительные права, если иное не предусмотрено законом или договором.

Ценная бумага как объект гражданских правоотношений, представляет собой документ, удостоверя­ющий, с соблюдением установленной формы и обяза­тельных реквизитов, имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявле­нии. При передаче ценной бумаги все права, удостоверяемые ею, переходят в совокупности.

К ценным бумагам относятся: государственная облига­ция, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, ценные приватизацион­ные бумаги и другие документы, отнесенные законом к чис­лу ценных бумаг.


Облигация — это ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию (эмитента), в предусмотренный ею срок номинальной сто­имости облигации или иного имущества, либо на получение фиксированного процента от номинальной стоимости обли­гации, иные имущественные права. Доход по облигации — фиксированный процент.

Вексель — это ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя или иного пла­тельщика выплатить по наступлению предусмотренного век­селем срока определенную сумму его владельцу.

Чек представляет собой ничем не обусловленное распо­ряжение чекодержателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю в определенный срок.

Депозитный и сберегательный сертификаты — пись­менные свидетельства банка, удостоверяющие факт внесения денежных средств в качестве вклада и право вкладчика на по­лучение, по истечении установленного срока, суммы вклада и процентов по ней в любом учреждении данного банка.


Банковская сберегательная книжка на предъявите­ля — документ, удостоверяющий факт заключения банка с гражданином договора банковского вклада и внесения денеж­ных средств на счет по вкладу последнего, со всеми вытека­ющими из этого правами (получение процентов и т.п.).

Коносамент представляет собой товарораспорядитель­ный документ, удостоверяющий право его держателя распо­ряжаться указанным в нем грузом и получить последний после завершения перевозки (транспортная накладная).

Акция — ценная бумага, закрепляющая права ее владель­ца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акци­онерным обществом и часть имущества, остающегося после его ликвидации. Акция — именная ценная бумага.

Ценные бумаги подразделяются на предъявительские, именные и ордерные.

Предъявительская ценная бумага не содержит указа­ния на конкретное лицо, которому следует произвести ис­полнение.

Именная ценная бумага содержит имя конкретного лица, которое осуществляет право, выраженное в ней.

Ордерная ценная бумага дает право осуществления оп­ределенных действий как лицу, на которое она выписана, так и другому субъекту, назначенному указанным лицом.

В случае утраты предъявительской или ордерной ценных бумаг держатель может обратиться с иском в суд о восста­новлении прав по таким ценным бумагам. Суд выносит соот­ветствующее решение о признании утраченной ценной бу­маги недействительной, которое служит основанием для выдачи новой ценной бумаги.


23. Ценные бумаги как объекты гражданских прав. Понятие, виды

В развитой экономике объектом товарного (имущественного) оборота становятся не только вещи, но и имущественные права, в том числе выраженные в специальных документах — ценных бумагах. Основную особенность этих документов составляет тесная, неразрывная связь выраженных в них прав с документарной (бумажной) формой их фиксации. В силу такой связи имущественное право существует лишь в форме бумаги, следовательно, передача (отчуждение) бумаги является передачей самого права, а ее утрата — прекращением права.

Ценная бумага как документ относится к категории движимых вещей (ср. п. 2 ст. 142 и п. 2 ст. 130 ГК). При этом выраженное в ней право может касаться как движимости, так и недвижимости (например, в закладной, оформляющей права на заложенную недвижимость). Многие ценные бумаги (в частности, акции и облигации) как вещи определяются родовыми признаками, несмотря на возможность их индивидуализации (например, по номерам), но могут быть и индивидуально-определенными (вексель, выигравший лотерейный билет и т.д.).

Для признания документа ценной бумагой он должен отвечать некоторым особым признакам (свойствам), вытекающим из требований закона. К их числу относится, во-первых, литеральность, под которой понимается возможность требовать исполнения только того, что прямо обозначено в ценной бумаге. Отсюда необходимость установления и соблюдения строго формальных реквизитов, при отсутствии хотя бы одного из которых документ теряет свойства ценной бумаги (становится недействительным). Ценная бумага — строго формальный документ (п. 2 ст. 144 ГК).

Во-вторых, это — легитимация субъекта права, выраженного в ценной бумаге, т.е. его узаконение в качестве управомоченного по бумаге лица. Речь идет прежде всего о способе обозначения такого субъекта, форме (или степени) его определенности (различной, например, в именных и предъявительских ценных бумагах).

Третьим важнейшим свойством такого документа является необходимость его презентации (предъявления обязанному лицу). Только в этом случае возможна беспрепятственная реализация выраженного в документе права, ибо лишь предъявление бумаги гарантирует осуществление права управомоченного лица и лишь предъявителю подлинника этого документа обязанное лицо должно предоставить исполнение. Другие документы, используемые в обороте, могут доказывать наличие или содержание известных правоотношений (расписка, текст договора и т.п.), но не становятся обязательным условием реализации составляющих их прав. Поэтому начало презентации отличает ценную бумагу от других документов, имеющих гражданско-правовое значение.

Ценная бумага, в-четвертых, характеризуется абстрактностью закрепленного в ней обязательства, поскольку отказ от его исполнения обязанным лицом со ссылкой на отсутствие основания или его недействительность не допускается (п. 2 ст. 147 ГК). Данное правило действует и в том случае, если в самой ценной бумаге указано основание ее выдачи, которое, например, оспаривается должником. Лишь отсутствие предусмотренных законом реквизитов может повлечь недействительность ценной бумаги (и, следовательно, выраженного в ней права).

Наконец, в-пятых, ценная бумага обладает публичной достоверностью, поскольку участники правоотношения по ценной бумаге могут довериться ее формальным реквизитам, не принимая во внимание иных обстоятельств. Дело в том, что она придает выраженному в ней праву свойство автономности: лицо, законным порядком приобретшее ценную бумагу, получает по ней право требования, не зависящее от прав на данную бумагу предшествующего обладателя, т.е. имеющее автономный (самостоятельный) характер. В силу этого обстоятельства выраженное в бумаге право переходит к добросовестному приобретателю таким, каким оно обозначено в бумаге, и потому обязанное по данной ценной бумаге лицо не вправе противопоставить такому приобретателю какие-либо возражения, основанные на его правоотношениях с предшественниками.

Таким образом, ценной бумагой признается документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы (реквизитов) имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении (п. 1 ст. 142 ГК).

Следует иметь в виду, что даже при наличии всех перечисленных признаков (свойств) документ приобретает силу ценной бумаги лишь при прямом указании об этом в законе (или в порядке, установленном законом) (ст. 143, п. 1 ст. 144 ГК). Поэтому закон, а не воля сторон правоотношения определяет как содержание закрепленного ценной бумагой права, так и вид ценной бумаги, а перечень видов ценных бумаг всегда является исчерпывающим, закрытым (numerus clausus).

3. Понятие, сущность и виды ценных бумаг

Ценная бумага – это документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. Следовательно, ценная бумага представляет собой документ, закрепляющий определенные права, требовать осуществление которых можно только при ее предъявлении. Различают два вида прав связанных с ценными бумагами.

Ценная бумага — это форма существования капитала, которая обращается на рынке как товар и приносит доход. При этом сам капитал в товарной или денежной форме у владельца отсутствует, но имеются все права на него, зафиксированные в ценной бумаге. В юридическом понятии к ценным бумагам относятся документы, отражающие имущественные отношения.

Основными функциями ценных бумаг являются: перераспределение денежного капитала; предоставление дополнительных прав их владельцу в сфере управления и информации; право на получение дохода на капитал и возврат капитала.

Ценные бумаги обладают следующими отличительными признаками: это документ; составляется этот документ с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов; он удостоверяет имущественные права; осуществление или передача имущественных прав возможны только при предъявлении этого документа.

Экономическая сущность ценных бумаг раскрывается с помощью следующих характеристик:

1.ценные бумаги представляют собой денежные документы, которые выражают имущественное право в форме титула собственника (акции) или имущественное право как отношение займа владельца документа к лицу, его выпустившему (облигация).

2.ценные бумаги выступают в качестве документов, которые свидетельствуют об инвестировании средств. Они играют огромную роль в инвестиционном процессе. С их помощью денежные средства физических и юридических лиц превращаются в реальные материальные объекты.

3.ценные бумаги – это документы, в которых отражаются требования к реальным активам.

4.ценные бумаги — приносят доход, что делает их капиталом для владельца.

Ценная бумага дает ее владельцу два вида прав: право на возврат ее номинала и получение дохода с этого номинала и право на обращение, т.е. право передачи этой ценной бумаги другому владельцу. Каждая ценная бумага выражает определенный вид функционирующего капитала: товарного, производительного, денежного, в зависимости от того, какая из этих форм капитала была получена взамен.

Таким образом, ценная бумага – это форма существования капитала, которая отличается от его товарной, производительной и денежной форм и которая может передаваться вместо него самого, обращаться на рынке как товар и приносить доход. Суть ее состоит в том, что у владельца капитала сам капитал отсутствует, но имеются все права на него, которые и зафиксированы документально в форме ценной бумаги.

Ценная бумага есть обмен действительного капитала на совокупность прав, которые получает ее владелец взамен своего капитала. Происходит раздвоение капитала: с одной стороны существует реальный капитал, с другой – его отражение в ценных бумагах. Реальный капитал функционирует в процессе производства, а ценные бумаги начинаю самостоятельное движение на рынке.

Основные свойства (качества) ценных бумаг:

Ликвидность – это способность ценной бумаги быть превращенной в денежные средства путем продажи.

Обращаемость ценной бумаги – это ее способность выступать в качестве или предмета купли-продажи (акции, облигации), или платежного средства (чеки, векселя).

Рыночный характер – это право ценных бумаг свободно продаваться и покупаться на рынке. Основные виды ценных бумаг являются рыночными. Однако иногда обращение ценных бумаг может быть ограниченно, такую ценную бумагу нельзя продать никому, кроме того, кто ее выпустил. Такие ценные бумаги являются нерыночными.

Стандартность означает, что ценные бумаги одного типа должны иметь стандартное содержание, а именно: стандартную форму, стандартность прав, предоставляемых данной ценной бумагой, стандартность сроков действия.

Серийность ценных бумаг означает выпуск ценных бумаг сериями, однородными группами в большом количестве, где все они абсолютно идентичны.

Доходность ценной бумаги – это степень реализации права на получение дохода ее владельцем.

Риск ценной бумаги означает состояние неопределенности осуществления прав (прежде всего на доход и на обращение), которыми она наделена. Реквизиты ценной бумаги устанавливаются законом. Они делятся на экономические и технические. К экономическим реквизитам ценной бумаги относятся: форма существования; срок существования; принадлежность; номинал; обязанное лицо; предоставляемое лицо. К техническим относятся: порядковые номера; адреса; подписи; печати; наименование организаций обслуживающих реализацию прав владельцев ценных бумаг. Отсутствие какого-либо из реквизитов лишает документ статуса ценной бумаги.

В современной мировой практике все многообразие ценных бумаг делится на два больших класса: основные ценные бумаги и производные. Основные ценные бумаги– это такие ценные бумаги , в основе которых лежат имущественные права на какой-либо реальный актив (деньги, капитал, товар, имущество). Основные ценные бумаги в свою очередь подразделяются на: первичные и вторичные. Первичные ценные бумаги основаны на реальных активах, в число которых не входят сами ценные бумаги. Это, например, акции, облигации, векселя, закладные и др. Вторичные ценные бумаги – это ценные бумаги, которые выпускаются на основе первичных. Это ценные бумаги на сами ценные бумаги: варранты на ценные бумаги, подписные права, депозитарные расписки, стрипы, опцион эмитента и др. Вторичная ценная бумага представляет собой имущественное право на другую ценную бумагу и на доход от нее, и она является представителем не действительного, а фиктивного капитала.Производные ценные бумаги– это документарная форма выражения имущественного права (обязательства), возникающего в связи с изменением цены биржевого актива, лежащего в основе данной ценной бумаги. Производные ценные бумаги и инструменты дают права не на действительный капитал, а на будущий, на основании рыночных прогнозов. К производным инструментам относятся: депозитарные расписки; опционы; фьючерсы; форварды; варранты; конвертируемые акции и облигации.

Государственная облигация представляют собой юридическую форму, удостоверяющую договор государственного займа. Она удостоверяет право владельца облигации (заимодавца) на получение от заемщика (в данном случае от государства) предоставляемых ему взаймы денежных средств или иного имущества (в зависимости от условий займа), установленных процентов (либо иных имущественных прав) в сроки, предусмотренные условиями выпуска займа в обращение.

Облигация – это ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. А также право на получен6ие фиксированного в ней процента от номинальной стоимости (либо другие имущественные права), если это купонная облигация.

Вексель – это ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученную взаймы денежную сумму. Чек – это ценная бумага, которая содержит, ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю.

Сберегательный (депозитный) сертификат – является ценной бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в банк, и права держателя сертификата на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов. Сберегательная книжка на предъявителя представляет собой юридическую форму удостоверения договора банковского вклада (депозита) с гражданином и внесения денежных средств на его счет, в соответствии с которым банк, принявший поступившую от вкладчика денежную сумму обязуется возвратить сумму вклада и выплатить проценты на нее лицу, предъявившему сберегательную книжку.

Коносамент – это ценная бумага, документ стандартной формы, принятой в международной практике, который удостоверяет право владения перевозимым грузом. Акция – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение чистой прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации, на получение информации.

Складское свидетельство – это ценная бумага, которая подтверждает принятие товара на хранение. Двойное складское свидетельство – ценная бумага, которая представлет собой документ, состоящий из двух частей – складского свидетельства и залогового свидетельства (варранта), которые могут быть отделены друг от друга, и каждое из них в отдельности является именной ценной бумагой. Простое складское свидетельство – складское свидетельство на предъявителя.

Закладная — именная ценная бумага, которая удостоверяет права ее владельца в соответствии с договором об ипотеке (залоге недвижимого имущества) на получение денежного обязательства или указанного в нем имущества. Опцион эмитента – это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на покупку в предусмотренный в ней срок и (или) при наступлении указанных в ней обстоятельств определенного количества акций эмитента такого опциона по цене, определенной в опционе эмитента. Опцион является именной ценной бумагой. Инвестиционной пай – это именная ценная бумага, удостоверяющая право инвестора на получение денежных средств в размере стоимости имущества фонда пропорционально количеству предъявляемых инвестором паев.

Ценные бумаги характеризуются совокупностью различных признаков, в соответствии с которыми они и могут быть классифицированы.

1. В зависимости от срока существования выделяют срочные и бессрочные ценные бумаги. Срочные – это ценные бумаги, который имеют установленный при их выпуски срок существования. Бессрочные – это ценные бумаги срок обращения которых не ограничен, т.е. они существуют «вечно», или до момента погашения, дата которого не была определена при выпуске (например, акция).

2. В зависимости от формы существования различают: документарные и бездокументарные ценные бумаги. Документарные, или бумажные, — это ценные бумаги, которые выпускают в наличной документарной форме в виде бланка. Бездокументарные, или безбумажные ценные бумаги – это те, которые выпускают в безналичной форме.

3.В зависимости от порядка владения различают именные, предъявительские и ордерные ценные бумаги. Именная ценная бумага – имя владельца которой зафиксировано на бланке и в реестре эмитентов. Предъявительская — это ценная бумага, имя владельца которой не фиксируется. Предъявление данной ценной бумаги достаточно для реализации закрепленных за ней прав. Ордерная ценная бумага — это именная ценная бумага, которая передается другому лицу путем совершения на ней передаточной надписи – индоссамента. Примером ордерных ценных бумаг являются вексель и чек.

4. В зависимости от типа использования различают инвестиционные и неинвестиционные ценные бумаги. Инвестиционные – это ценные бумаги, которые являются объектом для вложения денег как капитала, т.е. с целью получения дохода. Неинвестиционные – это такие ценные бумаги, которые обслуживают денежные расчеты на товарных или других рынках. В этой роли выступают векселя, коносаменты, складские свидетельства.

5. В зависимости от способа и формы выпуска различают эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги. Эмиссионные ценные бумаги выпускают, как правило, крупными сериями, в больших количествах, размещаются индивидуально, имеют разные сроки осуществления прав. Это, как правило, акции, облигации. Неэмиссионные ценные бумаги выпускаются поштучно, индивидуально или небольшими сериями (вексель, чек, коносамент).

6. В зависимости от вида эмитента, т.е. от того, кто выпускает ценные бумаги — государство, корпорации или частные лица, различают государственные и негосударственные ценные бумаги. Государственные ценные бумаги – это, как правило, различные виды облигаций, выпускаемые государством. Негосударственные ценные бумаги – это ценные бумаги, которые выпускаются в обращение компаниями, банками, организациями и иногда частными лицами.

7. В зависимости от степени обращаемости различают рыночные или свободнообращающиеся, нерыночные и ограниченно рыночные, т.е. ценные бумаги с ограниченной возможностью обращения.

Рыночные или свободнообращающиеся – это ценные бумаги, которые могут свободно покупаться и продаваться без каких-либо ограничений. Нерыночные – это необращающиеся ценные бумаги, которые имеют хождение только на первичном рынке. Ограниченно рыночные — это ценные бумаги с ограниченной возможностью обращения.

В зависимости от уровня риска различают безрисковые и рисковые ценные бумаги. Безрисковые – это ценные бумаги, риск по которым практически равен нулю. Как правило, это краткосрочные государственные долговые обязательства. Рисковые – это ценные бумаги, которые в процессе своего обращения на фондовом рынке подвержены определенной степени риска.

В зависимости от начисляемого дохода ценные бумаги могут быть доходными и бездоходными. Доходные – при выпуске которых оговаривается размер дохода ее владельца. Бездоходные – при выпуске которых не оговаривается размер дохода ее владельца.

В зависимости от регистрируемости ценных бумаг органами управления различают регистрируемые и нерегистрируемые ценные бумаги. Регистрируемые – это ценные бумаги, которые подлежат государственной регистрации. Как правило, это эмиссионные ценные бумаги, так как их выпуск затрагивается интерес многих участников фондового рынка. По российскому законодательству обязательной регистрации подлежат выпуски акций и облигаций. Другие виды российских ценных бумаг государственной регистрации не подлежат. Такие ценные бумаги называются нерегистрируемыми.

В зависимости от того, в какой форме инвестор предоставляет эмитенту и как эти средства отражаются в капитале фирмы, как собственные или как заемные, различают долевые и долговые ценные бумаги. Долевые или совладельческие ценные бумаги закрепляют права владельца на часть имущества фирмы. К долевым ценным бумагам относятся акции, инвестиционные паи. Долговые ценные бумаги отражают отношения займа между их владельцами и эмитентом, который обязуется их выкупить в установленный срок и выплатить определенный процент, например облигации.

90000 INFOBASICS-Basic concept of Information Security 90001 4.65 / 5 (17) 90002 90003 Introduction 90004 90005 90002 The number of Internet clients has crossed 3.4 billion by the year 2016, in more than 200 nations, from Arctic to Antarctica as indicated by the report from the International Telecommunication Union. The Internet is a worldwide computer network that can be accessed via computer, mobile telephone, PDA, games machine, digital TV, etc. Thus, individuals and organizations can reach any point on the internet without any regard to national or geographic boundaries or time of day.90005 90002 Among the easy access to the information, there is some risk associated with that including loss of valuable information, information getting stolen, altered or misused. If the information is available on computer networks, it’s more vulnerable than if the information is printed and locked in file locker. Intruders can steal the information even without entering an office or home, and also need not be from the same country. Hence the importance of information security become more 90003 critical 90004 to the owners.90005 90012 90003 Basic Information Security Concepts 90004 90015 90002 Three basic information security concepts important to information are 90003 Confidentiality, Integrity, and Availability. 90004 If we relate these concepts with the people who use that information, then it will be 90003 authentication, authorization, and non-repudiation. 90004 90005 90002 Information Security is such a broad discipline that it’s easy to get lost in a single area and lose perspective. Nevertheless, the classic definition of information security is brief and simple: ‘Information security is the confidentiality, integrity, and availability of information also referred as C-I-A triad or information security triad.90005 90002 90005 90002 In brief, confidentiality is a set of rules that limits access to information, Integrity is the assurance that the information is trustworthy and accurate, and Availability is a guarantee of reliable access to the information by authorized people. 90005 90002 90003 Confidentiality 90004 90005 90002 When information is read or copied by someone not authorized to do so, then it will be 90003 «loss of confidentiality». 90004 For sensitive information, confidentiality is a very important criterion.Bank account statements, personal information, credit card numbers, trade secrets, government documents are some examples of sensitive information. This goal of the CIA triad emphasizes the need for information protection. For example, confidentiality is maintained for a computer file, if authorized users are able to view it, while unauthorized persons are blocked from seeing it. 90005 90002 90003 Integrity 90004 90005 90002 Information can be corrupted or manipulated if it’s available on an insecure network, and is referred to as «90003 loss of integrity.»90004 This means that unauthorized changes are made to information, whether by human error or intentional tampering. Integrity is particularly important for critical safety and financial data used for activities such as electronic funds transfers, air traffic control, and financial accounting. For example, banks are more concerned about the integrity of financial records, with confidentiality having only second priority. Some bank account holders or depositors leave ATM receipts unchecked and hanging around after withdrawing cash.This shows that confidentiality does not have the highest priority. In the CIA triad, integrity is maintained when the information remains unchanged during storage, transmission, and usage not involving modification to the information. 90005 90002 90003 Availability 90004 90005 90002 Information can be erased or become inaccessible, resulting in 90003 «loss of availability.» 90004 This means that people who are authorized to get information are restricted from accessing. Availability is often the most important attribute in service-oriented businesses that depend on information.Denying access to information has become a very common attack nowadays. Almost every week you can find news about high profile websites being taken down by Denial of Service attacks. The CIA triad goal of availability is the situation where information is available when and where it is rightly needed. 90005 90002 Now let’s take a look at other key terms in Information Security — Authorization, Authentication, and Nonrepudiation processes and methods, which are some of the main controls aimed at protecting the CIA triad 90005 90002 To make information available or accessible / modifiable to those who need it and who can be trusted with it (for accessing and modification), organizations use 90003 authentication and authorization.90004 Authentication is proving that a user is the person he or she claims to be. That proof may involve something the user knows (such as a password), something the user has (such as a «smartcard»), or something about the user that proves the person’s identity (such as a fingerprint). Authorization is the act of determining whether a particular user (or computer system) has the right to carry out a certain activity, such as reading a file or running a program. 90005 90002 Users must be authenticated before carrying out the activity they are authorized to perform.Security is strong when the means of authentication can not later be refuted-the user can not later deny that he or she performed the activity. This is known as non-repudiation. 90005 90002 Looking for a bright career in Information Security refer https: //securereading.com/information-security-career/ 90005 90002 90003 Conclusion 90004 90005 90002 No one on the internet is immune. Those affected include banks and financial companies, insurance companies, brokerage houses, consultants, government contractors, government agencies, hospitals and medical laboratories, network service providers, utility companies, the textile business, universities, and wholesale and retail trades.90005 90002 The CIA triad is a very fundamental concept in security. Often, ensuring that the three facets of the CIA triad is protected is an important step in designing any secure system. However, it has been suggested that the CIA triad is not enough. Alternative models such as the Parkerian hexad (Confidentiality, Possession or Control, Integrity, Authenticity, Availability and Utility) have been proposed. Other factors besides the three facets of the CIA triad are also very important in certain scenarios, such as non-repudiation.90005 90070 About the Author 90071 90002 Illyas Kooliyankal is a well-known Cyber ​​Security Expert, currently working as the CISO at a prominent bank in UAE and serving as Vice President of ISC2 (UAE Chapter). He has won many international awards, including the IDC Middle East CISO Award, ECCouncil (USA) Global CISO Award (Runner-Up), ISACA CISO, and Emirates Airlines CISM Award. He is a well-received keynote speaker at many international conferences in the USA, UK, Singapore, Dubai, etc. 90005.90000 The Fundamental Security Concepts in AWS — Part 1 90001 90002 The Shared Responsibility Model 90003 90004 90005 90006 90007 When you begin working in AWS, the most important security (and, to a certain point, operational) principle that you must understand is who is responsible for what. Who is accountable for patching the OS? Who is responsible for encrypting data-at-rest? Who is accountable for application security? Who is liable for regulatory compliance? As it turns out, you are — for all of these.90006 90009 Under the AWS shared responsibility model, AWS provides a global secure infrastructure and foundation compute, storage, networking and database services. Essentially, everything up to and including the hypervisor is the responsibility of AWS. You, the client, are responsible for protecting the confidentiality, integrity, and availability of your data in the cloud, and for meeting specific business and compliance requirements. 90006 90009 The shared responsibility model for infrastructure services, such as Amazon Elastic Compute Cloud (Amazon EC2), for example, specifies that AWS manages the security of the following assets: 90006 90013 In the case of Amazon EC2, for example, you as the customer are responsible for the security of the following assets: 90006 90015 Securing your environment in AWS can be complicated simply because of the large number of native security controls that AWS provides, and because of the interactions between many of these controls.The diagram below is one visualization of the number and types of AWS security controls and their relationships. 90006 90017 90018 90006 90020 90021 Mind Map of AWS Monitoring Solutions. Courtesy of Andreas Wittig. 90022 90006 90024 In order to simplify this, we have broken this down into five security pillars. We chose to present these concepts in this manner because it naturally mimics the five pillars that define the AWS Well-Architected Framework. 90006 90026 The Five Major AWS Security Pillars 90003 90028 90029 90006 90031 IAM 90032 90033 IAM is all about Identity: 90006 90035 90036 Users 90037 90036 Groups 90037 90036 Roles 90037 90036 Policies 90037 90044 90045 This section describes IAM identities, which you create to provide authentication for people and processes in your AWS account.This section also describes IAM groups, which are collections of IAM users that you can manage as a unit. Roles are usually temporary and service-specific. Roles can be authenticated and then authorized to perform specific actions in AWS. Each of these entities can be associated with one or more policies to determine what actions a user, role, or member of a group can do with which AWS resources and under what conditions. 90006 90045 All of this can be very complicated and it is easy to do incorrectly.90006 90049 The AWS Account Root User 90032 90051 When you create your first AWS account, you create an account (or root user) identity, which you use to sign in to AWS. Note that when you create your first AWS account, you will need to provide a credit card even though individuals who use AWS as a test environment often do not accrue any costs. You first sign in to the AWS Management Console as the root user using the email address and password that you provide when you create the account.This combination of your email address and password defines your root user credentials. 90006 90053 When you sign in as the root user, you have complete, unrestricted access to all resources in your AWS account, including access to your billing information and the ability to change your password. This level of access is necessary when you initially set up the account. However, AWS recommends that you do not use root user credentials for everyday access. It is not possible to restrict the permissions that are granted to the AWS root account.Instead, AWS strongly recommends that you adhere to the best practice of using the root user only to create your first IAM user and then securely locking away the root user credentials. 90006 90055 An additional best practice — both for Root accounts and for IAM users is to use two-factor authentication (2FA). 90056 2FA should always be used for AWS authentication 90057. A common solution is to use the virtual 2FA application, Authy. Authy is free, TOTP compliant, easy to configure, and works on both iOS and Android smartphones.90006 90049 IAM Users 90032 90061 An IAM user is an entity that you create in AWS. The IAM user usually represents a person but can also refer to a service who uses the IAM user account to interact with AWS. A primary use for IAM users is to give people the ability to sign in to the AWS Management Console for interactive tasks and to make programmatic requests to AWS services using the API. A user in AWS consists of a name, a password to sign into the AWS Management Console, and up to two access keys that can be used with the API.When you create an IAM user, it makes sense to grant that account permissions by making it a member of the appropriate group that has appropriate permission policies attached. You can also clone the permissions of an existing IAM user, which automatically makes the new user a member of the same groups and attaches all the same policies. 90006 90049 IAM Groups 90032 90065 An IAM group is a collection of IAM users. The AWS concept of a group is a familiar one — similar to groups in AD or UNIX.You can use groups to specify permissions for a collection of users, which can make those permissions easier to manage. For example, you could have a group called Admins and give that group all of the permissions that administrators typically need. Any user in that group automatically has the permissions that are assigned to the group. If a person changes jobs in your organization, instead of editing that user’s permissions, you can remove him or her from the old groups and add him or her to the appropriate new groups.Note that a group is not truly an identity because it can not be identified as a Principal in a resource-based or trust policy (more on policies later). Groups are the means to attach policies to multiple users at one time. 90006 90049 IAM Roles 90032 90069 IAM roles are typically the hardest IAM concept for new users to grasp. An IAM role is similar to a user, in that it is an AWS identity with permission policies that determine what the identity can and can not do in AWS. However, instead of being uniquely associated with one person, a role is intended to be assumable by anyone or any service that needs it.90006 90071 Also, a role does not have standard long-term credentials (password or access keys) associated with it. Instead, if a user or service assumes a role, temporary security credentials are created dynamically and provided to the user. An IAM user can assume a role to temporarily take on different permissions for a specific task. A role can be assigned to a federated user who signs in by using an external identity provider such as Facebook or Google. AWS uses details passed by the identity provider to determine which role is mapped to the federated user.90006 90073 90074 90006 90076 Applications that run on an Amazon EC2 instance need credentials in order to access other AWS services. To provide credentials to the application in a secure way, use IAM roles. A role is an entity that has its own set of permissions but is not a user or group. Roles also do not have their own permanent set of credentials the way IAM users do. In the case of Amazon EC2, IAM dynamically provides temporary credentials to the EC2 instance to, for example, access an S3 bucket, and these credentials are automatically rotated for you.90006 90049 Temporary Credentials 90032 90080 Temporary credentials are primarily used by IAM roles, but there are also other uses. You can request temporary credentials that have a more restricted set of permissions than your standard IAM user. This prevents you from accidentally performing tasks that are not permitted by the more restricted credentials. A benefit of temporary credentials is that they expire automatically after a set period of time. You have control over the duration that the credentials are valid.90006 90049 IAM Policies 90032 90084 A policy is a JSON document in AWS that, when attached to an identity or resource, defines their permissions. AWS evaluates these policies when a principal, such as a user or a role, makes a request. Permissions in the policies determine whether the request is allowed or denied. Policies are stored in AWS as JSON documents attached to principals as identity-based policies, or to resources as resource-based policies. AWS provides hundreds of «canned» policies that support common scenarios.90006 90086 The difficulty with policies is not really the concept or the anatomy. Instead, it’s the overwhelming number of possible actions, principals, resources, and conditions that we can insert into them. Additionally, the «context» of the policies (i.e. using them on an S3 bucket vs. an IAM user) also changes what can be inserted into them. 90006 90088 A good practice is to begin with the end in mind. Literally ask yourself and team: 90021 Who 90022 is allowed to do 90021 what 90022 to 90021 which 90022 resources at 90021 what 90022 times.List those answers out in a pseudo code and then search for a canned AWS policy or create a policy that fulfills those requirements. 90006 90049 Testing IAM Policies With the IAM Policy Simulator 90032 90100 The IAM Policy Simulator is available at: 90021 https://policysim.aws.amazon.com/home/index.jsp?# 90022 90006 90104 Note that you must be logged into your AWS account to access the simulator. 90006 90106 With the IAM policy simulator, you can test and troubleshoot IAM and resource-based policies in a number of ways.90006 90108 90109 90006 90111 Detective Controls 90003 90113 Monitor Everything in Your AWS Account 90032 90115 You can use logging features in AWS to determine the actions users have taken in your account and the resources that were used. The log files show the time and date of actions, the source IP for an action, which actions failed due to inadequate permissions, and more. 90006 90117 These are some of the keylogging features available in AWS. Others will be discussed in subsequent sections.90006 90035 90036 90121 Amazon CloudWatch — Arguably the most important monitoring solution in AWS, CloudWatch monitors your AWS Cloud resources and the applications you run on AWS. You can set alarms in CloudWatch based on metrics or thresholds that you define that you define. 90006 90037 90044 90125 90126 90006 90128 90021 Sample CloudWatch Console Screenshot 90022 90006 90035 90036 90134 AWS CloudTrail logs every AWS API call and related events made by or on behalf of an AWS account.90006 90037 90036 90134 Amazon CloudFront logs user requests that CloudFront receives. Moreover, CloudFront provides mechanisms for secure distribution data and monitoring of those data flows. 90006 90037 90036 90134 AWS Config provides detailed historical information about the configuration of your AWS resources, including your IAM users, groups, roles, and policies. For example, you can use AWS Config to determine the permissions that belonged to a user or group at a specific time.90006 90037 90036 90134 AWS Service Catalog allows IT administrators to create, manage, monitor, and distribute portfolios of approved products to end users, who can then access the products they need in a personalized portal. Typical products include servers, databases, websites, or applications that are deployed using AWS resources (for example, an Amazon EC2 instance or an Amazon RDS database). You can control which users have access to specific products to enforce compliance with organizational business standards and to manage product lifecycles.90006 90037 90036 90134 AWS Trusted Advisor AWS Premium Support plans include access to the Trusted Advisor tool, which offers a one-view snapshot of your service and helps identify common security misconfigurations, suggestions for improving system performance, and underutilized resources. 90006 90037 90036 90134 Amazon GuardDuty uses integrated threat intelligence such as lists of known malicious IP addresses, anomaly detection, and machine learning to identify activity associated with threats, such as compromised EC2 instances mining Bitcoin or an attacker scanning your web servers for known application vulnerabilities.It also monitors AWS account access behavior for signs of compromise, such as detecting an atypical instance type deployed by a user from an unusual geo-location, or an attempt to disable CloudTrail logging or to snapshot a database from a suspicious IP address. 90006 90037 90044 90002 Conclusion 90003 90160 AWS is a good partner. They take care of their responsibilities and expect you to do the same. To this end, AWS offers a staggering number of tools and services to support their clients ‘security efforts.90006 90162 Having strong authentication and authorization controls and automating responses to security events is clearly the future of security controls. In part two, I’ll discuss the other three AWS security pillars that describe how you can protect infrastructure at multiple levels, protect data, both at rest and in transit, manage and classify data with resource tags and encryption, and how to automate incident response. 90006 .

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о