Где торгуют акциями: инструкция для начинающих, с чего начать

Содержание

Где торгуют акциями | Азбука трейдера

olegas

6 лет ago / 76 Views

Предыдущая статья курса: Различные типы акций

Львиная доля акций продаётся и покупается на бирже. Биржа представляет собой место, где продавцы могут встретиться с покупателями и договориться о цене. Традиционно биржа представляет собой торговую площадку, на которой происходит осуществление сделок. Сегодня помимо традиционных, существуют ещё и виртуальные биржи. Виртуальная биржа представляет собой сеть компьютеров, в которой совершение сделок происходит в электронном виде.

Цель фондовой биржи – с минимальными рисками помочь произвести обмен ценными бумагами между инвесторами. В действительности, по своей сути, фондовый рынок мало чем отличается от рынка, где фермеры продают молоко, мясо и пр.

Существуют такие понятия как первичный рынок акций и вторичный рынок акций. Первичный рынок – место для первого размещения ценных бумаг компанией-эмитентом посредством IPO. На вторичном рынке ценных бумаг инвесторы торгуют ими друг с другом без участия компаний-эмитентов. Говоря о фондовом рынке люди, как правило, имеют ввиду именно вторичный рынок.

Крупнейшие биржи мира

Пожалуй, самая известная биржа в мире – Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE). NYSE берет начало в 1792 году с подписанием «Соглашения под платаном»  между 24-мя брокерами. Примечательно, что до открытия биржи большинство соглашений между брокерами подписывалось в обычных кофейнях. Сегодня NYSE это рынок для крупнейших Американских компаний.

Торговая площадка в NYSE

NYSE относится к традиционному типу биржи, где торговля осуществляется непосредственно на торговой площадке. Брокерские фирмы (являющиеся членами биржи) передают заказы клиентов на пол к брокерам, где и ведутся фондовые торги. Определение цены происходит аукционным методом:  цена продажи определяется максимальной ценой, по которой готовы купить, а текущая цена покупки определяется минимальной ценой, по которой готовы продать.

После совершения сделки, её детали отправляются обратно инвестору разместившему заказ (посредством той же брокерской фирмы). Несмотря на то, что торги здесь построены традиционным способом на непосредственном человеческом контакте, NYSE нельзя назвать отсталой в сфере информационных технологий, т.к. компьютеры здесь играют огромную роль.

Nasdaq

Nasdaq является самой популярной виртуальной биржей. На виртуальной бирже производятся сделки типа OTC (over the counter). Торговля на Nasdaq осуществляется посредством сети компьютеров дилеров. Не так давно считалось, что самые крупные компании были представлены только на NYSE, в то время как все другие (компании второго эшелона) размещаются на Nasdaq. Однако с технологическим бумом в конце 90-х всё изменилось. Сегодня Nasdaq является основным конкурентом NYSE.

 

P.S.:

Биржи США считаются самыми большими, но они представляют собой только малую толику грандиозного потока инвестиций во всем мире. Помимо американских бирж, надо упомянуть еще пару финансовых центра мира – Лондон (Лондонская фондовая биржа) и Гонконг (Гонконгская фондовая биржа).

В России крупнейшими торговыми площадками являются Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ), Московская фондовая биржа (МФБ) и фондовая биржа РТС.

Напоследок стоит упомянуть о внебиржевом рынке OTCBB. На OTCBB торгуются ценные бумаги, не внесённые в листинг Nasdaq. Следует иметь ввиду, что инвестирование в акции OTCBB является очень рискованным мероприятием.

Следующая статья курса: Что движет ценами акций?


Как торговать акциями — с чего начать ?

Сегодня ценные бумаги различных предприятий продолжаются оставаться ведущим биржевым активом, используемым для активных спекуляций. Ответ, на вопрос, как заработать на акциях – это целая наука, которая познаётся в содружестве теории и практики. Однако, существует несколько основных правил, повышающих вероятность успешных сделок. Знание этих закономерностей и приёмов является базовой платформой карьеры успешного трейдера.

Введение в общую теорию торговли ценными бумагами

Как и все биржевые сегменты, этот рынок подвержен влиянию многих объективных факторов. Торговля акциями для начинающих и опытных трейдеров – это неизбежные риски, не учитывать которые означает обречь себя не неминуемое поражение. Поэтому сразу же стоит обратить внимание на следующие события, способные существенно изменить динамику даже самой стабильной котировки:

  • важные новости мировой экономики и политики;
  • отчёты Центробанков и Комитетов занятости ведущих держав;
  • колебания курсов лидирующих валют;
  • слияния, поглощения, расширение, выпуск новых моделей, увеличение торгового ассортимента, освоение новых направлений предприятиями, акции которых находятся в трейдерском портфеле;
  • годовой отчёт компании, ценные бумаги которой берутся в работу;
  • распространяемая намеренно «инсайдерская» информация – ложные слухи, новости, аналитика, рассчитанная на падение стоимости конкретных акций

Стоит понимать, что фондовый рынок – это максимально подвижная конъюнктура, которая может взвинтить цену акций до небес или наоборот – превратить их в обычную бумагу.

Поэтому перед тем, как начать покупать такие активы, необходимо сразу определиться со следующими обстоятельствами:

  • сроки инвестирования – можно купить акции крупной компании и хранить их 10 лет, получая дивиденды и рассматривая такую операцию как долгосрочное вложение лишних денег. А можно каждый день покупать и продавать динамичные активы, предугадывая движение котировок и получая регулярную прибыль на разнице курса;
  • размер вложений, которые вы готовы потерять без фатальной финансовой и моральной травмы в случае полного краха;
  • характер и объём рисков, на которые вы готовы пойти в погоне за прибылью. Это очень важный момент, так как можно заработать немного с практически нулевыми рисками, а можно поставить всё на карту и прогореть раз и навсегда;
  • правильный выбор брокерской платформы с небольшой комиссией и хорошей репутацией ответственного надёжного брокера. Сегодня многие крупные посредники между биржами и трейдерами предлагают бесплатные обучающие программы и различные бонусы;
  • разработка индивидуальной стратегии в отношении конкретных акций. В этом мире нельзя надеяться только на удачу, или играть «вслепую». Необходимо тщательно изучать поведение ценной бумаги за длительные промежутки времени, сопоставляя события мирового масштаба или отраслевые новости с изменениями котировки. На основании такого анализа необходимо построить собственный план действий, обязательно определив верхние и нижние границы курса, при которых нужно закрывать позицию

Сегодня торговля акциями онлайн, как и во все времена, требует от трейдера невозмутимого хладнокровия и максимально точного расчёта. Понятно, что при активной ежедневной торговле полностью устранить эмоциональный фактор очень сложно. Но если неукоснительно действовать по намеченному плану, успех обязательно станет постоянной составляющей вашей работы.

Как заработать на акциях?

  1. Диверсификация. Никогда не стоит вкладывать большие суммы в акции одного предприятия, какими бы надёжными они не казались. Существуют периоды, когда ценные бумаги многих гигантов промышленности, игровой индустрии и коммуникационной сферы сильно падают в цене. Поэтому стоит разделить свои финансы на несколько портфелей с акциями выбранных компаний. Это поможет компенсировать локальный убыток прибылью от другой прибыльной позиции.
  2. Контракты на разницу цен. Контракты CFD – это дифференциальные сделки, позволяющие получать прибыль, если вы правильно спрогнозируете движение котировки в конкретный промежуток времени. В этом случае вы не становитесь реальным владельцем акций, что особенно удобно для российских трейдеров. При этом можно использовать достаточно большое кредитное плечо. Вы будете в прибыли, если цена актива вырастет, и в убытке – если упадёт. Помните, что большое кредитное плечо играет на вашей стороне только в случае роста курса, и быстро разоряет вас в случае неверного прогноза.
  3. Опционы Call и Put. Самые популярные деривативы (производные), предоставляющие право купить акции в будущем по фиксированной цене. Время таких контрактов ограничено, а продавец опционов во всех случаях получает премию от покупателя. Опцион Call позволяет заработать трейдеру на росте котировок, а опцион Put – на падении курса.

Всегда помните, что даже небольшая прибыль лучше любой потери. Поэтому следует отдавать предпочтение небольшим, но стабильным доходам, чем рискованным крупным контрактам. Самыми надёжными акциями считаются ценные бумаги предприятий, входящих в биржевые индексы SP 500, Dow Jones и NASDAQ в США, Nikkei 225 в Японии.

Популярные ценные бумаги сегодняшнего дня

  1. Apple Computer, Inc (AAPL). Ведущая компания по выпуску мобильных устройств и программных приложений. Постоянная эволюция моделей iPhone, iPad и Mac, дополняемая новыми революционными идеями, гарантирует достойную прибыль бренду, сопровождаемую неизбежным ростом акций. История успеха дополняется такими перспективными решениями как Apple Watch и AirPods, сформировавшими принципиально новое направление в мобильной коммуникации. Индексируется S&P 500 и NASDAQ. По акциям выплачиваются дивиденды – средний показатель за все годы 38 центов за штуку.
  2. Amazon.Com. Incorporated (AMZN). Участник индексов NASDAQ 100, S&P 500 и S&P 100, NASDAQ Comp. Крупнейший онлайн ритейлер Всемирной сети, работающий во всех направлениях передовых коммуникационных технологий. Уверенно растущий портфель ценных бумаг, рассчитанный на краткосрочные и долгосрочные инвестиции. На коротких позициях играть можно, как на повышение, так и на понижение. Средняя годовая доходность акций – 18%. Постоянно растущая прибыль проекта позволяет акционерам уверенно смотреть в будущее.
  3. Facebook (FB). Основной индекс и место купли продажи акций – биржа NASDAQ. Лидирующая компания в сегменте социальных сетей и коммуникационных приложений. Держателем части акционного пакета этого проекта является сам Билл Гейтс. После отчёта за 2018 года котировки акций взлетели на 12%. Предполагаемый потенциал роста курса – 24% в 2019 году. Средний квартальный дивиденд – $1,4 за акцию.
  4. Google Inc (GOOG) – самый доходный проект Интернета, представляющий собой международную поисковую систему с впечатляющей линейкой приложений и сопутствующих продуктов. Ценные бумаги этого лидирующего предприятия охватывает все ведущие индексы – NASDAQ 100, NASDAQ Comp. , S&P 100, S&P 500. За пять лет стоимость акций выросла более чем в два раза. Дивиденды по ценным бумагам пока что не выплачиваются.
  5. Microsoft (MSFT) – легендарный разработчик программного обеспечения для компьютеров, стоявший у истоков отрасли. Внушительная линейка постоянно пополняемых продуктов обеспечивает компании устойчивый рост прибыли. Для работы с акциями необходимо доступ к американской биржевой платформе NASDAQ. По ценным бумагам выплачиваются дивиденды в размере 2,65% от доходности.

И ещё немного полезных советов

Торговля акциями – это не лотерея и не рулетка. В этом бизнесе выживают расчетливые хладнокровные игроки, которые постоянно держат ситуацию под контролем. Сегодня большинство брокерских терминалов предлагает трейдерам широкий набор инструментов, позволяющих контролировать и закрывать позиции в нужный момент. Однако, успешные трейдеры постоянно следят за ситуацией на рынке, своевременно внося необходимые корректировки в ручном режиме.

Трейдинг ценными бумагами – это ответственное серьёзное занятие, требующее тщательной подготовки и отточенных практических навыков. Не стоит полагаться на удачу – биржа это не казино, и проиграть здесь можно гораздо быстрее. Поэтому, если вы решили заняться торговлей акциями, опционами или контрактами CFD, поработайте сначала с демонстрационным счётом, чтобы отточить необходимые приёмы без риска реальными деньгами.

как заработать на рынке ценных бумаг

При наличии свободных денег все больше людей начинают задумываться о возможности инвестирования и увеличения оборота своего капитала. Самый распространенный способ – открытие собственного дела – требует большой суммы начального капитала и личного участия. Данные обстоятельства ограничивают желание и возможности многих. Благодаря развитию Интернета и компьютерных технологий, на сегодняшний день у каждого есть возможность заниматься инвестированием в финансовый рынок акций путем торговли ценными бумагами и акциями через Интернет.

Почему торговля акциями? В отличие от рынка FOREX, торговля ценными бумагами в силу своих особенностей считается более прогнозируемой. За каждым финансовым инструментом рынка ценных бумаг стоит либо конкретное предприятие, либо группа предприятий, что позволяет учитывать не только макро, но и микроэкономические показатели. Например, акции Apple в начале 2011 года стоили в районе 300$, а к сентябрю 2011 года достигли отметки в 420$. Многие аналитики предполагали рост акций в связи с выходом новой линейки продуктов, а спекулянты смогли хорошо заработать, инвестировав в ценные бумаги данной компании.

До широкомасштабного развития Интернет стоимость входа на финансовый рынок акций была большой, и инвесторы приобретали непосредственно акции желаемой компании. Сейчас торговля ведется не столько самими акциями, сколько курсом цен этих самых акций. Появились новые биржевые инструменты, которые называются контрактами на разницу цен или CFD (англ. ContractForDifference). По своей сути, покупая CFD на определенные ценные бумаги, Вы приобретаете эти же самые акции, но без материального носителя (бумаги), и имеете возможность продать их в любой момент и заработать на разнице цен.

Появление CFD позволило в разы сократить стоимость входа на фондовый рынок, поскольку в той же пропорции сократились операционные издержки при их приобретении. Также большим плюсом CFD от «материальных» акций является возможность играть на понижении, что невозможно при традиционной торговле.

Благодаря вышеописанным изменениям, активную торговлю ценными бумагами и акциями, так называемый интернет-трейдинг, можно вести с небольшим начальным капиталом от 1 000$ и меньше. Например, в ГК FOREXCLUB для торговли ценными бумагами достаточно иметь минимальный депозит в размере 300$. При этом для торговли будут доступны самые разнообразные инструменты: акции, финансовые индексы, металлы, энергоресурсы и т.д. – а также современная торговая платформа, оперативная техническая поддержка и отличные торговые условия.

Теперь для того чтобы купить ценные бумаги достаточно открыть счет в ГК FOREXCLUB и установить торговый терминал. Конечно, инвестиции в ценные бумаги и инвестиции в акции требуют определенных знаний и навыков. Для оттачивания навыков торговли имеется возможность работы на демо-счете. А для получения азов в сфере инвестиций в акции и ценные бумаги – возможность прохождения обучения в Международной Академии Биржевой Торговли (МАБТ) ГК FOREXCLUB.

У современного человека есть уникальная возможность – заставить работать деньги на себя, не имея при этом большого стартового капитала. Не упустите свой шанс!

Источник: https://www.fxclub.org/torgovlya-aktsiyami-i-tsennymi-bumagami/ — Торговля акциями: как заработать на рынке ценных бумаг

  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

    Открыть торговый счет

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

    Открыть демо-счет

Чем торгуют на фондовом рынке. Инструменты торговли на российском фондовом рынке

Акции. Классический инструмент рынка. Акции — это долевые ценные бумаги, которые предоставляют их владельцам право на управление компанией (в соответствии с имеющимся количеством акций), на распределение прибыли компании в форме дивидендов, а также на часть имущества компании при её ликвидации. Акции являются эмиссионными ценными бумагами — т. е. их общее выпущенное количество строго зафиксировано надзорными органами.

В свою очередь, акции делятся на обыкновенные (АО) и привилегированные (АП). Привилегированные акции не предоставляют своим владельцам право на управление компанией, но дают преимущественное право на получение дивидендов и имущества при ликвидации компании.

Стоит отметить, что на биржевых торгах инвесторы могут зарабатывать как на росте курсовой стоимости акций, так и на их снижении (для наиболее ликвидных бумаг). Причём даже во времена рыночных снижений, как правило, всегда есть акции — фавориты рынка, которые продолжают рост. Есть и рыночные аутсайдеры, которые даже во времена рыночного подъёма продолжают снижаться (и на этом тоже можно заработать). Т.е. рынок акций неоднороден и его желательно знать в лицо, для чего крайне рекомендуется хотя бы просмотреть графики всех торгуемых на Московской бирже акций (их около 300).

 

Паи. Паи инвестиционных фондов можно представить как равные части общего фонда, который инвестирует деньги своих пайщиков в соответствии с заранее выбранной стратегией управления (прописанной в инвестиционной декларации фонда). Подобный фонд может вкладывать деньги пайщиков как в акции, так и в облигации, и в прочие активы. Соответственно, приобретая паи, инвестор, можно сказать, доверяет свои средства профессиональным управляющим, которые совершают вложения по заранее выбранной стратегии. Как правило график цены пая более плавный, по сравнению с единично взятой акцией, так как в фонде реализуется принцип диверсификации и минимизации риска. Также паи фондов хороши ещё и тем, что, могут дублировать своим портфелем какой-либо индекс и отчасти повторять его доходность.

 

Облигации. Знакомство с биржевыми торгами мы рекомендуем начинать именно с данного инструмента фондового рынка. Облигации являются эмиссионными инструментами (как и акции), но представляют из себя долговые бумаги, т.е. биржевое удостоверение займа, в соответствии с которым эмитент обязуется выплатить определённую сумму (номинал) в определённую дату, а также проценты по данному займу. Причём на практике очень часто выплата промежуточных процентов реализуется либо раз в 3 месяца, либо раз в полгода. По своей сути облигации — это своеобразный аналог депозитов. Облигации обладают гораздо более низкой волатильностью по сравнению с акциями, что позволяет начинающим инвесторам пусть и менее агрессивно, но всё же зарабатывать фиксированный процент, параллельно углубляя свое знакомство с биржевым миром и потихоньку переходя к новым инструментам.

Как торговать на бирже? С чего начать трейдинг?

Сейчас, когда в Украине стали доступны многие финансовые инструменты, стоит попробовать освоить новые способы заработка. Тем более что начать можно с относительно небольшой суммы, не критичной для вашего бюджета.

Стандартное решение — банковский депозит — многих не устраивает из-за низкой доходности: такая инвестиция часто не перекрывает инфляцию. Заманчивой альтернативой является торговля на биржах. Этот вариант подойдет и тем, кто хочет получать пассивный доход, и тем, кто видит себя активным игроком.

Существует несколько видов бирж — товарная, валютная, фондовая. Уже по названию понятно, что они отличаются по типу торгуемых инструментов. Любой заинтересованный новичок может попробовать свои силы на фондовом рынке — здесь проводятся сделки по купле/продаже ценных бумаг. Инвестор выбирает подходящие по его мнению компании и вкладывает деньги в покупку их акций. Стоимость ценных бумаг — величина непостоянная, котировки могут неоднократно меняться в течение одних суток. За счет этих колебаний можно получать ежедневную прибыль, а некоторые умудряются сколотить капитал
               

Перед тем как начать торговать на бирже, определитесь с торговой стратегией

Вас заинтересовали возможности биржевой торговли? Прежде чем начать действовать, нужно составить финансовый план и определиться, каким образом вы предпочитаете зарабатывать деньги. Различают две основные стратегии:

1)      Инвестирование.

Классическое инвестирование подразумевает покупку акций на достаточно продолжительное время (обычно на несколько лет) с целью получения дохода в долгосрочной перспективе.

—          Дело в том, что стоимость ценных бумаг успешных предприятий постепенно увеличивается. Например, акции Tesla в 2010 году стоили всего $17, а летом 2019 года их стоимость достигла $230. То есть инвесторы, вложившие деньги в эту компанию, при продаже активов через 7 лет могли получить доход, превышающий первоначальные вложения в 13 раз.

—          Еще один источник заработка в долгосрочной перспективе — дивиденды. Некоторые компании делятся со своими акционерами (инвесторами) частью прибыли. К примеру, Coca-Cola выплачивает дивиденды 4 раза в год: в мае 2019 года каждый собственник получил $0,16 на одну акцию. 

Однако существуют и риски: не каждый бизнес дает положительный результат. Все компании периодически сталкиваются с различными финансовыми трудностями, из-за которых стоимость ценных бумаг может упасть до минимальных значений. В таком случае инвестор рискует потерять все вложения и обанкротиться. Чтобы избежать негативного развития сценария, нужно следить за ситуацией на рынке, учитывая множество экономических и политических факторов.

·      Важный момент: долгосрочное инвестирование эффективно при значительных вложениях. Заработать капитал можно, если купить большой объем акций. Возвращаемся к примеру с Tesla. Сравните: если инвестор купил всего 10 ценных бумаг, его доход через 7 лет составит 2130 долларов ((230*10) — (17*10)), а те, кто купил хотя бы 1000 акций, получат уже 213 тыс. долларов ((230*1000) — (17*1000)). Еще в большей мере это касается дивидендов — приличный доход возможен только при большом количестве активов

            

2)      Спекулятивные сделки. Если вы хотите получать доход не через несколько месяцев или лет, а уже сегодня (в особенности, если у вас нет значительных сумм для инвестиций), хороший вариант ― узнать, как торговать на бирже акциями, и начать заключать сделки на фондовом рынке.

Ваше решение — активный трейдинг, который подразумевает регулярные сделки купли-продажи ценных бумаг, с ориентировкой на движение цен. Каждый трейдер выбирает наиболее приемлемую для него стратегию (например, среднесрочная или внутридневная торговля) и активы (с разной ликвидностью и динамикой курса). Свою игру на бирже можно выстроить, следуя трендам или наоборот, идя против трендов (контрольно-трендовая стратегия), а также ориентируясь на новости или паттерны.

Как играть на бирже в Интернете

Первые биржи появились еще в 13 столетии. Долгое время участникам таких рынков нужно было физически присутствовать на специальных встречах, где и совершались торговые операции. С приходом нового тысячелетия, благодаря развитию интернет-технологий, появилась возможность заключать сделки удаленно. Инвесторы (трейдеры) могут сидеть дома у экрана монитора, получать свежую аналитику и выполнять в режиме реального времени все необходимые действия.  Онлайн торговля уже привычное дело и на товарно-сырьевых, и на фондовых биржах.

Чтобы начать торговать в интернете, каждому игроку предстоит выполнить следующие действия:

Выбрать брокера. Это торговый посредник, без которого вы не сможете выйти на рынок ценных бумаг.

Открыть и пополнить личный инвестиционный счет (депозит). Обычно существует минимальный лимит, например 100 долларов.

Поставить цель и определиться с размером вклада.

Выбрать биржу.

 Создать собственный кабинет в торговом терминале Tradernet.

Зайти в веб-версию торгового терминала — программу, через которую вы будете совершать торговые сделки

Многие брокеры предоставляют новичкам возможность потренироваться на демо-счете, с виртуальными деньгами. Такая безрисковая торговля в режиме тестирования помогает разобраться с нюансами на практике.  

О брокерах: критерии выбора

Финансовые результаты биржевой деятельности каждого трейдера во многом зависят от посредника. Свои услуги предлагают множество брокеров (и отечественных, и зарубежных), поэтому их выбор для новичков — дело непростое. Есть несколько ориентиров, которые помогут принять правильное решение:

·         Надежность. Оценить работу брокера помогут специализированные рейтинги и отзывы инвесторов. Чем дольше финансовый посредник работает на рынке, тем лучше. Если не уделить время изучению деятельности разных брокеров и начать сотрудничать с первым попавшимся, не исключается ситуация, когда вложенные деньги исчезнут вместе с торговым агентом. Но все же главный критерий ― наличие лицензии Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовым рынкам. У компании Фридом Финанс Украина три лицензии: на брокерскую, дилерскую и депозитарную деятельность.

·         Спектр услуг. Добросовестные брокеры настроены на длительное сотрудничество, поэтому предлагают качественный, комплексный сервис, упрощающий работу клиентов. Они предоставляют аналитические обзоры, новостную информацию и прогнозы, а также профессиональное обучение с нуля. Брокер с большим практическим опытом лучше, чем кто бы то ни было, научит, как правильно торговать на бирже.

·         Доступ к торговым площадкам. Один из способов минимизировать риски на фондовом рынке — диверсификация, то есть работа с разными активами. Чтобы составить сбалансированный инвестиционный портфель, вам понадобится выход на разные зарубежные рынки — убедитесь, что потенциальный финансовый посредник может предоставить вам такую возможность.

·         Ознакомьтесь со всеми условиями сотрудничества. Работа с брокером подразумевает выплату комиссионных (вознаграждения за сделку), и тарифы у разных агентов значительно отличаются. В одних случаях комиссия — это фиксированная сумма, в других — определенный процент от объема сделки. Если у вас ограниченный бюджет, проверьте —  будет ли его достаточно для минимального инвестирования (у некоторых брокеров лимиты исчисляются в тысячах долларов).         

И это еще не все. Прежде чем вносить денежные средства, ознакомьтесь с процедурой открытия счета и условиями вывода денег, уточните все нюансы, связанные с налогообложением и расходами на депозитарий (учет и хранение ценных бумаг). Также стоит внимательно ознакомиться с предложенной торговой платформой и убедиться, что брокер обеспечит хорошую техническую поддержку. 

Как снизить риски?

Каждый, кто решил инвестировать в ценные бумаги, должен осознавать, что эта деятельность сопряжена с большими рисками. Что может случиться и как минимизировать убытки?

·         Рыночная стоимость акций может снизиться. Купив ценные бумаги с целью инвестирования, нужно быть готовым к тому, что котировки не будут все время стабильными. Не исключено, что из-за экономических или политических факторов цена акции упадет ниже ее первичной стоимости. Если в вашем портфеле будут акции только одной фирмы, ущерб будет значительным. Если же работать с целым набором ценных бумаг, то прибыль остальных предприятий, скорее всего, перекроет убытки, и вы все равно останетесь в плюсе.         

·         Компания, выпустившая ценные бумаги, может обанкротиться. Потому так важно грамотно оценивать возможные риски, особенно если вы планируете вложиться в незнакомые отрасли и предприятия.

·         Тот, кто работает с бумагами иностранных компаний, должен знать и о валютных рисках. В зависимости от колебаний валютного курса это может привести к убыткам или, наоборот, к дополнительной прибыли при обменных операциях. Снизить влияние разницы валютных курсов помогает диверсификация.  

Некоторые брокеры предлагают опции страхования рисков. Один из вариантов — хеджирование, которое подразумевает страховку от снижения котировок (за услугу придется заплатить определенный процент от стоимости пакета акций). Тот, кто работает с зарубежными брокерами (напрямую или через отечественного субброкера), может рассчитывать на страховку от банкротства брокера.

Курс «Биржевый университет» от Фридом Финанс Украина

Самостоятельные попытки разобраться со всеми нюансами торговли на фондовых биржах нередко приводят к потере денежных средств. Те, кому удалось получить положительный результат, признаются: на это ушло очень много времени. Но есть и другой способ: интенсивное обучение торговле на бирже с участием профессионалов — брокеров и реальных игроков.

Такую возможность предоставляет компания Фридом Финанс Украина. Всего за 5 дней занятий инвестор получает не только необходимые теоретические основы, но и практические навыки. Программа курса включает занятия, на которых учат проводить финансовый анализ, работать с терминалом, составлять сбалансированный инвестиционный портфель и формировать собственную стратегию инвестирования. 

 

Как торговать акциями через интернет

При упоминании о торговле акциями рядовой читатель припомнит Нью-Йоркскую фондовую биржу, знаменитую Уолл-Стрит, а еще – большие залы, заполненные людьми, сидящими перед мониторами. Так, по мнению многих, выглядят биржа и сама торговля акциями.

На деле все проще. Инвестор (трейдер) давно может торговать акциями через интернет, из любой точки мира и в любое время суток. Для этого не нужно куда-то ехать, постоянно открывать счета и подписывать договора с владельцами акций.

Как и где торговать акциями через интернет?

Чтобы выйти на биржу, обычному человеку (да и компании – юридическому лицу) нужно подписать договор с брокером и открыть счет в депозитарии. Брокер – профессиональный участник биржи, и только он имеет право совершать сделки. Тем не менее, акции регистрируются на его клиентов, и те могут принимать решение о продаже или покупке, получать дивиденды или компенсацию, если компания закроется.

После того, как вы подпишете договор, вам нужно установить специальное программное обеспечение (терминал), получить данные для доступа в сервис брокера, а затем авторизоваться.

Все это требует времени: как минимум, день вы потратите на формальности и день – на освоение новых программ и сервисов. А так как договор с брокером обычно подписывают лично, жителям небольших городов приходиться ехать в мегаполисы, чтобы подобрать надежного брокера. Неудивительно, что даже через интернет многим непросто начать инвестировать.

Как покупать акции самому?

После того, как все формальности соблюдены, а программное обеспечение для торговли освоено, вы можете приступать к покупке акций. Как покупать акции через интернет? Все просто! Для того, чтобы начать работу в торговом терминале TraderNet, скорее всего, от вас потребуется ввести логин и пароль для авторизации. Эти данные предоставляет брокер при заключении договора обслуживания.

При помощи терминала TraderNet вы можете отслеживать рыночные цены на акции различных компаний, анализировать ситуацию в режиме реального времени и выбирать для себя те бумаги, которые, на ваш взгляд, наиболее перспективны. Через торговый терминал вы сможете не только покупать, но и продавать акции.

Как купить акции проще?

Еще пару лет назад на российском рынке не существовало сервисов, где можно было бы просто купить акции, не отправляясь в офис брокера и не устанавливая сложное ПО. Сейчас такой сервис есть – Freedom24.com. Это сервис брокера FFINEU Investments Limited.

Freedom24.com идентичен обычному интернет-магазину: здесь есть своя «витрина», информация об акциях каждой компании, «корзина» и круглосуточная онлайн-поддержка. Сервис даже отменил минимальный «порог входа».

Чтобы начать работу в торговой системе Freedom24, достаточно зарегистрироваться, заполнить небольшую анкету, дистанционно заключить договор на обслуживание и подтвердить телефон по смс и свой e-mail. Весь процесс займет около 20-30 минут.

Как зарабатывать на акциях в интернете?

Увы, реальные перспективы заработка понимают немногие. Бытуют абсолютно противоположные мнения. Одни считают, что на акциях, имея 10000 euro в кармане, можно заработать на машину или квартиру за год. Другие скептичны и полагают, что это пустая трата денег. Не правы ни те, ни другие.

Да, история знает примеры тысяч долларов, ставших миллионами, и миллионов, превратившихся в тысячи. Но, чаще всего, инвестиции приносят более скромную прибыль – 10-20% в год. Акции падают и повышаются в цене, и инвестору нужно внимательно изучить положение дел в компании, оценить перспективы рынка и отрасли прежде, чем начать зарабатывать на акциях. Грамотный инвестор не делает ставку на одну компанию – он диверсифицирует свои вложения, и не только между акциями. В компании FFINEU Investments Ltd. стремятся дать азы инвестирования, которые помогут и самим акционерам, и акционерным обществам, а значит – и всему рынку.

Грамотный подход и адекватная оценка перспектив – вот главные факторы успеха на фондовой бирже. Интернет-магазин Freedom24.com – лишь один из инструментов, упрощающих путь к роли инвестора.

Можно ли торговать акциями внутри дня? Как и где лучше торговать такими краткосрочными сделками? Реально ли в день так заработать?

Конечно можно, только это будет не так динамично, как при торговле с кредитным плечом. Но если учесть несколько важных моментов (о них ниже) то на фондовом рынке вполне можно проводить несколько сделок в день.

Вообще, сама внутри-дневная волатильность на фондовом рынке немного даже побольше чем на валютном:

Но за счет отсутствия рычага в виде кредитного плеча — динамика при торговле акциями у вас будет, все же, ощутимо ниже. И это нормально, так как торговля на фондовом рынке считается значительно более безопасным видом инвестирования чем маржинальная торговля.

Как видно из таблицы — волатильность акций внутри дня составляет около 2%. И это вполне подходящее условие для внутри-дневной торговли, но есть несколько важных моментов, на которые нужно обязательно обратить внимание:

  • При торговле акциями смотрите внимательно за комиссиями по сделкам. Если не обратите внимание — то вам накрутят по полной программе. А так, их можно самостоятельно минимизировать. Например: при открытии брокерского счета или ИИС в Сбербанке, вам автоматом присваивается тариф «Инвестиционный», а в нем комиссия от сделок 0.3%.Если выбрать, например, тариф «Самостоятельный» (в личном кабинете сбербанк онлайн) , то комиссия за сделку будет 0.06%.
  • Второй момент связан со спредом. На фондовом рынке он тоже присутствует. Дело в том, что когда вы собираетесь совершить сделку, брокер предлагает вам совершить сделку по рыночной цене, но это не та рыночная цена которую вы видите в котировках. Предлагаемая брокером при покупке акций цена по рынку рассчитывается как «цена последней сделки + 2%» (по состоянию на январь 2021 г. Сбербанк это исправил)

Поэтому, чтобы не терять 2% на покупке и 2% на продаже, убирайте галочку. И устанавливайте цену самостоятельно, в соответствии с онлайн котировками. Конечно при покупке «по рынку» сделка происходит практически моментально. А «не по рынку» вам придется подождать минут 5-10. Но это стоит того, чтобы не терять лишние проценты.

На вопрос: где торговать?, ответ такой: выбирайте известного брокера с многолетней историей, низкими комиссиями и адекватной клиентской поддержкой.

Фондовый рынок

— Что такое фондовый рынок и как он работает

Что такое фондовый рынок?

Фондовый рынок — это открытые рынки, которые существуют для выпуска, покупки и продажи акций, которые торгуются на фондовой бирже или внебиржевом рынке. StocksStockЧто такое акция? Лицо, владеющее акциями компании, называется акционером и имеет право требовать часть остаточных активов и прибыли компании (в случае роспуска компании). Термины «акции», «акции» и «капитал» взаимозаменяемы., также известные как акции, представляют собой долевое владение в компании, а фондовый рынок — это место, где инвесторы могут покупать и продавать право собственности на такие инвестируемые активы Финансовые активы Финансовые активы — это активы, возникающие в результате договорных соглашений о будущих денежных потоках или владения долевыми инструментами. другого лица. Ключ. Эффективно функционирующий фондовый рынок считается критически важным для экономического развития, поскольку он дает компаниям возможность быстрого доступа к капиталу от общественности.

Цели фондового рынка

Доходы от капитала и инвестиций

Фондовый рынок служит двум очень важным целям. Первый состоит в том, чтобы предоставить capitalNet Working CapitalNet оборотный капитал (NWC) — это разница между текущими активами компании (за вычетом денежных средств) и текущими обязательствами (за вычетом долга) на ее балансе. Это показатель ликвидности компании и ее способности выполнять краткосрочные обязательства, а также финансировать операции бизнеса.Идеальная позиция для компаний, которые они могут использовать для финансирования и расширения своего бизнеса. Если компания выпускает один миллион акций, которые первоначально продаются по 10 долларов за акцию, то это дает компании 10 миллионов долларов капитала, которые она может использовать для развития своего бизнеса (за вычетом любых комиссий, которые компания платит инвестиционному банку за управление акциями. предложение). Предлагая акции вместо заимствования капитала, необходимого для расширения, компания избегает возникновения долгов и выплаты процентов по этому долгу.

Второстепенная цель фондового рынка — дать инвесторам — тем, кто покупает акции, — возможность участвовать в прибылях публичных компаний. Инвесторы могут получить прибыль от покупки акций одним из двух способов. По некоторым акциям регулярно выплачиваются дивиденды (определенная сумма денег на акцию, которой кто-то владеет). Другой способ, которым инвесторы могут получить прибыль от покупки акций, — это продать свои акции с целью получения прибыли, если цена акций вырастет по сравнению с их покупной ценой. Например, если инвестор покупает акции компании по цене 10 долларов за акцию, а цена акции впоследствии повышается до 15 долларов за акцию, инвестор может получить 50% прибыли от своих инвестиций, продав свои акции.

История биржевой торговли

Хотя торговля акциями восходит к середине 1500-х годов в Антверпене, современная торговля акциями обычно считается началом торговли акциями Ост-Индской компании в Лондоне.

Первые дни инвестиционной торговли

На протяжении 1600-х годов правительства Великобритании, Франции и Нидерландов предоставляли чартеры ряду компаний, в названии которых упоминалась Ост-Индия. Все товары, привезенные с Востока, перевозились по морю, что предполагало рискованные поездки, которым часто угрожали сильные штормы и пираты.Чтобы снизить эти риски, судовладельцы регулярно обращались к инвесторам с просьбой предоставить финансовое обеспечение для рейса. Взамен инвесторы получали часть денежной прибыли, полученной в случае успешного возвращения корабля с товарами для продажи. Это самые ранние примеры компаний с ограниченной ответственностью (LLC), и многие из них держались вместе только на один рейс.

Ост-Индская компания

Образование Ост-Индской компании в Лондоне в конечном итоге привело к новой инвестиционной модели, при которой компании-импортеры предлагали акции, которые по существу представляли долю долевого участия в компании и, следовательно, предлагали инвесторам инвестиционную прибыль. на выручку от всех рейсов, профинансированных компанией, а не только за одну поездку.Новая бизнес-модель позволила компаниям запрашивать более крупные инвестиции на акцию, что позволило им легко увеличивать размер своего морского флота. Инвестирование в такие компании, которые часто были защищены от конкуренции королевскими уставами, стало очень популярным из-за того, что инвесторы потенциально могли получить огромную прибыль от своих инвестиций.

Первые акции и Первая биржа

Акции компании были выпущены на бумаге, что позволяло инвесторам обмениваться акциями с другими инвесторами, но регулируемые биржи не существовали до образования Лондонской фондовой биржи (LSE) в 1773.Несмотря на то, что сразу после создания LSE последовали значительные финансовые потрясения, биржевой торговле в целом удалось выжить и развиваться на протяжении 1800-х годов.

Начало Нью-Йоркской фондовой биржи

Войдите на Нью-Йоркскую фондовую биржу (NYSE), основанную в 1792 году. Хотя и не первая на территории США, эта честь принадлежит Филадельфийской фондовой бирже (PSE) — NYSE быстро выросла и стала доминирующей фондовой биржей в Соединенных Штатах, а в конечном итоге и в мире.NYSE занимала физически стратегическое положение, находясь среди некоторых крупнейших банков и компаний страны, не говоря уже о том, что она расположена в крупном судоходном порту. Биржа установила требования к листингу для акций и изначально довольно высокие комиссии, что позволило ей быстро стать богатым учреждением.

Современная торговля акциями

Меняющийся облик мировых бирж

Внутри страны на протяжении более двух веков конкуренция на NYSE была скудной, и ее рост в основном поддерживался постоянно растущей американской экономикой.LSE продолжала доминировать на европейском рынке торговли акциями, но NYSE стала домом для постоянно растущего числа крупных компаний. Другие крупные страны, такие как Франция и Германия, в конечном итоге создали свои собственные фондовые биржи, хотя они часто рассматривались в первую очередь как ступеньки для компаний на пути к листингу на LSE или NYSE.

В конце 20-го, -го, -го века торговля акциями распространилась на многие другие биржи, включая NASDAQ, которая стала излюбленным местом растущих технологических компаний и приобрела все большее значение во время бума технологического сектора 1980-х и 1990-х годов.NASDAQ возник как первая биржа, работающая между сетью компьютеров, на которых совершались сделки в электронном виде. Электронная торговля сделала весь процесс торговли более быстрым и рентабельным. Помимо роста NASDAQ, NYSE столкнулась с растущей конкуренцией со стороны фондовых бирж Австралии и Гонконга, финансового центра Азии.

В конечном итоге NYSE объединилась с Euronext, которая была образована в 2000 году в результате слияния бирж Брюсселя, Амстердама и Парижа.В результате слияния NYSE и Euronext в 2007 году была создана первая трансатлантическая биржа.

Как торгуются акции — биржи и внебиржевой рынок

Большинство акций торгуется на таких биржах, как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) или NASDAQ. Фондовые биржи, по сути, представляют собой рыночную площадку для облегчения покупки и продажи акций среди инвесторов. Фондовые биржи регулируются государственными учреждениями, такими как Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) в Соединенных Штатах, которые контролируют рынок, чтобы защитить инвесторов от финансового мошенничества и обеспечить бесперебойное функционирование биржевого рынка.

Хотя подавляющее большинство акций торгуются на биржах, некоторые акции торгуются на внебиржевом рынке (OTC), где покупатели и продавцы акций обычно торгуются через дилера или «маркет-мейкера», который специально занимается с акциями. . Внебиржевые акции — это акции, которые не соответствуют минимальной цене или другим требованиям для листинга на биржах.

Внебиржевые акции не подпадают под те же правила публичной отчетности, что и акции, котирующиеся на биржах, поэтому инвесторам не так просто получить надежную информацию о компаниях, выпускающих такие акции.Акции на внебиржевом рынке обычно торгуются гораздо реже, чем биржевые акции, а это означает, что инвесторам часто приходится иметь дело с большими спредами между ценами покупки и продажи внебиржевых акций. Напротив, биржевые акции гораздо более ликвидны, с относительно небольшими спредами между покупателями и покупателями.

Участники фондового рынка — инвестиционные банки, биржевые маклеры и инвесторы

На фондовом рынке есть ряд постоянных участников.

Инвестиционные банки проводят первичное публичное размещение (IPO) Первичное публичное размещение (IPO) Первичное публичное размещение (IPO) — это первая публичная продажа акций, выпущенных компанией.До IPO компания считается частной компанией, обычно с небольшим количеством инвесторов (учредителей, друзей, родственников и бизнес-инвесторов, таких как венчурные капиталисты или бизнес-ангелы). Узнайте, что такое IPO акций, которое происходит, когда компания впервые решает стать публичной компанией, предлагая акции.

Вот пример того, как работает IPO. Компания, которая желает стать публичной и предложить акции, обращается к инвестиционному банку. Список ведущих инвестиционных банков. Список 100 лучших инвестиционных банков мира, отсортированных в алфавитном порядке.Лучшие инвестиционные банки в списке: Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch. выступать в качестве «андеррайтера» первичного размещения акций компании. Инвестиционный банк после исследования общей стоимости компании и принятия во внимание того, какой процент собственности компания желает передать в форме акций, осуществляет первоначальный выпуск акций на рынке за вознаграждение, гарантируя при этом компании установлена ​​минимальная цена за акцию.Поэтому в интересах инвестиционного банка следить за тем, чтобы все предлагаемые акции были проданы и по максимально возможной цене.

Акции, предлагаемые в ходе IPO, чаще всего покупаются крупными институциональными инвесторами, такими как пенсионные фонды или компании паевых инвестиционных фондов.

Рынок IPO известен как первичный рынок. После того, как акция была выпущена на первичный рынок, вся торговля акциями после этого происходит через фондовые биржи на так называемом вторичном рынке.Термин «вторичный рынок» вводит в заблуждение, поскольку это рынок, на котором подавляющее большинство биржевых операций происходит изо дня в день.

Биржевые маклеры, которые могут выступать или не выступать в качестве финансовых консультантов, покупают и продают акции для своих клиентов, которые могут быть либо институциональными инвесторами, либо индивидуальными розничными инвесторами.

Аналитики по исследованию акций Аналитик по исследованию акций Аналитик по исследованию акций обеспечивает исследование публичных компаний и распространяет эти исследования среди клиентов.Мы рассказываем о зарплате аналитика, должностных инструкциях, точках входа в отрасль и возможном карьерном росте. могут работать в биржевых брокерских фирмах, паевых инвестиционных фондах, хедж-фондах или инвестиционных банках. Это люди, которые исследуют публично торгуемые компании и пытаются спрогнозировать вероятность роста или падения стоимости акций компании.

Управляющие фондами или управляющие портфелями, в том числе управляющие хедж-фондами, управляющие взаимными фондами и биржевые фонды (ETF). Торговля и инвестирование. Руководства по торговле и инвестированию CFI разработаны как ресурсы для самостоятельного обучения, чтобы научиться торговать в своем собственном темпе.Просмотрите сотни статей о торговле, инвестировании и важных темах для финансовых аналитиков. Узнайте о классах активов, ценах на облигации, риске и доходности, акциях и фондовых рынках, ETF, импульсе, технических менеджерах, которые являются важными участниками фондового рынка, потому что они покупают и продают большое количество акций. Если популярный паевой инвестиционный фонд решает вложить значительные средства в конкретную акцию, этого спроса на акции часто бывает достаточно, чтобы цена акции заметно выросла.

Индексы фондового рынка

Общие показатели фондового рынка обычно отслеживаются и отражаются в показателях различных индексов фондового рынка.Фондовые индексы состоят из набора акций, который призван отражать общую динамику акций. Сами фондовые индексы торгуются в форме опционов и фьючерсных контрактов, которые также торгуются на регулируемых биржах.

Среди ключевых индексов фондового рынка: Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA), также называемый «Доу-Джонс» или «Доу», является одним из наиболее широко признанные индексы фондового рынка., индекс Standard & Poor’s 500 (S&P 500), индекс фондовой биржи Financial Times 100 (FTSE 100), индекс Nikkei 225, индекс NASDAQ Composite и индекс Hang Seng.

Бычьи и медвежьи рынки и короткие продажи

Двумя основными концепциями биржевой торговли являются «бычий» и «медвежий» рынки. Термин «бычий рынок» используется для обозначения фондового рынка, на котором цена акций обычно растет. Это тип рынка, на котором преуспевают большинство инвесторов, поскольку большинство инвесторов в акции являются покупателями, а не продавцами акций в короткие сроки.Медвежий рынок существует, когда цены на акции в целом снижаются.

Инвесторы могут получать прибыль даже на медвежьих рынках за счет коротких продаж. Короткие продажи — это практика заимствования акций, которыми инвестор не владеет, у брокерской фирмы, которая владеет акциями этих акций. Затем инвестор продает заемные акции на вторичном рынке и получает деньги от продажи этих акций. Если цена акции снижается, как надеется инвестор, то инвестор может получить прибыль, купив достаточное количество акций, чтобы вернуть брокеру количество акций, которые они заимствовали по общей цене, меньшей, чем то, что они получили за продажу акций. раньше по более высокой цене.

Например, если инвестор считает, что акции компании «А», вероятно, упадут с ее текущей цены в 20 долларов за акцию, инвестор может внести так называемый маржинальный депозит, чтобы занять 100 акций компании. акции от его брокера. Затем он продает эти акции по 20 долларов каждая, по текущей цене, что дает ему 2000 долларов. Если затем акция упадет до 10 долларов за акцию, инвестор может купить 100 акций и вернуть своему брокеру всего за 1000 долларов, в результате чего он получит прибыль в 1000 долларов.

Анализ акций — рыночная капитализация, прибыль на акцию и финансовые коэффициенты

Аналитики фондового рынка и инвесторы могут рассматривать множество факторов, чтобы указать вероятное будущее направление движения акций вверх или вниз в цене.Вот краткое изложение некоторых из наиболее часто используемых переменных для анализа акций.

Рыночная капитализация или рыночная капитализация акции — это общая стоимость всех находящихся в обращении акций. Более высокая рыночная капитализация обычно указывает на то, что компания более устоявшаяся и финансово устойчивая.

Регулирующие органы биржи требуют от публично торгуемых компаний регулярно предоставлять отчеты о прибылях и убытках. Эти отчеты, выпускаемые ежеквартально и ежегодно, внимательно отслеживаются рыночными аналитиками как хороший показатель того, насколько хорошо ведется бизнес компании.Среди ключевых факторов, анализируемых на основе отчетов о прибыли, — прибыль компании на акцию (EPS), которая отражает прибыль компании, разделенную между всеми ее выпущенными акциями.

Аналитики и инвесторы также часто изучают ряд финансовых коэффициентов, которые предназначены для определения финансовой стабильности, прибыльности и потенциала роста публичной компании. Ниже приведены некоторые из ключевых финансовых коэффициентов, которые учитывают инвесторы и аналитики:

Отношение цены к прибыли (P / E) : отношение цены акций компании к ее прибыли на акцию.Более высокий коэффициент P / E Коэффициент ценовой прибыли Коэффициент ценовой прибыли (P / E Ratio) — это соотношение между ценой акций компании и прибылью на акцию. Это дает инвесторам лучшее представление о стоимости компании. P / E показывает ожидания рынка и представляет собой цену, которую вы должны заплатить за единицу текущей (или будущей) прибыли, и указывает на то, что инвесторы готовы платить более высокую цену за акцию за акции компании, потому что они ожидают, что компания будет расти и цена акций вырастет.

Отношение долга к собственному капиталу : это фундаментальный показатель финансовой стабильности компании, поскольку он показывает, какой процент операций компании финансируется за счет долга по сравнению с тем, какой процент финансируется инвесторами в акционерный капитал.Более низкое соотношение долга к собственному капиталу Финансовые статьи CFI предназначены для самостоятельного изучения, чтобы изучить важные финансовые концепции онлайн в удобном для вас темпе. Просмотрите сотни статей !, указывающих на первичное финансирование от инвесторов, предпочтительнее.

Коэффициент рентабельности капитала (ROE) : Рентабельность собственного капитала Рентабельность капитала (ROE) Рентабельность собственного капитала (ROE) — это показатель прибыльности компании, при котором годовая прибыль компании (чистая прибыль) делится на ее стоимость. общий акционерный капитал (т.е. 12%). ROE объединяет отчет о прибылях и убытках и баланс, поскольку чистая прибыль или прибыль сравнивается с собственным капиталом. Коэффициент (ROE) считается хорошим показателем потенциала роста компании, поскольку он показывает чистую прибыль компании по отношению к общей сумме вложений в акционерный капитал компании.

Маржа прибыли : Инвесторы могут рассмотреть несколько коэффициентов маржи прибыли, включая маржу операционной прибыли. Операционная маржа. Операционная маржа равна операционному доходу, разделенному на выручку.Это коэффициент рентабельности, измеряющий выручку после покрытия операционной и чистой прибыли. общая выручка. Он измеряет величину чистой прибыли, которую компания получает на доллар полученной выручки. Преимущество рассмотрения маржи прибыли, а не только абсолютной суммы прибыли в долларах, состоит в том, что она показывает, какова процентная прибыльность компании.Например, компания может показать прибыль в размере 2 миллионов долларов, но если это соответствует только 3% прибыли, то любое значительное снижение доходов может поставить под угрозу прибыльность компании.

Другие часто используемые финансовые коэффициенты включают рентабельность активов, формулу рентабельности активов и рентабельности активов. Рентабельность активов (ROA) — это тип показателя рентабельности инвестиций (ROI), который измеряет прибыльность бизнеса по отношению к его общим активам. Этот коэффициент показывает, насколько хорошо компания работает, сравнивая прибыль (чистую прибыль), которую она генерирует, с капиталом, который она инвестирует в активы.(ROA), дивидендная доходность, соотношение цены к балансовой стоимости (P / B), коэффициент текущей ликвидности Финансовые статьи FinanceCFI разработаны как руководства для самостоятельного изучения важных финансовых концепций онлайн в удобном для вас темпе. Просмотрите сотни статей !, а коэффициент оборачиваемости запасов Оборачиваемость запасов, или коэффициент оборачиваемости запасов, — это количество раз, когда компания продает и заменяет свои запасы товаров в течение определенного периода. Он учитывает стоимость проданных товаров по отношению к его средним запасам за год или за любой установленный период времени..

Два основных подхода к инвестированию на фондовом рынке — инвестирование в стоимость и инвестирование в рост

Аналитики и инвесторы используют бесчисленное множество методов выбора акций, но практически все они представляют собой ту или иную форму из двух основных стратегии покупки акций для стоимостного инвестирования или инвестирования в рост.

Стоимостные инвесторы Инвестиции в акции: руководство по стоимостным инвестициям После публикации Бена Грэхема «Интеллектуального инвестора» так называемое «стоимостное инвестирование» стало одним из наиболее уважаемых и широко применяемых методов выбора акций.обычно инвестируют в хорошо зарекомендовавшие себя компании, которые демонстрируют стабильную прибыльность в течение длительного периода времени и могут предлагать регулярный дивидендный доход. Ценностное инвестирование больше направлено на избежание риска, чем инвестирование в рост, хотя стоимостные инвесторы действительно стремятся покупать акции, когда считают, что цена акций занижена.

Инвесторы в ростИнвестирование в акции: руководство по инвестированию в ростИнвесторы могут воспользоваться преимуществами новых стратегий инвестирования в рост, чтобы более точно отточить акции или другие инвестиции, предлагающие потенциал роста выше среднего.ищите компании с исключительно высоким потенциалом роста, надеясь получить максимальное повышение стоимости акций. Обычно они меньше озабочены дивидендным доходом и более склонны рисковать, вкладывая средства в относительно молодые компании. Акции технологических компаний из-за их высокого потенциала роста часто пользуются спросом у инвесторов в рост.

Дополнительные ресурсы

В то время как новые области инвестирования, такие как торговля на Форекс и криптовалюты, продолжают возникать, торговля акциями остается самой популярной формой инвестирования во всем мире как среди институциональных, так и среди индивидуальных инвесторов.

  • Типы рынков — дилеры, брокеры, биржи Типы рынков — дилеры, брокеры, биржи Рынки включают брокеров, дилеров и биржевые рынки. Каждый рынок работает с разными торговыми механизмами, которые влияют на ликвидность и контроль. Различные типы рынков допускают разные торговые характеристики, описанные в этом руководстве.
  • Торговые механизмы Торговые механизмы Торговые механизмы относятся к различным методам торговли активами. Существуют два основных типа торговых механизмов: торговые механизмы, основанные на котировках и ордерах.
  • Инвестирование: руководство для начинающих Инвестирование: руководство для начинающих Руководство CFI по инвестициям для начинающих научит вас основам инвестирования и научит их начинать.Узнайте о различных стратегиях и методах торговли, а также о различных финансовых рынках, на которые вы можете инвестировать.
  • Стратегии инвестирования в акцииСтратегии инвестирования в акцииСтратегии инвестирования в акции относятся к различным типам инвестирования в акции. Эти стратегии включают в себя вложение стоимости, роста и индексации. На стратегию, которую выбирает инвестор, влияет ряд факторов, таких как финансовое положение инвестора, инвестиционные цели и терпимость к риску.

Знакомство с фондовыми биржами

Что такое фондовые биржи?

Биржа не владеет акциями.Вместо этого он действует как рынок, на котором покупатели акций связываются с продавцами акций. Акциями можно торговать на нескольких биржах, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) или Nasdaq. Хотя большинство акций торгуется через брокера, важно понимать отношения между биржами и компаниями, которые торгуют. Кроме того, существуют различные требования к разным биржам, предназначенные для защиты инвесторов.

Ключевые выводы

  • Фондовая биржа — это централизованное место, которое объединяет корпорации и правительства, чтобы инвесторы могли покупать и продавать акции.
  • Аукционные биржи, такие как Нью-Йоркская фондовая биржа, позволяют трейдерам и брокерам физически и устно передавать заявки на покупку и продажу.
  • Электронный обмен осуществляется на электронных платформах, поэтому для торгов не требуется централизованное физическое расположение.
  • Сети электронной связи соединяют покупателей и продавцов напрямую, минуя маркет-мейкеров.
  • OTCBB и Pink Sheets — это два разных внебиржевых рынка, на которых торгуются акции, исключенные из листинга, или акции, не включенные в список.
История фондовых бирж

Как работают фондовые биржи

Фондовая биржа — это место, где торгуются различные финансовые инструменты, включая акции, товары и облигации. Биржи объединяют корпорации и правительства с инвесторами. Биржи помогают обеспечить ликвидность на рынке, а это означает, что есть достаточно покупателей и продавцов, чтобы сделки могли обрабатываться эффективно без задержек. Биржи также обеспечивают упорядоченную и справедливую торговлю, чтобы важная финансовая информация могла быть передана инвесторам и финансовым профессионалам.

Акции впервые становятся доступными на бирже после того, как компания проводит первичное публичное размещение акций (IPO). Компания продает акции первоначальному набору публичных акционеров в ходе IPO, известного как первичный рынок. После того, как в результате IPO акции перейдут в руки публичных акционеров, эти акции можно будет продать и купить на бирже или вторичном рынке.

Широкая публика может торговать акциями на вторичном рынке после первичного публичного размещения акций компании.

Биржа отслеживает поток заказов для каждой акции, и именно поток спроса и предложения устанавливает цену акции. В зависимости от типа брокерского счета вы можете видеть этот поток ценового действия. Например, если цена предложения акции составляет 40 долларов, это означает, что инвестор сообщает бирже, что они готовы купить эту акцию за 40 долларов. В то же время вы можете увидеть запрашиваемую цену в 41 доллар, что означает, что кто-то другой готов продать акции за 41 доллар. Разница между ними — это спред между ценой покупки и продажи.

Аукционы

Аукционные биржи — или аукционный рынок — это место, где покупатели и продавцы одновременно подают конкурентные заявки и предложения. На аукционе текущая цена акций — это самая высокая цена, которую покупатель готов потратить на ценную бумагу, а самая низкая цена — это цена, которую примет продавец. Затем сделки сопоставляются, и когда они соединяются вместе, ордер исполняется.

Аукционный рынок также называют системой открытого протеста.Брокеры и трейдеры общаются физически и устно в торговом зале или яме, чтобы покупать и продавать ценные бумаги. Хотя эта система постепенно заменяется электронными системами, некоторые биржи все еще используют аукционную систему, в том числе Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE).

Аукцион закрытия NYSE — это последнее событие торгового дня, когда цена закрытия для каждой акции определяется путем объединения всех покупателей и продавцов для установления цены для всех участников.

Аукцион закрытия NYSE — одно из самых оживленных торговых периодов в США.S. фондовые рынки, на которых торгуется около 223 миллионов акций.

Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE)

Нью-Йоркская фондовая биржа — крупнейшая в мире биржа акций. Материнской компанией Нью-Йоркской фондовой биржи является Intercontinental Exchange (ICE) в результате слияния с европейской биржей Euronext в 2007 году.

Хотя некоторые из его функций были переданы электронным торговым платформам, он остается одним из ведущих мировых аукционных рынков, что означает, что специалисты (так называемые «назначенные маркет-мейкеры») физически присутствуют на его торговых площадках.Каждый специалист специализируется на конкретной акции, покупая и продавая акции на аукционе.

Этим профессионалам угрожает конкуренция со стороны только электронных бирж, которые утверждают, что они более эффективны, то есть они совершают более быстрые сделки и демонстрируют меньшие спреды между покупателями и покупателями, устраняя посредников-людей.

Компании, зарегистрированные на NYSE, пользуются большим доверием, потому что они должны соответствовать требованиям первоначального листинга и соблюдать требования к ежегодному обслуживанию.Чтобы продолжить торговлю на бирже, компании должны поддерживать цену выше 4 долларов за акцию.

Инвесторы, торгующие на NYSE, пользуются набором минимальных средств защиты. Среди нескольких требований, введенных NYSE, следующие два особенно важны:

  • Планы стимулирования акционерного капитала должны получить одобрение акционеров.
  • Большинство членов совета директоров должны быть независимыми, комитет по вознаграждениям должен полностью состоять из независимых директоров, а комитет по аудиту должен включать, по крайней мере, одного человека, который обладает «знаниями в области бухгалтерского учета или соответствующего финансового управления».«

Электронные биржи

Многие биржи теперь позволяют торговать в электронном виде. Нет трейдеров и нет физической торговой активности. Вместо этого торговля происходит на электронной платформе и не требует централизованного расположения, где могут встречаться покупатели и продавцы.

Эти биржи считаются более эффективными и намного более быстрыми, чем традиционные биржи, и ежедневно проводят сделки на миллиарды долларов. Nasdaq — одна из ведущих мировых электронных бирж.Взаимодействие с другими людьми

Nasdaq

Nasdaq иногда называют экранным, потому что покупатели и продавцы связаны только компьютерами через телекоммуникационную сеть. Маркет-мейкеры, также известные как дилеры, ведут собственный инвентарь. Они готовы покупать и продавать акции на Nasdaq и должны указывать свои цены покупки и продажи.

Биржа имеет требования к листингу и управлению, аналогичные требованиям NYSE. Например, минимальная цена акции должна составлять 4 доллара.Если компания не выполняет эти требования, она может быть исключена из листинга на внебиржевом рынке.

В ноябре 2020 года в среднем через Nasdaq ежедневно совершалось более 10 миллионов сделок.

Сети электронной связи (ECN)

Электронные коммуникационные сети (ECN) являются частью биржевого класса, называемого альтернативными торговыми системами (ATS). ECN соединяют покупателей и продавцов напрямую, потому что они позволяют установить прямую связь между ними; ECN обходят маркет-мейкеров.Считайте их альтернативным средством торговли акциями, котирующимися на Nasdaq, и, все чаще, на других биржах, таких как NYSE или иностранные биржи.

Существует несколько инновационных и предпринимательских сетей ECN, которые, как правило, полезны для клиентов, поскольку представляют собой конкурентную угрозу для традиционных бирж и, следовательно, снижают транзакционные издержки. Хотя некоторые ECN позволяют торговать розничным инвесторам, ECN в основном используются институциональными инвесторами, то есть фирмами, инвестирующими крупные суммы в пользу других инвесторов, например управляющих пенсионными фондами.Взаимодействие с другими людьми

Примеры ECN включают межбанковскую сеть электронных переводов Nasdaq (INET), Arca Options, контролируемую NYSE, и Instinet E * Trade.

Сети электронной связи (ECN) позволяют брокерским фирмам и трейдерам из различных географических регионов мира торговать вне обычных торговых часов основных бирж.

Внебиржевые (OTC)

Термин внебиржевой (OTC) относится к рынкам, отличным от описанных выше организованных бирж.Внебиржевые рынки обычно включают в себя небольшие компании, многие из которых перешли на внебиржевой рынок из-за исключения из листинга. Два основных внебиржевых рынка включают:

Доска объявлений для продажи без рецепта (OTCBB)

Первая — это Доска объявлений для внебиржевой торговли (OTCBB) — электронное сообщество маркет-мейкеров. Компании, которые падают с Nasdaq, часто оказываются здесь. На OTCBB нет количественных минимумов или минимальных годовых продаж или активов, требуемых для листинга.

Розовые листы

Второй внебиржевой рынок называется Pink Sheets — это листинговая служба, которая не требует от компаний регистрации в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).Ликвидность часто минимальна, и эти компании не обязаны подавать ежеквартальные 10Q.

Внебиржевые риски

Некоторые индивидуальные инвесторы опасаются внебиржевых акций из-за дополнительных рисков. С другой стороны, некоторые сильные компании торгуют на внебиржевом рынке. Фактически, несколько более крупных компаний намеренно перешли на внебиржевые рынки, чтобы избежать административного бремени и дорогостоящих сборов, которые сопровождают законы о надзоре, такие как Закон Сарбейнса-Оксли. Вы также должны быть осторожны при инвестировании в внебиржевые рынки, если у вас нет опыт работы с мелкими акциями, поскольку они в основном торгуются без рецепта.

Другие биржи

Есть много других бирж, расположенных по всему миру, включая биржи, торгующие акциями и облигациями, а также биржи, которые обменивают цифровые валюты.

Азия

Токийская фондовая биржа (TSE) — крупнейшая в Японии. TSE имеет более 3700 листинговых компаний с совокупной рыночной капитализацией более 5,6 триллиона долларов.

Шанхайская фондовая биржа (SSE) — крупнейшая в материковом Китае.На бирже торгуются многие инвестиции, включая акции, облигации и паевые инвестиционные фонды. Шэньчжэньская фондовая биржа (SZSE) — вторая по величине независимая фондовая биржа в Китае.

Европа

Euronext — крупнейшая фондовая биржа Европы, и, хотя она претерпела несколько слияний, изначально она была образована в результате слияния фондовых бирж Амстердама, Парижа и Брюсселя. Лондонская фондовая биржа (LSE) расположена в Великобритании и является второй по величине биржей в Европе.Самым популярным индексом на LSE является индекс 100 акций Financial Times Stock Exchange (FTSE). «Footsie» включает 100 крупнейших публичных компаний или акций голубых фишек.

Цифровые биржи

Coinbase — ведущая биржа криптовалют в США. Coinbase имеет передовую торговую платформу, которая облегчает торговлю криптовалютой для розничных инвесторов и депозитарные счета для учреждений. Хотя биткойн является самой популярной криптовалютой, другие торгуются через Coinbase, например Ethereum и Litecoin.Coinbase имеет лицензию на обмен криптовалют в 42 штатах США. Взаимодействие с другими людьми

Binance — ведущая мировая биржа криптовалют со средним объемом торгов 2 миллиарда в день. Однако в настоящее время Binance не позволяет вносить депозиты в долларах США, но позволяет проводить транзакции с несколькими криптовалютами с помощью кредитной или дебетовой карты. Обмен позволяет вносить депозиты в другой валюте, в том числе в евро.

Kraken — это криптовалютная биржа в Сан-Франциско, где инвесторы могут покупать или продавать криптовалюты, используя различные фиатные валюты, включая U.Южнокорейский доллар, евро, канадский доллар и японская иена. Через биржу Kraken можно торговать более чем дюжиной виртуальных валют, включая Bitcoin, Ethereum, EOS и Monero. Как и в случае с большинством криптобирж, инвесторам необходимо создать и финансировать свой цифровой кошелек, который связан с торговлей. учетная запись.

Часто задаваемые вопросы о фондовых биржах

Какие 3 основные фондовые биржи в США?

Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) — крупнейшая фондовая биржа в США.С. и мир по рыночной капитализации. NASDAQ — вторая по величине фондовая биржа в США, в то время как Американская фондовая биржа, которая теперь известна как NYSE Amex Equities после приобретения NYSE Euronext в 2008 году, является третьей по величине в США.

Что такое простое определение фондовой биржи?

Фондовая биржа — это рынок, который объединяет покупателей и продавцов для облегчения инвестиций в акции.

В чем разница между фондовой биржей и фондовым рынком?

Фондовая биржа — это торговая площадка или инфраструктура, облегчающая торговлю акциями.С другой стороны, фондовый рынок — это общий термин, обозначающий все акции, которые торгуются в определенном регионе или стране. Фондовый рынок часто представлен как индекс или группа различных акций, таких как S&P 500.

Какова цель фондовой биржи?

Фондовая биржа объединяет компании и инвесторов. Фондовая биржа помогает компаниям привлекать капитал или деньги путем выпуска акций для продажи инвесторам. Компании инвестируют эти средства обратно в свой бизнес, а инвесторы в идеале получают прибыль от своих вложений в эти компании.

Итог

Каждая акция должна котироваться на бирже, где встречаются покупатели и продавцы. Две крупные биржи США — это NYSE и Nasdaq. Компании, зарегистрированные на любой из этих бирж, должны соответствовать различным минимальным требованиям и базовым правилам, касающимся «независимости» их советов.

Но это ни в коем случае не единственные законные обмены. Сети электронной связи являются относительно новыми, но они наверняка захватят больший кусок пирога транзакций в будущем.Наконец, внебиржевой рынок — прекрасное место для опытных инвесторов, которым не терпится спекулировать и которые умеют проводить дополнительную проверку.

NYSE и NASDAQ: как они работают

Когда кто-то говорит о фондовом рынке как о месте для покупки и продажи акций, обычно на ум приходит Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) или NASDAQ. Нет никаких сомнений в том, почему: на эти две биржи приходится основная часть биржевой торговли в Северной Америке и во всем мире. В то же время NYSE и Nasdaq различаются по способу работы и типам акций, котируемых на них.Знание этих различий поможет вам лучше понять функцию фондовой биржи и механизмы покупки и продажи акций.

Расположение, расположение, расположение

Местоположение биржи относится не столько к ее почтовому адресу, сколько к месту, где совершаются сделки с ее акциями. В то время как NYSE по-прежнему сохраняет физическую торговую площадку на Уолл-стрит в Нью-Йорке, значительная часть торговых потоков проходит через ее центр обработки данных в Махвах, штат Нью-Джерси.

NASDAQ, с другой стороны, не имеет физической торговой площадки.В обоих центрах обработки данных торговля происходит напрямую между инвесторами, стремящимися покупать или продавать, и маркет-мейкерами (роль которых мы обсудим ниже в следующем разделе) через сложную систему компаний, связанных друг с другом электронным способом.

Дилер против аукционного рынка

Фундаментальное различие между NYSE и Nasdaq заключается в способах совершения сделок с ценными бумагами между покупателями и продавцами. Nasdaq — это дилерский рынок. Участники рынка не покупают и не продают друг другу напрямую.Сделки проходят через дилера, который, в случае Nasdaq, является маркет-мейкером.

NYSE отличается тем, что при открытии и закрытии рынка цены на акции NYSE устанавливаются методом аукциона. До официального времени открытия рынка в 9:30 участники рынка могут вводить ордера на покупку и продажу, начиная с 6:30 утра.Эти ордера сопоставляются, причем наивысшая цена предложения сочетается с самой низкой ценой предложения. Заявки на аукцион закрытия принимаются до 15:50, а заявки могут быть отменены до 15:58.м.

В каком году была образована NYSE? InvestoTrivia

Маркет-мейкер против назначенного маркет-мейкера

Nasdaq и NYSE используют маркет-мейкеров для повышения ликвидности и поддержания справедливого и упорядоченного рынка. Однако существуют различия в том, как каждый из них функционирует.

На Nasdaq маркет-мейкеры поддерживают запасы акций для покупки и продажи со своих собственных счетов в сделках с отдельными клиентами и другими дилерами. Маркет-мейкеры дают двусторонние котировки, что означает, что они устанавливают цены покупки и продажи для ценной бумаги, по которой они создают рынок.Более 260 маркет-мейкерских фирм предоставляют ликвидность для акций, котирующихся на бирже Nasdaq. Эта конкуренция помогает гарантировать, что покупатели и продавцы получают лучшие цены.

На NYSE работа по поддержанию рынков возлагается на назначенных маркет-мейкеров (DMM), ранее известных как специалисты. У цифровых мультиметров больше обязанностей, чем у традиционных маркет-мейкеров. DMM является контактным лицом для компании, акции которой котируются на бирже NYSE. Цифровые мультиметры обеспечивают стабильность, принимая другую сторону торговли при возникновении дисбаланса, покупая, когда инвесторы продают, и наоборот.Они проводят аукционы открытия и закрытия, используя человеческий вклад и алгоритмы, чтобы способствовать обнаружению цен, когда объемы, как правило, максимальны. По данным NYSE, DMM обеспечили 17% ликвидности на торгах NYSE в 2019 году.

Восприятие и стоимость NYSE и NASDAQ

Следует признать одно качество NYSE и Nasdaq — это то, как каждый биржевой оператор обычно воспринимается компаниями и инвесторами. Nasdaq известна своими технологиями и инновациями и является домом для интернет-компаний, биотехнологий и других передовых компаний.Таким образом, акции, котирующиеся на Nasdaq, считаются ориентированными на рост и более волатильными. Компании, котирующиеся на NYSE, считаются более стабильными и устоявшимися. NYSE привлекает голубые фишки и промышленные предприятия, некоторые из которых работают уже несколько поколений.

То, торгуются ли акции на Nasdaq или NYSE, не обязательно является определяющим фактором для инвесторов. Но это может быть для компаний при принятии решения о том, где разместить листинг, из-за того, как воспринимается каждая биржа.

Требования к листингу также могут повлиять на это решение, которое для Nasdaq более благоприятно для новых компаний.Фондовый рынок Nasdaq имеет три уровня: Nasdaq Global Select Market, Nasdaq Global Market и Nasdaq Capital Market.

Из них у Nasdaq Capital Market самые низкие требования к входу. Первоначальный взнос за листинг составляет от 55 000 до 80 000 долларов, в зависимости от того, сколько акций компания намеревается выпустить. После этого компании должны платить от 43 000 до 77 000 долларов в год. Комиссии для Nasdaq Global Select Market и Nasdaq Global Market установлены выше. Вступительные взносы составляют от 175 000 до 320 000 долларов, после чего компании должны платить от 46 000 до 159 000 долларов в год.Взаимодействие с другими людьми

Для листинга на NYSE компании должны быть готовы заплатить минимум 150 000 долларов США и максимум 295 000 долларов США. NYSE взимает сбор за подачу заявления в размере 25 000 долларов США, единовременный сбор в размере 50 000 долларов США и 0,004 доллара США за акцию для листинга. Максимум, который компания заплатит, — 295 000 долларов. Годовые сборы рассчитываются из расчета на акцию. Компании должны платить 0,00113 доллара за акцию или 71 000 долларов в год, в зависимости от того, что больше.

Учитывая более низкие требования для входа, понятно, почему растущие компании с меньшим начальным капиталом могут предпочесть Nasdaq.

Государственные и частные

Nasdaq и NYSE были частными компаниями до тех пор, пока их акции не стали общедоступными в 2002 и 2006 годах соответственно.

Nasdaq была основана в 1971 году как дочерняя компания, находящаяся в полной собственности Регулирующего органа финансовой индустрии (FINRA), которая в то время была известна как Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам (NASD). В 2000 году NASD начал процесс реструктуризации и продал акции на электронной бирже своим членам. Эти акции начали торговаться на внебиржевой доске объявлений в 2002 году под символом NDAQ.9 февраля 2005 года Nasdaq начала торги на фондовой бирже NASDAQ после вторичного размещения акций. NASD полностью лишился собственности Nasdaq в 2006 году. В следующем году Nasdaq стала полностью функционировать как независимая зарегистрированная национальная биржа ценных бумаг.

Тем временем регулирующие функции NASD и NYSE объединились в FINRA, а Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) наблюдает за вновь сформированным регулятором.

Нью-Йоркская фондовая биржа была основана 17 мая 1792 года, когда 24 биржевых маклера собрались на Уолл-стрит, 68, чтобы сформировать то, что позже стало известно как Баттонвудское соглашение, в честь дерева, под которым был подписан пакт.Вначале было всего пять ценных бумаг. Первой компанией, включенной в листинг NYSE, был Bank of New York.

Более 200 лет NYSE работала как частная компания. Она стала публичной под символом NYX 8 марта 2006 года после слияния с Archipelago Holdings. В 2007 году NYSE объединилась с Euronext, крупнейшей фондовой биржей в Европе, и образовала NYSE Euronext. 2013 г. — Intercontinental Exchange (ICE), нынешней материнской компанией NYSE.Взаимодействие с другими людьми

Итог

Хотя NYSE и Nasdaq являются крупнейшими рынками акций в мире, эти биржи ни в коем случае не одно и то же. Хотя их различия могут не повлиять на ваш выбор акций, ваше понимание того, как работают эти биржи, даст вам некоторое представление о том, как совершаются сделки и как работает рынок.

Как работает фондовый рынок?

Если мысль об инвестировании в фондовый рынок пугает вас, вы не одиноки. Лица с очень ограниченным опытом инвестирования в акции либо напуганы ужасными историями о том, что средний инвестор теряет 50% стоимости своего портфеля — например, на двух медвежьих рынках, которые уже произошли в этом тысячелетии, — либо обманываются «горячими» советы », которые обещают огромные вознаграждения, но редко окупаются.Поэтому неудивительно, что маятник инвестиционных настроений колеблется между страхом и жадностью.

Реальность такова, что инвестирование в фондовый рынок сопряжено с риском, но при дисциплинированном подходе это один из наиболее эффективных способов увеличения собственного капитала. В то время как стоимость дома обычно составляет большую часть чистой прибыли. стоимость среднего человека, большинство богатых и очень богатых обычно инвестируют большую часть своего богатства в акции.Чтобы понять механику фондового рынка, давайте начнем с определения акции и ее различных типов.

Ключевые выводы

  • Акции или акции компании представляют собой долю владения в фирме, которая дает акционерам право голоса, а также остаточные права на корпоративную прибыль в форме прироста капитала и дивидендов.
  • Фондовые рынки — это места, где индивидуальные и институциональные инвесторы собираются вместе, чтобы покупать и продавать акции на публичных площадках.В настоящее время эти биржи существуют как электронные торговые площадки.
  • Цены на акции устанавливаются спросом и предложением на рынке, когда покупатели и продавцы размещают заказы. Поток заказов и спреды между покупателями и покупателями часто поддерживаются специалистами или маркет-мейкерами для обеспечения упорядоченного и справедливого рынка.

Определение «запаса»

Акция или акция (также известная как «капитал» компании) — это финансовый инструмент, который представляет собой право собственности на компанию или корпорацию и представляет собой пропорциональное требование на ее активы (то, что им принадлежит) и прибыль (то, что они приносят в виде прибыли).Взаимодействие с другими людьми

Владение акциями подразумевает, что акционер владеет долей компании, равной количеству принадлежащих ему акций, пропорционально общему количеству находящихся в обращении акций компании. Например, физическое или юридическое лицо, владеющее 100 000 акций компании с одним миллионом акций в обращении, будет иметь в ней 10% -ную долю владения. У большинства компаний есть акции в обращении, которые исчисляются миллионами или миллиардами.

Обыкновенные и привилегированные акции

Хотя существует два основных типа акций — обыкновенные и привилегированные, — термин «обыкновенные акции» является синонимом обыкновенных акций, поскольку их совокупная рыночная стоимость и объемы торгов на много больше, чем у привилегированных акций.Взаимодействие с другими людьми

Основное различие между ними заключается в том, что обыкновенные акции обычно обладают правом голоса, которое позволяет владельцу обыкновенных акций высказывать свое мнение на корпоративных собраниях (например, на годовом общем собрании или годовом Общем собрании акционеров), в таких вопросах, как избрание в совет директоров или назначение аудиторов. голосуются, в то время как привилегированные акции обычно не имеют права голоса. Привилегированные акции названы так потому, что они имеют преимущество перед обыкновенными акциями компании для получения дивидендов, а также активов в случае ликвидации.Взаимодействие с другими людьми

Обыкновенные акции могут быть дополнительно классифицированы с точки зрения их права голоса. Хотя основная предпосылка обыкновенных акций состоит в том, что они должны иметь равные права голоса — один голос на каждую акцию, — некоторые компании имеют двойной или несколько классов акций с разными правами голоса, закрепленными за каждым классом. В такой двухклассовой структуре акции класса A, например, могут иметь 10 голосов на акцию, в то время как акции класса B с «подчиненным голосом» могут иметь только один голос на акцию. Структура акций с двумя или несколькими классами предназначена для того, чтобы учредители компании могли контролировать ее состояние, стратегическое направление и способность вводить новшества.Взаимодействие с другими людьми

Почему компания выпускает акции

Сегодняшний корпоративный гигант, вероятно, начал свое существование как небольшая частная компания, основанная дальновидным основателем несколько десятилетий назад. Подумайте о Джеке Ма, инкубирующем Alibaba Group Holding Limited (BABA) из своей квартиры в Ханчжоу, Китай, в 1999 году, или о Марке Цукерберге, основавшем самую раннюю версию Facebook, Inc. (FB) в своей комнате общежития Гарвардского университета в 2004 году. Технологические гиганты любят за пару десятилетий они стали одними из крупнейших в мире.Взаимодействие с другими людьми

Однако для такого стремительного роста требуется доступ к огромному количеству капитала. Чтобы осуществить переход от идеи, зародившейся в мозгу предпринимателя, к действующей компании, им необходимо арендовать офис или фабрику, нанять сотрудников, купить оборудование и сырье, а также создать сеть продаж и распространения, среди прочего. . Эти ресурсы требуют значительных капиталовложений, в зависимости от масштаба и масштабов запуска бизнеса.

Привлечение капитала

Стартап может привлечь такой капитал либо путем продажи акций (долевое финансирование), либо путем заимствования денег (долговое финансирование).Долговое финансирование может быть проблемой для стартапа, потому что у него может быть мало активов для залога под ссуду — особенно в таких секторах, как технологии или биотехнология, где у фирмы мало материальных активов, — плюс проценты по ссуде наложат финансовое бремя. первые дни, когда компания может не иметь доходов или прибыли.

Таким образом, акционерное финансирование — предпочтительный путь для большинства стартапов, которым нужен капитал. Предприниматель может первоначально получить средства из личных сбережений, а также из друзей и семьи, чтобы начать бизнес.По мере расширения бизнеса и повышения требований к капиталу предприниматель может обратиться к бизнес-ангелам и фирмам с венчурным капиталом.

Листинговые акции

Когда компания учреждается, ей может потребоваться доступ к гораздо большим суммам капитала, чем она может получить от текущих операций или традиционной банковской ссуды. Это может быть сделано путем продажи акций населению посредством первичного публичного предложения (IPO). Это изменяет статус компании с частной фирмы, акции которой принадлежат нескольким акционерам, на публично торгуемую компанию, акции которой будут принадлежать многочисленным представителям общественности.IPO также предлагает ранним инвесторам компании возможность обналичить часть своей доли, часто получая при этом очень приличное вознаграждение.

После того, как акции компании будут зарегистрированы на фондовой бирже и начнутся торги на ней, цена этих акций будет колебаться по мере того, как инвесторы и трейдеры оценивают и переоценивают их внутреннюю стоимость. Существует множество различных коэффициентов и показателей, которые можно использовать для оценки акций, из которых наиболее популярным показателем, вероятно, является соотношение цена / прибыль (или PE).Фондовый анализ также имеет тенденцию попадать в один из двух лагерей — фундаментальный анализ или технический анализ.

Что такое фондовая биржа?

Фондовые биржи — это вторичные рынки, на которых существующие владельцы акций могут совершать сделки с потенциальными покупателями. Важно понимать, что корпорации, котирующиеся на фондовых рынках , не покупают и не продают свои собственные акции на регулярной основе (компании могут участвовать в обратном выкупе акций или выпускать новые акции, но это не происходит изо дня в день. дневные операции и часто происходят вне рамок обмена).Итак, когда вы покупаете акцию на фондовом рынке, вы покупаете ее у компании, а не у компании, а — у какого-то другого действующего акционера. Точно так же, когда вы продаете свои акции, вы не продаете их обратно компании — вы продаете их другому инвестору.

Первые фондовые рынки появились в Европе в 16-17 веках, главным образом в портовых городах или торговых центрах, таких как Антверпен, Амстердам и Лондон. Эти ранние фондовые биржи, однако, были больше похожи на биржи облигаций, поскольку небольшое количество компании не выпускали акции.Фактически, самые ранние корпорации считались полугосударственными организациями, поскольку для ведения бизнеса они должны были быть зарегистрированы правительством.

В конце 18 века в Америке начали появляться фондовые рынки, особенно Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), которая позволила торговать акциями. Честь первой фондовой биржи в Америке принадлежит Филадельфийской фондовой бирже (PHLX), которая существует до сих пор. NYSE была основана в 1792 году после подписания Баттонвудского соглашения 24 биржевыми маклерами и торговцами из Нью-Йорка.До этой официальной регистрации трейдеры и брокеры неофициально встречались под деревом пуговиц на Уолл-стрит, чтобы покупать и продавать акции.

С появлением современных фондовых рынков наступила эпоха регулирования и профессионализации, которая теперь гарантирует, что покупатели и продавцы акций могут быть уверены в том, что их транзакции будут проходить по справедливым ценам и в разумные сроки. Сегодня в США и во всем мире существует множество фондовых бирж, многие из которых связаны между собой электронно.Это, в свою очередь, означает, что рынки более эффективны и более ликвидны.

Также существует ряд свободно регулируемых внебиржевых бирж, иногда называемых досками объявлений, которые называются аббревиатурой OTCBB. Акции OTCBB имеют тенденцию быть более рискованными, поскольку в них перечислены компании, которые не соответствуют более строгим критериям листинга более крупных бирж. Например, более крупные биржи могут потребовать, чтобы компания проработала определенное время, прежде чем будет внесена в список и что он соответствует определенным условиям в отношении стоимости и прибыльности компании.В большинстве развитых стран фондовые биржи представляют собой саморегулируемые организации (СРО), неправительственные организации, которые обладают полномочиями создавать и обеспечивать соблюдение отраслевых нормативов и стандартов. Приоритетом для фондовых бирж является защита инвесторов путем создания правила, продвигающие этику и равенство. Примеры таких СРО в США включают отдельные фондовые биржи, а также Национальную ассоциацию дилеров по ценным бумагам (NASD) и Регулирующий орган финансовой отрасли (FINRA).

Как устанавливаются цены на акции

Цены на акции на фондовом рынке могут быть установлены разными способами, но наиболее распространенный способ — это процесс аукциона, когда покупатели и продавцы размещают заявки и предложения на покупку или продажу. Бид — это цена, по которой кто-то хочет купить, а предложение (или аск) — это цена, по которой кто-то хочет продать. Когда бид и аск совпадают, совершается сделка.

Рынок в целом состоит из миллионов инвесторов и трейдеров, которые могут иметь разные представления о стоимости конкретной акции и, следовательно, о цене, по которой они готовы ее купить или продать.Тысячи транзакций, которые происходят, когда эти инвесторы и трейдеры превращают свои намерения в действия, покупая и / или продавая акции, вызывают поминутные колебания в них в течение торгового дня. Фондовая биржа предоставляет платформу, на которой такая торговля может быть легко проведена путем сопоставления покупателей и продавцов акций. Для обычного человека, чтобы получить доступ к этим биржам, ему понадобится биржевой маклер. Этот биржевой маклер действует как посредник между покупателем и продавцом. Получение биржевого маклера обычно достигается путем создания учетной записи у хорошо зарекомендовавшего себя розничного брокера.

Спрос и предложение на фондовом рынке

Фондовый рынок также предлагает увлекательный пример того, как законы спроса и предложения работают в реальном времени. Для каждой сделки с акциями должны быть покупатель и продавец. Из-за неизменных законов спроса и предложения, если на конкретную акцию больше покупателей, чем продавцов, цена акции будет расти. И наоборот, если продавцов акций больше, чем покупателей, цена будет иметь тенденцию к снижению.

Спред между ценой покупки и продажи — разницей между ценой покупки акции и ее ценой продажи или предложения — представляет собой разницу между самой высокой ценой, которую покупатель готов заплатить или предлагает цену за акцию, и самой низкой ценой по этой цене. который продавец предлагает акции.Торговая сделка происходит либо тогда, когда покупатель принимает цену предложения, либо продавец принимает цену предложения. Если покупателей больше, чем продавцов, они могут захотеть поднять свои ставки, чтобы приобрести акции; Продавцы, следовательно, будут запрашивать за него более высокие цены, резко повышая цену. Если продавцов больше, чем покупателей, они могут быть готовы принять более низкие предложения по акциям, в то время как покупатели также снизят свои ставки, что фактически приведет к снижению цены.

Подбор покупателей к продавцам

Некоторые фондовые рынки полагаются на профессиональных трейдеров для поддержания непрерывных заявок и предложений, поскольку мотивированный покупатель или продавец могут не найти друг друга в любой момент.Их называют специалистами или маркет-мейкерами. Двусторонний рынок состоит из бида и предложения, а спред — это разница в цене между бидом и предложением. Чем меньше ценовой спред и больше размер заявок и предложений (количество акций с каждой стороны), тем выше ликвидность акций. Более того, если есть много покупателей и продавцов по последовательно более высоким и более низким ценам, говорят, что рынок имеет хорошую глубину. Высококачественные фондовые рынки обычно имеют небольшие спрэды между покупателями и покупателями, высокую ликвидность и хорошую глубину.Точно так же отдельные высококачественные акции крупных компаний обычно имеют одни и те же характеристики.

Первоначально подбор покупателей и продавцов акций на бирже производился вручную, но теперь это все чаще осуществляется с помощью компьютеризированных торговых систем. Ручной метод торговли был основан на системе, известной как «открытый протест», в которой трейдеры использовали устные и ручные сигналы для покупки и продажи больших пакетов акций в «торговой яме» или на площадке биржи.

Однако на большинстве бирж открытая система протестов была заменена системами электронной торговли.Эти системы могут подбирать покупателей и продавцов намного эффективнее и быстрее, чем люди, что дает значительные преимущества, такие как снижение торговых издержек и более быстрое исполнение сделок.

Преимущества листинга на фондовой бирже

До недавнего времени конечной целью предпринимателя было разместить свою компанию на известной фондовой бирже, такой как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) или Nasdaq, из-за очевидных преимуществ, которые включают:

  • Биржевой листинг означает готовую ликвидность для акций, принадлежащих акционерам компании.
  • Это позволяет компании привлечь дополнительные средства путем выпуска дополнительных акций.
  • Наличие публично торгуемых акций упрощает создание планов опционов на акции, необходимых для привлечения талантливых сотрудников.
  • Котируемые на бирже компании более заметны на рынке; аналитический охват и спрос со стороны институциональных инвесторов могут поднять цену акций.
  • Котируемые акции могут использоваться компанией в качестве валюты для приобретений, при которых часть или все вознаграждение выплачивается акциями.

Эти преимущества означают, что большинство крупных компаний являются государственными, а не частными; очень крупные частные компании, такие как пищевой и сельскохозяйственный гигант Cargill, промышленный конгломерат Koch Industries и розничный торговец мебелью DIY Ikea, являются одними из самых ценных частных компаний в мире, и они являются скорее исключением, чем нормой.

Проблемы листинга на фондовой бирже

Но у листинга на фондовой бирже есть некоторые недостатки, такие как:

  • Значительные затраты, связанные с листингом на бирже, такие как листинговые сборы и более высокие затраты, связанные с соблюдением требований и отчетностью.
  • Обременительные правила, которые могут ограничить возможности компании вести бизнес.
  • Краткосрочная ориентация большинства инвесторов, которая заставляет компании стараться превзойти свои квартальные оценки прибыли вместо того, чтобы использовать долгосрочный подход к своей корпоративной стратегии.

Многие гигантские стартапы (также известные как «единороги», потому что стартапы стоимостью более 1 миллиарда долларов раньше были чрезвычайно редкими) выбирают листинг на бирже на гораздо более позднем этапе, чем стартапы десятилетней или двухлетней давности.Хотя такая задержка включения в листинг может частично объясняться перечисленными выше недостатками, основная причина может заключаться в том, что хорошо управляемые стартапы с убедительным бизнес-предложением имеют доступ к беспрецедентным объемам капитала от суверенных фондов благосостояния, частного капитала и венчурных капиталистов. Такой доступ к, казалось бы, неограниченному объему капитала сделает IPO и листинг на бирже гораздо менее острой проблемой для стартапа.

Количество публично торгуемых компаний в США.S. также сокращается — с более чем 8000 в 1996 году до примерно от 4100 до 4400 в 2017 году.

Инвестиции в акции

Многочисленные исследования показали, что в течение длительных периодов времени акции приносят доход от инвестиций, который превосходит доходность любого другого класса активов. Доходность акций возникает за счет прироста капитала и дивидендов. Прирост капитала происходит, когда вы продаете акцию по более высокой цене, чем цена, по которой вы ее купили. Дивиденд — это доля прибыли, которую компания распределяет между своими акционерами.Дивиденды являются важным компонентом доходности акций — с 1956 г. на дивиденды приходилась почти треть общего дохода от капитала, а на прирост капитала — две трети.

Хотя привлекательность покупки акций, аналогичных одной из легендарных квинтетов FAANG — Facebook, Apple Inc. (AAPL), Amazon.com Inc. (AMZN), Netflix Inc. (NFLX) и Alphabet Inc., родительской компании Google (GOOGL), — на очень ранней стадии это одна из самых заманчивых перспектив инвестирования в акции, в действительности такие хоум-раны немногочисленны и редки.Инвесторы, которые хотят выйти за пределы своего портфеля, должны иметь более высокую терпимость к риску; такие инвесторы будут стремиться получать большую часть своей прибыли от прироста капитала, а не дивидендов. С другой стороны, консервативные инвесторы, которым нужен доход от своих портфелей, могут выбрать акции, которые давно уже приносят существенные дивиденды.

Рыночная капитализация и сектор

Хотя акции можно классифицировать по-разному, два из наиболее распространенных — по рыночной капитализации и по секторам.

Рыночная капитализация относится к общей рыночной стоимости акций компании в обращении и рассчитывается путем умножения этих акций на текущую рыночную цену одной акции. Хотя точное определение может варьироваться в зависимости от рынка, компании с большой капитализацией обычно рассматриваются как компании с рыночной капитализацией в размере 10 миллиардов долларов или более, а компании со средней капитализацией — это компании с рыночной капитализацией от 2 до 10 миллиардов долларов США компании с малой капитализацией колеблются от 300 до 2 миллиардов долларов.

Отраслевым стандартом классификации акций по секторам является Глобальный стандарт отраслевой классификации (GICS), который был разработан MSCI и S&P Dow Jones Indices в 1999 году в качестве эффективного инструмента для определения широты, глубины и эволюции отраслевых секторов. GICS представляет собой четырехуровневую отраслевую классификационную систему, состоящую из 11 секторов и 24 отраслевых групп. Это 11 секторов:

  • Энергия
  • Материалы
  • Industrials
  • Потребительский дискреционный
  • Товары повседневного спроса
  • Здравоохранение
  • Финансы
  • Информационные технологии
  • Услуги связи
  • Коммунальные услуги
  • Недвижимость

Эта отраслевая классификация позволяет инвесторам легко адаптировать свои портфели в соответствии с их терпимостью к риску и инвестиционными предпочтениями.Например, консервативные инвесторы с потребностями в доходах могут направить свои портфели в сторону секторов, составляющие акции которых имеют лучшую ценовую стабильность и предлагают привлекательные дивиденды, — так называемые «защитные» сектора, такие как потребительские товары, здравоохранение и коммунальные услуги. Агрессивные инвесторы могут предпочесть более нестабильные секторы, такие как информационные технологии, финансы и энергетика.

Индексы фондового рынка

Помимо отдельных акций, многих инвесторов интересуют фондовые индексы (также называемые индексами).Индексы представляют собой агрегированные цены ряда различных акций, а движение индекса — это чистый эффект движения каждого отдельного компонента. Когда люди говорят о фондовом рынке, они часто имеют в виду один из основных индексов, таких как Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) или S&P 500.

DJIA — это взвешенный по цене индекс 30 крупных американских корпораций. Из-за его схемы взвешивания и того, что он состоит только из 30 акций — когда есть много тысяч на выбор — это не совсем хороший индикатор того, как обстоят дела на фондовом рынке.S&P 500 — это взвешенный по рыночной капитализации индекс 500 крупнейших компаний США, который является гораздо более достоверным индикатором. Индексы могут быть широкими, такими как Dow Jones или S&P 500, или они могут быть специфичными для определенного промышленность или сектор рынка. Инвесторы могут торговать индексами косвенно через фьючерсные рынки или через биржевые фонды (ETF), которые торгуются как акции на фондовых биржах.

Рыночный индекс — популярный показатель эффективности фондового рынка. Большинство рыночных индексов взвешиваются по рыночной капитализации, что означает, что вес каждого компонента индекса пропорционален его рыночной капитализации, хотя некоторые из них, такие как Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA), взвешиваются по цене.Помимо DJIA, другие широко наблюдаемые индексы в США и за рубежом включают:

Крупнейшие фондовые биржи

Фондовые биржи существуют более двух столетий. Известная биржа NYSE берет свое начало в 1792 году, когда два десятка брокеров встретились в Нижнем Манхэттене и подписали соглашение о торговле ценными бумагами за комиссионные; в 1817 году биржевые маклеры Нью-Йорка, работающие в рамках соглашения, внесли некоторые ключевые изменения и реорганизовались в Нью-Йоркские акции. и биржевой совет.Взаимодействие с другими людьми

Как работает фондовый рынок

NYSE и Nasdaq являются двумя крупнейшими биржами в мире, исходя из общей рыночной капитализации всех компаний, котирующихся на бирже. Количество фондовых бирж США, зарегистрированных Комиссией по ценным бумагам и биржам, достигло почти двух десятков, хотя большинство из них принадлежит CBOE, Nasdaq или NYSE. В таблице ниже представлены 20 крупнейших бирж мира, ранжированных по общей рыночной капитализации. их перечисленных компаний.


Капитализация внутреннего рынка (в миллионах долларов США)

Обмен

Расположение

Рыночная капитализация *

NYSE

США

22 987 587

Nasdaq

U.С.

13 286 825

Japan Exchange Group

Япония

6,000 171

Шанхайская фондовая биржа

Китай

5 037 349

Euronext

Франция

4,821,103

Гонконгская биржа и клиринг

Гонконг

4,595,366

Группа LSE

U.К.

4 024 164

Шэньчжэньская фондовая биржа

Китай

3,454,965

TMX Group

Канада

2,386,066

Саудовская фондовая биржа (Тадавул)

Саудовская Аравия

2,333,838

BSE India Limited

Индия

2,181,351

Национальная фондовая биржа Индии Лимитед

Индия

2,162,693

Deutsche Boerse AG

Германия

2,020,041

ШЕСТЬ Швейцарская биржа

Швейцария

1,775,268

Nasdaq Nordic and Baltics

Швеция

1,594,481

Австралийская фондовая биржа

Австралия

1,497,599

Корейская биржа

Южная Корея

1 402 716

Тайваньская фондовая биржа

Тайвань

1,143,210

B3 — Brasil Bolsa Balcão

Бразилия

1,118 281

Московская Биржа

Москва

772 189

* по состоянию на январь 2020 г.

Источник: Всемирная федерация бирж

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
    • Симулятор

      • Завести аккаунт
      • Присоединяйтесь к игре
    • Мой симулятор

      • Моя игра
      • Создать игру
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дома
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
    • Симулятор

      • Завести аккаунт
      • Присоединяйтесь к игре
    • Мой симулятор

      • Моя игра
      • Создать игру
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дома
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Что они такое и почему существуют

Обновлено: 13 января 2021 г., 11:00 по московскому времени.

Фондовые биржи — это места, где люди покупают и продают акции. Компании соглашаются выставлять свои акции на торги на выбранных ими фондовых биржах, и членам каждой биржи разрешается торговать акциями, перечисленными на них.

Что такое фондовые биржи?

Фондовая биржа работает как фермерский рынок.Там фермеры платят рынку за место для продажи своих товаров. Покупатели приходят на рынок, потому что знают, что смогут покупать у многих фермеров, продающих много различных сельскохозяйственных товаров. Рынок приносит пользу как фермерам, так и покупателям. Сам фермерский рынок фактически не участвует в покупке и продаже сельскохозяйственных товаров; его роль просто состоит в том, чтобы предоставить фермерам и покупателям место для встреч и торговли. Точно так же фондовые биржи объединяют компании и текущих акционеров, которые хотят продать акции, и инвесторов, которые хотят покупать у них акции.

Фондовая биржа NYSE

Нью-Йоркская фондовая биржа — крупнейшая площадка для инвесторов в мире.

Фондовая биржа Nasdaq

Фондовая биржа Nasdaq — вторая по величине биржа в мире.

Внебиржевые рынки

Где можно торговать акциями, не котирующимися на основных биржах

Что такое композитный индекс Nasdaq?

Узнайте разницу между фондовой биржей Nasdaq и индексом Nasdaq Composite.

Чем полезны биржи?

Фондовые биржи помогают частным инвесторам вкладывать деньги в работу на фондовом рынке. Как правило, брокерские компании, которые инвесторы используют для покупки и продажи акций, либо являются членами крупных фондовых бирж, либо имеют соглашения с членами биржи, дающие им возможность покупать и продавать акции. Без фондовых бирж заинтересованным инвесторам пришлось бы либо обращаться непосредственно к компаниям, акции которых они хотели бы купить, либо находить других лиц, владеющих акциями и готовых их продать.Вместо этого фондовые биржи объединяют покупателей и продавцов — обычно обе стороны даже не знают друг друга. Таким образом, фондовые биржи упрощают торговлю, обеспечивая так называемую ликвидность: большую возможность покупать или продавать акции.

Фондовые биржи также помогают компаниям собирать деньги, чтобы они могли развивать свой бизнес. Когда компания впервые решает разместить свои акции на фондовой бирже и продать акции населению в рамках первичного публичного предложения, она обычно использует капитал, который получает от заинтересованных инвесторов, для расширения своей деятельности, проведения исследований и разработок, повышения осведомленности клиентов с помощью маркетинга. , или платить за другие вещи, критически важные для долгосрочного роста.

Инвесторы могут использовать фондовые биржи, чтобы отличить здоровые компании с хорошей репутацией от более сомнительных. На фондовых биржах есть требования к компаниям, которым они должны соответствовать, чтобы иметь право на листинг своих акций. Наиболее известные фондовые биржи устанавливают строгие требования к листингу, которые сложно выполнить большинству компаний, включая минимальные цифры для выпущенных акций, рыночной капитализации и доходов компании. Инвесторы знают, что акции, котирующиеся на бирже, соответствуют этим требованиям, и если акции нет на бирже, это означает, что инвестор должен выяснить, почему.

Компании, которые размещают свои акции на фондовых биржах, также должны предоставлять инвесторам много информации о своем бизнесе. Комиссия по ценным бумагам и биржам США требует от листинговых компаний раскрывать такую ​​информацию, включая квартальные и годовые финансовые отчеты. Эти отчеты, наряду с другими важными новостями, раскрываемыми по мере их появления, помогают инвесторам больше узнать о компаниях, в которые они хотят инвестировать.

Как работают биржи?

Есть два режима работы, которые обычно используют большинство фондовых бирж.На некоторых биржах есть трейдеры, физически расположенные на биржевой площадке, чья работа заключается в том, чтобы работать напрямую друг с другом для покупки и продажи котируемых акций. Исторически это был основной способ работы большинства бирж.

В последнее время электронные торги стали наиболее распространенным методом биржевых операций. Вместо физических торговых площадок, на которых трейдеры общаются друг с другом напрямую, компьютеризированные платформы могут связывать покупателей с продавцами. Сегодня многие биржи, которые раньше полагались исключительно на физическую торговую площадку, включили возможности электронной торговли в свои операции, используя оба метода вместе.

Источник: Getty Images

Какие крупнейшие фондовые биржи США?

  • Нью-Йоркская фондовая биржа. NYSE — крупнейшая фондовая биржа в США, принадлежит Intercontinental Exchange (NYSE: ICE), NYSE расположена по адресу 11 Wall Street в центре Манхэттена в Нью-Йорке. NYSE включает около 3000 зарегистрированных на бирже акций, а их совокупная рыночная капитализация превышает рыночную капитализацию любой другой фондовой биржи в мире.
  • Фондовый рынок Nasdaq. Биржа Nasdaq — вторая по величине фондовая биржа США. Принадлежащая холдинговой компании Nasdaq (NASDAQ: NDAQ) биржа Nasdaq имеет около 3300 котируемых акций. Однако, несмотря на наличие большего количества проблем с торговлей на нем, общая рыночная капитализация Nasdaq меньше, чем у Нью-Йоркской фондовой биржи.

Компании выбирают биржу, на которой они хотели бы разместить свои акции, исходя из нескольких факторов. Каждая биржа имеет свои собственные требования к листингу, поэтому компания может претендовать на одну биржу, но не на другую.Кроме того, некоторые биржи имеют репутацию листинга определенных типов акций. Например, технологические компании исторически предпочитали котироваться на Nasdaq, потому что Nasdaq была первой фондовой биржей, внедрившей передовые технологии, такие как электронная торговля.

Помимо этих двух основных рынков, фондовый рынок США обслуживают несколько более мелких фондовых бирж. Однако они в значительной степени консолидировались в операции NYSE и Nasdaq. Например, компания, владеющая NYSE, купила Чикагскую фондовую биржу в 2018 году.Точно так же биржи в Бостоне и Филадельфии, которые долгое время работали независимо, теперь контролируются Nasdaq.

Важные международные фондовые биржи

Помимо бирж NYSE и Nasdaq в США, существует сеть фондовых бирж по всему миру. В их число входят Токийская фондовая биржа в Японии, Шанхайская фондовая биржа в Китае, Лондонская фондовая биржа Великобритании и биржа Euronext, обслуживающая Европейский Союз.

Компании часто выбирают листинг в первую очередь в стране, в которой они расположены, поэтому международные фондовые биржи могут предоставить инвесторам доступ к компаниям по всему миру.Однако некоторые компании предпочитают размещать свои акции более чем на одной бирже. Эта практика, известная как двойной листинг, дает инвесторам по всему миру прямой доступ к акциям этих компаний. В некоторых случаях это также позволяет покупать и продавать свои акции круглосуточно.

Используйте фондовые биржи с пользой

Возможно, вы никогда не посетите биржу, но если вы покупаете и продаете акции, биржи играют жизненно важную роль, позволяя вам инвестировать. Без этих бирж было бы гораздо труднее найти кого-то, кто бы захотел встать на другую сторону вашей биржевой торговли.

Последние статьи

Эти 2 акции с возвращением всколыхнули фондовый рынок в среду

Это не те акции роста, которые вы привыкли видеть.

Дэн Каплингер | 10 марта 2021 г.

Взгляд инвестора на изменение климата

Как изменение климата может повлиять на деловой мир и что искать в экологически чистой компании.

Элисон Саутвик | 10 марта 2021 г.

2 Инвесторы в росте акций Nasdaq прямо сейчас обожают его

Среда была стабильным днем ​​для индекса, но не для этих крупных компаний.

Дэн Каплингер | 10 марта 2021 г.

Фондовые рынки
снова растут, но Уолл-стрит ненавидит новый план этой бывшей голубой фишки

Большой успех сохранил импульс.

Дэн Каплингер | 10 марта 2021 г.

Почему рынок трех фаворитов Кэти Вуд значительно вырос во вторник,

Активный управляющий ETF получил большой перерыв на Уолл-стрит.

Дэн Каплингер | 9 марта 2021 г.

Эти 2 акции Nasdaq оказались неожиданно проигравшими в ходе рыночного ралли во вторник

Общий индекс, наконец, восстановил некоторые утраченные позиции.

Дэн Каплингер | 9 марта 2021 г.

По мере роста рынков, останутся ли эти 3 акции Reddit?

Огромный рост коснулся некоторых старых фаворитов с начала этого года.

Дэн Каплингер | 9 марта 2021 г.

2 победителя на фондовом рынке голубых фишек, о которых никто не говорит, но должны быть

Забудьте о Nasdaq и посмотрите, что еще работает.

Дэн Каплингер | 8 марта 2021 г.

2 Демократы подталкивают IRS к продлению крайнего срока подачи налоговой декларации с 2021 года до 15 июля

Это соответствует продлению, предоставленному агентством в прошлом году в первые месяцы пандемии.

Эрик Фолькман | 8 марта 2021 г.

Почему Nasdaq все еще падает в понедельник?

Даже когда остальная часть рынка взлетела, акции Nasdaq не смогли поймать перерыв.

Дэн Каплингер | 8 марта 2021 г.

.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *