Коэффициент покрытия запасов формула по балансу: Коэффициент покрытия запасов

Содержание

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами

Рассмотрим коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами, а также формул по которой он считается. Применяется как в оценке финансового состояния компаний, так и для анализа бизнес-планов.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами – формула по балансу

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами – показатель финансовой устойчивости предприятия, определяющий состояние оборотного капитала и отражающий долю запасов и затрат покрытых собственными средствами. Общая формула расчета коэффициента имеет следующий вид:

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Распишем более подробно составные части собственного капитала предприятия.

Формула расчета коэффициента обеспеченности запасов собственными средствами по балансу.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами

В практике финансового анализа используют различные модификации данного коэффициента, где запасы дополняются затратами такими как: незавершенное производство и авансы поставщикам.

Нормативное значение показателя

Нормативное значение показателя (Комз) должно находиться в диапазоне 0,6-0,8. Другими словами, 60-80% запасов предприятия должны создаваться с помощью собственного капитала. Чем больше значение данного показателя, тем в меньшем объеме предприятие (бизнес) формирует свои запасы и другие затраты с помощью заемного капитала и, следовательно, выше ее финансовая устойчивость.  Более подробно про коэффициенты финансовой устойчивости читайте в статье: “Коэффициент автономии (финансовой независимости). Расчет на примере ОАО “Северсталь”“.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Автор: к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

Коэффициент покрытия активов. Формула расчета по балансу

В статье рассмотрим коэффициент покрытия активов, формулу расчета и оценку финансового состояния предприятия для бизнес-плана

Коэффициент покрытия активов текущими обязательствами

Коэффициент покрытия активов (англ. Asset Coverage Ratio) – показатель отражающий платежеспособность предприятия и возможность расплатиться по своим обязательствам с помощью активов. Коэффициент покрытия активов оценивает ликвидность предприятия и используется инвесторами в определении уровня риска банкротства и финансовой устойчивости предприятия.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

⊕ Про методы оценки ликвидности бизнеса читайте более подробно в статье “Как оценить ликвидность баланса компании“.

Коэффициент покрытия активов. Формула расчета

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Формула расчета представляет собой отношение активов, за исключением нематериальных активов и краткосрочных обязательств и займов, ко всем обязательствам предприятия (долгосрочным и краткосрочным):

Нормативное значение показателя

Рекомендуемое значение коэффициента покрытия активов Кп>2.

Анализ коэффициента покрытия активов

Чем выше значение показателя, тем выше платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия, но чрезмерно большие значения данного коэффициента свидетельствуют о не эффективном использовании наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов. То есть предприятие располагает большими запасами: денежных средств на расчетных счетах, краткосрочными финансовыми вложениями и дебиторской задолженности. В таблице ниже показан анализ коэффициента покрытия активов.

Значение коэффициента

Анализ финансового состояния предприятия

Кп<2

Низкая способность предприятия расплачиваться по своим краткосрочным и долгосрочным обязательствам перед кредиторами. Высокий уровень риска банкротства.

2<Кп <3

Высокая платежеспособность предприятия и оптимальное соотношение активов и пассивов предприятия. Уровень риска банкротства – низкий.

Кп>3

Высокий уровень платежеспособности предприятия и способности расплатиться по своим обязательствам, но низкая рентабельность и прибыльность предприятия за счет наличия большого объема не задействованных в производственной деятельности денежных ресурсов. Не рациональная структура капитала, т.е. наличие избыточных собственных средств.

Для предприятий различных отраслей деятельности границы оптимальности для коэффициента могут изменяться. Данный коэффициент необходимо анализировать не только на отчетный период, но также и в динамике, что позволит составить оценку общей тенденции изменения финансового состояния предприятия. Коэффициент покрытия дает представление об уровне платежеспособности предприятия в целом, поэтому при проведении оценки уровня платежеспособности следует также использовать коэффициенты ликвидности и платежеспособности. Более подробно читайте про анализ ликвидности читайте в статье ⇒ «Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия».

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Автор: к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

Коэффициент покрытия (КФ): общий и промежуточный



Для отображения финансовой устойчивости компании используют коэффициент покрытия. Этот параметр описывает платёжеспособность, что особенно важно для инвесторов, поставщиков и банков. Если коэффициент меньше единицы, это может говорить о финансовой несостоятельности. Специалисты используют этот показатель, чтобы иметь представление о фактической ликвидности субъектов.

Коэффициент покрытия: краткое описание

Эксперты используют коэффициент, как параметр покрытия и общий показатель, с помощью которого можно подробно исследовать фактическую ликвидность фирмы в разных областях. Такой коэффициент отображает отношение между всем объёмом долгов и принадлежащими фирме активами. Универсальность показателя помогает установить платёжеспособность фирмы при реализации материальных запасов, а также интенсивность погашения краткосрочных дебит-займов.

В банковской отрасли этот параметр покрытия используется экспертами для оценки способности организации возвращать задолженности путём за счёт имеющихся финсредств. Расчётный коэффициент фиксирует, какую именно часть активов можно потратить на гашение долгов. Для определения точных показателей используют данные о наличии финансов и матактивов (запрещено учитывать нематериальную часть). С помощью такого инструмента крупные инвесторы могут увидеть успешность фирмы и предугадать вероятность разорения.

Коэффициент покрытия и понятие ликвидности

Без коэффициента как параметра специалисты не смогут провести качественный анализ КПД управления финкапиталом. Итоги больше всего интересуют руководство организаций, вкладчиков и учредителей. Только в том случае, если структура удовлетворит установленным нормативам, можно увидеть реальный Кф — коэффициент долгового покрытия.

Сегодня технологии повлияли на то, что практически любая организация привлекает заёмный тип капитала. Благодаря этому фирмы могут постепенно развиваться, делая всё для расширения своего производства. Если же используются источники финансирования под %, то в оговорённое время нужно вернуть определённую сумму за насчитанные проценты. Именно поэтому вкладчику нужна уверенность, что платёжеспособность фирмы хорошая. Не допустить роковой ошибки поможет общий коэффициент, а также ряд дополнительных показателей.

Принцип использования параметра покрытия

Универсальная формула по балансовому Кф компенсации инвестиций отображает, насколько фирма готова покрывать все обязательства оборотными средствами. Чем больше итоговый параметр коэффициента, тем платёжеспособней будет фирма. Текущие обязательства практически полностью поглощаются имеющимися активами.

Эксперты утверждают, что хорошая платёжеспособность просто невозможна без поддержания определённых условий и значений коэффициента долгового покрытия. Такие активы обязательно должны превышать ∑ размера возложенных обременений. Фирма считается прибыльной при его Кф в диапазоне 1-2,5.

Компания пребывает в опасной ситуации, если показатель коэффициента = 1, так как она работает в ситуации полного равенства между пассивами и активами. Всегда нужно помнить, что оборотные деньги не всегда могут быть реализованы в короткие сроки. На фоне этого существует большой риск того, что руководство компании не сможет адекватно обеспечить гибкость финансовой стороны даже с приемлемым коэффициентом.

После покрытия имеющихся пассивов в распоряжении фирмы должна остаться хоть самая минимальная часть оборотных денег. Только в этом случае можно будет продолжить привычную хозяйственную деятельность. Если после проведённых расчётов специалисты получили показатель коэффициента, который превышает 3, то это может указывать только на то, что образовались свободные активы. Эта ситуация неблагоприятна для фирмы. Руководство рискует остаться с невостребованными оборотными активами. Такие средства просто невозможно вложить в производство.

Коэффициент: функциональные возможности показателя покрытия

Формула по балансу коэффициентного промежуточного покрытия инвестирования отображает часть тех активов, которые имеют надёжные источники финансирования. Этот специфичный подход свидетельствует о хорошей платёжеспособности организации. Параметр покрытия инвестиций используется экспертами для документального подтверждения финустойчивости. Конечно, такую формулу чаще всего используют инвесторы, чтобы оценить статус объекта вложения.

С этим параметром коэффициента можно решить несколько задач:

  • Инвесторы с коэффициентом долгового покрытия могут отслеживать реальные успехи компании.
  • Определение способности предприятия своевременно выплачивать имеющиеся задолженности в рамках одного производственного цикла. Под коэффициентом, как понятием, специалисты привыкли понимать определённый временной промежуток, необходимый для производства и сбыта одной партии продукции.
  • Способность быстро справиться с возникшими обстоятельствами с помощью активов (наличные, дебиторские задолженности, финансовые запасы).
  • Коэффициент отображает финансовую стабильность в фирме.
  • Возможность в кратчайшие сроки превращать производимую продукцию в наличные средства.

Многочисленные исследования показывают, что Кф покрытия одинаково полезен как для управленцев, так и для инвесторов. Если этот параметр коэффициента покажет, что у фирмы есть даже минимальные трудности с погашением дебиторской задолженности, то это только усугубит ситуацию с ликвидностью.

Показатель покрытия: структура капитала

Коэффициент, как своевременный метод расчёта Кф покрытия обременений, профессиональные экономисты могут оценить КПД структуры основных финисточников формирующих баланс. Эту категорию финансовых поступлений подразделяют на заёмные и собственные финсредства. Если тщательно изучить Кф, то можно выявить все отрицательные тенденции в структуре источников финпоступлений в зависимости от цифры коэффициента. Если не использовать заёмные средства, то руководство предприятия теряет шанс развить своё предприятие.

Если не соблюдать все финансовые нормы, пренебрегая коэффициентом долгового покрытия, то в каждом отчётном периоде будет получаться все меньше прибыли. Существенно повысить итоговый результат можно в том случае, если использовать в обороте дополнительные займы. Но, прежде чем решится на такое действие, нужно просчитать для коэффициента максимально разумную ∑ кредиторских долгов, чтобы в итоге обрести наибольший доход.

Инвестиционный рейтинг будет опускаться, если в структуре баланса будет фиксироваться огромная сумма заёмного капитала. Получить структуру с высоким КПД финисточников можно после того, как были соотнесены все базовые показатели.

Параметр покрытия: преимущества и недостатки

В современном бизнесе коэффициент покрытия применяется множеством компаний и предприятий. Этот параметр обладает как преимуществами, так и недостатками, которые обязательно должен знать каждый, кто сталкивается с этой темой.

Среди основных положительных сторон коэффициента можно выделить следующие параметры:

  • Лёгкость и доступность всех расчётов. Даже новичок может оценить эффективность экспресс-анализа.
  • В формулах по балансу Кф покрытия запасов используются только те данные, которые представлены в открытом доступе.
  • Проведённые для коэффициента расчёты позволяют получить общие сведения о финансовой устойчивости субъекта.
  • Можно оценить правильность формирования структуры баланса.

Перечисленные преимущества очень важны для финансистов и аналитиков. Но, у общего Кф покрытия есть и негативные стороны:

  • В некоторых случаях провести правильно расчёты просто невозможно без дополнительных данных (пояснения к уже составленному бухгалтерскому балансу, управленческая отчётность).
  • Полученные в итоге данные могут быть использованы только для конкретной отчётной даты.
  • Даже после всех расчётов специалист не сможет получить полную информацию об устойчивости организации.

Если эксперт решит использовать общий Кф в сочетании с другими значениями, то он сможет составить наиболее полное представление о финсостоянии фирмы.

Формула покрытия долга

Эта форма Кф нужна для точного отображения способности коммерческой единицы исправно выполнять все возложенные обременения по взятым кредитам. Такая формула может использоваться профессионалами для оценки того, сможет ли фирма вернуть все свои долги, если соответствующее требование поступит сразу от всех кредиторов.
Специалисты обязательно должны контролировать динамику Кф. Если в течение нескольких расчётных периодов он постепенно снижается, то компания уходит в убыток. Она живёт в долг, общий размер которого превышает её платёжеспособные возможности.

Если же динамика общего Кф увеличивается и превышает единицу, тогда можно смело сделать вывод, что организация может покрыть свои долги, так как в наличии есть запасные финансы. Незадействованные деньги руководство может отправить на развитие хоздеятельности либо отложить на непредвиденные расходы. Специалисты всегда рекомендуют создавать резервный капитал.

Правильная формула по балансу промежуточного Кф покрытия имеет следующий вид — ЧД/ДО, где:

ДО — отображает ∑ долговых обременений за отведённый период.

ЧД — чистый доход для коэффициента за тот же временной промежуток.

Покрытие долга и ожидаемый финансовый прирост

Специалисты всегда рассматривают Кф покрытия обязательств, так как благодаря этому можно оценить все риски покрытия. За короткий временной промежуток организация способна погасить все свои долги только в том случае, если А1 + А2 > П1 + П2. Стоит отметить, что П4 должно превышать показатель А4. Добиться таких результатов можно только в том случае, если руководство привлечёт заёмный капитал.

Если же речь касается покрытия долгосрочных займов, тогда погасить всю сумму задолженности можно будет, когда А3>П3, А4<П4. В обязательном порядке учитываются кредиторские цели, так как ликвидность учитывается в плановом периоде. Благодаря этому руководство организации может дать прогноз развитию и направить финансы в нужное русло. Если же проведённый анализ показал обратную сторону (А4>П4), то имеющихся денег просто не хватит для закрытия долгов. В сложившейся ситуации администрации надлежит принять меры, которые помогут повысить показатели и выведут фирму на новый уровень.

В противном случае при возникновении чрезвычайной ситуации компания не сможет рассчитаться со своими кредиторами. Если доверие инвесторов будет утеряно, то восстановить репутацию будет крайне сложно, иногда на это могут уйти годы.

Покрытие долга: промежуточный коэффициент

Этот параметр покрытия используется аналитиками для более конкретизированного анализа ликвидности фирмы. За основу можно брать далеко не все оборотные данные. Специалисты обращают внимание на следующие факты:

  • Общая дебиторская задолженность.
  • ∑, которая есть в наличии.
  • Рыночная стоимость краткосрочных ценных бумаг.

Получить достоверный результат можно в том случае, если разделить ∑ упомянутых активов на размер краткосрочной задолженности. Полученный Кф покрытия рассчитывается как отношение обычного российского рубля к доллару США.

Финансисты проводят вычисление итогового параметра коэффициента для определения уровня ликвидности компании. Итоговые данные покрытия обязательно сравниваются с нормативными показателями, а также проходят через более тщательный анализ. Всё зависит от размеров организации, специфичности рабочей отрасли, сформированной деловой репутации и занимаемого места на рынке аналогичных производителей.

Чтобы повысить ликвидность, руководство должно направить оборотные активы на погашение имеющихся долгов. В такой ситуации обязательно нужно просчитать все риски и возможные последствия действий. Активы и пассивы могут параллельно уменьшаться, что спровоцирует снижение платёжеспособности компании.

Коэффициент покрытия легко вычисляется и весьма информативен, вы согласны?

Загрузка…

Коэффициент обеспеченности запасов | Современный предприниматель

Среди множества экономических показателей, характеризующих деятельность предприятия, один коэффициент раскрывает степень покрытия запасов собственными оборотными средствами. Расскажем о коэффициенте обеспеченности запасов собственными источниками и приведем его формулу.

Что означает коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами

Данный показатель используется для оценки финансовой устойчивости фирмы. Среди других коэффициентов, определяющих обеспеченность предприятия собственным капиталом, рассматриваемый показывает, покрывают ли оборотные средства оптимальный объем запасов субъекта.

Иными словами, показатель способен дать характеристику, каких средств при создании запасов использовано больше: собственных или заемных. Чем больше доля заемных средств, тем меньшей устойчивостью отличается бизнес, тем меньше его инвестиционная привлекательность.

Читайте также: Новый ФСБУ «Запасы»

Коэффициент обеспеченности запасами: формула

Значение коэффициента рассчитывают, как отношение собственных оборотных средств к размеру запасов по одной из таких формул:

Коэффициент обеспеченности запасов оборотными средствами 

 

=

(Собственный капитал + Долгосрочные обязательства – Внеоборотные активы) / Запасы

 

или

(Оборотные активы – Краткосрочные обязательства) / Запасы

Коэффициент обеспеченности запасов: формула по балансу

Все приведенные составляющие расчета берутся из бухгалтерской отчетности. С учетом кодов строк баланса формула принимает вид:

Коэффициент обеспеченности запасов по балансу

 

=

(Стр. 1300 + Стр. 1400 – Стр. 1100) / Стр. 1210

или

(Стр. 1200 – Стр. 1500) / Стр. 1210

К строке 1300 разрешается прибавить доходы будущих периодов из строки 1530 (имущество, полученное безвозмездно, и госпомощь), т.к. Минфин приравнивает их к собственному капиталу предприятия (п. 6 Порядка расчета чистых активов, утв. Приказом Минфина № 84н от 28.08.2014).

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат: нормативные значения

Вариации показателя зависят от специфики деятельности.

Нормальными границами для него считаются 0,6-0,8, т.е. когда от 60% до 80% запасов сформировано за счет собственного капитала.

В целом значение выше 0,5 также является неплохим результатом.

Значения ниже 0,5 означают большую кредитную нагрузку, значительную долю наименее ликвидных (внеоборотных) активов.

Отрицательное значение коэффициента свидетельствует о том:

  • что почти все средства фирмы вложены во внеоборотные активы (например, оборудование, сооружения, автомобили и другие основные средства). Финансовое положение в этом случае весьма неустойчиво и сопровождается низкой степенью ликвидности;
  • что велика доля привлеченных средств по краткосрочным займам и кредитам. При этом, если запасы отличаются высоким темпом оборачиваемости, т.е. быстро реализуются и приносят доход, отрицательное значение может оказаться нормой.

Отдельное внимание при анализе стоит уделять динамике коэффициента за несколько периодов времени.

Читайте также: Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами: примеры расчета

Приведем сведения из отчетности разных организаций и сравним результаты расчетов коэффициента:

Показатель (код строки баланса)

ООО «Звезда»

ООО «Лайт»

ООО «Стар»

Собственный капитал (1300)

17 323

395

1 529

Долгосрочные обязательства (1400)

120

1 002

0

Внеоборотные активы (1100)

9 750

986

556

Оборотные активы (1200)

11 883

2 312

1 850

Краткосрочные обязательства (1500)

4 190

1 901

877

Запасы (1210)

5 869

983

1 350

1 вариант расчета

(Стр. 1300 + Стр. 1400 – Стр. 1100) / Стр. 1210

(17 323 + 120 – 9 750) / 5 869

(395 + 1 002 – 986) / 983

(1 529 + 0 – 556) / 1 350

2 вариант расчета

(Стр. 1200 – Стр. 1500) / Стр. 1210

(11 883 – 4 190) / 5 869

(2 312 – 1 901) / 983

(1 850 – 877) / 1 350

Результат

1,31

0,42

0,72

Вывод

Совершенная независимость предприятия от заемных средств, но, возможно, недостаточно запасов для бесперебойного осуществления непрерывного производственного процесса

Большой объем внеоборотных средств и краткосрочных займов. Рекомендуется рассмотреть возможность реализации неиспользуемого оборудования и направить средства на погашение кредитов, т.к. результат показывает высокую зависимость запасов от внешних источников финансирования

ООО «Стар» успешно использует свой капитал и в разумных мерах привлекает кредитные средства, поэтому 72% запасов организации не зависят от сторонних источников финансирования, что является признаком устойчивого развития бизнеса

Заключение

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственным капиталом – соотношение источников их формирования. Чем выше это значение, тем меньше имеющиеся запасы зависят от внешних финансов, в т.ч. кредитов и займов.

Коэффициент покрытия активов (оборотных, внеоборотных)

Содержание страницы

Коэффициент покрытия – это группа значений, дающих представление о реальной ликвидности субъекта в разных направлениях его деятельности. Представляет собой соотношение между активами фирмы и совокупностью ее задолженностей.

Какая строка бухгалтерского баланса организации используется в расчетах показателей, характеризующих степень покрытия краткосрочных обязательств компании своими ликвидными активами?

Что собой представляет коэффициент покрытия

Коэффициент покрытия – значение, отображающее способность предприятия оплачивать долги с помощью средств, которые находятся в распоряжении субъекта. То есть это параметр, свидетельствующий о платежеспособности. Расчетные значения позволяют понять, какую часть активов требуется истратить для покрытия задолженности.

Как рассчитывается коэффициент покрытия основных средств собственными средствами?

Для определения коэффициента нужны сведения об имеющихся наличных и материальных активах. Нематериальные активы в расчет не берутся. Коэффициент равен соотношению текущих средств к текущим пассивам. Все нужные данные можно взять из бухгалтерского отчета.

Чем больше коэффициент, тем выше уровень платежеспособности компании. Значение подтверждает, что даже при реализации капитала в срочном порядке часть его останется.

Как оценить платежеспособность организации на основании бухгалтерского баланса?

Функции коэффициента покрытия

Определение коэффициента служит этим целям:

  • Установление платежеспособности фирмы в рамках реализации запасов субъекта и погашения краткосрочных дебиторских задолженностей.
  • Отслеживание инвесторами актуальных успехов фирмы.
  • Проведение оценки риска банкротства.
  • Выявление способности организации выплачивать задолженности в рамках одного производственного цикла. Под последним понимается отрезок времени, который нужен для производства и реализации одной партии продукции.
  • Способность справляться с имеющимися обязательствами с помощью имеющихся активов (дебиторские задолженности, запасы и наличные).
  • Получение требуемых сведений о качестве организации операционного цикла.
  • Возможность быстро превращать произведенную продукцию в наличность.
  • На основании значений, полученных в результате расчетов, можно определить объем оборотных средств.
  • Отображение уровня финансовой стабильности.

Коэффициент покрытия – это значение, знать которое полезно и инвесторам, и управленцам. Если коэффициент покажет, что есть проблемы со своевременным погашением дебиторских задолженностей и сроком оборачиваемости запасов, возникает повышенный риск возникновения проблем с ликвидностью.

Как рассчитать коэффициент покрытия

Коэффициент представляет собой соотношение активов к суммарным обязательствам фирмы. Из активов предварительно вычитаются нематериальные активы, краткосрочные обязательства, займы. Формула для расчетов:

Кпа = (А – НМА – КО) / (ДО + КО).

В формуле использованы эти параметры:

  • А – активы.
  • НМА – нематериальные активы.
  • ДО – обязательства, которые нужно погасить в сроки больше года (долгосрочные).
  • КО – обязательства, которые нужно погасить в сроки до года (краткосрочные).

Также можно воспользоваться этой формулой:

КП = Оборотные средства/Текущие задолженности.

Оборотные средства – это:

  • Наличность, имеющаяся в кассе или на банковском счете.
  • Эквивалент денег (активы, которые можно быстро продать).
  • Дебиторские задолженности (учитываются резервные средства, направляемые на погашение безнадежных долгов).
  • Общая стоимость запасов товарно-материальных ценностей. Учитываемые ТМЦ должны быстро оборачиваться в рамках года.
  • Прочие оборотные средства. К примеру, это акции и облигации, планируемые траты.

Текущие обязательства – это:

  • Требования бюджетных субъектов и поставщиков, которые пока не были погашены.
  • Кредиты, по которым нужно рассчитаться в сжатые сроки.
  • Прочие текущие пассивы.

Чем точнее будут проведенные расчеты, тем точнее будет результат.

Коэффициент покрытия оборотных средств

Коэффициент покрытия ОС собственными средствами – значение, отображающее долю текущих активов, которые покрываются своими средствами, оставшимися после вклада во внеоборотные активы. Показатель определяется по этой формуле:

(Строка 1300 – строка 1100) / Строка 1200.

Все значения берутся из бухгалтерского баланса. Нормативное значение составляет 0,1. Имеет смысл следить за изменениями показателя, то есть наблюдать его в динамике. Изменение значения позволяет сделать соответствующие выводы:

  • Значение выше нормы – возможность профинансировать большое количество оборотных активов.
  • Значение ниже нормы – остаток своих средств не покрывает большее количество оборотных средств.
  • Значение увеличивается – позитивный признак.
  • Значение уменьшается – негативный признак.

Точное значение параметра зависит от конкретных условий.

Значения полученного коэффициента

Чем выше показатель коэффициента, тем выше платежеспособность субъекта и финансовая стабильность. Однако очень высокий показатель не является однозначно положительным признаком. Повышенный коэффициент обозначает, что ликвидные активы применяются неэффективно. Он свидетельствует, что у фирмы есть много запасов (деньги на расчетных счетах, краткосрочные финансовые вклады, дебиторские долги), однако они не работают. Рассмотрим все значения коэффициентов:

Значение коэффициента Финансовое положение компании
Коэффициент меньше 2 У компании возникают проблемы при погашении своих долгосрочных и краткосрочных обязательств. Повышенный риск банкротства.
Коэффициент больше 2 и меньше 3 Средняя платежеспособность субъекта. Хорошее соотношение активов и пассивов. Низкий уровень банкротства.
Коэффициент больше 3 Средняя платежеспособность субъекта. Хорошее соотношение активов и пассивов. Низкий уровень банкротства.

Это самая приблизительная расшифровка коэффициентов. Точная зависит от специфики деятельности предприятия. Для сравнения можно обратить внимание на среднеотраслевые показатели. Также имеет смысл проводить анализ в динамике. То есть коэффициент покрытия нужно рассчитывать регулярно, а затем требуется сравнивать между собой текущие и предыдущие показатели.

СПРАВКА! Коэффициент покрытия не отражает в полной мере результаты деятельности предприятия. Для полноценного анализа нужно также определять коэффициенты ликвидности и платежеспособности.

К СВЕДЕНИЮ! Оптимальным значением для разных отраслей считается от 1,5 до 2,5. Величина эта изменяется в зависимости от отрасли, рыночных условий и прочих показателей.

Преимущества и недостатки использования коэффициента

Коэффициент покрытия используется множеством компаний. Он обладает следующими преимуществами:

  • Доступность и легкость расчетов.
  • Все сведения, используемые в формулах, присутствуют в открытом доступе.
  • Оценка верности формирования структуры баланса.
  • Получение общих сведений о финансовой устойчивости субъекта.
  • Эффективный экспресс-анализ.

Однако у коэффициента есть и минусы:

  • Отображение сведений только на отчетную дату.
  • Иногда нужны дополнительные сведения (к примеру, управленческая отчетность, пояснения к бухгалтерскому балансу).
  • Невозможность получить полную информацию об устойчивости.

Использование рассматриваемого коэффициента в комплексе с остальными значениями позволяет составить общее представление о финансовом состоянии фирмы.

Коэффициент покрытия формула по балансу — нормативное значение показателя

Общий коэффициент покрытия

Еще найдено про общий коэффициент покрытия

  1. Векторный метод прогнозирования вероятности банкротства предприятия Повторяемость максимальной значимости раз Общий коэффициент покрытия коэффициент текущей ликвидности 10 6 Собственный оборотный капитал активы 6 2 Коэффициент
  2. Влияние оборачиваемости активов и обязательств на платежеспособность организации Коэффициент промежуточного покрытия быстрой ликвидности > 0,7 Общий коэффициент покрытия текущей ликвидности 1,5-3,0 Коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей — Э А Маркарьян Г
  3. Оценка кредитоспособности заемщика (методика СберБанка России) K3 Коэффициент текущей ликвидности общий коэффициент покрытия 1.385 2.009 0.624 2 1 0.4 K4 Коэффициент соотношения собственных и заемных
  4. Коэффициент обращения Анализ платежеспособности показывает формула значение коэффициент текущей ликвидности коэффициент общей ликвидности общий коэффициент покрытия коэффициент обращения коэффициент покрытия долга коэффициент покрытия обязательств коэффициент покрытия задолженности
  5. Коэффициент покрытия обязательств Синонимы коэффициент текущей ликвидности коэффициент общей ликвидности общий коэффициент покрытия коэффициент обращения коэффициент покрытия долга коэффициент покрытия задолженности Страница была полезной рассчитывается
  6. Коэффициент общей ликвидности Анализ платежеспособности показывает формула значение коэффициент текущей ликвидности коэффициент общей ликвидности общий коэффициент покрытия коэффициент обращения коэффициент покрытия долга коэффициент покрытия обязательств коэффициент покрытия задолженности
  7. Коэффициент текущей ликвидности Анализ платежеспособности показывает формула значение коэффициент текущей ликвидности коэффициент общей ликвидности общий коэффициент покрытия коэффициент обращения коэффициент покрытия долга коэффициент покрытия обязательств коэффициент покрытия задолженности
  8. Оценка кредитоспособности предприятия-заемщика Коэффициент текущей ликвидности общий коэффициент покрытия K3 предполагает сопоставление текущих активов т е средств которыми располагает клиент в
  9. Коэффициент покрытия долга Синонимы коэффициент текущей ликвидности коэффициент общей ликвидности общий коэффициент покрытия коэффициент обращения коэффициент покрытия обязательств коэффициент покрытия задолженности Страница была полезной рассчитывается
  10. Коэффициент покрытия задолженности Синонимы коэффициент текущей ликвидности коэффициент общей ликвидности общий коэффициент покрытия коэффициент обращения коэффициент покрытия долга коэффициент покрытия обязательств Страница была полезной рассчитывается
  11. Общий показатель ликвидности Синонимы показатель текущей ликвидности общий коэффициент покрытия Страница была полезной
  12. Финансовая безопасность компании: аналитический аспект Коэффициент текущей ликвидности общий коэффициент покрытия 4,36 1,24 1,26 Коэффициент быстрой ликвидности 2,2 0,8 0,89 Коэффициент абсолютной ликвидности
  13. Управление финансами предприятия посредством разработки финансовой политики Для измерения платежеспособности рассчитывают три коэффициента коэффициент ликвидности промежуточный коэффициент покрытия общий коэффициент покрытия Финансовая устойчивость предприятия определяется с помощью ряда коэффициентов обеспеченности оборотных активов собственными
  14. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций — часть 4 К3 общий коэффициент покрытия 0,8 0,8 0,8 37,2 35,5 37,2 -1,6 -1,6 К4 коэффициент наличия собственных
  15. Анализ финансового состояния в динамике К2 0.631 0.709 0.633 0.541 0.88 3 Общий коэффициент покрытия К3 1.182 1.255 1.35 1.385 2.009 4 Коэффициент наличия собственных средств К4
  16. Мониторинг как метод экспресс-анализа финансового состояния организации Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,979 0,440 Общий коэффициент покрытия 1,913 1,645 Коэффициент автономии 0,875 0,620 Применительно к специфике организаций и в
  17. Оценка дефолта заемщика K pokr Общий коэффициент покрытия коэффициент текущей ликвидности Способность рассчитаться по краткосрочным обязательствам за счет текущих активов … Линейные модели показывают что коэффициенты покрытия финансовой автономии капитализации основных средств оборачиваемости текущих активов отрицательно влияют на вероятность дефолта заемщика
  18. Финансовый анализ деятельности малых предприятий Нормальный уровень коэффициента промежуточного покрытия должен быть не менее 0,7 Общий коэффициент покрытия текущей ликвидности КЛО показывает в какой степени оборотные активы предприятия превышают его
  19. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций — часть 8 Коэффициент текущей ликвидности общий коэффициент покрытия К3 является обобщающим показателем платежеспособности предприятия в расчет которого в числителе включаются
  20. Современная методика анализа ликвидности бухгалтерского баланса Коэффициент текущей ликвидности также имеет синоним Общий коэффициент покрытия Его расчетная формула представлена ниже К1 Оборотные активы Краткосрочные обязательства Рекомендуемые пороговые … К > 0 Способность покрытия краткосрочных обязательств текущими активами Наличие резервов для расширения деятельности Коэффициент текущей ликвидности К2 1

Нормативное значение показателя

Смотреть что такое «Нормативное значение показателя» в других словарях:

  • нормативное значение показателя строительного материала — Значение показателя строительного материала с определенной вероятностью не занижения заданного значения. Тематики строительные конструкции EN characteristic… … Справочник технического переводчика

  • нормативное значение показателя строительного материала или изделия — Xk — Тематики строительные конструкции Синонимы Xk EN characteristic value of a material property … Справочник технического переводчика

  • нормативное значение — 3.18 нормативное значение (characteristic value): Значение, устанавливаемое нормативными документами исходя из условий заданной обеспеченности или принятое по номинальному значению. Источник: ГОСТ Р 54483 2011: Нефтяная и газовая промышленность.… … Словарь-справочник терминов нормативно-технической документации

  • Нормативное значение группового показателя качества продукции — Граничное значение показателя качества, определяющее критерий качества совокупности продукции (требование к качеству совокупности продукции). Примечание Используется для определения возможности выпуска, поставки продукции потребителям, а также… … Словарь-справочник терминов нормативно-технической документации

  • номинальное значение показателя строительного материала, или изделия хn, или показателя элемента конструкции rn — Значение, обычно применяемое как нормативное, которое берется из соответствующего документа. Тематики строительные конструкции EN nominal value of a material… … Справочник технического переводчика

  • РНД 73-16-90: Методика по расчету показателей надежности системы оповещения о пожаре и управления эвакуацией людей при пожаре — Терминология РНД 73 16 90: Методика по расчету показателей надежности системы оповещения о пожаре и управления эвакуацией людей при пожаре: Peзерв Совокупность дополнительных средств, используемых для резервирования. Определения термина из разных … Словарь-справочник терминов нормативно-технической документации

  • ГОСТ Р 50779.50-95: Статистические методы. Приемочный контроль качества по количественному признаку. Общие требования — Терминология ГОСТ Р 50779.50 95: Статистические методы. Приемочный контроль качества по количественному признаку. Общие требования оригинал документа: верхняя доверительная граница уровня несоответствий: Полученное по результатам контроля… … Словарь-справочник терминов нормативно-технической документации

  • ГОСТ Р 50779.30-95: Статистические методы. Приемочный контроль качества. Общие требования — Терминология ГОСТ Р 50779.30 95: Статистические методы. Приемочный контроль качества. Общие требования оригинал документа: Арбитражная ситуация Ситуация, в которой по результатам контроля поставщика принято решение о соответствии, а по… … Словарь-справочник терминов нормативно-технической документации

  • Ликвидность — (Liquidity) Ликвидность это мобильность активов, обеспечивающая возможность бесперебойной оплаты обязательств Экономическая характеристика и коэффициент ликвидности предприятия, банка, рынка, активов и инвестиций как важный экономический… … Энциклопедия инвестора

  • 1: — Терминология 1: : dw Номер дня недели. «1» соответствует понедельнику Определения термина из разных документов: dw DUT Разность между московским и всемирным координированным временем, выраженная целым количеством часов Определения термина из… … Словарь-справочник терминов нормативно-технической документации

Коэффициент покрытия задолженности

Еще найдено про коэффициент покрытия задолженности

  1. Какая кредитная нагрузка будет оптимальна для компании I — коэффициент покрытия задолженности за счет чистой прибыли ед чистая прибыль задолженность Показатель финансовой динамики поможет
  2. Общий коэффициент покрытия Синонимы коэффициент текущей ликвидности коэффициент общей ликвидности коэффициент обращения коэффициент покрытия долга коэффициент покрытия обязательств коэффициент покрытия задолженности Страница была полезной рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ платежеспособности показывает
  3. Коэффициент текущей ликвидности Синонимы коэффициент общей ликвидности общий коэффициент покрытия коэффициент обращения коэффициент покрытия долга коэффициент покрытия обязательств коэффициент покрытия задолженности Страница была полезной рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ платежеспособности показывает
  4. Коэффициент обращения Синонимы коэффициент текущей ликвидности коэффициент общей ликвидности общий коэффициент покрытия коэффициент покрытия долга коэффициент покрытия обязательств коэффициент покрытия задолженности Страница была полезной рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ платежеспособности показывает
  5. Коэффициент общей ликвидности Синонимы коэффициент текущей ликвидности общий коэффициент покрытия коэффициент обращения коэффициент покрытия долга коэффициент покрытия обязательств коэффициент покрытия задолженности Страница была полезной рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ платежеспособности показывает
  6. Коэффициент покрытия долга Синонимы коэффициент текущей ликвидности коэффициент общей ликвидности общий коэффициент покрытия коэффициент обращения коэффициент покрытия обязательств коэффициент покрытия задолженности Страница была полезной рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ платежеспособности показывает
  7. Коэффициент покрытия обязательств Синонимы коэффициент текущей ликвидности коэффициент общей ликвидности общий коэффициент покрытия коэффициент обращения коэффициент покрытия долга коэффициент покрытия задолженности Страница была полезной рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ платежеспособности показывает
  8. Управление заемным капиталом компании Коэффициент общей ликвидности 1,16 0,74 0,89 Коэффициент покрытия кредиторской задолженности денежными средствами % 5,5 5,7 5,9 Величина отрицательного эффекта финансового рычага
  9. Ликвидность задолженности компаний: новый инструментарий финансового анализа Клз ДЗоб Ооб 2 Коэффициент ликвидности задолженности показывает степень покрытия обязательств предприятия дебиторской задолженностью без учета сроков погашения задолженности
  10. Анализ состояния и использования заемного (привлеченного) капитала на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности ЗКкрат ТМЗ Этот коэффициент характеризует долю краткосрочной задолженности в покрытие товарно-материальных запасов Соответственно этому показателю делаются выводы об
  11. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций — часть 3 Обобщающим показателем оценки ликвидности баланса можно считать коэффициент покрытия задолженности Наиболее часто для этих целей в практике используется отношение оборотного капитала текущие
  12. Распределительные статьи баланса в анализе показателей ликвидности предприятия Скорее в этом смысле это объекты внеоборотных активов а потому они никоим образом не могут включаться в расчет коэффициентов ликвидности в качестве источника покрытия краткосрочной кредиторской задолженности Вместе с тем по статье могут
  13. Финансовый анализ деятельности малых предприятий Принято считать что нормальный уровень коэффициента абсолютной ликвидности должен быть 0,03 0,08 Коэффициент промежуточного покрытия быстрой ликвидности КЛП показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за
  14. Финансовый анализ развития малого бизнеса в России В состав оборотных активов входят наиболее ликвидные активы денежные средства и краткосрочные финансовые вложения активы быстрой реализации краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы и медленно реализуемые активы запасы налог на добавленную стоимость долгосрочная дебиторская задолженность Коэффициент покрытия характеризует ожидаемую платежеспособность организации на период равный средней продолжительности одного оборота всех
  15. Определяем ликвидность баланса Ликвидность компании с учетом предстоящих поступлений от дебиторов характеризует коэффициент критической ликвидности другие названия коэффициент срочной ликвидности коэффициент быстрой ликвидности коэффициент промежуточного покрытия показывающий какую часть текущей задолженности компания может покрыть в ближайшее время при
  16. Внутренний контроль и аудит наличия и движения дебиторской задолженности Кредиторская задолженность Активы TIE Коэффициент покрытия процентов EBITDA проценты к уплате FA E Коэффицент покрытия внеоборотных
  17. Методические подходы к оценке кредитоспособности сельскохозяйственных организаций Если он принимает значения больше 1, то поступающих от продажи денежных средств недостаточно для покрытия и обслуживания текущей задолженности 11 Использование коэффициента задолженности позволяет выделять заемщиков которые имеют хорошую
  18. Анализ финансового равновесия активов и пассивов баланса — основа оценки финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия СК — ВОА ОА > 0,1 — коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами или долгосрочным капиталом СК — ВОА ПЗ Абсолютная финансовая устойчивость … Если предприятие для покрытия части запасов использует дополнительные необоснованные источники со стороны его финансовое положение будет неустойчивым Если … Если же предприятие имеет не погашенные в срок кредиты и займы просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность его финансовое положение характеризуется как неустойчивое Таким образом финансовую устойчивость предприятия отождествляют с наличием
  19. Комплексный анализ финансового состояния образовательной организации Коэффициент текущей ликвидности покрытия обязательств перед кредиторами текущими оборотными активами п 7 п 8 0,812 0,379 -0,433 12 Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности покрытия обязательств средствами в расчетах с дебиторами п 3
  20. Развитие методики анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов и оценка их финансово-экономической ситуации Если не формировать внутренней отчетности по предложенному варианту даже в условиях современных форм отчетности то при расчете нормативного значения коэффициента покрытия целесообразно в числителе рассматривать не просто размер дебиторской задолженности а скорректированный на сумму

Конспект лекции — Теория экономического анализа — файл контр.эк.фак..doc

Конспект лекции — Теория экономического анализа
(52.7 kb.)

Доступные файлы (3):

  • Теория экономического анализа
  • Анализ и диагностика финансово-экономической деятельности предприятия
  • Конспект для сдачи Теории экономического анализа
  • Вопросы государственного экзамена (теория экономического анализа, комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности, анализ финансовой отчетности)
  • Алмазова О.Н. (сост.) Методическое пособие по экономическому анализу
  • Конспект для сдачи экзамена по экономическому анализу и аудиту
  • Теория экономического анализа
  • Конспект лекции — Экономический анализ
  • по теории экономического анализа
  • Экономика торговой организации
  • Экономическая социология
  • Теория экономического анализа

контр.эк.фак..doc

Реклама MarketGid:

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ УКРАИНЫ

ДОНЕЦКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

КАФЕДРА ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

ЗАДАНИЕ
ДЛЯ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ ПО КУРСУ “ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ” ДЛЯ СТУДЕНТОВ ЗАОЧНОЙ ФОРМЫ ОБУЧЕНИЯ
(для 4 курса 0108)

ДОНЕЦК — 2003
ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
Согласно учебному плану по дисциплине » Экономический анализ » студенты выполняют контрольную работу, отвечая на все вопросы задания.
Цель работы — закрепить полученные ранее знания, уметь самостоятельно проводить экономический анализ предприятия и на основании этого делать определенные выводы и вносить обоснованные предложения по улучшению результатов хозяйственной деятельности.
Контрольная работа состоит из двух частей: теоретической и практической. Теоретическая часть включает тесты, ответить на которые нужно, указав соответствующий ответ.
Практическое задание предусматривает решение задач по основным темам курса. По результатам практического задания необходимо сделать соответствующие выводы. Баланс предприятия «Альфа» дан в приложении данного задания.
Предусмотрено четыре варианта задания. Выбор варианта на основании приведенной таблицы.

Номер студента по списку группы Номер варианта контрольной работы
1,5,9,13,17 1
2,6,10,14,18 2
3,7,11,15,19 3
4,8,12,16 4

Вариант I
Задание 1. Те ресурсы, которыми компания владеет и которые состоят из наличных средств и ценностей, и, как правило, могут быть преобразованы в наличные средства во время операционного цикла предпринимательства известны как:
1)текущие активы 3) долгосрочные обязательства
2) краткосрочные обязательства 4) недвижимое имущество
Задание 2. Здания, машины и оборудование, сооружения и транспортные средства — все это части:
1) текущих активов 3) легкореализуемых активов
2) недвижимого имущества 4) ликвидных активов
Задание 3. Предприятие считается ликвидным, если текущие активы:
1)больше, чем текущие активы указанные в предыдущем балансовом отчете
2)больше, чем недвижимое имущество
3) превышают краткосрочные обязательства
4)включают большие запасы продукции
Задание 4. Какой из перечисленных ниже показателей является наилучшем для измерения того, насколько легко компания может выполнять свои краткосрочные обязательства при первом же требовании?
1) коэффициент общей ликвидности
2) коэффициент платежеспособности
3)чистая прибыль после вычета налога
4)коэффициент абсолютной ликвидности
Задание 5.

Вариант II

Задание 1. Сырье, материалы и незавершенное производство образуют часть:
1)текущих активов 3) легкореализуемых активов
2) долгосрочных обязательств 4)краткосрочных обязательств
Задание 2. Краткосрочная задолженность коммерческого предприятия показана в балансовом отчете как:
1) легкореализуемые обязательства 3) капитал владельцев
2) краткосрочные обязательства 4) долгосрочные обязательства
Задание 3. Если общие активы коммерческого предприятия больше, чем его внешние обязательства, предприятие считается:
1) ликвидным 3) платежеспособным
2) с высоким соотношением средств предприятия
Задание 4. Если компания имеет недвижимое имущество на сумму 1000 ден.единиц, долгосрочные обязательства на 5000 ден. единиц, текущие активы на 1000 ден.единиц и краткосрочные обязательства на 500 ден.единиц, то чистые текущие активы будут равны:
500 5000 1500 15000
Задание 5. Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам — это коэффициент
1) критической оценки 3)общей ликвидности
2) платежеспособности 4)оборачиваемости капитала
^

Задача 1
Проанализировать показатели технического уровня и состояния основных фондов по всем основным фондам и активной их части, и сделать соответствующие выводы. Посту- пление Выбы- тие На конец года Износ на начало года на конец года Основные фонды основного вида деятельности — всего, 1250 200 50 1400 875 1050 в том числе:
здания и сооружения машины и оборудование 300
800 40
60 90
25 250
835 195
576 175
642

Задача 2
Предприятие “ Альфа” производит товары народного потребления, В результате хозяйственной деятельности возникли проблемы дополнительного привлечения средств. Руководство предприятия обратилось в банк с просьбой о предоставлении кредита. Банк потребовал предоставить информацию о ликвидности и платежеспособности предприятия “Альфа”. На основании бухгалтерского баланса определите

  1. Рабочий капитал.
  2. коэффициенты абсолютной и общей ликвидности, промежуточный коэффициент покрытия
  3. коэффициент платежеспособности.
  4. по результатам анализа сделайте выводы.

Вариант III
Задание 1. Активы, которые могут быть легко преобразованы в наличные средства, известны как:
1)акционерный капитал 3) легкореализуемые обязательства
2) оборотный капитал 4) легкореализуемые активы
Задание 2. Что из перечисленного ниже не образуют части активов компании?
1)запасы незавершенной продукции 3) транспортные средства
2) акционерный капитал
Задание 3. «Внешние обязательства» равны:
1)общее финансирование минус краткосрочные обязательства
2)недвижимое имущество плюс долгосрочные обязательства
3)краткосрочные обязательства плюс долгосрочные обязательства
4)общие обязательства минус долгосрочные обязательства
Задание 4. Долгосрочные обязательства — это, как правило:
1)краткосрочные ссуды 3) труднореализуемые активы
2) долгосрочные займы
Задание 5. Фактически за отчетный
год Объем продукции, д.е.. в сопоставимых ценах ? ? Среднесписочное число рабочих, чел 800 750 Среднее число дней, отработанных одним рабочим в год 292 289 Среднее число часов, отработанных одним рабочим в день 6,7 6,9 Среднечасовая выработка, д.е. 60,0 65,2

Задача 2
Предприятие “Альфа” производит товары народного потребления. В результате хозяйственной деятельности возникли проблемы дополнительного привлечения средств. Руководство предприятия обратилось в банк с просьбой о предоставлении кредита. Банк потребовал предоставить информацию о финансовой устойчивости предприятия “Альфа” . На основании бухгалтерского баланса определите финансовую устойчивость предприятия и сделайте соответствующие выводы.

Задание 2. Коэффициенты покрытия и срочности — это измерители

(а) Платежеспособности (б) Ликвидности
(в) Активности руководства. (г) Соотношения средств компании.
Задание 3.Как изменится средняя величина затрат на единицу продукции при росте объема производства?
а) остается неизменной для переменных затрат и снижается для постоянных
б) остается неизменной для постоянных затрат и снижается для переменных
в) для постоянных и переменных затрат увеличится.
Задание 4. Какие формы бухгалтерской отчетности в настоящее время используются в Украине?
а)бухгалтерский баланс
б)отчет о наличии и движении основных средств(фондов)
в)отчет о финансовых результатах
г)приложение к балансу
д)отчет о реализации продукции
е)отчет о собственном капитале
Задание 5.Если производственные запасы на начало периода имеют стоимость 5236 грн.,на конец периода их стоимость 7518 грн.,а стоимость закупок составила 14210 грн., то реализация (продажа) составляет:
а)11928 б)16492 в)1456 г)2696
^
Задача 1
На основании нижеприведенных данных необходимо определить степень влияние на фондоотдачу всех промышленно-производственных фондов изменения удельного веса машин и оборудования и фондоотдачи активной части;

ПОКАЗАТЕЛИ

План

Факт
Объем произведенной продукции по
сопоставимым ценам,тыс.грн.
22000 30000
Cтоимость промышленно-производст-
венных основных фондов ,тыс.грн. — всего
10000 15000
в том числе
стоимость машин и оборудования,тыс.грн.
5000 13000

Задача 2
На основании данных финансовой отчетности ООО “ Успех ” необходимо провести анализ оборачиваемости всех оборотных активов, в том числе материальных и дебиторськой задолженности. На основании полученных результатов сделайте соответствующие выводы.
Выписка из баланса (тыс.грн.)

Показатели 1.01.01 1.01.02 1.01.03
Материальные оборотные активы
Средства, расчеты
В том числе:
Расчеты с дебиторами
950
840
590
1092
912
612
800
1040
780

Выписка из отчета о финансовых результатах за 2001 и 2002 гг. (тыс.грн.)

Показатели 2001г. IV.ТЕКУЩИЕ ПАССИВЫ
II.ОБОРОТНЫЫЕ АКТИВЫ Краткосрочные кредиты банка 602 888
Производственные запасы 734 752 Расчеты с кредитора-ми: за товары, работы и услуги 355 222
Незавершенное производство 110 118 По оплате труда 35 43
Готовая продукция 184 172 По социальному страхованию 17 12
Расчеты с дебиторами: с бюджетом 40 170
За товары, работы и услуги 400 480 с прочими кредиторами 6 8
С прочими дебиторами 212 300 Авансы, полученные от покупателей 200 248
Краткосрочные фи-
нансовые вложения
100 ИТОГО по разделу 1255 1591
Денежные средства 300 160
Итого по разделу 1940 2082
III. Расходы будущих периодов 64 79
БАЛАНС 3467 4076 БАЛАНС 3467 4076

ЛИТЕРАТУРА

4. Івахненко В.М. Курс економічного аналізу: Навч.-метод. посібник для самост. вивч. Дисц. – К.:КНЕУ 2000.-263с.
5. Ионин Е.Е. Финансовый анализ: Учебное пособие.- Донецк: ДонНУ, 2002. -253с.
6. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — Мн.:ИП “Экоперспектива”,1997.- 498 с.

Коэффициент покрытия

Ликви́дность — экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный — обращаемый в деньги.

Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Чем легче и быстрее можно получить за актив полную его стоимость, тем более ликвидным он является. Для товара ликвидности будет соответствовать скорость его реализации по номинальной цене.

Активы предприятия отражаются в бухгалтерском балансе и имеют разную ликвидность (по убыванию):

  • денежные средства на счетах и в кассах предприятия
  • банковские векселя, государственные ценные бумаги
  • текущая дебиторская задолженность, займы выданные, корпоративные ценные бумаги (акции предприятий, котирующихся на бирже, векселя)
  • запасы товаров и сырья на складах
  • машины и оборудование
  • здания и сооружения
  • незавершённое строительство

Коэффициенты ликвидности

Финансовые показатели, рассчитываемые на основании отчётности предприятия для определения номинальной способности компании погашать текущую задолженность за счёт имеющихся текущих (оборотных) активов. На практике расчёт коэффициентов ликвидности сочетается с модификацией бухгалтерского баланса компании, цель которой — в адекватной оценке ликвидности тех или иных активов. Например, часть товарных остатков может иметь нулевую ликвидность; часть дебиторской задолженности может иметь срок погашения более одного года; выданные займы и векселя формально относятся к оборотным активам, но фактически могут быть средствами, переданными на длительный срок для финансирования связанных структур. Такие составляющие баланса выносятся за пределы оборотных активов и не учитываются при расчете показателей ликвидности.

Текущая ликвидность

Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия (англ. Current ratio, CR) — финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании (форма № 1): (Строка 290 — строка 230 — сумма задолженности учредителей по взносам в уставный капитал) / строка 690.

Ктл = (ОА — ДЗд — ЗУ) / КО

где: Ктл — коэффициент текущей ликвидности;

ОА — оборотные активы; ДЗд — долгосрочная дебиторская задолженность; ЗУ — задолженность учредителей по взносам в уставный капитал; КО — краткосрочные обязательства.

Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Принимая во внимание степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы можно реализовать в срочном порядке. Нормальным считается значение коэффициента от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

Быстрая ликвидность

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (англ. Quick ratio, Acid test, QR) — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов не учитываются материально-производственные запасы так как при их вынужденной реализации убытки будут максимальными среди всех оборотных средств.

Кбл = (Текущие активы — Запасы) / Текущие обязательства

или

(Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства)

Кбл = ————————————————————————————————————————————————————————

(Краткосрочные пассивы — Доходы будущих периодов — Резервы предстоящих расходов)

Коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.

Абсолютная ликвидность

Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются только денежные и приравненные к ним средства: (строка 250 + строка 260) / строка 690.

Кал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

или

Кал = Денежные средства / (Краткосрочные пассивы — Доходы будущих периодов — Резервы предстоящих расходов)

Ликвидность рынка

Рынок считается высоколиквидным, если на нём регулярно в достаточном количестве заключаются сделки купли-продажи обращающихся на этом рынке товаров и разница в ценах заявок на покупку (цена спроса) и продажу (цена предложения) невелика. Каждая отдельная сделка на таком рынке обычно не способна оказать существенного влияния на цену товара.

Ликвидность ценных бумаг

Ликвидностть фондового рынка обычно оценивают по количеству совершаемых сделок (объём торгов) и величине спреда — разницы между максимальными ценами заявок на покупку и минимальными ценами заявок на продажу (их можно увидеть в стакане торгового терминала). Чем больше сделок и меньше разница, тем больше ликвидность, так как малое количество ценных бумаг можно легко купить или продать без риска существенно изменить текущие рыночные цены.

См. также

  • Волатильность
  • Капитализация

Примечания

  1. Коэффициент срочной ликвидности. Оценщик.ру. Проверено 19 октября 2008.

Ссылки

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами 2020 и 2021

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами – это один из показателей, определяющих финансовую стабильность компании.

Расчет критериев финансовой устойчивости фирмы

Ежемесячный контроль за ключевыми экономическими показателями деятельности компании – залог ее стабильности. К базовым показателям относятся:

  • критерий соотношения привлеченных и собственных средств;
  • критерий финансовой стабильности;
  • критерий маневренности;
  • критерий капитализации;
  • коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом;
  • чистые активы

и ряд других показателей.

На больших предприятиях ведется ежемесячный анализ данных показателей, этим занимается внутренняя служба контроля. Если текущие значения отклоняются от плановых на существенную величину, тут же приводятся в действие механизмы стабилизации финансового состояния предприятия.

На средних и малых предприятиях служб внутреннего контроля, как правило, не существует. Финансовая устойчивость определяется в основном интуицией руководителя. А между тем оценка рисков, основанная на проверенном математическом аппарате, не так и сложна. Чтобы рассчитать обеспеченность материальных запасов собственными оборотными средствами и другие показатели, можно воспользоваться Методологическими рекомендациями по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций (утв. Госкомстатом России 28.11.2002).

Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом: индикаторы опасности

Данный показатель характеризует величину покрытия своими средствами материальных ресурсов, учетных на бухгалтерских счетах 10, 41 и 43. Для стабильной работы фирмы рациональное использование МПЗ способствует снижению себестоимости и росту рентабельности торгово-производственной деятельности. Кстати, совершенно необязательно для расчетов использовать калькулятор или Excel. Существуют специальные программные продукты, которыми пользуются, например, специалисты кредитных отделов банков или лизинговых компаний. В программе рассчитывается коэффициент обеспеченности запасов: формула по балансу, представленному вами вместе с другими документами на получение кредитных средств или предмета лизинга.

Если полученная цифра меньше единицы, то часть МПЗ компании получает за счет заемных средств. Это может свидетельствовать о том, что расходы на материальные ресурсы завышены, такое их количество не требуется для существующего производственного процесса. Добавим высокий процент просрочки по дебиторской задолженности и получим реальную угрозу неплатежей поставщикам. В таком случае ни кредита, ни лизинга вам не видать.

Если коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования выше единицы, то, вероятно, фирма ощущает недостаток ресурсов для бесперебойной работы. И первый, и второй вариант не свидетельствуют о стабильности финансового состояния компании. Но рассматривать этот критерий как единственный нельзя, поскольку на него будут оказывать влияние и отрасль предпринимательской деятельности, и конкретная структура источников средств, и репутация предприятия, и оборачиваемость оборотных средств, и пр. Поэтому вердикт об устойчивости компании выносится по результатам оценки комплекса перечисленных выше показателей.

Как рассчитать коэффициент обеспеченности запасов

Для анализа потребуется составить промежуточную бухгалтерскую отчетность. Периодичность ее составления и комплект отчетных форм каждое предприятие определяет самостоятельно (ч. 4 ст. 13 Закона о бухучете, п. 49 ПБУ 4/99). Понятно, что данные, приведенные в ней, будут неполными, но чтобы оперативно посчитать коэффициент обеспеченности запасов по балансу, их будет достаточно.

Первое, что нам понадобится для расчета — это сумма собственных оборотных средств (СОС). Мы возьмем ее из баланса.

СОС = Раздел III (Капитал и резервы) – Раздел I (Внеоборотные активы).

Второе, что нам необходимо, — сумма МПЗ. Мы ее возьмем из строки, где собраны данные по счетам 10, 41 и 43 Раздела II баланса.

Теперь рассчитаем обеспеченность запасами, формула выглядит следующим образом:

КОмпз = СОС/З

Если говорить о каких-то граничных цифрах, то в среднем нижний предел данного показателя не должен опускаться за 0,5. Возможна ситуация, когда данный критерий будет иметь отрицательное значение. В некоторых случаях это плохой признак. У такой компании собственные средства вложены в ОС, НМА и другие внеоборотные активы, а на МПЗ идут только привлеченные ресурсы.

Для объективности необходимо добавить, что расчет вышеуказанного критерия нужен не всякому предприятию. Например у компании, оказывающей услуги, небольшие запасы и затраты, формула по балансу может быть посчитана, но реального значения она иметь не будет. Зато для торговых и производственных фирм рассмотренный показатель — один из важных.

Правовые документы

Коэффициент оборачиваемости запасов | Формула, пример и анализ

На главную Бухгалтерский учет Коэффициенты Коэффициент оборачиваемости запасов

Оборачиваемость запасов — это коэффициент эффективности / активности, который оценивает количество раз за период, когда предприятие продает и заменяет всю свою партию запасов. Это отношение стоимости товаров, проданных бизнесом в течение отчетного периода, к средним запасам компании в течение периода (обычно за год).

Формула

Коэффициент оборачиваемости запасов рассчитывается по формуле:

Оборачиваемость товарных запасов = Себестоимость проданных товаров
Средние товарные запасы

Стоимость проданных товаров отражается в отчете о прибылях и убытках.Быстрая оценка средних запасов может быть сделана следующим образом:

Средние запасы
= Начальные запасы + Конечные запасы
2

Значения начальных и конечных запасов появляются на балансах бизнеса в начале и в конце отчетный период.

В качестве альтернативы, оборачиваемость запасов может быть рассчитана на основе остатка запасов на конец периода, если остаток запасов на начало периода недоступен или когда баланс запасов существенно не изменился за период.

Коэффициент оборачиваемости запасов также используется для расчета количества дней в наличии.

Анализ

Коэффициент оборачиваемости запасов используется для оценки того, насколько эффективно предприятие управляет своими запасами.

В целом высокая оборачиваемость запасов свидетельствует об эффективности операций. Низкая оборачиваемость запасов по сравнению со средним показателем по отрасли и конкурентами означает плохое управление запасами. Это может быть признаком замедления спроса или переизбытка запасов.Избыток запасов создает риск устаревания и приводит к увеличению затрат на хранение запасов.

Однако очень высокое значение этого коэффициента может привести к затратам на дефицит, т. Е. Когда бизнес не может удовлетворить спрос на продажи из-за отсутствия запасов.

Оборачиваемость товарных запасов — это очень отраслевой коэффициент. Предприятия, торгующие скоропортящимися товарами, имеют более высокий оборот по сравнению с предприятиями, торгующими товарами длительного пользования. Следовательно, сравнение будет справедливым, только если оно будет проводиться между предприятиями одной отрасли.

Примеры

Пример 1:

Рассчитайте оборачиваемость запасов и количество дней в наличии для ABC, Inc. на основе информации, представленной ниже:

Запасы на начало периода 25 000 долл. США
Запасы на конец периода 30 000 долл. США
Себестоимость произведенной продукции 245 000 долл. США
Решение

Себестоимость проданной продукции
= 25 000 долларов США + 245 000 долларов США — 30 000 долларов США
= 240 000 долларов США

Средние запасы
= (25000 долларов + 30 000 долларов) ÷ 2
= 27 500 долларов

Коэффициент оборачиваемости запасов
= 240 000 долл. США ÷ 27 500 долл. США
= 8.73

Дней непогашенных запасов
= 365 ÷ 8,73
= 41,8

Пример 2:

Проанализировать коэффициент оборачиваемости запасов Wal-Mart Stores Inc. (NYSE: WMT), Costco Wholesale Corporation (NASDAQ: COST), Caterpillar Inc. (NYSE: CAT) и Deere & Company (NYSE: DE) на основе оборачиваемости их запасов. коэффициент (полученный от Morningstar) на 20X2, 20X3 и 20X4 финансовые годы.

20X2 20X3 20X4
Walmart 8.34 8,08 8,11
Costco 12,64 12,27 12,04
Caterpillar 3,13 2,89 3,2
Deere & Co. 5,27 5,08 5,42
Раствор

Этот пример иллюстрирует тот факт, что анализ коэффициентов полезен, когда коэффициенты компаний сравниваются с коэффициентами других фирм в той же отрасли или в разные периоды для одной компании.

Коэффициент оборачиваемости запасов Walmart сопоставим с Costco, но не с Caterpillar или Deere. Walmart и Costco — это розничные продавцы товаров общего назначения, а Caterpillar & Deere — производители тяжелой техники. Розничные торговцы должны иметь очень большой объем товарно-материальных запасов, большая часть которых является скоропортящейся, что оправдывает более высокий коэффициент оборачиваемости запасов по сравнению с производителями тяжелого оборудования.

Walmart был более эффективным в управлении запасами, чем Costco.Однако тенденция к улучшению Costco за трехлетний период более выражена.

Компания Caterpillar превосходит Deere & Co. в управлении запасами, о чем свидетельствует их коэффициент оборачиваемости запасов. Однако их относительная динамика коэффициента оборачиваемости запасов соответствует друг другу. Коэффициент оборачиваемости запасов для обоих снизился в 20X3 году, а затем снова увеличился в 20X4 году. Такие тенденции объясняются ожиданиями общего экономического роста.

, автор: Ирфанулла Ян, ACCA, последнее изменение:

Расчет покрытия на

дней и другие показатели запасов

Любой, кто управляет запасами, знаком с покрытием запасов.Вопрос в том, как вы измеряете «расчет дневного покрытия» и другие полезные метрики запасов.

Если вы дистрибьюторская компания, управление товарным запасом имеет важное значение, и наличие точных измерений запасов на кончиках ваших пальцев — это разница между получением прибыли или нет. Чем раньше вы переместите свой инвентарь, отправите его с наименьшими затратами и не попадетесь слишком много мертвых запасов, тем лучше будет ваш баланс.

Давайте рассмотрим некоторые из наиболее распространенных мер, связанных с анализом покрытия ваших запасов.

  • Наличный запас (SOH) — Уровни запасов по артикулу, по группе продуктов или по местонахождению склада
  • История продаж — Вы захотите представить фактический спрос на ваши продукты, чтобы получить базовую картину спроса и предложения.
  • Среднемесячные штучные продажи — Средний доход и продажи за последние 3, 6 и 12 месяцев по продуктам, чтобы вы могли лучше понять, как каждый продукт работал с течением времени, включая сезонные влияния на продажи продукта (т.е. Дистрибьютор химикатов для бассейнов захочет отслеживать спрос по сезонам Зима по сравнению с Летом, или компания, производящая сувениры, захочет отслеживать продажи по сравнению с Днем Святого Валентина, Днем матери, Рождеством и т. Д.
  • Запас под заказ (OO) или Запас в пути (IT) — вам нужно будет учесть это и добавить к уровням запасов, поскольку вы будете получать эти товары на свой склад, как только они прибудут.
  • Обратные заказы на продажу (BO) или подтвержденный запас (CS) — эти единицы необходимо будет добавить в уравнение, поскольку это запас, который будет выходить из уровней запасов, когда он готовится к отправке или ожидает поступления запаса. прибыть.
  • Мин. / Макс. Уровни — Если они у вас есть и вы их используете, их можно использовать по нескольким причинам: а) вы можете увидеть, находятся ли уровни запасов в пределах диапазона, или б) посмотреть, нужно ли вам чтобы скорректировать уровень запасов при просмотре продаж и среднемесячных значений — продажи могут расти или замедляться, и вам необходимо знать об этом для будущего планирования.
  • Время выполнения — время, необходимое для доставки на ваш склад после размещения заказа у поставщика.Это очень важно, когда вы сравниваете реальное покрытие запасов и то, сколько времени потребуется, чтобы пополнить ваш артикул до оптимального уровня покрытия.

    Ознакомьтесь с полным руководством по программному обеспечению для управления запасами.

    Чтобы услышать мнение эксперта по инвентаризации Phocas, просмотрите этот веб-семинар по запросу об измерении запасов.

Как вы знаете, управление инвентарем уровней — это темное искусство — отчасти искусство, отчасти наука. Итак, давайте посмотрим на элемент, управляемый научными данными.Используя указанные выше переменные, мы теперь можем построить уравнение, которое поможет нам при расчете дневного покрытия.

Это может варьироваться от компании к компании, однако процесс будет выглядеть примерно так:

Шаг 1 — вычислить истинный доступный запас (чистые уровни запасов)

( SOH + SOO + SIT) — (CS + BO) = Чистый запас

Шаг 2 — рассчитайте средн. суточный пробег по истории продаж

Общий объем продаж за 12 месяцев / 365 дней = Ср.ежедневные штучные продажи

Step 3 — рассчитайте покрытие запасов (в днях)

Чистый запас / средн. ежедневные штучные продажи = Покрытие запасов в днях

Итак, теперь, когда вы можете рассчитать покрытие запасов в днях (или месяцах), вы можете сравнить это со временем выполнения заказа (временем, которое требуется для поступления в ваш инвентарь). Например, если ваш запас составляет 28 дней, а доставка складского запаса занимает 84 дня (12 недель), велика вероятность того, что вас не будет на складе в течение 56 дней (8 недель), если единица продажи для этого SKU остаются в тренде.А отсутствие на складе (OOS) означает потерю продаж, недовольных клиентов и, возможно, отсутствие комиссионных для менеджера по продажам.

Без сомнения, вы будете выполнять эти расчеты и принимать во внимание статистику по мере того, как будете применять «частичное искусство» к процессу. При этом учитываются все другие субъективные факторы, происходящие в бизнесе, например, запуск новых продуктов, другие продукты, заменяющие устаревшие запасы и т. Д. Однако насколько актуален ваш отчет о покрытии запасов? Насколько гибко вы можете выполнить свертывание до уровня группы продуктов или изолировать до определенного места склада?

Мы снова и снова видим это в компаниях, которые говорят, что мы это уже делаем.Но что отличает любителей от профессионалов, так это то, насколько легко и быстро они могут получить доступ к этой информации о покрытии запасов, а затем продолжить опрашивать данные с помощью простого наведения и щелчка, пока они следят за вашим ходом мыслей. Именно профессионалы получают доступ к актуальной информации без необходимости вырезать и вставлять данные в электронных таблицах или выполнять дальнейшие манипуляции с ними (часто каждый новый месяц). Их не беспокоят формулы ячеек от месяца к месяцу, потому что они ежедневно получают регулярные потоки информации, которые автоматически обновляют базу данных.

Они просто входят в систему утром и, если им повезет, открывают свою панель мониторинга , дающую им высокоуровневое представление о том, что происходит, с легко читаемыми графиками и цветами, указывающими и потенциальными красными флажками. Если они будут предупреждены о том, что что-то приближается к опасной территории, они просто углубятся в данные и продолжат расследование. Кроме того, они могут сохранять и обмениваться этой информацией, улучшая сотрудничество в бизнесе и легче избегая опасностей.

Дело в том, что если вы можете избавиться от хлопот, связанных с простой попыткой поддерживать электронную таблицу в актуальном состоянии и исключить возможность ошибки с неправильными ссылками на ячейки или формулами, вы можете потратить больше времени на анализ ситуации с запасами и убедиться, что есть:

  • Нет Ситуации отсутствия на складе
  • Вас не поймают с большим «мертвым запасом»
  • Вы можете легко идентифицировать «медленно движущиеся» акции, прежде чем они станут проблемой

Узнайте больше об измерении запасов на этом бесплатном веб-семинаре: «Инвентаризация и аналитика запасов».

Анализ финансовых показателей | Введение в бизнес

Результаты обучения

  • Объясните, как используются финансовые коэффициенты
  • Рассчитайте коэффициент текущей ликвидности, используя информацию из финансовой отчетности
  • Рассчитайте коэффициент кислотного теста (быстрый) на основе информации из финансовой отчетности
  • Расчет оборачиваемости запасов с использованием информации из финансовой отчетности

Финансовые коэффициенты позволяют нам анализировать прибыльность, использование активов, запасов и других активов, обязательств и затрат, связанных с финансами бизнеса.Мы также можем использовать их, чтобы узнать, как быстро люди оплачивают свои счета, сколько времени требуется компании, чтобы окупить свои затраты на новое оборудование, сколько денежных средств у компании по отношению к ее долгу и ее доход (прибыль) на каждый доллар компании. инвестирует. Финансовые коэффициенты также позволяют компании сравнивать себя с другими фирмами в той же отрасли и отвечать на такие вопросы, как «Делают ли другие компании по производству собачьего печенья примерно то же самое, что и наша?»

Иногда недостаточно сказать, что компания находится в хорошем или плохом финансовом состоянии, особенно если вы пытаетесь сравнить эту компанию с другой.Чтобы упростить сравнение, можно присвоить «здоровью» числа. В следующем видео объясняется, как это можно сделать.

Между определенными счетами или статьями финансовой отчетности компании существуют логические отношения. Эти счета могут появиться в одном или двух разных отчетах. Мы устанавливаем долларовые суммы связанных счетов или статей в дробной форме, называемой отношениями. Эти коэффициенты включают следующие:

Коэффициент собственного капитала (акционерного капитала)
Передаточное отношение Использовать Компоненты
Коэффициент ликвидности указывают на способность компании выплачивать краткосрочные долги. коэффициент текущей ликвидности (или оборотного капитала) ; кислотно-тестовый (быстрый) коэффициент ; коэффициент ликвидности денежных потоков; оборачиваемость дебиторской задолженности; количество дневных продаж в дебиторской задолженности; товарооборот ; и оборачиваемость активов
Коэффициент капитала (долгосрочной платежеспособности) показывают взаимосвязь между заемным и долевым финансированием в компании ; и отношение собственного капитала к долгу
Тест на рентабельность важный показатель производственного успеха компании норма рентабельности оборотных средств; чистая прибыль к чистым продажам; чистая прибыль к средней величине собственного капитала обыкновенных акций; маржа денежного потока; прибыль на обыкновенную акцию; умножение на процентный доход; и соотношение дивидендов по привилегированным акциям
Рыночный тест помочь инвесторам и потенциальным инвесторам оценить относительные достоинства различных акций на рынке доходность по обыкновенным акциям; соотношение цены и прибыли; дивидендная доходность по обыкновенным акциям; коэффициент выплат по обыкновенным акциям; дивидендная доходность по привилегированным акциям; и денежный поток на обыкновенную акцию

Многие из этих соотношений выходят за рамки данного курса; тем не менее, мы рассмотрим те, которые выделены жирным шрифтом выше и являются ключевыми для оценки любого бизнеса.

Коэффициент текущей ликвидности (или оборотного капитала)

Оборотный капитал — превышение текущих активов над текущими обязательствами. Коэффициент, который связывает текущие активы с краткосрочными обязательствами, составляет коэффициент текущего (или оборотного капитала) . Коэффициент текущей ликвидности указывает на способность компании оплачивать свои текущие обязательства за счет оборотных активов и, таким образом, показывает прочность позиции компании по оборотному капиталу.

Вы можете рассчитать коэффициент текущей ликвидности, разделив текущие активы на краткосрочные обязательства, как показано ниже:

[латекс] \ text {Коэффициент текущей ликвидности} = \ Large {\ frac {\ text {Текущие активы}} {\ text {Текущие обязательства}}} [/ latex]

Отношение обычно указывается как количество долларов текущих активов к одному доллару текущих обязательств (хотя знаки доллара обычно опускаются).Таким образом, для Synotech в 2010 году, когда текущие активы составили 2 846,7 млн ​​долларов США, а текущие обязательства — 2 285,2 млн долларов США, соотношение составляет 1,25: 1, что означает, что компания имеет 1,25 доллара США текущих активов на каждые 1 доллар США текущих обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности дает лучший показатель способности компании выплатить текущие долги, чем абсолютный размер оборотного капитала. Для иллюстрации предположим, что мы сравниваем Synotech с компанией B. В этом примере используйте следующие итоги для текущих активов и текущих обязательств:

Synotech Компания B
Оборотные активы (а) 2 846 долларов.7 120,0 $
Краткосрочные обязательства (б) 2,285,2 53,2
Оборотный капитал (а — б) $ 561,5 $ 66,8
Коэффициент текущей ликвидности (а / б) 1,25: 1 2,26: 1

Synotech имеет в восемь раз больше оборотного капитала, чем компания B. Тем не менее, компания B имеет превосходную способность выплачивать долги, поскольку у нее 2,26 доллара США текущих активов на каждый доллар США.00 текущих обязательств.

Краткосрочные кредиторы особенно заинтересованы в коэффициенте текущей ликвидности, поскольку конвертация запасов и дебиторской задолженности в денежные средства является основным источником, из которого компания получает денежные средства для выплаты краткосрочным кредиторам. Долгосрочных кредиторов также интересует коэффициент текущей ликвидности, поскольку компания, неспособная выплатить краткосрочные долги, может быть принуждена к банкротству. По этой причине многие облигационные займы или контракты содержат положение, требующее, чтобы заемщик поддерживал, по крайней мере, определенный минимальный коэффициент текущей ликвидности.Компания может увеличить коэффициент текущей ликвидности, выпуская долгосрочные долговые обязательства или основной капитал, или продавая внеоборотные активы.

Компания должна остерегаться слишком высокого коэффициента текущей ликвидности, особенно если это вызвано отсутствием наличных денег, медленно платящими клиентами и / или медленно движущимися запасами. Снижение чистой прибыли может быть результатом того, что слишком много капитала, который можно было бы выгодно использовать где-то еще, привязан к оборотным активам.

Коэффициент кислотного теста (быстрый)

Коэффициент текущей ликвидности — не единственный показатель способности компании выплачивать краткосрочные долги.Другой показатель, называемый коэффициентом быстрой ликвидности , — это отношение быстрых активов (наличные деньги, рыночные ценные бумаги и чистая дебиторская задолженность) к текущим обязательствам. Формула для коэффициента кислотного теста следующая:

[латекс] \ text {Коэффициент кислотного теста} = \ Large {\ frac {\ text {Быстрые активы}} {\ text {Текущие обязательства}}} [/ latex]

Краткосрочные кредиторы особенно заинтересованы в этом коэффициенте, который связывает пул денежных средств и немедленные поступления денежных средств с немедленным оттоком денежных средств.

Коэффициенты кислотных испытаний на 2010 и 2009 годы для Synotech следующие:

декабрь 31
(в миллионах долларов США) 2010 2009 Сумма увеличения или (уменьшения)
Быстрые активы (а) $ 1,646.6 $ 1 648,3 $ (1,7)
Краткосрочные обязательства (б) 2285,6 2 103,8 181,8
Чистые быстрые активы (а — б) $ (639,0) $ (455,5) $ (183,5)
Коэффициент кислотного теста (a / b) ,72: 1 ,78: 1

При принятии решения о том, является ли коэффициент кислотного теста удовлетворительным, инвесторы принимают во внимание качество обращающихся на рынке ценных бумаг и дебиторской задолженности.Накопление некачественных рыночных ценных бумаг или дебиторской задолженности, или того и другого, может привести к тому, что коэффициент кислотной проверки окажется обманчиво благоприятным. Когда речь идет о рыночных ценных бумагах, низкое качество означает, что ценные бумаги могут привести к убыткам при продаже. Дебиторская задолженность низкого качества может быть безнадежной или не взыскиваемой до тех пор, пока она не будет просрочена. Качество дебиторской задолженности зависит в первую очередь от ее возраста, который можно оценить, составив график сроков погашения или рассчитав оборачиваемость дебиторской задолженности.

Оборачиваемость запасов

Коэффициент оборачиваемости запасов компании показывает, сколько раз ее средний запас был продан за период. Вы можете рассчитать оборачиваемость запасов следующим образом:

[латекс] \ text {Оборачиваемость запасов} = \ Large {\ frac {\ text {Себестоимость проданных товаров}} {\ text {Средний запас}}} [/ латекс]

При сравнении статьи отчета о прибылях и убытках и статьи баланса мы измеряем обе в сопоставимых долларах. Обратите внимание, что мы измеряем числитель и знаменатель в стоимостью , а не продажными долларами.Оборачиваемость запасов связывает меру объема продаж со средним количеством товаров в наличии для производства данного объема продаж.

Товарно-материальные запасы

Synotech на 1 января 2009 года составили 856,7 млн ​​долларов США. Приведенный ниже график показывает, что оборачиваемость запасов немного снизилась с 5,85 раз в год в 2009 году до 5,76 раз в год в 2010 году. Чтобы преобразовать эти коэффициенты оборачиваемости в количество дней, в течение которых компания продает все свои запасы запасов, разделите 365 на оборачиваемость запасов. В среднем запасы Synotech продаются примерно за 63 и 62 года (365/5.76 и 365 / 5,85) в 2010 и 2009 годах соответственно.

декабрь 31
(в миллионах долларов США) 2010 2009 Сумма увеличения или (уменьшения)
Себестоимость проданной продукции (а) 5 341 долл. США.3 5 223,7 долл. США $ 117,6
Товарный запас:
1 января $ 929,8 $ 856,7 73,1
31 декабря 924,8 929,8 (5,0)
Итого (б) 1854,6 долл. США $ 1 786,5 $ 68,1
Средний запас (c) (b / 2 = c) 927 долларов.3 $ 893,3
Оборачиваемость запасов (в / с) 5,76 5,85

При прочих равных, менеджер, который поддерживает наивысший коэффициент оборачиваемости запасов , является наиболее эффективным. Однако в остальном не всегда одинаковы. Например, компания, которая достигает высокого коэффициента оборачиваемости запасов за счет крайне малых запасов, может понести большие затраты на заказ, потерять скидки за количество и потерять продажи из-за отсутствия адекватных запасов.Пытаясь получить удовлетворительный доход, руководство должно уравновесить затраты на хранение и устаревание запасов и затраты на удержание средств в запасах с возможными потерями продаж и другими затратами, связанными с хранением слишком небольшого количества запасов в наличии.

Самостоятельно, единый финансовый коэффициент не может быть информативным. Инвесторы получают больше информации, вычисляя и анализируя несколько связанных коэффициентов для компании. Финансовый анализ во многом полагается на обоснованное суждение. В качестве руководства для облегчения сравнения процентные значения и соотношения полезны для выявления потенциальных сильных и слабых сторон.Однако финансовый аналитик должен искать основные причины изменений и устоявшихся тенденций.

Сводка коэффициентов
Коэффициенты ликвидности Формула Значение
Коэффициент текучести (или оборотного капитала) Оборотные активы / Краткосрочные обязательства Тест на платежеспособность
Кислотный тест (быстрый) Быстрые активы (денежные средства + рыночные ценные бумаги + чистая дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства Тест на немедленную выплату долгов
Оборачиваемость запасов Себестоимость реализованной продукции / Средний запас Проверка того, создается ли достаточный объем бизнеса относительно запасов

Интерпретация и использование коэффициентов

Аналитики должны быть уверены, что их сравнения действительны, особенно если сравниваются элементы за разные периоды или разные компании.Они должны следовать последовательной практике бухгалтерского учета, если необходимо проводить достоверные межпериодные сравнения.

Кроме того, при сравнении коэффициентов компании со средними отраслевыми показателями, полученными из внешнего источника, такого как Dun & Bradstreet, аналитик должен рассчитывать коэффициенты компании так же, как и служба отчетности. Таким образом, если Dun & Bradstreet использует чистые продажи (а не стоимость проданных товаров) для расчета оборачиваемости запасов, аналитик должен делать то же самое.

Факты и условия, не раскрытые в финансовой отчетности, могут, однако, повлиять на их интерпретацию.Одно важное событие могло в значительной степени повлиять на данные отношения. Например, конкуренты могут выпустить на рынок новый продукт, что заставит компанию снизить отпускную цену продукта, который внезапно стал устаревшим. Такое событие серьезно повлияет на чистые продажи или прибыльность, но вероятность того, что такое событие повторится снова, может быть небольшой.

Аналитики должны учитывать общие условия ведения бизнеса в отрасли исследуемой компании.Тенденция к снижению доходов корпорации, например, менее тревожна, если отраслевая тенденция или общая экономическая тенденция также являются нисходящими.

Инвесторам также необходимо учитывать сезонный характер некоторых видов бизнеса. Например, если отчетная дата представляет собой сезонный пик объема бизнеса, отношение текущих активов к текущим обязательствам может быть намного ниже, чем если бы отчетная дата приходилась на сезон низкой активности.

Потенциальным инвесторам следует учитывать рыночный риск, связанный с предполагаемыми инвестициями.Они могут определить рыночный риск, сравнивая изменения цены акции с изменениями средней цены всех акций.

Потенциальные инвесторы должны понимать, что приобретение способности выносить обоснованные суждения — длительный процесс и не происходит в одночасье. Использование соотношений и процентов без учета основных причин может привести к неверным выводам.

Даже внутри отрасли могут существовать вариации. Приемлемые текущие коэффициенты, процент валовой прибыли, соотношение долга к собственному капиталу и другие взаимосвязи широко варьируются в зависимости от уникальных условий в отрасли.Поэтому важно знать отрасль, чтобы делать сравнения, которые имеют реальный смысл.

Демонстрационная задача

Бухгалтерский баланс и дополнительные данные по Xerox Corporation:

Бухгалтерский баланс Xerox Corporation за 20XX г. 31 декабря (в миллионах долларов США)
20XX
Активы
Денежные средства $ 1,741
Дебиторская задолженность, нетто 2,281
Финансовая дебиторская задолженность, нетто 5 097
Запасы 1 932
Отложенные налоги и прочие оборотные активы 1 971
Итого оборотные активы $ 13 022
Финансовая дебиторская задолженность через год, нетто 7 957
Земля, здания и оборудование, нетто 2,495
Инвестиции в зависимые общества, собственный капитал 1,362
Деловая репутация 1,578
Прочие активы 3 061
Итого активы 29 475 долл. США
Обязательства и собственный капитал
Краткосрочная задолженность и текущая часть долгосрочной задолженности 2 693 долл. США
Кредиторская задолженность 1,033
Начисленные расходы на компенсацию и льготы 662
Нетрудовые доходы 250
Прочие краткосрочные обязательства 1,630
Итого текущие обязательства 6 268 долл. США
Долгосрочная задолженность 15,404
Обязательства по выплате медицинских пособий после выхода на пенсию 1,197
Отложенные налоги и прочие обязательства 1876
Прекращенные депозиты страхователей и прочие операционные обязательства 670
Отсроченные выплаты по программе ESOP (221)
Доли меньшинства в капитале дочерних предприятий 141
Привилегированные акции 647
Обыкновенный акционерный капитал (108.1 миллион) 3 493
Итого обязательства и собственный капитал 29 475 долл. США
  • Себестоимость реализованной продукции, 6 197 долларов США.
  • Чистый объем продаж, 18 701 долл. США.
  • Товарно-материальные запасы на 1 января, 2 290 долларов США.
  • Чистые процентные расходы, 1 031 долл. США.
  • Чистая прибыль до уплаты процентов и налогов, 647 долларов США.
  • Чистая дебиторская задолженность на 1 января 2 633 долларов США.
  • Итого активы на 1 января 28 531 долл. США.

Вычислите следующие отношения:

  1. Коэффициент текущей ликвидности.
  2. Коэффициент кислотного теста.
  3. Оборачиваемость запасов.

Решение демонстрационной проблемы

  1. Коэффициент текущей ликвидности: [latex] \ Large \ frac {\ text {Текущие активы}} {\ text {Текущие обязательства}} = {\ frac {\ text {USD} 13 022 000 000} {\ text {USD} 6 268 000 000}} = \ normalsize {2.08: 1} [/ latex]
  2. Коэффициент кислотного теста: [latex] \ Large \ frac {\ text {Quick Assets}} {\ text {Quick liabilities}} = {\ frac {\ text {USD} 9,119,000,000} {\ text {USD} 6,268,000,000}} = \ normalsize {1.45: 1} [/ латекс]
  3. Оборачиваемость запасов: [латекс] \ frac {\ text {Чистые продажи}} {\ text {Средний запас}} = \ frac {\ text {USD} 18,701,000,000} {\ text {USD} 2,111,000,000} = 8,86 \ text {раз .} \\ [/ latex] 2,111 миллиона — это в среднем 2,290 и 1,932 мм, запасы на начало и конец года.

Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности

У всех предприятий есть счета к оплате. Ваша способность платить им называется «ликвидностью», а ликвидность — это одна из первых вещей, на которую будут обращать внимание бухгалтеры и инвесторы при оценке состояния вашего бизнеса.

Коэффициент текущей ликвидности (также известный как коэффициент текущей ликвидности , коэффициент текущей ликвидности или коэффициент оборотного капитала ) — это инструмент финансового анализа, используемый для определения ликвидности бизнеса. Он берет все текущие активы вашей компании, сравнивает их с вашими краткосрочными обязательствами и сообщает вам, достаточно ли у вас первых для оплаты вторых.

Другими словами, коэффициент текущей ликвидности позволяет узнать, достаточно ли у вас денежных средств для покрытия всех ваших неотложных долговых обязательств.

Здесь мы рассмотрим, как рассчитать коэффициент текущей ликвидности и сравнить его с некоторыми другими финансовыми коэффициентами.

Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности?

Вы рассчитываете общий коэффициент текущей ликвидности своего бизнеса, разделив свои оборотных активов на свои текущие обязательства .

Оборотные активы (также называемые краткосрочными активами) — это денежные средства или любые другие активы, которые будут конвертированы в денежные средства в течение одного года. Вы можете найти их в балансе вместе со всеми другими активами вашего бизнеса.

Четыре основных типа оборотных активов:

Денежные эквиваленты , которые включают денежные средства и краткосрочные ценные бумаги, которые ваша компания может быстро продать и конвертировать в наличные, например казначейские векселя, краткосрочные государственные облигации и фонды денежного рынка.

Рыночные ценные бумаги , срок погашения которых обычно составляет один год или менее, покупаются и продаются на публичной фондовой бирже и обычно могут быть проданы на рынке в течение трех месяцев.Примеры включают обыкновенные акции, казначейские векселя и коммерческие бумаги.

Дебиторская задолженность , то есть деньги, которые ваши клиенты должны вам за любые продукты или услуги, которые вы предоставили и за которые им выставили счета.

Запасы , которые представляют собой все товары и материалы, которые предприятие хранит для будущего использования, например сырье, незавершенные детали и непроданные запасы на полках.

Ваши текущие обязательства (также называемые краткосрочными обязательствами) — это любые непогашенные платежи по счетам, налоги, краткосрочные ссуды или любые другие краткосрочные обязательства, которые ваша компания должна выплатить в течение следующих 12 месяцев.Вы можете найти их в балансе вашего бизнеса вместе со всеми другими вашими обязательствами.

Краткосрочные обязательства не включают долгосрочную задолженность, такую ​​как облигации, обязательства по аренде, долгосрочные векселя к оплате и т. Д. Общие примеры включают:

  • Задолженность по кредитной карте
  • Векселя со сроком погашения в течение одного года
  • Заработная плата
  • Кредиторская задолженность
  • Начисленные обязательства, такие как дивиденды, налог на прибыль и фонд заработной платы

Какова формула коэффициента текущей ликвидности?

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается путем деления текущих активов компании на текущие обязательства, т.е.э .:

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

Представим, что ваша вымышленная компания XYZ Inc. имеет оборотные активы на сумму 15 000 долларов и текущие обязательства на сумму 22 000 долларов. Его коэффициент текущей ликвидности будет:

Коэффициент текущей ликвидности = 15 000 долл. США / 22 000 долл. США = 0,68

Это означает, что коэффициент текущей ликвидности для вашего бизнеса будет 0,68.

Компания с коэффициентом текущей ликвидности менее единицы не имеет достаточных оборотных активов для покрытия своих текущих обязательств.Если ваш коэффициент текущей ликвидности составляет 0,68, у вас могут быть проблемы с ликвидностью.

Но это тоже не всегда так.

Низкий коэффициент текущей ликвидности также может означать, что вы работаете в отрасли, где для компаний нормально собирать платежи от клиентов быстро, но для расчетов с поставщиками требуется много времени, например, в розничной торговле и пищевой промышленности.

Или это может означать, что ваша компания очень хорошо держит запасы на низком уровне. (Помните: запасы включены в оборотные активы.)

Соотношение текущей и быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности (также иногда называемый коэффициентом кислотного теста) является более консервативной версией коэффициента текущей ликвидности.

Коэффициент быстрой ликвидности отличается от коэффициента текущей ликвидности тем, что в нем не учитываются запасы и сохраняются три других основных типа оборотных активов: эквиваленты денежных средств, рыночные ценные бумаги и дебиторская задолженность.

Итак, уравнение коэффициента быстрой ликвидности:

Коэффициент быстрой ликвидности = (эквиваленты денежных средств + рыночные ценные бумаги + дебиторская задолженность) / текущие обязательства

Поскольку уровни запасов сильно различаются в разных отраслях, этот коэффициент теоретически должен давать нам лучшее представление о ликвидности компании, чем коэффициент текущей ликвидности.Но важно рассматривать это в контексте.

Более низкий коэффициент быстрой ликвидности может означать, что у вас проблемы с ликвидностью, но с тем же успехом это может означать, что вы умеете быстро собирать дебиторскую задолженность. Точно так же более высокий коэффициент быстрой ликвидности не означает автоматически, что вы ликвидны, особенно если вы столкнетесь с какими-либо неожиданными проблемами при взыскании дебиторской задолженности.

Соотношение текущих и денежных средств

Еще более точным (теоретически) тестом на ликвидность является коэффициент наличности. Это исключает дебиторскую задолженность из уравнения, оставляя вам только эквиваленты денежных средств и рыночные ценные бумаги для покрытия ваших текущих обязательств:

Соотношение денежных средств = (эквиваленты денежных средств + обращающиеся ценные бумаги) / текущие обязательства

Если у вас высокий коэффициент наличности, вы неплохо сидите.Это наиболее консервативный метод измерения ликвидности и, следовательно, наиболее надежный и не зависящий от отрасли метод ее расчета.

Расширенные коэффициенты

Финансовые аналитики часто также используют два других коэффициента для расчета ликвидности бизнеса: коэффициент покрытия текущего долга наличными деньгами и цикл преобразования денежных средств (CCC) .

Коэффициент покрытия долга текущими денежными средствами — это коэффициент повышенной ликвидности, который измеряет, насколько способно предприятие погасить свои текущие обязательства, используя денежные средства, полученные от его операционной деятельности (т.е. деньги, которые ваш бизнес приносит от своей постоянной, регулярной деятельности).

Цикл конвертации денежных средств (CCC) — это метрика, которая выражает время (измеряемое в днях), которое требуется компании для преобразования своих инвестиций в запасы и другие ресурсы в денежные потоки от продаж.

Эти расчеты довольно сложны, и вам, вероятно, не придется выполнять их для вашего бизнеса, но вы можете узнать больше о текущем коэффициенте покрытия долга наличными и CCC, если вам интересно.

Коэффициент покрытия материальных активов

| Pocketsense

Материальные активы состоят из недвижимого и основного имущества, такого как земля, здания и оборудование, а также оборотных активов, которые включают запасы и дебиторскую задолженность.Коэффициент покрытия материальных активов основан на балансовой стоимости (BV) или стоимости чистых активов (NAV) материальных активов компании, которая используется для оценки способности компании покрывать все долговые обязательства. Тест учитывает взаимосвязь между материальными и нематериальными активами, краткосрочным долгом и обязательствами, чтобы составить представление о финансовом состоянии компании в данный момент.

Определен коэффициент покрытия материальных активов

Коэффициент покрытия материальных активов — это формула, которая определяет финансовое состояние компании путем определения способности компании покрывать долговые обязательства текущими материальными активами после выполнения всех обязательств.Эта формула предоставляет инвесторам и руководству эмпирический анализ финансового качества компании.

Формула коэффициента покрытия материальных активов

Для расчета коэффициента покрытия активов (ACR) необходимо рассчитать все текущие обязательства и затем вычесть все краткосрочные долговые обязательства. Сумма, полученная в результате этого расчета, затем вычитается из суммы балансовой стоимости всех материальных и денежных активов. Одним из недостатков этой формулы является использование балансовой стоимости вместо ликвидационной стоимости в качестве показателя формулы.Стоимость ликвидации, как правило, ниже балансовой стоимости, что искажает фактическую стоимость и способность компании покрывать существующий долг. ACR = ((Общие активы BV — Нематериальные активы) — (Текущие обязательства — Долг ST)) / Общие долговые обязательства

Расчет балансовой стоимости

Балансовая стоимость является важным показателем, необходимым для расчета коэффициента покрытия активов. Балансовая стоимость или балансовая стоимость — это стоимость чистых активов (СЧА) актива, отраженного в балансе (в отчете перечислены активы, обязательства и собственный капитал).СЧА определяется путем вычитания первоначальной стоимости актива за вычетом накопленной амортизации (уменьшение стоимости актива с течением времени для целей налогообложения и оценки). Балансовая стоимость (BV) определяется путем вычитания нематериальных активов и обязательств из общей суммы активов (материальных и денежных активов). BV = Общие активы — (нематериальные активы + обязательства)

Цель коэффициента покрытия активов

С точки зрения инвестора, низкое значение коэффициента покрытия материальных активов — ниже 1.5 для коммунальных предприятий и менее 2 для других отраслей — указывает на более рискованные инвестиции, основанные на убеждении, что коэффициент покрытия ниже номинала указывает на более высокую вероятность банкротства. С точки зрения корпоративного управления, низкие коэффициенты покрытия активов указывают на то, что накопление большего объема долга будет проблематичным, поскольку компания не сможет выполнить текущие долговые обязательства. Таким образом, как для инвесторов, так и для менеджмента коэффициент покрытия активов является одним из факторов, который следует использовать при оценке финансового состояния компании.

Что такое коэффициент быстрой ликвидности? Как это рассчитать?

Наличные деньги поддерживают деятельность компании, и их отсутствие может привести компанию к банкротству. Денежные средства необходимы для оплаты немедленных расходов, таких как заработная плата, счета от поставщиков, закупка товарно-материальных ценностей и дивиденды. Отсутствие наличных денег или неликвидность могут подтолкнуть компанию к банкротству, то есть к неспособности оплачивать свои счета.

Что такое коэффициент быстрой ликвидности?

Коэффициент быстрой ликвидности — это финансовый индикатор краткосрочной ликвидности или способности мобилизовать денежные средства для оплаты счетов, подлежащих оплате в течение следующих 90 дней.Он определяется как: быстрые активы, разделенные на текущие обязательства, и он также известен как коэффициент кислотного теста и коэффициент быстрой ликвидности:

.

Коэффициент быстрой ликвидности = быстрые активы / текущие обязательства

Используемые термины:

  • Быстрые активы: Сумма денежных средств компании, их эквиваленты (например, счета денежного рынка, депозитные сертификаты, сберегательные счета, казначейские векселя со сроком погашения в течение 90 дней), рыночные ценные бумаги (публично торгуемые акции и облигации, коммерческие бумаги), и дебиторская задолженность.Он не включает другие оборотные активы, такие как товарно-материальные запасы и предоплаты (например, предоплаченная страховка), которые нельзя быстро превратить в наличные.
  • Краткосрочные обязательства: Это обязательства, которые должны быть погашены в течение одного года. Они включают проценты по долгосрочным долгам, которые должны быть выплачены в следующем году. Общая кредиторская задолженность включает выплаты по заработной плате, налогам, процентам, коммунальным услугам и страхованию.

Как рассчитать коэффициент быстрой ликвидности

Существует два способа расчета коэффициента быстрой ликвидности:

  • QR = (оборотные активы — запасы — предоплата) / текущие обязательства
  • QR = (Денежные средства + Эквиваленты денежных средств + Рыночные ценные бумаги + Дебиторская задолженность) / Текущие обязательства

Первая версия подчеркивает предметы, которые нельзя быстро обменять на наличные.Запасы можно продать за наличные, но это может занять более 90 дней. Чтобы попытаться продать их быстро, вам, возможно, придется принять большую скидку от их рыночной стоимости. Предоплаченные расходы — это такие статьи, как предоплаченная страховка и предоплаченная подписка. Теоретически вы можете попытаться отменить их и получить возмещение, но это может занять много времени, и вы, вероятно, не получите полную стоимость предоплаты.

Вторая версия эквивалентна первой, но сосредоточена на предметах, которые можно быстро обменять на наличные.Дебиторская задолженность может быть проблематичной, если у вас есть счета, которые будут просрочены, неоплачены или имеют сроки платежа более 90 дней. Однако в большинстве ситуаций вы сможете получить причитающиеся вам деньги в течение 90 дней, если у вас нет исторических доказательств обратного.

В качестве примера в следующей таблице показаны выдержки из баланса компании X:

9129 91 100
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Наличные деньги 25
Наличные деньги в банке 15
Краткосрочные вложения 30
Запасы
Дебиторская задолженность 75
Предоплаченное страхование 3 198
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства Goodwill 9
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

{«alignsHorizontal»: [«left», «right», «right»], «alignsVertical»: [], «columnWidths»: [], «data»: [[«Assets», «In Thousands of Dollars» , «В тысячах долларов»], [«ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ», «<<<», «<<<»], [«Наличные деньги», «25», «»], [«Наличные в банке», «15», «»], [«Краткосрочные инвестиции», «30», «»], [«Запасы», «50», «»], [«Дебиторская задолженность», «75», «»] , ["Предоплаченное страхование", "3", "\ u003Cstrong \ u003E198 \ u003C \ / strong \ u003E"], ["ВНЕОБАРАКТИВНЫЕ АКТИВЫ", "<<<", "<<<"], ["Основные средства" , "80", ""], ["Goodwill", "20", "\ u003Cstrong \ u003E100 \ u003C \ / strong \ u003E"], ["ОБЯЗАТЕЛЬСТВА", "<<<", "<<<"] , ["ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА", "<<<", "<<<"], ["Кредиторская задолженность", "90", ""], ["Задолженность по налогу на прибыль", "55", ""], [ «Задолженность по заработной плате», «10», «»], [«Проценты к уплате», «5», «\ u003Cstrong \ u003E160 \ u003C \ / strong \ u003E»], [«ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА», «<<<», «<<<»], [«Банковский заем», «30», «»], [«Отсроченные налоги к уплате», «15», «\ u003Cstrong \ u003E45 \ u003C \ / strong \ u003E»]], сноска «:» »,« hasMarginBottom »: true,« isExpandable »: false,« isSortable »: false,« maxWidth »:« 1215 »,« showSearch »: false,« sortC » olumnIndex ": 0," sortDirection ":" asc "}

Используя уравнение 1, быстрые активы равны (198 000 — 50 000 — 3 000 долларов) или 145 000 долларов.Используя уравнение 2, быстрые активы равны (25 000 долларов США + 15 000 долларов США + 30 000 долларов США + 75 000 долларов США) или 145 000 долларов США. Краткосрочные обязательства равны 160 000 долларов США, поэтому коэффициент быстрой ликвидности составляет:

.

Коэффициент быстрой ликвидности = быстрые активы / текущие обязательства = 145 000 долл. США / 160 000 долл. США = 0,91

Как интерпретировать коэффициент быстрой ликвидности

В нашем примере компания X имеет коэффициент быстрой ликвидности 0,91, что означает, что у нее есть 91 цент, доступный из быстрых активов для оплаты каждого доллара текущих обязательств. Это хорошо или плохо? Ответ зависит от нескольких факторов:

  • Отрасль: Средние коэффициенты быстрой ликвидности могут значительно отличаться от одной отрасли к другой.В отрасли, где денежные потоки стабильны и предсказуемы, например, в розничной торговле, более низкий коэффициент может быть приемлемым, поскольку на ожидаемые доходы можно рассчитывать для обеспечения необходимых денежных средств. С другой стороны, в нестабильной или сезонной отрасли более высокий коэффициент быстрой ликвидности убережет компанию от потери выручки.
  • Риск: Некоторые владельцы бизнеса не против пойти на риск, включая риск того, что они могут столкнуться с нехваткой денежных средств. Для них более низкий коэффициент быстрой ликвидности может быть приемлемым, в то время как не склонный к риску собственник может потребовать гораздо более высокого коэффициента.
  • Рост: Быстрорастущей компании может потребоваться более высокий коэффициент для оплаты инвестиций и расширения операций. Устойчивый или падающий бизнес может согласиться на более низкий коэффициент.
  • Экономические условия: Во время экономических потрясений разумно увеличить коэффициент быстрой ликвидности, чтобы справиться с непредвиденными потрясениями. Безмятежные времена — наоборот.
  • Запасы: У вашей компании могут быть запасы, которые очень легко ликвидировать без значительной скидки.В таком случае ваш коэффициент текущей ликвидности (текущие активы / текущие обязательства) может быть лучшим индикатором ликвидности. В этом случае коэффициент текущей ликвидности будет выше, чем коэффициент быстрой ликвидности, но это не обязательно будет проблемой.
  • Дебиторская задолженность: Если ваша дебиторская задолженность трудна для взыскания, вы захотите повысить коэффициент быстрой ликвидности, отложив дополнительные денежные средства. Если у вас короткий и предсказуемый цикл дебиторской задолженности, вы, вероятно, можете снизить коэффициент быстрой ликвидности.
  • Слишком высокий: Слишком высокий коэффициент быстрой ликвидности означает, что часть ваших денег не используется.Это указывает на неэффективность, которая может стоить вашей компании прибыли. Если у вас нет особой потребности в высоком коэффициенте, вы можете снизить его, по крайней мере, до среднего по отрасли.

Владельцы бизнеса могут улучшить свои коэффициенты быстрой ликвидности, вкладывая большую часть своей чистой прибыли в денежные средства, их эквиваленты и рыночные ценные бумаги. Они также могут сократить свои обязательства за счет сокращения расходов и погашения долга. И наоборот, если их коэффициент быстрой ликвидности слишком высок, они могут инвестировать часть своих сверхбыстрых активов в проекты, которые будут способствовать развитию бизнеса или повышению его эффективности.

С точки зрения кредитора, чем выше коэффициент быстрой ликвидности, тем лучше. Более высокий коэффициент быстрой ликвидности указывает на то, что заемщик сможет выплатить основную сумму и проценты, даже если бизнес столкнется с непредвиденными расходами или сокращением доходов. Кредиторы предпочитают кредитоспособных заемщиков и могут вознаградить их более крупными займами и / или более выгодными условиями. Коэффициент быстрой ликвидности — это один из трех популярных показателей ликвидности, два других — коэффициент текущей ликвидности и коэффициент наличности.

Каков хороший коэффициент оборачиваемости запасов для вашего бизнеса?

Ответ на вопрос: «Что такое хороший коэффициент оборачиваемости запасов?» это середина между двумя крайностями.Вы не хотите, чтобы ваши товары пылялись; однако вам не нужно слишком часто пополнять запасы. Золотое сечение находится где-то посередине.

В этой статье мы обсудим, как найти идеальный коэффициент текучести кадров, учитывая вашу отрасль и размер, и поделимся практическими приемами для достижения этой цели.

  • Коэффициент оборачиваемости ваших запасов (ITR) — это количество раз, когда вы продаете все свои запасы за определенный период (например, за год). Вы можете рассчитать его по формуле коэффициента оборачиваемости:
  • Себестоимость реализованной продукции (COGS) / средняя складская стоимость.
  • Итак, если ваши COGS на 2019 год составляют 300 000 долларов, а ваши запасы — 60 000 долларов, ваш ITR будет равен 5.

Мы поможем вам интерпретировать это число и определить оптимальный уровень запасов для вашего бизнеса и отрасли.

Что такое хороший коэффициент оборачиваемости запасов?

Хороший коэффициент оборачиваемости запасов составляет от 5 до 10 для большинства отраслей, что означает, что вы продаете и пополняете запасы каждые 1-2 месяца. Это соотношение обеспечивает хороший баланс между наличием достаточного количества инвентаря и отсутствием необходимости менять слишком часто.

Некоторые организации, такие как ReadyRatios, отслеживают медианное значение ITR в различных отраслях. Но хотя эти цифры хорошо знать, средний ITR вашей отрасли не обязательно является хорошим коэффициентом оборачиваемости запасов для вашего бизнеса.

Оптимизация оборачиваемости запасов — одна из наиболее важных частей управления запасами. Вы захотите немного глубже изучить различия в оборачиваемости запасов в зависимости от отрасли, размера бизнеса и других факторов.

Различия в оборачиваемости запасов по отраслям

Отрасль влияет на то, какой будет идеальный коэффициент оборачиваемости запасов из-за характера продуктов и доступных рынков.Вот несколько обстоятельств, при которых ваша отрасль может повлиять на ваш оптимальный ITR:

Низкорентабельные отрасли

Предприятиям в этих отраслях, например продуктовым магазинам и дисконтным предприятиям, необходимо поддерживать высокий оборот для поддержания прибыли. В целом, максимально быстрое перемещение запасов — наиболее эффективный путь для низкорентабельных компаний.

Отрасли с исключительно высокой стоимостью владения

Этим предприятиям, например компаниям по производству автомобилей и бытовой электроники, необходимо поддерживать более высокий коэффициент текучести.Это потому, что хранение товаров в этих высококонкурентных, быстро развивающихся областях может быть чрезвычайно дорогостоящим.

Производство предметов роскоши

Роскошные предприятия, такие как ювелирная промышленность, имеют тенденцию видеть высокую прибыль при низкой оборачиваемости товарных запасов. Это естественно из-за нишевых рынков, в которых работают эти отрасли.

Тем не менее, компании в одной отрасли также могут различаться по своей текучести. Неэффективные цепочки поставок и другая операционная неэффективность могут привести к застою товарных запасов.В других случаях все дело в масштабе. Например, местный бизнес, предлагающий те же продукты, что и национальная франшиза, может продавать меньший объем продуктов менее быстро.


Может ли коэффициент запасов быть слишком высоким?

Одним словом, да. Вопреки некоторым мифам об управлении запасами, чрезвычайно высокая текучесть кадров может быть плохой вещью и навредить вашему балансу.

Если вы постоянно пополняете запасы сразу после того, как они заканчиваются, уровень ваших запасов может стать опасно низким.Малейшая заминка в вашей цепочке поставок может привести к дефициту, а это значит, что вы не сможете удовлетворить потребительский спрос.

Кроме того, компания может иметь сверхвысокий ITR при банкротстве, потому что компания не получает достаточной прибыли от каждой продажи. Хотя обычно не стоит жертвовать прибылью ради оборота, иногда это необходимо — например, когда хранить «мертвые запасы» на складе дороже, чем быстро их продать.

Хорошая новость заключается в том, что высокий коэффициент оборачиваемости запасов может быть положительным моментом.Обычно есть простое решение: скорректируйте цикл заказа, чтобы он лучше соответствовал спросу.


Идеальный коэффициент оборачиваемости запасов

Идеальная ITR для вашего бизнеса зависит от размера вашей деятельности, вашего денежного потока, того, как быстро вы можете ликвидировать свои активы и какие продукты вы продаете. Когда вы только начинаете промокать, вы можете использовать средний ITR в вашей отрасли в качестве ориентира.


Источник: ReadyRatios

Однако со временем вы захотите выйти за рамки средних отраслевых показателей, чтобы максимизировать прибыль вашей компании.К сожалению, для этого нет серебряной пули — вам нужно погрузиться в свои данные и отчеты о доходах, чтобы узнать, что лучше для вашей прибыльности и роста.

Старомодный подход предполагает выполнение вычислений в электронных таблицах. Однако многие компании обнаружили, что электронные таблицы лучше подходят для отображения данных, чем для сбора информации.

Сегодня вы можете использовать программное обеспечение для отслеживания запасов и автоматизации расчета ITR и других важных показателей. Использование программного обеспечения позволит вам отслеживать ИТР по отношению к вашей прибыли и определить наиболее выгодное соотношение для вашего бизнеса.

С правильным программным обеспечением вы также сможете найти возможности экономии, которые в противном случае не использовались бы в ваших данных.


Решения для улучшения оборачиваемости запасов

Если вы обнаружили, что у вас слишком низкая текучесть кадров, сразу же стоит изучить несколько проверенных подходов.

Наборы продуктов

«Объединение в пакеты — это довольно простой способ объединения предложений новых продуктов для дополнения продуктовой линейки.Есть больше возможностей сделать это правильно, чем ошибиться «, — Винит Кумар, профессор Гарвардской школы бизнеса

. Наборы продуктов

— это способ использовать простой факт: люди часто хотят покупать похожие продукты вместе. Виртуальные пакеты Amazon были пионером в этой области. Это кажется такой простой идеей, но она мощная. Практически в каждом бизнесе есть возможности объединять продукты. Это означает, что каждая компания может предложить потребителям способ помочь им избавиться от части запасов сразу.

Хотя есть больше возможностей сделать это правильно, чем ошибиться, как сказал профессор Кумар, лучше всего использовать количественный, основанный на данных подход к стратегии объединения продуктов. Например, данные показывают, что предлагать комплект продуктов без возможности покупки каждого продукта по отдельности — не лучшая идея.

Системы управления заказами, включая Skubana, позволяют брендам разрабатывать и предлагать нужные пакеты продуктов по правильной цене, чтобы увеличить как оборот, так и прибыль.


Изменения в маркетинге и рекламных акциях

Акции и скидки — это быстрый способ превратить определенные товары и увеличить продажи в целом. Клиенты любят их, и вы также можете использовать скидки, чтобы стимулировать рефералов.

Хорошо проведенная маркетинговая кампания также может улучшить товарооборот. Некоторые инструменты, такие как Bold Upsell, могут предлагать покупателям больше товаров за счет дополнительных продаж и перекрестных продаж. Например, Bold Upsell может предложить покупателям шнурки, которые идут вместе с обувью в их тележке, но также может предложить более премиальную пару обуви в совместимом или похожем стиле.

Использование сезонности — еще один способ разработать маркетинговую стратегию для увеличения оборачиваемости ваших запасов. Мы рекомендуем изучить существующие модели покупок клиентов, чтобы определить естественную сезонность. При изучении этих тенденций учитывайте относительные сезонные показатели различных каналов продаж. Таким образом, вы сможете увеличить продажи с помощью целевых рекламных акций, которые будут развиваться по вашим существующим волнам.

Корректировка цен

Электронная торговля упростила сравнение цен от нескольких продавцов, и покупатели пользуются этой возможностью перед покупкой.К счастью, Интернет также помог продавцам регулировать свои цены в режиме реального времени, чтобы немного подорвать конкурентов.

Например, Repricer.com предлагает инструмент, который автоматически переоценивает ваши объявления на Amazon в соответствии с гибкими правилами, которые вы контролируете. Repricer.com реагирует на изменения конкурентов в течение 90 секунд, избавляя от необходимости корректировать цены вручную.

В более широком смысле, было бы разумно пересмотреть вашу ценовую стратегию. Это не обязательно означает повсеместное снижение цен; более низкие цены не всегда увеличивают оборот.Вместо этого изучите устоявшиеся стратегии ценообразования, которые вы, возможно, не рассматривали, такие как ценообразование с повышенным тарифом, сезонное ценообразование, срочная доставка, ценообразование с учетом затрат и т. Д.

Улучшение пополнения запасов

Иногда причиной является ваш цикл заказа *. К счастью, если у вас есть исторические данные, эту проблему легко решить. Существуют автоматизированные инструменты, которые изменяют порядок запасов компании на основе данных о продажах, предотвращая как избыточный, так и недопоставленный товар.Этот процесс ограничивает избыточные запасы, которые трудно перевернуть.

* Цикл заказа — это промежуток времени, необходимый, прежде чем вы израсходуете запасы для удовлетворения целевых требований вашего поставщика к заказу.

Skubana включает функцию, которая автоматически создает заказы на покупку (мы называем это автоматическим POS) для поддержания запасов в реальном времени. На основе данных о скорости продаж программа оптимизации запасов рекомендует, когда и сколько единиц продукта нужно заказать.

Обзор портфеля продуктов

Прежде всего, для улучшения оборачиваемости запасов вам нужно запастись тем, что продается.Определение рентабельности по артикулу имеет решающее значение. Многие компании настолько увлечены увеличением доходов, что ставят под угрозу прибыль. Если время для оборота одного SKU слишком велико, это истощает ваши ресурсы, даже если в конечном итоге он будет продан.

Удивительно, как много владельцев бизнеса не знают, какие SKU приносят прибыль. Первый шаг — рассчитать оборачиваемость ваших запасов по отдельным артикулам. Не делайте этого вручную, особенно если у вас тысячи артикулов; вы можете автоматизировать этот процесс с помощью программного обеспечения для оптимизации запасов в электронной коммерции.


Итог: найдите свое сладкое место и двигайтесь к нему

Теперь, когда у вас есть приблизительные цифры и вы знаете, какие факторы влияют на идеальную оборачиваемость запасов, пришло время найти идеальную скорость оборачиваемости для вашего бизнеса. При определении целевой ИТР учитывайте размер своей прибыли; чем ниже маржа, тем быстрее вам нужно перевернуть ваши акции. Кроме того, учитывайте сезонность ваших продуктов и исследуйте прибыльность каждой SKU.

Если вы не достигли цели, подумайте о включении решений для цепочки поставок и работы с клиентами, которые мы рекомендовали для вашего бизнеса.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *