Фонды etf – «Сбербанк» — ETF

Содержание

Биржевые фонды — Московская Биржа

Фонд Наименование Провайдера Базовый актив Валюта
iNAV
Формат Тикер Презентация
Облигации/Еврооблигации
1 FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (RUB) FinEx Funds plc
(ФинЭкс Фандс плс)
Solactive 1-3 month US T-Bill Index ETF FXMM О продукте
2 FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (USD) FinEx Funds plc
(ФинЭкс Фандс плс)
Solactive 1-3 month US T-Bill Index $ ETF FXTB
О продукте
3 FinEx Tradable Russian
Corporate Bonds UCITS ETF (RUB)
FinEx Funds plc
(ФинЭкс Фандс плс)
Индекс российских корпоративных облигаций EMRUS (Bloomberg Barclays) ETF FXRB О продукте
4 FinEx Tradable Russian
Corporate Bonds UCITS ETF (USD)
FinEx Funds plc
(ФинЭкс Фандс плс)
Индекс российских корпоративных облигаций EMRUS (Bloomberg Barclays) $ ETF FXRU О продукте
5 ITI Funds Russia-focused USD ITI Funds
(АйТиАй Фандс)
ITI Funds Russia-focused USD Eurobond Index (ITIEURBD Index) $ ETF RUSB О продукте
6 Сбербанк – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций АО «Сбербанк Управление Активами» Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций (RUEU10) ₽/$ БПИФ SBCB О продукте
7 ВТБ – Российские корпоративные облигации смарт бета АО ВТБ Капитал Управление активами (ВТБК УА) Индекс корпоративных облигаций (RUCBITR)
БПИФ
VTBB О продукте
8 Сбербанк — Индекс МосБиржи государственных облигаций АО «Сбербанк Управление Активами» Индекс государственных облигаций 
(RGBITR)
БПИФ SBGB О продукте
9 Сбербанк — Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций АО «Сбербанк Управление Активами» Индекс рублевых корпоративных облигаций 
(RUCBTR3Y)
БПИФ SBRB  
10 Газпромбанк — Корпоративные облигации 2 года УК «Газпромбанк Управление активами» Индикатор «Газпромбанк — Корпоративные облигации, дюрация 2 года» БПИФ GPBS О продукте
11 Газпромбанк — Корпоративные облигации 4 года УК «Газпромбанк —  Управление активами» Индикатор «Газпромбанк — Корпоративные облигации, дюрация 4 года» БПИФ GPBM О продукте
12 ВТБ – Фонд «Американский корпоративный долг» АО ВТБ Капитал Управление активами БПИФ инвестирует в корпоративные облигации США, посредством покупки ETF Ishares $ High Yield Corp Bond ₽/$
БПИФ
VTBH О продукте
Акции
13 FinEx FFIN Kazakhstan Equity ETF (KZT) FinEx Physically Backed Funds plc
(ФинЭкс Физикли Бэкт Фандз)
Kazakhstan Stock Exchange Index (KASE Index) ETF FXKZ О продукте
14 FinEx Russian RTS Equity UCITS ETF (USD) FinEx Funds plc
(ФинЭкс Фандс плс)
Индекс РТС полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам российских организаций) (RTSTRR) $ ETF FXRL
О продукте
15 ITI Funds RTS Equity ETF ITI Funds
(АйТиАй Фандс)
Индекс РТС (RTSI$ Index) $ ETF RUSE О продукте
16 FinEx Germany
UCITS ETF (EUR)
FinEx Funds plc
(ФинЭкс Фандс плс)
Solactive GBS Germany Large & Mid Cap Index NTR ETF FXDE О продукте
17 FinEx USA Information
Technology UCITS ETF (USD)
FinEx Funds plc
(ФинЭкс Фандс плс)
Solactive US Large & Mid Cap Technology Index NTR $ ETF FXIT О продукте
18 FinEx Japan UCITS ETF
(USD)
FinEx Funds plc
(ФинЭкс Фандс плс)
Solactive GBS Japan Large & Mid Cap USD Index NTR $ ETF FXJP О продукте
19 FinEx Australia UCITS ETF
(USD)
FinEx Funds plc
(ФинЭкс Фандс плс)
Solactive GBS Australia Large & Mid Cap Index NTR $ ETF FXAU О продукте
20 FinEx USA UCITS ETF
(USD)
FinEx Funds plc
(ФинЭкс Фандс плс)
Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index NTR $ ETF FXUS О продукте
21 FinEx United Kingdom UCITS ETF
(GBP)
FinEx Funds plc
(ФинЭкс Фандс плс)
Solactive GBS United Kingdom Large & Mid Cap Index NTR £ ETF FXUK О продукте
22 FinEx China UCITS ETF
(USD)
FinEx Funds plc
(ФинЭкс Фандс плс)
Solactive GBS China ex A-Shares Large & Mid Cap USD Index NTR $ ETF FXCN О продукте
23 Сбербанк — Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» АО «Сбербанк Управление Активами» Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» (MCFTR) БПИФ SBMX О продукте
24 Сбербанк – S&P 500 АО «Сбербанк Управление Активами» Standard & Poor`s 500 Index (S&P 500) ₽/$
БПИФ
SBSP О продукте
25 Технологии 100 ООО УК «Альфа-Капитал» БПИФ инвестирует в паи иностранного инвестиционного фонда,
ориентированного на динамику индекса акций 100 крупнейших компаний, торгуемых на американской фондовой бирже NASDAQ
$ БПИФ AKNX О продукте
26 Альфа — Капитал Эс энд Пи
500 (S&P 500)
ООО УК «Альфа-Капитал» БПИФ инвестирует в паи иностранного инвестиционного фонда, ориентированного на динамику индекса акций 500 крупнейших компаний, торгуемых на рынке Соединенных Штатов Америки $
БПИФ
AKSP О продукте
27 Европа 600 ООО УК «Альфа-Капитал» БПИФ инвестирует в паи иностранного инвестиционного фонда, ориентированного на динамику индекса акций 600 европейских компаний большой, средней и малой капитализации. БПИФ AKEU  
28 ВТБ-Фонд Акций американских компаний АО ВТБ Капитал Управ­ление активами (ВТБК УА) БПИФ инвестирует в паи иностранного инве­стиционного фонда,
ориентированного на динамику индекса акций 500 крупнейших компаний США
₽/$ БПИФ VTBA О продукте
29 ВТБ – Фонд Акций развивающихся стран АО ВТБ Капитал Управление активами БПИФ инвестирует в акции развивающихся стран посредством покупки ETF Ishares Core MSCI EM ₽/$ БПИФ VTBE О продукте
30 Фридом – Лидеры технологий УК «Восток-Запад» Индекс акций десяти глобальных компаний технологического сектора БПИФ MTEK  
Товары
Золото
31 FinEx Gold ETF (USD) FinEx Physically Backed Funds plc
(ФинЭкс Физикли Бэкт Фандз)
LBMA GoldPriceAM (USD) $ ETF FXGD О продукте

www.moex.com

Что такое биржевые фонды (ETF) | ETF | Академия

Биржевые фонды (ETF) могут стать ценными активами в портфеле каждого инвестора: как самого искушенного инвестиционного менеджера, так и новичка, только пробующего свои силы на фондовом рынке. Некоторые инвесторы вкладывают деньги только в ETF и могут собрать хорошо диверсифицированный портфель всего лишь из нескольких фондов. Для других ETF — это способ дополнить имеющийся портфель, с их помощью они реализуют комплексные инвестиционные стратегии. Но, как и с любыми другими объектами инвестирования, для того, чтобы инструмент приносил вам хорошую прибыль, необходимо разбираться в его особенностях и инвестировать с умом.

В большинстве случаев разобраться в деталях не представляет труда. ETF похож на взаимный фонд, а его акции обращаются на бирже, как обычные акции. Ценность бумаг ETF соответствует динамике индекса, лежащего в основе фонда. Разница в структуре между ETF и взаимным фондом отчасти объясняет их различные инвестиционные характеристики. Другие отличия связаны с типом управления. Так как ETF отслеживают выбранный индекс, обычно они считаются фондами пассивного управления, в то время как взаимные фонды считаются фондами активного управления.

С точки зрения инвестора, инвестиция в индексный взаимный фонд не отличается от инвестиции в ETF, который отслеживает тот же индекс. Так, эффективность инвестиций в фонд ETF SPDR S&P 500 будет очень мало отличаться от эффективности более дешевого индексного фонда, следующего за индексом S&P 500.

Хотя индексные взаимные фонды отслеживают большинство основных индексов, количество индексов, отслеживаемых ETF, больше, и поэтому перед инвестором в ETF открываются более широкие возможности по сравнению с инвестициями в индексные взаимные фонды.

История

По сравнению с взаимными фондами, ETF появились недавно. Первый американский ETF был создан State Street Global Advisors, которые выпустили депозитарные расписки SPDR на индекс S&P 500, получившие прозвище Spiders («пауки»). Первые ETF обычно отслеживали только индексы широкого рынка, сейчас же фонды следят за отраслями экономики, инструментами с фиксированной доходностью, глобальными инвестициями, сырьевыми товарами и валютами.

ETF напоминают паевые инвестиционные фонды (ПИФы), активы которых могут состоять из акций, облигаций, сырьевых товаров и валют. Вот главные сходства и различия между ETF и взаимными фондами:

Как и взаимный фонд, ETF является инвестиционным фондом, который формируется из средств инвесторов и управляется профессиональными менеджерами, вкладывающими деньги для достижения четко определенных целей, таких как получение текущего дохода или увеличение стоимости капитала. Подобно взаимному фонду, у ETF есть так называемый проспект. ETF рассылает проспект розничным инвесторам или предоставляет им документ, называемый «описанием продукта», в котором содержится ключевая информация о фонде.

Пайщик взаимного фонда приобретает и продает паи непосредственно в фонде по стоимости чистых активов фонда (СЧА), которая высчитывается ежедневно в конце торгового дня. Акции ETF инвестор покупает на бирже, также как и стандартные акции, и точно таким же образом. Хотя большинство взаимных фондов находятся под активным управлением, существует немало индексных фондов. Хотя большинство фондов ETF являются пассивно управляемыми — отслеживают выбранный индекс — появилось и некоторое количество фондов ETF с активным управлением.

Выпуск и погашение акций ETF коренным образом отличается от выдачи и погашения паев взаимного фонда. Инвестируя во взаимный фонд, инвесторы переводят деньги в управляющую компанию фонда, которая затем покупает на эти средства ценные бумаги или выпускает дополнительные паи. Когда инвестор хочет погасить свой пай во взаимном фонде, этот пай возвращается в фонд в обмен на деньги. Напротив, создание ETF не предполагает оборота наличных.

Создание

ETF представляет собой ценные бумаги, удостоверяющие законное владение долей в корзине акций. Для того чтобы создать ETF в США, управляющая компания должна представить в Комиссию по ценным бумагам и биржам детальный план. Этот план описывает набор процедур и структуру ETF.

Как правило, создавать ETF могут только самые крупные компании по управлению денежными средствами, имеющие опыт инвестиций в индексы. Эти фирмы находятся в постоянном контакте с крупными инвесторами, пенсионными фондами и инвестиционными менеджерами по всему миру, которые обладают набором акций, необходимых для создания ETF. Эти фирмы также создают спрос, привлекая институциональных и мелких инвесторов к покупке акций нового ETF.

Для официального создания ETF необходим авторизованный участник, также называемый маркетмейкером или специалистом. Это посредник, который собирает подходящую корзину ценных бумаг с тем, чтобы выпустить блок акций ETF, как правило, от 10 до 50 тысяч. Эта корзина ценных бумаг отправляется в выбранный депозитарий, который в свою очередь передает маркетмейкеру на хранение акции ETF. Минимальный блок акций ETF называется базовой единицей.

Погашение

При погашении авторизованный участник покупает большой блок акций ETF, отправляет их в депозитарий и получает взамен соответствующую корзину ценных бумаг. Эти бумаги могут быть проданы на фондовом рынке, хотя обычно их возвращают в организацию, выдавшую под них ссуду.

Теоретически, инвестор может сбыть акции ETF двумя способами:

  • Погасить их, вернув в ETF в обмен на лежащие в основе ценные бумаги;
  • Продать их на вторичном рынке.

На практике индивидуальные инвесторы выбирают второй вариант. Из-за ограничений, связанных с погашением акций ETF, их нельзя считать взаимными фондами.

Арбитраж

Важной особенностью фондов ETF является возможность арбитража. Когда стоимость акций ETF начинает отличаться от стоимости чистых активов (СЧА), лежащих в основе ценных бумаг, участники могут вмешаться в процесс и получить прибыль на разнице курсов. Если акции ETF продаются с дисконтом относительно лежащих в основе ценных бумаг (по курсу ниже СЧА), арбитражеры покупают акции ETF на фондовом рынке. Затем арбитражеры создают базовые единицы, погашают эти базовые единицы в депозитарии, получают взамен лежащие в основе ценные бумаги и получают прибыль с их продажи. Если же акции ETF продаются дороже лежащих в основе ценных бумаг (по курсу выше СЧА), арбитражеры купят эти бумаги на фондовом рынке, погасят их в обмен на базовые единицы и получат прибыль с продажи акций ETF.

В результате таких действий арбитражеров курс акций ETF очень мало отличается от СЧА лежащих в основе ценных бумаг.

Популярные семейства ETF

​SPDRs

Депозитарные расписки Standard & Poor’s (SPDRs), управляемые State Street Global Advisors (SSgA). Самый популярный SPDR — это SPDR S&P 500 EDF (SPY), но у State Street Global Advisors также есть ряд ETF, которые отслеживают главные отрасли, входящие в индекс S&P 500. Они называются Select Sector SPDRs.

iShares

Это семейство фондов ETFs принадлежит и управляется группой Barclays Global Investors. Согласно Morgan Stanley, Barclays является крупнейшим провайдером ETF в мире и предлагает разнообразный выбор фондов, отслеживающих индексы широкого рынка в США и за рубежом, а также инструменты с фиксированной доходностью и сырьевые товары.

VIPERs

Семейство EFT фондов VIPERS принадлежит компании Vanguard, которая владеет большим количеством самых разных индексных взаимных фондов. VIPERs предлагают инвесторам EFT любых видов: индексные, отраслевые, международные и облигационные.

PowerShares

Семейство ETF PowerShares — это относительно новый провайдер ETF. Он предлагает фонды, работающие с широким рынком, отраслями, международными индексами, а также инструментами с фиксированной доходностью, валютой и сырьевыми товарами. Это семейство предлагает ETF фонд QQQQ, отслеживающий индекс Nasdaq 100, а также различные ETF, созданные с использованием методики «динамического индексирования», которая основана на постоянном поиске акций с лучшей динамикой по всем индексам.

ru.ihodl.com

Лучшие ETF фонды | LetMoney

ETF (от англ. exchange-traded fund – торгуемый на бирже фонд) – это незаменимый инструмент для долгосрочного и среднесрочного инвестирования. Если вы относите себя к категории разумных инвесторов, которые проводят тщательную оценку активов, то обязательно обратите внимание на ETF. Даже Уоррен Баффетт признает, что превзойти рынок очень сложно. Поэтому он завещал 90% своих денег проинвестировать в индекс S&P500.

Но помимо S&P500 есть и другие весьма интересные индексы, по которым есть хорошие ETF. В этой статье я расскажу о том, к каким ETF стоит присмотреться и, возможно, даже взять в свой портфель.

Если вы не знаете, как устроены ETF, то рекомендую вам ознакомиться с отдельной статьей – что такое ETF. Я буду подразумевать, что вы уже представляете себе, что такое ETF и для чего они нужны. Это очень важная тема для настоящей финансовой грамотности.

Для рейтинга лучших ETF я выберу только крупные фонды, под управлениями которых находятся десятки и сотни миллиардов долларов. Также указанные фонды взымают очень низкую комиссию за управление. На долгосроке это является одним из важнейших факторов прироста инвестиционного капитала. При этом данные фонды выплачивают дивиденды, что тоже весьма приятно.

Почему не включены ETF с Московской биржи

На Московской бирже представлены ETF от управляющей компании Finex. Я нахожу их не очень привлекательными: у них небольшое количество компаний в портфеле и комиссия за управление достаточно высока. Я бы не советовал вам покупать биржевой фонд с комиссией за управление более полупроцента (0,5%). Вы просто «подарите» деньги управляющему фондов, вместо того чтобы заработать самостоятельно. Правило сложного процента никто не отменял и на дистанции в несколько лет разрыв будет только расти.

По этой же причине я бы не стал рекомендовать ПИФы.

SPY ETF доходность за 5 лет

Ни один разговор о самых лучших ETF не будет полным без упоминания SPY. Это старейший и самый узнаваемый биржевой фонд. Он отслеживает индекс S&P500 – индекс 500 крупнейших публичных компаний США, отобранных специальной группой. Apple, Amazon, Google, Facebook, Netflix и другие – все они являются частью этого индекса и SPY держит акции этих компаний.

2. SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA)

  • Эмитент: State Street Global Advisors
  • Год основания: 1998
  • Активов под управлением: $21 миллиард
  • Комиссия за управление: 0,17%

DIA ETF доходность за 5 лет

SPDR Dow Jones Industrial Average ETF отслеживает взвешенный по цене промышленный индекс Доу Джонс (подробнее об индексе) из 30 крупных компаний США, выбранных редакторами финансового журнала Wall Street Journal.

Компаний всего 30 – и это делает данный ETF наименее диверсифицированным. DIA не является идеальным ETF для инвесторов, которые хотят собрать как можно больше крупных компаний в свою корзину.

К недостаткам также можно отнести человеческий фактор при выборе компаний и устаревшая оценка веса компании в индексе. Но тем не менее индексу (и, соответственно, фонду) удается демонстрировать хорошие результаты. При этом ETF выплачивает ежемесячные дивиденды.

3. iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA)

  • Эмитент: iShares
  • Год основания: 2012
  • Активов под управлением: $58,77 миллиардов
  • Комиссия за управление: 0,08%

IEFA ETF доходность за 5 лет

IEFA обеспечивает доступ к развитым рынкам в Европе, Австралии и на Дальнем Востоке, за исключением американских и канадских акций. Его базовый индекс MSCI EAFE охватывает около 98% инвестиционных рынков. Япония и Великобритания занимают два первых места в портфеле фонда, который из-за особенностей представленных рынков тяготеет к финансовым и промышленным секторам.

Фонд держит 2 483 акции, которые достаточно хорошо диверсифицированы. Десять крупнейших компаний составляют почти 10% от общего портфеля.

К сожалению, стоимость акции фонда незначительно выросла за последние 5 лет.

4. Invesco QQQ Trust (QQQ)

  • Эмитент: Invesco
  • Год основания: 1999
  • Активов под управлением: $73 миллиарда
  • Комиссия за управление: 0,20%

QQQ ETF доходность за 5 лет

Invesco QQQ отслеживает индекс из 100 акций NASDAQ с модифицированным весом. В QQQ входят многие технические компании, но он не является индексом по техническому сектору в классическом смысле.

Так как фонд отслеживает только 100 компаний, он довольно волатилен. Но и также дает больший потенциал роста: за последние пять лет стоимость ETF более чем удвоилась.

Стоит также отметить довольно высокую комиссию за управление.

5. Vanguard Total World Stock ETF (VT)

  • Эмитент: Vanguard
  • Активы под управлением: $12 миллиардов
  • Комиссия за управление, годовых: 0,10%

Популярные вопросы

Есть ли хорошие ETF на российский рынок?

К сожалению, российский фондовый рынок не пользуется большой популярностью. Крупных публичных компаний не очень много, а значимых индексов фактически два – индекс Московской биржи и RTS (который состоит из тех же самых эмитентов). Последнее время стали появляться предложения от локальных игроков вроде ETF от Сбербанка, но комиссии и юридическое устройство фонда оставляют желать лучшего. Это лучше чем ничего, но рекомендовать их пока рано. Поэтому для российского рынка я бы порекомендовал стратегию покупки голубых фишек и выбора отдельных компаний.

Также можете обратить внимание на ERUS – ETF по индексу MSCI Russia от крупной управляющей компании BlackRock. Но комиссия за управление также велика – 0,62%.

Покупка хороших ETF гарантирует доходность?

Нет. Если вам гарантируют доходность – это мошенники. Инвестиции всегда сопряжены с определенным риском. Задача разумного инвестора – свести этот риск к минимальному или приемлемому. Но стоит заметить, что вообще любые операции с финансами сопряжены с рисками. Даже если вы храните деньги в долларах под подушкой, их все равно могут украсть, они могут сгореть в пожаре или вы их потеряете при переезде. Не говоря уже о том, что их ежегодно будет съедать инфляция. Риск есть всегда и везде.

Выводы

Рынок ETF набирает всю большую популярность как среди частных инвесторов, так и среди крупных управляющих. Я не зря упомянул в начале статьи Уоррена Баффетта – именно он заключил спор с хедж-фондами, на то смогут ли они превзойти индекс S&P500 через 10 лет. Индекс S&P500 в итоге победил и, как сейчас кажется, не случайно.

При этом различных ETF очень много и можно выбрать тот фонд, который наиболее подходит вам по стратегии управления и отслеживаемому индексу или списку компаний.

letmoney.ru

что это, как устроен, как инвестировать в данный ETF 2019

Я из тех людей, кто считает пассивный доход источником финансовой стабильности. В этой статье я расскажу о том, почему инвестиции в золото считаются самыми прибыльными, и как зарабатывать на них при помощи FXGD ETF.

FXGD ETF: что это такое и как он работает

Принцип диверсификации активов как способ снижения рисков известен каждому инвестору. Необходимо вкладывать капитал не в один финансовый инструмент, а в разные — тогда падение доходности по одному из них не приведет к большим убыткам.

Но при практической реализации этого принципа могут возникнуть определенные проблемы, например:

  1. Бывает сложно разобраться в многообразии активов и в том, в какие из них лучше вкладывать деньги.
  2. Полноценный инвестиционный портфель будет стоить немало.
  3. При большом количестве активов их сложно контролировать.

Для решения подобных проблем создаются ETF — торгуемые на бирже фонды. Эти инвестиционные фонды формируют большой инвестиционный портфель, приобретая различные финансовые инструменты, а затем выпускают свои собственные акции и размещают их на бирже. Таким образом, приобретая акции ETF, инвестор сразу вкладывает средства в несколько привлекательных активов.

Если есть желание пополнить имеющиеся активы золотом, стоит инвестировать в FXGD ETF фонд. Он ориентируется на индекс цены золота — самого устойчивого актива.

На Московской бирже торгует один фонд на золото — FinEx Gold ETF.

Участники процесса выпуска, обращения и погашения акций FXGD ETF

№ п/п Участник Функции
1 Эмитент Выпускает и погашает акции ETF
2 Инвестиционный менеджер Управляет активами фонда
3 Кастодиан Ведет учет и хранение активов
4 Администратор Оказывает административные услуги, готовит отчеты
5 Маркет-мейкеры Поддерживают котировки ценных бумаг
6 Индекс-провайдер Лицензирует использование индекса
7 Биржи Организуют торги ценными бумагами ETF
8 Аудитор Проводит ежегодный аудит деятельности фонда
9 Независимый контролер Осуществляет мониторинг в интересах Совета директоров компании-эмитента

В лице участников фонда выступают банки и крупные компании.

Преимущества FXGD ETF

  1. Стоимость активов фонда основана на стоимости золота, которую ETF отслеживает максимально точно.
  2. Надежность операций обеспечивается Банком Нью-Йорка и Лондонской ассоциацией золотого рынка.
  3. Низкая стоимость акций.
  4. Риск произвольного изменения разницы цены покупки и продажи золота минимален.
  5. Разница цены между покупкой и продажей золота меньше, чем в банках.
  6. Отсутствие НДС при приобретении активов.
  7. Низкая оплата управленческих услуг — всего 0,45% годовых.
  8. Всеми активами фонда владеют только его акционеры.
  9. Инвестиции защищены от девальвации — падения курса рубля по отношению к мировым валютам.
  10. Стоимость драгоценного металла меняется меньше, чем других биржевых товаров, что компенсирует потери при снижении доходности иных финансовых инструментов.
  11. Акции FXGD ETF доступны как юридическим лицам, так и частным инвесторам.
  12. Сделку можно совершить при помощи любого брокера на ММВБ.
  13. Все операции с ценными бумагами проводятся с маленькими комиссиями.
  14. Наличие расширенных активов и льготных периодов для ИИС.

С преимуществами FXGD ETF можно ознакомиться с помощью видеоролика:

Способы инвестирования в золото

Золото — это наиболее надежный и удобный вид долгосрочного вложения капитала. Оно тоже может дорожать или дешеветь, но исторически его стоимость только увеличивается. Поэтому в долгосрочной перспективе всегда можно рассчитывать на стабильный рост цены золота.

Существует несколько способов инвестирования средств в золото.

Физическое золото

Это золото в слитках или монетах, которое можно купить в любом банке. Также банк предоставит свои услуги по хранению слитка. К минусам такого вида капиталовложения можно отнести:

  • НДС, включенный в стоимость золота. Это значит, что при продаже слитка банку его стоимость будет меньше на 20%.
  • Риск порчи и утраты при самостоятельном хранении.
  • Хранение золота в банке подразумевает дополнительные расходы на аренду сейфа.
  • При обратной продаже банк обязательно оценивает внешний вид слитка. При обнаружении на нем сколов или царапин, банк может снизить цену.
  • Высокая разница между ценой покупки и ценой продажи золота.

Обезличенный металлический счет

Это счет в банке, на котором отражаются сведения о приобретенном золоте в граммах. Золото можно приобрести или продать в любой момент, не получая слитков на руки.

К плюсам такого вложения можно отнести:

  • Отсутствие риска порчи или утраты слитка.
  • Удобство покупки или продажи. Сделку можно осуществить в любое время в личном онлайн-кабинете или посредством мобильного приложения.
  • Отсутствие НДС при обратной продаже.
  • Бессрочность счета.

Однако ОМС имеет и свои недостатки:

  • Обезличенные металлические счета не подлежат страхованию. Если у банка будет отозвана лицензия, права на золото придется восстанавливать через суд.
  • Самостоятельная уплата владельцем счета НДФЛ путем подачи декларации. НДФЛ необходимо уплачивать в течение трех лет с момента приобретения золота или его эквивалента.
  • Высокий порог вхождения.
  • Большая разница между ценой покупки и продажи золота.

Фьючерсы на золото

Фьючерсный контракт — это биржевая операция с участием покупателя и продавца. Инвесторам доступны фьючерсы Лондонской биржи металлов и Токийской товарной биржи.

При заключении фьючерсного контракта на золото стороны не получают и не передают другу другу слитки или монеты. Прибыль от фьючерса можно получить за счет колебания цены на металл. Фьючерс имеет свой срок закрытия, как правило, три месяца или полгода. Если стоимость золота выросла к моменту закрытия фьючерса, инвестор получает прибыль.

Достоинства фьючерсов:

  • Низкий порог входа.
  • Соответствие курса фьючерса уровню цены золота на мировом рынке.
  • Отсутствие рисков, связанных с хранением металла.
  • Контроль исполнения контракта биржей.

К недостаткам такого вида инвестирования можно отнести:

  • Необходимость отслеживания срока закрытия фьючерса для его продажи и покупки нового.
  • Финансовые затраты на гарантийное обеспечение.
  • Возможные потери при колебаниях цены золота.

Инвестирование в FXGD ETF

К уже перечисленным выше преимуществам инвестирования в акции FXGD ETF можно добавить следующие:

  • Начисление и удержание НДФЛ брокером.
  • Возможность получения налогового вычета по НДФЛ для физических лиц в течение трех лет.
  • Отсутствие необходимости самостоятельного хранения золота.
  • Если у брокера отзовут лицензию, инвестор может перевести свои активы к другому брокеру без проблем.

В качестве минусов следует отметить:

  • Необходимость открытия брокерского счета.
  • Наличие комиссии за совершение покупки или продажи.
  • Отсутствие обязательного страхования ETF-вкладов.
  • Привязка к графику работы биржи. В любое время суток проводить операции с активами не получится.

Заключение

  1. Формировать инвестиционный портфель необходимо, исходя из цели, горизонта инвестирования и готовности рисковать.
  2. Любые вложения связаны с риском, а доходность их неизвестна. Для снижения риска потери прибыли следует иметь в инвестиционном портфеле активы на золото — они всегда компенсируют возможные потери по другим инструментам.
  3. Наиболее удобным способом вложения денег в золото выступает FXGD ETF фонд. В его основе лежит индекс цены золота — самого устойчивого актива на рынке, поэтому он надежно защищает инвестиции от возможной девальвации.

dividendoff.net

что это такое и как он работает?

Приветствую! С каждым годом инвестиции становятся все доступнее для частного инвестора. Сегодня даже на несколько тысяч долларов можно сформировать портфель из сотен самых разных активов со всего мира!

Объединить «все в одном» позволяет простой и удобный инструмент под названием ETF. Знакомьтесь: ETF – что это такое, почему его так любят на Западе, и где искать это чудо в России?

Что такое ETF?

Аббревиатура ETF раскрывается как Exchange Traded Fund. На русский это можно перевести примерно как «фонд, торгуемый на ».

Как формируется и как работает ETF?

Начну издалека. Если Вы вкладываете деньги в одной-единственной компании, то и доходность таких инвестиций на 100% зависит от результатов работы этой одной компании. Ваши акции могут подскочить в цене или рухнуть почти до нуля. Либо в один прекрасный момент официальный сайт компании «обрадует» инвесторов новостью о банкротстве…

А если в одном инструменте таких компаний будет несколько? Тогда, покупая «сборную солянку», Вы рискуете уже гораздо меньше! Ведь все риски (как, впрочем, и доходность) усредняется. И даже если одна компания вдруг показывает «минус», доходность остальных полностью перекрывает инвестору убыток.

Это основной принцип формирования любого индекса. Например, индекс S&P 500 аккумулирует акции 500 гигантов США. Причем, состав индекса время от времени обновляется. Сегодня сюда входят акции таких компаний как Amazon, American Express, Apple, Bank of America, Coca Cola и других.

Может ли частный инвестор купить маленький кусочек индекса? Может – в виде ETF! ETF – это биржевой актив, который более-менее точно движется за «родным» индексом. Покупая инструмент под кошмарным названием SPDR S&P 500 ETF, Вы сразу покупаете акции ПЯТИСОТ американских компаний из индекса S&P 500!

Чтобы было еще понятней, что это такое, взглянем на термин под неожиданным углом.

 

Представьте, что Вы готовите винегрет. Берете свеклу, картошку, лук и дальше по списку. В нашем примере это будут компании МакДоналдс, Майкрософт и Кока-Кола. Режем все на мелкие кусочки – получаем акции компаний.

Перемешиваем все ингредиенты в большой миске – и формируем индекс (например, S&P 500). А маленькая порция винегрета на отдельной тарелочке и будет нашим ETF (или биржевым фондом).

Конечно, такое грубое определение ETF не учитывает кучу мелких нюансов. Но основная идея биржевого фонда состоит именно в этом — биржевой инструмент точно копирует те активы, которые его формируют. И купить его может любой частный инвестор! Да, и самое главное – ETF свободно крутятся на бирже как обычные акции или облигации. А многие фонды еще и платят держателям паев дивиденды!

Если вам стало интересно узнать, как именно с технической точки зрения устроен этот интереснейший продукт и из чего он состоит, то рекомендую вот эту статью.

На мой взгляд, у ETF есть один-единственный минус – длинные неудобоваримые названия на английском языке.

Виды ETF

«Винегрет» из моего примера ETF формирует из самых разных активов.

Например, iShares Nasdaq Biotechnology ETF «след в след» идет за индексом NASDAQ Biotechnology (сюда входят акции компаний из сферы фармацевтики и биотехнологий).

PowerShares DB Gold Fund – фонд, который копирует изменение стоимости «золотых» из индекса DBIQ Optimum Yield Gold Index Excess Return. Кстати, на основе именно этого фонда в России создано сразу несколько (например, знаменитый «Райффайзен – Золото»).

Какие активы еще может аккумулировать в себе ETF? Да какие угодно: от глобальных до максимально специализированных! Хотите инвестировать в 550 корпоративных облигаций 20 стран мира? Значит, покупаете SPDR Barclays Capital International Corporate Bond ETF. В недвижимость США? Выбираете фонд Vanguard REIT ETF.

ETF позволяет легко инвестировать в товары: от нефти (на скриншоте выше) и платины до сахара и кукурузы, а так же в недвижимость, акции и облигации, страны и отрасли.

Неудивительно, что на Западе биржевые фонды так популярны!

Преимущества ETF

  • Диверсификация. Об этом я писал в начале поста. Покупая один пай ETF, Вы вкладываете деньги сразу в десятки и сотни активов «родного» индекса.
  • Прозрачность. В отличие от того же ПИФа, инвестор точно знает, в какие инструменты будут вложены его деньги – состав индекса всегда можно найти в открытом доступе.
  • Низкие комиссии за управление. ETF всегда «тянется» за индексом, который Вы выбрали. Ни от Вас, ни от управляющей компании не требуется дополнительных усилий для управления таким активом. Соответственно, и комиссии за обслуживание для инвестора будут минимальными.
  • Ликвидность. Продать паи ETF на бирже можно в любой момент (в отличие, от пая ПИФа).

ETF в России

В России биржевые фонды появились сравнительно недавно. Сейчас их можно разделить на две большие группы: чисто российские фонды и зарубежные ETF. Сразу скажу, что российские фонды, строго говоря, пока нельзя назвать «настоящими ETF» из-за пробелов в нашем законодательстве. Хотя те фонды, которые предлагаются на рынке, стараются максимально соответствовать всем формальным характеристикам.

Паи первого зарубежного фонда появились в России весной 2013-го года. На Московской бирже стартовали торги FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (корпоративные еврооблигации эмитентов из России, номинированные в долларах США). Сегодня в индекс входят еврооблигации Газпрома, Роснефти, ВТБ, Россельхозбанка, ЛУКОЙЛа и других.

Кстати, FinEx Group стала первой УК, выпустившей зарубежные ETF на российский рынок. Сегодня клиентам компании-провайдера доступно 11 ETF, которые свободно обращаются на ММВБ.

А как Вы относитесь к такому инструменту инвестирования как ETF?

P.S. В ближайшее время я планирую написать целую серию статей на тему ETF, где мы подробно разберем:

capitalgains.ru

Что такое ETF (Exchange Traded Fund)

Что такое ETF?

ETF (Exchange Traded Fund) — это открытый инвестиционный фонд, паи которого торгуются на бирже. Чем-то данные фонды похожи на обычные ПИФ (Паевые Инвестиционные Фонды), основное отличие — акциями ETF (“паями”) можно торговать на бирже, как обычными акциями или фьючерсами! Также, стоимость ETF меняется в течение дня в ходе биржевых торгов, тогда как цена ПИФа пересчитывается раз в день. О том, как вложить в ETF деньги, читайте в статье «Как вложить деньги в ETF — советы инвестору».

ETF представляет собой портфель акций или активов (товаров, сырья, облигаций, процентных ставок, валюты), чаще всего повторяющий какой-либо биржевой индекс, например, S&P 500. Соответственно, покупая или продавая ETF, вы на самом деле торгуете корзиной некоторых активов. Биржевые фонды имеют ряд преимуществ перед остальными инструментами, вероятно, это и сделало их самым популярным торговым инструментом на американских биржах!

Первыми биржевыми фондами являлись созданные в 1989 году Акции участия в индексе, торгуемые на Филадельфийской и Американской фондовых биржах. Тем не менее, после иска Чикагской товарной биржи их пришлось “свернуть”.

Затем, аналогичный продукт появился на Фондовой бирже Торонто, и его успех заставил Американскую фондовую биржу разработать (не отставать же от конкурента!) похожий инструмент, но попадающий под требования SEC (финансовый регулятор в США). В 1993 году появился самый популярный ETF в мире  “спай” — SPY, представляющий собой депозитарные расписки на индекс S&P. Фонд быстро стал самым крупным в мире, в 1993 году появился еще один “спайдер” — MDY, отражающий акции со средней капитализацией.

В 1998 году компания State Street Global Advisors представила секторные биржевые фонды, следующие за девятью секторами индекса S&P 500, в этом же году появились “Алмазы Доу” — DIA — фонд на индекс Dow Jones Industrial Average, в 1999 году — “Кубики” — QQQ — фонд индекса NASDAQ-100. Эти популярнейшие фонды послужили локомотивами всего рынка биржевых фондов, в общем — после их создания “жить стало лучше, жить стало веселее”!

Каковы отличия ETF от акций и фьючерсов?

Чем же биржевой фонд отличается от акций? Во-первых, своей “составной” натурой. Ведь покупая ETF, Вы не просто покупаете его акцию, а приобретаете целый диверсифицированный портфель акций! Причем, в случае ETF на сектора экономики, это не просто набор акций, а отобранные профессионалами бумаги, которые с большой вероятностью будут стабильно приносить хорошие дивиденды. Особенно приятным это будет для долгосрочных инвесторов, ведь вместо сложного анализа и набора акций в свой портфель они могут просто выбрать биржевой фонд “по своему вкусу”, купить его акции, откинуться на кресле и получать доход! Еще одной особенностью ETF, уже в сравнении с обычными инвестиционными фондами, является отсутствие платы за управление.

Также крайне важным отличием, которому стоит посвятить небольшой абзац, является особенная структура рынка ETF — она состоит из двух “слоев”:

первичный рынок ETF — к данному рынку допущены лишь т.н. “авторизованные участники” — чаще всего — крупные хедж-фонды или инвестиционные компании, которые могут совершать две операции — инициировать выпуск акций ETF (по сути — купить, или “войти в лонг”), обменяв соответствующие фонду ценные бумаги или денежные средства на сами акции — делается это, естественно, большими пакетами (от 50 тысяч акций и выше!), или погасить свои акции ETF — обратная операция, подразумевающая обмен акций (паёв) ETF на, соответственно, денежные средства или акции, в него входящие.

вторичный рынок — сюда “открыта дверь” всем физическим и юридическим лицам! Все смешалось в кучу — проп-компании, брокеры, трейдеры, люди, кони… На этом рынке не проводятся операции выпуска и погашения пакетов — лишь покупка и продажа по аналогии с акциями и другими инструментами.

Вы спросите — зачем все эти сложности? Обменивая часть своего портфеля акций (часто купленных давно, по более низкой цене), участники первичного рынка как бы получают ETF со “скидкой”, используя потом эти пакеты для предоставления ликвидности в самом ETF для вторичного рынка путем маркет-мейкинга. “Купи дешевле — продай дороже” — главное правило рынка — в действии!

А компаниям провайдерам какой прок? — возникает справедливый вопрос. Данные фонды создаются для удобства инвесторов (…и для взимания комиссии со сделок с фондом, что требует больших объемов торгов — “Вот на эти два процента и живём!”), а что может быть удобнее, чем, по сути, механизм арбитража между рыночной ценой фонда и стоимостью портфеля акций, входящих в него? У подавляющего большинства существующих ETF прозрачные портфели (известен состав и объемы/веса компонент), и, таким образом, торговцам первичного рынка точно известно, какой портфель они должны “собрать” для покупки модуля.

Большинство ETF в США имеют структуру, сходную с взаимными фондами (mutual funds) и фондами денежного рынка (money market funds) — в форме открытой управленческой инвестиционной компании, хотя некоторые ETF, включая крупнейшие, имеют структуру ПИФа. Фонды ETF, имеющие структуру открытой управленческой инвестиционной компании, имеют большую гибкость в формировании портфеля, также перед ними открываются возможности предоставления маржинального кредитования, а также фьючерсов и опционов своим инвесторам.

Плюсы и минусы биржевых фондов

Плюсы по сравнению с акциями:

— Комиссия — торгуя портфелем акций, Вы платите комиссию за сделку по каждому тикеру, что на корню уничтожает все стратегии, кроме долгосрочных.

— Диверсификация — “сегодня прикупил нефтедобывающий сектор, завтра собираюсь продавать развивающиеся рынки” — так может сказать лишь трейдер, занимающийся торговлей ETF-фондами.  ETF-фонды, например, дают Вам возможность поучаствовать даже в сдаче недвижимости в аренду (для этого существуют специальные фонды)!

— Ликвидность — компания, создающая ETF и осуществляющая его обслуживание (т.н. issuer или “провайдер”), обычно является и маркетмейкером в данном биржевом фонде, огромные спреды в стаканах ETF — скорее редкость

Плюсы по сравнению с фьючерсами:

— Разнообразие — по сути, в той или иной форме на бирже присутствуют ETF-аналоги всех торгуемых фьючерсов, а также многие другие (скажем, ETF не только на весь индекс, но и на отдельные сектора экономики, а так же бетта-нейтральные ETF)!

— “Бюджетность” — никто не мешает и не запрещает Вам купить одну акцию биржевого фонда, в отличие от фьючерсов, где размер гарантийного обеспечения одного контракта часто выше 2-5 тысяч долларов, а стоимость одного тика порой в десятки раз превышает стоимость тика в ETF, что может позволить далеко не каждый мелкий и средний счет! Поэтому ETF’s дают возможность торговать фьючерсы с маленьким капиталом!

Крупнейшие компании-”производители” ETF

1. Blackrock (iShares)

Blackrock — крупнейшая в мире инвестиционная компания, размер AuM (Assets under Management — активы в управлении) превышает 4.9 триллиона (!) долларов. Является создателем линейки биржевых фондов iShares. Была основана в 1988 году восемью трейдерами, первоначально специализировалась на риск-менеджменте и инструментах с фиксированной доходностью (fixed-income).

Линейка ETF от компании Blackrock, iShares, включает в себя практически все виды инструментов, например, казначейские облигации США разных сроков, индексы различных стран ( Япония, Германия, Сингапур, Испания и др.), различные сектора фондового рынка, товары (commodities) и многие, многие другие. Всего компания является “провайдером” 297 биржевых фондов, являясь, опять же, крупнейшей в мире и по этому показателю. Так держать!

2. Vanguard

Еще один гигант американской финансовой сферы с активами в управлении, превышающими 2 триллиона долларов! Основана в конце 1974 года Джоном Боглом. Компания названа в честь флагманского корабля адмирала Нельсона (и была бы флагманским кораблем инвестиционного мира, не будь на горизонте Blackrock и следующей в нашем списке компании).

Компания предоставляет 67 ETF, охватывая, по сути, весь фондовый рынок США: тут Вам и разнообразные индексы, и по фонду на каждый сектор экономики… Настоящее раздолье для инвестора!

3. State Street Global Advisors (SPDR)

Один из крупнейших финансовых институтов США, как и другие два из нашего мини-обзора, размер средств в управлении — 2.34 триллиона долларов. Первоначально эта компания, открытая в 1978 г., являлась филиалом State Street Corporation (основанной аж в 1792 году).

Является провайдером для 144 фондов, в их числе известнейшие SPY, GLD (“золотой” ETF) и многие другие, причем SPDR действительно предоставляют инвестору то, что можно назвать всемирной диверсификацией — в списке как мировые индексы, так и акции мировых финансовых центров, а также облигации, фонды рынка капитала, индексы развивающихся рынков…

Далее вас ждет серия статьей, посвященная самым популярным и ликвидным ETF на американских биржах. Вы подробнее узнаете о моделях построения различных ETF, о их структурах и о многом другом.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш телеграм-канал

utmagazine.ru

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *