Как посчитать собственный капитал: Собственный капитал в балансе — это…

Содержание

Формула акционерного капитала | Калькулятор (шаблон Excel)

Формула акционерного капитала (Содержание)

  • Формула акционерного капитала
  • Примеры формулы акционерного капитала (с шаблоном Excel)
  • Калькулятор формулы капитала акционера

Формула акционерного капитала

Акционерный капитал является бухгалтерским термином. Собственный капитал — это активы, созданные компанией после погашения всех ее долгов. Важно понимать значение Акционера.

Компания предоставляет акции компании в обмен на деньги, предоставленные людьми компании. Следовательно, Люди, которые владеют акциями компании, называются Акционером или Акционером. Это владельцы компании. Как функции Владельцев, Акционеры или Акционер несут ответственность за распределение всей прибыли и убытков компании. Прибыль распределяется в форме дивидендов акционерам.

Следовательно, акционерным капиталом на общем языке является капитал, вложенный владельцами в компанию.

Акционеры Собственный капитал отражает финансовое состояние Компании. Он представляет собой выживание компании в долгосрочной перспективе. Акционерный капитал является очень важным инструментом для анализа Компании. Положительный акционерный капитал представляет собой здоровую компанию, а отрицательный акционерный капитал представляет собой слабое здоровье компании.

Акционерный капитал состоит из оплаченного капитала, нераспределенной прибыли, казначейских акций.

Формула акционерного капитала —

Формула 1:

Stockholder's Equity = Total Assets – Total Liabilities

ИЛИ

Формула 2:

Stockholder's Equity = Paid-Up Capital + Retained Earnings – Treasury Stock

Примеры формулы акционерного капитала (с шаблоном Excel)

Давайте рассмотрим пример, чтобы лучше понять расчет формулы акционерного капитала.

Вы можете скачать этот акционерный шаблон Excel’s Equity Excel здесь — Stockholder?
Пример № 1

Общие активы XYZ & Company составляют рупии. 55 875 590, общая сумма обязательств 19 506 200 / -. Оплаченный капитал составляет 30 000 000 рупий / -, Нераспределенная прибыль Компании составляет 59 000 000 / -, Казначейские акции — рупии. 27469390 / -. Рассчитать акционерный капитал XYZ & Company.

Решение:

Формула 1:

Собственный капитал рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Собственный капитал = Общая сумма активов — Общая сумма обязательств

  • Собственный капитал = 55 875 590 — 19 506 200
  • Собственный капитал = 36 369 390
Пример № 2

Рассчитайте капитал StockHolder из следующей информации:

Решение:

Собственный капитал рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Собственный капитал = оплаченный капитал + нераспределенная прибыль + прочие резервы — казначейские акции

  • Собственный капитал = 900 000 + 650 000 + 800 000 — 130 000
  • Собственный капитал = 2 220 000

Следовательно, StockHolder’s Equity равен Rs. 2220000.

Пример № 3

Давайте возьмем практический пример Vedanta Limited. Ниже приведен баланс на 31.03.2018 г. Рассчитать акционерный капитал за три года.

Бухгалтерский баланс

Решение:

Для Формулы 1

Собственный капитал рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Собственный капитал = Общая сумма активов — Общая сумма обязательств

На 2017-18

  • Собственный капитал = 147 169 — 67 856
  • Собственный капитал = 79 313

За 2016-17

  • Собственный капитал = 166 184 — 86 416
  • Собственный капитал = 79 768

За 2015-16

  • Собственный капитал = 182 625 — 103 387
  • Собственный капитал = 79 238

Теперь мы собираемся рассчитать собственный капитал, используя другую формулу.

Для Формулы 2

Собственный капитал рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Акционерный капитал = акционерный капитал + прочие акции

На 2017-18

  • Собственный капитал = 372 + 78, 941
  • Собственный капитал = 79 313

За 2016-17

  • Собственный капитал = 372 + 79, 396
  • Собственный капитал = 79 768

За 2015-16

  • Собственный капитал = 372 + 78 866
  • Собственный капитал = 79 238

Из вышесказанного видно, что Собственный капитал на 2017-18 годы низок по сравнению с прошлым годом, т.е. на 2016-17 годы.

объяснение

Первую формулу акционерного капитала можно интерпретировать как количество активов, оставшихся после погашения всех долгов или обязательств бизнеса. Положительный акционерный капитал означает, что у компании достаточно активов для погашения долга.

Это оказывает положительное влияние на финансовый рост компании. Таким же образом, отрицательный акционерный капитал представляет слабое финансовое состояние компании.

Вторая формула представляет элементы, которые составляют акционерный капитал. Ниже приведены компоненты акционерного капитала:

  1. Оплаченный капитал : сумма, уплаченная акционером или акционером
  2. Нераспределенная прибыль : сумма прибыли, получаемой Компанией, которая хранится в Компании для будущего роста и расширения и не распределяется среди акционеров.
  3. Казначейские акции : сумма, которую компания тратит на выкуп акций по финансовым причинам.

Актуальность и использование

Как объяснено выше, Собственный капитал — это избыточные активы над его обязательствами. Для анализа роста Компании нельзя полагаться на прибыль, полученную Компанией. Из акционерного капитала можно получить четкое представление о том, располагает ли компания достаточными активами для погашения своего долга, сможет ли компания выжить в долгосрочной перспективе.

Акционерный капитал используется для расчета балансовой стоимости акций Компании. Балансовая стоимость акций Компании важна для анализа. Он используется, чтобы увидеть, как рыночная стоимость оценивается со ссылкой на балансовую стоимость акций компании.

Как обсуждалось выше, он также используется для анализа состояния компании и выживания в долгосрочной перспективе.

Калькулятор формулы капитала акционера

Вы можете использовать следующий калькулятор акций акционера

Всего активов
Всего обязательства
Формула акционерного капитала

Формула акционерного капитала = Всего активов — Всего обязательств
знак равно 0 — 0
знак равно 0

Рекомендуемые статьи

Это было руководство к формуле акционерного капитала. Здесь мы обсудим, как рассчитать акционерный капитал, а также на практических примерах. Мы также предоставляем калькулятор акций акционера с загружаемым шаблоном Excel. Вы также можете посмотреть следующие статьи, чтобы узнать больше —

  1. Формула для возврата на средний капитал
  2. Примеры формулы стоимости капитала
  3. Калькулятор для формулы достаточности капитала
  4. Как рассчитать стоимость собственного капитала по формуле
  5. Плавающий запас | Ограничения Плавающего Запаса (Примеры)

Анализ собственного капитала

Создание, приобретение и функционирование бизнеса тесно связано с оценкой затрат на его создание, определением цены приобретения бизнеса, с исчислением изменения его стоимости для инвестора-предпринимателя в рамках популярной ныне в менеджменте теории управления стоимостью, а также с расчетом стоимости имущества, остающегося собственникам в случае ликвидации бизнеса. Категорией, отражающей интерес собственника (инвестора) в организации, является собственный капитал.

Собственный капитал – это совокупность всех средств организации, находящихся в ее собственности.

Собственный капитал организации используется для формирования доли активов. Им организация может оперировать при совершении сделок без каких-либо условий, иными словами это раздел бухгалтерского баланса, отражающий остаточное требование учредителей (участников) к созданному ими юридическому лицу.

Наиболее упрощенным понятие собственного капитала является подход, при котором под собственным капиталом понимают итоговую величину, отражаемую в четвертом разделе баланса «Капитал и резервы». Использование подобного формального подхода приводит на практике к искажению величины собственного капитала и, значит, структуры капитала в целом.

Собственный капитал организации согласно РСБУ состоит из:
  • уставного капитала;
  • нераспределенной прибыли;
  • добавочного капитала;
  • резервов.

Первоначальный (уставный) капитал формируется в начале создания предприятия. В дальнейшем, в процессе осуществления деятельности организации могут создавать добавочный капитал (в результате переоценки основных средств, эмиссии акций), резервный капитал и прочие фонды потребления и развития (за счет отчислений от прибыли). И, конечно же, в результате своей деятельности организация имеет определенный финансовый результат: положительный (прибыль) или отрицательный (убыток). Все перечисленные элементы образуют в совокупности собственный капитал организации.

Для определения стоимости собственного капитала необходима информация, исчерпывающим образом описывающая и раскрывающая поэлементно составляющие – имущественного комплекса организации, на основе которого ведется предпринимательская деятельность.

Основной формой финансовой отчетности, в которой раскрываются данные о составе собственного капитала организации, является бухгалтерский баланс предприятия.

Информационная ценность бухгалтерского баланса подтверждается и тем, что он в большинстве случаев является базой для определения стоимости собственного капитала – величины капитала собственников в коммерческой организации.

В бухгалтерском балансе собственный капитал организации по величине и составу отражается в разделе III «Капитал и резервы».

Рассмотрим, какую полезную информацию пользователям отчетности может дать величина собственного капитала, фиксируемая в бухгалтерском балансе:

  1. Величина собственного капитала равна стоимости предприятия для акционеров (инвесторов).

  2. Собственный капитал – остаточная величина части активов, на которые могут претендовать собственники при закрытии (ликвидации) коммерческой организации.

  3. Балансовая величина собственного капитала определяет действительную стоимость доли участника общества при приобретении ее обществом.

  4. Собственный капитал позволяет судить о рисках и гарантиях интересов кредиторов.

  5. Данные о величине собственного капитала необходимы для финансового анализа деятельности организации и принятия управленческих решений оперативного и стратегического характера.

  6. В соответствии с принятой концепцией поддержания финансового капитала организации изменения в собственном капитале (с учетом распределений и взносов акционеров) позволяют судить о полученной совокупной прибыли организации.

Основными задачами, которые необходимо решить в процессе проведения анализа собственного капитала, являются:
  • выявление источников формирования собственных средств и оценка влияния их динамики на финансовую устойчивость организации;
  • оценка перспектив организации при условии сохранения выявленных тенденций.

Анализ собственного капитала проводится с использованием показателей, объединенных в следующие группы:

1. Показатели финансовой устойчивости

1.1 Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала), показывающий долю собственного капитала в источниках организации.

1.2 Коэффициент маневренности собственного капитала, показывающий, какая часть собственного капитала вложена в оборотные активы организации.

1.3. Коэффициент финансирования. Показывает обеспеченность заемных средств собственными источниками.

1.4 Коэффициент финансового левериджа. Показывает, сколько приходится на рубль собственных средств заемных источников.

2. Показатели движения и структуры собственного капитала

2.1 Доля уставного капитала в собственных источниках:

Дук = УК/СК

Показывает, какую долю в собственном капитале составляет уставный капитал.

2.2 Доля нераспределенной прибыли в собственных источниках:

Днп = НП/СК

Показывает, какую долю в собственном капитале составляет нераспределенная прибыль.

2.3 Темп устойчивого роста:

Дур = [(ЧП-Д)/СК]*100%

Показывает темпы развития (темпы роста собственного капитала).

где УК — уставный капитал, НП — нераспределенная прибыль, ЧП — чистая прибыль, Д — дивиденды.

3. Показатели эффективности использования собственного капитала

3.1 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

3.2 Длительность оборота собственного капитала, в днях

3.3 Рентабельность собственного капитала. Показывает отдачу в виде чистой прибыли с каждого рубля собственного капитала

Анализ собственного капитала имеет следующие основные цели:

  • выявить основные источники формирования собственного капитала и определить последствия их изменений для финансовой устойчивости предприятия;
  • определить правовые, договорные и финансовые ограничения в распоряжении текущей и не распределенной прибылью;
  • оценить приоритетность прав получения дивидендов;
  • выявить приоритетность прав собственников при ликвидации предприятия.

Анализ состава статей собственного капитала позволяет выявить его основные функции:

  • обеспечение непрерывности деятельности;
  • гарантия защиты капитала, кредитов и возмещения убытков;
  • участие в распределении полученной прибыли;
  • участие в управлении предприятием.

Для анализа состава и движения собственного капитала используются коэффициенты поступления и выбытия, рассчитываемые по формулам:

Кп = Поступило / Остаток на конец периода; Кв = Выбыло / Остаток на конец периода

где, Кп – коэффициент поступления, Кв – коэффициент выбытия.

Для расчета коэффициентов составим аналитическую таблицу:

Анализ состава и движения собственного капитала

Динамика и соотношение коэффициентов указывают на структурные изменения собственного капитала. Превышение значений коэффициентов поступления над коэффициентами выбытия характеризуют процесс наращивания собственного капитала, и наоборот.

Рентабельность собственного капитала: формула расчета в 2020 году

Рентабельность собственного капитала 

Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей, который отражает эффективность использования вложенных инвестиций.

Данная информация имеет особую важность для инвесторов и кредиторов, так как первые смогут предположить, насколько выгодными окажутся вложенные инвестиции, а вторые — получить некие гарантии, что компания не обанкротится. 

В этой статье разберем, что такое рентабельность собственного капитала, по какой формуле рассчитывается этот показатель и покажем наглядные примеры определения коэффициента рентабельности собственного капитала. 

Что такое рентабельность капитала компании

Рентабельность собственного капитала (англ. return on equity, ROE) — это финансовый показатель, которые отображает процент чистой прибыли от общего капитала компании. Если говорить простыми словами, то ROE показывает, сколько копеек или центов приносить каждый рубль или доллар собственного капитала компании, т.е. этот коэффициент позволяет определить эффективность использования вложенного капитала. 

Начинающие предприниматели часто путают коэффициент собственного капитала с похожим показателем рентабельности активов. Разница между ними заключается в том, что рентабельность собственного капитала отражает, насколько эффективно был использован не весь капитал, а только та его часть, которая принадлежит собственникам, в то время как рентабельность активов показывает эффективность использования всего капитала (активов) компании.   

Нормативное значение рентабельности собственного капитала зависит от экономического благосостояния страны, в котором работает компания.

Так, для развитых стран (Европа, США, Австралия) ROE должен составлять около 10-12%. Для стран третьего мира (Россия и другие страны СНГ), для которых свойственна высокая инфляция, этот показатель должен быть значительно выше — не менее 20%. 

В целом, чтобы понять насколько полученный коэффициент отвечает норме, нужно сравнить ROE компании с рентабельностью вложений в альтернативные виды бизнеса, например, облигации, акции и другие ценные бумаги или просто в банковские депозиты.  

Так, согласно данным ЦБ РФ в 2019 году средняя ставка по депозитам для физлиц составляла 6,6%, соответственно, если коэффициент рентабельности вашей компании ниже данного показателя, то очевидно, что бизнес является нерентабельным, в первую очередь, для самого владельца, и инвесторы выберут другие объекты для вложения денег.  

Расчет рентабельности собственного капитала

Как рассчитать рентабельность собственного капитала: 

  1. Определить чистую прибыль (строка 2400 ОФР). 
  2. Определить собственный капитал (строка 1300 ОФР). 
  3. Разделить чистую прибыль на собственный капитал. 
  4. Умножить полученный коэффициент на 100%. 

Полученный результат отражает рентабельность собственного капитала в процентном соотношении. 

Есть несколько советов, которые позволяют получить более реалистичный и точный результат. Во-первых, каждое значение берется в динамике нескольких периодов, т.е. сначала необходимо рассчитать среднестатистический показатель. 

☝️

Во-вторых, рассчитывать ROE имеет смысл только тогда, когда у компании есть собственный капитал (а не кредитные средства, например), в противном случае у вас может получиться отрицательный показатель, которые имеет мало общего с реальностью.     

Существует две формулы, при помощи которых можно рассчитать рентабельность собственного капитала: формула расчета по балансу и формула Дюпона. 

Это более простая формула, в которой используются данные, взятые из Отчета о финансовых результатах (ОФР). Чтобы рассчитать ROE, нужно эти данные подставить в формулу ниже: 

ROE = ЧП/СК х 100%, 

где 

  • ЧП — чистая прибыль;
  • СК — собственный капитал.

При внесении данных в формулу, стоит обратить на рекомендации, представленные выше. 

Если посмотреть, какие строки отчетности следует использовать при расчете, то формула будет выглядеть следующим образом: 

ROE = стр. 2400 (Форма 2) / стр. 1300 (Форма 1) х 100% 

Правила расчета рентабельности собственного капитала

Формула Дюпона позволяет рассчитать рентабельность собственного капитала более эффективно, так как позволяет понять, какие именно факторы повлияли на ROE. 

Выглядит формула расчета ROE по Дюпону следующим образом:    

ROE = (ЧП/В) х (В/А) х (А/СК) х 100%,

где 

  • ЧП — чистая прибыль; 
  • В — выручка; 
  • А — активы компании;
  • СК — собственный капитал. 

Преимущество формулы Дюпона в том, что она позволяет увидеть, какой конкретный фактор повлиял на рентабельность собственного капитала. По формуле выше видно, есть три таких фактора: 

  • Операционная прибыльность (чистая прибыль/выручка) — показывает риски компании;
  • Оборот активов (выручка/активы) — показывает, как изменились риски;
  • Финансовый рычаг (активы/собственный капитал) — показывает, как соотносятся привлеченный и собственный капитал компании.   

☝️

Расчет по Дюпону используется не тогда, когда нужно узнать сам коэффициент, а когда необходимо определить, с какими из вышеперечисленных факторов имеются проблемы у компании.

Посмотрим пример расчета рентабельности собственного капитала на конкретном примере. Условие задачи представлено на картинке ниже:

Условия задачи для расчета ROE

Чтобы наглядно посмотреть, как менялась рентабельность продаж на каждом из периодов, нанесем полученные данные на график: 

График ROE

Как видно из графика, рентабельность продаж первые два года была примерно на одном уровне — это нормальная ситуация при условии правильного запуска бизнеса. На третьем году работы компания показала резкий рост — в это время предприятие имело возможность наращивать собственный капитал, сохранять и приумножать инвестиции. 

На четвертый год виден резкий спад рентабельности собственного капитала, он опустился даже ниже того значения, которое было в начале работы компании. Далее последовало планомерное снижение.   

Несмотря на то, что в последний год ROE все еще находится на положительном уровне, компания должна принять меры для спасения своего положения на рынке, так как существует большой риск, что в последующие несколько лет коэффициент рентабельность собственного капитала может стать отрицательным. 

Одним из самых эффективных способов понять причины ухудшения ROE является анализ рентабельности собственного капитала. Как его правильно проводить, показано в видео ниже:   

Анализ рентабельности собственного капитала 

Очевидно, что чем выше рентабельность собственного капитала, тем лучше дела у компании.

☝️

Однако при использовании стандартной формулы может быть один подвох, ведь высокий ROE может получится даже тогда, когда у компании большая доля заемного капитала и малая собственного, т.е. когда финансовый рычаг (А/СК) показывает слишком большое значение.

Поэтому нужно помнить одно правило: рассчитывать рентабельность собственного капитала имеет смысл только в том случае, когда у компании есть собственный капитал.    

Читайте также: 

Рентабельность производства: что показывает и как рассчитать

Рентабельность инвестиций: формула и как рассчитать

Рентабельность предприятия — как рассчитать и какую формулу использовать

Долг/Собственный капитал — Debt to Equity Ratio, D/E

Коэффициент Долг/Собственный капитал (Debt to Equity Ratio) представляет собой соотношение заемного и собственного капитала (чистых активов) компании. Характеризует финансовую устойчивость и независимость компании. Рассчитывается он как:

Инвестиции в акции США и IPO

  • Выберите идею. Эксперты уже отобрали лучшие
  • Составьте портфель из акций
  • Попробуйте с $10

Долг/Собственный капитал = Долгосрочные + Краткосрочные Долги / Собственный капитал

Debt to Equity Ratio = Short Term Debt + Long Term Debt / Shareholders’ Equity

Данные для расчета берутся из раздела пассивов (Liabilities) бухгалтерского баланса (Balance Sheet). Обязательства включают в себя и долгосрочные (Long Term Debt), и краткосрочные (Short Term Debt) обязательства.

  • Оптимальным считается значение коэффициента в пределах 0,5-0,7.

При высоких показателях Debt to Equity компания теряет финансовую независимость и ей сложнее привлекать дополнительные займы. Низкая величина коэффициента говорит об упущенной компанией возможности повысить рентабельность собственного капитала (Shareholders’ Equity) за счет привлечения заемных средств – получения эффекта финансового рычага.

Суть эффекта финансового рычага или левериджа в том, что долг почти всегда является менее дорогим источником финансирования, чем собственный капитал, поскольку процентные издержки долга вычитаются из налогооблагаемой базы компании, делая долг менее дорогостоящим. Более того, в периоды инфляции компания погашает свой долг менее дорогими долларами, что делает его даже еще более дешевым источником финансирования.

Предприятие, используя заемные средства, увеличивает либо уменьшает рентабельность собственного капитала (ROE). Снижение или увеличение рентабельности собственного капитала зависит от средней стоимости заемного капитала (средней процентной ставки) и позволяет судить об эффективности компании в выборе источников финансирования.

Как рассчитать и определить собственный капитал в вашем доме

Если вы домовладелец, важно понимать свой собственный капитал и то, как его рассчитать. Собственный капитал — это разница между оценочной стоимостью вашего дома и суммой, которую вы все еще должны по ипотеке. Увеличение вашего капитала может помочь улучшить ваши финансы; это влияет на все, от того, нужно ли вам оплачивать частную ипотечную страховку, до того, какие варианты финансирования могут быть вам доступны.

Вы можете определить, сколько собственного капитала у вас есть, вычтя сумму вашей задолженности по всем кредитам, обеспеченным вашим домом, из его оценочной стоимости.Например, домовладелец Кэролайн задолжала 140 000 долларов по ипотеке для своего дома, которая недавно была оценена в 400 000 долларов. Ее собственный капитал составляет 260 000 долларов.

Однако, если бы стоимость дома Кэролайн была ниже, чем та, которую она должна по ипотеке, у нее не было бы никакого капитала в своем доме и она была бы должна больше, чем стоит дом.

Кредиторы могут использовать другие расчеты, относящиеся к собственному капиталу, при принятии решений о займах. Одним из распространенных показателей является отношение кредита к стоимости (LTV).Когда вы впервые подаете заявку на ипотеку, это уравнение сравнивает сумму ссуды, которую вы ищете, со стоимостью дома. Если у вас в настоящее время есть ипотека, ваш коэффициент LTV зависит от остатка по ссуде. Коэффициент LTV может повлиять на то, оплачиваете ли вы частную ипотечную страховку или имеете право на рефинансирование.

Чтобы определить коэффициент LTV, разделите текущий остаток по кредиту — это число можно найти в ежемесячной выписке или в онлайн-аккаунте — на оценочную стоимость вашего дома. Умножьте это число на 100, чтобы преобразовать его в процент.Соотношение суммы кредита и стоимости Кэролайн составляет 35 процентов.

Совет: Профессиональная оценка дома — важная часть определения соотношения суммы кредита и стоимости. Если необходима оценка на месте, ваш кредитор организует встречу с квалифицированным оценщиком, который приедет к вам домой и оценит его стоимость. Хотя оценка дома — самый точный способ определить, сколько стоит ваш дом, могут быть бесплатные онлайн-инструменты, которые также помогут вам определить его ориентировочную стоимость.

Если вы оплачиваете частную ипотечную страховку (PMI) по исходной ипотеке, следите за соотношением суммы кредита и его стоимости.Закон о защите домовладельцев требует, чтобы кредиторы автоматически отменяли PMI, когда коэффициент LTV дома составляет 78 процентов или ниже (при соблюдении определенных требований). Эту отмену часто планируют заранее, когда остаток по кредиту достигает 78 процентов от первоначальной оценочной стоимости вашего дома. Однако, если ваш коэффициент LTV упадет ниже 80 процентов раньше срока из-за внесенных вами дополнительных платежей, вы имеете право потребовать от кредитора отменить ваш PMI.

Если вы рассматриваете ссуду или кредитную линию на покупку собственного капитала, другой важный расчет — это ваше комбинированное отношение ссуды к стоимости (CLTV).Коэффициент CLTV позволяет сравнить стоимость вашего дома с общей суммой обеспеченных им ссуд, включая ссуду или кредитную линию, которую вы ищете. Скажем, Кэролайн хочет подать заявку на получение кредитной линии на покупку дома на сумму 75 000 долларов, и в настоящее время ее остаток по кредиту составляет 140 000 долларов. Она рассчитывает, каким был бы ее коэффициент CLTV, если бы ей дали на это разрешение:

Большинство кредиторов требуют, чтобы ваш коэффициент CLTV был ниже 85 процентов (хотя это число может быть ниже или варьироваться от кредитора к кредитору), чтобы претендовать на кредитную линию собственного капитала, поэтому Кэролайн, вероятно, будет иметь право.Однако важно помнить, что стоимость вашего дома может со временем меняться. Если стоимость упадет, возможно, вы лишитесь права на получение ссуды или кредитной линии, или вы можете оказаться в долгу больше, чем стоит ваш дом.

Если стоимость вашего дома со временем снижается, ваш капитал тоже может уменьшиться. Но если он останется стабильным, вы можете увеличить собственный капитал, выплатив основную сумму кредита и снизив отношение суммы кредита к его стоимости. Если ваши платежи амортизируются (т. Е. На основе графика, по которому вы полностью погасите ссуду к концу ее срока), это происходит просто путем внесения ежемесячных платежей.

Если вы надеетесь быстрее снизить коэффициент LTV, подумайте о том, чтобы ежемесячно выплачивать больше, чем требуется, по ипотеке. Это поможет вам сократить остаток по кредиту. (Убедитесь, что по вашему кредиту нет штрафов за досрочный погашение.)

Кроме того, сохраните ценность своего дома, поддерживая его в чистоте и порядке. Вы также можете повысить стоимость своего дома, улучшив его. Тем не менее, рекомендуется проконсультироваться с оценщиком или специалистом по недвижимости, прежде чем вкладывать средства в любой ремонт, который, как вы надеетесь, повысит стоимость вашего дома.Помните, что экономические условия могут повлиять на стоимость вашего дома, чем бы вы ни занимались. Если цены на жилье вырастут, ваш коэффициент LTV может упасть, а собственный капитал может увеличиться, в то время как падение цен на жилье может свести на нет ценность любых улучшений, которые вы можете сделать.

Как рассчитать капитал компании?

Собственный капитал компании или акционерный капитал — это чистая разница между совокупными активами компании и ее совокупными обязательствами. Капитал компании используется в фундаментальном анализе для определения ее чистой стоимости.

Акционерный капитал представляет собой чистую стоимость компании или сумму денег, оставшуюся для акционеров, если все активы были ликвидированы и все долги погашены.

Как рассчитать собственный капитал

Формула расчета собственного капитала:

Взаимодействие с другими людьми Собственный капитал знак равно Итого Активы — Всего обязательства \ begin {выровнен} & \ text {Акционерный капитал} = \ text {Всего активов} — \ text {Итого обязательства} \\ \ end {выровнен} Собственный капитал = Общая сумма активов — Общая сумма обязательств

Вы можете найти общие обязательства и активы компании на ее балансе.

Пример акционерного капитала

Ниже приведен баланс Apple Inc. (AAPL) по состоянию на 31 марта 2018 г.

  • Совокупные активы (выделены зеленым цветом) составили 367,502 млрд долларов
  • Общие обязательства (красным) составили 240,624 миллиарда долларов
  • Собственный капитал составлял 126,878 миллиарда долларов (367,502 доллара — 240,624 доллара)

Стоимость акционерного капитала в 126,878 миллиарда долларов представляет собой сумму, оставшуюся для акционеров, если Apple ликвидирует все свои активы и выплатит все свои обязательства.

Альтернативный расчет капитала компании — это стоимость акционерного капитала и нераспределенной прибыли за вычетом стоимости собственных акций.

Собственный капитал является эффективным показателем для определения чистой стоимости компании, но его следует использовать в тандеме с анализом всей финансовой отчетности, включая баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств.

Почему важен акционерный капитал?

Собственный капитал может быть отрицательным или положительным.Если результат положительный, у компании достаточно активов для покрытия своих обязательств. Если отрицательный, обязательства компании превышают ее активы; в случае пролонгирования это составляет неплатежеспособность баланса.

Таким образом, многие инвесторы рассматривают компании с отрицательным акционерным капиталом как рискованные или небезопасные. Однако только собственный капитал не является окончательным показателем финансового здоровья компании; однако при использовании в сочетании с другими инструментами и показателями инвестор может точно проанализировать состояние организации.

Вся статистика, необходимая для расчета акционерного капитала, доступна на балансе компании. Общие активы включают оборотные и внеоборотные активы. Оборотные активы — это активы, которые можно конвертировать в наличные в течение года (например, денежные средства, дебиторская задолженность, запасы). Долгосрочные активы — это активы, которые не могут быть преобразованы в денежные средства или потреблены в течение года (например, инвестиции; основные средства; и нематериальные активы, такие как патенты).

Итого обязательства состоят из текущих и долгосрочных обязательств.Краткосрочные обязательства — это долги, которые обычно подлежат погашению в течение одного года (например, кредиторская задолженность и задолженность по налогам). Долгосрочные обязательства — это обязательства, которые подлежат погашению в периоды более одного года (например, долговые обязательства по облигациям, договоры аренды и пенсионные обязательства). После расчета общих активов и пассивов можно определить собственный капитал.

Аналитики рынка и инвесторы предпочитают баланс между суммой нераспределенной прибыли, которую компания выплачивает инвесторам в виде дивидендов, и суммой, оставшейся для реинвестирования обратно в компанию.

Собственный капитал является важным показателем, который следует учитывать при определении получаемой прибыли по сравнению с общей суммой, инвестированной долевыми инвесторами. Например, такие коэффициенты, как рентабельность собственного капитала (ROE), которая является результатом деления чистой прибыли компании на собственный капитал, используются для измерения того, насколько хорошо руководство компании использует свой капитал инвесторов для получения прибыли.

Стоимость капитала — Как рассчитать стоимость капитала для фирмы

Что такое стоимость капитала?

Стоимость капитала, обычно называемая рыночной стоимостью капитала или рыночной капитализацией, Финансовые статьи Финансового агентства по финансам разработаны как руководства для самостоятельного изучения важных финансовых концепций в режиме онлайн в удобном для вас темпе.Просмотрите сотни статей !, можно определить как общую стоимость компании, относящуюся к долевым инвесторам. Он рассчитывается путем умножения цены акций компании на количество акций в обращении. Средневзвешенное количество акций в обращении. Средневзвешенное количество акций в обращении — это количество акций компании, рассчитанное после корректировки изменений в акционерном капитале за отчетный период. Количество средневзвешенных акций в обращении используется при расчете таких показателей, как прибыль на акцию (EPS), в финансовой отчетности компании.

В качестве альтернативы, его можно получить, начав с Enterprise Value (EV) Enterprise Value (EV) Enterprise Value, или Firm Value, — это полная стоимость фирмы, равная ее стоимости капитала, плюс чистый долг плюс любая доля меньшинства, используемая в как показано ниже.

Для расчета стоимости капитала из стоимости предприятия вычтите задолженность и ее эквиваленты, неконтролирующую долю и привилегированные акции и добавьте денежные средства и их эквиваленты.Стоимость капитала связана с тем, что доступно акционерам. Задолженность и ее эквиваленты, неконтролирующая доля участия и привилегированные акции вычитаются, поскольку эти статьи представляют собой долю других акционеров. Денежные средства и их эквиваленты добавляются, поскольку любые денежные средства, оставшиеся после выплаты другим акционерам, доступны акционерам.

Рыночная стоимость капитала и балансовая стоимость капитала

Стоимость капитала компании не совпадает с ее балансовой стоимостью. Он рассчитывается путем умножения цены акции компании на количество акций, находящихся в обращении, тогда как балансовая стоимость или собственный капитал — это просто разница между активами и обязательствами компании.Бухгалтерский баланс Бухгалтерский баланс является одним из трех основных финансовых отчетов. Эти заявления являются ключом как к финансовому моделированию, так и к бухгалтерскому учету. Для здоровых компаний стоимость капитала намного превышает балансовую стоимость, поскольку рыночная стоимость акций компании с годами растет. Он всегда больше или равен нулю, так как цена акции и количество акций в обращении никогда не могут быть отрицательными. Балансовая стоимость может быть положительной, отрицательной или нулевой.

Стоимость основного капитала по сравнению со значением разводненного капитала

Стоимость основного капитала просто рассчитывается путем умножения цены акций компании на количество базовых акций в обращении.Базовые акции компании в обращении можно найти на первой странице ее отчета о 10 тыс. Расчет базовых акций в обращении не включает эффект разводнения, который может произойти из-за разводняющих ценных бумаг, таких как опционы на акции, ограниченные и эффективные акции, привилегированные акции, варранты и конвертируемые долговые обязательства. Раздел об этих ценных бумагах также можно найти в отчете 10K. Разводняющий эффект этих ценных бумаг можно рассчитать с использованием метода собственных акций. Чтобы рассчитать разводненное количество акций в обращении, добавьте дополнительное количество акций, образовавшееся в результате разводняющего эффекта ценных бумаг в обращении.

Поскольку все денежные ценные бумаги оплачиваются покупателем во время приобретения, с точки зрения оценки Методы оценки При оценке компании как непрерывно действующей используются три основных метода оценки: DCF-анализ, сопоставимые компании и прецедентные, разводненные акции в обращении. следует использовать при использовании стоимости капитала или расчета стоимости предприятия, поскольку он более точно определяет стоимость приобретения фирмы. Кроме того, как только покупатель оплачивает эти ценные бумаги, они конвертируются в дополнительные акции для покупателя, что еще больше увеличивает стоимость приобретения компании.

Стоимость капитала и стоимость предприятия

Очень важно понимать разницу между стоимостью капитала и стоимостью предприятия Стоимость предприятия и стоимость капитала Стоимость предприятия и стоимость капитала. В этом руководстве объясняется разница между стоимостью предприятия (стоимостью фирмы) и стоимостью собственного капитала бизнеса. Посмотрите пример расчета каждого и скачайте калькулятор. Стоимость предприятия = стоимость капитала + долг — денежные средства. Изучите значение и то, как каждый из них используется в оценке, поскольку это две очень важные концепции, которые почти всегда возникают в ходе собеседований по финансам.Проще говоря, стоимость предприятия — это стоимость основных бизнес-операций компании, доступная для всех акционеров (заемные, долевые, привилегированные и т. Д.), Тогда как стоимость собственного капитала — это общая стоимость компании, доступная только инвесторам в акционерный капитал.

Чтобы рассчитать стоимость предприятия из стоимости капитала, вычтите денежные средства и их эквиваленты и добавьте долг, привилегированные акции и долю меньшинства. Денежные средства и их эквиваленты не инвестируются в бизнес и не представляют собой основные активы бизнеса.В большинстве случаев вычитаются и краткосрочные, и долгосрочные инвестиции, однако это требует суждения аналитика и зависит от того, насколько ликвидны ценные бумаги. Долги, привилегированные акции и доля меньшинства добавляются, поскольку эти статьи представляют собой сумму, причитающуюся другим группам инвесторов. Поскольку стоимость предприятия доступна всем акционерам, эти элементы необходимо добавить обратно.

Учитывая стоимость предприятия, можно рассчитать стоимость собственного капитала в обратном направлении.

Множественная оценка: стоимость капитала по сравнению со стоимостью предприятия

Стоимость капитала и стоимость предприятия Стоимость предприятия по сравнению со стоимостью капитала Стоимость предприятия по сравнению со стоимостью капитала. В этом руководстве объясняется разница между стоимостью предприятия (стоимостью фирмы) и стоимостью собственного капитала бизнеса. Посмотрите пример расчета каждого и скачайте калькулятор. Стоимость предприятия = стоимость капитала + долг — денежные средства. Узнайте значение и то, как каждый из них используется в оценке, используются для оценки компаний, за исключением нескольких отраслей, таких как банковское дело и страхование, где используется только стоимость капитала.Важно понимать, когда использовать стоимость капитала, а когда — стоимость предприятия. Это зависит от метрики, которая используется для оценки компании. Если показатель включает чистое изменение долга, процентных доходов и расходов, используется стоимость собственного капитала; если он не включает чистое изменение долга, процентных доходов и расходов, используется стоимость предприятия. Причина, по которой стоимость предприятия используется до вычета процентов или долга, заключается в том, что этот денежный поток доступен как для акционеров, так и для акционеров.

Сравнительный анализ компанииКак проводить сопоставимый анализ компании. Это руководство показывает вам шаг за шагом, как построить сопоставимый анализ компании («Comps»), включает бесплатный шаблон и множество примеров. Comps — это методология относительной оценки, которая рассматривает коэффициенты аналогичных публичных компаний и использует их для определения стоимости другого бизнеса.

Узнайте больше о сравнительном анализе компаний и различных типах оценочных мультипликаторов.Это руководство показывает вам шаг за шагом, как построить сопоставимый анализ компании («Comps»), включает бесплатный шаблон и множество примеров. Comps — это методология относительной оценки, которая рассматривает коэффициенты аналогичных публичных компаний и использует их для определения стоимости другого бизнеса.

Ставка дисконтирования: стоимость собственного капитала по сравнению со стоимостью предприятия

При расчете стоимости капитала свободные денежные потоки с заемными средствами (денежный поток, доступный акционерам) дисконтируются на стоимость капитала, по той причине, что расчет касается только того, что оставлен для инвесторов в акционерный капитал.

Аналогичным образом, при расчете стоимости предприятия, свободные денежные потоки без рычага, свободные денежные потоки без заемных средств, свободный поток денежных средств без заемных средств, являются теоретическим показателем денежного потока для бизнеса при условии, что компания полностью свободна от долгов и не расходует проценты. (денежный поток, доступный для всех акционеров) дисконтируется по средневзвешенной стоимости капитала WACCWACC — это средневзвешенная стоимость капитала фирмы, которая представляет собой смешанную стоимость капитала, включая собственный капитал и заемные средства. Формула WACC: = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)).Это руководство предоставит обзор того, что это такое, почему оно используется, как его рассчитать, а также предоставит загружаемый калькулятор WACC (WACC), поскольку теперь расчет включает в себя то, что доступно всем инвесторам.

Отрасли, в которых обычно используется стоимость капитала. цена акций компании и прибыль на акцию.Это дает инвесторам лучшее представление о стоимости компании. P / E показывает ожидания рынка и представляет собой цену, которую вы должны заплатить за единицу текущей (или будущей) прибыли. Хотя этот коэффициент является наиболее известным широкой публике, он не является фаворитом банкиров. Причина этого в том, что коэффициент P / E не является структурой капитала Структура капитала Структура капитала относится к сумме долга и / или собственного капитала, используемой фирмой для финансирования своей деятельности и финансирования своих активов. Структура капитала фирмы нейтральна, на нее влияют неденежные и единовременные платежи, а также различные налоговые ставки.Однако есть определенные отрасли, в которых коэффициент P / E и стоимость капитала имеют большее значение, чем стоимость предприятия и ее мультипликаторы. Эти отрасли включают банки, финансовые учреждения и страховые компании.

Причина Коэффициент P / E Коэффициент прямого P / E Коэффициент прямого P / E делит текущую цену акции на предполагаемую будущую прибыль на акцию. Пример соотношения P / E, формула и шаблон Excel. Более значимым, чем мультипликаторы стоимости предприятия, является то, что банки и финансовые учреждения используют заемные средства иначе, чем другие компании, а проценты являются основным компонентом доходов банка.Кроме того, чрезвычайно сложно провести различие между операционной и финансовой деятельностью таких учреждений. Эти учреждения оцениваются с использованием таких показателей, как цена / прибыль и цена / балансовая стоимость.

Для внутренней оценки используются модели дисконтирования дивидендов вместо традиционной модели DCF. Бесплатное руководство по обучению модели DCFA Модель DCF — это особый тип финансовой модели, используемой для оценки бизнеса. Модель — это просто прогноз неуправляемого свободного денежного потока компании (форма финансового моделирования. Что такое финансовое моделирование? Финансовое моделирование выполняется в Excel для прогнозирования финансовых показателей компании.Обзор того, что такое финансовое моделирование, как и зачем строить модель). Модель дисконтирования дивидендов основана на прогнозировании дивидендов компании на акцию с использованием прогнозируемой прибыли на акцию. Это предполагает дисконтирование этих дивидендов с использованием стоимости капитала для получения чистой приведенной стоимости будущих дивидендов. Следующий шаг включает в себя расчет конечной стоимости на основе мультипликатора P / BV в последний год и ее дисконтирования с учетом формулы NPVNPV FormulaA для формулы NPV в Excel при выполнении финансового анализа. Важно понимать, как именно работает формула NPV в Excel и что за ней стоит.n], где PV = текущая стоимость, F = будущий платеж (денежный поток), r = ставка дисконтирования, n = количество периодов в будущем. Наконец, просуммируйте текущую стоимость дивидендов и текущую стоимость конечной стоимости Конечная стоимость Конечная стоимость используется при оценке компании. Конечная стоимость существует за пределами прогнозируемого периода и предполагает непрерывную деятельность компании. для расчета чистой приведенной стоимости компании на акцию. Иногда также используется оценка будущей цены акций, которая снова основана на прогнозировании цены акций компании на основе коэффициентов P / E сопоставимых компаний с последующим ее дисконтированием до приведенной стоимости.

Дополнительная литература

Благодарим вас за то, что вы прочитали это руководство по расчету рыночной стоимости капитала фирмы. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, CFI создал широкий спектр ресурсов, которые помогут вам стать финансовым аналитиком мирового уровня Сертификация FMVA® Присоединяйтесь к 350 600+ студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и Ferrari:

  • Return on EquityReturn на капитал (ROE) Рентабельность капитала (ROE) — это показатель прибыльности компании, который рассчитывается путем деления годовой прибыли (чистой прибыли) компании на стоимость ее общего акционерного капитала (т.е. 12%). ROE объединяет отчет о прибылях и убытках и баланс, поскольку чистая прибыль или прибыль сравнивается с собственным капиталом.
  • Акционеры Акционерный капитал Акционерный капитал Акционерный капитал (также известный как Акционерный капитал) — это счет в балансе компании, который состоит из уставного капитала плюс
  • Методы оценки При оценке компании как непрерывно действующей используются три основных метода оценки: анализ DCF, сопоставимые компании и прецедент
  • Скорректированная приведенная стоимость Скорректированная приведенная стоимость (APV) Скорректированная приведенная стоимость (APV) проекта рассчитывается как его чистая приведенная стоимость плюс приведенная стоимость побочных эффектов заемного финансирования.Посмотрите примеры и скачайте бесплатный шаблон. Зачем использовать скорректированную приведенную стоимость вместо NPV? Нам необходимо понять, как финансовые решения (заемный или собственный капитал) влияют на стоимость проекта

Собственный капитал — узнайте, как рассчитать собственный капитал

Что такое собственный капитал?

Собственный капитал определяется как доля от общей стоимости активов компании, на которую могут претендовать ее владельцы (единоличное владение или партнерство Генеральное партнерство Генеральное партнерство (GP) — это соглашение между партнерами о совместном создании и ведении бизнеса.Это одно из самых распространенных юридических лиц для создания бизнеса. Все партнеры в полном товариществе несут ответственность за бизнес и несут неограниченную ответственность по коммерческим долгам.) И его акционерами (если это корпорация Корпорация Корпорация — это юридическое лицо, созданное физическими лицами, акционерами или акционерами с целью Корпорациям разрешается заключать контракты, предъявлять иски и предъявлять иски, владеть активами, переводить федеральные налоги и налоги штата, а также занимать деньги в финансовых учреждениях.). Он рассчитывается путем вычитания всех обязательств из общей стоимости актива ( Собственный капитал = Активы — Обязательства ). Обязательства Типы обязательств Существует три основных типа обязательств: краткосрочные, долгосрочные и условные обязательства. Обязательства — это юридические обязательства, или долг представляет собой сумму, которую владелец должен кредиторам, кредиторам, инвесторам и другим лицам или учреждениям, которые внесли свой вклад в покупку актива. Единственная разница между собственным капиталом и акционерным капиталом заключается в том, является ли бизнес узкопрофильным (собственник) или широко (акционер).

Проще говоря, собственный капитал определяется как сумма денег, вложенных владельцем в бизнес, за вычетом любых денег, полученных владельцем бизнеса. Например: если проект в сфере недвижимости оценивается в 500 000 долларов, а сумма ссуды составляет 400 000 долларов, сумма собственного капитала в этом случае составляет 100 000 долларов.

Как рассчитать собственный капитал

Собственный капитал можно рассчитать путем суммирования всех бизнес-активов (основных средств). -оборотные активы, находящиеся на балансе.На основные средства влияют капитальные затраты, запасы, нераспределенная прибыль. Нераспределенная прибыль. Формула нераспределенной прибыли представляет собой всю накопленную чистую прибыль за вычетом всех дивидендов, выплаченных акционерам. Нераспределенная прибыль является частью и капитальными благами) и за вычетом всех обязательств (долги, заработная плата и зарплаты, ссуды, кредиторы).

Пример: Склад сборки компьютеров

Предположим, что Джейк владеет и управляет заводом по сборке компьютеров на Гавайях, и он хочет знать свою долю в бизнесе.Балансовый отчет Джейка за предыдущий год показывает, что складские помещения оцениваются в 1 миллион долларов, заводское оборудование — в 1 миллион долларов, товарно-материальные запасы — в 800 000 долларов, а дебиторы должны предприятию 400 000 долларов. В балансе также указано, что Джейк должен банку 500 000 долларов, кредиторам 800 000 долларов, а заработная плата составляет 800 000 долларов.

Следовательно, собственный капитал можно рассчитать следующим образом:

Собственный капитал = Активы — Обязательства

Где:

Активы = 1000000 долларов США + 1000000 долларов США + 800000 долларов США + 400000 долларов США = 3 доллара США.2 миллиона

Обязательства = 500 000 долларов США + 800 000 долларов США + 800 000 долларов США = 2,1 миллиона долларов США

Собственный капитал Джейка = 3,2 миллиона долларов США — 2,1 миллиона долларов США = 1,1 миллиона долларов США

Таким образом, стоимость Джейка в компании составляет 1,1 миллиона долларов США .

Как собственный капитал попадает в бизнес и из него

Стоимость собственного капитала увеличивается, когда собственник или собственники (в случае партнерства) увеличивают размер своего вклада в капитал.Кроме того, более высокая прибыль за счет увеличения продаж или снижения расходов увеличивает размер собственного капитала. Владелец может снизить размер капитала, сняв средства. Снятие средств считается приростом капитала, и владелец должен уплатить налог на прирост капитала в зависимости от снятой суммы. Еще один способ снизить собственный капитал — это взять ссуду на покупку актива для бизнеса, которая отражается в балансе как пассив.

Стоимость собственного капитала может быть положительной или отрицательной.Отрицательный собственный капитал возникает, когда стоимость обязательств превышает стоимость активов. Некоторые из причин, которые могут вызвать изменение суммы капитала, включают изменение стоимости активов по сравнению со стоимостью обязательств, обратный выкуп акций и амортизация активов.

Как собственный капитал отражается в балансе

Собственный капитал отражается в балансе в конце отчетного периода бизнеса. Он получается путем вычета общей суммы обязательств из общей суммы активов.Активы показаны с левой стороны, а обязательства и собственный капитал показаны с правой стороны баланса. Собственный капитал всегда указывается как чистая сумма, потому что владелец (-и) вложил капитал в бизнес, но в то же время произвел некоторые изъятия.

Для индивидуального предприятия или товарищества стоимость собственного капитала указывается в балансе как счет капитала собственника или партнеров. В балансе также указывается сумма денег, снятая владельцем или партнерами в течение этого отчетного периода.Помимо баланса, предприятия также ведут счет операций с капиталом, который показывает чистую сумму собственного капитала от инвестиций владельца / партнера.

Что такое собственный капитал?

Акционерный капитал Акционерный капитал Акционерный капитал (также известный как Акционерный капитал) — это счет в балансе компании, который состоит из уставного капитала плюс относится к сумме собственного капитала, которым владеют акционеры компании, и иногда его называют балансовая стоимость компании.Он рассчитывается путем вычитания общих обязательств компании из стоимости общих активов. Собственный капитал — это один из финансовых показателей, который аналитики используют для измерения финансового состояния компании и определения ее стоимости.

Акционерный капитал = Собственный капитал (это одно и то же).

Составляющие собственного капитала / акционерного капитала

Ниже представлены основные компоненты собственного капитала Собственника:

1.Нераспределенная прибыль

Сумма денег, переведенная на баланс в качестве нераспределенной прибыли, а не выплачиваемая в качестве дивидендов, включается в стоимость капитала акционера. Нераспределенная прибыль за вычетом доходов от операционной и прочей деятельности представляет собой прибыль на собственный капитал, которая реинвестируется обратно в компанию, а не распределяется в качестве дивидендов. Сумма нераспределенной прибыли со временем растет по мере того, как компания реинвестирует часть своего дохода, и она может составлять самый большой компонент акционерного капитала для компаний, которые существуют в течение длительного времени.

2. Акции в обращении

Акции в обращении — это количество акций, которые были проданы инвесторам, но не выкуплены компанией. Количество находящихся в обращении акций учитывается при оценке стоимости акционерного капитала.

3. Казначейские акции

Казначейские акции Казначейские акции или повторно приобретенные акции — это часть ранее выпущенных находящихся в обращении акций, которые компания выкупила или выкупила у акционеров.Эти повторно приобретенные акции затем остаются в собственности компании. Они могут либо оставаться во владении компании, либо бизнес может списать акции. Под акциями понимается количество акций, выкупленных компанией у акционеров и инвесторов. Сумма казначейских акций вычитается из общего капитала компании, чтобы получить количество акций, доступных инвесторам.

4. Добавочный капитал

Добавочный оплаченный капитал Дополнительный оплаченный капиталДополнительный оплаченный капитал (APIC) — это стоимость акционерного капитала, превышающая его заявленную номинальную стоимость, и указана в разделе «Собственный капитал» на балансе .относится к сумме денег, которую акционеры заплатили за приобретение акций сверх установленной номинальной стоимости акций. Он рассчитывается путем получения разницы между номинальной стоимостью обыкновенных акций и номинальной стоимостью привилегированных акций, продажной ценой и количеством вновь проданных акций.

Ссылки по теме

CFI предлагает сертификацию финансового моделирования и оценки (FMVA) ™ FMVA®. Присоединяйтесь к 350 600+ студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и программа сертификации Ferrari, для тех, кто хочет сделать карьеру в будущем уровень.Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы:

  • Стоимость капитала Стоимость капитала Стоимость капитала может быть определена как общая стоимость компании, относящаяся к акционерам. Чтобы рассчитать стоимость капитала, следуйте этому руководству от CFI.
  • Запасы Запасы Запасы — это счет текущих активов, находящийся в балансе, состоящий из всего сырья, незавершенного производства и готовой продукции, которые
  • Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) SG & ASG&A включают все непроизводственные расходы, понесенные компания в любой данный период.Он включает такие расходы, как аренда, реклама, маркетинг.
  • Три финансовых отчета Три финансовых отчета Три финансовых отчета — это отчет о прибылях и убытках, баланс и отчет о движении денежных средств. Эти три основных утверждения:

Как рассчитать собственный капитал

Собственный капитал определяется путем вычитания суммы, которую вы все еще должны по ипотеке, из текущей рыночной стоимости вашего дома. Он расскажет вам, сколько вы могли бы заработать на продаже своего дома или какой размер жилищного кредита вы можете взять.Ваш собственный капитал будет увеличиваться по мере выплаты ссуды или увеличения стоимости вашего дома. Вот как определить собственный капитал.

1. Определите текущую рыночную стоимость вашего дома.

Цена, которую вы заплатили за свой дом, может не соответствовать текущей стоимости вашего дома. Чтобы рассчитать собственный капитал, вам понадобится самая последняя оценка стоимости вашего дома. Вы можете найти эту информацию, введя свой домашний адрес в поле поиска на Redfin.com, а затем просмотрев страницу со всеми подробностями о вашем доме.Ориентировочная стоимость вашего дома, называемая Redfin Estimate, отображается рядом с последней проданной ценой. Вы также можете связаться с агентом по недвижимости Redfin, чтобы обсудить, сколько стоит ваш дом.

2. Вычтите остаток по ипотеке.

После того, как у вас будет текущая рыночная стоимость вашего дома, вычтите из оценки сумму, которую вы все еще должны по ипотеке и другим займам. Это покажет вашу текущую стоимость дома.

3. Посмотрите, что вы можете заработать.

Что такое собственный капитал?

Собственный капитал — это сумма вашего дома, которой вы действительно владеете.

Как рассчитывается собственный капитал?

Собственный капитал рассчитывается путем вычитания суммы вашей задолженности по ипотеке из текущей рыночной стоимости вашего дома.

Может ли у вас быть отрицательный капитал?

Да. При использовании стандартных кредитов ваш собственный капитал со временем будет увеличиваться. В случае ссуд с отрицательной амортизацией — ссуды с ежемесячными выплатами меньше процентной ставки — ваш капитал со временем уменьшается по мере увеличения остатка задолженности.

Также важно помнить, что собственный капитал колеблется в зависимости от текущих рыночных условий.Если ваш дом за 500 000 долларов вырастет в цене до 600 000 долларов, ваш капитал с ссудой в 400 000 долларов составит 200 000 долларов. Если стоимость вашего дома за 500 000 долларов упадет до 300 000 долларов, ваш капитал с ссудой в 400 000 долларов превратится в отрицательный капитал в 100 000 долларов.

Можете ли вы увеличить свой собственный капитал?

Если вы еще не заинтересованы в продаже, вы также можете использовать свой собственный капитал для получения ссуды. Ссуды под залог жилья можно использовать как угодно, и многие домовладельцы используют деньги для ремонта своих домов и увеличения своего капитала, чтобы они могли заключить лучшую сделку, когда они в конечном итоге продадут.Есть два варианта ссуды под залог собственного капитала. Помните, что независимо от вашего выбора, вы не сможете продать свой дом до тех пор, пока не выплатите ссуду.

Заем под залог собственного капитала с фиксированной процентной ставкой

Позволяет занять одну крупную единовременную сумму, которая выплачивается в течение фиксированного периода времени. Заем под залог недвижимости с фиксированной процентной ставкой дает вам преимущество в виде предсказуемых ежемесячных платежей и стабильной процентной ставки. Однако общая сумма денег, которую вы можете взять в долг, ограничена. Этот кредит лучше всего подходит для снятия денег на один крупный ремонтный проект.

Кредитная линия собственного капитала (HELOC)

Используя заранее определенную кредитную линию, HELOC позволяет снимать средства по мере необходимости в течение определенного периода времени (известного как период получения). Периоды розыгрыша обычно длятся от 5 до 25 лет, причем период погашения начинается сразу после его окончания. HELOCs дает вам преимущество гибкого графика, но процентные ставки меняются от месяца к месяцу, и средства могут быть заморожены без предупреждения, если стоимость вашего дома упадет. Этот заем лучше всего, если вам нужны займы различной суммы для нескольких проектов.

Агент по недвижимости Redfin может помочь вам оценить плюсы и минусы получения ссуды под залог собственного капитала для проектов улучшения дома перед продажей. Они также могут помочь вам получить точную оценку текущей стоимости вашего дома. Свяжитесь с агентом в вашем регионе, чтобы получить бесплатную консультацию.

Дополнительные ресурсы для покупки и продажи

Как использовать формулу акционерного капитала для расчета собственного капитала для баланса?

4 мин.Читать

Акционерный капитал можно рассчитать путем вычитания общих обязательств компании из общих активов или как сумму акционерного капитала и нераспределенной прибыли за вычетом собственных выкупленных акций.

Акционерный капитал, также известный как акционерный капитал, представляет собой остаточную сумму, которую владельцы бизнеса получат после того, как все активы будут ликвидированы и все долги будут выплачены. Акционерный капитал также известен как балансовая стоимость компании и складывается из двух основных источников: денег, вложенных в бизнес, и нераспределенной прибыли.

О чем идет речь в этой статье:

ПРИМЕЧАНИЕ. Члены группы поддержки FreshBooks не являются сертифицированными специалистами по подоходному налогу или бухгалтерскому учету и не могут давать советы в этих областях, кроме дополнительных вопросов о FreshBooks. Если вам нужна консультация по подоходному налогу, обратитесь к бухгалтеру в вашем районе .

Как вы рассчитываете собственный капитал?

Собственный капитал — это оставшаяся сумма активов, доступных акционерам после выплаты долгов и прочих обязательств.Промежуточный итог акционерного капитала находится в нижней половине баланса.

Если бухгалтерский баланс недоступен, собственный капитал может быть рассчитан путем суммирования общей суммы всех активов и вычитания общей суммы всех обязательств. Чистый результат этой простой формулы — акционерный капитал.

Кроме того, вы можете рассчитать собственный капитал, указав сумму на индивидуальных счетах в главной бухгалтерской книге. Это общая сумма капитала, который акционеры передают компании в обмен на акции, плюс любой пожертвованный капитал или нераспределенная прибыль

Какова формула капитала?

Самый простой и быстрый метод расчета акционерного капитала — использование основного уравнения бухгалтерского учета.

Формула

Акционерный капитал = Общая сумма активов — Общая сумма обязательств

В этой формуле собственный капитал акционеров — это разница между совокупными активами и совокупными обязательствами. Например, если общая сумма активов компании составляет 80 000 долларов, а пассивов — 40 000 долларов, собственный капитал составляет 40 000 долларов. Это чистая стоимость бизнеса.

Чтобы определить общие активы по этой формуле капитала, вам необходимо добавить долгосрочные активы, а также текущие активы.Текущие активы — это денежные средства, товарно-материальные запасы и дебиторская задолженность.

Долгосрочные активы — это стоимость основных средств и имущества, таких как патенты, здания, оборудование и векселя к получению. Эти активы должны были принадлежать бизнесу не менее года. Важно отметить, что зарегистрированные суммы определенных активов, таких как основные средства, не корректируются для отражения увеличения их рыночной стоимости.

Чтобы вычислить общие обязательства по этой формуле капитала, сложите текущие обязательства, такие как кредиторская задолженность и краткосрочные долги, и долгосрочные обязательства, такие как задолженность по облигациям и векселям.

Что такое акционерный капитал?

Акционерный капитал состоит из трех основных компонентов: акционерного капитала, нераспределенной прибыли и собственных акций.

Формула

Акционерный капитал = Акционерный капитал + Нераспределенная прибыль — Собственные выкупленные акции

Эта формула известна как уравнение инвестора, в котором необходимо вычислить акционерный капитал, а затем определить нераспределенную прибыль бизнеса.

Акционерный капитал представляет собой взносы акционеров, полученные путем выпуска акций.Он разделен на два отдельных счета: обыкновенные акции и привилегированные акции.

Нераспределенная прибыль, также известная как накопленная прибыль, представляет собой совокупную прибыль от бизнеса за вычетом дивидендов, распределенных между акционерами.

казначейских акций выпущены компанией, а затем выкуплены. Стоимость этих акций вычитается из акционерного капитала.

Акционерный капитал применяется только к корпорациям, которые продают акции на фондовом рынке. Для индивидуальных предпринимателей и товариществ соответствующими понятиями являются собственный капитал и капитал партнеров.

Собственный капитал: что это такое и как его рассчитать

Одна из самых важных (и недооцененных) строк в вашей финансовой отчетности — это собственный капитал.

Вот все, что вам нужно знать о собственном капитале вашего бизнеса.

Каков собственный капитал?

Собственный капитал — это, по сути, права владельца на активы предприятия. Это то, что остается у владельца после того, как вы вычли все обязательства из активов.

Если вы посмотрите на баланс своей компании, он соответствует основному уравнению бухгалтерского учета:

Активы — Обязательства = Собственный капитал

Термин «собственный капитал» обычно используется для индивидуального предпринимательства. Он также может называться акционерным капиталом или акционерным капиталом, если бизнес структурирован как LLC или корпорация.

Что входит в собственный капитал?

Собственный капитал включает:

  • Деньги, вложенные собственником бизнеса
  • Плюс прибыль бизнеса с момента его основания
  • Минус деньги выведенные из бизнеса собственником
  • Минус деньги, причитающиеся другим лицам

Если бизнес структурирован как корпорация, в капитал также могут входить такие счета, как:

  • Нераспределенная прибыль
  • Обыкновенные акции
  • Привилегированные акции
  • Казначейские акции
  • Добавочный капитал

Является ли собственный капитал активом?

Владельцы бизнеса могут рассматривать собственный капитал как актив, но он не отображается как актив в балансе компании.Почему? Потому что технически собственный капитал — это актив владельца бизнеса, а не самого бизнеса.

Бизнес-активы — это ценные вещи, принадлежащие компании. Собственный капитал больше похож на пассив для бизнеса. Он представляет собой претензии владельца на то, что останется, если компания продаст все свои активы и выплатит свои долги.

Может ли собственный капитал быть отрицательным?

Собственный капитал может быть отрицательным, если обязательства предприятия превышают его активы. В этом случае владельцу может потребоваться вложить дополнительные деньги для покрытия недостачи.

Когда компания имеет отрицательный собственный капитал и владелец получает от компании средства, эти средства могут облагаться налогом как прирост капитала в налоговой декларации владельца. По этой причине владельцы бизнеса должны следить за своими счетами движения капитала и стараться не брать деньги у компании, если их счет движения капитала не имеет положительного баланса.

Как рассчитать собственный капитал

Собственный капитал рассчитывается путем сложения всех бизнес-активов и вычета всех его обязательств.

Например, давайте посмотрим на вымышленную компанию Rodney’s Restaurant Supply. Это первый год работы Родни в бизнесе, и он провел следующие операции:

  • Родни вложил в компанию 20000 долларов, чтобы арендовать помещение, закупить начальные запасы и оплатить другие начальные расходы

  • Родни получил дополнительное финансирование из кредита SBA

  • В первый год его работы в отчете о прибылях и убытках Rodney’s Restaurant Supply показана чистая прибыль в размере 150 000 долларов после учета всех доходов и коммерческих расходов.

  • Родни получил 75000 долларов в розыгрыше у компании

На 31 декабря вот баланс компании Rodney’s Restaurant Supply:

.

Если вы посмотрите на баланс, вы увидите, что общий капитал собственника составляет 95 000 долларов.Сюда входят 20 000 долларов, изначально вложенных Родни в бизнес, 75 000 долларов, которые он вывел из компании, и 150 000 долларов прибыли от операций в этом году.

Это также общие активы в размере 117 500 долларов за вычетом общих обязательств в размере 22 500 долларов. В любом случае, состояние Родни в бизнесе составляет 95 000 долларов.

Важно отметить, что собственный капитал не обязательно отражает реальную стоимость бизнеса. Если бы Родни захотел продать компанию, продажная цена бизнеса изменилась бы в зависимости от других факторов, в том числе:

  • Стоимость денежных потоков компании
  • Справедливая рыночная стоимость основных средств и запасов компании
  • Стоимость потока доходов компании
  • Нематериальные активы, такие как узнаваемость бренда и список клиентов

Балансовая стоимость собственного капитала может быть одним из факторов, влияющих на расчет рыночной стоимости бизнеса.Но не смотрите на собственный капитал, чтобы получить полное представление о рыночной стоимости вашей компании.

Что такое отчет о собственном капитале?

Некоторые финансовые отчеты включают отчет о собственном капитале. В этом финансовом отчете представлена ​​подробная информация об изменениях в капитальном счете владельца за определенный период, например:

  • Начальное сальдо счета операций с капиталом
  • Увеличение капитала за счет прибыли или дополнительных взносов в капитал
  • Уменьшение капитала в результате убытков или распределения капитала
  • Конечное сальдо счета операций с капиталом владельца

Конечное сальдо в отчете о собственном капитале должно соответствовать счетам собственного капитала, показанным в балансе компании за этот отчетный период.

Например, отчет о собственном капитале компании Rodney’s Restaurant Supply будет выглядеть следующим образом:

Как правило, увеличение собственного капитала из года в год свидетельствует об успехе бизнеса. Просто убедитесь, что увеличение связано с прибыльностью, а не с вкладом собственника, поддерживающим бизнес на плаву.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *