Коэффициент мгновенной ликвидности формула по балансу – . .

Содержание

Коэффициент мгновенной ликвидности. Определение что такое Коэффициент мгновенной ликвидности простыми словами и языком с примерами.

Что такое коэффициент мгновенной ликвидности?

Коэффициент мгновенной ликвидности, также известен как быстрый коэффициент, является финансовым показателем текущих способностей компании в немедленном погашении всех имеющихся долгов: любой долг, который необходимо погасить в течение года, издержки по кредитным картам и кредиторская задолженность. Данный коэффициент показывает, сможет ли фирма погасить все свои долги прямо сейчас, в момент расчета с помощью наличных или оборотных средств, или всех вместе взятых. Таким способом можно увидеть финансовые способности предприятия в данный момент.

Формула коэффициента мгновенной ликвидности

Чтобы посчитать данный коэффициент используйте формулу:

КМЛ = (наличные + дебиторская задолженность + кратковременные инвестиции)/текущие нужды

По сути, вы суммируете все возможные средства компании, которые можно получить в данный момент и делите их на необходимые траты, оплаты по задолженностям. 

Что означает результат расчета?

Если у вас получился коэффициент меньше единицы, то значит фирма в настоящее время не имеет достаточных оборотных средств для покрытия своих текущих расходов. Но не всегда.

Розничный бизнес обычно имеет низкий коэффициент мгновенной ликвидности из-за того, что большинство средств вложены в оборот. Иначе говоря, фирма уже вложила деньги в товар и ждет получения прибыли. В таком случае, если вы будете делать расчет, то коэффициент может получится крайне невысоким и это не говорит о плохом финансовом состоянии фирмы. Большинство крупных супермаркетов страны имеют коэффициент ниже или около 0.5 и являются очень прибыльными предприятиями. 

Такой расчет коэффициента мгновенной ликвидности может выглядеть следующим образом:
5000000/10000000 = .50

Это означает, что даже если использовать все имеющиеся средства компании для погашения текущей задолженности их бы не хватило для этого. И в этом заключается ключевой момент расчета. Очень редко таким компаниям нужно оплачивать 100% своих долгов в текущем рассчетном периоде. Как правило, они оплачивают счета в новом периоде при получении большей части дохода с продаж, что радикально меняет значение этого коэффициента.

В таком случае, мы сможем увидеть что-то вроде: 5000000/1000000 = 5. Теперь мы видим, что компания легко может покрыть свои расходы и останется с хорошей прибылью.

Коэффициент мгновенной ликвидности способен лишь показать способность погасить все долги в данный момент времени. Вы не увидите картину финансового состояния фирмы в целом.

digistr.ru

Коэффициенты ликвидности 2019(расчет, примеры, как изменить)

Платежеспособность компании складывается сразу из нескольких элементов, и наиболее значимый из них — ее ликвидность. Вне зависимости от размера активов, для того, чтобы расплачиваться с контрагентами, их необходимо перевести в наиболее ликвидную форму — то есть, в деньги. Вряд ли ваши поставщики обрадуются, если вместо оплаты вы предложите им забрать у вас пару офисных столов.


Также читайте Финансовая устойчивость: 4 уровня и Коэффициентный анализ: как определить финансовое состояние компании за 5 минут.


Существует 6 коэффициентов, позволяющих определить ликвидность при различных обстоятельствах.

Так, например, коэффициент мгновенной ликвидности определяет то, насколько организация готова расплатиться по своим счетам буквально прямо сейчас: взять имеющиеся в наличии деньги и передать их тем, перед кем у нее есть краткосрочные обязательства.

Коэффициент средней ликвидности в свою очередь подходит для ситуаций, когда у вас есть время для маневра — чтобы собрать необходимые средства, можно дождаться поступления дебиторской задолженности и реализовать имеющиеся запасы.

В любом случае, для определения ликвидности, нужно найти соотношение тех или иных активов к обязательствам, так что для удобства все можно представить в виде таблицы:

Коэффициент

Формула

Норма
Числитель Знаменатель
Абсолютной ликвидности Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения Краткосрочные обязательства > 0,3
Текущей ликвидности Оборотные средства 1,5 — 2
Быстрой ликвидности Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность > 1
Мгновенной ликвидности Денежные средства > 0,2
Средней ликвидности Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность + Запасы > 1,2

Для анализа в основном используют первые три:

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает соотношение самых ликвидных активов компании к ее долгам — то есть, по сути, указывает на то, насколько компания способна быстро избавиться от всех краткосрочных задолженностей.

Для этого коэффициента не однозначной устоявшейся нормы, однако если показатель слишком высок, это в любом случае говорит о том, что количество свободных средств в компании неоправданно высоко, и вы можете безбоязненно пустить их на развитие бизнеса.

Коэффициент текущей ликвидности определяет способность рассчитаться по всем краткосрочным обязательствам только за счет оборотных активов.

Значение 1,5 — 2 считается нормальным в международной практике, в России оно обычно немного выше — от 2. Тем не менее, в любой стране коэффициент текущей ликвидности более 3 указывает на то, что средства используются нерационально.

Коэффициент быстрой ликвидности отражает способность разобраться с текущими долгами даже в том случае, если у нее возникнут сложности с реализацией продукции.

Как и в случае с любыми другими финансовыми коэффициентами, не стоит забывать, что норма тут — понятие весьма относительное. В зависимости от отрасли и этапа развития компании, условия ведения бизнеса могут ощутимо различаться, так что и нормальные показатели для каждой ситуации будут свои. Можно найти немало примеров успешных предприятий, которые не вписываются во многие нормативы коэффициентного анализа.

Ликвидными считаются активы, которые можно быстро и просто перевести в деньги. Соответственно, самый ликвидный актив – это деньги в кассе, на счетах, на краткосрочных депозитах.

К высоколиквидным активам также относят ценные бумаги с высокими котировками на бирже. Ликвидными могут быть и другие ценности, например, недвижимость, которая пользуется спросом.

В число наименее ликвидных активов входят сырье, материалы, незавершенное строительство.

Все три описанных показателя – коэффициенты абсолютной, текущей и быстрой ликвидности – нужно анализировать в комплексе. Потому что коэффициент текущей ликвидности не учитывает ряд факторов, влияющих на наличие свободных денег (например, сроки хранения готовых товаров), а это не гарантирует отсутствие проблем с платежеспособностью. В свою очередь коэффициент быстрой ликвидности не учитывает объема запасов на складе.

blog.oy-li.ru

Коэффициент быстрой ликвидности. Расчет коэффициентов ликвидности :: SYL.ru

Экономический термин «ликвидность» восходит к латинскому прилагательному liquidus – жидкий, перетекающий. Ученые, банкиры, инвесторы, финансисты и другие специалисты в области распределения финансовых ресурсов предприятия используют его для обозначения способности активов конвертироваться в денежные средства. Чем проще продать находящиеся в собственности компании ценности по рыночной цене, тем более ликвидными они являются. Таким образом, лучшие с этой точки зрения активы – это деньги в кассе или на текущем счету предприятия, а худшие – это недостроенные здания и сооружения. Ценность считают неликвидной, если скорость ее реализации является чрезмерно низкой. Если ее вообще нельзя продать ни при каких условиях, то она вообще не является активом и не должна учитываться в бухгалтерском балансе.

Управление ликвидностью

Поддержание платежеспособности предприятия осуществляется двумя способами: путем распределения активов и пассивов. Управление ликвидностью базируется на так называемом GAP-анализе, который позволяет сбалансировать разрыв между имеющимися в распоряжении средствами и обязательствами с соответствующим сроком погашения. Грамотное согласование этих категорий необходимо для преодоления неблагоприятных явлений, характерных для цикличного развития рыночной экономики, например, отраслевого спада или глобального кризиса финансовой системы. Коэффициент быстрой/текущей ликвидности – это два основных показателя, которые используются в финансовом анализе. Их расчет осуществляется на базе бухгалтерского баланса.

Спред и бытовое понимание вопроса

Самым ликвидным активом являются деньги, которые легко и без финансовых потерь конвертировать в любой другой. В случае же реализации других материальных ценностей разница между ценой покупки и продажи называется спредом. Чем он больше, тем ниже ликвидность. Для облегчения понимания можно запомнить, что то же самое, но для валют, называется термином «конвертируемость».

На бытовом уровне каждый человек понимает, что ему необходима небольшая сумма на черный день. При этом она может храниться как на текущем счете в банке, так и дома. Таким образом он поддерживает свою платежеспособность по внезапно возникшим денежным обязательствам, связанным, например, с необходимостью покупки медикаментов. С предпринимательской деятельностью связано гораздо больше рисков, поэтому необходимо вычисление специальных показателей, которые помогут сориентироваться и найти оптимальный баланс активов и пассивов.

Расчет коэффициентов ликвидности

Для анализа финансовой устойчивости компании используются постоянные показатели, которые рассчитываются на основании балансовой отчетности. Показатели ликвидности позволяют узнать, способно ли рассматриваемое предприятие погасить свою текущую задолженность за счет имеющихся у него активов.

Для целей анализа финансового положения принято разделять их на 4 группы по скорости реализации, а пассивы – по срочности. Если суммарные активы в каждой из категорий превышают соответствующую задолженность, то предприятие считается ликвидным.

Основные показатели

В расчетах используют три вида коэффициентов ликвидности: абсолютной, текущей и быстрой (срочной). Первый учитывает первые две категории как в активах, так и в пассивах. Нормой считается значение выше 0,2.

Коэффициент текущей ликвидности демонстрирует соотношение оборотных активов и краткосрочных пассивов. При этом в числителе не должна учитываться задолженность по взносам в уставный капитал, которая имеется у учредителей. Данный показатель отражает платежеспособность компании в краткосрочном периоде. Норма коэффициента ликвидности – значения от 1,5 до 2,5. Если полученный результат деления меньше 1, то это говорит о том, что предприятие не в состоянии оплачивать собственные текущие счета.

Наконец, коэффициент быстрой ликвидности показывает способность компании справляться с трудностями, возникшими из-за проблем с реализацией продукции. В числителе учитываются первые две группы активов, а в знаменателе – кратко- и сверхсрочные обязательства. Его норма – от 0,9 до 1. Рассмотрим его подробнее.

Основные сведения

Показатель QR (от англ. Quick ratio) – это финансовый показатель, который отражает отношение хорошо реализуемых денежных активов к текущим пассивам. Вычисляется коэффициент быстрой ликвидности по балансу, однако в числителе, в отличие от других, не учитываются запасы, поскольку их реализация приводит к наибольшим убыткам среди имеющихся у предприятия оборотных средств. Именно его используют, если нужно понять, стоит ли давать компании продукцию или полуфабрикаты авансом.

Таким образом, частное от деления разности текущих активов и запасов на текущие обязательства (без учета доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов) – это и есть коэффициент быстрой ликвидности. Формула этого показателя может модифицироваться в зависимости от статей, отраженных в бухгалтерском балансе. Однако базовым является его расчет по категориям активов и пассивов, из которого вытекают все остальные.

Коэффициент быстрой ликвидности: формула

Разделим все группы активов, принадлежащих предприятию, по их скорости рыночной реализации. А1 – наиболее ликвидные, А2, А3 и A4 – быстро, медленно и трудно реализуемые ценности. Источники финансирования для целей анализа платежеспособности также разделяем на 4 группы по степени их срочности: от П1 – обязательств, немедленно требующих оплаты, до П4 – так называемых постоянных пассивов.

Используем данные показатели для построения формулы. Коэффициент быстрой ликвидности равен частному от деления первых двух групп активов и пассивов или К = (А1 + А2) : (П1 + П2). Таким образом, в числителе оказываются только активы, которые без сомнений могут быть реализованы в среднесрочном периоде.

Характеристика показателя

Коэффициент быстрой ликвидности показывает теоретическую возможность того, что предприятие расплатится по своим долгам в течение одного производственного цикла (периода времени, требующегося для изготовления одной партии товаров) в случае проблем с реализацией товаров на складе. Полученное значение отражает, какую сумму готово оплатить предприятие на каждую единицу взятых на себя кредитных обязательств, если возникнет необходимость их одновременно оплатить. Поэтому нормальным считается значение коэффициента быстрой ликвидности от 0,9 до 1. Если этот показатель равен 1, то предприятие может выплатить 100% всех своих обязательств.

В том случае, когда значение коэффициента быстрой ликвидности больше 1, имеет место нерациональное распределение ресурсов, которое решается дополнительным вложением имеющихся средств или предоставлением займов другим компаниям. Обоснованность выводов по данному коэффициенту зависит в значительной степени от финансового состояния дебиторов и сроков возникновения их задолженности перед предприятием.

Пути улучшения платежеспособности

Если все или большинство рассчитанных предприятий меньше нормы, то во избежание проблем и даже банкротства нужно перераспределить активы и пассивы. Для этого можно предпринять следующие действия:

  • Увеличить прибыль.
  • Получить долгосрочное финансирование.
  • Продать часть постоянных активов.
  • Увеличить собственный капитал.
  • Сократить сверхнормативные запасы.

Соотношение теории и практики

Коэффициент быстрой ликвидности большинства предприятий значительно меньше нормативного. Это связано с сомнительным качеством дебиторской задолженности. Поэтому для анализа фактической ликвидности активов финансовые специалисты используют показатели мгновенной оценки. Для этого рассматривают тенденции изменения коэффициента за определенный период, а потом изучают причины его уменьшения или увеличения. Увеличение ликвидности за счет неоправданной дебиторской задолженности является свидетельством серьезных финансовых проблем на предприятии. Поэтому для целей анализа эффективности производственной деятельности важно использовать не только количественные, но и качественные показатели.

Риск ликвидности

В процессе трансформации товарно-материальных ценностей для своевременного погашения возникшей задолженности могут возникнуть определенные проблемы, которых не учитывают вышеперечисленные коэффициенты. Они связаны с так называемым риском ликвидности. К его частным случаям относят: уценку активов, необходимость продажи бумаг в момент их низкой котировки, налоги и сборы, частичную потерю капитала при продаже объектов незавершенного строительства, оплату посредникам комиссионных. Чем ниже ликвидность первоначальных активов, тем больше и риск.

Система управления ресурсами

Грамотный менеджмент базируется на правильной оценке финансового состояния предприятия. Основными инструментами такого анализа является расчет специальных показателей, наиболее адекватный результат из которых дает коэффициент быстрой ликвидности. Его значение позволяет понять, сможет ли предприятие расплатиться по своим краткосрочным обязательствам за счет своих быстро и средне реализуемых активов. Если вычисленный результат оказывается ниже нормы, то это означает, что компании необходимо задуматься о перераспределении имеющихся активов и пассивов. В том случае, когда коэффициент превышает оптимальное значение, это говорит о нерациональности использования ресурсов, поэтому аналогично нужно сделать систему менеджмента более эффективной.

www.syl.ru

Расчет и анализ коэффициентов ликвидности

Рассмотрим основные формулы и примеры расчета коэффициентов ликвидности. Эти показатели помогают оценить способность предприятия своевременно и в полном объеме выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов.

Ликвидность или текущая платежеспособность  – одна из важнейших характеристик финансового состояния компании, которая определяет возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Поэтому результаты анализа финансовых коэффициентов ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации о компании.

Расчет коэффициентов ликвидности

Для оценки ликвидности предназначены всем известные коэффициенты ликвидности общей, среднесрочной (промежуточной) и абсолютной (мгновенной) ликвидности.

Так как величина оборотных активов и краткосрочных обязательств быстро меняется, то коэффициенты порой отражают устаревшие данные. При их интерпретации следует учитывать данную особенность. См. как сделать анализ ликвидности по строкам баланса.

Коэффициент общей ликвидности

Коэффициент общей ликвидности характеризует способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет всех текущих активов. Классически он рассчитывается как отношение оборотных активов (текущих активов) и краткосрочных обязательств (текущих пассивов) компании.

Все показатели, используемые в расчетах, должны относиться к одной и той же отчетной дате.

Читайте также:

Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности отражает способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, т.е. за счет наиболее ликвидной части активов.

Здесь денежные средства  – денежные средства по данным баланса; КФВ  – краткосрочные финансовые вложения по данным баланса. 

Еще по теме:

Коэффициент среднесрочной (промежуточной) ликвидности

Коэффициент среднесрочной (промежуточной) ликвидности характеризует способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов, обладающих средней степенью ликвидности.

При расчете показателя основным вопросом является разделение текущих активов на ликвидную и низколиквидную части. Этот вопрос в каждом конкретном случае требует отдельного исследования, так как к ликвидной части активов безоговорочно можно отнести лишь денежные средства. В классическом варианте расчетов коэффициента под наиболее ликвидной частью текущих активов понимаются денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и непросроченная дебиторская задолженность до 12 месяцев.

Здесь ДЗдо12мес  – дебиторская задолженность до 12 месяцев по данным баланса.

Коэффициент покрытия среднедневных платежей денежными средствами

При расчете показателей ликвидности предприятия возникает меньше затруднений, чем при их интерпретации. Например, управленческая интерпретация показателя абсолютной ликвидности в дробном выражении (0,05 или 0,2) затруднительна. Как оценить, является полученное значение оптимальным, приемлемым или критическим для компании? Для получения более четкой картины относительно состояния абсолютной ликвидности компании можно рассчитать модификацию коэффициента абсолютной ликвидности — коэффициент покрытия среднедневных платежей денежными средствами. Смысл такого расчета в том, чтобы определить, какое количество «дней платежей» покрывают имеющиеся у компании денежные средства.

Первый шаг расчета  – определение суммы среднедневных платежей, осуществляемых организацией. Источником информации о величине среднедневных платежей может быть отчет о прибылях и убытках (форма № 2), а точнее, сумма значений по позициям данного отчета «Себестоимость реализации продукции», «Коммерческие расходы», «Управленческие расходы». Из этой суммы необходимо вычесть такие неденежные платежи, как амортизация. Подобная рекомендация приводится в зарубежной литературе. Однако напрямую использовать ее применительно к российским предприятиям затруднительно. Во-первых, российские предприятия нередко имеют значительные объемы запасов материалов и готовой продукции на складе. В связи с этим величина реальных платежей, связанных с осуществлением производственного процесса, может быть много больше, чем отраженная в форме № 2 себестоимость реализованной продукции.

Таким образом, для определения среднедневных оттоков денежных средств можно использовать информацию о себестоимости реализованной продукции (за вычетом амортизации), но с учетом изменений по статьям баланса «Производственные запасы», «Незавершенное производство» и «Готовая продукция», а также с учетом налоговых платежей за период.

Корректным является учет как положительных (увеличение), так и отрицательных (сокращение) приростов запасов, незавершенного производства и готовой продукции.

Таким образом, расчет среднедневных платежей по текущей производственной деятельности на основании данных бухгалтерской отчетности (баланса, отчета о прибылях) может быть осуществлен следующим образом:

Денежные платежи за период = (Себестоимость реализованной продукции + Управленческие расходы + Коммерческие расходы) за период – Амортизационные отчисления за период + Налог на прибыль за период + Прирост запасов материалов, незавершенного производства, готовой продукции за период.

Отметим, что для проведения расчета необходимо, чтобы информация формы № 2 была представлена за период (не нарастающим итогом) и все показатели, используемые в расчетах, относились к одному и тому же периоду времени.

Для более точного расчета среднедневных платежей, кроме информации о затратах на производство и реализацию продукции, можно учесть инвестиционные вложения за период, расходы на содержание социальной сферы и прочие затраты периода. Однако необходимо соблюдать принцип разумной достаточности – в расчетах рекомендуется учитывать только «весомые для расчетного счета» выплаты.

Можно создавать индивидуальные модификации формулы расчета среднедневных платежей. Например, из величины затрат на реализованную продукцию можно не исключать амортизационные отчисления. Таким образом можно компенсировать часть прочих платежей, которые необходимо включить в расчет (например, налоги или платежи по социальной сфере). Общая сумма уплачиваемых за период налогов напрямую не выделена в форме № 2, поэтому можно ограничиться налогом на прибыль (выделен в форме № 2).

Для определения величины среднедневных платежей необходимо общие денежные платежи за период разделить на продолжительность анализируемого периода в днях (Инт).

Для определения того, какое количество «дней платежей» покрывает имеющаяся у предприятия наличность, необходимо остаток денежных средств по балансу разделить на величину среднедневных платежей.

При расчете коэффициента покрытия среднедневных платежей денежными средствами может возникнуть справедливое замечание: остаток денежных средств по балансу может не вполне точно характеризовать объем денежных средств, которым предприятие располагало в течение анализируемого периода. Например, незадолго до отчетной даты (даты, отраженной в балансе) могли быть осуществлены крупные платежи, в связи с этим остаток денежных средств по балансу незначителен. Возможна обратная ситуация: в течение анализируемого периода остаток денежных средств у предприятия был недостаточным, но незадолго до отчетной даты заказчиком был погашен долг, в связи с этим сумма денежных средств на расчетном счете предприятия увеличилась. Отметим, что и классический показатель абсолютной ликвидности, и ликвидность в днях платежей основываются на данных, отраженных в балансе. В связи с этим погрешность обоих коэффициентов одинакова.

Полученные значения ликвидности в днях платежей более информативны, чем дробные значения коэффициента ликвидности, и позволяют более точно оценить ситуацию с абсолютной ликвидностью. Например, руководитель предприятия, имеющего стабильные условия расчетов с поставщиками и покупателями, производящего серийную продукцию, считает приемлемым коэффициент покрытия среднедневных платежей денежными средствами 10 –15 дней, т.е. остаток денежных средств, покрывающий 15 дней усредненных платежей. При этом коэффициент абсолютной ликвидности может составлять 0,08, т.е. быть ниже значения, рекомендуемого в западной практике анализа с помощью финансовых коэффициентов.

Анализ коэффициентов

В западной практике финансового анализа для оценки ликвидности компании используется сравнительный метод, при котором расчетные значения коэффициентов сравниваются со среднеотраслевыми. Несмотря на то что оптимальные значения коэффициентов для определенной отрасли и определенного предприятия уникальны, в качестве ориентира нередко используются следующие значения:

  •  для коэффициента общей ликвидности  – по международным стандартам этот коэффициент должен находиться в диапазоне от 1 до 2;
  •  для коэффициента абсолютной ликвидности  – в России для этого коэффициента принято значение 0,20 ^0,25; в других странах его значение не регламентируется;
  •  для коэффициента промежуточной ликвидности  – по международным стандартам значение коэффициента быстрой ликвидности должно быть больше 1; в России его рекомендуемое значение лежит в диапазоне 0,7-0,8.

В России пока не существует обновляемой статистической базы оптимальных значений показателей ликвидности компаний различных сфер деятельности. Поэтому в российской практике при оценке ликвидности рекомендуется:

  •  обращать внимание на динамику изменения коэффициентов;
  •  определять значения коэффициентов, достаточных (приемлемых) для данной конкретной компании.

Можно предложить несколько вариантов расчета допустимого значения коэффициента общей ликвидности. Расчет показателя, допустимого для данного предприятия, базируется на правиле менеджмента, в соответствии с которым за счет собственного капитала были профинансированы наименее ликвидные текущие активы.

Алгоритм расчета достаточного коэффициента ликвидности

1. Определение наименее ликвидных оборотных активов. Как отмечалось выше, целесообразно выделять наименее ликвидные активы индивидуально для компании, однако можно воспользоваться утверждением

Наименее ликвидные оборотные активы, которые должны быть профинансированы за счет собственных средств = Материальные запасы + Незавершенное производство. 

2. Определение поступлений от покупателей, имеющихся к сроку погашения обязательств перед кредиторами:

Здесь ДЗ —средняя величина дебиторской задолженности;
ОбКЗ — период оборота кредиторской задолженности;
ОбДЗ — период оборота дебиторской задолженности.

3. Определение суммы средств, необходимой для обеспечения бесперебойных платежей поставщикам:

Выбирается максимальное значение между значением формулы и нулем.

4. Определение достаточной величины чистого оборотного капитала:

5. Определение допустимой величины краткосрочных обязательств:

КОдопустимые = Оборотные активыфактические – ЧОКдостаточный

6. Определение достаточного коэффициента общей ликвидности:

Допустимые значения коэффициента общей ликвидности необходимо сравнить с его фактическими значениями, на основании чего можно сделать вывод о достаточности или недостаточности уровня общей ликвидности организации.

Пример расчета достаточной величины коэффициента общей ликвидности 

У компании, баланс которой представлен в табл. 1, на три первые отчетные даты наблюдается активный рост коэффициента общей ликвидности, а также существенное превышение (в 1,75 раза) фактической величины коэффициента над минимально необходимым уровнем. 

В последнем отчетном периоде наблюдается заметное снижение коэффициента общей ликвидности  – с 2,28 до 1,18. Однако абсолютная величина 1,18 не опустилась ниже минимально допустимого уровня 1,16 (опустилась до минимально необходимого уровня). Таким образом, даже двукратное сокращение коэффициента общей ликвидности не означает потерю ликвидности и возникновение критической ситуации. Безусловно, снижение коэффициента общей ликвидности должно обращать на себя внимание и быть отмечено, но положение компании даже в такой ситуации можно признать приемлемым.

Таблица 1. Расчет достаточной величины коэффициента общей ликвидности 

Наименование позиций 01.01.13 Отчетные даты 01.01.14 01.01.15 01.01.16
Баланс
Незавершенное производство 1 227 1 809 3 082 4 502
Запасы сырья и материалов 8 251 9 969 26 093 32 999
Готовая продукция и товары 1 916 9919 19 584 37 308
Дебиторская задолженность 5 400 14 546 58 917 187 930
Денежные средства 732 775 17 351 7 201
Прочие текущие активы 3313 4 179 5 156 5 694
Итого оборотные активы (факт) 20 842 42 737 131084 276 885
Итого краткосрочные обязательства (факт) 11 258 16 765 57 532 235 294
Стоимость наименее ликвидной части текущих активов (запасы сырья, незавершенное производство) 9 478 11 778 29 175 37 501
Поступления от покупателей (дебиторская задолженность и авансы), имеющиеся к сроку погашения обязательств перед кредиторами. 6 708 17 971 83 165
Средства, необходимые для обеспечения бесперебойных платежей поставщикам (для погашения к

www.fd.ru

Коэффициент общей ликвидности. Формула ликвидности. Пример расчета в Excel

Подробно разберем коэффициент общей ликвидности предприятия, его формулу расчета по балансу и практический пример.

Общий показатель ликвидности предприятия. Определение

Коэффициент общей ликвидности предприятия (аналог: общий показатель ликвидности) – показатель отражающий способность предприятия погашать все краткосрочные и долгосрочные финансовые обязательства перед кредиторами за счет всех активов. Данный коэффициент представляет собой отношение взвешенной суммы активов с различной степенью ликвидности к взвешенным пассивам предприятия.

Коэффициент общей ликвидности. Формула расчета по балансу

Для расчета общего коэффициента ликвидности необходимо все активы предприятия суммировать с весовыми коэффициентами в зависимости от скорости их реализуемости, а пассивы оценить по сроку погашения обязательств. В таблице ниже показаны различные виды активов и пассивов предприятия. В данной формуле не используется сложно реализуемые активы и постоянные пассивы предприятия (их весовой коэффициент равен нулю).

Виды активов предприятия Виды пассивов предприятия
А1 Максимально ликвидные активы предприятия – денежные средства и кратк. финансовые вложения. П1 Срочные обязательства предприятия перед заемщиками.
А2 Среднереализуемые активы – краткосрочная дебиторская задолженность. П2 Среднесрочные обязательства – краткосрочные кредиты.
А3 Медленно реализуемые активы – запасы предприятия, дебиторская задолженность более 12 месяцев. П3 Долгосрочные пассивы предприятия.
А4 Сложно реализуемые активы предприятия – внеоборотные средства. П4 Постоянные пассивы – собственный капитал предприятия.

Формула оценки общей ликвидности предприятия имеет следующий вид:

где:

Кол – общий коэффициент ликвидности предприятия;

А1, А2, А3 – активы предприятия по степени реализуемости;

П1, П2, П3 – пассивы предприятия по степени срочности погашения.

Коэффициент общей ликвидности норматив

По нормативным значениям общая ликвидность предприятия должна быть больше 1. Чем больше значение данного показателя, тем выше способность предприятия расплатиться со своими обязательствами. Чрезмерно высокие значения могут свидетельствовать о неудовлетворительном управлении активами предприятия, т.е. о наличии большого объема запасов, финансовых вложений и т.д.

Оценка коэффициентов ликвидности на примере ОАО “Газпром”

Пример расчета коэффициента общей ликвидности предприятия в Excel

Рассмотрим практический пример расчета коэффициента общей ликвидности предприятия в программе Excel. Для этого будет использовать финансовую отчетность предприятия ОАО «Газпром». Для расчета значений активов предприятия по балансу воспользуемся формулами:

А1 = стр. 1240 + стр. 1250

А2 = стр. 1231

А3 = стр. 1210 + стр. 1232 + стр. 1220 + стр. 1260

Формулы расчетов пассивов предприятия по балансу следующие:

П1 = стр. 1520

П2 = стр. 1550 + стр. 1510

П3 = стр. 1400 + стр. 1530 + стр. 1540

На рисунке ниже представлен баланс ОАО «Газпром» со строками для оценки общей ликвидности предприятия.

Формула расчета общей ликвидности предприятия в Excel будет иметь следующий вид:

=((C9+C10)+0.5*(C8)+0.3*(C6+C7+C11))/((C21)+0.5*(C24+C20)*0.3*(C18+C22+C23))

Для предприятия ОАО «Газпром» общий коэффициент ликвидности близок к нулю, несмотря на несоответствие нормативу, предприятие является лидером в своей отрасли и для полного финансового анализа необходимо рассчитать другие коэффициентов. Показатель общей ликвидности предприятия не отражает способность компании погашать обязательства  за счет различных видов активов (по степени реализуемости). Для этого используют другие коэффициенты ликвидности: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент абсолютной и быстрой ликвидности. Более подробно про коэффициент текущей ликвидности читайте в статье: «Коэффициент текущей ликвидности предприятия (Curret Ratio). Формула. Норматив».

Автор: к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

finzz.ru

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о