Что такое шортить – ,

Что такое маржинальная торговля в шорт? — Тинькофф Помощь

Шорт — это ставка на понижение цены. Заработать можно не только на росте цены актива, но и на ее падении. Когда трейдеры хотят получить прибыль за счет снижения стоимости актива, они торгуют в шорт (короткая позиция, непокрытая продажа).

По правилам биржи вы не можете продавать активы, которыми не владеете. Для этого брокер как бы дает вам бумаги в долг, которые потом надо выкупить и вернуть брокеру. Весь доход от сделок за вычетом комиссии и платы за использование активов брокера остается вам. Но и убыток от неудачных сделок полностью ваш.

За каждый день использования активов брокера вы платите фиксированную сумму. Поэтому маржинальную торговлю часто используют для спекулятивных сделок: вы ожидаете падения цены на актив в ближайшем времени и хотите на этом заработать.

Вы продали 50 акций Сбербанка стоимостью 10 000 Р в расчете на то, что они подешевеют и вы вернете бумаги с меньшими затратами. Через несколько дней цена акций упала на 20% — получается, чтобы выкупить 50 акций Сбербанка, вам понадобится 8000 Р.

Продали на 10 000 Р, а вернуть нужно 8000 Р. Ваш доход составит 2000 Р за вычетом комиссии за сделку и платы за использование активов брокера.

Но если акции подорожают, например на те же 20%, вместо 10 000 Р на закрытие позиции придется потратить уже 12 000 Р. Вы получите убыток 2000 Р и должны будете заплатить комиссию за сделку и плату за использование активов брокера.

Активы отображаются в портфеле со знаком «плюс». А непокрытая позиция, она же отрицательная стоимость активов на счете, — со знаком «минус»:

Непокрытая позиция отображается со знаком «минус»

Чтобы избежать ситуации, когда стоимости ваших активов не хватает для закрытия позиции, в торговле с плечом предусмотрен защитный механизм — маржин-колл. Если цена актива превышает определенное значение, брокер принудительно выкупит активы, которые вы продали в шорт.

help.tinkoff.ru

Что такое шорт и чем он опасен

Яндекс полюбил рубрику криптотрейдинг. Он, видимо,посчитал мои 11 лет рабства на финансовых рынках достойным бэкграундом, поэтому решил подбодрить таким образом. Спасибо за доверие. Сегодня отвечаю на вопрос о том, что такое шорт.

Поехали дальше.

BitForex

Итак, что такое шорт. Шортами (ударения ставят и на первый и на второй слог — как кому нравится) называют продажу без покрытия или короткую сделку. И именно с этим понятием у начинающих трейдеров возникает непонимание, которое, впрочем, я постараюсь устранить, как устранил непонимание с японскими свечами в предыдущем образовательном уроке: Задача по японским свечам для криптотрейдеров.

Давайте сперва рассмотрим что такое покупка актива, которую называют лонг или длинная сделка. Когда вы покупаете что-то с целью перепродажи, вы открываете длинную сделку, лонг. Подразумевается, что заработаете вы в том случае, если перепродадите свой актив дороже. Например, купили на распродаже весной зимнее снаряжение и ждете следующей осени, чтобы перепродать его с надбавкой. То есть на временной шкале сначала идет покупка, потом через какое-то время — продажа. Тоже самое с валютными парами, фьючерсами, акциями и криптовалютами. Купил сейчас по пять, продам по 10 потом. С этим, надеюсь, понятно.

Теперь что такое шорт. Шорт, это такая сделка, в которой покупка и продажа поменялись местами на временной шкале. Такая сделка имеет смысл, если трейдер уверен в том, что цена на актив будет падать. Например, я описал медвежий прогноз по биткоину. Как обычно зарабатывают инвесторы в этом случае? Они ждут, когда цена упадет и покупают подешевевший актив. Но мы то с вами криптотрейдеры! Мы знаем, что на падении можно заработать, если продать без покрытия. Как это делается?

Я открываю счет в одной из бирж криптовалют, кладу на него $1.000.000 и открываю короткую сделку по рынку/отложенным ордером (sell или sell limit соответственно) и продаю 100 биткоинов по 10.000 с обещанием (оно подразумевается) закрыть сделку покупкой по той цене, которая будет в будущем! Теперь прибыль или убыток по моей короткой продаже зависит от того, по какой цене я его выкуплю. Если цена падает до 9.000, то моя короткая позиция в 100 биткоинов показывает прибыль $100.000 и я могу зафиксировать прибыль, закрыв свою продажу покупкой 100 биткоинов. Если же цена начнет расти, то при стоимости bitcoin $11.000 за штуку у меня будет убыток в 100.000 уе и я опять же могу закрыть сделку покупкой 100 биткоинов по 11.000 за штуку, потеряв на этой сделке 10% от депозита.

Чтобы лучше понять, что такое шорт, давайте рассмотрим спор между двумя трейдерами. Один утверждает, что биткоин вырастет в цене, а другой с пеной у рта доказывает, что упадет. И тут к ним подходит брокер, который говорит, что у него есть 100 биткоинов и он готов выделить их для спорщиков, если каждый внесет гарантийный депозит. При этом заключается сделка между трейдерами: пессимист/шортист/медведь продает оптимисту/быку/лонгисту 100 биткоинов, но фишка в том, что им нужно будет обязательно совершить сделку еще раз, только наоборот! Обязательно должна быть обратная сделка, которая и покажет, кто был прав — кто заработал, а кто потерял.

Что такое шорт вы уже, надеюсь, понимаете. И здесь следует упомянуть про ликвидность. Ликвидность — это способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. То есть на рынке всегда должна быть толпа как шортистов, так и лонгистов. Участников много и они должны думать противоположным друг другу образом. Именно поэтому я скептически отношусь к классическим методам анализа рынков, которые перепечатываются из книги в книгу, неважно по техническому анализу или фундаментальному. Если бы был такой Грааль в ТА или ФА — все бы следовали ему и двигались в одну сторону. Например были бы только покупатели, но продавцов, желающих им продать актив не нашлось — вот и нет ликвидности. На мой взгляд самое главное — это то, что вы делаете и как думаете после открытия сделки. Но это тема отдельного разговора.

Вопрос что такое шорт будет раскрыт не полностью, если я не упомяну про одну особенность именно коротких продаж, которая не свойственна лонгам. Это потеря позиции в результате маржинколла при торговле без плеча. Я немного касался вопроса маржинальной торговли и торговли без плеча в статье JUST HODL IT!. С плечом можно потерять свой депозит и на лонгах и на шортах. А вот без плеча потерять длинную позицию практически невозможно, если только речь не идет о форсмажоре, когда брокер закрывает принудительно все позиции по активу в силу каких-то непреодолимых обстоятельств. С таким я столкнулся в 2008 году во время кризиса.

Итак, что такое шорт и чем он опасен для трейдера. Рассмотрим пример: два трейдера открыли счета у брокера по $1.000.000, а биткоин стоит $10.000. В этот момент один трейдер купил 100 биткоинов (покупателей называют быками, они верят в повышение цен и поднимают на рога своего противника снизу вверх), а другой продал 100 (это медведь, считающий что актив переоценен и он бьет противника лапой сверху вниз).
Что такое шорт и чем он опасен 1

Представим теперь, что цена биткоина в результате какого-то форсмажора (Tether (USDT): черный лебедь криптовалют) упала до 1 цента. У трейдера-медведя по каждому биткоину, который он продал по $10.000 теперь прибыль $9999.99, которые он и фиксирует обратной покупкой по $0.01, удваивая свой капитал. А наш трейдер-бык умирает от сердечного приступа. В наследство своим детям и внукам остается позиция в 100 биткоинов, но ее ценность составляет 1 доллар. Потеря средств в моменте 999.999 долларов. Обращаю внимание: позиция не потеряна! Это важно.

Потом мало помалу все утрясается и цена начинает расти, достигая $50.000 за биткоин, так что наши наследники впервые приходят на заросшую могилку к своему отцу-деду и говорят ему спасибо за ценную инвестицию.

Теперь посмотрим на другой сценарий. Цена с $10.000 начинает расти до $20.000. У быка капитал удваивается, а у медведя убыток составляет 1 миллион долларов, то есть весь его обеспечительный капитал. Если цена поднимется еще хоть на 1 цент, то убыток начнет ложиться уже на брокера, а ему это не надо. И брокер сам принудительно закрывает позицию обратной покупкой по 20.000 долларов за биткоин, ликвидируя сделку, так что медведь теряет весь свой депозит. И теперь у него нет ни денег, ни позиции! Теперь даже если цена упадет до $0.01 нашему шортисту ни холодно ни жарко. Его могилка заросла, и на нее уже не придут ни благодарные внуки, ни дети.

ps. Решил дополнить статью следующим: надо понимать разницу между покупкой «физического» (если такое слово вообще применимо к цифровой валюте) биткоина и открытием длинной позиции на бирже. Покупая физический биткоин вы можете его вывести на холодный кошелек и хранить там, передав в наследство потомкам. На бирже длинная сделка и прибыль по ней (если повезет) будет «бумажной», пока вы не закроете сделку обратной продажей.

Рекомендую также почитать статью про памм счета Альпари и функционал личный кабинет Альпари.

dyly.ru

Шортить или не шортить? Вот в чём вопрос.

Думаю, что не сильно ошибусь, если предположу, что многие посетители Смартлаба в настоящий момент ожидают коррекции российских индексов и ищут подходящий момент для открытия шортов или для усреднения открытых ранее шортов. 

Об открытии лонгов по текущим ценам сейчас, скорее всего, мало кто задумывается.
Это вполне понятно и логично.
Когда что-то долго и почти безоткатно растет, то у большинства трейдеров возникает непреодолимое желание пошортить это «что-то».
И чем дольше продолжается рост, тем непреодолимее и непреодолимее становится желание открыть шорт.

Кстати, это предположение подтверждается и индексом оптимизма Смартлаба, который в настоящий момент ушел в красную зону.
Аналогичный индекс MFD.RU также находится на красной территории.
Многие участники рынка пребывают сейчас в предвкушении коррекции.
Особенно это ожидание коррекции усилилось в свете публикации новости о введении новых санкций со стороны США.

Однако, мне кажется, прежде чем принимать решение об открытии шортов в том или ином инструменте с расчетом на падение, для начала стоит взглянуть на несколько графиков, построенных на месячном таймфрейме.
Возможно, после изучения этих графиков, непреодолимое желание пошортить мгновенно улетучится.

Внимательно смотрим на нижеприведенные месячные графики и акцентируем особое внимание  на почти завершивших своё формирование январских свечках каждого из них.


Месячный график нефти марки «брент»:

Шортить или не шортить? Вот в чём вопрос.

Месячный график китайского индекса SHANGHAI COMPOSITE:

Шортить или не шортить? Вот в чём вопрос.

Месячный график американского индекса S&P500:

Шортить или не шортить? Вот в чём вопрос.

Месячный график российского индекса РТС:

Шортить или не шортить? Вот в чём вопрос.

Месячный график российского индекса МОСБИРЖИ:

Шортить или не шортить? Вот в чём вопрос.

Вот такие интересные картинки рисует нам месячный таймфрейм.

Стоит ли вставать в шорт против таких январских свечек и, тем самым, примерять на себя роль Анны Карениной — каждый волен решать самостоятельно. )))

Удачных трейдов!
 

smart-lab.ru

как оказаться на стороне медведей

Торговля в шорт: как оказаться на стороне медведейБолее 100 лет назад Эдвард Джеймс Смит, капитан «Титаника», проигнорировал предупреждения о наличии айсбергов в северной части Атлантического океана. Многие предупреждали его об ограниченной способности корабля совершать резкие маневры, обусловленной сочетанием чрезвычайно мощных двигателей с маленьким рулем, – это губительная комбинация в случае приближения айсберга. Приняв решение о выходе в море, капитан предопределил судьбу корабля и его бесславную репутацию, которая ассоциируется с ним в течение уже более ста лет.

Хуже того, ошибки планирования со стороны конструкторов судна обрекли пассажиров на гибель задолго до этого, а именно – когда было принято решение о недостаточном количестве спасательных шлюпок и средств спасения на борту. Из-за своей самонадеянности, они полагали, что спасательное оборудование никогда не потребуется.

Печальная судьба «Титаника» показывает, что отсутствие планирования и неспособность быстро менять курс могут привести к катастрофе. Этот урок применим и в торговле.

Мы можем наблюдать мощный бычий рынок, но когда внезапно появляются медведи, нужно иметь наготове план, который можно было бы быстро ввести в действие.

Внезапное изменение курса

Многие трейдеры учатся торговать в лонг, но лишь немногие учатся, как правильно продавать или шортить. Это как если бы боксер отрабатывал нанесение ударов, но не учился защищаться. Бой будет проходить отлично, пока он не пропустит неожиданный удар. Раз не удалось его избежать, нужно его выдержать. Если продолжать пропускать удары, соперник (в виде фондового рынка) сделает с вами все, что захочет.

Зарождение медвежьего рынка характеризуется взрывным движением цены, которое может оказаться для вас таким же чувствительным, как и пропущенный удар на ринге. Озадаченность, смущение, испуг – эти и другие последствия медвежьего рынка ощущают на себе трейдеры.

Хотя бычья фаза рынка может продолжаться от трех до пяти лет и давать возможность заработать, медвежий рынок способен практически полностью уничтожить все ваши достижения всего за 1-2 года. Представьте на минуту, что вы потратили пять лет на то, чтобы получать пассивную прибыль на бычьем рынке, которую потеряете за гораздо более короткий промежуток времени. Вы не просто находитесь во власти жестокого оппонента (медведей), но и не имеете возможности защитить то, что заработано с таким трудом. Хуже того, недостаток необходимых навыков и подготовки не позволит вам провести контратаку или сменить курс.

Игра на понижение

Когда бычий тренд в акции находится на своей завершающей стадии, можно заметить, как цена начинает «спотыкаться», прежде чем провалится. Именно в этой точке для трейдера открываются наилучшие возможности – если он к этому готов. Именно здесь формируются прекрасные шортовые модели.

Прекрасную шортовую модель можно определить по таким признакам:

  1.      Находим акцию, у которой было большое восходящее движение (длительный тренд).
  2.      Находим в ней откат и замечаем, пытается ли эта акция возобновить свой тренд.
  3.      Внезапно в ней наблюдаются большие продажи или появляется гэп вниз на большом объеме.
  4.      После этого смотрим, пытается ли акция восстановиться и подняться выше своей 50- или 200-дневной простой скользящей средней на пониженном объеме.
  5.      Если акции не удается пройти эти скользящие средние, ее надо шортить.

50- и 200-дневная скользящие средние – не обычные технические индикаторы. За ними пристально следят институциональные трейдеры. Когда 50-дневная и 200- дневная линии расположены в правильном порядке, легко можно заметить, как цена поднимается выше 50-дневной скользящей средней, которая в свою очередь расположена выше 200-дневной. Когда эти кусочки пазла становятся на свое место, можно говорить о том, что рынок контролируют быки, и есть условия для бычьего тренда.

Смена тренда

Смена тренда

В точке 1 индекс Доу-Джонса торговался ниже своей 50-дневной скользящей средней на высоком объеме, после чего опустился ниже 200-дневной линии. 27 июля, на низком объеме индекс снова подошел снизу к скользящим средним, и в точке 2 появилась отличная возможность для входа в шорт, когда 3 августа цена пробила Low предыдущего дня

Но если порядок этих скользящих средних нарушен, или начинают проявляться признаки его нарушения, это говорит о приближающейся угрозе для бычьего тренда. Незаметно для поверхностного взгляда может начаться зарождение движения в обратном направлении, и динамика начнет смещаться. Об этом важно всегда помнить, потому что, когда институционалы с Уолл-стрит замечают такое смещение, они занимают оборонительную позицию и начинают принимать контрмеры для своей защиты. Обычно это проявляется в виде массовых продаж или изменения позиций в портфеле, чтобы не допустить крупных убытков, когда контроль над рынком перейдет от быков к медведям.

Когда цена опускается ниже 50- или 200-дневной скользящей средней, для всей Уолл-стрит это служит тревожным сигналом, и рынок приходит в состояние полной готовности. Иногда институциональные трейдеры пытаются продавить цену выше, набирая новые позиции в лонг, что служит своеобразным предохранителем и может приводить к перезагрузке бычьего тренда. Иногда такое временное ускорение цены является лишь отвлекающим маневром, призванным дать институционалам возможность «перевернуться» и продать свои позиции в ходе этого нового ралли, чтобы выйти по лучшим ценам. Именно в этот момент открываются возможности для трейдеров, обладающих навыками продаж в шорт. Это – первая фаза такой формации.

Внезапное смещение

Внезапное смещение

К 24 августа 2015 года индекс Доу-Джонса упал до отметки 15871, сделав движение 1800 пунктов

Рваное движение

Теперь, когда вы знаете, как заметить начало появления проблем на рынке, рассмотрим, что может произойти дальше.

Тренд легко заметить по узнаваемым ценовым формациям. Когда преобладают быки, мы распознаем восходящий тренд по серии последовательно повышающихся High и повышающихся Low. Если сильны медведи, мы увидим серию последовательно понижающихся High и понижающихся Low. Но когда медвежий тренд только зарождается на фоне установившегося бычьего, движение цены становится рваным. После сильного падения следует резкий откат, а затем – крутое снижение цены. Именно в этой точке открывается максимальный потенциал для получения прибыли умелыми продавцами в шорт, у которых есть план, как воспользоваться этим новым трендом. Это – вторая фаза данной формации.

Очень важным является понимание данной последовательности событий, поскольку новые медвежьи тренды двигаются в два раза быстрее бычьих. Хотя бычий тренд продолжается дольше, новый медвежий тренд дает больше возможностей для крупного заработка за более короткое время. Но только в том случае, если вы к этому готовы. Если нет, то вы упустите новое движение и, что еще хуже, если вы находитесь в лонговой позиции и не сумели распознать изменение направления, то можете понести совершенно не обязательные потери, которых можно было бы избежать.

Триггер

Когда цена откатывает на пониженном объеме, это служит свидетельством того, что она пытается восстановиться, но уже готова отдаться на милость быкам. Продолжая аналогию, можно сравнить этот момент с боксером, который пропустил мощный удар, оказался в нокдауне, но успел вовремя встать и продолжить бой (хотя все еще нетвердо стоит на ногах). Соперник чувствует его слабость и продолжает атаковать, чтобы завершить бой нокаутом.

Во время такого отката на низком объеме, когда медведи возобновляют крупные продажи своих акций, нужно присоединиться к ним, продав акцию в шорт, после чего начнется новый отрезок пути вниз. Таким образом вы окажетесь на стороне победивших медведей и воспользуетесь новым трендовым движением, в котором есть моментум.

Формация с гэпом

Формация с гэпом

22 июля 2015 г. в AAPL произошел гэп вниз на высоком объеме, акция опустилась ниже своей 50-дневной скользящей средней. На следующий день цена поднялась до этой линии на низком объеме, но не смогла пройти выше. 24 июля появился сигнал в шорт, когда цена пробила Low предыдущего дня

Завершающая фаза

Завершающая фаза данной формации – это непосредственно управление сделкой. Хорошим правилом в общем случае может служить ограничение рисков в сделке до 2% от общей суммы вашего капитала и фиксирование половины прибыли на уровне, в три раза превышающем начальный риск, с переносом следящего стопа на оставшуюся часть позиции на уровень безубыточности.

Потенциал прибыли

Потенциал прибыли

К 24 августа 2015 года цена AAPL опустилась до 92$, сделав движение более 38 пунктов (около 30%) за один месяц

Важно также помнить, что данный метод может помочь определить момент, когда акция достигает вершины, но хорошие шортовые формации появляются нечасто. Необходимо регулярно сканировать рынок на предмет высоко взлетевших акций; желательно делать это ежедневно. Ищите акции, в которых не было коррекции 20% или больше за последний год, потому что такие бумаги способны, когда наступит их час, отправиться в свободное падение.

Еще один хороший критерий отбора – поиск компаний, выпускающих дополнительные акции. Новая эмиссия приводит к размытию капитала существующих акционеров, что является плохим знаком для быков.

Необходимо также искать компании, у которых увеличивается долг, или которым не удается удовлетворить ожидания экспертов по уровню прибыли. Если прибыль оказалась меньше ожиданий, Уолл-стрит может на это не отреагировать; но если это повторится, может увеличиться долг и появится потенциал для крупных продаж акции.

Любое из этих событий является признаком наличия проблем в акции. Но для умного трейдера здесь открываются возможности хорошо заработать на продажах в шорт.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш телеграм-канал

utmagazine.ru

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *