Частный инвестор: Кто такой частный инвестор – 2020

Содержание

Частный кредит под залог недвижимости, услуги частного инвестора для перезалога недвижимости

Если не получается своевременно выплачивать задолженность по кредиту, некоторые заемщики предпочитают обращаться к частным инвесторам для перезалога. Однако такое решение не всегда может оказаться эффективным. Ведь частный инвестор может предложить практически аналогичные условия погашения задолженности, что в результате не поможет заемщику. Кредитный брокер Haton Credit поможет найти частного инвестора для перезалога имущества. Для этого вам нужно лишь связаться с нашими специалистами и сообщить об условиях кредитования.

Опасности частных инвесторов

Получая частные кредиты под залог недвижимости, необходимо понимать, какие могут возникнуть трудности и проблемы. Прибегая к такому решению финансовой ситуации, вы рискуете оказаться в еще худшем положении. Среди частных инвесторов осуществляют свою деятельность немало мошенников. Человек, оказавшийся в безвыходной ситуации, который не хочет потерять свою жилую недвижимость, идет на сделку с частным инвестором, т.к. тот не требует предоставления справок о доходах и многих других документов. Тем не менее, эти преимущества возникают не просто так, и заемщики часто жалеют о заключенной сделке.

На просторах интернета можно встретить большое количество рекламы, где кредит под залог недвижимости оформляется в течение суток. Однако по факту оказывается, что таким мошенническим организациям нужно было выяснить конфиденциальную информацию о заемщике для завладения его личными активами.

Haton Credit  предлагает перезалог квартиры от инвестора на абсолютно прозрачных и взаимовыгодных условиях. Наши клиенты ничем не рискуют, ведь оплата произойдет лишь в том случае, если банк одобрит перезалог. Частный инвестор в большинстве случаев требует часть прибыли вперед.

Оформляя кредит под залог у частника, вы также можете стать жертвой других мошенников, которым будут перепроданы ваши личные данные. Самый радужный исход такой схемы – вы подвергнетесь просто фишинговыми атаками и навязчивыми предложениями о получении кредита.

Но в худшем случае похищенные данные заемщика могут быть использованы для получения других кредитов. Поэтому залог квартиры от частного инвестора – это не лучшее решение финансовых проблем.

Преимущества Haton Credit 

Haton Credit окажет профессиональную поддержку, если вам нужен срочный залог недвижимости. Также специалисты компании оформят перезалог квартиры на более выгодных условиях. Сотрудничая с нами, вы сможете рассчитывать на следующие преимущества:

  1. Работа осуществляется максимально прозрачно – отсутствуют какие-либо скрытые и дополнительные платежи.
  2. Лояльная система ценообразования – мы зарабатываем за счет большого объема клиентов, а не за счет высокой комиссии.
  3. Предоставляем полный спектр услуг по кредитованию, поэтому сможем подобрать наиболее оптимальную программу.
  4. Сотрудничаем со всеми аккредитованными банками РФ.
  5. Предоставляем юридическую консультацию своим клиентам.
  6. Поможем с оформлением залога или кредита лицам, у которых нет официального места работы. Тем, кто не может подтвердить свой доход, и лицам с испорченной кредитной историей.
  7. Готовы предоставить кредит под залог квартиры в размере вплоть до 95% от стоимости объекта недвижимости.
  8. Поможем получить перезалог на более выгодных условиях – ежегодная процентная ставка будет снижена.

Кредитный брокер Haton Credit имеет лицензию на проведение подобных операций, поэтому наша деятельность полностью легальна, в отличие от некоторых частных инвесторов. Сотрудничая с нами, вы ничем не рискуете, ведь в случае отказа банком, вы ничего не потеряете. В официальном договоре прописываются все наши обязательства. Кроме того, мы гарантируем сохранность ваших личных данных.

Кто такой частный инвестор? — Инвестиции — Миллион шаг за шагом

Частный инвестор — немного непривычное для российского жителя понятие, поскольку большинство людей в нашей стране не особо заботятся о завтрашнем дне и живут что называется от зарплаты до зарплаты. При слове «частный инвестор» на ум приходит образ европейского или американского жителя, который занимается чем-то непонятным, и вообще, частный инвестор — это нечто отдалённое от реальной жизни, нечто абстрактное. И чем занимается частный инвестор в реальной жизни совсем непонятно.

В этой статье:

Частные инвесторы — не большинство

Большинство людей ничего не знают об учёте личных финансов, ничего не знают об игре под названием «деньги» и о законах этой игры. И тем не менее всю жизнь в неё играют, даже не подозревая, что в этой игре можно преуспеть и стать по настоящему богатым и обеспеченным человеком. Но для этого нужно, во-первых, знать правила игры, а во-вторых, нужно применять их в реальной жизни. Единственное, что известно среднестатистическому человеку — это то, что после школы (института, техникума) нужно идти работать, зарабатывать там деньги и всё до копейки тратить. Если же не хватает денег на нечто дорогостоящее, то единственный правильный выход — взять кредит в банке и тогда вообще себе ни в чём не отказывать.

Так, что-то я отвлёкся… Так вот, частный инвестор преследует несколько другие цели. Он заботится о своём будущем и инвестирует деньги для того, чтобы спустя некоторое время получить их больше.

Примечание.
Инвестиции — это вложение денежных средств с целью получения прибыли.
Инвестировать означает вложить деньги для того, чтобы через определённое время получить их больше, чем вложил.

Соответственно, инвестор — это тот, кто вкладывает деньги в инструменты инвестирования и получает с этого прибыль.

Как частные инвесторы делают деньги?

Если вы совершенно ничего не знаете про инвестиции, то пока вам трудно понять, каким образом частный инвестор получает прибыль с инвестиций.

Приведу пару примеров.
Частный инвестор купил акции и, скажем, через год их продал в 2 раза дороже. Доходность его инвестиций составила 100% годовых.

Ещё пример. Частный инвестор приобрёл недвижимость на начальном этапе строительства и, когда стройка закончилась, продал эту недвижимость в 1,5 раза дороже.

Вы спросите, а почему его зовут именно ЧАСТНЫЙ инвестор? Да потому, что это не какая-то абстрактная инвестиционная компания, не высоколобый профессор с другой планеты, а обычный человек, который грамотно распоряжается своими деньгами, вкладывает их и получает с этого доход. Частным инвестором может стать каждый человек, независимо от того, какое у него образование и где он работает.

Что очень важно: чтобы стать частным инвестором, совсем не нужно сразу увольняться с работы и, потеряв единственный источник дохода, с головой окунаться в мир инвестиций. Инвестициями можно (и нужно) заниматься в свободное от основной работы время. Хотя никто не запрещает уделять инвестициям много времени, особенно если вам понравится, и окунуться с головой в это дело.

Почему трудно стать частным инвестором?

Главным препятствием для того, чтобы стать частным инвестором и начать инвестировать, является незнание того, что делать, непонятно с чего начать, как работать. И вообще, «я не понимаю, для чего всё это нужно и к тому же у меня нет столько денег, чтобы их вкладывать». Ведь проще жить так, как сейчас живёшь и не загружать свою голову ненужными, сложными и совершенно непонятными вещами.

Может быть это и так, но подумайте о том, что если вы и дальше будете жить, игнорируя правила игры под названием «деньги», то с высокой долей вероятности вы НИКОГДА не станете богатым, обеспеченным, финансово независимым человеком. Всё не так сложно и запутано, как кажется на первый взгляд, на самом деле все гораздо проще, чем кажется. Нужно только приложить некоторые усилия, чтобы разобраться в этом вопросе.
Зачем? Об этом позже и это очень важно!

Понятно, что сейчас у вас в голове если и есть некие знания по поводу того, чем занимается частный инвестор и про инвестиции вообще, то скорее всего — эти знания не имеют ничего общего с действительностью.

Вообще, деятельность инвесторов и сфера инвестиций для обычного «непосвященного» человека окутана облаком тайны. Есть множество мифов, недостоверной информации, которая крепко осела в умах тысяч людей (распространенные мифы об инвестициях).

Чего ради? (преимущества частного инвестора)

Какие преимущества даёт инвестиционная деятельность?

У вас появляется капитал, который вы вкладываете и получаете прибыль. Вы богатеете.

Это чуть ли не единственный способ стать по-настоящему богатым и финансово независимым. Богатым — у вас будет столько денег, чтобы ни в чём себе не отказывать. Финансово независимым — значит свободным от денег, не ВЫ будете работать на деньги, а ДЕНЬГИ будут на вас работать. Таким образом, вы избавитесь от необходимости всю жизнь работать и сможете посвятить себя более интересным вещам.

Не сразу, но со временем частный инвестор сможет получать пассивный доход, сравнимый с зарплатой, которую он бы получал на наёмной работе — этого уже достаточно, чтобы больше не работать (разве это не мечта?)

Вкладывая и наращивая свой капитал, вы не только сможете накопить на дорогостоящую покупку, но и можете пойти ещё дальше — ваш капитал может достигнуть таких размеров, что вы без труда будете жить лишь на одни проценты с этого капитала и станете настоящим рантье.
Как вы думаете, где крутятся самые большие деньги? И сколько из этих денег достаётся простым работникам по найму? Ответ прост: самые большие деньги — в бизнесе, солидная доля прибыли компании достаётся её владельцам, но никак не обычным работягам. Занимаясь инвестициями, у вас появляется возможность стать совладельцем предприятия и получать прибыль пропорционально вашей доле.

Наши клиенты победили в ряде номинаций конкурса «Лучший частный инвестор 2020» — 29.12.2020

29.12.2020

Наши клиенты победили в ряде номинаций конкурса «Лучший частный инвестор 2020»

Московская биржа подвела итоги конкурса «Лучший частный инвестор 2020» (ЛЧИ), участниками которого стали более 13 700 российских инвесторов и трейдеров. По итогам соревнования «Открытие Брокер» победил в номинации «Лучший брокер на иностранных акциях 2020 года», занял третье место по числу активных участников, а наши клиенты первенствовали и заняли лидирующие позиции во многих номинациях.

Завершился конкурс «Лучший частный инвестор 2020» – главное состязание для трейдеров и инвесторов, ежегодно организуемое Московской биржей при поддержке ведущих российских брокерских компаний. В этом году участие в нём приняли более 13 700 – это почти в 2 раза больше чем в прошлогоднем конкурсе. «Открытие Брокер» в состязании представляли

1222 конкурсанта – это позволило нам занять третье место по числу активных участников. В номинации «Лучший брокер на иностранных акциях 2020 года» мы заняли первое место.

Конкурс «Лучший частный инвестор 2020» проводился с 18 сентября по 17 декабря 2020 года на фондовом, срочном и валютном рынках Московской биржи. Инвесторам требовалось выбрать одну или несколько площадок для участия и совершать сделки с ценными бумагами и финансовыми инструментами в течение срока проведения конкурса. Сделки и финансовые результаты участников конкурса ежедневно публиковались в открытом доступе.

Традиционно наши клиенты успешно выступили в конкурсе и первенствовали в нескольких номинациях. Участник под ником Moon, победивший в номинации «Лучший частный инвестор на фондовом рынке» и «Лучший трейдер вечерней сессии», продемонстрировал доходность в размере 239,56%. Этот результат также позволил ему занять третье место в главной номинации – «Лучший частный инвестор на всех рынках». В номинации «Лучший трейдер-капиталист» уверенно победил конкурсант LEGIONER, заработавший за время конкурса 153,47%. Этот результат помог ему также занять третье место в номинации «Лучший трейдер ИИС». Мы искренне рады за триумфаторов и в скором времени наградим их призами за успешное выступление в самом масштабном конкурсе для частных инвесторов.

Участник WIN2020 увеличил размер брокерского счёта на 92,75% и занял третье место в номинации «Лучший активный трейдер», а nikosha80 на биржевых операциях с американским акциями заработал более 25% и завершил конкурс на третьем месте в соответствующей номинации. Стоит отметить успехи конкурсанта под ником yulia02, который занял второе место в новой номинации – Heavy Metal Battle – для трейдеров, торгующих металлами.  

Конкурс «Лучший частный инвестор» – одно из ключевых событий российского финансового рынка. Почти двукратный рост участников лишь подтверждает это. Нам очень приятно, что наши клиенты активно регистрировались в конкурсе, активно и успешно торговали и инвестировали и в итоге заняли ведущие места в ключевых номинациях.

Мы продолжим активно развивать торговые возможности нашего личного кабинета, учебное приложение OpenTrainer и аналитическую поддержку, чтобы наши клиенты смогли в следующем году выступить ещё лучше.

Индивидуальный и частный инвестор

Многие граждане нашей страны не до конца понимают, кто такой частный инвестор. У людей данное понятие ассоциируется с образом заграничных бизнесменов, которые ведут собственное крупное и перспективное дело. Но если у человека спросить, чем именно занимаются инвесторы и куда вкладывают собственные средства, то обычно он затрудняется ответить.

В первую очередь следует знать, что такое инвестиции. Инвестициями называют вложения денежных средств в различные проекты, с целью со временем получить хорошую прибыль. Это может быть строительство, организация производственной деятельности или просто предоставление займов. Индивидуальный инвестор – это человек, который вкладывает собственные средства во всевозможные проекты инвестирования.

Повседневная жизнь простого человека, который не имеет собственного бизнеса, состоит из нескольких стандартных этапов:

  • посещение детского садика;
  • учеба в средней школе;
  • окончание профильного образовательного учреждения;
  • трудоустройство и работа.

Такие граждане, как правило, могут неплохо обеспечить себя, но на дорогостоящие приобретения вынуждены долгое время копить средства, пользоваться банковским кредитованием или брать взаймы. Частные инвесторы ведут четкий учет собственных финансов и хорошо знают, что с ними делать. Их главной целью является правильное вложение денежных средств, для дальнейшего получения прибыли. Такие люди рассчитывают только на свои умения и стараются приумножить собственный капитал.

Читать больше о класификациях инвесторов. 

Содержание статьи

Займы от частных лиц

Сегодня у каждого человека есть возможность открыть собственное дело и для этого совершенно необязательно пользоваться банковским кредитованием. Сейчас отличной альтернативой банковским кредитам является заем от частного инвестора. Такие сделки всегда сопровождаются подписанием договоров, которые заверяются нотариально. Роль кредитора в данном случае отводится гражданину, имеющему свободные денежные средства, которые он готов предоставить в виде займа, как правило, под залог какого-либо ценного имущества.

Частный инвестор всегда может предоставить необходимую сумму под залог недвижимости, ценных бумаг, профессионального оборудования или земельного участка. Перед заключением сделки в таких случаях заемщики с кредиторами детально обговаривают все условия.

При оформлении займов с залоговым обеспечением в обязательном порядке дополнительно составляется договор залога. Также перед предоставлением займа, кредиторы в обязательном порядке проведут оценку залогового имущества и застрахуют его. Все расходы по оценке и страхованию имущества ложатся на плечи заемщиков. Стоит отметить, что предоставляя залоговое обеспечение, все заемщики могут рассчитывать на лояльные условия со стороны частных кредиторов и минимальный уровень процентных ставок. Ведь получив, к примеру, в залог недвижимость кредиторы максимально себя могут обезопасить от рисков невозврата долга. Также следует понимать, что индивидуальный инвестор готов предоставить в долг сумму, которая будет составлять не более 70 процентов от стоимости залогового имущества.

Преимущества

Основным преимуществом получения денежных средств в долг у частного инвестора, является простота оформления сделки. Как правило, такие сделки занимают очень мало времени. В отличие от банковского кредитования заемщикам не приходится тратить массу времени на сбор различных справок и документов, а затем несколько дней ожидать решения о выдаче займа. Обычно частные кредиторы принимают решение в день обращения, и заемщики сразу после заключения соответствующего договора получают заветную сумму.

Такой вид получения займов привлекает тем, что деньги можно получить без огромного количества документов. Эти займы идеально подходят людям, которые по каким-либо причинам не в состоянии предоставить справок с места работы или подтвердить собственную платежеспособность. Также довольно часто граждане сталкиваются в банках с постоянными отказами о предоставлении кредитов по непонятным причинам. В этом случае также могут помочь частные кредиторы.

Бывают ситуации, когда человек имеет замечательную и перспективную идею создания бизнеса, но не может воплотить ее в жизнь. Такие люди могут получить деньги от частного инвестора, правда на это можно рассчитывать только в том случае, если частное лицо детально изучит бизнес-план и будет им полностью удовлетворено. Помимо этого, любой инвестор захочет войти в состав учредителей и стать одним из собственников, чтобы получить не только проценты с предоставленной в долг суммы, но и часть прибыли с деятельности предприятия.

Особенности займов у частных лиц

Все индивидуальные инвесторы в отличие от банковских и кредитных организаций не имеют лицензий на предоставление кредитов. Но если получение денег в долг у частного лица рассматривать как получение займа под проценты, то такие сделки считаются вполне легальными. Помимо всех плюсов, в том числе, что деньги от индивидуального кредитора может получить каждый совершеннолетний гражданин за короткое время, есть и минусы. Очень часто заемщиков могут не устраивать процентные ставки, как правило, это касается займов без залогового обеспечения. К сожалению, тут ничего не поделаешь, ведь каждый кредитор старается максимально обезопасить себя от всех возможных рисков.

Поиск инвесторов

Безусловно, чтобы получить заем на выгодных условиях придется найти подходящего инвестора, который будет готов вложить собственные средства в какой-либо проект или предоставить необходимую сумму в долг. Сегодня в интернете есть большое количество порталов на финансовые темы и специализированных досок объявлений, где всегда можно встретить рекламу о предоставлении частных займов. Также каждый пользователь сети интернет при поиске кредитора наверняка увидит объявления от посредников, предлагающих заключение сделок с надежными и выгодными кредиторами за определенное вознаграждение.

Самым целесообразным вариантом поиска инвестора будет обращение на сайты, специализирующиеся на срочных займах и оказанию финансовой помощи предпринимательству. На таких ресурсах всегда можно найти выгодные предложения от частных лиц и даже пообщаться с потенциальными кредиторами.

Не стоит забывать о мошенниках, которые различными способами пытаются обогатиться за счет потенциального заемщика. Всегда необходимо осуществлять анализ и трезво оценивать все инвестиционные предложения.

Кто такой квалифицированный инвестор.

Инвестиционный фонд: общее понятие и принцип работы.

Почему нужно стремиться стать инвестором.

Гримасы рынка. Почему частный инвестор может проиграть цирковой обезьянке

Если совершать сделки с ценными бумагами активно и бессистемно — можно потерять в доходности даже по сравнению с портфелем, собранным цирковой обезьянкой, что и показал недавний эксперимент.


Недавно индустрия ПИФов вновь получила «весточку» из прошлого, которая несет в себе обвинение профессиональным управляющим в проигрыше обезьяне и прозрачно намекает: чем меньше вы доверяете свои деньги тем, кто любит часто нажимать на кнопки «купить/продать», тем лучше.

В марте отечественный эксперимент по сравнению результатов профессиональных управляющих и случайного выбора акций (при помощи симпатичной обезьянки Лукерьи) вновь попал в фокус внимания СМИ. Выяснилось, что комбинация ценных бумаг, которую выбрала обезьяна, «обыграла» ведущие ПИФы.

Этот эксперимент призван показать, что даже случайная комбинация ценных бумаг может «обогнать» портфели звездных управляющих, да и, собственно, индекс Московской биржи. Организаторы полагают, что это результат высоких издержек, с которыми связано инвестирование в ПИФы, но это только часть истории. «Против» играют частые и неоправданные сделки и поведенческие отклонения — иначе говоря, психология управляющего портфелем, который, несмотря на все компетенции, является человеком. 

Обезьяна с терминалом

На самом деле в том, что один портфель оказался лучше других, нет ничего удивительного. Это слабое доказательство преимущества инвестиций «с легкой руки обезьянки» — недаром знаменитый управляющий, основатель Portfolio Solutions и один из самых известных сторонников индексного инвестирования Рик Ферри писал в американском Forbes: «Любая обезьянка может «побить» рынок».

Он основывался на куда более статистически достоверном эксперименте, который провели аналитики Research Affiliates. При этом Ферри выделил классические инвестиционные факторы, широко используемые при создании smart beta ETF (биржевые фонды «умной беты»), которые и предопределили такой результат (естественно, только в теории).

Подводя итог, финансист сделал вывод: «Ни обезьяна, ни человек вам не нужны, чтобы выбирать ценные бумаги. Индексный фонд имеет куда большую вероятность обыграть собранный любым методом портфель».

Своеобразное «увлечение обезьянами» пошло от классической книги Бертона Малкиеля «Случайное блуждание по Уолл-стрит», в которой он писал: «Обезьяна с завязанными глазами, бросающая дротики в страницы финансовой газеты, может таким образом составить инвестиционный портфель, который будет ничем не хуже, чем тот портфель, который подберет финансовый эксперт».

Вслед за этим газета Wall Street Journal провела эксперимент: журналисты и правда бросали дротики на страницы газет с биржевыми новостями (и даже позвали Малкиеля сделать первый бросок), а затем сравнили результаты с предсказаниями экспертов. Прогноз оправдался — «результативность» работы экспертов не отличалась от «работы» команды метателей дротиков.

Индекс против торговли

Известно, что в среднем 80–90% активно управляемых фондов проигрывают соответствующим финансовым индексам. Также известно, что единственный значимый фактор при попытке предсказать, как будет себя вести активный фонд по отношению к индексу, — это издержки. Чем ниже издержки, тем скорее всего лучше будут результаты. Правило «все, что не заплатил посреднику, — твое» действует для всех категорий доверительных фондов, а не только индексных.

Эксперимент на самом деле не является попыткой посмеяться над работой консультантов или управляющих. Они делают свою работу — хорошо ли, плохо, но обычно у них есть мотивация обыграть рынок.

При этом они сталкиваются с необходимостью совершать сделки в попытке выбрать оптимальный момент для покупки или продажи конкретной бумаги, а их клиенты — с издержками этого процесса.

Человеческий фактор

Недавнее академическое исследование на основе данных о фактических рекомендациях канадских финансовых консультантов показало, что причиной «плохих советов» является не конфликт интересов (грубо говоря, жажда наживы на инвестиционном решении для клиента), а банальная низкая финансовая грамотность.

Исследователи сравнили советы консультантов с качеством управления их собственными инвестиционными портфелями и выяснили, что консультанты, как и их клиенты, переплачивают комиссии. Средняя комиссия взаимного фонда, который попал в личный портфель консультанта, — 2,43% против 2,36% у клиента. Результат у обоих типов портфелей — клиентских и «профессиональных» — один: примерно на 3% ниже, чем у простой стратегии «купи и держи». Вывод для инвестора простой: необходимо позаботиться о том, чтобы не переплачивать за стандартные финансовые услуги — их качество от переплаты лучше на становится. В современном мире это достигается за счет использования инструментов пассивного инвестирования, включая биржевые фонды (ETF).

Также необходимо стремиться к полному отказу от активного принятия инвестиционных решений, чтобы не попадать под влияние эмоций. Сейчас этого проще всего достичь с помощью автоматических сервисов управления инвестициями — за рубежом уже существует целая индустрия таких роботизированных советников.

Сделав это, можно забыть про неудачи управляющих и успехи обезьян и уверенно идти к достижению собственных финансовых целей.

Авторы: Олег Янкелев, Владимир Крейндель.

Источник: Forbes

Как найти частного инвестора? Все подводные камни начинающих предпринимателей

Bilderlings рассказывает, как найти деньги на развитие бизнеса – у юридического лица или частного – и при этом не попасть в руки мошенников.

Достаточно набрать в поисковой системе интернета ключевые фразы «поиск частного инвестора», «инвестиции без залога», «найти деньги без банка» и тому подобное – и в 90% вы увидите рекламу или обычных микрокредитных организаций, или откровенных мошенников. Тогда как быть, если вы начинающий предприниматель, которому необходимы инвестиции в развитие перспективного бизнеса, а банк опасается выдавать кредит, поскольку не знает, с кем имеет дело, и не уверен, что вернет свои деньги?

Кто такой «частный инвестор»? Речь идет о физическом лице, например, крупном предпринимателе, скажем, топ-менеджере в большой компании, который не против стать частным инвестором, разумеется, с выгодой для себя. Человеку, который ищет вкладчика, важно сразу понимать: просто так вам деньги не даст никто – ни физическая персона, ни юридическая (например, банк или какая-либо кредитная организация).

Проценты «по расписке»

Итак, то самое физическое лицо готово выдать деньги другому физическому лицу. Конечно, все это должно осуществляться на законных основаниях, по договору (или официально оформленной у нотариуса расписке), где оговариваются не только сумма и сроки возврата, но и проценты, и штрафные санкции за просрочку, и еще много нюансов. Как правило, такой договор между двумя физическими лицами типовой. Да, если вы имеете дело с серьезным частным инвестором, который далеко не первый раз становится вкладчиком, выдает деньги физическими лицам, тогда он, скорее всего, соберет по своим каналам информацию – о том, с кем ему придется иметь дело, например, узнает кредитную историю человека, обратившегося к нему, имеется ли у него недвижимость, фирмы, капитал в финансовых организациях.

Сколько можно спрашивать у частного инвестора? Здесь никакой конкретики нет. Во-первых, все зависит от финансовых возможностей кредитора. Во-вторых, он должен понимать, на что у него спрашивают деньги. Если частный инвестор будет видеть большую перспективу того дела, для развития которого у него просят деньги, тогда, если у него самого недостаточно средств, может подключить к процессу кого-то еще, допустим, своего партнера.

Но, сразу заметим, если вы только заявляете о себе, например, вам нужны средства для стартапа, тогда важно понимать, что обычно частные инвесторы в таких случаях не дают крупные суммы и при этом начисляют серьезные проценты. Скажем, процентная ставка может начисляться ежедневно, будет варьироваться от 0,2% до 4% в сутки. Сумму нужно возвращать разом – тогда же, когда и проценты. Если вы готовы на это идти, то без особого труда найдете инвестора (хотя тут, скорее, применимо слово «кредитор»), который способен выдать суммы без залога и обеспечения – «по расписке».

В то же время, надо знать, что займы без залога «по расписке» – это, как правило, небольшие суммы. Да, бывают и чудеса, когда молодому предпринимателю, за котором нет крупного капитала и большой собственности, выдают серьезные суммы инвесторы. Хотя это большая редкость – получить крупный заем без ликвидного залога. Частные инвесторы могут выдать крупные суммы, но под залог имущества человека, ищущего средства. Если залоговое имущество впечатляет инвестора, то он может выдать крупную сумму, скажем, с процентной ставной 15-30% годовых на два-четыре года. На больший срок рассчитывать сложно, поскольку частные кредиторы не очень-то отличаются терпением – и лет десять ждать не станут. Исключения здесь могут быть лишь тогда, когда предприниматель живет в мегаполисе, инвестор выдает ему на много лет действительно крупную сумму, но при этом принимает в качестве залога, скажем, фешенебельную или коммерческую недвижимость, дорогой антиквариат и тому подобное.

Бизнес-инкубаторы и биржи p2p-кредитования

Где искать частного инвестора? Например, можно попытать счастья на просторах интернета, где есть доски объявлений, но, скорее всего, как мы ранее уже говорили, нарветесь на мошенников или микрокредитную организацию, что ненамного лучше первого.

Другой вариант – это поиск инвестора на бирже взаимного p2p-кредитования. Например, в России таких бирж примерно два десятка. Система p2p-кредитования работает через интернет-ресурсы: на виртуальных платформах может регистрироваться любое физлицо, которое готово инвестировать (проще – «выдать деньги в долг»). В качестве «виртуального нотариуса», который оформляет документы, выступает тот или иной интернет-ресурс, который и проверяет потенциального заемщика.

Еще, конечно, можно обратиться за средствами в фонды начального капитала, которых немало. Тогда молодой бизнесмен получает долгосрочные инвестиции в свой проект, однако расплачивается за это частью своих акций. Частный инвестор упомянутого фонда почти всегда претендует на определенную долю в компании – через передачу части акций, то есть, он становится ее совладельцем. При этом, если бизнес молодого предпринимателя терпит крах, тогда инвестор не может требовать с него вложенные деньги.

Не стоит забывать еще и о все более популярных и развивающихся теперь бизнес-инкубаторах (или при крупных частных международных фондах, или при госучреждениях – министерствах). Они работают по принципу «удешевление разных услуг» для начинающих бизнесменов. Через бизнес-инкубатор можно получить скидки на аренду помещений, бухгалтерские услуги, маркетинговые и другие, что в итоге сокращает расходы начинающего предпринимателя даже до 85% от их реальной стоимости.

Дорога к банку и ухабы на ней

Еще выход – попытаться найти частного инвестора через «общих знакомых» – по рекомендации. Но тут, если вы найдете солидного предпринимателя, способного выступить в качестве инвестора и уже имеющего подобный опыт, тогда он, скорее всего, задаст вам логичный вопрос: почему обращаетесь к нему, к физическому лицу, спрашивали ли деньги в банке – и почему там отказали? Рассчитывайте на то, что, скорее всего, такой бизнесмен вас сперва отправит в банк. Если же вернетесь к нему и расскажете, почему банк отказал, то не удивляйтесь, что и этот предприниматель не захочет с вами иметь дела, причем, используя те же самые аргументы.

Но все равно – это не замкнутый круг и поискать «солидного бизнесмена», способного стать инвестором (к примеру, может идти речь о «бизнес-ангеле»), конечно, стоит. Наконец, у него самого ведь тоже есть своя «история успеха», и не исключено, что вначале он, как и вы, получал отказы в банках один за другим, а потом все же нашел человека – физическое лицо, которое поверило в перспективность нового дела.

К тому же, тот самый состоявшийся бизнесмен, скорее всего, понимает, почему вы не очень хотите обращаться в банк. Да, в банке есть определенные программы по займу, но, на самом деле, он тут не выступает именно как инвестор в прямом смысле слова, а банально выдает ссуду – чтобы получить ее обратно в срок с процентами. При этом банк еще и рассматривает обратившегося к нему «молодого-перспективного» буквально под микроскопом. Так что все это прекрасно знают именно инвесторы, и, скорее всего, поймут ваше нежелание иметь дело с банком.

План действий

Чтобы поиск инвестора был более результативном, составьте сами для себя своего рода план, распишите: а) какая сумма нужна и на какой срок, б) за счет чего думаете возвращать заем, в) реально ли передавать в залог имущество, и так далее. Если банк вам отказал, то физическое лицо, например, описанный выше уже состоявшийся успешный предприниматель может подписаться «быть инвестором». Последний, как и банк, может увеличивать свой капитал, в том числе посредством частных займов, – и это, на самом деле, его неплохой бизнес. Такой коммерсант может просто согласиться стать инвестором, поскольку получит от вас проценты от вклада.

Преимущества сотрудничества с частным кредитором по сравнению с банком, конечно, есть. Например, вам, скорее всего, не потребуется масса разных документов, подтверждающих, что способны возвращать деньги. Частные инвесторы могут выдать средства, даже если у вас «плохая кредитная история» в том или ином банке. Еще частные кредиторы, в отличие от очень многих банков, не требуют платы за рассмотрение заявок.

Отпугнуть от частного инвестора молодого бизнесмена могут, скажем, достаточно высокие процентные ставки – что обычно, кстати, и бывает. Чтобы уменьшить процентные ставки до предела, вы, скажем, можете заинтересовать частного инвестора тем, что он в результате будет в той или иной степени связан с вашей «большой историей успеха» – развитием стартапа. И если не боитесь, что на каком-то этапе, когда дело уже пойдет вверх, более опытный бизнесмен может вас попросту «отодвинуть в сторону», получив контроль в предприятии (через акции или еще как-нибудь), тогда – вперед к богатому деловому человеку «с миллионом в чемодане». В любом случае – рисковать надо. Равно как и всегда надо верить в победу.

Воентелеком: Разве станет частный инвестор инвестировать в непрогнозируемое завтра?

Телеком Инфраструктура

, Текст: Наталья Анищук

Генеральный директор компании «Воентелеком», стратегического оператора Министерства обороны, Александр Давыдов рассказал в интервью газете «Коммерсантъ» о том, как менялась работа компании за последние годы, что способствовало развитию телекоммуникационной отрасли, а что продолжает мешать до сих пор.

«Добиться конкурентоспособности без гражданской тематики практически невозможно»

– Как изменилась структура компании за минувшие три года?

Александр Давыдов: На тот момент, когда я возглавил компанию, структура «Воентелекома» была неоправданно избыточной, малоподвижной и практически работающей на процесс, а не на результат. Особенно отчетливо это прослеживалось по филиальной сети. Пришлось полностью пересмотреть ее работу и реструктуризировать бизнес-процессы: перераспределить производственную загрузку, сделать филиальную сеть более компактной и экономически эффективной за счет преобразования ряда филиалов в чисто производственные участки без административного персонала. Эти меры позволили повысить рентабельность заводского комплекса и вывести его в плюс. Но обслуживать военную технику на доставшейся нам от Минобороны стационарной базе с огромной прилегающей к ней территорией остается нецелесообразным: мы, образно говоря, бьем из пушки по воробьям. Переданные нам в 2012 году заводы были предназначены для среднего и капитального ремонта, но он отдан промышленности, а заказы размещаются в основном на техническое обслуживание. Выходит, что мы вынужденно тратим деньги скорее на поддержание основных фондов заводов, чем на восстановление военной техники. В связи с этим единственным логичным и экономически обоснованным выходом для нас остается передача ремонтных заказов профильным предприятиям ОПК. Надеюсь, что эта работа будет завершена до конца 2017 года. Это позволит нам еще больше снизить общие накладные расходы, исключив из них содержание заводского комплекса.

По другим направлениям наша операционная деятельность также стабилизирована. Мы продолжаем наращивать объемы, выполняемые собственными силами. По ряду контрактов их доля увеличилась до 60%, тогда как ранее она не превышала 8%. В работах по сервисным контрактам и комплексному оснащению все чаще задействуются филиалы, хотя прежде эти работы выполнялись на условиях аутсорсинга. Для автоматизации планирования, учета, контроля и анализа бизнес-процессов мы интегрировали производственные системы в единую корпоративную информационную среду. Следующим этапом станет внедрение информационно-аналитических систем верхнего уровня, которые обеспечат консолидацию данных для мониторинга и управления процессом исполнения гособоронзаказа.

– «Воентелеком» всегда считался проблемной компанией в части долговых обязательств. Как сейчас обстоят дела?

Александр Давыдов: Несмотря на все сложности и непростую экономическую обстановку в стране, компания вышла на положительный финансовый результат: за три года выручка выросла в 2,5 раза и составила по итогам 2015 года около p14 млрд.

– И прибыль есть?

Александр Давыдов: Свыше p600 млн, часть из этой суммы будет впервые перечислена Минобороны в виде дивидендов. Эти показатели стали историческими для компании и позволили нам войти в первую двадцатку лидеров отрасли. При этом более чем вдвое – до p6 млрд – мы сократили просроченную кредиторскую задолженность.

– Ваш основной заказчик – Минобороны, следовательно, вы должны получать достаточно большой заказ по военной линии.

Александр Давыдов: В течение последних трех лет наблюдалась устойчивая тенденция к росту объема гособоронзаказа. В этом году он достигнет p16 млрд. Вместе с тем по сравнению с прошлым годом доля гособоронзаказа в общем объеме производства снизилась с 97% до 85%. Мы не только сумели диверсифицироваться по портфелю заказов, но и получили нового крупного заказчика не из числа силовиков. В абсолютном измерении альтернативный портфель в этом году уже достаточно существенный — около p1,7 млрд против p0,6 млрд в 2015 году. Мы будем стремиться и дальше усиливать свое присутствие на рынках, не связанных с гособоронзаказом, поскольку при всей стабильности, которую он может гарантировать, добиться конкурентоспособности без гражданской тематики практически невозможно. Хотя развивать ее, будучи исполнителем ГОЗ, очень затруднительно и с каждым годом все сложнее в силу радикальных различий моделей работы и ценообразования в этих сферах.

Александр Давыдов: Мы будем стремиться и дальше усиливать свое присутствие на рынках, не связанных с гособоронзаказом

Мы вышли на новые рынки, главным из которых стал рынок контрактных разработок в области информационно-телекоммуникационных технологий и оборудования. Этот ключевой, но недостающий в деятельности «Воентелекома» до недавнего времени этап был необходим для того, чтобы охватить своей экспертизой весь жизненный цикл систем военной связи и начать проводить в промышленности единую техническую политику, направленную на решение вопросов унификации, сокращения номенклатуры и качественное улучшение характеристик связной техники. Я убежден, что его появление послужит дополнительным импульсом к развитию российской промышленности и станет отправной точкой роста не только для нас, но и для отечественных разработчиков и производителей. Наши разработки, проведенные без привлечения госфинансирования, позволили, перераспределив средства от зарубежных вендоров в пользу отечественных предприятий, при поставках удержать в российской экономике почти p1,4 млрд в 2014 году, а по истечении двух лет довести это показатель до p3 млрд. Одновременно мы организовали работу и по защите интеллектуальных и авторских прав: три изобретения подтвердили патентами, на семь программных продуктов получили свидетельства о государственной регистрации.

– Заказами на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (НИОКР) вы обеспечены или есть сложности?

Александр Давыдов: Текущий портфель НИОКР на ближайшие три года составит p1,5 млрд, и в связи с этим мы ставим себе гораздо более амбициозные цели и рассчитываем, наконец, преодолеть тот организационно-технический вакуум между спецзаказчиком, наукой и промышленностью, который образовался за последние десятилетия в области военной связи. На базе раздробленных мелкосерийных рынков мы ставим задачу создать для отечественных разработчиков и производителей новый укрупненный рынок массовых поставок. «Воентелеком» должен стать мостом, который соединит промышленный потенциал с военным.

– Как обстоят дела с комплексным оснащением?

Александр Давыдов: Для нас это ключевое и наиболее емкое с точки зрения объемов работ направление. Мы почти в два раза снизили среднюю стоимость оснащения объекта для заказчика. Заметный эффект дали реорганизация закупочной деятельности и создание системы открытых торговых процедур, были значительно снижены операционные затраты, связанные с логистикой. Общий вес ежегодно перевозимых нами грузов превышает 1 тыс. тонн. И в этом потоке мы столкнулись с грубейшими нарушениями порядка представления оборудования военной приемке, несоответствием установленным требованиям поставок и ГОСТу при постановке продукции на производство. Поэтому нами была налажена система работы отдела технического контроля, что позволило исключить риски срыва сроков оснащения, связанные с переоформлением документов, снизить количество претензий к оборудованию и документации со стороны воинских частей, а также сократить расходы на транспортировку, почту и спецпочту. Количество одних только командировок инженерного состава для устранения недостатков уменьшилось на 90%.

– Как в компании проводится импортозамещение?

Виртуализация сетей: как глобальные тренды проявляются в российских условиях

Интеграция

Александр Давыдов: Мы ушли от массовых зарубежных поставок, а в контрактах, начиная с 2015 года, в общей номенклатуре оборудования российские образцы различного уровня локализации занимают уже 80% позиций. Во многом это позволило нам удержаться в рамках наших обязательств и обойтись без разрыва госконтрактов, несмотря на все колебания курса валют, от которых колоссальным образом зависит сегодня отрасль связи.

Мы качественно изменили и состав оборудования комплексного оснащения: не стали копировать зарубежные образцы, а предложили новый концепт, согласно которому функционал будущего изделия определяется исключительно программным, но не аппаратным обеспечением. Вы держите в руках смартфон: вам же не понадобится его менять ради получения дополнительной опции? Вы просто установите новое приложение и получите новые возможности. Вот мы и решили: а почему в военной связи (с учетом специфики, разумеется) должно быть иначе? И стали проводить аналогичную технологическую политику в своих разработках.

В результате многочисленные тяжелые стойки, которые традиционно размещались на узлах связи, мы превратили в компактные унифицированные конструкции на базе серверов общего назначения. Теперь не требуется постоянно докупать «железо» – достаточно удаленно загрузить новую библиотеку в установленное оборудование. Это, в свою очередь, позволяет Минобороны экономить до 40% средств на комплексном оснащении и до 70% на эксплуатации только стационарной сети. Представьте себе, какого колоссального технико-экономического эффекта можно добиться, распространив эту технологию на все эшелоны связи ВС РФ и получив единую систему управления и принципы эксплуатации, будь то в танке, самолете или на корабле? Лишь аппаратная платформа с вычислительными модулями будет изготавливаться под соответствующие климатические требования и механику группы исполнения. Принципиально ничего сложного я не вижу, нужно только системно организовать эту работу.

«Из-за снижения цены на продукцию мы меньше зарабатываем»

– Какие проблемы возникают при исполнении контрактов гособоронзаказа?

Александр Давыдов: При формировании цены на оборонную продукцию норматив прибыли исполнителя начисляется по принципу «20 + 1»: 20% на стоимость собственных работ и 1% на соисполнителей. Такая формула мотивирует предприятия к раздуванию трудоемкости и штата, накладных и прямых производственных расходов. Если же вы все-таки сумеете сэкономить при разработке или производстве оборонной продукции, то полученную разницу придется вернуть в бюджет. Причем, снижая себестоимость, вы не сможете превысить установленных нормативов прибыли, иначе возникнут вопросы о завышении первоначальной цены. Это полностью убивает стремление к инновациям. Вот, например, мы создаем новые образцы с улучшенными характеристиками, высоким уровнем унификации и меньшей стоимостью. Но на практике проигрываем мы: из-за снижения цены на продукцию мы меньше зарабатываем. Выходит, с одной стороны, мы обязаны стремиться к тому, чтобы военная техника стала дешевле для налогоплательщика, а с другой – сам механизм ценообразования закладывает диаметрально противоположный результат. Но даже если мы принимаем эти условия ради продвижения самих инноваций, то рискуем не дойти до нового продукта, не уложившись, к примеру, в финансовый год. Пока мы законтрактуемся и начнем работу в существующей системе, как минимум полгода улетит в трубу. Чтобы хоть как-то уложить производственный цикл в оставшиеся сроки, гораздо надежнее и правильнее пройти по проторенной дорожке. Ведь у нас главное что? Вовремя отчитаться перед различными органами за освоение выделенных средств. Получается, что не научная или производственная стратегия обеспечивается финансово и юридически, а сам обслуживающий блок определяет правила игры и управляет процессом воспроизводства технологий. То есть хвост виляет собакой, что сегодня свойственно, кстати, не только оборонке, но и многим другим отраслям.

В технической сфере тоже накопился серьезный пул нерешенных вопросов обновления стандартов, регламентирующих и руководящих документов. Нормативная база часто становится непреодолимым препятствием к внедрению перспективных технологий и объяснениями, почему их применить нельзя.

В бизнесе же все строится с точностью до наоборот: ваша основная задача состоит в максимизации прибыли и минимизации затрат. Здесь борьба идет за каждую копейку, потому что потребитель в конечном итоге извлекает ее из собственного кошелька. Станет ваш товар чуть дороже, и своими деньгами покупатель за него не проголосует.

Поэтому современный бизнес, за редким исключением, двигается в противовес оборонной модели, развивая и совершенствуя кооперационные связи и привлекая наиболее сильных и квалифицированных игроков, в том числе зарубежных. Заставить сосуществовать эти две модели на одном предприятии, которое при этом будет оставаться под теми же регулятивными нормами, что и сейчас, практически невозможно.

– Я правильно понимаю, что в такой конфигурации вариант с конверсией исключен?

Александр Давыдов: Возможно, в отдельных случаях конверсия и не исключена: вчера делали танки, а сегодня — тракторы. Но совершенно очевидно, что идея конверсии как глобального явления для всей российской оборонки утопична. Мы толком не смогли добиться ее даже внутри постплановой экономики, а сегодня, в рыночных условиях, можно найти с десяток причин, которые наглядно продемонстрируют нежизнеспособность этой идеи. Достаточно проанализировать особенности правового и экономического регулирования оборонной отрасли и всех возникающих при этом бюрократических издержек.

Даже самый экономически продвинутый и насыщенный заказами оборонный завод, по сравнению с требуемыми объемами отгрузки в гражданский сектор, является не более чем опытным производством, по крайней мере в области радиоэлектроники. Предельная серия будет измеряться ну сотнями, ну тысячами финальных изделий, тогда как заводы той же Юго-Восточной Азии выдают миллионные тиражи самой разнообразной продукции. Это совершенно другие культура и экономика производства, которых у нас в стране пока, к сожалению, нет. Добавьте сюда реалии российской экономики с ее налогами, таможенными пошлинами, безудержным ростом тарифов ЖКХ, кабальными для бизнеса банковскими ставками и сравните их с теми же китайскими мерами дотационной поддержки высокотехнологичных отраслей промышленности. Чисто математически вы увидите, что мы проиграли уже на старте.

– Но ведь государство-то тоже поддерживает промышленность через федеральные целевые программы.

Александр Давыдов: Существующий порядок их финансирования, когда на каждый вложенный государством рубль вы должны привлечь еще один из внебюджетных источников, мягко говоря, не слишком выгоден тому же частному инвестору. Ведь если он соинвестирует техперевооружение предприятия с госучастием, то действует на свой страх и риск, не имея никаких гарантий возврата этих средств. Зато жестко предписаны отчисления дивидендов с чистой прибыли в казну — в этом году предприятия с государственным капиталом обязаны направить не менее 50% прибыли на выплату дивидендов безотносительно их финансового положения. К тому же в зависимости от состояния отечественной экономики уточняются правительством объемы бюджетных ассигнований в отдельные программы, благодаря чему ваш инвестпроект может серьезно сдвинуться в сроках. Разве станет частный инвестор вкладывать свои деньги в такое непрогнозируемое завтра? Если же он решится заняться собственным производственным бизнесом и привлечет под это госденьги, то ему придется рассчитаться с государством своими акциями пропорционально полученным бюджетным вливаниям и войти в правовое поле корпоративных взаимоотношений с государством. Аналогичная ситуация с НИОКР: оценивая все эти риски, получается, проще взять кредит в банке с понятным сроком возврата и сохранением контроля над проектом.

– Являясь де-факто оборонным предприятием, вы пытаетесь внедрять бизнес-схемы. С какими сложностями сталкиваетесь?

Александр Давыдов: Бизнес не терпит бюрократии: он должен быть максимально освобожден для маневров на рынке. Может ли их совершать оборонка, в которой бюрократия тормозит даже сам механизм размещения, исполнения и обслуживания заданий ГОЗ, обременяя предприятия дополнительными накладными расходами, которые тоже ложатся на себестоимость продукции? Например, на предприятиях с госучастием действует закон «О закупках товаров, работ, услуг отдельными видами юридических лиц». Чтобы приобрести комплектующие для массового производства или ремонта техники, необходимо провести закупочную процедуру. Это приличное время, для бизнеса по факту упущенное. Любое коммерческое предприятие проведет закупки моментально, а значит, намного раньше окажет услугу или запустит конвейер и отгрузит товар клиенту. Что-то мы не увидели, чтобы пришедшие в Россию автопроизводители локализовали сборку своих автомобилей на площадях оборонных заводов. Они возвели легкие ангары и действуют совершенно в другом правовом поле. Кстати, с наступлением санкций и падением рынка некоторые из них ушли из России. Точно так же в любой момент уйдет любая размещенная на оборонных заводах импортная продукция, поскольку отечественной, чтобы загрузить мощности, у нас нет. Причины тоже понятны: в стране практически нет коммерческих НИОКР, направленных на ее создание. А НИОКР, которые ставятся государством на уже описанных условиях, направлены все-таки преимущественно на военную тематику, да и к гражданской их части очень часто привлекаются те же предприятия. Взгляните на статистику, и вы увидите, насколько рост объема производства в стране связан с увеличением объема госзаказа. Кроме того, бизнес – это совершенно другие подготовка кадров, маркетинг, риски, инвестиции и даже персональная мотивация руководителя, который сегодня головой отвечает за срыв гособоронзаказа.

Поэтому, если мы хотим добиться эффективности и конкурентоспособности наших предприятий на международной арене, обеспечивать конверсию оборонных производств и коммерциализацию разрабатываемых в ходе госпрограммы вооружений технологий, необходимо прививать им и развивать современные модели управления. А это, в свою очередь, станет возможным при системном подходе к решению вопросов государственного регулирования этой области и создании соответствующих условий естественного стимулирования этого процесса.

Иван Сафронов, «Коммерсантъ»

частных инвесторов для стартапов: все, что вам нужно знать

Что такое частный инвестор?

Краткий ответ: Частный инвестор — это человек или компания, которые вкладывают свои деньги в компанию с целью помочь этой компании добиться успеха и получить прибыль от своих инвестиций.

Длинный ответ: Сфера частных инвестиций более разнообразна, чем может показаться на первый взгляд кратким ответом. Важно отметить, что, хотя частные инвесторы могут быть из фирм, которые сосредотачиваются исключительно на инвестициях, таких как фирмы венчурного капитала и бизнес-ангелы, они никогда не поступают из банков.

Четыре основных типа частных инвесторов

а. Друзья и семья

Друзья и семья часто являются первыми частными инвесторами, к которым обращаются стартапы и малые предприятия. Они являются отличным ресурсом для начального финансирования и стартапов, поскольку у друзей и семьи уже есть та база доверия и участия, которую учредители обычно создают с нуля вместе с другими частными инвесторами.

г. Бизнес-ангелы

Бизнес-ангелы — это состоятельные люди, инвестирующие в стартапы, как правило, на ранних стадиях.Иногда бизнес-ангелы объединяют свои деньги с другими бизнес-ангелами, формируя пул инвесторов.

Типичный бизнес-ангел — это тот, чей собственный капитал превышает 1 миллион долларов или зарабатывает более 200 000 долларов в год. Между прочим, это очень похоже на полномочия аккредитованного инвестора.

Однако осознайте, что бизнес-ангел играет своими деньгами, а не вложенным капиталом, поэтому даже при том, что они могут быть состоятельными людьми, они все равно смотрят на деньги, поступающие с их личного банковского счета.

г. Венчурные капиталисты

Вопреки распространенной мифологии, венчурные капиталисты — это обычные люди, которые делают ставки на большие возможности, как и любой другой игрок на фондовом рынке.

Однако они отличаются от «обычных людей» тем, что работают в венчурных компаниях. В отличие от бизнес-ангелов, они вкладывают не собственные деньги, а деньги своего работодателя. Они делают все, что в их силах, чтобы убедиться, что их ставки окупаются, но в конечном итоге даже лучшие из них пропускают гораздо чаще, чем выигрывают.

Венчурному капиталисту поручено найти относительно небольшое количество инвестиций (обычно менее дюжины в год) для осуществления в течение семи-десяти лет. В то время как венчурная компания может рассматривать тысячи сделок за год, они могут выбрать лишь несколько сделок для осуществления.

г. Частные инвестиционные компании

В отличие от любого другого типа капитала, частный капитал на самом деле не связан со стартовым капиталом — он связан с капиталом роста.Частный капитал — это тип инвестиций, обычно предназначенный для компаний, которые уже выросли до более крупных размеров и ищут особую стратегию роста или выхода, недоступную при традиционном финансировании.

Если у вас стартап, у которого есть только идея, вы, скорее всего, слишком рано начинаете заниматься частным капиталом. Как правило, частные инвестиционные компании ищут компании на более поздних стадиях, которым требуются гораздо большие суммы денег — обычно не менее 5 миллионов долларов — в компаниях, у которых уже есть какие-то активы, которые можно использовать.

Как работают частные инвестиции?

Каждый тип частных инвестиций работает иначе, чем другие. Вот как работают четыре наиболее распространенных типа частных инвестиций.

а. Друзья и семья

Друзья и семья — отличный источник ранних инвестиций, но в этих отношениях может быть непросто ориентироваться. Люди часто думают, что они могут быть случайными и личными с этими типами инвестиций, потому что их отношения с инвесторами носят личный характер.Это ошибка.

Учредители должны относиться к инвестициям друзей и семьи как к профессиональному дополнению их существующих личных отношений. Было бы неплохо получить письменный договор, в котором оговаривались бы условия инвестиций, а также было бы ясно, что очень, очень вероятно, что они не вернут свои деньги.

Помните: подавляющее большинство стартапов терпят неудачу, и хотя каждый основатель изо всех сил старается убедиться, что их компания не входит в число этих неудач, статистика против них.

г. Бизнес-ангелы

Бизнес-ангелы — обычно состоятельные люди, которые стремятся вложить относительно небольшие суммы денег в стартапы, обычно от нескольких тысяч долларов до миллиона долларов.

Ангелы часто являются одной из наиболее доступных форм капитала на ранней стадии для предпринимателя и, как таковые, являются важной частью экосистемы сбора средств на акционерный капитал.

Не существует окончательного ограничения на то, что может инвестировать один-единственный ангел-инвестор, но типичный диапазон будет от всего лишь 5000 до 5 000 000 долларов, хотя большинство ангелов обычно вкладывают около 500 000 долларов.

Angels также могут инвестировать поэтапно, предлагая учредителям небольшие инвестиции прямо сейчас с возможностью в дальнейшем дополнить их дополнительными инвестициями, как правило, когда с бизнесом происходит что-то важное.

Получение хорошей структуры бизнес-ангелов — это все о создании беспроигрышной ситуации. Как только основатель заинтересует ангела-инвестора своей сделкой и согласится с основными условиями, ему нужно будет обсудить лучший способ структурировать инвестиции.

Будьте осторожно оптимистичны

На этом этапе многие предприниматели настолько взволнованы, что забывают расставить все точки над «i» и «перечеркнуть» в своей сделке.

Важно, чтобы учредители тщательно изучили все условия сделки с юристом, чтобы убедиться, что они полностью понимают структуру и условия сделки.

Лучший способ сделать это — предложить структуру сделок, которую учредители уже придумали.

Две наиболее распространенные инвестиции ангелов на посевной стадии

Существует два основных типа инвестиций ангелов на начальном этапе: акций и конвертируемых облигаций .

Существуют и другие типы структур, но есть вероятность, что основатели стартапов будут говорить об одном из этих инструментов.

В любом случае учредители решают, сколько капитала получит инвестор за свои инвестиции. Разница между ними заключается в том, что основатель принимает решение о размере капитала.

Доля участия — это просто учредитель, который сейчас принимает решение.

Конвертируемая векселя предполагает, что обе стороны согласны с тем, что оценка будет определена позднее на основе нескольких критериев.

Доля капитала

Доля участия — это когда инвестор обменивает свои деньги на долю в компании.

Размер собственного капитала, который получит инвестор, будет зависеть от оценки, согласованной между инвестором и учредителем. Таким образом, если основатель оценил компанию в 1 000 000 долларов, а инвестор вложил 150 000 долларов наличными, инвестор получил бы 15 процентов компании.

После этого вопрос с долей участия может усложниться. Учредители могут начать выпуск акций разных классов, одни из которых имеют право голоса, а другие окупаются быстрее, чем другие.

Если основатель заходит достаточно далеко, чтобы начать разговор с этими деталями, он окупит привлечение юриста, потому что вариации в этом положении могут быть значительными.Основатели не могут позволить себе не понимать, что предлагается.

Большинство сделок будет заключено в виде доли в капитале в обмен на денежные средства.

Конвертируемая банкнота

Иногда инвестор и предприниматель не могут прийти к единому мнению о том, какая оценка у компании сегодня.

В этом случае они могут решить выпустить конвертируемую вексель, которая в основном позволяет обеим сторонам установить стоимость компании на более поздний срок, обычно, когда поступает больше внешних денег и тогда компания оценивает компанию.

Конвертируемая векселя настраивается в качестве ссуды для компании. Таким образом, если инвестор вложит 150 000 долларов в качестве конвертируемой векселя, срок погашения (погашения) наступит в определенную дату в будущем, скажем, через год.

За это время, вероятно, будут начислены проценты. При наступлении срока погашения в будущем инвестор может либо попросить вернуть деньги наличными (например, ссудой), либо конвертировать эти деньги обратно в компанию в качестве капитала на основе оценки, определенной на тот момент.

Конвертируемые облигации

с годами стали более популярными среди бизнес-ангелов и предпринимателей, поскольку они объединяют обе стороны с целью максимизации инвестиций.

Условия использования

В контексте стартапов перечень условий — это первый формальный, но не имеющий обязательной силы документ между основателем стартапа и инвестором.

В листе условий изложены условия инвестирования. Он используется для согласования окончательных условий, которые затем записываются в контракт.

Хороший список условий согласовывает интересы инвесторов и учредителей, потому что в долгосрочной перспективе это лучше для всех участников (и компании).Плохой список условий настраивает инвесторов и учредителей друг против друга.

Это не будет сделано, пока не будет сделано

Самая распространенная ошибка начинающих предпринимателей — думать, что сделка уже сделана. Это не.

Даже получить список условий — это не то же самое, что завершить завершающие юридические документы, изложенные в листе условий.

Это включает в себя множество обменов мнениями между поверенными с обеих сторон и может легко занять от 30 до 60 дней, если все будет сделано правильно.

Нет ничего необычного в том, что этот процесс занимает более 90 дней, но если он начнет тянуться более 120 дней, сделка рискует сорваться.

г. Венчурные капиталисты

Фирмой венчурного капитала обычно управляет горстка партнеров, которые привлекли крупную сумму денег от группы партнеров с ограниченной ответственностью (LP) для инвестирования от их имени.

LP, как правило, являются крупными учреждениями, такими как государственная пенсионная система учителей или университет, которые используют услуги венчурного капитала для получения больших доходов на свои деньги.

У партнеров тогда есть окно в 7-10 лет, в течение которого они могут сделать эти инвестиции и, что более важно, получить большую прибыль.

Создание большой прибыли за такой короткий промежуток времени означает, что венчурные капиталисты должны инвестировать в сделки, которые имеют гигантский результат.

Эти большие результаты не только обеспечивают большую прибыль фонду, но и помогают покрыть убытки от большого количества неудач, которые влечет за собой инвестирование с высоким риском.

Небольшое количество вложений

Хотя венчурные капиталисты имеют большие суммы денег, они обычно вкладывают этот капитал в относительно небольшое количество сделок.Для венчурного капитала с капиталом в 100 миллионов долларов не редкость управлять менее чем 30 инвестициями за все время существования своего фонда.

Причина этого в том, что после каждой инвестиции партнеры должны лично управлять этой инвестицией в течение 10 лет. Хотя денег часто бывает много, время венчурного инвестора очень ограничено.

При таком небольшом количестве инвестиций венчурные капиталисты, как правило, очень избирательны в типах сделок, которые они заключают, обычно делая всего несколько ставок в год.

Тем не менее, они все еще могут видеть тысячи предпринимателей в конкретном году, поэтому вероятность того, что предприниматель станет счастливым получателем крупного чека, довольно мала.

Самый распространенный чек, выписываемый фирмой венчурного капитала, составляет около 5 миллионов долларов и считается инвестицией «серии А». Относительно редко эти чеки становятся первым капиталом для стартапа. Большинство стартапов начинают с поиска денег у друзей и семьи, затем у бизнес-ангелов, а затем у фирмы венчурного капитала.

В зависимости от размера фирмы венчурные капиталисты выпишут чеки от 250 000 до 100 миллионов долларов. Чеки меньшего размера, как правило, являются прерогативой бизнес-ангелов, поэтому венчурные капиталисты будут вкладывать меньшие суммы только в том случае, если они чувствуют, что есть веская причина начать работу в стартапе на раннем этапе.

Отрасли, благоприятствующие венчурному капиталу

Венчурные капиталисты также склонны переходить к определенным отраслям или тенденциям, которые с большей вероятностью принесут большую прибыль.Вот почему так часто наблюдается так много венчурного капитала и бизнес-ангелов вокруг технологических компаний, потому что у них есть потенциал для огромной победы.

И наоборот, другие отрасли промышленности могут приносить большой бизнес, но не гигантские прибыли. Например, ландшафтный бизнес может быть чрезвычайно успешным и прибыльным, но вряд ли он принесет огромную отдачу от инвестиций, которая необходима венчурному капиталу для работы своего фонда.

Другая причина, по которой венчурные капиталисты склонны вкладывать средства в несколько отраслей, заключается в том, что именно там их экспертные знания наиболее сильны.Для кого-то было бы сложно принять многомиллионное решение по поводу ресторана, если бы все, что он когда-либо знал, было микрочипами. Когда дело доходит до крупных долларовых инвестиций, венчурные капиталисты обычно используют то, что они знают.

венчурных капиталистов знают, что из каждых 20 инвестиций, которые они сделают, только одна, вероятно, будет огромной победой. Выигрыш венчурного капитала может быть одним из двух: компания, в которую они инвестировали, становится публичной или продается за крупную сумму.

венчурных капиталистов нуждаются в такой большой прибыли, потому что остальные 19 инвестиций, которые они делают, могут оказаться полной потерей.Проблема, конечно, в том, что венчурные капиталисты понятия не имеют, какая из 20 инвестиций будет выгодной, поэтому им приходится делать ставку на компании, у каждой из которых есть потенциал стать следующим Google.

В отличие от банка, который принимает всех заинтересованных клиентов, венчурные капиталисты, как правило, гораздо более избирательны в том, от кого они получают предложения. Часто эти отношения основаны на других профессионалах в их сети, таких как бизнес-ангелы, которые сделали меньшие инвестиции в компанию на ранней стадии, или предприниматели, которых они, возможно, финансировали в прошлом.

венчурных капиталистов ожидают, что предприниматели будут очень застегнутыми. Они выписывают большие чеки небольшому количеству компаний, поэтому могут позволить себе роскошь инвестировать только в хорошо подготовленный бизнес.

Хотя некоторые венчурные капиталисты на самом деле принимают предложения из незапрашиваемого источника, лучше всего найти введение через надежный ресурс. Венчурные капиталисты — это высшая лига, поэтому учредители захотят убедиться, что они делают все, чтобы максимально использовать свое время перед ними.

г.Частные инвестиционные компании

Частный капитал — это тип инвестиций, обычно предназначенный для компаний, которые уже выросли до более крупных размеров и ищут особую стратегию роста или выхода, недоступную при традиционном финансировании.

Когда частный капитал имеет смысл

Большинство начинающих или малых предприятий мало используют частный капитал. Технически венчурный капитал считается частным капиталом, но для целей этого объяснения давайте оставим в нем венчурный капитал.

Стартап с идеей, скорее всего, слишком рано для прямых инвестиций. Как правило, частные инвестиционные компании ищут компании на более поздних стадиях, которым требуются гораздо большие суммы денег, обычно не менее 5 миллионов долларов, в компаниях, которые уже имеют какие-то активы для использования.

Для предприятий с существующей выручкой или активами, обычно превышающими несколько миллионов долларов, частный капитал становится интересным вариантом.

Прямые инвестиции ценны для предприятий, которые могут иметь сильный операционный профиль, но не имеют перспектив роста прибыльности технологических стартапов или какого-либо другого модного типа инвестиций.

Как работает частный капитал

Частные инвестиционные компании объединяют свои деньги с ограниченными партнерами (LP), которые, как правило, представляют собой пенсионные фонды, страховые компании, состоятельные частные лица и целевые фонды. LP инвестируют в фонд прямых инвестиций, чтобы нанять группу управления для поиска высокодоходных инвестиций от их имени.

В отличие от венчурных компаний, которые делают большие ставки на ранней стадии, которые, как они надеются, принесут огромную прибыль, когда компания начнет стремительно расти, частные инвестиционные компании делают ставку немного меньше на спекулятивный рост и немного больше на продемонстрированный рост или возможности.

Группа сосредоточена на покупке компании, которую они могут либо вывести на IPO, либо продать, либо получить прибыль. Группа прямых инвестиций, по сути, делает ставку на то, что актив в будущем будет стоить больше, чем он будет стоить сейчас.

Это может означать предоставление большего количества операционных денежных средств, предоставление владельцам ликвидности (покупка у них бизнеса) или потенциально организация слияния или поглощения, которые принесут большую ценность.

Работа с фондом прямых инвестиций

Существуют всевозможные фонды прямых инвестиций, от тех, которые заключают небольшие сделки на сумму вложений не более 5 миллионов долларов, до тех, которые управляют многомиллиардными сделками.В каждом случае они ищут существующие активы, которые можно было бы лучше разместить за счет внешнего капитала.

Работа с фондом прямых инвестиций потребует, мягко говоря, большой подготовки и усердия. В момент, когда будет задействован частный капитал, финансы бизнеса будут центральным компонентом, поэтому основатель, знающий цифры внутри и снаружи, будет иметь решающее значение, поскольку частный капитал меньше ориентирован на видение и больше сосредоточен на цифрах.

Преимущества и недостатки работы с частными инвесторами

Во-первых, важно признать, что привлечение капитала — это сложный, деморализующий и длительный процесс, который иногда заканчивается без выплаты.Поэтому, прежде чем привлекать капитал, учредители должны потратить много времени и энергии на то, чтобы спросить себя, действительно ли им нужно привлекать капитал.

С учетом вышесказанного, вот преимущества и недостатки привлечения трех основных типов частных инвестиций, к которым, вероятно, будет стремиться стартап.

а. Друзья и семья

Преимущества работы с друзьями и семьей

Самое большое преимущество привлечения денег от друзей и семьи заключается в том, что у основателя уже сложились доверительные отношения с этими людьми.Это означает, что с ними легче договориться о встрече, они более склонны говорить «да» и с большей вероятностью будут гибкими в отношении своих ожиданий и сроков.

Структура инвестиций также, вероятно, будет проще, чем структура инвестиций, полученных более формальными способами. Учредители, берущие взаймы у друзей и родственников, не должны беспокоиться о длинных и сложных заявках.

Недостатки работы с друзьями и семьей

Однако, несмотря на эти преимущества, есть много причин, по которым предприниматель может не захотеть инвестировать вместе с друзьями и членами семьи.

Причины номер один? Внесение больших сумм денег в отношения, которые ранее были полностью личными, может разрушить эти отношения.

Это особенно большой риск, если стартап потерпит неудачу — как это делает большинство — и инвесторы потеряют все свои вложения. Для учредителей важно четко осознавать потенциальные убытки при вложении денег от друзей и семьи.

Друзья и члены семьи также могут быть не в состоянии повысить ценность компании таким же образом, как это могут сделать более официальные, устоявшиеся инвесторы.

Венчурные капиталисты, например, обычно инвестируют в стартапы в областях, с которыми они знакомы. Наличие таких знаний — огромное преимущество для любой новой компании.

г. Бизнес-ангелы

Преимущества работы с бизнес-ангелами

Одним из больших преимуществ работы с бизнес-ангелами является тот факт, что они часто более склонны брать на себя больший риск, чем традиционные финансовые институты, такие как банки.

Кроме того, в то время как бизнес-ангел берет на себя больший риск, чем банк, основатель берет на себя меньший риск, поскольку бизнес-ангелы обычно не возвращаются в случае неудачи стартапа.

Поскольку бизнес-ангелы обычно являются опытными бизнесменами, за плечами которых уже много лет успеха, они привносят в стартап много знаний, которые могут ускорить его рост.

Многие основатели стартапов учатся всему с нуля, поэтому наличие таких знаний в команде является огромным преимуществом.

Недостатки работы с бизнес-ангелами

Основным недостатком работы с бизнес-ангелами является то, что учредители отказываются от некоторого контроля над своей компанией, когда они берут на себя этот тип частных инвестиций.

Бизнес-ангелы покупают долю в стартапе и ожидают определенного участия и сообщают об этом по мере продвижения компании.

Точные сведения о том, сколько бизнес-ангел получает в обмен на свои инвестиции, следует указать в листе условий.

г. Венчурные капиталисты

Преимущества работы с венчурными капиталистами

Подобно бизнес-ангелам, венчурные капиталисты также подходят к делу с большим объемом деловых и институциональных знаний.

У них также хорошие связи с другими предприятиями, которые могут помочь новому стартапу, профессионалами, которых стартап может взять на себя, и, разумеется, с другими инвесторами.

Недостатки работы с венчурными капиталистами

Также как и бизнес-ангелы, часть того, что венчурные капиталисты хотят получить в обмен на свои инвестиции, — это капитал стартапа.

Это означает, что учредитель отказывается от части своей собственности, когда привлекает венчурный капитал.

В зависимости от сделки венчурный инвестор может даже получить контрольный пакет — более 50 процентов — в стартапе. Это означает, что основатель или учредители по сути теряют управленческий контроль над своей компанией.

Где найти частных инвесторов

Поиск частных инвесторов зависит от типа инвестора, которого ищет стартап.

Мы не собираемся отказываться от семьи и друзей, потому что это очевидно, и мы также не собираемся отказываться от прямых инвестиций по всем причинам, изложенным выше.

Но давайте взглянем на два других основных типа частных инвесторов.

Где найти бизнес-ангелов.

Большинство людей рекомендуют искать бизнес-ангелов в первую очередь через собственную сеть основателей. Личные связи — это всегда хороший ход, когда человек просит кого-то вложить много денег и доверять ему.

Однако не у всех есть сети, в которые входят очень богатые люди или даже друзья очень богатых людей.

В этом случае доступно несколько ресурсов.

Сайты для доступа к бизнес-ангелам:

Мероприятия для бизнес-ангелов:

Еще один способ пообщаться с бизнес-ангелами лично — на инвестиционных мероприятиях.

Многие из этих событий проходят в районе залива, что имеет смысл — Кремниевая долина по-прежнему является центром технологических стартапов.

Но если основатель не может поехать в Сан-Франциско, стоит поискать «мероприятия для бизнес-ангелов» и регион, в котором расположен стартап, на предмет мероприятий ближе к дому.Однако может потребоваться поехать в соседний город.

Где найти венчурных капиталистов.

Первый шаг к поиску венчурного капитала — это грамотное знакомство с фирмой венчурного капитала, в которой заинтересован основатель. Венчурные капиталисты в значительной степени полагаются на надежные связи при проверке сделок.

Учредители не должны пытаться связаться с как можно большим количеством людей; им следует попытаться найти фирмы венчурного капитала, которые наилучшим образом подходят для их сделки.

Чем больше основатель ориентирован на потребности венчурной фирмы, тем больше вероятность, что они найдут фирмы венчурного капитала, готовые выписать им чек.

Учредители

должны заранее провести обширное исследование как в Интернете, так и через существующие сети, чтобы определить, какие типы инвестиций делает фирма, а также имеют ли они какие-либо связи с этой фирмой.

Каждый шаг к венчурной фирме начинается с знакомства с кем-то в фирме. Это помогает узнать точный профиль венчурного капиталиста, чтобы понять, какой уровень знакомства имеет смысл.

Обычно все начинается с знакомства с партнером, а затем учредители могут перейти к полноценному партнерству.

Как заставить частных инвесторов вложить деньги

Получение обязательства от частного инвестора зависит от силы предложения основателя. Но процесс подачи начинается задолго до того, как основатель оказывается перед инвестором с презентацией.

Первоначальный подход немного отличается для бизнес-ангелов и венчурных капиталистов. Проще говоря, венчурные капиталисты занимаются финансированием компаний, а бизнес-ангелы — нет.

В результате у большинства венчурных фирм есть документированный процесс, которому должны следовать учредители, чтобы руководствоваться своим подходом.Напротив, учредители, обращающиеся к бизнес-ангелам, могут следовать процессу, описанному ниже.

Учредители, интересующиеся только информацией о венчурных капиталистах, могут перейти к разделу «презентация».

Будьте готовы

Основателю пора собрать все эти материалы воедино, прежде чем он решит начать работу с венчурными компаниями и бизнес-ангелами.

Инвесторы предполагают, что учредитель готов к работе и хорошо подготовлен.

Неделями ожидания в попытках собрать материалы после того, как основателя попросили сделать презентацию, не закончится хорошо, так что будьте готовы.

Лифт (для бизнес-ангелов и венчурных капиталистов)

Первое, что учредитель должен отправить инвесторам-ангелам, — это презентация в лифте. Лифт — это не рекламный ход.

Это краткое, хорошо продуманное объяснение проблемы, которую решает стартап, того, как они ее решают и насколько велик рынок для этого решения. Вот и все.

Учредителям не нужно «продавать» бизнес-ангела во введении. Возможность должна говорить сама за себя.

Для получения дополнительной информации о презентациях по электронной почте прочтите «Как создать идеальную электронную почту.”

Подготовьте презентационный профиль (для бизнес-ангелов и венчурных капиталистов)

В наши дни почти все делается по электронной почте, а это значит, что почти все также доступно в Интернете.

Отправка презентации вместе с 20-мегабайтным PDF-документом — верный способ никогда не пройти сквозь спам-фильтры инвестора.

Вместо этого учредители должны отправить ссылку на свой профиль презентации, который представляет собой онлайн-профиль, который немного объясняет сделку и дает возможность инвестору запросить дополнительную информацию.

Учредители могут создать профиль финансирования на Fundable.com. Это займет немного времени и является более простым способом вернуть ссылку на профиль компании, чем возиться с вложениями.

Первый отзыв (для бизнес-ангелов)

Когда и если бизнес-ангел ответит на электронное письмо, учредитель получит короткое «нет» или запрос на дополнительную информацию.

Большинство ангелов запросят либо резюме, либо презентацию, которые очень похожи.На данный момент бизнес-ангел не заинтересован в получении как можно большего количества информации о сделке.

Фактически, они стремятся узнать как можно меньше информации о сделке, чтобы определить, хотят ли они проводить больше времени с этой компанией и ее основателем.

Не стоит заваливать инвестора последней информацией, когда-либо собранной, из опасения, что он «не все увидит».

Скорее всего, они просматривают дюжину других сделок одновременно, поэтому они не могут просмотреть ни одного тома знаний, даже если бы захотели (что, опять же, они не делают).

Учредители

должны просто сообщить им, что дополнительная информация доступна по запросу.

Краткое изложение (для бизнес-ангелов и венчурных капиталистов)

Более традиционный запрос инвестора — запросить резюме. За последнее десятилетие это стало все реже и реже, и большинство предпочитает питч-деку.

Краткое изложение представляет собой краткое изложение бизнес-плана на двух-трех страницах, охватывающее такие вещи, как проблема, решение, размер рынка, конкуренция, команда менеджеров и финансовые показатели.Обычно он имеет повествовательный формат и охватывает параграф или два о каждом разделе.

Учредители могут ожидать, что бизнес-ангел перейдет к тому разделу, который их больше всего волнует, прочтет пару абзацев и, возможно, заглянет немного глубже.

Они полагают, что основатель ответит на большинство этих вопросов на питч-встрече, поэтому они не собираются тратить слишком много времени на документы.

Питч-колода (для бизнес-ангелов и венчурных капиталистов)

Более вероятный запрос состоит в том, чтобы основатель прислал презентацию.Питч-колода также потребуется при обращении к венчурным капиталистам.

Презентационная презентация — это, по сути, бизнес-план или краткое изложение, размещенное на 10–20 слайдах в документе PowerPoint.

Вот полное описание того, как создать презентацию презентации: Pitch Deck: Complete Guide to the Pitch Presentation

Инвесторы любят питч-колоды, потому что они заставляют предпринимателя быть кратким и, надеюсь, используют визуальные эффекты вместо бесконечного списка пунктов. Питч-колода — друг основателя и самый надежный союзник в процессе подачи презентаций для бизнес-ангелов.

Они будут использовать его в качестве основного дополнительного элемента для встреч, он будет в центре внимания их встреч, и это будет то, что инвесторы будут рассматривать после встреч.

Питч-встреча (для бизнес-ангелов и венчурных капиталистов)

После того, как инвестор изучил материалы учредителя и определил, что он заинтересован во встрече с основателем, следующим шагом будет назначить время для питч-встречи.

Особенно для бизнес-ангелов (но в некоторой степени и для венчурных капиталистов) питч-встреча больше касается инвестора, который любит основателя как личность, а не просто продвигает идею.

Учредители должны потратить немного времени, чтобы попытаться установить взаимопонимание. Инвесторы чаще вкладывают средства в понравившегося им предпринимателя с идеей, в отношении которой у них есть некоторые сомнения, чем с идеей, которая им нравится, и предпринимателем, которого они считают придурком.

Во время питча учредитель пробегает по своей презентации и отвечает на вопросы. Цель не в том, чтобы добраться до конца презентации за 60 минут или меньше.

Цель должна состоять в том, чтобы найти аспект бизнеса, который действительно волнует инвестора, и сосредоточиться на нем.Если инвестор хочет потратить 60 минут на обсуждение первого слайда, основатель не должен торопиться.

За презентацию 20-го слайда баллов не начисляется. Сосредоточьтесь на разговоре.

Бизнес-план (для ВК)

Фирмы венчурного капитала на самом деле не читают бизнес-планы, но они уверены, что они рады, когда у основателей есть один. Бизнес-планы на самом деле не касаются самого документа — они касаются планирования, которое входит в состав документа.

Маловероятно, что учредителей попросят представить полный бизнес-план венчурной компании, но вполне вероятно, что им зададут все сложные вопросы, на которые можно было бы ответить в бизнес-плане, поэтому задайте один вместе — отличное подготовительное упражнение.

К счастью, у нас есть программа для бизнес-планирования Bizplan, которая поможет вам на этом этапе.

Финансовая отчетность (для венчурных капиталистов)

Из всех документов, которыми, как ожидается, будет вооружен учредитель, финансовые показатели являются наиболее важными.

Большинство венчурных компаний рассчитывают на разумный четырехлетний прогноз доходов и расходов своего бизнеса.

Они захотят узнать, как быстро учредители смогут вывести бизнес на уровень безубыточности. Они захотят знать, на что учредители намерены тратить свои деньги. И, конечно же, они захотят знать, как основатели намерены вернуть им это с хорошей прибылью.

Учредители должны быть готовы предоставить как минимум отчет о прибылях и убытках, использование выручки и анализ безубыточности.

Комплексная проверка (для венчурных капиталистов)

Последний пункт представляет собой своего рода комплексный подход, который мы называем «должной осмотрительностью». Когда венчурная компания становится более заинтересованной в сделке, следующий этап открытия называется комплексной проверкой.

На этом этапе они будут копаться во всех деталях бизнеса, от финансовых до деталей того, как работает бизнес-модель.

Здесь будут проверены все исследования и поддержка, которые собрал основатель. Скорее всего, они попросят учредителей доказать, как они достигли желаемого размера рынка.

Основателей могут попросить поговорить с их первыми клиентами с венчурной фирмой. Предположим, что фирма сделает все возможное, чтобы убедиться, что все, что сказал основатель, действительно подтвердилось.

Цель процесса питча PrivaTe INvestor

Цель первых нескольких встреч не в том, чтобы «закрыть» инвестора, а в том, чтобы установить отношения, которые естественным образом приведут к закрытию.

Инвестор — это не тот, кто хочет купить машину, которой основатель должен много предоставить.

Основатели должны быть самими собой. Они должны представлять возможности и свою страсть к бизнесу. Это все, что им нужно, чтобы убедить кого-то заключить сделку.

3 типа малого бизнеса Частные инвесторы

Несколько месяцев назад мы опубликовали статью о различных источниках финансирования для малого бизнеса, чтобы предложить владельцам бизнеса базовое руководство по доступным им вариантам. Но поскольку есть несколько типов частных инвесторов, с которыми может работать малый бизнес, мы хотели предоставить больше информации об этих важных партнерах. Поиск подходящего инвестора для вашего бизнеса означает понимание того, что существуют разные типы инвесторов, что мотивирует каждого из них и как с ними связаться.

Бизнес-ангелы

Бизнес-ангелы-инвесторы — это люди, которые хотят видеть успех малого бизнеса и иметь чистую стоимость и доход, необходимые для этого. Часто эти люди преуспели на собственном предприятии и хотят, чтобы их деньги работали на них. Раньше было сложно найти инвесторов-ангелов, но современные технологии облегчают ангелам поиск предприятий и стартапов, которые они хотят поддержать. Опросы Центра венчурных исследований Университета Нью-Гэмпшира показывают, что общая сумма U.Рынок инвестиций S.Angel вырос с 17,6 млрд долларов в 2009 году до 24,1 млрд долларов в 2014 году. 1

Работа с одним инвестором-ангелом означает, что владелец бизнеса получает возможность продать свое видение использования финансирования и помочь инвестору увидеть, что он вкладывает деньги в человека, в которого верит, не меньше, чем в предприятие.

Вы можете подумать, что, поскольку бизнес-ангелы — это люди, они вряд ли возьмутся за рискованные проекты, но, согласно Entreprenuer.com, верно обратное. 2 Работа с одним бизнес-ангелом означает, что владелец бизнеса получает возможность продать свое видение использования финансирования и помочь инвестору увидеть, что он вкладывает деньги в человека, в которого верит, не меньше, чем в предприятие. Однако важно согласовать четкие условия о роли инвестора в управлении ростом и направлением компании, а также определить, как их инвестиции будут использоваться и когда они ожидают возврата или выплаты. Вы можете найти инвесторов-ангелов в Интернете с помощью таких ресурсов, как FundingPost, который занимается бизнесом более 16 лет, и Angel Capital Association, в которой имеется база данных о более чем 13 000 бизнес-ангелов.

Инвесторы в акционерный капитал

Ключом к поиску хорошего инвестора в акционерный капитал является надежный бизнес-план и уверенный прогнозируемый рост, потому что инвесторы в акции ожидают больших доходов при больших рисках.

Долевой инвестор вкладывает деньги в проекты, основанные на оценке компании в целом, в обмен на долю в компании. Ценность этого типа инвесторов в том, что они могут предоставить долгую дорогу до того, как потребуются выплаты. Они предлагают финансирование на основе обещания будущей прибыли, которую они готовы подождать, чтобы торговать, пока вы развиваете бизнес.Ключом к поиску хорошего инвестора в акционерный капитал является наличие надежного бизнес-плана и уверенного прогнозируемого роста, потому что они ожидают больших прибылей от больших рисков. Если инвестор в акционерный капитал может четко видеть рентабельность своих инвестиций, он с гораздо большей вероятностью возьмет на себя обязательство. По данным INC.com, пять основных вещей, которые ищут эти инвесторы, — это хороший денежный поток, ликвидность, четкий анализ продуктов, контроль над расходами и показатели. 3 Агентство по развитию бизнеса меньшинств располагает отличными ресурсами для более подробного изучения инвесторов в акционерный капитал.

Одноранговые инвесторы

Одноранговые (P2P) инвестирование — это когда заемщики получают займы от сторонней компании, которая собирает инвестиционные средства от групп инвесторов. Обычно это другие компании, которые ищут новые источники дохода, но также могут быть успешными людьми. Организационные аспекты выплат инвесторам и процентов обрабатываются сторонней P2P-компанией, при этом проценты и выплаты определяются в зависимости от риска инвестора. Основная задача P2P — добиться хорошей прибыли для привлеченных ими инвесторов.В случае, если финансируемый проект не позволяет достичь идеальной аналитики, P2P-инвесторы могут продавать свои ссуды другим, тем самым ограничивая свой собственный риск.

При поиске P2P-инвесторов для вашего малого или среднего бизнеса помните, что вы предоставляете опытным инвесторам возможность диверсифицировать свои портфели. Для привлечения P2P-инвесторов требуется четкое сообщение о том, что ваш бизнес находится на правильном пути, чтобы обеспечить высокую отдачу от инвестиций. Это проще всего сделать, когда вы можете сослаться на свой успех в текущих начинаниях, а это означает, что P2P-инвестиции могут быть полезны для финансирования новых этапов внутреннего роста, которые приводят к большей прибыльности.Две P2P-компании — LendingClub и Prosper; Обе компании высоко оценены пользователями и имеют короткие сроки утверждения ссуды, в некоторых случаях составляющие всего четыре дня.

Поиск подходящего инвестора, отвечающего потребностям вашей компании, со временем может изменить мир к лучшему. Составление плана, представление инвесторам правильной информации и уделение времени изучению ваших вариантов и четкому определению рентабельности инвестиций для потенциальных инвесторов — это первые шаги к процессу, который может помочь вашей компании продолжать расти.

Плюсы и минусы частных инвесторов

Независимо от того, развиваете ли вы свой существующий бизнес или открываете новое предприятие, доступ к капиталу имеет первостепенное значение.

Темы, рассматриваемые в этой статье:

По данным Управления малого бизнеса, среднему предпринимателю нужно 10 000 долларов, чтобы начать малый бизнес. К тому же, если вы планируете нанимать сотрудников по мере роста, вам, вероятно, потребуются дополнительные средства для выплаты заработной платы.

Ключевой аспект вашего бизнес-плана, который вы должны изучить, — это то, как вы планируете финансировать свою деятельность.Хотя сочетание самофинансирования и ссуд является обычным явлением для многих владельцев малого бизнеса, у вас также есть возможность привлечь венчурный капитал от внешних инвесторов. Однако, как и другие варианты финансирования, финансирование для инвесторов имеет свои ограничения.

Тем не менее, преимущества могут помочь продвинуть ваш бизнес вперед, поэтому об этом стоит подумать. Чтобы помочь вам решить, подходит ли вашему бизнесу привлечение частных инвесторов, мы составили список плюсов и минусов.

Подходит ли вашей компании наличие частного инвестора?

1.

Pro: это не ссуда

Хотя бизнес-ссуды могут быть отличным вариантом финансирования, вам нужно будет вернуть их независимо от того, успешен ваш бизнес или нет. Сторонние инвесторы понимают и принимают риск того, что в случае неудачи вашего бизнес-плана они могут потерять свои деньги. Если их вложения упадут, вы не несете ответственности за возврат.

Однако важно не путать инвесторов с ссудами частных инвесторов. Этот вид финансирования, также известный как частное кредитование, происходит, когда частные лица предоставляют средства инвесторам, чтобы получить ссуду на частную недвижимость.Это альтернатива ссудам в банках и других финансовых учреждениях.

2.

Против: он уменьшает вашу долю прибыли

В обмен на свои инвестиции большинство инвесторов ожидают долю вашей прибыли. Это ограничивает ваш потенциал роста, если ваш бизнес станет успешным. Хотя участие в капитале вашего бизнеса не может помешать вам пользоваться плодами своего труда, вы должны быть уверены, что ваши инвесторы не съедают слишком большую часть вашей прибыли. Если они это сделают, эти частные вложения не принесут вам выгоды в долгосрочной перспективе.

3.

Pro: вам не нужна подтвержденная кредитная история

Некоторые бизнес-кредиторы предъявляют строгие требования к кредитной и финансовой истории, что может усложнить процесс подачи заявки без гарантии того, что вы будете одобрены. Для сравнения, частных инвесторов обычно больше интересуют деньги, которые вы можете заработать в будущем, чем то, что вы делали в прошлом. Из-за этого они готовы брать на себя больший риск, чем большинство кредиторов.

4.

Против: ставки выше

Прежде всего, ваши инвесторы заинтересованы в зарабатывании денег. В обмен на дополнительный риск они обычно предъявляют более высокие требования к производительности, что может создать большое давление, особенно если вы их не выполняете.

Прежде чем принимать внешние инвестиции от венчурных капиталистов, вы должны убедиться, что ожидания ваших инвесторов соответствуют вашим прогнозам и возможностям. Если ваши цели не совпадают, вам следует поискать финансирование для бизнеса в другом месте.

5.

Pro: это дает вам доступ к опыту инвесторов

Многие бизнес-инвесторы имеют обширный опыт управления компаниями и могут даже иметь специальные знания в вашей отрасли. Из-за этого они могут предоставить вам информацию, к которой в противном случае у вас не было бы доступа.

После того, как вы найдете инвесторов, вы сможете извлечь уроки из их опыта и использовать его, чтобы повысить свои шансы на успех. Одно исследование Гарвардской школы бизнеса показало, что новые предприятия, поддерживаемые известными бизнес-ангелами, достигают лучших результатов, чем стартапы, не получившие финансирования.

6.

Против: вы можете потерять часть контроля

Большинство внешних инвестиций сопряжено с определенными условиями. Когда у вас есть дополнительные заинтересованные стороны, вы подотчетны большему количеству людей, чем только себе. Ваши инвесторы могут настаивать на том, чтобы участвовать в процессе принятия решений, или могут заставить вас получить одобрение, прежде чем приступить к реализации новой стратегии.

Как минимум вам, вероятно, придется объяснить, почему вы приняли определенные бизнес-решения. Если ваши инвесторы не захотят придерживаться принципа невмешательства, вам нужно будет чувствовать себя комфортно, разделяя контроль над своим бизнесом.

Заключение: подумайте о своих возможностях, прежде чем привлекать инвесторов

Финансовый капитал является источником жизненной силы большинства малых предприятий. Действительно, 29 процентов малых предприятий терпят неудачу из-за того, что у них заканчиваются наличные. Хотя у вас может возникнуть соблазн взять финансирование везде, где вы его найдете, важно взвесить затраты и выгоды от любого важного бизнес-решения, прежде чем продолжить.

Если вы не хотите отказываться от части своих доходов или нести ответственность перед другими за свои решения, внешние инвесторы, скорее всего, не подходят для вашего бизнеса.С другой стороны, доступ к дополнительным знаниям может быть именно тем, что нужно вашему бизнесу для долгосрочного процветания.

Примечание редактора : этот пост был обновлен для обеспечения точности и полноты в феврале 2021 года.

Все, что вам нужно знать

Частные инвесторы важны для новых компаний, стремящихся увеличить свой стартовый капитал. 3 мин. читать

1. Что такое частные инвесторы?
2. Частные инвесторы
3.Что вам нужно знать о частных инвестициях

Обновлено 30 июня 2020 г .:

Что такое частные инвесторы?

Частные инвесторы важны для новых компаний, стремящихся увеличить свой стартовый капитал. Негосударственные инвестиционные компании помогают предпринимателю финансово, а также предлагают опыт и контакты, которые могут понадобиться новому предприятию для перехода на следующий этап. Финансирование от негосударственных трейдеров варьируется, поскольку трейдеры в США.С. и за рубежом имеют разные бюджеты.

Многие торговцы рассматривают свои занятия, задаваясь вопросом, достаточно ли они прогрессивны и подходит ли место, в котором размещается новое предприятие. Некоторые трейдеры хотят занять локальную позицию на региональном уровне; следовательно, расположение предприятия становится важным. Тем не менее, поскольку стало легче устанавливать междугородние связи, онлайн-партнерства росли.

Частные инвесторы обычно делают несколько инвестиций и нечасто понимают, что не все из них будут успешными.Частные инвесторы, как правило, сами являются прибыльными предпринимателями, поэтому они могут понять ваши опасения.

Искать частного трейдера сложно и хлопотно. Непубличный кредитор поможет вам получить наличные деньги, которые вы хотите занять у негосударственных трейдеров (в банковском мире этого конкретного человека часто называют ипотечным офицером).

Частные инвесторы

Начинающие компании, ищущие частных трейдеров, получают значительную финансовую и профессиональную помощь.Персональные торговцы тратят деньги на все виды бизнес-идей, включая отдых, заключение договоров, строительство, недвижимость, брокерские услуги, кейтеринг, зоотовары, ремесленные мастерские, восстановление оборудования, розничную торговлю, поздравительные открытки, изображения, консультации, салон красоты / товары, интерьер дизайн, интернет-компании и другие. Персональные трейдеры, скорее всего, примут позицию на основе целей, занятий и местоположения.

Предпринимательским начинающим компаниям следует изучить источники финансирования, чтобы убедиться, что они получают соответствующую поддержку для своего предприятия.Личные инвестиции оцениваются примерно в 130–150 миллиардов долларов в год по сравнению с 70 миллиардами долларов в год, поступающими от компаний и фондов корпоративного капитала. Персональные трейдеры, вероятно, будут тратить деньги на компании, расположенные в пределах 50 миль или около того от их места жительства или работы. Личный инвестор обычно готов инвестировать, сталкиваясь с инвестиционными рисками и значительными потерями капитала.

Некоторыми объяснениями, почему частные трейдеры отклоняют сделку, являются отсутствие прогресса, завышенная цена капитала, недостаточно квалифицированное руководство или непонимание предпринимателя.Благодаря превосходной коммуникации, такой как Интернет и приложения для поиска инвесторов, стало намного проще находить непубличных трейдеров.

Что нужно знать о частных инвестициях

Если вы следите за тенденциями инвестирования, вы, вероятно, слышали о венчурном финансировании, краудфандинге заемного и акционерного капитала, одноранговом кредитовании и, возможно, даже об инвестициях в окрестности. Вы также можете узнать о негосударственном размещении, покупке и продаже акций перед IPO, хедж-фондах, непубличном акционерном капитале и корпоративном капитале. Не все негосударственные инвестиции идентичны. Они содержат капитал (например, акции компании), долг (например, облигации) и различные ценные бумаги.

Предприятия могут получить личные инвестиции для своих стартапов. Личным инвесторам не обязательно быть богатым. Одна из причин, по которой ранее непубличное инвестирование было ограничено только богатыми, заключается в том, что только «аккредитованные инвесторы» считались подходящими инвесторами. Аккредитованный инвестор — это индивидуальный инвестор с чистой стоимостью более 1 миллиона долларов, без учета основного места жительства, или с личным доходом, превышающим 200000 долларов в каждый из последних двух лет (или совместным доходом в 300000 долларов), и с ожиданием того же дохода в ближайшие 12 месяцев.

Различные частные инвесторы нуждаются в аккредитации. Однако в соответствии с Разделом III и Разделом IV Закона о Jumpstart Our Business Startups (JOBS) 2012 года неаккредитованные трейдеры, вероятно, будут готовы тратить деньги на стартапы и небольшие компании после принятия соответствующих законов.

Если вам нужна помощь с частными инвесторами, вы можете опубликовать свои юридические потребности на торговой площадке UpCounsel. UpCounsel принимает на свой сайт только 5% лучших юристов. Юристы UpCounsel являются выпускниками юридических школ, таких как Harvard Law и Yale Law, и имеют в среднем 14 лет юридического опыта, включая работу с такими компаниями, как Google, Menlo Ventures и Airbnb, или от их имени.

Как инвестировать в частные компании

В целом, гораздо проще инвестировать в публично торгуемую фирму, чем в частную компанию. Публичные компании, особенно более крупные, можно легко покупать и продавать на фондовом рынке, поэтому они обладают превосходной ликвидностью и рыночной стоимостью котировок. И наоборот, могут пройти годы, прежде чем частная фирма снова сможет быть продана, а цены должны быть согласованы между продавцом и покупателем.

Кроме того, публичные компании должны подавать финансовые отчеты в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), что позволяет легко отслеживать свои максимумы и минимумы на квартальной и годовой основе. Частные компании не обязаны предоставлять какую-либо информацию общественности, поэтому может быть чрезвычайно сложно определить их финансовую устойчивость, исторические продажи и тенденции прибыли.

Вложение в публичную компанию может показаться намного лучше, чем вложение в частную, но у того, чтобы не быть публичной, есть несколько преимуществ. Основная критика многих государственных фирм заключается в том, что они чрезмерно сосредоточены на квартальных результатах и ​​соответствуют краткосрочным ожиданиям аналитиков Уолл-Стрит. Это может привести к тому, что они упустят долгосрочные возможности создания стоимости, такие как инвестирование в продукт, на разработку которого могут потребоваться годы, что в ближайшее время нанесет ущерб прибыли.Частными фирмами можно лучше управлять в долгосрочной перспективе, поскольку они находятся вне досягаемости Уолл-стрит.

Быть владельцем частной фирмы означает более непосредственное участие в прибыли основной фирмы. Прибыль в публичной фирме может расти, но она сохраняется, если только она не выплачивается в качестве дивидендов или не используется для обратного выкупа акций. Прибыль частной фирмы может выплачиваться непосредственно владельцам. Частные владельцы также могут играть более важную роль в процессе принятия решений в фирме, особенно инвесторы с крупными долями собственности.

Как инвестировать в частные компании

Типы частных компаний

С инвестиционной точки зрения частная компания определяется стадией ее развития. Например, когда предприниматель впервые начинает бизнес, он или она обычно получает финансирование от друга или члена семьи на очень выгодных условиях. Этот этап называется бизнес-ангелом, в то время как частная компания называется бизнес-ангелом. После фазы стартапа проходит венчурное инвестирование, когда появляется группа более сообразительных инвесторов и предлагает капитал для роста, управленческие ноу-хау и другую оперативную помощь.На этом этапе считается, что у фирмы есть хотя бы некоторый долгосрочный потенциал.

После этого этапа может быть промежуточное инвестирование, которое состоит из капитала и долга, последний из которых будет преобразован в капитал, если частная компания не сможет выполнить свои обязательства по выплате процентов. Частное инвестирование на более поздних стадиях просто называется частным капиталом; это бизнес стоимостью около двух триллионов долларов с большим количеством крупных игроков.

Инвесторам, на какой стадии развития находится частная компания, можно определить, насколько она рискованна для инвестиций.Например, около трех четвертей ангельских инвестиций терпят неудачу. Риск падает, чем более развитой и прибыльной становится частная компания. Хотя цель многих частных фирм состоит в том, чтобы в конечном итоге стать публичными и предоставить ликвидность основателям компаний или другим инвесторам, другие частные компании могут предпочесть оставаться частными, учитывая преимущества, описанные выше. Семейные предприятия также могут предпочесть конфиденциальность и передачу прав собственности из поколения в поколение. Это важные вопросы, о которых следует помнить при принятии решения об инвестировании в частную компанию.

Как инвестировать в частные компании

Частное инвестирование на ранней стадии предлагает наибольшие инвестиционные возможности, но оно также является наиболее рискованным. В результате присоединение к организации бизнес-ангела или инвестиционной группе может быть хорошей идеей, чтобы упростить процесс и потенциально распределить инвестиционные риски между широкой группой компаний. Венчурные фонды также существуют и привлекают внешних партнеров для инвестирования капитала, и есть брокеры малого или частного бизнеса, которые специализируются на покупке и продаже этих фирм.

Частный капитал также является вариантом, и, по иронии судьбы, ряд крупнейших частных инвестиционных компаний торгуются на открытом рынке, поэтому их может приобрести любой инвестор. Некоторые паевые инвестиционные фонды также могут предлагать частным компаниям, по крайней мере, некоторую долю участия.

Прочие соображения

В целом, важно повторить, что частные компании неликвидны и требуют очень длительных сроков инвестирования. Большинству инвесторов для вывода наличных потребуется возможное событие ликвидности.Это включает в себя, когда компания становится публичной, выкупает частных акционеров или выкупается конкурентом или другой частной инвестиционной компанией. Как и в случае с любыми другими ценными бумагами, частные компании необходимо оценивать, чтобы определить, справедливо ли они оценены, переоценены или недооценены.

Также важно отметить, что инвестиции напрямую в частные фирмы обычно предназначены для состоятельных людей. Мотивация заключается в том, что они могут справиться с дополнительной неликвидностью и рисками, связанными с частным инвестированием.Согласно определению SEC, эти состоятельные люди называются аккредитованными инвесторами или квалифицированными институциональными покупателями (QIB), если это организация.

Итог

Сейчас инвестировать в частные компании проще, чем когда-либо, но инвестору еще предстоит сделать свою домашнюю работу. Хотя прямое инвестирование не является жизнеспособным вариантом для большинства инвесторов, все же есть способы получить доступ к частным фирмам с помощью более диверсифицированных инвестиционных инструментов. В целом, инвестор определенно должен работать усерднее и преодолевать больше препятствий при инвестировании в частную фирму по сравнению с государственной, но работа может окупиться, поскольку есть ряд преимуществ.

Определение бизнес-ангела

Что такое бизнес-ангел?

Инвестор-ангел (также известный как частный инвестор, посевной инвестор или спонсор-ангел) — это состоятельное физическое лицо, которое предоставляет финансовую поддержку небольшим стартапам или предпринимателям, обычно в обмен на долю владения в компании. Часто бизнес-ангелы встречаются среди семьи и друзей предпринимателя. Средства, которые предоставляют бизнес-ангелы, могут быть одноразовыми инвестициями, чтобы помочь бизнесу сдвинуться с мертвой точки, или постоянным вливанием для поддержки и проведения компании через ее трудные ранние стадии.

Ключевые выводы

  • Ангел-инвестор — это обычно состоятельный человек, который финансирует стартапы на ранних стадиях, часто за счет собственных денег.
  • Ангельское инвестирование часто является основным источником финансирования для многих стартапов, которые находят его более привлекательным, чем другие, более хищнические формы финансирования.
  • Поддержка, которую бизнес-ангелы оказывают стартапам, способствует инновациям, которые приводят к экономическому росту.
  • Эти типы инвестиций являются рискованными и обычно составляют не более 10% портфеля бизнес-ангела.

Понимание бизнес-ангелов

Инвесторы-ангелы — это люди, которые стремятся инвестировать на ранних стадиях стартапов. Эти виды инвестиций являются рискованными и обычно составляют не более 10% портфеля бизнес-ангела. Большинство бизнес-ангелов имеют в наличии избыточные средства и ищут более высокую доходность, чем те, которые предоставляются традиционными инвестиционными возможностями.

Бизнес-ангелы предоставляют более выгодные условия по сравнению с другими кредиторами, поскольку они обычно инвестируют в предпринимателя, начинающего бизнес, а не в его жизнеспособность.Бизнес-ангелы сосредоточены на том, чтобы помочь стартапам сделать их первые шаги, а не на возможной прибыли, которую они могут получить от бизнеса. По сути, бизнес-ангелы — это противоположность венчурных капиталистов.

Инвесторов-ангелов также называют неформальными инвесторами, спонсорами-ангелами, частными инвесторами, посевными инвесторами или бизнес-ангелами. Это люди, обычно состоятельные, которые вкладывают капитал в стартапы в обмен на собственный капитал или конвертируемый долг. Некоторые бизнес-ангелы инвестируют через краудфандинговые онлайн-платформы или создают сети бизнес-ангелов для объединения капитала.

Истоки бизнес-ангелов

Термин «ангел» пришел из бродвейского театра, когда богатые люди давали деньги на продвижение театральных постановок. Термин «бизнес-ангел» впервые использовал Уильям Ветцель из Университета Нью-Гэмпшира, основатель Центра венчурных исследований. Ветцель завершил исследование того, как предприниматели собирают капитал.

Кто может быть бизнес-ангелом?

Бизнес-ангелы — это обычно физические лица, получившие статус «аккредитованного инвестора», но это не является обязательным условием.Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) определяет «аккредитованного инвестора» как человека с чистой стоимостью активов не менее 1 миллиона долларов США (за исключением личного жилья), или имеющего доход в размере 200 тысяч долларов США за предыдущие два года, или имеющего совокупный доход. доход супружеских пар составляет $ 300 000. И наоборот, статус аккредитованного инвестора не является синонимом бизнес-ангела.

По сути, у этих людей есть и финансы, и желание финансировать стартапы. Это приветствуют жаждущие денег стартапы, которые находят инвесторов-ангелов гораздо более привлекательными, чем другие, более хищнические формы финансирования.

Источники финансирования

Бизнес-ангелы обычно используют свои собственные деньги, в отличие от венчурных капиталистов, которые заботятся об объединенных деньгах многих других инвесторов и помещают их в стратегически управляемый фонд.

Хотя бизнес-ангелы обычно представляют физических лиц, организация, которая фактически предоставляет средства, может быть компанией с ограниченной ответственностью (LLC), бизнесом, трастом или инвестиционным фондом, а также многими другими видами механизмов.

Инвестиционный профиль

Инвесторы-ангелы, которые создают стартапы, терпящие неудачу на ранних стадиях, полностью теряют свои вложения.Вот почему профессиональные бизнес-ангелы ищут возможности для определенной стратегии выхода, приобретения или первичного публичного размещения акций (IPO).

Эффективная внутренняя норма доходности для успешного портфеля для бизнес-ангелов составляет примерно 22%. Хотя это может показаться привлекательным для инвесторов и слишком дорогим для предпринимателей с начальным бизнесом, более дешевые источники финансирования, такие как банки, обычно недоступны. для таких деловых предприятий. Это делает инвестиции ангелов идеальными для предпринимателей, которые все еще испытывают финансовые трудности на этапе запуска своего бизнеса.

Ангельское инвестирование выросло за последние несколько десятилетий, поскольку соблазн прибыльности позволил ему стать основным источником финансирования для многих стартапов. Это, в свою очередь, способствует инновациям, которые приводят к экономическому росту.

форумов для частных инвесторов | Обзор краудфандинга недвижимости

Кто в клубе?

По состоянию на январь 2021 года насчитывается более 4500 участников с инвестиционными портфельными активами на сумму более 8,3 миллиарда долларов. Члены сосредоточены на всех типах альтернативных инвестиций (не только в недвижимость).

Что в клубе?

  • Специальные предложения только для клуба (включая сниженные минимальные суммы на миллионы долларов и сборы от десятков спонсоров).

  • Доступ к значительному потоку внеплатформенных сделок (многие из них недоступны в других местах).

  • Рейтинги, статьи и анализ только для клубов, в том числе: 15 лучших кредитных фондов в твердой форме, 5 самых опытных спонсоров, 5 основных фондов и основных фондов и т. Д.

  • Обмен комплексной проверки

    • Получите помощь в отношении ваших собственных инвестиций. Поделитесь с другими вашей предыдущей должной осмотрительностью.

    • Мои подробные отчеты о каждой инвестиции в моем портфеле (а также о дополнительных инвестициях, которые я сейчас оцениваю или серьезно рассматриваю в прошлом). (Краткий обзор здесь)

Как мне присоединиться?


Членство бесплатное, но требует инвестора:

  • Подтвердите, что они не связаны с инвестиционными спонсорами, платформами или их аффилированными лицами.

  • Согласитесь сохранять конфиденциальность всей информации в клубе посредством NDA (неразглашение).


Соглашение о неразглашении информации является ядром клуба и воспринимается серьезно. Член клуба, нарушивший конфиденциальность, немедленно исключается и возбужден судебный процесс (с использованием фонда правовой защиты клуба, который финансируется членами клуба исключительно для этой цели).

Есть ли у вас как у главы клуба конфликт интересов?


Управление этим клубом сильно отличается от других, в которых вы, возможно, были или о которых слышали.

Я не принимаю деньги от спонсоров или платформ по ЛЮБОЙ причине. Это не включает деньги на руководства, учебные пособия, публикации, обзоры, привлечение инвесторов, аффилированных лиц или рекламу.

Я также не обсуждаю для себя особые условия сверх тех, которые я согласовываю в интересах участников.

Дополнительные сведения см. В «Этическом кодексе» Условий предоставления услуг.

Можно ли получить денежную (или неденежную) компенсацию?


Да, я могу получить денежную компенсацию только двумя способами.Участники сайта могут отправлять пожертвования (а пожертвование в размере 200 долларов дает им доступ к моим личным заметкам о должной осмотрительности на низком уровне по инвестициям, в которые я вложил деньги). И если клуб решит создать фидер, я беру гонорар как менеджер (и оставляю излишки сверх расходов).

Вдобавок я получаю ту же неденежную компенсацию, что и все члены клуба: доступ к другим недоступным спонсорам, специальные предложения и скидки на миллионы долларов, а также удовлетворение от помощи другим.

Дополнительные сведения см. В «Этическом кодексе» Условий предоставления услуг.


Для доступа к клубным частям сайта требуется разрешение. Членство бесплатное, но требует, чтобы все кандидаты прошли тщательный отбор и подписали соглашение о неразглашении (NDA), чтобы сохранить полную конфиденциальность.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *