Формула рентабельность оборотных активов: Рентабельность оборотных активов: показатели, формула расчета, способы повышения рентабельности

Рентабельность оборотных активов: показатели, формула расчета, способы повышения рентабельности

Одним из значимых характеристик деятельности предприятия являются показатели рентабельности. В целом показатели рентабельности дают понять, насколько эффективно используются те или иные ресурсы организации.

Содержание

Коэффициент рентабельности оборотных активов

Этот коэффициент является одним из показателей, характеризующих финансовое состояние организации.

Он характеризует, насколько эффективным является использование оборотного капитала, иными словами, какой доход можно получить с каждого рубля, вложенного в оборотные активы.

Формула рентабельности оборотных средств достаточно проста и представляет отношение показателя чистой прибыли к величине оборотных активов предприятия:

  • РОбА = Чистая прибыль / Средняя величина оборотных средств.

В числителе формулы — показатель чистой прибыли предприятия, который берется из строки 2400 формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

В знаменателе – итог раздела II формы № 1 «Бухгалтерский баланс» (строка 1200). Для более корректного анализа лучше брать среднеарифметическое значение на начало и конец анализируемого периода. Если необходимо представить коэффициент в процентном отношении, умножаем на 100 %. Показатель рентабельности оборотных активов для более достоверного анализа необходимо рассматривать в динамике, в течение нескольких периодов.

Очевидно, чем выше рентабельность, тем эффективнее предприятие распоряжается своими ресурсами в виде оборотных активов. Как следует из формулы рентабельности оборотных активов, величина рассчитанной рентабельности прямо пропорциональна чистой прибыли и обратно пропорциональна стоимости оборотных активов. Следовательно, для увеличения показателя рентабельности и повышения эффективности деятельности необходимо повышать чистую прибыль и сокращать величину оборотных активов организации. Каким же образом это можно осуществить?

Способы увеличения чистой прибыли

Чтобы увеличить чистую прибыль, каждый знает, что необходимо сделать. Нужно увеличить выручку и сократить себестоимость. Выручку (продажи) можно увеличить грамотной ценовой политикой, умелой рекламной кампанией, увеличением ассортимента, качества продукции, модернизацией производства, применением новых технологий… Возможностей огромное количество. Не меньше можно провести мероприятий и по снижению себестоимости: сокращение непроизводственных издержек, внедрение ресурсосберегающих технологий, повышение производительности труда и так далее. Показатель чистой прибыли является показателем, складывающимся из множества факторов, это конечный результат деятельности всего предприятия.

Увеличение прибыли

Способы снижения величины оборотных активов

Для изыскания резервов по снижению величины оборотных активов необходимо рассмотреть их структуру в постатейном разрезе и выработать способы их уменьшения для каждой статьи.

Как известно, раздел II бухгалтерского баланса состоит из следующих статей:

  • Запасы.
  • Дебиторская задолженность.
  • НДС по приобретенным ценностям.
  • Финансовые вложения.
  • Денежные средства и их эквиваленты.
  • Прочие активы.

Доля последних трех статей, как правило, очень незначительна и не имеет большого влияния на размер резерва по снижению оборотных активов. В первую очередь необходимо направить усилия на оптимизацию трех верхних статей.

Оптимизация запасов

Как правило, статья «Запасы» имеет наибольшую долю среди всех оборотных активов, в первую очередь, конечно, целесообразно направить основные усилия для оптимизации именно сюда.

Запасы предприятия можно структурировать следующим образом:

  • Остатки сырья и материалов на складах.
  • Затраты в незавершенном производстве.
  • Запасы готовой продукции и товаров на складах.

Наличие больших остатков по каждой из этих статей приводит к изъятию капитала из оборота.

ТМЦ на складе

Ведь деньги должны работать. Конечно, с точки зрения снабженцев и сбытовиков наличие значительных запасов на складах — благо, ибо позволяет не думать о том, что завтра образуется нехватка какого-либо сырья, что грозит остановкой производства, или в наличии не окажется нужного товара, что грозит потерей покупателя. Часто в стремлении подстраховаться таким образом «грешит» служба снабжения, которая в той или иной степени подвержена «синдрому Плюшкина».

Но в целях повышения рентабельности оборотных средств с такой точкой зрения можно и нужно бороться.

Сокращение остатков материалов и сырья

Just in time

Например, заключить долгосрочные контракты с поставщиками и закупать только необходимое количество материалов и сырья для выполнения производственной программы в текущем месяце, а не искать в авральном режиме разовые поставки. Венцом данной концепции является стратегия just in time, когда необходимое сырье, материалы, полуфабрикаты, запчасти подвозятся только в требуемом количестве и точно в срок, когда они необходимы.

Сокращение затрат в незавершенном производстве

Производство в цехе

Этот подход применим и к затратам в незавершенном производстве. Но здесь также можно применить и стратегию поиска «узких мест», ведь часто возникает ситуация, когда какой-либо цех/подразделение в силу тех или иных причин не успевает обработать объем, поступающий из предыдущего подразделения. В результате на «входе» данного цеха накапливаются полуфабрикаты, а последующие участки вынуждены простаивать или работать в неполную мощность. Необходимо выявить причины появления таких «узких мест» (еще их называют «бутылочное горлышко») и выработать управленческое решение по их ликвидации. Возможно, дело в низкой производительности труда, недостаточных производственных мощностях, нерациональном использовании ресурсов.

Бутылочное горлышко

Сокращение запасов готовой продукции

Для сокращения запасов готовой продукции можно перейти на систему заказов, то есть производить продукцию под конкретный заказ покупателя, а не работать «на склад» в надежде, что кто-нибудь когда-нибудь это приобретет. Можно проанализировать спрос на продукцию или товар ретроспективно в динамике и составлять производственную программу, исходя из выявленных тенденций. Если продукция подвержена ярко выраженной сезонности и пользуется спросом только в определенный период года, а в остальное время все-таки приходится работать «на склад» в ожидании сезона, то можно воспользоваться опытом, например, производителей строительных материалов. Можно зимой заполнять свои склады готовой продукцией, но заключать договоры купли-продажи уже сейчас, не дожидаясь теплого времени года. А товар хранить у себя на складах. И так как сделка уже осуществлена, этот товар уже не принадлежит производителю, следовательно, не учитывается в составе готовой продукции и не учитывается в балансе.

Склад готовой продукции

Конечно, данные меры неприменимы ко всем поголовно в силу специфики каждого предприятия, требуют дополнительной работы со стороны отделов сбыта, снабжения, производственных цехов и вызовут их сопротивление. Но ведь для этого эти подразделения и созданы!

Оптимизация НДС по приобретенным ценностям

Здесь отражается сумма налога, которую предприятие в будущем сможет предъявить к вычету. Остаток по строке может возникнуть, если у предприятия длительный цикл производства и НДС по приобретенным материалам можно зачесть только при отгрузке изготовленной продукции. Также НДС останется, если не предоставлены документы, необходимые для зачета. Сколько-либо значимых рычагов по оптимизации данной статьи нет, однако и тут можно снизить сумму. Например, требовать с поставщика не предоставленную им счет-фактуру, каким-либо образом снизить длительность цикла производства. Ну и не стоит забывать, что данная статья снижается автоматически с уменьшением размера закупаемых запасов.

Оптимизация дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность является второй по значимости статьей после запасов. Это то, что нам должны контрагенты, в основном покупатели и заказчики. Тут основная нагрузка по снижению дебиторки ложится на отдел сбыта (продаж). Это и недопущение просроченной задолженности, и установление строгого контроля соблюдения сроков отсрочки, и проверка благонадежности контрагентов, и, где возможно, сокращение сроков истребования. Сокращение дебиторской задолженности значительно влияет на повышение рентабельности.

Мониторинг дебиторской задолженности

Рентабельность чистых оборотных активов

Чистые оборотные активы представляют собой все оборотные активы предприятия, уменьшенные на сумму краткосрочных финансовых обязательств, то есть те оборотные активы, которые финансируются за счет собственных средств предприятия и долгосрочных обязательств. Иными словами, это раздел II за вычетом раздела V бухгалтерского баланса (строка 1200 – строка 1500). Положительное значение ЧОА означает, что предприятие способно погасить все свои текущие обязательства в краткосрочной перспективе, но еще и останется какой-то оборотный капитал для продолжения деятельности. Это свидетельствует о финансовой устойчивости организации. Небезынтересно рассмотреть такой показатель, как рентабельность чистых оборотных активов.

Рентабельность ЧОА рассчитывается по аналогии с рентабельностью ОА и представляет отношение показателя чистой прибыли, но уже к величине чистых оборотных активов предприятия.

Оборачиваемость оборотных активов

Говоря о повышении эффективности использования оборотных средств, также целесообразно рассмотреть еще один показатель – оборачиваемость оборотных активов, от которого зависит их рентабельность. Он показывает, сколько раз за какой-то период оборачиваются активы, и определяет эффективность деятельности с точки зрения интенсивности использования оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости ОА – это отношение выручки от реализации (строка 2110 формы №2) к среднеарифметическому значению оборотных активов (строка 1200 формы №1).

  • КОбА = Выручка от реализации / Средняя величина оборотных средств

Чем выше коэффициент, тем эффективнее использование оборотного капитала.

Путем несложных арифметических действий можно связать показатели рентабельности и оборачиваемости оборотных активов (формула Дюпона). То есть иначе показатель можно представить как произведение рентабельности продаж и оборачиваемости оборотных активов. Иными словами, чем больше оборачиваемость активов, тем выше значение их рентабельности.

  • РОбА = РПродаж * КОбА
Рентабельность оборотных активов — формула расчета, коэффициент, показатели, как определить рентабельность?

Для того чтобы узнать, стоит ли открывать новый бизнес, принесет ли он пользу, и не уйдете ли вы в минус, рассчитывают множество показателей. Одним из важнейших по праву считают показатель рентабельности. Его могут рассчитывать при разработке новых предприятий или же оценке уже давно существующих.

Схема рентабельности активов

Именно рентабельность является одним из важнейших показателей в бизнес-плане для привлечения инвесторов. Давайте вместе разберемся, как правильно рассчитать данный показатель, и что для этого нужно?

Формула расчёта

Если вы решили, что вам необходимо рассчитать данный показатель, вы можете сделать это самостоятельно.

Для этого вам надо найти соотношение чистой прибыли к средней стоимости оборотного капитала в год:

Рентабельность = чистая прибыль / средняя стоимость оборотного капитала в год.

А чтобы найти чистую прибыль, вам понадобится от доходов фирмы отнять ее расходы:

Чистая прибыль = доходы – расходы.

Так, данный показатель влияет не только на степень прибыли, но также и на качество и величину производства, а также выполнение денежных планов.

Итак, для того чтобы решить, стоит ли ваша организация новых вложений, нужна ли ей амортизация, увеличение числа работников или же новые каналы сбыта, вам следует рассчитать показатель рентабельности оборотных активов. Именно он поможет вам в случае низкого показателя узнать, в какую сторону необходимо двигаться вашему предприятию.

Так, если его уровень слишком низкий, это может говорить о большем уровне активов на предприятии, значит, фирме следует каким-то образом увеличить свои продажи.

Нормативные значения

Нормативные значения рентабельности не имеют одного понятия, а потому зависят от того, чем занимается фирма:

  • финансовая деятельность – норматив рентабельности активов составляет до 10%;
  • производственная деятельность – показатель в данной категории немного больше и может варьироваться от 15 до 20%;
  • товарная деятельность – нормативная рентабельность активов в данной сфере имеет самые большие показатели от 15 до 40%.

Причиной, по которой нормативная рентабельность активов имеет такие высокие показатели, является то, что данная организация имеет низкий уровень стоимости оборотных активов. Производственная деятельность имеет показатели ниже, но все это можно объяснить высокой стоимостью оборудования. Но финансовые организации проигрывают всем остальным за счет высокого уровня конкуренции, а потому не такого уровня чистого дохода.

Этот показатель служит для того, чтобы оценить уровень развития своей организации, а также сравнить ее со своими конкурентами и оценить их развитие. Он показывает, насколько эффективно фирма использует оборотные и необоротные активы.

Рентабельность активов - формула

Анализ рентабельности оборотных активов

Для того чтобы проанализировать оптимальное значение прибыльности организации, существует анализ рентабельности оборотных активов. Таким образом, чтобы понять, правильно ли функционирует фирма, нужно провести анализ сразу нескольких факторов. Именно этот подход поможет вам понять какой из факторов стоит улучшить и как следствие, проанализировать каждый фактор по отдельности.

Так, по этому принципу, на рентабельность активов могут влиять:

  • доход, получаемый от продажи товаров;
  • оборачиваемый капитал фирмы;
  • часть изначальных средств в фирме;

Таким образом, данная модель будет создана исходя из следующих данных:

  • финансовые отчеты фирмы;
  • отчет о прибыли и убытках организации;
  • данные о налогообложениях.

Что такое оборотные активы

Что такое оборотные активы можно понять исходя из самого названия – это деньги, которые оборачиваются буквально за пару дней. То есть это средства, которые постоянно используются в определенном цикле. Созданы они для авансируемых фондов или же оборотных фондов.

Итак, оборотными активами можно считать:

  • сырье и материалы для производства – то, что является своеобразным предметом труда;
  • деньги – один из самых ликвидных материалов в оборотных активах;
  • деньги на дебиторских счетах – если говорить проще, это кредиты, которые организация выдала другим предприятиям;
  • товары, которые уже были изготовлены и в данный момент хранятся на складах;
  • товары, которые уже были изготовлены, но еще ждут оплаты за них – после их продажи, данный актив перейдет в деньги;
  • услуги, которые уже выполнили, но еще не оплатили;
  • НДС по покупаемым товарам.

Таким образом, все оборотные активы проходят три стадии:

  • Денежная. На данном этапе все деньги, которые имеются у объекта, превращаются и уходят в производство, тем самым создавая производственные компоненты;
  • Производственная. Несмотря на то что денежная стадия уже закончилась, они продолжают капать, как инвестиционные средства, тратиться они могут в заработные платы, сырье или амортизационные расходы, а в будущем эти траты, опять-таки, принесут деньги;
  • Готовый товар. Даже на этом этапе деньги продолжают капать и вкладываются в упаковку и другие средства. Прекратится инвестирование только на стадии продажи товара, и то только потому, что все деньги вернутся.

Денежный капитал и дебиторскую задолженность не всегда можно рассчитывать, как оборотный капитал. Все дело в том, что данные средства имеют силу, только если они вернутся в течение года. Если же срок их окупаемости больше года, они не являются оборотным капиталом.

Значение рентабельности

Итак, если вы сомневаетесь, правильно ли вы вложили деньги в какую-либо организацию, стоит рассчитать показатель рентабельности оборотных активов.

Почему именно он? Все дело в том, что он объясняет, может ли организация вести непрерывную финансовую и производственную деятельность. Таким образом, оборотные активы – это деньги, которые были инвестированы в какую-либо организацию для того, чтоб получить свой фонд обращения.

Рентабельность оборотных активов определить очень просто. Для этого необходимо рассчитать чистую прибыль, отнимая доходы от расходов, и поделить их на величину оборотного капитала. Данный показатель расскажет, насколько компания может обеспечить хорошие объемы для прибыли, если взять их отношение к оборотным средствам. То есть чем выше коэффициент вы получите, тем больше эффективности приносит предприятие.

Для того чтобы полностью определить пользу, которую приносит предприятие, следует:

  • разобрать, с какой динамикой работает данное предприятие;
  • мониторить любые изменения, которые были замечены на предприятии;
  • проанализировать степень доходности организации за конкретный период.

Что к ним относится

Уже разобравшись с вопросом что такое оборотные средства, мы можем подытожить, чтобы понять, что же можно отнести к данным показателям.

Итак, это может быть:

  • запасы производства или организации;
  • налог на добавленную стоимость, который относится к покупаемым товарам или ценностям;
  • дебиторская задолженность фирмы – это средства, которые фирма дала в долг другой организации, отнести ее к оборотным капиталам можно только в случае, если данные средства будут возвращены в течение 1 года, или если объект, дающий деньги, уверен, что активы можно будет продать в любой момент;
  • какие-либо финансовые вложения, но помните, что денежные средства сюда не относятся;
  • деньги, денежные средства и предметы, которые можно отнести к денежному эквиваленту;
  • услуги или товары, которые уже были изготовлены или выполнены, но деньги за них еще не заплатили;
  • сырье, из которого в будущем будет сделан определенный продукт.

Как мы видим, сюда можно отнести еще много товаров или услуг, главное правило для этого списка – это то, что услуга или товар должны участвовать в постоянном цикле. Если деньги можно превратить в сырье, а сырье в продукт, то данные средства будут считаться оборотным капиталом, но только если данные превращения можно выполнить сроком, который меньше года.

Получается, коэффициент рентабельности может играть роль не только для собственников фирм, но и для их конкурентов и возможных инвесторов. Так, для кредиторов данный коэффициент будет просчитываться в связи с тем, сможет ли фирма оплатить кредит и проценты по нему в будущем, приносит ли организация прибыль, и будет ли безопасно предоставить ей кредит. На данном этапе рассматривается возможность приносить доход, а также уровень надежности для организации.

Статья была полезна?

0,00 (оценок: 0)

Коэффициенты рентабельности предприятия

Рассмотрим наиболее популярные и важные коэффициенты рентабельности. Коэффициенты рентабельности используются для оценки эффективности (доходности) нашего предприятия или для оценки прибыльности от инвестирования денежных средств в другие предприятия. Рассматриваемые финансовые коэффициенты широко используются в практике предприятий различных отраслей и форм деятельности. По сравнению с другими финансовыми коэффициентами – коэффициенты рентабельности является наиболее важными, т.к. отражают эффективность деятельности предприятия, выраженную в ее прибыльности.

Абсолютно все финансовые коэффициенты рентабельности рассчитываются по одному принципу:

Рентабельность(X)= Прибыль / X

Рентабельность показателя (Х) равняется Прибыль делится на количественное значение этого показателя. Прибыль берется различная: прибыль до налогообложения, чистая прибыль, валовая прибыль. Тем не менее, суть от этого не изменяется.

Ниже описаны основные коэффициенты рентабельности, которые используются в финансовом анализе предприятия.

Коэффициенты рентабельности предприятия

Коэффициент общей рентабельности

Пожалуй, один из наиболее распространенных финансовых коэффициентов из группу Рентабельность. Рассчитывается он как отношение Прибыли до налогообложения к Выручке от продаж. Чем больше значение коэффициента, тем более эффективны продажи у предприятия. Формула расчета коэффициента общей рентабельности представлена ниже.

Rобщая = Прибыль до налогообложения / Выручка от продаж

Рентабельность оборотных активов

Рентабельность оборотных активов рассчитывается через отношение чистой прибыли (прибыль минус налоги) к оборотным активам. Коэффициент показывает возможности предприятия в генерации достаточного объема прибыли по отношению к оборотным активам. Чем больше финансовый коэффициент, тем более эффективно используются оборотные активы. Формула расчета рентабельности оборотных активов представлена ниже.

Rоб.а= Чистая прибыль / Оборотные активы

Рентабельность активов предприятия

Рентабельность активов предприятия (ROA) рассчитывается через деление чистой прибыли предприятия к его активам. Коэффициент показывает эффективность использования активов предприятия. Чем выше его значение, тем эффективность, соответственно, выше. Формула расчета коэффициента представлена ниже.

Rакт = Чистая прибыль / Активы предприятия

Рентабельность производства

Рентабельность производства определяется через отношение валовой прибыли к себестоимости продукции. Данный коэффициент рентабельности показывает эффективность производства. Формула расчета представлена ниже.

Rпроизв = Валовая прибыль / Себестоимость продукции

Подписывайтесь на рассылку по экспресс методам финансового анализа предприятия.

Автор: Жданов Василий, к.э.н.

Рентабельность оборотного капитала: формула

В какой бы сфере ни осуществляла свою деятельность компания, ее руководство должно контролировать эффективность финансово-экономической политики, поскольку от этого напрямую зависит прибыльность бизнеса. Одним из самых важных критериев эффективности является рентабельность оборотных средств.

Оборотные активы – это самые ликвидные активы на балансе предприятия, которые полностью потребляются за один цикл, не превышающий 12 месяцев. К ним относятся денежные средства, дебиторская задолженность, запасы готовой продукции, товарно-материальные ценности.

Величина данной категории активов подлежит строгому нормированию, поскольку для бесперебойной деятельности компания не должна испытывать недостатка в собственном оборотном капитале. Нехватка ОА приводит к простоям, а значит, и к потере прибыли, что в результате отрицательно влияет на показатели рентабельности.

Поэтому финансовые аналитики любого субъекта хозяйствования особое внимание должны уделять анализу рентабельности оборотного капитала и на основании данного показателя разрабатывать методы увеличения эффективности работы.

Рентабельность оборотных активов: формула расчета

Данный показатель дает наиболее точное представление об эффективности и результативности проводимой деятельности, а также о том, что компания успешно реализует все разработанные планы.

Формула расчета рентабельности оборотных активов по балансу достаточно проста и имеет следующий вид:

Рос = ЧП / ОС * 100,

где:

ЧП – чистая прибыль;

ОС – среднегодовая сумма оборотных средств.

Показатель чистой прибыли можно найти в отчете о финансовых результатах – строка 2400. Среднегодовые остатки оборотных средств рассчитываются на основе данных из строки 1200 бухгалтерского баланса.

Чем выше полученный показатель, тем эффективнее используется собственный оборотный капитал. Положительный результат свидетельствует об эффективной и прибыльной деятельности, отрицательный демонстрирует неправильную организацию производства и неверно сформулированный финансовый план деятельности.

Наиболее достоверный результат можно получить, если проанализировать дополнительно динамику данного показателя. Также рентабельность оборотных активов (формула по балансу) стоит сравнивать с нормативами. Для каждой отрасли разработаны свои нормы и нормативы, что связано с разной материалоемкостью:

  • коэффициент рентабельности ОА для промышленных предприятий – не более 0,2;
  • для представителей сферы торговли в зависимости от специфики деятельности – от 0 до 0,8;
  • для новых предприятий – нулевой показатель.

Наиболее ликвидные оборотные активы это

Связь показателей оборачиваемости и рентабельности

Рентабельность оборотных активов напрямую зависит от скорости их оборота. Поскольку ОА представлены наиболее ликвидными активами субъекта, то их количество должно полностью покрывать все расходы, что касаются расчетов по краткосрочным обязательствам. Поэтому важную роль в эффективности финансовой политики играет период одного оборота рабочего капитала.

Показатель периода одного оборота демонстрирует время, за которое чистый оборотный капитал компании проходит все производственные стадии и поступает в виде денежных средств на расчетный счет субъекта. В свою очередь, длительность такого периода влияет на рентабельность, поэтому руководство должно быть заинтересовано в ее улучшении.

Чтобы более наглядно понять связь между данными показателями, стоит рассмотреть формулу с использованием коэффициентов рентабельности оборотных активов и их оборачиваемости:

Рос = Рр * Коб,

где:

Рос – рентабельность основных ОА;

Рр – рентабельность продаж,

Коб – коэффициент оборачиваемости оборотных активов.

Показатель оборачиваемости рассчитывается по формуле:

Коб  = ВР / ОС,

где:

ВР – выручка от реализации.

Анализ показателя рентабельности

Анализируя показатель рентабельности оборотных активов, специалисты получают достаточное количество информации, которую в дальнейшем используют при планировании деятельности и оптимизации источников ее финансирования. Для начала аналитики определяют уровень безубыточности. Это момент, когда рабочий капитал компании полностью покрывает расходы на производство, то есть равен показателю чистой прибыли.

Точку безубыточности легко определить на основании данных финансовой отчетности – показатель чистой прибыли в таком случае равен 0. На основании данной информации аналитики могут просчитать минимальное количество затрат на производство, в том числе минимальную потребность в оборотном капитале.

Таким образом, показатель рентабельности оборотного капитала – один из важнейших показателей эффективности деятельности любого предприятия. Руководство должно проводить такую политику, чтобы максимально повысить значение данного коэффициента.

Формула рентабельности оборотных средств

Понятие рентабельности

Важнейшим видом рентабельности является показатель рентабельности оборотных средств предприятия, который отражает сумму денежных средств, приходящихся на единицу оборотных средств организации.

Понятие оборотных средств

Оборотные средства компании представляют собой ресурсы, потребляемые за один производственный цикл и относящиеся на себестоимость готового продукта. Оборачиваемость этих средств краткосрочная и обычно не превышает 1 год. Количество всех оборотных средств подвергается нормированию.

Оборотными средствами предприятия являются:

  • Сырье и материалы,
  • Топливные ресурсы,
  • Полуфабрикаты для производства,
  • Дебиторская задолженность,
  • Вложения краткосрочного характера и др.

Рентабельность оборотных средств будет расти по мере уменьшения затраченных ресурсов для извлечения прибыли предприятия. При этом количества оборотных средств должно хватать для нормального и бесперебойного функционирования производственного процесса.

Уменьшение затрат руководство компании проводит путем снижения:

  • Суммы дебиторской задолженности,
  • Незавершенного производства,
  • Количества запасов и др.

Формула рентабельности оборотных средств

Формула рентабельности оборотных средств в общем виде выглядит следующим образом:

РОС = Пчист / СОС * 100 %

Здесь РОС – показатель рентабельности оборотных средств,

П чист – сумма чистой прибыли,

СОС – среднегодовая сумма оборотных средств.

Если использовать строки бухгалтерской отчетности, то формула рентабельности оборотных средств примет следующий вид:

РОС = 2400 / 1200

Здесь 2400 строка отчета о прибылях и убытках (чистая прибыль компании),

1200 строка бухгалтерского баланса (стоимость оборотных средств).

Формула рентабельности оборотных средств с итогом больше единицы означает эффективное использование оборотных средств, свидетельствует о получении прибыли предприятием.

Повышение рентабельности оборотных средств

Каждым предприятием должны проводиться мероприятия по увеличению рентабельности оборотных средств с целью повышения их эффективности. Среди этих мероприятий могут быть:

  • Производство товара с большим спросом для сокращения времени превращения материала и сырья в готовую продукцию,
  • Увеличение ассортимента товара,
  • Сокращение складских запасов,
  • Проведение работы с качеством продукции,
  • Внедрение улучшенных материалов,
  • Работа с научно-техническими разработками,
  • Изменение себестоимости или цены и др.

Примеры решения задач

Коэффициент прибыльности

с формулой и примерами

1. Важность

Рентабельность представляет конечную производительность компании, то есть, насколько прибыльная компания. Это также показывает, насколько выгодные средства владельца были использованы в компании.

2. Виды рентабельности

I. Рентабельность собственного капитала

II. Прибыль на акцию

III. Дивиденд на акцию

IV. Коэффициент прибыли к цене

В.Возврат на вложенный капитал

VI. Возврат активов

VII. Валовая прибыль

VIII. Чистая прибыль

I. Рентабельность собственного капитала

Данный коэффициент измеряет доходность собственного капитала, вложенного в компанию. Он также показывает, насколько выгодно средства владельца были использованы для получения доходов компании. Высокое соотношение представляет лучше, чем компания.

Формула: прибыль после уплаты налогов ÷ чистая стоимость

Где,

Собственный капитал = Акционерный капитал, а также резервы и излишки

II.Прибыль на акцию

Этот коэффициент измеряет доходность с точки зрения рядового акционера. Высокое соотношение представляет лучше, чем компания.

Формула: чистая прибыль ÷ Общее количество акций в обращении

III. Дивиденд на акцию

Это соотношение измеряет размер дивидендов, распределенных компанией ее акционерам. Высокий коэффициент означает, что у компании есть излишки денежных средств.

Формула: сумма, распределенная между акционерами ÷ Количество акций в обращении

IV.Коэффициент доходности

Это соотношение используется инвестором для проверки заниженной и завышенной цены акций компании. Это соотношение также указывает на ожидания по поводу заработка компании и срока окупаемости для инвесторов.

Формула: рыночная цена акции ÷ Прибыль на акцию

V. Возврат на вложенный капитал

Этот коэффициент рассчитывает процентную отдачу в компании от средств, вложенных в бизнес ее владельцами.Высокое соотношение представляет лучше, чем компания.

Формула: чистая операционная прибыль ÷ занятый капитал × 100

Использованный капитал = акционерный капитал, резервы и излишки, долговые обязательства и долгосрочные займы

Использованный капитал = Общая сумма активов — Текущие обязательства

VI. Рентабельность активов

Это соотношение измеряет доход на рупию активов, вложенных в компанию. Высокое соотношение представляет лучше, чем компания.

Формула: Чистая прибыль ÷ Общая сумма активов

VII. Валовая прибыль

Это соотношение измеряет предельную прибыль компании. Этот коэффициент также используется для измерения выручки сегмента. Высокий коэффициент представляет большую прибыль, и это хорошо для компании.

Формула: Валовая прибыль ÷ Продажи × 100

Валовая прибыль = Продажи + Закрытый запас — операционный запас — Закупки — Прямые расходы

VIII. Чистая прибыль

Это соотношение измеряет общую прибыльность компании с учетом всех прямых и косвенных затрат.Высокий коэффициент представляет собой положительный доход в компании, и лучше компания.

Формула: Чистая прибыль ÷ Продажи × 100

Чистая прибыль = Валовая прибыль + Косвенный доход — Косвенные расходы

Пример:

Особенности Сумма
Акционерный капитал
обыкновенных акций, 2346 акций в обращении, номинальная стоимость 0,05 118
оплачено в столице 5858
Нераспределенная прибыль 13826
Акционерный капитал 19802
Всего активов 30011
Текущее обязательство 8035
Всего продаж 53553
Валовая прибыль 16147
Чистая операционная прибыль 3028.65
Чистая прибыль 3044

Коэффициенты рентабельности:

1) Рентабельность собственного капитала = Прибыль после налогообложения / Собственный капитал,

= 3044/19802

= 15,37%

2) Прибыль на акцию = чистая прибыль / общее количество акций в обращении

= 3044/2346

= 1.30

3) Рентабельность использованного капитала = Чистая операционная прибыль / Использованный капитал * 100

= 3028,65 / (30011-8035) * 100

= 13,78%

4) Рентабельность активов = Чистая прибыль / Общая сумма активов

= 3044/30011

= 10.14%

5) Валовая прибыль = Валовая прибыль / продажи * 100

= 16147/53553 * 100

= 30,15%

6) Чистая прибыль = Чистая прибыль / Продажи * 100

= 3044/53553 * 100

= 5,68%

,
Коэффициент рентабельности активов — ROA | Анализ | Формула

Коэффициент рентабельности активов, часто называемый доходностью совокупных активов, представляет собой коэффициент рентабельности, который измеряет чистую прибыль, полученную от совокупных активов за период, путем сравнения чистой прибыли со средней совокупной активностью. Другими словами, коэффициент рентабельности активов или ROA измеряет, насколько эффективно компания может управлять своими активами для получения прибыли в течение периода.

Поскольку единственной целью активов компании является получение доходов и получение прибыли, это соотношение помогает как руководству, так и инвесторам понять, насколько хорошо компания может преобразовать свои инвестиции в активы в прибыль.Вы можете рассматривать ROA как окупаемость инвестиций для компании, поскольку капитальные активы часто являются самыми большими инвестициями для большинства компаний. В этом случае компания инвестирует деньги в основной капитал, а прибыль измеряется в прибыли.

Короче говоря, это соотношение показывает, насколько прибыльными являются активы компании.


Формула

Формула коэффициента рентабельности активов рассчитывается путем деления чистого дохода на среднюю общую сумму активов.

Return on Assets Ratio

Этот коэффициент также может быть представлен как произведение рентабельности на общий оборот активов.

Любая формула может быть использована для расчета рентабельности активов. При использовании первой формулы обычно используются средние общие активы, потому что общие активы могут изменяться в течение года. Просто добавьте начальный и конечный активы вместе в балансе и разделите на два, чтобы рассчитать средние активы за год. Это может быть очевидно, но важно упомянуть, что средняя совокупная стоимость активов — это историческая стоимость активов в балансе без учета накопленной амортизации.

Чистый доход можно найти в отчете о прибылях и убытках.


Анализ

Коэффициент доходности активов показывает, насколько эффективно компания может получить доход от своих инвестиций в активы. Другими словами, ROA показывает, насколько эффективно компания может конвертировать деньги, использованные для покупки активов, в чистую прибыль или прибыль.

Поскольку все активы финансируются за счет собственного капитала или долга, некоторые инвесторы пытаются не учитывать затраты на приобретение активов при расчете доходности, добавляя процентные расходы в формулу.

Имеет смысл только то, что более высокий коэффициент более выгоден для инвесторов, поскольку он показывает, что компания более эффективно управляет своими активами для получения большей суммы чистой прибыли. Положительное соотношение ROA обычно также указывает на тенденцию к росту прибыли. ROA наиболее полезен для сравнения компаний в одной отрасли, так как разные отрасли используют активы по-разному. Например, строительные компании используют большое, дорогое оборудование, в то время как компании-разработчики используют компьютеры и серверы.


Пример

Строительная компания Чарли — растущий строительный бизнес, заключивший несколько контрактов на строительство магазинов в центре Чикаго. Баланс Чарли показывает начальные активы в 1 000 000 долларов и конечный баланс в 2 000 000 долларов. В текущем году чистая прибыль компании Чарли составила 20 000 000 долларов. Коэффициент рентабельности активов Чарли выглядит следующим образом.

Return on Assets Ratio Formula

Как видите, коэффициент Чарли составляет 1333,3 процента. Другими словами, каждый доллар, который Чарли инвестировал в активы в течение года, приносил 13 долларов.3 чистого дохода. В зависимости от экономики, это может быть здоровой доходностью, независимо от того, какие инвестиции.

Инвесторам придется сравнить доход Чарли с другими строительными компаниями в его отрасли, чтобы понять, насколько хорошо Чарли управляет своими активами.


,

Анализ коэффициента рентабельности

Общее понимание прибыльности

Рентабельность означает способность компании получать прибыль. Рентабельность фирмы очень важна как для акционеров, так и для кредиторов, поскольку выручка в виде дивидендов происходит из прибыли, а прибыль является одним из источников средств для покрытия долгов. Анализ коэффициента рентабельности является хорошим способом измерения эффективности компании. Коэффициенты рентабельности можно разделить на два типа: маржи, указывающие на способность фирмы превращать деньги из продаж в прибыль, и прибыли, показывающие способность компании генерировать прибыль для своих акционеров.

Расчет и анализ коэффициента рентабельности

Чистая прибыль

Являясь ключевым показателем рентабельности и одним из наиболее тщательно отслеживаемых показателей в области финансов, маржа чистой прибыли (обычно выражается в процентах) измеряет чистую прибыль, полученную от 1 доллара продаж. Рассчитайте размер чистой прибыли следующим образом:

Маржа чистой прибыли = чистая прибыль до вычета неконтролирующих процентов, дохода по акциям и разовых статей ÷ Чистая выручка

Чем выше этот коэффициент, тем лучше компания работает с точки зрения прибыльности.Чистая прибыль будет варьироваться от фирмы к фирме из-за различных причин, таких как, например, конкурентные силы в отрасли, экономические условия и эксплуатационные характеристики. Это соотношение также может варьироваться для разных отраслей. Альтернативная формула для расчета чистой прибыли:

Маржа чистой прибыли = Чистая прибыль ÷ Чистая выручка

Норму чистой прибыли можно использовать для сравнения прибыльности компаний той же отрасли и для сравнения прибыльности компании с ее прошлыми результатами.Увеличение чистой прибыли компании за определенный период означает, что она стала более эффективной в преобразовании выручки в фактическую прибыль.

Валовая маржа

Другим показателем прибыльности фирмы является валовая прибыль, измеряющая величину ее валовой прибыли на 1 доллар продаж. Числитель и знаменатель для вычисления этого коэффициента доступны в отчете о прибылях и убытках компании:

Маржа валовой прибыли = Валовая прибыль ÷ Чистый объем продаж

Разница между этим коэффициентом и маржой чистой прибыли заключается в том, что маржа валовой прибыли не включает затраты на проданные товары из расчета.Хотя соотношение может варьироваться между отраслями, предпочтительными являются более высокие.

Маржа операционной прибыли

Маржа операционного дохода — это показатель операционного дохода предприятия, генерируемый 1 долларом продаж. Числителем этого коэффициента является чистая выручка без учета затрат на проданные товары и операционных расходов (продажных и административных):

Маржа операционной прибыли = (Чистые продажи — Затраты на проданные товары — Операционные расходы) ÷ Чистые продажи

В основном, числитель определяет операционный доход компании, поэтому также можно использовать следующую формулу:

Маржа операционной прибыли = Операционная прибыль ÷ Чистый объем продаж

Чем выше это соотношение, тем лучше.Всю необходимую информацию для расчета можно также получить из отчета о прибылях и убытках предприятия.

Рентабельность активов

Рентабельность активов — это коэффициент, показывающий, насколько хорошо компания может использовать свои активы. При расчете сумма прибыли сравнивается с суммой активов, использованных для получения этой прибыли:

Рентабельность активов = Чистая прибыль до неконтролирующей процентной ставки по доходам и разовым статьям ÷ Средняя совокупная стоимость активов

Очевидно, что более высокие отношения предпочтительнее для фирмы.Тенденция к увеличению этого коэффициента показала бы, что использование активов компании для получения прибыли является разумным, и это увеличивает сумму прибыли, генерируемую на 1 доллар от стоимости ее активов.

Рентабельность операционных активов

Это соотношение включает только операционные доходы и операционные активы в расчете, чтобы сосредоточиться только на доходных видах активов. Его можно рассчитать по следующей формуле:

Рентабельность операционных активов = Операционный доход ÷ Средние операционные активы

Операционные активы исключают те виды активов, которые не используются напрямую для получения дохода.Формула расчета для операционных активов выглядит следующим образом:

Операционные активы = Всего активов — Незавершенное строительство — Идентифицируемые нематериальные активы — Чистые — Гудвилл — Отложенные налоги на прибыль и прочие активы

Коэффициент рентабельности операционных активов может использоваться как показатель усилий фирмы по минимизации активов, которые не участвуют в процессе получения доходов.

Возврат инвестиций

Важно понять, насколько эффективно инвестиции используются с точки зрения получения дохода.Возврат инвестиций (ROI) — это коэффициент, который измеряет доход от инвестиций и может быть рассчитан следующим образом:

Возврат инвестиций = Чистая прибыль до вычета неконтролирующих процентов и неповторяющихся статей + Расходы по процентам ÷ Средние (долгосрочные обязательства + капитал)

Это соотношение является важным фактором оценки эффективности компании, поскольку оно отражает способность бизнеса предоставлять вознаграждение своим инвесторам. Высокий коэффициент возврата инвестиций также делает компанию привлекательной для потенциальных инвесторов, которые могут быть заинтересованы в предоставлении ей долгосрочных средств.

Рентабельность собственного капитала

Другая часть анализа коэффициента рентабельности — это расчет коэффициента рентабельности собственного капитала, который измеряет способность компании получать прибыль от инвестиций акционеров. Формула расчета для этого коэффициента выглядит следующим образом:

Рентабельность собственного капитала (ROE) = Чистая прибыль до вычета неконтролирующих процентов и неповторяющихся статей ÷ Общий капитал

Рассчитав коэффициент доходности собственного капитала, можно увидеть, какую прибыль приносит 1 доллар собственного капитала.Другими словами, это измерение того, насколько эффективно деньги от акционеров используются для получения прибыли. С учетом этого желательно, чтобы величина коэффициента доходности капитала была высокой, поскольку это означало бы эффективное использование средств инвесторов. Еще одна формула для расчета этого коэффициента — чистая прибыль после уплаты налогов, деленная на сумму собственного капитала:

Рентабельность собственного капитала (ROE) = Чистая прибыль после уплаты налогов ÷ Собственный капитал

DuPont Рентабельность активов

Анализ DuPont, названный так в честь корпорации DuPont, которая впервые применила эту формулу в 1920-х годах, представляет собой расчет рентабельности собственного капитала, разбитый на три части.Это было сделано, чтобы показать, что доходность активов зависит от оборачиваемости активов и прибыли. Рассчитайте рентабельность активов DuPont следующим образом:

Чистая прибыль до вычета неконтролирующих процентов и единовременных статей ÷ Средняя совокупная стоимость активов = Чистая прибыль до вычета неконтролирующих процентов и однократных статей ÷ Чистая выручка × Чистая выручка ÷ Средняя совокупная стоимость активов

Используя эту формулу, мы можем рассчитать рентабельность активов компании за разные периоды времени, и если мы увидим уменьшение этого коэффициента, можно сделать вывод о марже чистой прибыли и влиянии на нее общего оборота активов.Другая более общая формула для расчета рентабельности активов DuPont:

Рентабельность активов (ROA) = Чистая прибыль ÷ Продажи × Продажи ÷ Общая сумма активов

Анализ DuPont также включает в себя расчет коэффициента рентабельности собственного капитала через коэффициент рентабельности активов и финансовый рычаг (также известный как мультипликатор капитала). Смотрите следующую формулу:

Рентабельность собственного капитала (ROE) = Чистый доход ÷ Общие активы × Общие активы ÷ Собственный капитал

Чистая прибыль, разделенная на общие активы, является определением доходности активов, в то время как общая сумма активов, разделенная на капитал, является финансовым рычагом.Из этой формулы мы видим, насколько тесно связаны два наиболее важных показателя эффективности использования средств акционерами.

Резюме

Целью анализа коэффициента рентабельности является предоставление информации о способности бизнеса генерировать прибыль. Рентабельность фирмы является главной заботой как ее владельцев, так и инвесторов, и ее можно измерить, рассчитав две группы соотношений: маржа и доход. Рентабельность активов и рентабельность собственного капитала являются двумя наиболее важными показателями для измерения эффективности использования затрат акционеров.Комплекс этих вычислений отношений также известен как анализ DuPont.

,
Коэффициент текущей ликвидности | Формула | Пример | Калькулятор

Коэффициент текущей ликвидности представляет собой коэффициент ликвидности и эффективности, который измеряет способность фирмы погашать свои краткосрочные обязательства текущими активами. Коэффициент текущей ликвидности является важным показателем ликвидности, поскольку краткосрочные обязательства должны быть выплачены в течение следующего года.

Это означает, что у компании есть ограниченное количество времени для сбора средств для оплаты этих обязательств. Текущие активы, такие как денежные средства, их эквиваленты и рыночные ценные бумаги, могут быть легко конвертированы в денежные средства в краткосрочной перспективе.Это означает, что компаниям с большими объемами текущих активов будет легче оплачивать текущие обязательства, когда они наступают, без необходимости распродажи долгосрочных приносящих доход активов.


Формула

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается путем деления оборотных активов на текущие обязательства. Это соотношение указывается в числовом формате, а не в десятичном формате. Вот расчет:

Current Ratio

GAAP требует, чтобы компании разделяли текущие и долгосрочные активы и обязательства в балансе.Это разделение позволяет инвесторам и кредиторам рассчитывать важные коэффициенты, такие как коэффициент текущей ликвидности. В финансовой отчетности США текущие счета всегда представляются раньше, чем долгосрочные.


Анализ

Коэффициент текущей ликвидности помогает инвесторам и кредиторам понять ликвидность компании и то, насколько легко эта компания сможет погасить свои текущие обязательства. Это соотношение выражает текущую задолженность фирмы с точки зрения текущих активов. Таким образом, текущий коэффициент 4 будет означать, что у компании в 4 раза больше оборотных активов, чем у текущих обязательств.

Более высокий коэффициент текущей ликвидности всегда более выгоден, чем более низкий коэффициент текущей ликвидности, поскольку он показывает, что компании легче уплачивать текущие долговые обязательства.

Если компании приходится продавать основные средства для оплаты своих текущих обязательств, это обычно означает, что компания недостаточно зарабатывает на операциях для поддержки деятельности. Другими словами, компания теряет деньги. Иногда это является результатом плохой коллекции дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности также проливает свет на общую долговую нагрузку компании.Если компания утяжелит текущий долг, ее денежный поток пострадает.


Пример

Чарли Скейт Шоп продает оборудование для катания на коньках местным хоккейным командам. Чарли просит кредиты, чтобы помочь осуществить его мечту о строительстве крытого катка. Банк Чарли запрашивает его баланс, чтобы они могли проанализировать его текущий уровень задолженности. Согласно балансу Чарли, он сообщил о 100 000 долларов текущих обязательств и только 25 000 долларов текущих активов. Коэффициент текущей ликвидности Чарли будет рассчитываться так:

Current Ratio Formula

Как видите, у Чарли достаточно текущих активов, чтобы погасить 25 процентов его текущих обязательств.Это показывает, что Чарли очень заемный и очень рискованный. Банки предпочли бы коэффициент текущей ликвидности не менее 1 или 2, чтобы все текущие обязательства были покрыты текущими активами. Поскольку коэффициент Чарли настолько низок, маловероятно, что он получит одобрение на свой кредит.


,

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *