Как создать холдинг – Как создать эффективный холдинг и зачем это надо

Содержание

Как создать эффективный холдинг и зачем это надо

Холдинги имеют большие преимущества перед одиночными предприятиями, однако им тоже может грозить банкротство. Причин много, одна из них — неэффективность финансово-организационной, имущественно-правовой или производственной структуры холдинга.

Под холдингом понимают корпорацию, которая регулирует деятельность самостоятельных организаций. Цель создания холдинга — повысить эффективность совместной хозяйственной деятельности объединившихся предприятий.

Холдинг состоит из головной (управляющей) компании и дочерних предприятий.

Виды интеграции

В сфере экономики существует пять основных способов наращивания потенциала крупных предприятий, то есть видов интеграции:
  • вертикальная;
  • горизонтальная;
  • независимая;
  • смешанная;
  • частичная вертикальная.

Вертикальная интеграция

Это присоединение к холдингу предприятий, основной вид деятельности которых вписывается в единую технологическую цепочку производства готовой продукции действующего холдинга, что позволяет создать замкнутый производственный цикл (рис. 1).

Основное преимущество вертикальной интеграции состоит в существенной экономии издержек, которая по большей части складывается из прибыли, заложенной в цену поставщиков сырья, материалов и комплектующих изделий, необходимых для производства основной продукции холдинга.

В случае присоединения предприятий-поставщиков или компаний, замещающих предшествующих поставщиков, прибыль и накладные, ранее включаемые в цену закупа, остаются в холдинге. Кроме того, эффективное управление, оптимизация, нормирование и жесткий контроль расхода ресурсов в процессе хозяйственной деятельности объединившихся в холдинг компаний могут принести дополнительную экономию.

Горизонтальная интеграция

Данный вид интеграции предполагает присоединение к действующему холдингу или компании, создающей новый холдинг, предприятий, выпускающих продукцию, аналогичную производимой в холдинге (рис. 2).

Основное преимущество горизонтальной интеграции — рост доли холдинга в своем сегменте рынка. Это значит, что основной целью создания холдинга с горизонтальной интеграцией является снижение уровня конкуренции. В данном случае увеличивается возможность установить свои цены на рынке и таким образом обеспечить увеличение прибыли и рост рентабельности производства и продаж.

При этом нельзя забывать о требованиях Федерального закона от 26.07.2006 № 135-ФЗ (в ред. от 04.07.2016) «О защите конкуренции». Кроме того, холдинг с горизонтальной интеграцией может позволить себе закупать сырье и материалы с существенными скидками за счет увеличения объемов закупа.

Независимая интеграция

Независимая интеграция означает присоединение к холдингу предприятий, выпускающих продукцию (оказывающих услуги) для потребления на различных рынках. Производства, выпускаемая продукция или услуги предприятий, входящих в состав такого холдинга, никак не связаны между собой. В холдинге с независимой интеграцией могут быть и металлургические предприятия, и строительные организации, и компании, оказывающие услуги населению (рис. 3).

Независимая интеграция позволяет сократить риски существенного снижения объемов реализации и спроса на одном из рынков потребления продукции, производимой в холдинге. Риски могут быть вызваны сезонностью производства или спроса, экономическими кризисами и повышением уровня конкуренции.

Выбирая направления деятельности интегрируемых в холдинг предприятий, следует учитывать, что при снижении спроса на какую-либо продукцию 

потребность в других продуктах холдинга на рынках потребления в этот период должна оставаться стабильной или возрастать. Если, например, одна из компаний холдинга производит дорогостоящую высокорентабельную продукцию, то нужно интегрировать в холдинг и предприятия, выпускающие товары низкой ценовой категории, постоянно пользующиеся спросом независимо от экономических кризисов. Аналогично строится интеграция в состав холдинга предприятий, выпускающих сезонные товары.

Наличие рисков может быть связано и с появлением на одном из рынков сбыта одного крупного или нескольких конкурентов. Эти риски смягчаются благодаря выбранной структуре холдинга с независимым способом интеграции. Такой холдинг создается как бы с целью взаимопомощи предприятий, входящих в холдинг.

Смешанная интеграция

Наиболее успешной является деятельность холдингов со 
смешанной интеграцией
 (рис. 4). Такая структура холдинга совмещает в себе все преимущества различных интеграций.

Примером подобного холдинга может стать ООО «УГМК Холдинг». Широк список сфер рынка, в которых ООО «УГМК Холдинг» занимает лидирующие позиции не только на Урале и в Свердловской области, но и в России, за рубежом. Холдинг включает в себя:

  • предприятия цветной металлургии;
  • предприятия добывающей отрасли;
  • предприятия черной металлургии;
  • предприятия по обогащению сырья для металлургического производства;
  • машиностроительные предприятия;
  • авиастроительные предприятия;
  • научные организации;
  • строительные предприятия, осуществляющие гражданское и промышленное строительство;
  • предприятия стройиндустрии;
  • предприятия, производящие кабельную продукцию;
  • предприятия сферы услуг;
  • предприятия пищевой промышленности.
Вертикальная интеграция по отраслевой принадлежности некоторых групп предприятий, входящих в ООО «УГМК Холдинг», дает возможность значительно снизить издержки производства и повысить эффективность управления. Разнонаправленность деятельности холдинга позволяет сгладить последствия падения спроса на том или ином рынке сбыта, а высокий уровень концентрации ресурсов холдинга — направить денежные потоки в направлениях, необходимых для успешной деятельности холдинга.

Частичная вертикальная интеграция

Частичная вертикальная интеграция означает объединение в составе холдинга части предприятий, суммарная производственная деятельность которых не образует целостный замкнутый производственный цикл, но при этом часть (части) технологической цепочки по производству готовой продукции находится в рамках холдинга (рис. 5).

Частичная вертикальная интеграция холдинга может иметь место в начале его становления, когда руководство холдинга стремится объединить в своем составе предприятия, производственные мощности которых позволяют организовать замкнутый производственно-технологический цикл. В некоторых случаях создавать холдинги с полной вертикальной интеграцией нецелесообразно ввиду многообразия материальных ресурсов, требуемых для создания конечного продукта.

Примером холдингов с частичной вертикальной интеграцией могут быть строительные холдинги. Создание замкнутого производственного цикла, начинающегося от производства всех строительных материалов и заканчивая строительством объектов, практически недоступно в связи с высокой суммарной стоимостью производств, необходимых для образования непрерывной технологической цепочки выпуска строительных материалов и строительства объектов.

При производстве многих строительных материалов применяются дорогостоящие сложные технологии, используется нестандартное и далеко не дешевое оборудование. Да и управление таким комплексом должно быть на соответствующем уровне. Поэтому организация холдинга, включающего в себя предприятия, производящие все материалы и изделия, необходимые для строительства, — практически невыполнимая задача.

Вместе с тем нужно понимать, что, приобретая продукцию у сторонних организаций, строительное предприятие отдает своим поставщикам значительную долю своей прибыли. Еще приходится мириться с бесконечным, иногда необоснованным ростом цен поставщиков. В цену материалов включаются и накладные расходы поставщика, которые предприятие — покупатель продукции оплачивает из своего кармана.

Это важно! При образовании холдинга накладные расходы на производство продукции можно существенно снизить за счет правильного формирования организационной структуры холдинга. Это будет дополнительной экономией издержек относительно той ситуации, в которой материалы закупаются на стороне.

Успешно развивающаяся строительная компания должна обязательно подумать о том, чтобы обеспечить себя хотя бы элементарной производственной базой.

Если деятельность предприятия достаточно эффективна, что выражается в наличии некоторого количества свободных финансовых ресурсов, то их обязательно нужно вкладывать в строительство своих заводов по производству строительных материалов или искать способы и возможности приобрести контрольные пакеты акций действующих на рынке предприятий, производящих продукцию, востребованную в строительстве

. В противном случае размер прибыли, отдаваемой поставщикам, будет увеличиваться, так как рост цен поставщиков не всегда адекватен увеличению затрат на производство продукции (нередко производится как бы по графику и без наличия каких-либо экономических обоснований увеличения цен реализации).

Статья опубликована в журнале «Планово-экономический отдел» № 4, 2017

www.klerk.ru

Что такое холдинговая компания и чем она занимается?

Если вы слышали про Уоррена Баффета, одного из самых богатых людей в мире, вы, скорее всего, также слышали про компанию Berkshire Hathaway (BRK.B), генеральным директором которой он является.

Баффет — известный инвестор, но чем занимается компания, которой он управляет?

Компания специализируется на инвестициях. Вот и все. Баффет начал инвестировать в Berkshire Hathaway в 60-х годах, когда она была текстильной компанией. По мере того, как он купил больше акций и стал управлять этой компанией, он отошел от текстиля и начал использовать Berkshire для инвестирования во многие другие компании, которые процветают по сей день (Candy, GEICO, Coca-Cola (KO) и т. д.). Инвестиции со временем окупались, эти доходы были направлены качестве инвестиций в другие компании и отрасли, создавая огромный конгломерат.

Такая деятельность делает Berkshire Hathaway так называемой «холдинговой компанией». Холдинговые компании становятся все более распространенным видом деятельности во всех отраслях и могут быть полезны для физических лиц и из индивидуальных активов.

Что такое холдинговая компания?

Холдинговая компания — это компания, которая инвестирует и/или покупает акции  других, более мелких компаний, которые иногда позволяют получить контрольные пакеты акций этих компаний.

Холдинговые компании существуют практически в любой отрасли. Удивительно, но многие известные и популярные бренды на самом деле являются дочерней компанией холдинга, а не самостоятельной бизнес-единицей. Скорее всего, мало кто слышал о Restaurant Brands International (QSR), но все знают две компании, которые объединили усилия, чтобы основать Restaurant Brands International в качестве холдинговой компании: американская сеть Burger King и канадская сеть Tim Horton’s, а также сеть ресторанов быстрого питания Popeyes Louisiana Kitchen, которую они приобрели в 2017 году.

Понятие «холдинговая компания» является довольно широким. Такая компания, как Berkshire Hathaway, которая занимается исключительно инвестициями в компании и отрасли, является холдинговой компанией. Материнские компании, такие как Macy’s, Inc. (M), которая может похвастаться сетью розничной торговли Macy’s и сетью универмагов Bloomingdale’s среди своих дочерних компаний, также будут считаться холдинговыми компаниями, поскольку их единственной целью является владение крупными компаниями в розничной торговле.

В этом особенность холдинговых компаний. По большей части их существование заключается в том, чтобы владеть другими компаниями или их акциями. Самые успешные и прибыльные из них получат контрольный пакет в большинстве этих небольших компаний, что позволит им принимать важные решения в бизнесе, а также нанимать руководителей и менеджеров для своих дочерних компаний. Хотя, как правило, холдинговые компании уделяют очень мало времени реальным операциям, касающимся их дочерних компаний.

Холдинговые компании не имеют собственного бизнеса. От холдинга может потребоваться дополнительная работа, если его активы составляют контрольный пакет или 100% акций компании одной из компаний. Но холдинговые компании могут владеть не только миноритарными долями в компании, но и патентами, недвижимостью, хедж-фондами и многим другим. Каковы бы ни были инвестиции, задача холдинга — контролировать их, пока активы работают самостоятельно.

У холдинговых компаний есть генеральный директор, а также совет директоров, который помогает принимать решения в вопросах управления текущими инвестициями или компаниями, а также стоит ли инвестировать в новые.

Что такое персональная холдинговая компания?

Персональная холдинговая компания (PHC) — это компания, созданная для владения акциями других компаний; в отличие от холдинговой компании с достаточным количеством акций, чтобы оказывать влияние на бизнес-решения дочерних компании, PHC не располагает такими возможностями. Холдинговые компании, как правило, имеют организационно-правовую форму либо корпорации (C corporation), либо общества с ограниченной ответственностью (LLC). Персональный холдинг имеет структуру C corporation.

Чтобы холдинг получил статус  персонального холдинга, должно быть соблюдено множество критериев. Во-первых, доходы. Чтобы иметь статус PHC, не менее 60% скорректированного валового дохода (AGI) должно поступать за счет инвестиций. Сюда относятся дивиденды, проценты и, в зависимости от типа инвестиций, арендная плата или роялти.

Структура собственности также важна при ответе на вопрос, является ли корпорация персональной холдинговой компанией. В течение второй половины налогового года более 50% акций компании должны принадлежать пяти или менее владельцам.

Кроме того, PHC облагаются налогом иначе, чем другие компании. Специфическая ставка налога, равная 20%, взимается с нераспределенного дохода холдинга.

Создание холдинга

Если кто-то серьезно рассматривает возможность создания холдинга, то первое, что необходимо сделать, это определить, будет ли это корпорация или LLC. Другим вариантом является создание двух LLC — один для холдинга и один для операций. Это необходимо для защиты активов: если все пойдет по плану, холдинговая компания не будет нести юридическую ответственность за операционную компанию и ее долги.

Стоит быть уверенным, что разработан  конкретный бизнес-план и были рассмотрены все варианты, прежде чем основывать холдинговую компанию. Все инвестиции будут направлены в одну отрасль? Если это так, то в какую? Есть ли капитал, необходимый как для создания холдинговой компании, так и для инвестиций, которые помогут ей добиться успеха? Необходимо проанализировать множество вопросов.

Преимущества и недостатки холдинговой компании

Скорее всего, самым большим преимуществом холдинговой компании является защита на случай возможного банкротства или чрезмерных убытков в случае банкротства дочерней компании. В этом случае холдинговые компании не считаются ответственными, и кредиторы не могут преследовать холдинговую компанию в попытке получить активы или их часть.

Кроме того, бывают случаи, когда холдинговым компаниям разрешается продавать товары и оказывать услуги, если этого желает собственник холдинга. При условии, что 60% от AGI составляют инвестиции (та же сумма, которая позволяет корпорации считаться персональным холдингом), можно иметь статус холдинговой компании и одновременно продавать товары или услуги.

У создания холдинга есть свои недостатки. Холдинг можно легко использовать для эксплуатации дочерних компаний, если, конечно, он имеет достаточно власти, чтобы оказывать влияние на бизнес-решения. Многие холдинговые компании не полностью прозрачны для своих акционеров, что означает, что какие-то акционеры могут остаться в неведении относительно многих принимаемых решений.

sharespro.ru

Снижаем налоги: виртуальный холдинг

Самые выгодные схемы оптимизации налогов в настоящее время связаны с созданием грамотной организационной структуры бизнеса. Одна из самых эффективных структур сегодня – виртуальный холдинг. Как лучше ее организовать, рассказал Артем КУЗЬМИНЫХ, управляющий партнер компании «КУЗЬМИНЫХ и ПАРТНЕРЫ», на семинаре, организованном компанией «Основы Вашего Бизнеса».
Виртуальный холдинг – это группа тесно связанных в своей деятельности фирм. Они выполняют взаимодополняющие функции, которые позволяют обеспечить движение товаров и услуг от производителя к потребителю. При этом связи между фирмами могут явно не демонстрироваться. Хотя, как правило, всеми компаниями цепочки неформально владеют одни и те же лица. Основная цель виртуального холдинга – минимизировать налоги, используя корректные схемы налогового планирования. Есть и еще один положительный момент: структуру виртуального холдинга (в отличие от реального) можно легко приспосабливать к постоянным изменениям в законодательстве, арбитражной практике и конъюнктуре рынка.

Структура холдинга

Классический виртуальный холдинг включает в себя такие элементы, как управляющая компания, торговый дом, хранитель активов, производственные предприятия, обслуживающие фирмы (кадровые центры), субъекты льготного налогообложения (ими может быть и любая из названных структур). Рассмотрим функции каждого из них.

Центральную роль в холдинге играет управляющая компания. Ею может быть структурное подразделение или юридическое лицо. Оно ответственно за исполнение платежей и распределение финансовых потоков (казначейство). На нем замыкаются все финансовые потоки виртуального холдинга, включая дебетовые и кредитовые обороты по НДС. Управляющая компания:

  • проводит все расчеты с поставщиками и покупателями;
  • финансирует текущие расходы предприятий холдинга;
  • выступает в качестве «единого заемщика» холдинга;
  • распределяет полученные займы между фирмами, входящими в холдинг;
  • может выступать в роли «единого экспортера».
Управляющая компания зачастую аккумулирует всю прибыль холдинга. Это выгодно в том случае, если эта фирма – офшорная компания или другая льготная организация. Если же у владельцев нет возможности сделать управляющую компанию субъектом льготного налогообложения, прибыль холдинга «собирают» на других (специально созданных) льготных фирмах.

Функция торгового дома – реализовывать почти всю продукцию холдинга (кроме продаж в розницу через собственные магазины). Также это звено закупает всю необходимую холдингу продукцию, сырье и материалы. Торговый дом может действовать за свой счет или как агент управляющей компании. Причем как от собственного, так и от ее имени. Когда торговый дом заключает договоры поставки с внешними контрагентами, в качестве грузоотправителя или грузополучателя он указывает фирму холдинга, а плательщиком или получателем денег – управляющую компанию Реализация продукции и закупка сырья не через торговый дом (управляющую компанию) – запрещены! Этот запрет помимо всего прочего позволяет бороться со злоупотреблениями менеджеров фирм холдинга (неучтенный нал, откаты, неоправданные скидки и отсрочки оплаты и т. п.).

В некоторых холдингах функции управляющей компании и торгового дома можно объединить. Это позволит владельцам или топ-менеджерам холдинга лично отслеживать все финансовые потоки и соответственно контролировать все фирмы не только юридически, но и финансово – через займы и дебиторскую задолженность. Руководство холдинга может в любой момент увидеть всю финансовую картину и оперативно перераспределить затраты между убыточными проектами и прибыльными. Например, занизив расходы в одних проектах и перенеся их в другие. Либо с помощью внутреннего (трансфертного) ценообразования и варьирования торговой надбавки. Самое главное – следить за тем, чтобы фирмы формально не считались аффилированными. Ведь если налоговая сможет доказать взаимозависимость сторон, то условия сделки инспекторы могут признать «нерыночными» (п. 8 ст. 40 НК) и пересчитать внутренние цены.

Самое основное в любой организации – ее имущественный комплекс. Если на имущество хотя бы одной из фирм холдинга наложат взыскание, весь бизнес может быть потерян. Для того чтобы отнять активы было не так просто, создают фирму – хранитель активов. Она (или несколько аналогичных структур) владеет всем имущественным комплексом холдинга. И по мере надобности сдает объекты основных средств в аренду остальным фирмам, входящим в группу компаний. Хранитель активов должен быть «белым и пушистым»: заниматься только самыми безрисковыми видами деятельности (а что может быть безопаснее, чем сдача имущества в аренду «своим» же предприятиям?). Также хранитель активов не должен участвовать в сомнительных и рискованных сделках, по возможности не брать кредитов и не выступать поручителем или залогодателем, делать все абсолютно законно! Территориально фирму выгодней регистрировать в регионе с низкой ставкой налога на имущество либо иным способом получать налоговые преференции по налогам на имущество, прибыль, НДС и ЕСН – например создавать в форме ООО инвалидов или переводить на упрощенку. Иногда в роли хранителя активов может выступить и индивидуальный предприниматель (неплательщик налога на имущество юридических лиц). Конечно, как физическое лицо он платить налог на имущество будет. Но только по недвижимому имуществу, которое находится у него на праве собственности. Однако и по недвижимости налог на имущество для физлиц пока в среднем ниже, чем для фирм.

Непосредственно производят и отгружают продукцию производственные предприятия. Они выполняют только эти функции. Предприятия сами не заключают договоров ни с поставщиками, ни с покупателями. Все необходимое для производственных организаций заказывает торговый дом, а оплачивает управляющая компания. Деньги производственникам управляющая компания перечисляет в минимальном количестве –необходимом для текущей работы. Например, на выплату зарплаты, налогов и прочих расходов.

В холдинге может быть несколько обслуживающих фирм. Каждая из них занимается только одним видом деятельности. Например, автотранспортными перевозками, подрядными работами, хранением ТМЦ, посредническими, юридическими, бухгалтерскими, консалтинговыми, охранными услугами, предоставлением персонала и т. п. Задача обслуживающей фирмы – обеспечивать своими услугами все фирмы холдинга. Как правило, обслуживающие фирмы переведены на ЕНВД или упрощенку.

Последнее звено – субъекты льготного налогообложения (СЛН). Это могут быть, например, фирмы и предприниматели на упрощенке и вмененке, предприятия, принадлежащие общественным организациям инвалидов, российские офшоры, пользующиеся местными льготами, зарубежные офшорные компании. Эти структуры на законных основаниях пользуются налоговыми льготами или имеют более выгодный налоговый режим. Поэтому с их помощью оптимизируются налоги на прибыль или активы всего холдинга.

Регулируем налоги

Как видим, во власти управляющей компании оказываются все входящие и исходящие потоки. Она же контролирует и внутренние взаиморасчеты. Это дает возможность регулировать общие налоги холдинга.

Технически это происходит так. За несколько дней до конца месяца все фирмы холдинга подсчитывают налоги «к уплате». Управляющая компания анализирует ситуацию и принимает решение по ее корректировке. Предположим, по предварительным расчетам получилось, что одной фирме нужно заплатить большую сумму НДС. А у другой организации холдинга есть лишний НДС «к зачету» (переплата). В этом случае фирма с большим НДС «к уплате» может купить некие товары (работы, услуги) у организации с лишним НДС «к зачету».

Подрегулировать можно и налог на прибыль. Например, управляющая компания может выдавать нуждающимся фирмам холдинга займы под очень большие проценты. Главное – соблюдать порядок сопоставимости (п. 1 ст. 269 НК). То есть показать, что проценты по займам не превышают проценты на аналогичные займы (полученные в той же валюте в том же квартале, под сопоставимые проценты и на сопоставимые суммы, на одинаковый срок, с аналогичным обеспечением). Обычно порядок определения сопоставимости сумм долговых обязательств записывают в учетной политике. Там же нужно указать, что фирма пользуется именно таким порядком определения размера процентов, включаемых в расходы (а не ставкой рефинансирования, увеличенной на 1,1). Затем каждая фирма получает как минимум два займа на сопоставимых условиях. Расходовать займы фирмы должны на производственные цели (экономически обоснованные). Проценты же по займам при соблюдении всех перечисленных условий фирмы-«должники» смогут включать в расходы.

Кроме того, можно регулировать или выводить прибыль на СЛН в виде:

  • оплаты реальных услуг и работ, оказываемых и выполняемых СЛН;
  • арендной платы за основные средства;
  • переуступок долгов субъектам льготного налогообложения с последующим начислением в их пользу значительных штрафных санкций;
  • лицензионных платежей за товарные знаки, промышленные образцы и другие НМА.
Возврат денег обратно от СЛН в управляющую компанию, хранитель активов или производственные предприятия холдинга можно организовать с помощью:
  • займов от СЛН;
  • периодического увеличения уставного капитала учредителями;
  • инвестиций от СЛН;
  • присоединения СЛН к основному предприятию;
  • безвозмездной передачи денег от учредителя, который владеет более 50 процентами в уставном капитале. Например, материнская компания владеет более 50 процентами в уставном капитале дочерней фирмы. «Мать» вносит «дочке» деньги безвозмездно в счет увеличения ее доходов или в виде безвозмездной финансовой помощи. «Дочка» включает их в состав внереализационных доходов, но не учитывает в целях налогообложения (подп. 11 п. 1 ст. 251 НК). «Дочка» не платит с полученных денег НДС, так как это безвозмездная передача денег , которая не связана с оплатой товаров, работ или услуг.
Используем льготников

Холдинги имеют возможность широко использовать льготные налоговые режимы. Обычно на такие режимы переводят обслуживающие фирмы. Допустим, у фирмы много перевозок, а основная компания расположена в Москве. Основной район перевозок – тоже Москва. В Москве ЕНВД нет. Зато ЕНВД есть в Подмосковье. Поэтому можно зарегистрировать новую транспортную фирму в Подмосковье и перевести на нее машины (в аренду или собственность). Таким образом, с транспортных услуг, фактически оказываемых в Москве, фирма сможет платить ЕНВД. Ведь по документам невозможно достоверно отследить, где на самом деле оказывались услуги. Чтобы не отдавать транспорт в чужие руки и уйти от взаимозависимости, учредителями созданной организации должны быть номинальные доверенные лица (дальние родственники, друзья, подконтрольные бывшие подчиненные, профессиональные «номиналы»).

Хорошие результаты дает и использование упрощенки. На этом режиме можно создать, например, аутсорсинговую компанию в форме ООО. В нее имеет смысл перевести наиболее высокооплачиваемых сотрудников из всего холдинга. А затем – сдавать их в «аренду» нуждающимся фирмам холдинга. Реально, конечно же, сотрудники никуда уходить не будут – места их работы останутся прежними. Поменяются только записи в их документах. Это даст возможность платить с зарплат только взносы на обязательное пенсионное страхование и на травматизм (о возможных претензиях к договорам аутсорсинга со стороны госорганов читайте в мартовском номере на стр. 86). Наиболее сознательных и постоянных сотрудников можно сделать участниками ООО. Тогда часть дохода они будут получать в виде дивидендов.

С помощью виртуального холдинга можно решить и извечную проблему с «изысканием» неучтенных наличных денег, причем вполне легально. Для этого достаточно, чтобы одним из элементов структуры холдинга был индивидуальный предприниматель (на ЕНВД или УСН). Он получает от компании деньги за «услуги» и уже как частное лицо «дарит» их нужным людям (подробнее об этой схеме и связанных с ней возможных рисках читайте в ноябрьском номере журнала за 2005 год на стр. 80).

Разделяем потоки

В холдинге можно разделить финансовые потоки с НДС и без НДС. Дело в том, что почти у любой компании существуют покупатели (заказчики), которым не нужен входной НДС. Это могут быть, например: физические лица (розница), фирмы на ЕНВД, УСН, ЕСХН, государственные и муниципальные предприятия и учреждения, органы власти и местного самоуправления, компании, которые освобождены от НДС, имеют льготу или переплату по этому налогу, производят или реализуют льготируемую продукцию (работы, услуги), а также фирмы или частники, которым «не нужны документы». Продукцию (работы, услуги) покупателям, не нуждающимся в уплате НДС, можно как производить, так и продавать через свои льготные фирмы (неплательщики НДС). Вывести часть производства из-под общей системы налогообложения можно, в том числе, и так. Создаем дополнительное предприятие на упрощенке, желательно в другой ИФНС. Новая фирма получит часть производственных площадей и оборудования в аренду, и в нее перейдет часть персонала. Объем производства упрощенца должен быть примерно равен возможному объему реализации без НДС. Далее распределяем затраты на производство продукции. Льготник по возможности несет большую долю производственных расходов без НДС (зарплата и налоги с нее, прочие налоги, материальные расходы и арендная плата «без НДС»…), а также показывает максимальную чистую прибыль. На основном же предприятии – большая доля затрат будет с НДС, а прибыль будет небольшая. Таким образом, на двух предприятиях будет разная структура затрат на производство одной и той же продукции. Не исключено, что налоговых инспекторов заинтересует такая разница, хотя никакими законами это не запрещено. Объясните им, что это вполне естественно – на разных предприятиях у вас разные технологии, различное оборудование и производительность труда (персонал совершенно разной квалификации).

В результате получится, что холдинг разделил большинство своих финансовых и материальных (товарных) потоков «с НДС» и «без НДС». Чем больше будет последних, тем большую сумму НДС удастся сэкономить.

Виртуальный холдинг «Собери сам»

Что сделать, чтобы привести ваш бизнес к подобной структуре? Для начала следует провести диагностику состояния компании и выбрать приемлемые для оптимизации налогообложения виды работ и услуг. В каждой компании есть функции, которые дублируются на разных фирмах. Например: управленческие услуги, бухгалтерские, автотранспортные, упаковочные, сбытовые, закупочные. Часть их может выполнять единый центр, который, например, будет управлять всеми фирмами холдинга. Для реализации других работ можно выделить (создать) отдельные фирмы или ИП (СЛН), которые будут оказывать данный вид услуг для всех предприятий холдинга. Это позволит перевести мини-фирмы-функционалы на ЕНВД или УСН.

При выборе услуг и работ для трансформации главное условие – их реальность! То есть нужно выбрать функции и работы, которые уже существуют, а не придумывать новые. Некоторые услуги уже стали «красной тряпкой» для госорганов – их часто использовали для «дополнительных» расходов. Поэтому выделять их нужно в самом крайнем случае и в самую последнюю очередь. Перечислим (в порядке убывания привлекательности) виды работ и услуг, которые можно использовать для вывода прибыли:

  • различные работы по договорам подряда (субподряда), когда на внешнее предприятие выводятся отдельные (как правило, вспомогательные, начальные или завершающие) этапы технологического процесса основного предприятия. При этом подрядчик работает на давальческом сырье, материалах, комплектующих;
  • посреднические (агентские, комиссионные) договоры на закупку всего необходимого для основного предприятия или реализацию его ТРУ;
  • услуги по управлению, ведению бухгалтерского и налогового учета, подготовке и сдаче отчетности, постановке и восстановлению бухучета, содействие в привлечении финансирования и прочее;
  • автотранспортные услуги, услуги по техническому обслуживанию автотранспорта (ЕНВД), пакетирование и переупаковку, услуги по складскому хранению, погрузочно-разгрузочные работы;
  • услуги, связанные с обслуживанием основных средств: по содержанию и эксплуатации, техническому обслуживанию ОС, ремонту, мойке окон, уборке, плановым проверкам электрооборудования, абонентскому обслуживанию оргтехники;
  • услуги по предоставлению персонала;
  • юридические, консультационные услуги в сфере производства или управления производством, коммерческой деятельностью, финансами, кадровый консалтинг, маркетинг и прочее. Пример

    У одного владельца были: текстильная фабрика, завод по производству электрооборудования, завод по производству стройматериалов и горно-обогатительный комбинат (ГОК). Все – на общей системе налогообложения. Все фирмы вели бизнес самостоятельно: сами искали поставщиков и покупателей, планировали платежи и рассчитывались с бюджетом. Фирмы находились в разных регионах, поэтому проконтролировать их деятельность администрации было тяжело. В результате реальную прибыль приносил только завод по производству стройматериалов, да и то небольшую. И это несмотря на то, что для ухода от налогов всеми организациями применялись обнальные фирмы.

    Собственник бизнеса поставил перед консультантами задачу: построить схему реального контроля, снизить налоговую нагрузку и вывести по возможности доходы из тени.

    В итоге была изменена структура всего бизнеса (см. схему в начале статьи). Владельцы получили реальный финансовый контроль. При этом схема финансово-товарных потоков стала такой. Была создана управляющая компания (ОСН). Она – финансово-расчетный центр холдинга. Она же выступает в роли лизингодателя. Она финансирует текущие расходы дочерних предприятий через систему договоров, поставки, займа, купли-продажи векселей. Она же предоставляет фирмам основные средства в лизинг. На схеме эти потоки нарисованы розовой линией.

    Торговый дом заключает договоры на поставку сырья и продажу готовой продукции всего холдинга. Он действует как агент управляющей компании, без участия в расчетах. То есть заключает договоры от своего имени, но за счет управляющей компании. Управляющая компания оплачивает все необходимое сырье по договорам, заключенным торговым домом. В качестве грузополучателей в этих договорах указаны фирмы холдинга. Кроме того, управляющая компания получает все деньги от покупателей за проданную через торговый дом продукцию. В качестве грузоотправителей в договорах названы предприятия холдинга. На схеме эти финансово-товарные потоки отмечены черной линией.

    Аутсорсинговые предприятия (УСН) передают в «аренду» персонал предприятиям холдинга либо оказывают услуги (выполняют работы) исходя из функций этого персонала. На схеме эти потоки нарисованы голубой линией.

    Некоторые работники торгового дома и аутсорсинговых ООО получают часть своего дохода в виде дивидендов (зеленые стрелки).

    Управляющая компания, единственная из всего холдинга, контактирует с банками, лизинговыми компаниями, привлекает внешнее финансирование (красная стрелка).

    Владельцы бизнеса, руководители холдинга, а также некоторые высокооплачиваемые специалисты выступают в качестве индивидуальных предпринимателей на УСН. Это позволяет им получать легальные низконалоговые доходы, продавая свои услуги холдингу, а также рефинансировать (возвращать назад) часть этих средств через займы, вклады в уставный капитал или безвозмездную финансовую помощь (оранжевые стрелки).

Услуги обслуживающих фирм — реальны!
Реализация продукции и закупка сырья фирмами холдинга не через торговый дом (управляющую компанию) — запрещены
На управляющей компании замыкаются все финансовые потоки холдинга
Будьте осторожны!

К созданию холдинга нужно походить продуманно. И особое внимание уделить мотивации персонала, обоснованию затрат и подготовке документов. Иначе налоговая инспекция усомнится в реальности расходов, и ее доводы могут поддержать судьи. Так, например, во время одной проверки сотрудники налоговой инспекции установили, что ОАО передало управляющей компании полномочия генерального директора. По договору управляющая копания осуществляла управление всей текущей деятельностью завода и решала все вопросы, отнесенные к компетенции исполнительных органов ОАО. За оказанные услуги завод платил управляющей компании 8 процентов от выручки. Однако с вводом новой системы управления обязанности административно-управленческого персонала завода, указанные в должностных инструкциях, не изменились. Прибыль, полученная заводом, не возросла. В управляющей компании работал всего один человек. Да и акты, которые подтверждали, что услуги оказаны, были составлены с нарушением статьи 9 Закона от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете». Инспекция посчитала, что эти расходы экономически неоправданны и документально не подтверждены, и доначислила заводу налог на прибыль и пени, попутно оштрафовав. Завод обратился в суд. Однако судьи поддержали доводы чиновников (постановление ФАС Волго-Вятского округа от 19 января 2004 г. № А11-4426/2003-К2-Е-1961).

www.klerk.ru

Как создать эффективный холдинг и зачем это надо

Источник: http://www.klerk.ru/boss/

Холдинги имеют большие преимущества перед одиночными предприятиями, однако им тоже может грозить банкротство Причин много, одна из них — неэффективность финансово-организационной, имущественно-правовой или производственной структуры холдинга.

Под холдингом понимают корпорацию, которая регулирует деятельность самостоятельных организаций. Цель создания холдинга — повысить эффективность совместной хозяйственной деятельности объединившихся предприятий.

Холдинг состоит из головной (управляющей) компании и дочерних предприятий.

Виды интеграции

В сфере экономики существует пять основных способов наращивания потенциала крупных предприятий, то есть видов интеграции:

  • вертикальная;
  • горизонтальная;
  • независимая;
  • смешанная;
  • частичная вертикальная.

Вертикальная интеграция

Это присоединение к холдингу предприятий, основной вид деятельности которых вписывается в единую технологическую цепочку производства готовой продукции действующего холдинга, что позволяет создать замкнутый производственный цикл (рис. 1).

Основное преимущество вертикальной интеграции состоит в существенной экономии издержек, которая по большей части складывается из прибыли, заложенной в цену поставщиков сырья, материалов и комплектующих изделий, необходимых для производства основной продукции холдинга.

В случае присоединения предприятий-поставщиков или компаний, замещающих предшествующих поставщиков, прибыль и накладные, ранее включаемые в цену закупа, остаются в холдинге. Кроме того, эффективное управление, оптимизация, нормирование и жесткий контроль расхода ресурсов в процессе хозяйственной деятельности объединившихся в холдинг компаний могут принести дополнительную экономию.

Горизонтальная интеграция

Данный вид интеграции предполагает присоединение к действующему холдингу или компании, создающей новый холдинг, предприятий, выпускающих продукцию, аналогичную производимой в холдинге (рис. 2).

Основное преимущество горизонтальной интеграции — рост доли холдинга в своем сегменте рынка. Это значит, что основной целью создания холдинга с горизонтальной интеграцией является снижение уровня конкуренции. В данном случае увеличивается возможность установить свои цены на рынке и таким образом обеспечить увеличение прибыли и рост рентабельности производства и продаж.

При этом нельзя забывать о требованиях Федерального закона от 26.07.2006 № 135-ФЗ (в ред. от 04.07.2016) «О защите конкуренции». Кроме того, холдинг с горизонтальной интеграцией может позволить себе закупать сырье и материалы с существенными скидками за счет увеличения объемов закупа.

Независимая интеграция

Независимая интеграция означает присоединение к холдингу предприятий, выпускающих продукцию (оказывающих услуги) для потребления на различных рынках. Производства, выпускаемая продукция или услуги предприятий, входящих в состав такого холдинга, никак не связаны между собой. В холдинге с независимой интеграцией могут быть и металлургические предприятия, и строительные организации, и компании, оказывающие услуги населению (рис. 3).

Независимая интеграция позволяет сократить риски существенного снижения объемов реализации и спроса на одном из рынков потребления продукции, производимой в холдинге. Риски могут быть вызваны сезонностью производства или спроса, экономическими кризисами и повышением уровня конкуренции.

Выбирая направления деятельности интегрируемых в холдинг предприятий, следует учитывать, что при снижении спроса на какую-либо продукцию потребность в других продуктах холдинга на рынках потребления в этот период должна оставаться стабильной или возрастать. Если, например, одна из компаний холдинга производит дорогостоящую высокорентабельную продукцию, то нужно интегрировать в холдинг и предприятия, выпускающие товары низкой ценовой категории, постоянно пользующиеся спросом независимо от экономических кризисов. Аналогично строится интеграция в состав холдинга предприятий, выпускающих сезонные товары.

Наличие рисков может быть связано и с появлением на одном из рынков сбыта одного крупного или нескольких конкурентов. Эти риски смягчаются благодаря выбранной структуре холдинга с независимым способом интеграции. Такой холдинг создается как бы с целью взаимопомощи предприятий, входящих в холдинг.

Смешанная интеграция

Наиболее успешной является деятельность холдингов со смешанной интеграцией (рис. 4). Такая структура холдинга совмещает в себе все преимущества различных интеграций.

Примером подобного холдинга может стать ООО «УГМК Холдинг». Широк список сфер рынка, в которых ООО «УГМК Холдинг» занимает лидирующие позиции не только на Урале и в Свердловской области но и в России, за рубежом. Холдинг включает в себя:

  • предприятия цветной металлургии;
  • предприятия добывающей отрасли;
  • предприятия черной металлургии;
  • предприятия по обогащению сырья для металлургического производства;
  • машиностроительные предприятия;
  • авиастроительные предприятия;
  • научные организации;
  • строительные предприятия, осуществляющие гражданское и промышленное строительство;
  • предприятия стройиндустрии;
  • предприятия, производящие кабельную продукцию;
  • предприятия сферы услуг;
  • предприятия пищевой промышленности.

Вертикальная интеграция по отраслевой принадлежности некоторых групп предприятий, входящих в ООО «УГМК Холдинг», дает возможность значительно снизить издержки производства и повысить эффективность управления. Разнонаправленность деятельности холдинга позволяет сгладить последствия падения спроса на том или ином рынке сбыта, а высокий уровень концентрации ресурсов холдинга — направить денежные потоки в направлениях, необходимых для успешной деятельности холдинга.

Частичная вертикальная интеграция

Частичная вертикальная интеграция означает объединение в составе холдинга части предприятий, суммарная производственная деятельность которых не образует целостный замкнутый производственный цикл, но при этом часть (части) технологической цепочки по производству готовой продукции находится в рамках холдинга (рис. 5).

Частичная вертикальная интеграция холдинга может иметь место в начале его становления, когда руководство холдинга стремится объединить в своем составе предприятия, производственные мощности которых позволяют организовать замкнутый производственно-технологический цикл. В некоторых случаях создавать холдинги с полной вертикальной интеграцией нецелесообразно ввиду многообразия материальных ресурсов, требуемых для создания конечного продукта.

Примером холдингов с частичной вертикальной интеграцией могут быть строительные холдинги. Создание замкнутого производственного цикла, начинающегося от производства всех строительных материалов и заканчивая строительством объектов, практически недоступно в связи с высокой суммарной стоимостью производств, необходимых для образования непрерывной технологической цепочки выпуска строительных материалов и строительства объектов.

При производстве многих строительных материалов применяются дорогостоящие сложные технологии, используется нестандартное и далеко не дешевое оборудование. Да и управление таким комплексом должно быть на соответствующем уровне. Поэтому организация холдинга, включающего в себя предприятия, производящие все материалы и изделия, необходимые для строительства, — практически невыполнимая задача.

Вместе с тем нужно понимать, что, приобретая продукцию у сторонних организаций, строительное предприятие отдает своим поставщикам значительную долю своей прибыли. Еще приходится мириться с бесконечным, иногда необоснованным ростом цен поставщиков. В цену материалов включаются и накладные расходы поставщика, которые предприятие — покупатель продукции оплачивает из своего кармана.

Это важно! При образовании холдинга накладные расходы на производство продукции можно существенно снизить за счет правильного формирования организационной структуры холдинга. Это будет дополнительной экономией издержек относительно той ситуации, в которой материалы закупаются на стороне.

Успешно развивающаяся строительная компания должна обязательно подумать о том, чтобы обеспечить себя хотя бы элементарной производственной базой.

Если деятельность предприятия достаточно эффективна, что выражается в наличии некоторого количества свободных финансовых ресурсов, то их обязательно нужно вкладывать в строительство своих заводов по производству строительных материалов или искать способы и возможности приобрести контрольные пакеты акций действующих на рынке предприятий, производящих продукцию, востребованную в строительстве. В противном случае размер прибыли, отдаваемой поставщикам, будет увеличиваться, так как рост цен поставщиков не всегда адекватен увеличению затрат на производство продукции (нередко производится как бы по графику и без наличия каких-либо экономических обоснований увеличения цен реализации).

Статья опубликована в журнале «Планово-экономический отдел» № 4, 2017

otchetonline.ru

Регистрация холдингов

Холдинговая компания – компания, обладающая правами управления одной, или несколькими другими компаниями.

Создание холдинга – создание бизнес-схемы с принадлежащими (или подчиненными) друг другу юридическими лицами.

Холдинг – это форма организации прав владения и управления бизнесом.

Цели регистрации холдинга – облегчить процессы управления и владения, улучшить финансовые показатели,облегчить привлечение инвестиций, обезопасить свой бизнес.

В результате создания холдинга можно получить:

  • Свободное от налогообложения перемещение финансов между предприятиями, входящими в холдинг
  • Уменьшение издержек на содержание управленческого аппарата
  • Облегчение процесса финансового и налогового планирования (механизмы закладываются во время разработки схемы холдинга)
  • Возможность привлечения сторонних финансовых ресурсов без риска потери контроля над предприятиями
  • Предотвращение возможных действий по недружественному поглощению (механизмы закладываются во время разработки схемы холдинга)
  • Обеспечение конфиденциальности владения бизнесом

Холдинг можно использовать и для управления одним юридическим лицом.

В качестве холдинговой компании наиболее интересно, если это позволяет ситуация, использовать компанию с пониженной базой налогообложения. Это может быть и особая форма отечественной компании, и компания, зарегистрированная в оффшорной зоне. Сосредоточив центр прибыли на этой компании можно значительно сократить расходы на налоговые отчисления.


Компания InterOffshore Consulting выполняет работы по созданию холдингов в три этапа:

1. Разработка схемы построения холдинга.

  • Основное внимание уделяется отработке системы управления и подчинения компаний, а так же системе владения. Сюда относится:
  • Разработка учредительных документов с учётом специфики деятельности подконтрольных компаний;
  • Разработка схемы отчётности подконтрольных компаний;
  • Разработка систем мультидиректората, двойного мандата, мультипозиций.

При необходимости мы также обеспечиваем оптимизацию и реструктуризацию уже существующих систем управления:

  • Слияние, присоединение, выделение компаний и подразделений;
  • Экспертиза структуры взаимоотношений отдельных компонентов и холдинга в целом;
  • Ликвидация убыточных или ненужных компаний холдинга.

2. Построение структуры финансовых потоков холдинга.

При необходимости – оптимизация уже существующих. В результате чего выявляются неэффективные, убыточные места и выстраиваются оптимальные пути движения капитала и проведения финансовых операций.

3. Поиск и регистрация наиболее благоприятной юрисдикции для размещения холдинговой компании и оптимизации её налогообложения.

Так же – регистрация дочерних компаний в налоговыгодных условиях по отношению к холдинговой компании.

Опыт специалистов компании InterOffshore Consulting обеспечит вам наиболее адекватное решение самых сложных задач по построению холдинговых структур. В связи с некоторыми особенностями работы мы не имеем права показывать вам рекомендательные письма и оставлять на сайте список своих клиентов. Мы предлагаем вам ознакомиться с открытой информацией о нашей компании. Если нам предстоит совместная работа, вы будете четко понимать нас, наш подход и будете уверены в получении своего результата.

Мы всегда заботимся о нашем клиенте, предлагая только действенные и проверенные опытом решения, оберегая коммерческую и конфиденциальную информацию.

www.inter-offshore.net

Дочерняя компания. Создание, оформление, управление

Содержание страницы

Дочерняя компания – это самостоятельный субъект, контрольный пакет акций или уставной капитал которого принадлежит материнской компании. Субъект имеет право контроля над поставками, реализацией продукции, транспортировкой, однако весь доход его принадлежит материнской организации. Последняя же предоставляет средства на нужды: обеспечение непрерывности производства, выплату зарплат и прочее.

Особенности дочерней компании

«Дочка» находится в прямой зависимости от состояния основного субъекта. Последний фактически обеспечивает деятельность организации и контролирует ее. Рассмотрим преимущества дочерней компании:

  • Все задолженности дочернего субъекта погашаются материнской организацией.
  • Вся финансовая ответственность возлагается на основную компанию.
  • Конкурентное преимущество также обязана обеспечить материнская компания.

Однако у дочернего субъекта есть и недостатки:

  • Отсутствие свободы выбора производственного направления и прочих базовых аспектов деятельности.
  • Ограниченные возможности в техническом развитии.
  • Сложно аккумулировать средства на развитие, так как весь капитал принадлежит материнской компании.

Дочерние компании, как правило, создаются крупными предприятиями. Нужны они для распределения направлений деятельности.

Способы создания дочерней компании

Для организации дочерней компании потребуется ряд документов: документация основного субъекта, устав «дочки», решение о создании компании в письменной форме. Материнский субъект должен подтвердить отсутствие долгов на настоящее время. Существует два способа создания компании.

Первый способ

Рассмотрим подробный алгоритм создания дочерней организации:

  1. Составление устава дочерней компании. В документе нужно прописать все условия существования субъекта.
  2. Если у основного капитала есть несколько собственников, требуется составить договор с распределением долей.
  3. Составление учредителями протокола, который подтверждает факт создания субъекта.
  4. Директор материнской компании должен создать документ, в котором указываются контакты и адрес «дочки».
  5. Оформление справки, которая подтверждает отсутствие задолженностей.
  6. Заполнение формы Р11001.
  7. После оформления всех перечисленных документов и назначения главбуха нужно предоставить бумаги представителям налогового органа, в котором регистрируется субъект.

Если у основного офиса присутствуют задолженности, он не сможет в должной мере финансировать дочернюю компанию.

Второй способ

Первый способ предполагает создание компании, второй – присвоение уже существующей организации. То есть происходит поглощение по обоюдному созданию. Рассмотрим алгоритм этой процедуры:

  1. Выбор направления производства дочерней компании.
  2. Разработка устава организации.
  3. Разработка собственной печати, банковских реквизитов, регистрация адреса поглощаемого субъекта.
  4. Назначение на должность генерального директора и бухгалтера. Согласование с ними всех аспектов деятельности.
  5. Обращение в государственную палату с заявлением и основным перечнем документов: справка из банковского учреждения о счете, характеристики о гендиректоре и главбухе «дочки», устав со всеми подписями, гарантийное письмо, сведения об учредителе в письменной форме, копии документов с платежами (последние два документа должны быть заверенными).
  6. Получение свидетельства о том, что субъект был зарегистрирован.

После всех этих шагов компания может приступить к своей деятельности.

Ответственность материнской и дочерней компаний

Дочерняя компания – это независимый субъект. Во владении организации находится как капитал, так и имущество. Она не несет ответственности по долгам материнского субъекта. Однако материнская организация несет ответственность за задолженность «дочки» в некоторых обстоятельствах:

  • Оформление сделки по указанию материнской компании. Данное указание должно быть оформлено документально. В этой ситуации и «дочка», и материнская организация несут ответственность в равных долях.
  • «Дочка» из-за распоряжений материнской компании была признана банкротом. В этом случае если дочерняя организация не обладает ресурсами для погашения задолженности, остаток выплачивает основной офис.

Во всех остальных случаях дочерняя компания сама несет ответственность по своим долгам.

Управление дочерней компанией

Управление дочерней компанией отличается рядом особенностей:

  • Большое количество субъектов управления.
  • Необратимое влияние на «дочку».
  • Самостоятельность организации в проведении хозяйственной деятельности.
  • Ограничения в деятельности «дочки».

Существует несколько моделей управления дочерней организацией. Рассмотрим их все.

Единоличная исполнительная структура

Управление через единоличный орган – самый распространенный вариант. Под единоличным органом понимается генеральный директор. На него возлагается следующая ответственность:

  • Работа над текущими задачами.
  • Управление имеющимся имуществом (стоимость его не должна быть больше 25% от балансовой стоимости активов).
  • Управление внутренней структурой организации.

У гендиректора есть довольно широкие полномочия. Для того чтобы материнская компания могла отслеживать все управленческие решения, имеет смысл составить документ, регламентирующий все права и обязанности лица. Соответствующие распоряжения можно включить в устав.

Совет директоров

Все ключевые управленческие решения могут приниматься советом директоров, в который входят собственники материнской организации. Такая модель актуальна при небольшом количестве «дочек». В обратном случае могут возникнуть следующие проблемы:

  • Перегрузка участников совета директоров.
  • Сложность в согласовании решений.

Совет директоров ограничен в принятии решений. Если советом будет принято решение, не входящее в его компетенцию, оно не будет действительным согласно статье 67 и 69 ФЗ №208. Компетенция совета может быть расширена за счет полномочий исполнительных органов. Однако последние должны быть включены в устав.

Управляющая компания

Руководство «дочкой» можно поручить УК. Преимущества этого способа: централизация управления, оперативное распределение ресурсов, возможность координации всех действий. Однако если дочерних компаний много, одной управляющей компании сложно уследить за ними.

Правление

Суть правления заключается в том, что руководители «дочек» входят в состав правления основного субъекта. С каждым из участников правления нужно заключить трудовой договор. Особенности формирования правления схожи с избранием гендиректора. Участники управляющего состава избираются собранием акционеров или советом директоров.

Особенности налогообложения

«Дочки» и материнские компании, с точки зрения налогообложения, признаются взаимозависимыми. Это дает права фискальным органам отслеживать верность ценообразования, пересматривать налогообложение в соответствии с рыночными ценами. С 2008 года у «дочек» появилась большая льгота при расчете налогов с прибыли. Если материнская организация владеет контрольным пакетом акций, дивиденды, поступающие от «дочки», полностью освобождаются от прибыли. Льгота не будет действовать, если дочерний субъект зарегистрирован в оффшорных зонах.

assistentus.ru

Как создать группу компаний

В данной статье подробно рассказывается как создать группу компаний, и все что об этом надо знать. Объединение организаций в группу компаний. Что подразумевается под объединением «Холдинг», классификация объединенных компаний, основные принципы их деятельности.

Группа компаний, холдинг, классификация компаний, некоммерческие организации, товарищества, управляющие объединения

Уважаемые читатели! Наши статьи рассказывают о способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.
 
Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону +7 (800) 555-93-50. Это быстро и бесплатно!

Бизнес развивается. Растет штат сотрудников. Увеличивается количество партнеров, ставятся новые задачи. Рано или поздно, встает вопрос об объединении разрозненных компаний для дальнейшего успешного ведения бизнеса. Какой бы отрасли это не касалось.

В действующем Российском законодательстве не предусматривается такое понятие, как «группа компаний», но в деловых кругах оно давно используется. Под этим определением понимается группа компаний, которая объединяет несколько компаний, перед которыми стоят одни и те же бизнес задачи и достижение одинаковых целей.

Организация подобного предприятия носит название «Холдинг». После соединения, такая организации может являться носителем одного бренда. Это дает возможности контроля:

  • -денежных потоков;
  • -объединение прибыли.

Это стратегическая цель формирования объединения. Есть классификация подобной группы:

  • «несвязанные компании», которые могут работать в разных отраслях, но подчиняются одному руководству;
  • горизонтально интегрированные, предприятия представляющие одну и ту же стадию подготовки продукта или услуги к реализации. Это могут производства производящие одну линейку продуктов и торговые точки реализующие эту продукцию;
  • вертикально интегрированная организация предприятий предполагает единое предприятие, которое объединяет изготовление товара, разные его стадии.

Как и в любой сфере деятельности регламентируемой законодательством РФ

Когда общей базой является только один собственник, а технологические процессы, финансовые решения или другие стороны этой группы отсутствуют, то по определению центры финансирования не выделяются. Если же глава холдинга придерживается мнения, что вся ее структура, и в основном финансовая, должна придерживаться именно ее специфики деятельности и все составляющие ее деятельности и традиции компании, принципы управления четко определены, то тогда речь может идти о выделении центров финансовой ответственности. Это и есть «несвязанные компании».

Если речь идет о горизонтально интегрированных холдингах, то на первичном этапе выделяется местные обслуживающие подразделения, которые в дальнейшем будут предоставлять услуги основным подразделениям (например, предприятиям, занимающимися выпуском основной продукции). Эти горизонтальная структура создается для централизованного управления маркетингом, финансовыми потоками, логистической деятельностью. Ко всему прочему, эти компании осуществляют деятельность по учету маржинального дохода, так как их руководители являются ответственными за доходную и расходную часть. Главная составляющая — это объединение финансовой структуры.

Как и в любой сфере деятельности регламентируемой законодательством РФ любая из этих форм сотрудничества должна быть закреплена юридически. Оформляются эти объединения как:

Не нашли ответа на свой вопрос? Узнайте, как решить именно Вашу проблему — позвоните прямо сейчас:
 
+7 (800) 555-93-50 (Регионы РФ)
+7 (495) 317-12-91 (Москва)
+7 (812) 429-74-51 (Санкт-Петербург)

Это быстро и бесплатно!

  1. Некоммерческие организации, основная деятельность которых, направлена не на извлечение прибыли, а на получение нематериальных благ. Им присваивается названия ассоциаций, союзов или объединений. Одной из стороны их деятельности может, например защита прав третьих лиц. Такой организации запрещается принимать финансовые средства по договорам, а существуют они за счет благотворительных или других формы взносов. Поэтому при присвоении имени организации, этот аспект, должен обязательно быть прописан.
  2. Управляющая компания, которые уполномочена к управлению организациями. Одной или несколькими. В подобной организации существует свой руководитель и счет. Имеется свой баланс. Ей уже присваивается организационно управляющая форма ООО или ОАО. При этом она наделяется правами от исполнительных органов на управление текущими делами и принятие важных решений.
  3. Товарищество, не является специально созданным юридическим лицом. Его существование основывается на товарищеских общих вкладах (финансовые ресурсы, имущество или иные ценности). На протяжении всего времени деятельности все вклады являются общей собственностью. И прибыль между вкладчиками распределяется равномерно их вложениям. Каждый член, подобного объединения компаний имеет право вести деятельность самостоятельно или через свою организацию (товарищество).

Перед созданием объединения компаний в группу надо продумать экономическую модель. Будет ли это управляющая компания, которая будет просто держать акции и существовать на дивиденды от них или получать прибыль от продвижения бренда, реализации консалтинговых услуг. Возможно, это будет материнская консалтинговая компания, основная деятельность которой, это заключение контрактов. Необходимо четко представлять взаимодействие всех компаний в группе. Какая будет отчетность, юридическая деятельность для избежание возможных рисков.

 В этой статье вы узнали, как создать группу компаний. Если у вас возникли вопросы и проблемы, требующие участие юристов, то вы можете обратиться за помощью к специалистам информационно-правового портала «Шерлок». Просто оставьте на нашем сайте заявку, и наши юристы вам перезвонят.

www.cherlock.ru

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *