Клиринговые денежные средства в квике что это – клиринговые денежные средства в терминале, что это такое

ограничения, позиции по клиентским счетам квик, настройка таблиц

В новой версии терминала таблицы «Ограничения по клиентским счетам» и «Позиции по клиентским счетам» открываются из одного раздела. В основном меню необходимо выбрать «Создать окно» —> «Все типы окон». Затем в открывшемся окне выбираем необходимые таблицы, нажав левой кнопкой на нужную.

Рис. 1. QUIK 7: позиции и ограничения по клиентским счетам

Редактирование таблицы

Для редактирования нужной нам таблицы, как и любой другой, надо нажать по полю таблицы правой кнопкой мыши. Когда откроется меню, выбираем строчку «Редактировать таблицу».

Рис. 2. QUIK 7: позиции и ограничения по клиентским счетам

Нажимаем кнопку «Очистить», правое окно станет пустым. Переносим необходимые параметры из поля «Доступные параметры» в поле «Выбранные параметры» с помощью кнопки «Добавить».

Рис. 3. QUIK 7: позиции и ограничения по клиентским счетам

Таблица «Ограничения по клиентским счетам»

Назначение: просмотр информации о текущей стоимости открытых позиций клиента по всем инструментам. Таблица по назначению равносильна «Таблице лимитов по денежным средствам» при операциях на фондовом рынке. С помощью таблицы можно следить за вашим депозитом и изменением вариационной маржи. Стоит отметить, что в графе «Планируемая чистая позиция» будет отображаться конечная сумма с учетом прибыли.

Перерасчёт вариационной маржи происходит после клиринга.

Поля данной таблицы отражают следующие данные:

  • Торговый счёт — номер вашего торгового счёта.
  • Лимит откр. поз. — текущий лимит открытых позиций по всем инструментам в денежном выражении. Тек. чист. поз. — заблокированные средства клиента под открытые позиции и торговые операции текущей сессии.
  • План. чист. поз. — остаток свободных денежных средств.
  • Вариац. маржа — вариационная маржа по позициям клиента, по всем инструментам.
  • Накопленный доход — прибыль/убыток за день без учета клиринга.

Во время дневного клиринга (14:00-14:03) вся накопленная вариационная маржа перемещается в колонку «

Накопленный доход». Это уже фиксированное значение, которое во время вечернего клирингового сеанса будет перенесено в колонку «Лимит открытых позиций».

Таблица «Позиции по клиентским счетам»

Назначение: просмотр информации о текущем состоянии и изменении параметров клиентских счетов по инструментам срочного рынка. Таблица по назначению равносильна «Таблице лимитов по бумагам» при операциях на фондовом рынке.

Рис. 4. QUIK 7: позиции и ограничения по клиентским счетам

Наиболее нужными столбцами в данной таблице являются:

  • Торговый счёт — код, который присваивает брокер при открытии брокерского счёта.
  • Код инструмента — название фьючерса/опциона.
  • Вход. чист. Поз. — позиция по контракту на начало торговой сессии.
  • Тек. Чист. Поз. — значение, отражающее позиции по фьючерсам/опционам в данный момент.
  • Вариац. Маржа — прибыль/убыток текущей позиции относительно последнего клиринга.

Если значение «Тек. чист. поз.» положительное, то фьючерс или опцион куплен (позиция Long). Если значение отрицательное — фьючерс или опцион продан (позиция Short).

journal.open-broker.ru

таблица лимитов по денежным средствам в торговом терминале

Для получения информации по счёту в терминале QUIK имеется множество таблиц. Это и таблица «Состояние счёта», и «Клиентский портфель», и используемые на срочной секции «Ограничение по клиентским счетам» и «Позиции по клиентским счетам», и «Таблица лимитов по инструментам» и другие.

Для получения актуальной информации по денежным средствам есть «Таблица лимитов по денежным средствам». В ней отображено, сколько было средств на начало торговой сессии, сколько свободно, сколько заблокировано и т.д.

Чтобы открыть таблицу, необходимо выбрать меню «Создать окно» —> «Все типы окон» (или просто нажать F7). Появится «Создание нового окна», где следует искать необходимую таблицу. В версиях терминала до 7.23 она называется «Лимиты по денежным средствам». Начиная с версии 7.23, название другое — «Позиции по деньгам». 

В открытом виде таблица выглядит следующим образом. 

Стоит подробнее рассмотреть основные параметры таблицы.

  1. Входящий остаток — это собственные средства трейдера до совершения операций (на начало торгового дня).
  2. Входящий лимит — заёмные средства, доступные трейдеру на начало торгового дня.
  3. Текущий остаток — собственные средства на текущий момент, с учётом совершенных операций. 
  4. Текущий лимит — заёмные средства, доступные с учётом совершенных операций. 
  5. Заблокировано — средства, заблокированные под имеющиеся активные заявки.
  6. Всего — сумма заёмных и собственных средств.
  7. Доступно — средства, доступные для совершения операций, «Всего» — «Заблокировано». 
  8. Баланс — средства после совершения операция за вычетом заёмных средств.

Также нужно отметить, что данную таблицу рекомендуется использовать для работы на фондовом и валютном рынках. Для получения информации по счёту на срочной секции лучше использовать таблицу «Ограничения по клиентским счетам».

Владея полной информацией о текущем состоянии, свободном остатке и заблокированных средствах под заявки, можно эффективнее управлять своими активами, контролировать риски, открывать новые заявки и извлекать больше прибыли от торговых операций.

journal.open-broker.ru

Торговля фьючерсами в терминале QUIK

Какую информацию содержит статья?

Статья предназначена для описания основных вопросов (на взгляд автора), которые могут возникнуть у начинающего пользователя при торговле фьючерсами.

Также описаны основные параметры фьючерсов, которые нужно знать.

Что такое фьючерсный контракт?

Фьючерсным контрактом (от англ. futures) называется производный финансовый инструмент, стандартный срочный биржевой контракт купли-продажи базового актива, при заключении которого стороны (покупатель и продавец) определяют только уровень цены и сроки поставки. Другие параметры актива (количество, качество, упаковка, маркировка и так далее) уже оговорены в спецификации биржевого контракта. Стороны несут обязательства перед биржей вплоть до момента исполнения фьючерса.

Цель использования фьючерсного контракта

Продавец товара обязуется поставить товар по оговоренной в контракте цене. Он страхует свои риски на тот случай, если цена товара будет падать в будущем.

Покупатель товара занимает спекулятивную сторону. В случае повышения цены на товар он оплатит продавцу стоимость товара по оговоренной ранее, более низкой, цене, а затем продаст товар по более высокой стоимости. В случае снижения цены на товар покупатель принимает на себя возможные риски.

Что такое базисный актив?

Базисный актив — актив, на котором основывается фьючерс. Пример: фьючерс на акции «Сбербанка» — базисным активом являются акции «Сбербанка».

Данный актив (т.е. акции «Сбербанка») поставляется по договору в день экспирации (погашения) фьючерса, так как фьючерсы на акции являются поставочными.

Фьючерс на нефть марки Brent — базисным активом является нефть. Данный фьючерс является расчётным. В день экспирации (погашения) фьючерса происходят расчёты между участниками сделки.

Как создать таблицу торгов с фьючерсами?

1. В терминале QUIK меню «Создать окно» → «Все типы окон» или F7 на клавиатуре.

Рис. 1. Торговля фьючерсами в терминале QUIK

В открывшемся окне «Создание нового окна» выбрать «Текущие торги» и нажать «ОК».

Рис. 2. Торговля фьючерсами в терминале QUIK

2. Нажать соответствующую кнопку в панели инструментов.

Рис. 3. Торговля фьючерсами в терминале QUIK

Как настроить таблицу текущих торов для торговли фьючерсами?

В открывшемся окне «Создание таблицы текущих торгов» добавляем из левого столбца «Доступные инструменты» в правый столбец «Заголовки строк» инструменты для торговли из класса FORTS.

Из левого столбца «Доступные параметры» добавляем нужные параметры (например, «Цена последней сделки», «Оборот в деньгах», «Минимальный шаг цены», «Стоимость шага цены», «Дата погашения», «Тип фьючерса») в правый столбец «Заголовки строк» и нажимаем «Да».

Рис. 4. Торговля фьючерсами в терминале QUIK

Как создать стакан котировок для торговли фьючерсами?

В окне «Текущие торги» нажимаем правой кнопкой мыши на названии инструмента и в открывшемся контекстном меню выбираем, например, «[FORTS] Si-3.18».

Рис. 5. Торговля фьючерсами в терминале QUIK

Как настроить стакан для торговли фьючерсами?

В окне котировок нажимаем правой кнопкой мыши и выбираем «Редактировать таблицу».

Рис. 6. Торговля фьючерсами в терминале QUIK

В окне «Редактирование таблицы котировок» производим настройки как на скриншоте ниже и нажимаем «Да».

Рис. 7. Торговля фьючерсами в терминале QUIK

Получаем следующие настройки:

Рис. 8. Торговля фьючерсами в терминале QUIK

Что означают основные параметры фьючерсов?

Простая расшифровка краткого названия бумаги Si-3.18 [FORTS]:

  • Si — фьючерсный контракт на курс доллар США — российский рубль;
  • 3 — месяц экспирации /18 — год экспирации (расчётов).

Более подробно со спецификацией контракта можно ознакомиться на сайте Московской биржи.

Рис. 9. Торговля фьючерсами в терминале QUIK

Минимальный шаг цены — минимальная величина изменения цены фьючерса.

Стоимость шага цены — изменение стоимости позиции, соответствующее минимальному шагу цены, в денежном выражении.

Например, при изменении цены фьючерса на индекс RTS c 126300 до 126350 стоимость портфеля c 1 купленным контрактом (лотом) изменится на 50 пунктов * стоимость шага цены, т.е. 50*11,34742=567,371 рубля.

Расчётный фьючерс предполагает, что между участниками производятся исключительно денежные расчёты в сумме разницы между ценой контракта и фактической ценой актива на дату исполнения контракта без физической поставки базового актива.

Поставочный фьючерс предполагает, что на дату исполнения контракта покупатель должен приобрести установленное в спецификации количество базового актива, а продавец, соответственно, продать то же количество.

Гарантийное обеспечение (ГО) — это уровень денежных средств, которые резервируются на счёте трейдера для покупки 1 фьючерсного контракта. Если ГО составляет 10% от стоимости контракта, это означает, что кредитное «плечо» при работе с этим инструментом составляет 1:10. 

Также стоит обратить внимание на такие параметры, как верхний лимит и нижний лимит цены торгуемого контракта.

Эти параметры также можно добавить в таблицу параметров QUIK.

Рис. 10. Торговля фьючерсами в терминале QUIK

При выставлении заявки на покупку/продажу контракта выше/ниже установленных лимитов система QUIK вернёт биржевую ошибку: «

Ошибка создания заявки. [GW][32] «Цена сделки вне лимита».

Важно: при выставлении заявки на покупку/продажу по цене верхнего или нижнего лимита (рыночной) будет требоваться, по правилам Московской биржи, примерно 2*гарантийное обеспечение (ГО). Более подробно о правилах расчёта ГО можно узнать на сайте Московской биржи по адресу.

При нехватке свободных средств в портфеле (средства, которые не заблокированы под открытые позиции или активные заявки) терминал QUIK вернёт ошибку: «Ошибка создания заявки. [GW][332] «Нехватка средств по лимитам клиента».

Что такое вариационная марка?

Вариационная маржа — это сумма денег, которая начисляется каждый раз по итогам клиринга, то есть это и есть ежедневная прибыль или убыток на фьючерсном счёте трейдера. Иными словами, это отражение финансового результата по итогам одной торговой сессии срочного рынка FORTS.

Как происходит расчет вариационной маржи?

Вариационная маржа списывается или зачисляется ежедневно во время клиринга в 14:00 и в 18:45.

Клиринг — это система расчётов по взаимным обязательствам участников торгов. В течение торговой сессии ФОРТС клиринг проводится дважды, на время клиринга торги приостанавливаются.

Расписание торгов FORTS:

  • 10:00-14:00 — начало основной торговой сессии;
  • 14:00-14:03 — промежуточный (дневной) клиринг;
  • 14:03-18:45 — окончание основной торговой сессии;
  • 18:45-19:00 — основной (вечерний) клиринг;
  • 19:00-23:50 — вечерняя торговая сессия.

Возможны ситуации, когда общий финансовый результат по совершённой ранее сделке будет положительным, а вариационная маржа за этот день — отрицательной.

Как создать график цены и объёма фьючерсного контракта?

В окне «Текущие торги» кликаем правой кнопкой мыши на названии инструмента и в открывшемся контекстном меню выбираем «График цены и объёма».

Рис. 11. Торговля фьючерсами в терминале QUIK

Как купить/продать фьючерс?

В окне котировок кликнуть правой кнопкой мыши и выбрать «Новая заявка» (или F2 на клавиатуре).

Рис. 12. Торговля фьючерсами в терминале QUIK

Откроется окно ввода заявки.

Рис. 13. Торговля фьючерсами в терминале QUIK

В форме подачи заявки необходимо указать в соответствующих полях:

  • торговый счёт;
  • операцию — «Покупка» или «Продажа»;
  • цену выставления заявки;
  • количество.

Нажатием на кнопку >> открываем дополнительное меню, где рассчитывается гарантийное обеспечение.

Рис. 14. Торговля фьючерсами в терминале QUIK

После того, как все поля заполнены, нажимаем кнопку «Да».

Система ещё раз предложит проверить все параметры заявки перед подачей.

Нажимаем «ОК» и получаем сообщение:

Рис. 15. Торговля фьючерсами в терминале QUIK

Как настраивать таблицы «Заявки на рынке FORTS», «Стоп-заявки на рынке FORTS», «Сделки на рынке FORTS», «Ограничения по клиентским счетам», «Позиции по клиентским счетам» — подробно расскажем в других статьях.

journal.open-broker.ru

настройка таблицы состояние счёта в квик, таблица лимитов по денежным средствам

Таблица «Состояние счёта» в QUIK 7 Таблица «Состояние счёта» отображает основные данные по счёту трейдера. Сегодня вы узнаете, как правильно создавать и настраивать эту таблицу в торговом терминале QUIK.

Как создать таблицу «Состояние счёта»?

Существует два способа:

1. В терминале QUIK в меню «Создать окно» выбрать «Все типы окон» либо нажать F7 на клавиатуре.

Рис. 1. QUIK 7: настройка таблицы «Состояние счёта»

В открывшемся окне «Создание нового окна» выбрать «Состояние счёта» и нажать «ОК».

Рис. 2. QUIK 7: настройка таблицы «Состояние счёта»

2. Нажатием кнопки «Состояние счёта» в панели инструментов.

Рис. 3. QUIK 7: настройка таблицы «Состояние счёта»

Как редактировать таблицу «Состояние счёта»?

В окне «Состояние счёта» нажать правой кнопкой мыши и в открывшемся контекстном меню выбрать «Редактировать таблицу». Второй способ — нажать Ctrl+E на клавиатуре.

Рис. 4. QUIK 7: настройка таблицы «Состояние счёта»

Как открыть справку «Состояние счёта»?

После создания окна «Состояние счёта» нужно выделить окно нажатием левой кнопкой мыши и нажать F1 на клавиатуре.

После этого откроется справка по работе с таблицей «Состояние счёта».

Рис. 5. QUIK 7: настройка таблицы «Состояние счёта»

В справке описаны назначение и формат окна «Состояние счёта».

Формат окна «Состояние счёта» содержит две вкладки: «Позиции» и «Обеспечение».

Рис. 6. QUIK 7: настройка таблицы «Состояние счёта»

Вкладка «Позиции» предназначена для отображения позиций клиента по инструментам.

Вкладка «Обеспечение» предназначена для отображения стоимости позиций, принятой в обеспечение.

Более подробно с форматами таблиц, итоговыми параметрами и доступными функциями можно ознакомиться в справке.

Желаем успешной торговли!

journal.open-broker.ru

виды заявок в Квике (рыночная, лимитированная, стоп-заявка)

Все заявки в торговом терминале можно разделить на два основных типа: лимитированные и рыночные. В этой статье мы расскажем, в чем особенность каждого типа и чем они отличаются друг от друга, а также дадим определение стоп-заявкам. 

К рыночным заявкам относятся те заявки, которые исполняются сразу по рыночной цене на рынке.

Если выставляется заявка на покупку и условие рыночное, то такая заявка исполняется по цене наилучшего предложения в момент поступления заявки на биржу.

Аналогичным образом заявка на продажу исполняется по цене наилучшего спроса.

Чтобы заявка была отправлена на биржу как рыночная, в окне ввода заявки должна стоять галочка «Рыночная».

Если при выставлении заявки на покупку в поле «Цена» будет указано значение выше текущего рынка, но при этом галка «Рыночная» стоять не будет, то такая заявка также будет считаться рыночной, т.к. цена, по которой заявка уйдёт на биржу, будет превышать текущую рыночную цену и, соответственно, будет исполнена по цене наилучшего предложения.

Пример: 

 

Из примера видно, что при подаче заявки на покупку с ценой 124,86 заявка будет исполнена по цене наилучшего предложения, т.е. 127,78.

Для подачи рыночной заявки на продажу цена должна быть, соответственно, ниже текущей рыночной цены.

То есть, например, при подаче заявки на продажу по цене 124,73 заявка будет исполнена по цене наилучшего спроса, т.е. −124,75. 

К лимитированным заявкам относятся те заявки, которые выставляются ниже рынка (при покупке) или выше (при продаже).

Т.е. такая заявка будет активна до тех пор, пока цена на рынке не достигнет значения цены, указанного в заявке.

Кроме рыночных и лимитированных заявок, также можно выставить стоп-заявки. 

Существует несколько видов стоп-заявок:

  1. стоп-лимит;
  2. стоп со связанной заявкой;
  3. стоп-цена по другой бумаге;
  4. тейк-профит;
  5. тейк-профит и стоп-лимит.

Подача стоп-заявок необходима в том случае, когда нужно ограничить потенциальный убыток по открытой позиции при изменении цен на рынке в сторону, противоположной от ожидаемой.

Принцип исполнения стоп-заявки — это заявка с заранее заданными условиями. При наступлении стоп-условия по заявке (стоп-цена) на биржу выставляется лимитированная заявка.

Полное описание и принципы исполнения стоп-заявок доступны в справке к системе, которую можно вызвать через клавишу F1 на клавиатуре.

Успехов в торговле!

journal.open-broker.ru

что это такое, клиринговые расчеты и операции

Понятие Клиринг относят к системе взаиморасчетов, направленной на снижение объема проводимых платежей. Подобная схема работы существовала еще в период СССР и применялась для зачета взаимных требований между снабженческими, транспортными и производственными предприятиями.

Что такое Клиринг простыми словами

Под Клирингом понимается система безналичных расчетов между странами, компаниями, банками, предприятиями, когда проводится взаимный зачет проданных друг другу товаров. Реальные перечисления денежных средств проводятся лишь при наличии различий в суммах (для компенсации задолженностей). Впоследствии подобная практика перешла преимущественно в сферу международного бизнеса.

Применение клиринговых расчетов позволяет снизить затраты на банковские операции.

Есть другое название — компенсационные платежи, которые лучше обозначают саму систему в случае, когда несколько организаций договариваются о взаимном проведении сверок и зачета задолженностей контрагентов в счет выполненных работ, поставленных им товаров. В качестве посредника в таких переговорах выступают обычно клиринговые организации, которые разделяются на частные и государственные.

Типы клиринга

Наличие посредника заметно улучшает качество клиринга, добавляет звено, позволяющее гарантировать честность проводимых сделок. Эксперты клиринговой компании часто обеспечивают клиентов специалистами по аудиту, готовыми проверить предоставленные для компенсации клиринговые расчеты. Данная система эффективна по многим направлениям.

Клиринг применяется практически во всех сферах бизнеса

Наиболее распространены следующие виды Клиринга:

  • Простой. Рассматриваются два контрагента. Взаиморасчет проводится по каждому виду хозяйственной операции (поставки сырья/товара).
  • Многосторонний. В расчет берется целая цепочка организаций, начиная с поставок сырья на производство, завершая реализацией в розничных сетях. Здесь учитывают вероятность возврата товарно-материальных ценностей и иные варианты.
  • Товарный. Проводится взаимозачет поставленных друг другу товаров, ценных бумаг или услуг.
  • Валютный. Применяется между странами и позволяет обходиться без фактических валютных переводов.

Наиболее распространен клиринг между банками, т. к. передача больших сумм денежных средств часто требует фактической перевозки наличности, что значительно повышает риски финансовых операций.

Лицензирование деятельности по клиринг

Качество услуг посреднических компаний и точность клиринговых расчетов гарантируют требование законодательства об обязательном лицензировании деятельности. Данное требование заложено в №7-ФЗ от 07 февраля 2011 года «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте».

Без лицензии Банка России клиринговая деятельность запрещена.

На сайте Банка России можно ознакомиться с перечнем организаций, кому была выдана лицензия на осуществление клиринговой деятельности, что упрощает выбор партнера для проведения взаиморасчетов с контрагентами. Без подтверждения лицензирования Клиринг может привести к финансовым проблемам, требующим привлечения квалифицированных и дорогостоящих специалистов по восстановлению бухгалтерского учета.

Клиринговые кредиты

В рамках взаимоотношений контрагентов по клиринговым взаиморасчетам появился ряд специфических услуг, одна из них представляет собой систему целевого кредитования со стороны клиринговой организации, а также через банк-партнер. Выдаются такие займы только для проведения платежей и погашения долга по Клирингу. Благодаря такой услуге удается сводить взаиморасчеты контрагентов к нулю, но сохраняется задолженность лишь перед посредником.

Кредитование в Клиринге обходится без реальных денежных средств.

Преимущество клирингового кредитования заключается в том, что применяется особая внутрибанковская валюта, которая имеет ограничение на «хождение» исключительно внутри самой организации, что позволяет обходиться без залоговых активов и выдавать кредиты под минимальную процентную ставку, т. к. банк не несет материальных затрат по эмиссии и иным операциям, характерным для реальных денег.

Подобная система распространена на европейском рынке. Кредиты российским компаниям от международных клиринговых организаций доступны при соблюдении перечня условий вроде охвата рынка не менее 30%, базирования бизнеса на собственных «ноу-хау», наличия высоколиквидных активов для залога. На российском рынке кредитование особо не распространено, клиринговые организации преимущественно работают над снижением затрат на фактическое проведение платежей и взаимные поставки товарных ценностей.

Преимущества и недостатки Клиринга

Обращение к услугам клиринговых организаций оправдано в первую очередь огромной скоростью проводимых операций. Из-за отсутствия фактических поставок товаров или же переводов денежных средств весь цикл взаиморасчетов завершается в считанные часы. В системе привлекательны и другие преимущества.

Снизить риски клиринговых операций позволяет страхование или гарантийные фонды.

Преимущества клиринга:

  • Низкие издержки на проводимые операции.
  • Исключение влияния колебаний цен на итоги взаиморасчетов благодаря высокой скорости оформления.
  • Простота взаимодействия с любыми контрагентами независимо от их фактического месторасположения.

В системе имеются определенные риски. Один из контрагентов может предоставить неверные данные об имеющейся задолженности, и взаиморасчет пройдет с ошибкой, которую придется исправлять, а без тщательного аудита сделать этого не получится. Если расчет проводится по активам с высокой волатильностью, участники могут лишиться прибыли за счет проводок по невыгодным котировкам.

Как снижают риски клиринговых операций

Система клиринговых взаиморасчетов изначально создавалась для уменьшения рисков по финансовым потерям из-за проводимых взаиморасчетов. Посредник обеспечивает более точный расчет, гарантию своевременного предоставления данных и быстрое проведение финансовых операций. Во многом наличие рисков зависит от порядка обслуживания или методики разрешения спорных ситуаций.

Благодаря наличию посредника клиринговые операции максимально защищены.

Мероприятия по снижению рисков клиринговых операций сводятся к следующему списку условий:

  • Сокращать расчетный период.
  • Определять лимиты на общий объем расчетных операций по каждому их типу (по товарным ценностям, ценным бумагам, кредитным задолженностям).
  • Возможность аннулирования клирингового сеанса при выяснении недостоверности предоставленных данных одним из контрагентов.

Ключевым моментом является минимальный срок проведения операций. Такой подход гарантирует отсутствие убытков из-за банкротств, финансовых кризисов, мошеннических действий со стороны каких-либо контрагентов. Обработка операций в рамках установленного лимита дает возможность пошагово решать крупные финансовые вопросы, а отмена начатых операций позволяет своевременно прекратить взаиморасчеты без риска потери денежных средств.

Клиринг в периоды финансовых кризисов

Наиболее востребованы услуги клиринговых организаций при финансовых кризисах. Один из методов стабилизации ситуации заключается в снижении накладных расходов на денежные операции, логистику сырья/товаров. Клиринг позволяет исключить большую часть затрат и привести взаиморасчеты к нулю или минимальной сумме за счет учета имеющихся дебиторских/кредиторских задолженностей.

Отчасти помогает разрешить кризисную ситуацию применение клиринговых кредитов. По существу используется внутренняя банковская платежная система, которая не требует эмиссии от государства. В этом случае риски на себя принимает посредник, а его клиенты получают значительную рассрочку фактического исполнения обязательств при сохранении хороших партнерских отношений с другими контрагентами.

Впервые для снижения влияния финансового кризиса применялись клиринговые операции на территории Швейцарии в начале XX века. Впоследствии практика применялась всякий раз, когда возникали негативные последствия колебаний спроса/предложения на мировых рынках или иные признаки финансовых кризисов.

alpari.com

Индикатор количества открытых позиций в quik (квик)

Активы срочного рынка (фьючерсы и опционы) — это производные финансовые инструменты, которые отличаются от активов фондового рынка тем, что являются контрактами, а не эмиссионными бумагами (выпуск акций и облигаций происходит через процедуру эмиссии, в рамках которой их количество строго фиксировано и подлежит строжайшему учёту). Контракты, в свою очередь, могут заключаться, разрываться или же менять своих владельцев. Именно поэтому можно услышать, что контрактов на поставку нефти заключается в разы больше, чем осуществляется её фактическая поставка, то есть контракты сперва массово заключаются, потом удерживаются какое-то время (или меняют своих владельцев), а потом закрываются. Но часть контрактов продолжает удерживаться теми, кто реально заинтересован в поставке актива. То есть можно сделать вывод о том, что количество открытых по активу позиций постоянно изменяется.

Когда заключается контракт, то у него присутствуют всегда две стороны — покупатель и продавец, то есть на каждый открытый контракт присутствует позиция покупателя и позиция продавца. Поэтому можно сделать вывод, что количество открытых позиций — это величина, которая показывает, сколько позиций (и покупателей, и продавцов) присутствует в выбранном активе срочного рынка. Параметр «количество открытых позиций» существует только для активов срочного рынка, данный параметр ещё часто называют «открытый интерес». Онлайн-отображение количества открытых позиций можно настроить в торговом терминале QUIK 7.

Варианты изменения количества открытых позиций в QUIK

Открытый интерес (ОИ) показывает, что именно в данный момент происходит с выбранным активом срочного рынка: контракты заключаются, разрываются или происходит смена их владельцев. В совокупности данная информация отражает, приходят ли новые деньги в актив или они покидают его, либо же профессионалы методично набирают/сбрасывают свои позиции, что, в свою очередь, является своеобразным барометром рынка.

В периоды, когда ОИ возрастает, мы можем сказать, что деньги приходят в рынок и заключаются новые контракты. Причём открываются новые позиции как покупателей, так и продавцов. Бытует мнение, что при росте ОИ и цены одновременно происходит набор позиций «быками» — это не совсем верно. Позиции открываются «быками» и «медведями», но правда в том, что по мере роста цены «медведям» становится всё больнее, и в какой-то момент они могут начать закрываться по стопам, совершая закрытие своих позиций, то есть покупая актив. Этим они начинают толкать цену ещё выше, провоцируя оставшихся «медведей» тоже начать закрываться.

Аналогично при ценовом снижении и росте ОИ происходит набор позиций как «медведями», так и «быками», но «быкам» становится всё больнее удерживать позицию, приносящую отрицательную вариационную маржу, и, если цена продолжит снижение, «быки» могут не выдержать и начать продавать свои контракты, толкая цены ещё ниже. Но возможен и другой исход — если у «быков» «глубокие карманы», то они смогут пересидеть просадку и дождаться, пока желание рынка продавать закончится, после чего в рынок придут новые покупатели. Тогда при слабости продавцов уже «медведи» начнут закрываться, выкупая актив и толкая цены вверх на радость «быкам», хотя это уже более редкая картина (для «медведей» она тоже зеркально справедлива).

Кроме того, ОИ может менять своих владельцев. При этом на ценовом графике может наблюдаться направленное движение, а на графике ОИ в это время изменения будут практически отсутствовать. Если цена падает, а ОИ не изменяется, то «быки» стараются выкупить просадку. Если цена растёт, а ОИ не изменяется, то «медведи» стараются взять инициативу. Получится ли у перенимающих сторон исполнить свою цель — большой вопрос, так как часто можно наблюдать, как, например, «быки» старались выкупить просадку, но не выдерживали натиск «медведей» и начинали продавать, чем подстегивали снижение. Смена владельцев может происходить и в боковике при неизменяющемся ОИ — в этом случае и «медведи», и «быки» стараются набрать свои позиции. Кто окажется в лидерах, а кто в аутсайдерах — ещё неизвестно.

ОИ может также снижаться, что будет говорить о том, что участники закрывают свои позиции, но кто-то — с прибылью, а кто-то — с убытком. В подобных ситуациях стоит отслеживать, кто является инициатором закрытия позиций. Так, если цена снижается и ОИ тоже, то закрываются «быки». Если это происходит после нисходящего тренда, то «быки» выходят по стопам, а «медведи» фиксируют прибыль, но подобная ситуация может подхлестнуть и остальных «быков» тоже начать выходить по стопам, фиксируя убыток и предоставляя ликвидность бывшим «медведям» для фиксации прибыли. Если снижение цены и ОИ происходит после роста, то «быки» фиксируют прибыль.

Если из рынка уйдет слишком много ОИ, то дальнейший рост окажется под вопросом. Обратное справедливо и для «медведей». Возможен также и вариант выхода ОИ, когда цена стоит относительно на месте, а ОИ выходит. В этом случае участники рынка решают обоюдно закрыть открытые позиции. В любом случае после сильного выхода ОИ рынок часто переходит в фазу боковика, так как для импульсов ему нужно сперва набрать ОИ, потом перераспределять, а уже потом снова фиксировать результаты.

Настройка индикатора открытых позиций в торговом терминале QUIK

Чтобы вывести в окно анализируемого актива ОИ, следует нажать кнопку «Insert», чем вызвать появление окна «Добавление графика», в котором следует нажать на кнопку «НОВЫЙ».

Рис. 1. QUIK 7: график открытых позиций

Далее появится окно «Выбор источника данных», в котором следует нажать на кнопку «Изменить».

Рис. 2. QUIK 7: график открытых позиций

После выполнения указанных действий появится окно «Выбор типа источника данных», в котором следует указать «История значений параметра», а в открывшемся поле найти «Количество открытых позиций» и нажать кнопку «Выбрать».

Рис. 3. QUIK 7: график открытых позиций

Результатом перечисленных действий станет заполнение значения «Количество открытых позиций». После чего следует нажать на кнопку «Выбрать».

Рис. 4. QUIK 7: график открытых позиций

Далее снова появится окно «Добавление графика», в котором будет заполнено поле «Источник данных». В этом окне следует нажать кнопку «Добавить».

Рис. 5. QUIK 7: график открытых позиций

Результатом данных действий послужит появление области с параметром «Количество открытых позиций» в окне анализируемого актива.

Рис. 6. QUIK 7: график открытых позиций

Традиционно трейдеры, использующие QUIK, отображают открытые позиции на графике в форме японских свечей в области гистограммы объёма. Для переноса ОИ в данную область следует нажать сочетание кнопок «Ctrl+E» и в появившемся окне «Редактирование настроек графика» в его левой части перетянуть мышью «Количество открытых позиций» в область объёмов (Область 2). Затем необходимо установить в поле «Масштаб графика» значение «По левой шкале», так как правая уже занята указанием параметра «Объём торгов». В конце нужно нажать кнопку «ОК».

Рис. 7. QUIK 7: график открытых позиций

По завершении указанных действий параметр ОИ примет искомую форму отображения.

Рис. 8. QUIK 7: график открытых позиций

ОИ является крайне интересным для трейдера параметром, показывающим степень заинтересованности участников рынка текущей ценовой ситуацией. Также ОИ на графиках в QUIK показывает, что именно происходит с активом — набирают ли по нему позиции, фиксируют ли результаты или методично перенимают позиции.

journal.open-broker.ru

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о