Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение: Коэффициент текущей ликвидности предприятия. Формула. Норматив

Содержание

Финансовый анализ — тест 12

Главная / Экономика / Финансовый анализ / Тест 12 Упражнение 1:
Номер 1
Медленнореализуемые активы включают в себя

Ответ:

&nbsp(1) денежные средства и краткосрочные финансовые вложения&nbsp

&nbsp(2) дебиторскую задолженность&nbsp

&nbsp(3) запасы и НДС&nbsp

&nbsp(4) внеоборотные активы и просроченную дебиторскую задолженность&nbsp



Номер 2
Труднореализуемые активы включают в себя

Ответ:

&nbsp(1) дебиторскую задолженность&nbsp

&nbsp(2) денежные средства и краткосрочные финансовые вложения&nbsp

&nbsp(3) запасы и НДС&nbsp

&nbsp(4) внеоборотные активы и просроченную дебиторскую задолженность&nbsp



Номер 3
Как влияет рост срочных и краткосрочных обязательства на уровень платежеспособности предприятия?

Ответ:

&nbsp(1) никак не влияет&nbsp

&nbsp(2) положительно&nbsp

&nbsp(3) отрицательно&nbsp



Номер 4
Как влияет рост доли текущих обязательств организации в отчетный период на уровень текущей платежеспособности предприятия?

Ответ:

&nbsp(1) Положительно&nbsp

&nbsp(2) Отрицательно&nbsp

&nbsp(3) никак не влияет&nbsp



Номер 5
К какой группе обязательств относится дебиторская задолженность?

Ответ:

&nbsp(1) к просроченным обязательствам&nbsp

&nbsp(2) к наиболее срочным обязательствам&nbsp

&nbsp(3) к долгосрочным обязательствам&nbsp



Номер 6
Коэффициент абсолютной ликвидности определяется как отношение

Ответ:

&nbsp(1) текущих активов к текущим обязательствам&nbsp

&nbsp(2) суммы абсолютно и наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам&nbsp

&nbsp(3) быстрореализуемых активов к текущим обязательствам организации&nbsp



Номер 7
Коэффициент критической ликвидности определяется как отношение

Ответ:

&nbsp(1) текущих активов к текущим обязательствам&nbsp

&nbsp(2) быстрореализуемых активов к текущим обязательствам организации&nbsp

&nbsp(3) суммы абсолютно и наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам&nbsp



Номер 8
Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение

Ответ:

&nbsp(1) суммы абсолютно и наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам&nbsp

&nbsp(2) быстрореализуемых активов к текущим обязательствам организации&nbsp

&nbsp(3) текущих активов к текущим обязательствам&nbsp



Номер 9
Низкий уровень развития применяемой техники для производства является

Ответ:

&nbsp(1) внешним фактором, предопределяющим банкротство&nbsp

&nbsp(2) внутренним фактором, предопределяющим банкротство&nbsp



Номер 10
Уровень инфляция для производства является

Ответ:

&nbsp(1) внутренним фактором, предопределяющим банкротство&nbsp

&nbsp(2) внешним фактором, предопределяющим банкротство&nbsp



Упражнение 2:
Номер 1
Что представляет собой коэффициент Бивера?

Ответ:

&nbsp(1) отношение текущих активов организации к текущим обязательствам&nbsp

&nbsp(2) отношение текущих обязательств к текущим активам организации&nbsp

&nbsp(3) отношение суммы чистой прибыли, остающейся в распоряжении организации, и амортизационных отчислений к величине заемного капитала&nbsp

&nbsp(4) отношение чистой прибыли организации к стоимости активов за период&nbsp



Номер 2
Что представляет собой коэффициент текущей ликвидности?

Ответ:

&nbsp

(1) отношение текущих активов организации к текущим обязательствам&nbsp

&nbsp(2) отношение текущих обязательств к текущим активам организации&nbsp

&nbsp(3) отношение суммы чистой прибыли, остающейся в распоряжении организации, и амортизационных отчислений к величине заемного капитала&nbsp

&nbsp(4) отношение чистой прибыли организации к стоимости активов за период&nbsp



Номер 3
Что представляет собой уровень использования активов в финансово-хозяйственной деятельности?

Ответ:

&nbsp(1) отношение текущих активов организации к текущим обязательствам&nbsp

&nbsp(2) отношение текущих обязательств к текущим активам организации&nbsp

&nbsp(3) отношение суммы чистой прибыли, остающейся в распоряжении организации, и амортизационных отчислений к величине заемного капитала&nbsp

&nbsp(4) отношение чистой прибыли организации к стоимости активов за период&nbsp



Номер 4
Разность между собственным капиталом и внеоборотными активами — это

Ответ:

&nbsp(1) коэффициент Бивера&nbsp

&nbsp(2) коэффициент текущей ликвидности&nbsp

&nbsp(3) коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами&nbsp

&nbsp(4) коэффициент финансовой устойчивости предприятия&nbsp



Номер 5
Экономическая рентабельность организации характеризуется

Ответ:

&nbsp(1) общим уровнем платежеспособности организации&nbsp

&nbsp(2) уровнем использования активов в финансово-хозяйственной деятельности&nbsp

&nbsp(3) качеством финансовой структуры организации&nbsp



Упражнение 3:
Номер 1
В неплатежеспособных организациях финансовый анализ проводится в целях

Ответ:

&nbsp(1) снижения себестоимости&nbsp

&nbsp(2) увеличения себестоимости&nbsp

&nbsp(3) повышения прибыльности предприятия&nbsp

&nbsp(4) подготовки плана внешнего управления&nbsp



Номер 2
Что включает в себя углубленный финансовый анализ неплатежеспособных организаций?

Ответ:

&nbsp(1) анализ источников покрытия имущества&nbsp

&nbsp(2) анализ и оценку реальных активов должника и размера его долга&nbsp

&nbsp(3) анализ и оценку соответствия финансового состояния организации признакам (критериям) банкротства&nbsp

&nbsp(4) все вышеуказанное&nbsp



Номер 3
Какой коэффициент характеризует деловую активность должника?

Ответ:

&nbsp(1) коэффициент автономии (финансовой независимости)&nbsp

&nbsp(2) рентабельность активов&nbsp

&nbsp(3) коэффициент текущей ликвидности&nbsp

&nbsp(4) коэффициент безубыточности&nbsp



Номер 4
Какой коэффициент характеризует финансовую устойчивость должника?

Ответ:

&nbsp(1) коэффициент автономии (финансовой независимости)&nbsp

&nbsp(2) рентабельность активов&nbsp

&nbsp(3) коэффициент текущей ликвидности&nbsp

&nbsp(4) коэффициент безубыточности&nbsp



Номер 5
Какой коэффициент характеризует платежеспособность должника?

Ответ:

&nbsp(1) коэффициент автономии (финансовой независимости)&nbsp

&nbsp(2) рентабельность активов&nbsp

&nbsp(3) коэффициент текущей ликвидности&nbsp

&nbsp(4) коэффициент безубыточности&nbsp



Упражнение 4:
Номер 1
Что является внутренним фактором, предопределяющим банкротство?

Ответ:

&nbsp(1) спрос населения на те или иные виды товаров&nbsp

&nbsp(2) инфляция&nbsp

&nbsp(3) низкий уровень технической оснащенности предприятия&nbsp

&nbsp(4) налоговая политика государства&nbsp



Номер 2
Что является внешним фактором, предопределяющим банкротство?

Ответ:

&nbsp(1) плохая клиентура предприятия&nbsp

&nbsp(2) низкий уровень технической оснащенности предприятия&nbsp

&nbsp(3) инфляция&nbsp

&nbsp(4) низкий уровень развития производственных сил&nbsp



Номер 3
Какой размер коэффициента срочной ликвидности должен быть на предприятии, чтобы осуществлялась стабильность финансового состояния?

Ответ:

&nbsp(1) 10%&nbsp

&nbsp(2) 50%&nbsp

&nbsp(3) 60%&nbsp

&nbsp(4) более 60%&nbsp



Номер 4
Что может относиться к мерам по восстановлению платежеспособности организации?

Ответ:

&nbsp(1) ликвидация дебиторской задолженности и перепрофилирование производства&nbsp

&nbsp(2) ликвидация кредиторской задолженности и перепрофилирование производства&nbsp

&nbsp(3) покупка организации (бизнеса)&nbsp

&nbsp(4) продажа организации (бизнеса)&nbsp



Номер 5
С увеличением производственных запасов связано

Ответ:

&nbsp(1) уменьшение основного капитала&nbsp

&nbsp(2) увеличение основного капитала&nbsp

&nbsp(3) увеличение доли оборотных средств&nbsp

&nbsp(4) снижение прибыли предприятия&nbsp



Упражнение 5:
Номер 1
Какие показатели используют для проведения углубленного анализа ликвидности баланса организации?

Ответ:

&nbsp(1) абсолютные&nbsp

&nbsp(2) относительные&nbsp

&nbsp(3) интегральные&nbsp

&nbsp(4) статистические&nbsp



Номер 2
Отношение быстрореализуемых активов к текущим обязательствам организации — это

Ответ:

&nbsp(1) коэффициент абсолютной ликвидности&nbsp

&nbsp(2) коэффициент критической ликвидности&nbsp

&nbsp(3) коэффициент текущей ликвидности&nbsp

&nbsp(4) коэффициент относительной ликвидности&nbsp



Номер 3
Отношение суммы абсолютно и наиболее ликвидных активов, быстрореализуемых активов к текущим обязательствам — это

Ответ:

&nbsp(1) коэффициент абсолютной ликвидности&nbsp

&nbsp(2) коэффициент критической ликвидности&nbsp

&nbsp(3) коэффициент текущей ликвидности&nbsp

&nbsp(4) коэффициент относительной ликвидности&nbsp



Номер 4
Отношение текущих активов к текущим обязательствам — это

Ответ:

&nbsp(1) коэффициент абсолютной ликвидности&nbsp

&nbsp(2) коэффициент критической ликвидности&nbsp

&nbsp(3) коэффициент текущей ликвидности&nbsp

&nbsp(4) коэффициент относительной ликвидности&nbsp



Номер 5
Какой коэффициент показывает общие платежные возможности организации?

Ответ:

&nbsp(1) коэффициент абсолютной ликвидности&nbsp

&nbsp(2) коэффициент критической ликвидности&nbsp

&nbsp(3) коэффициент текущей ликвидности&nbsp

&nbsp(4) коэффициент относительной ликвидности&nbsp



Упражнение 6:
Номер 1
Что необходимо провести для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени?

Ответ:

&nbsp(1) пересчет быстрореализуемых активов&nbsp

&nbsp(2) изучение структуры пассивов&nbsp

&nbsp(3) сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива&nbsp



Номер 2
Сопоставление быстрореализуемых активов и краткосрочных обязательств позволяет выявить

Ответ:

&nbsp(1) задолженность участникам по выплате доходов&nbsp

&nbsp(2) тенденцию изменения текущей ликвидности на ближайший период после даты составления баланса&nbsp

&nbsp(3) срок их трансформации в денежные средства&nbsp

&nbsp(4) убыточность организации&nbsp



Номер 3
Если быстрореализуемые активы превышают краткосрочные пассивы, то организация

Ответ:

&nbsp(1) может быть платежеспособной&nbsp

&nbsp(2) не может быть платежеспособной&nbsp

&nbsp(3) не может иметь ликвидный баланс&nbsp

&nbsp(4) может иметь ликвидный баланс&nbsp



Номер 4
Какой показатель используется для комплексной оценки ликвидности?

Ответ:

&nbsp(1) показатель рентабельности&nbsp

&nbsp(2) показатель капиталоотдачи&nbsp

&nbsp(3) показатель выручки&nbsp

&nbsp(4) показатель платежеспособности&nbsp



Номер 5
Если коэффициент, характеризующий значимость соответствующей группы активов, больше единицы, то баланс считается

Ответ:

&nbsp(1) ликвидным&nbsp

&nbsp(2) неликвидным&nbsp



Упражнение 7:
Номер 1
Для оценки обязательств предприятия осуществляется группировка статей пассива баланса по

Ответ:

&nbsp(1) срокам их трансформации в денежные средства&nbsp

&nbsp(2) степени срочности их оплаты&nbsp

&nbsp(3) стоимости пассивов&nbsp



Номер 2
К наиболее срочным обязательствам организации относится

Ответ:

&nbsp(1) дебиторская задолженность&nbsp

&nbsp(2) собственный капитал организации&nbsp

&nbsp(3) кредиторская задолженность&nbsp

&nbsp(4) задолженность участникам по выплате доходов&nbsp



Номер 3
К устойчивым пассивам относится

Ответ:

&nbsp(1) дебиторская задолженность&nbsp

&nbsp(2) собственный капитал организации&nbsp

&nbsp(3) кредиторская задолженность&nbsp

&nbsp(4) задолженность участникам по выплате доходов&nbsp



Номер 4
К наиболее срочным обязательствам организации относится

Ответ:

&nbsp(1) дебиторская задолженность&nbsp

&nbsp(2) собственный капитал организации&nbsp

&nbsp(3) кредиторская задолженность&nbsp

&nbsp(4) задолженность участникам по выплате доходов&nbsp



Номер 5
Срочные и краткосрочные обязательства составляют

Ответ:

&nbsp(1) отложенные обязательства предприятия&nbsp

&nbsp(2) текущие обязательства предприятия&nbsp

&nbsp(3) устойчивые пассивы&nbsp

&nbsp(4) задолженность участникам по выплате доходов&nbsp



Упражнение 8:
Номер 1
Для оценки ликвидности активов осуществляется группировка статей актива баланса по

Ответ:

&nbsp(1) стоимости актива&nbsp

&nbsp(2) степени срочности их оплаты&nbsp

&nbsp(3) срокам их трансформации в денежные средства&nbsp



Номер 2
Что позволяет оценить качество средств организации, находящихся в обороте?

Ответ:

&nbsp(1) платежеспособность активов&nbsp

&nbsp(2) ликвидность активов&nbsp

&nbsp(3) рентабельность активов&nbsp

&nbsp(4) капиталоотдача активов&nbsp



Номер 3
С помощью какого метода экономического анализа производится оценка динамики изменения каждой группы актива?

Ответ:

&nbsp(1) горизонтального&nbsp

&nbsp(2) вертикального&nbsp

&nbsp(3) аналитического&nbsp

&nbsp(4) статистического&nbsp



Номер 4
Наиболее ликвидные активы включают в себя

Ответ:

&nbsp(1) внеоборотные активы и просроченную дебиторскую задолженность&nbsp

&nbsp(2) запасы и НДС&nbsp

&nbsp(3) дебиторскую задолженность&nbsp

&nbsp(4) денежные средства и краткосрочные финансовые вложения&nbsp



Номер 5
Быстрореализуемые активы включают в себя

Ответ:

&nbsp(1) запасы и НДС&nbsp

&nbsp(2) внеоборотные активы и просроченную дебиторскую задолженность&nbsp

&nbsp(3) денежные средства и краткосрочные финансовые вложения&nbsp

&nbsp(4) дебиторскую задолженность&nbsp



Упражнение 9:
Номер 1
Ликвидностью активов называется

Ответ:

&nbsp(1) способность изыскания платежных средств за счет внутренних источников&nbsp

&nbsp(2) способность предприятия своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей&nbsp

&nbsp(3) способность активов трансформироваться в денежные средства&nbsp

&nbsp(4) способность активов оборачиваться&nbsp



Номер 2
Ликвидностью предприятия называется

Ответ:

&nbsp(1) способность изыскания платежных средств за счет внутренних источников&nbsp

&nbsp(2) способность предприятия своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей&nbsp

&nbsp(3) способность активов трансформироваться в денежные средства&nbsp

&nbsp(4) способность активов оборачиваться&nbsp



Номер 3
Ликвидностью баланса предприятия называется

Ответ:

&nbsp(1) способность изыскания платежных средств за счет внутренних источников&nbsp

&nbsp(2) способность предприятия своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей&nbsp

&nbsp(3) способность активов трансформироваться в денежные средства&nbsp

&nbsp(4) уровень обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками финансирования&nbsp



Номер 4
Зависит ли платежеспособность предприятия от степени ликвидности баланса?

Ответ:

&nbsp(1) зависит лишь в особых случаях&nbsp

&nbsp(2) нет, не зависит&nbsp

&nbsp(3) да, зависит&nbsp



Номер 5
Какой показатель используется для оценки имиджа организации?

Ответ:

&nbsp(1) ликвидность баланса предприятия&nbsp

&nbsp(2) ликвидность предприятия&nbsp

&nbsp(3) ликвидность активов&nbsp

&nbsp(4) ликвидность оборотных средств предприятия&nbsp



Коэффициент абсолютной ликвидности: определение, нормативное значение, формула расчета


← Вернуться в Финансовый словарь

Коэффициент абсолютной ликвидности (англ. Cash Ratio) – коэффициент, отражающий отношение краткосрочных активов, денежных средств их эквивалентов (в совокупности, представляющие собой наиболее ликвидную часть активов) к краткосрочным обязательствам.

Данный коэффициент показывает, какую долю текущих обязательств компания может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности входит в группу показателей ликвидности.

Нормативное значение.

Нормативным считается значение от 0,1 до 0,2. Значение коэффициента ниже нормативного говорит о том, что у компании нет возможности своевременно погасить свои обязательства в случае, если срок платежей наступит в скором времени. Значение выше нормативного говорит о неэффективности действующей стратегии финансового управления компании. Ввиду того, что денежные средства, в отличие от прочих активов, не принимают участия в производственном и сбытовом процессе и не генерируют доход компании, слишком высокое значении коэффициента свидетельствует об отвлечении значительной части капитала на формирование неэффективных активов.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов.

В случае, если значение показателя ниже нормативного значения, то компании рекомендуется привлечь заемные средства и реализовать часть активов для увеличения суммы наиболее ликвидных активов. Если значение коэффициента абсолютной ликвидности выше нормативного, то компании рекомендуется вложить избыточные денежные средства производство, в финансовые инвестиции и т.д.

Формула расчета коэффициента

:

Коэффициент абсолютной ликвидности = Денежные средства и их эквиваленты / Текущие обязательства

КУБ – самый простой и удобный способ вести финансовую аналитику

С КУБом вы узнаете:

  • Куда уходят ваши деньги.
  • Как снизить расходы без потерь.
  • Сколько вы заработали в прошлом месяце.
  • Что приносит вам прибыль, а что убытки.
  • Насколько эффективны ваши сотрудники.
  • Какие из ваших клиентов самые надежные.

Нужна помощь по заполнению документов или консультация?

Получите помощь экспертов бухгалтеров по подготовке документов

НАПИШИТЕ ЭКСПЕРТУ

Загрузка…

Коэффициент текущей ликвидности — это… Что такое Коэффициент текущей ликвидности?

Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности — отношение общих текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Этот коэффициент используется для определения платежеспособности предприятия. Нормальным считается значение коэффициента от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли.

По-английски: Current liquidity ratio

Синонимы:  Коэффициент общей ликвидности, Коэффициент покрытия, Коэффициент обращения

Синонимы английские:  Current ratio

См. также:  Коэффициенты ликвидности  

Финансовый словарь Финам.

.

  • Коэффициент сменности
  • Коэффициент точности поиска

Смотреть что такое «Коэффициент текущей ликвидности» в других словарях:

  • Коэффициент текущей ликвидности — характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической… …   Словарь: бухгалтерский учет, налоги, хозяйственное право

  • Коэффициент Текущей Ликвидности — коэффициент, характеризующий достаточность оборотного капитала и стабильности финансового положения компании. Рассчитывается как отношение текущих (оборотных) активов к текущим обязательствам компании. Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 …   Словарь бизнес-терминов

  • Коэффициент текущей ликвидности — характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника… Источник:… …   Официальная терминология

  • Коэффициент текущей ликвидности — Ликвидность  экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный  обращаемый в деньги. Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Чем легче и… …   Википедия

  • КОЭФФИЦИЕНТ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ — коэффициент, характеризующий общую обеспеченность предприятия собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного выполнения срочных обязательств. Определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии… …   Энциклопедический словарь экономики и права

  • Коэффициент текущей ликвидности — Показатель платежеспособности по краткосрочному долгу. Определяется как отношение текущих активов к текущим обязательствам. Чем выше коэффициент, тем более ликвидна компания …   Инвестиционный словарь

  • КОЭФФИЦИЕНТ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ — отношение текущих (оборотных) активов к текущим обязательствам компании; показатель достаточности оборотного капитала и стабильности финансового положения компании в текущий момент (достаточным обычно считается соотношение 2:1) …   Большой экономический словарь

  • КОЭФФИЦИЕНТ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ — – реальная обеспеченность предприятия оборотными средствами (оборотным капиталом) для нормального ведения хозяйственной деятельности при обязательном условии своевременного погашения кредита и других срочных денежных обязательств. Рассчитывается… …   Краткий словарь экономиста

  • коэффициент покрытия краткосрочных обязательств коэффициент текущей ликвидности — коэффициент ликвидности 1. Отношение текущих активов к текущим пассивам Удовлетворительному финансовому положению предприятия обычно отвечают значения этого коэффициента, превышающие 1,6 2,0 (Методические рекомендации по оценке эффективности… …   Справочник технического переводчика

  • Коэффициент покрытия краткосрочных обязательств, Коэффициент текущей ликвидности (CURRENT RATIO)  — 1 Отношение текущих активов к текущим пассивам Удовлетворительному финансовому положению предприятия обычно отвечают значения этого коэффициента, превышающие 1,6 2,0 (Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов,… …   Словарь терминов по управленческому учету

Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности

Согласно Постановлению Правительства РФ от Значения и динамика указанных коэффициентов используются арбитражными управляющими при выявлении признаков преднамеренного банкротства в соответствии с Постановлением Правительства РФ от Однако ни в одном указанном источнике не приведены нормативные значения коэффициентов. Коэффициент текущей ликвидности Ктл характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника. Коэффициент абсолютной ликвидности Кабл показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефонам, представленным на сайте. Это быстро и бесплатно!

Коэффициент текущей (общей) ликвидности

Коэффициент текущей общей ликвидности current ratio является мерой платежеспособности организации, способности погашать текущие до года обязательства организации. Кредиторы широко используют данный коэффициент в оценке текущего финансового положения организации, опасности выдаче ей краткосрочных займов. В западной практике коэффициент также известен под названием коэффициент рабочего капитала working capital ratio.

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам равен:. Расчет делают по балансу: числитель формулы берется из актива бухгалтерского баланса, знаменатель — из пассива. Чем выше значение коэффициента текущей ликвидности, тем выше ликвидность активов компании. Нормальным, а часто и оптимальным, считается значение коэффициента 2 и более. Однако в мировой практике допускается снижение данного показателя для некоторых отраслей до 1,5.

Значение коэффициента ниже нормы ниже 1 говорит о вероятных трудностях в погашении организацией своих текущих обязательств. Однако для полноты картины нужно смотреть поток денежных средств от операционной деятельности организации — часто низкий коэффициент оправдан мощным потоком наличности например, в сетях быстрого питания, розничной торговле. Слишком высокий коэффициент текущей ликвидности также не желателен, поскольку может отражать недостаточно эффективное использование оборотных активов либо краткосрочного финансирования.

В любом случае, кредиторы предпочитаются видеть более высокое значение коэффициента как признак устойчивого положения компании. О коэффициенте текущей ликвидности на английском языке читайте в статье » Cash Ratio «. Регистрация не требуется!

Но если зарегистрируетесь , будет доступно больше функций программы. Раздел «Ваш финансовый аналитик» является частью сайта Audit-it. Забыли свой пароль? Или вы новый пользователь? Регистрация или. Коэффициент текущей ликвидности Current ratio Анализ ликвидности Печать Email. Определение Коэффициент текущей общей ликвидности current ratio является мерой платежеспособности организации, способности погашать текущие до года обязательства организации. Нормальное значение Чем выше значение коэффициента текущей ликвидности, тем выше ликвидность активов компании.

Смотрите также Коэффициент быстрой ликвидности Quick ratio Коэффициент абсолютной ликвидности Cash ratio Собственные оборотные средства Ликвидность. Расчет коэффициентов ликвидности.

Ликвидные активы. Попробуй Фин Анализ в действии — онлайн! Вход на Audit — it. Если у вас есть регистрация в Facebook или ВКонтакте, вы можете войти через нее:. Введите ваш логин:. Введите ваш пароль:. Запомнить меня на этом компьютере. Используйте вашу учетную запись на Facebook. Используйте вашу учетную запись VKontakte для входа на сайт.

Коэффициенты ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности — рассчитывают делением текущих активов на краткосрочные обязательства текущие пассивы. Исходные данные для расчета содержит бухгалтерский баланс компании. Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ платежеспособности. Коэффициент текущей ликвидности показывает способность компании погашать текущие краткосрочные обязательства за счёт только оборотных активов.

Коэффициент текущей общей ликвидности current ratio является мерой платежеспособности организации, способности погашать текущие до года обязательства организации. Кредиторы широко используют данный коэффициент в оценке текущего финансового положения организации, опасности выдаче ей краткосрочных займов. В западной практике коэффициент также известен под названием коэффициент рабочего капитала working capital ratio.

Существующие характеристики ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности: формула по балансу. Расчетные характеристики ликвидности юрлица отражают его способность гасить существующие текущие долги за счет собственного имущества и являются главными числовыми показателями его платежеспособности, позволяющими оценить ее в привязке ко времени. Последняя, в свою очередь, определяется скоростью продажи имущества, составляющего оборотные активы, находящиеся в распоряжении юрлица.

Коэффициенты ликвидности: нормативные значения и фактические показатели банкротов

Коэффициент абсолютной ликвидности — это финансовый показатель , используемый при анализе ликвидности компании, посредством расчета коэффициента между всеми денежными активами cash assets , активами эквивалента денежных средств cash equivalent assets и всеми текущими обязательствами current liabilities. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие обязательства и в какой доле за счёт ликвидных оборотных средств и других свободных активов. Во внимание принимается имеющаяся сумма наличных средств, а также их эквиваленты: рыночные ценные бумаги, депозиты и другие абсолютно ликвидные активы. Под наличными деньгами понимают совокупность наличных денежных средств, находящихся в кассе организации, сформированную из начальной наличности и разницы поступлений и расходов. Поскольку наличные резервы не приносят дохода, предприниматели стремятся сократить их до минимума, достаточного для расчетов с клиентами, контрагентами и для других текущих затрат. Поэтому в банковской деятельности существуют нормативные требования к уровню поддержания наличных средств. Среди коммерческих предприятий отмечается тенденция к снижению коэффициента абсолютной ликвидности, то есть уменьшение потребности в денежных средствах.

Коэффициент текущей ликвидности

Ликвидность — экономический термин, характеризующий способность активов к трансформации в другие востребованные активы. В наиболее часто встречающейся интерпретации параметр ликвидности определяется временем, за который актив может быть превращён в денежные средства. Применительно к финансовому анализу предприятия, ликвидность означает способность экономического субъекта покрывать свои обязательства. В связи с этим, на практике соотносят активы, для которых присущи определённые средние сроки их реализации по рыночным ценам с обязательствами, по которым установлены соответствующие сроки исполнения. Фактически этот параметр говорит о том, насколько уверенно предприятие способно погасить свои краткосрочные обязательства со сроком исполнения до одного года за счёт использования текущих активов.

Вернуться на методику анализ финансовой отчетности.

Коэффициент текущей ликвидности Ктл — отношение стоимости краткосрочных активов к стоимости краткосрочных обязательств предприятия. Для расчета коэффициента текущей ликвидности формула имеет вид:. Краткосрочные активы находятся в текущем хозяйственном обороте и используются в пределах одного года ти месяцев.

Коэффициент текущей ликвидности (формула по балансу)

В статье рассмотрим коэффициент текущей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности англ. Current ratio — это отношение высоколиквидных активов, быстрореализуемых активов и медленно конвертируемых к наиболее срочным обязательствам и среднесрочным обязательствам. Данный показатель является одним из трех основных критериев, характеризующих ликвидность предприятия.

.

Коэффициент текущей ликвидности предприятия (Curret Ratio). Формула расчета по балансу. Норматив

.

Главная» Бухгалтерия» Полезное для бухгалтера» Коэффициент текущей ликвидности: формула и нормативное значение.

.

Коэффициент текущей ликвидности (Current ratio)

.

.

.

.

.

Коэффициенты текущей ликвидности, утраты и восстановления платежеспособности, автономии, обеспеченности собственными оборотными средствами.И

Коэффициент текущей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника. Степень платежеспособности по текущим обязательствам. Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки. Степень платежеспособности определяется как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки. Коэффициент автономии (финансовой независимости). Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах). Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации и определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам. Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам. Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации. Рентабельность активов. Рентабельность активов характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия и определяется в процентах как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации.  Норма чистой прибыли. Норма чистой прибыли характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации и определяется в процентах как отношение чистой прибыли к выручке (нетто). Коэффициент текущей ликвидности (Current Ratio, CR) — финансовый коэффициент, равный отношению текущих активов и текущих обязательств компании. Рассчитывается по данным баланса фирмы как частное от деления текущих активов на текущие обязательства и показывает достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Является одним из показателей ликвидности компании, характеризующим ее способность выдерживать быстротечные изменения в рыночной конъюнктуре и бизнес-среде, такие как задержки платежей со стороны покупателей, колебания продаж, непредвиденные расходы или требования немедленной уплаты задолженностей. Как правило, считается, что данный коэффициент не должен быть меньше 1, однако рекомендованные значения могут существенно меняться в зависимости от отрасли, страны и других условий.  Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения его срочных обязательств. Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и кредиторской задолженности. Формула расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит так:  где ОбА — оборотные активы, принимаемые в расчет при оценке структуры баланса — это итог второго раздела баланса формы № 1 (строка 290) за вычетом строки 230 (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты). КДО — краткосрочные долговые обязательства — это итог четвертого раздела баланса (строка 690) за вычетом строк 640 (доходы будущих периодов) и 650 (резервы предстоящих расходов и платежей).  Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности (6 месяцев). Формула расчета следующая:  где Ктл.к — фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности, Ктл.н — значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода, Т — отчетный период, мес., 2 — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, 6 — нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах. Коэффициента восстановления платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на нормативный период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность. Коэффициент утраты платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности (3 месяца). Формула расчета следующая:  где Ктл.к — фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности, Ктл.н — значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,  Т — отчетный период, мес., 2 — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, 3 — нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах. Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный за период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность. Коэффициент автономии — характеристика устойчивости финансового состояния предприятия, характеризующая степень его финансовой независимости. Коэффициент автономии есть отношение собственных средств к общей сумме активов. 1. Коэффициент автономии характеризует зависимость предприятия от внешних займов. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Низкое значение коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств:  Считается нормальным, если значение показателя коэффициента автономии больше 0,5, то есть финансирование деятельности предприятия осуществляется не менее, чем на 50% из собственных источников. Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) определяется как отношение собственного капитала к сумме всех средств(сумма: капитала и резервов, краткосрочных пассивов и долгосрочных обязательств), авансированных предприятию (или отношение величины собственных средств к итогу баланса предприятия).

К авт = Капитал/ Итог баланс= Капитал/ Каптал+Краткосрочные пассивы+ долгосрочные обязательства.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для обеспечения его финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и физической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов. Формула расчета коэффициента обеспеченности собственными средствами следующая:  где СКО — сумма источников собственного капитала — это разность между итогом четвертого раздела баланса (строка 490) и итогом первого раздела баланса (строка 190). Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие — неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий: коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2; коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1. Существует же однако мнение, что нормативное значение коэффициента текущей ликвидности представлено завышенным — у большинства предприятий этот коэффициент ниже 2, хотя в их платежеспособности сомневаться не приходится.

Поможем написать любую работу на аналогичную тему

Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту

Узнать стоимость

Прогнозирование финансово-хозяйственой деятельности предприятия (стр. 4 из 11)

КДО — краткосрочные долговые обязательства — это итог четвертого раздела баланса (строка 690) за вычетом строк 640 (доходы будущих периодов), 650 (фонды потребления) и 660 (резервы предстоящих расходов и платежей). (Приложение А, таблица А.1).

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для обеспечения его финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и физической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Формула расчета коэффициента обеспеченности собственными средствами следующая:

(3.2)

где СКО — сумма источников собственного капитала — это разность между итогом четвертого раздела баланса (строка 490) и итогом первого раздела баланса (строка 190).

Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие — неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий:

  • коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
  • коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

По мнению специалистов, установленный нормативный уровень для коэффициента текущей ликвидности представляется завышенным. Например, у РАО «ГАЗПРОМ» на 01.01.94г. этот показатель составил 1,77, а у РАО «ЕЭС» — 1,14. Формально эти гиганты нужно признать неплатежеспособными, однако их устойчивое положение общеизвестно. Многие российские предприятия в 1993-94гг. имели коэффициент текущей ликвидности менее 2 (см.: Экономика и жизнь, 1995, № 11, с.6), однако это не подтверждало их реальную неплатежеспособность. По-видимому, нормативные уровни указанного критерия будут в дальнейшем уточняться.

Признание предприятия неплатежеспособным не означает признания его несостоятельным, не влечет за собой наступления гражданско-правовой ответственности собственника. Это лишь зафиксированное органом ФУДН состояние финансовой неустойчивости. Поэтому нормативные значения критериев установлены так, чтобы обеспечить оперативный контроль за финансовым положением предприятия и заблаговременно осуществить меры по предупреждению несостоятельности, а также стимулировать предприятие к самостоятельному выходу из кризисного состояния.

В случае если хотя бы один из указанных коэффициентов не отвечает установленным выше требованиям, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за предстоящий период (6 месяцев). Если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, то рассчитывается коэффициент возможной утраты платежеспособности за предстоящий период (3 месяца). Таким образом, наличие реальной возможности у предприятия восстановить (или утратить) свою платежеспособность в течение определенного, заранее назначенного периода выясняется с помощью коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности.

Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности (6 месяцев). Формула расчета следующая:

(3.3)

где Ктл.к — фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности,

Ктл.н — значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,

Т — отчетный период, мес.,

2 — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,

6 — нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.

Коэффициента восстановления платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на нормативный период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности (3 месяца). Формула расчета следующая:

(3.4)

где Ктл.к — фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности,

Ктл.н — значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,

Т — отчетный период, мес.,

2 — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,

3 — нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный за период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность.

При наличии оснований для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, но в случае выявления реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в установленные сроки, принимается решение отложить признание структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным на срок до 6 месяцев.

При отсутствии оснований для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной с учетом конкретного значения коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности, принимается одно из двух следующих решений:

  • при значении коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности больше 1, решение о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным не может быть принято;
  • при значении коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности меньше 1, решение о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным не принимается; однако ввиду реальной угрозы утраты данным предприятием платежеспособности оно ставится на соответствующий учет органами ФУДН.

Отмеченные выше решения принимаются ФУДН в отношении федеральных государственных предприятий, а также предприятий, в капитале которых доля государства (федеральной собственности) составляет более 25%. В отношении предприятий, которые основаны на государственной собственности или имеют долю соответствующей собственности, ФУДН имеет право принимать вышеназванные решения при делегировании ему прав на это со стороны органов субъекта РФ или органов муниципалитета.

По поручениям (запросам) арбитражных судов при рассмотрении дел о несостоятельности (банкротстве) предприятий ФУДН подготавливает заключение об оценке финансового состояния и структуры баланса предприятий всех форм собственности на основе значений указанных выше коэффициентов.

После принятия соответствующих решений о неудовлетворительности структуры баланса и неплатежеспособности предприятия, у последнего запрашивается дополнительная информация и проводится углубленный анализ его финансового состояния.

3.2 .Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Признаки кризиса в деятельности предприятия обнаруживаются прежде всего в показателях ликвидности (платежеспособности) и финансовой устойчивости. Поэтому углубленный финансовый анализ начинается с рассмотрения именно этих показателей.

Под ликвидностью (платежеспособностью) понимается способность предприятия своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам. К последним относятся , например, расчеты с работниками по оплате труда, с поставщиками за полученные товарно-материальные ценности и оказанные услуги, с банками по ссудам и т.п. Неплатежеспособность может быть как случайной, временной, так и длительной, хронической. Ее причины: нехватка финансовых ресурсов, малый объем продаж и соответственно выручки, недостаток оборотных средств, задержки в поступлении платежей от контрагентов и др.

Признаки неплатежеспособности можно обнаружить уже при чтении баланса по наличию «больных» статей и отражению убытков. Однако более строго и обоснованно ликвидность оценивается с помощью системы показателей. Общая идея такой оценки заключается в сопоставлении текущих обязательств и активов, используемых для их погашения. К текущим активам относятся активы (обязательства) с временем обращения (сроком погашения) до одного года. Показатели ликвидности представляют собой относительные коэффициенты, в числители которых — текущие активы, а в знаменателе — текущие (краткосрочные) обязательства.

Наиболее обобщающим показателем платежеспособности (ликвидности) является коэффициент текущей ликвидности, который показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятия можно погасить, если мобилизовать все оборотные средства. Расчет этого показателя производится по формуле 3.1.

Коэффициент текущей ликвидности (current ratio)

Коэффициент текущей ликвидности (англ. current ratio) представляет коэффициент ликвидности, который измеряет способность фирмы исполнить краткосрочные займы с помощью оборотных активов. Коэффициент текущей ликвидности является важной мерой ликвидности, поскольку краткосрочные обязательства подлежат погашению в течение следующих 12-ти месяцев.

 

Это означает, что компания имеет ограниченное количество времени, чтобы привлечь средства (или распродать активы) для погашения обязательств. Текущие активы, такие как денежные средства, их эквиваленты и рыночные ценные бумаги, могут быть легко конвертированы в денежные средства в краткосрочной перспективе. Компании с высоким объемом оборотных активов способны с легкостью исполнять краткосрочные обязательства перед кредиторами без необходимости привлечения дополнительных средств или продажи активов.

 

 

Формула

Коэффициент текущей ликвидности (current ratio) рассчитывается путем деления общих текущих активов (оборотные активы) на общие текущие обязательства компании. Это соотношение можно выразить в виде формулы:

 

 

 

Формула состоит из двух компонентов – текущих активов и текущих обязательств. Оба компонента учитываются на балансе компании (balance sheet). Ниже приводятся составляющие краткосрочных активов и обязательств:

 

Примеры текущих активов:

— Денежные средства

— Рыночные ценные бумаги

— Дебиторская задолженность

— Товарно-материальные запасы

— Предоплаченные затраты

 

Примеры текущих пассивов:

— Кредиторская задолженность

— Авансы покупателей

— Краткосрочные обязательства к оплате

 

 

Пример 1

Кофешоп продает оборудование для производства кофе местным ресторанам. Владелец компании Боб обращается за кредитом в банк, чтобы профинансировать строительство нового завода по производству кофеварок нового типа. Банк просит бухгалтерский баланс Кофешоп, чтобы проанализировать кредитное качество компании Боба. Согласно балансу, краткосрочные обязательства составляют $200 000, текущих активов – только $60 000.

 

Коэффициент текущей ликвидности компании Боба будет рассчитан следующим образом:

$60 000/$200 000 = 0.3

 

Из этого следует, что Бобу достаточно средств только для погашения 30% его текущих обязательств. Это показывает, что Кофешоп является сильно закредитованной компанией и очень рискованной. Банки предпочли бы коэффициент текущей ликвидности не менее 1 или 2, чтобы все текущие обязательства покрывались текущими активами. Поскольку коэффициент Кофешопа настолько низок, маловероятно, что он получит одобрение на получение кредита.

 

 

Пример 2

Следующие данные были извлечены из финансовой отчетности двух компаний – компании A и компании Б.

 

 

Компания А

Компания Б

Денежные средства

$65,000

$5,200

Дебиторская задолженность

$156,000

$20,800

Товарно-материальные запасы

$13,000

$13,000

Расходы будущих периодов

$221,000

$416,000

Оборотные активы

$455,000

$455,000

     

Текущие обязательства

$227,500

$227,500

     

Коэффициент текущей ликвидности

2. 00

2.00

 

И компания A, и компания B имеют одинаковый current ratio (2: 1). Однако, обе компании имеют одинаковую способность оплачивать свои краткосрочные обязательства или нет?

 

Ответ – нет. Компания Б, вероятно, будет испытывать трудности с выплатой своих краткосрочных обязательств, поскольку большая часть ее текущих активов состоит из товарно-материальных запасов, которые небыстро конвертируется в денежные средства. Компания А, скорее всего, легко погасит текущие обязательства по мере необходимости, поскольку значительная часть оборотных активов состоит из денежных средств и дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность является очень ликвидной (если клиенты – надежные) и может быть быстро конвертирована в денежные средства.

 

Из этого анализа видно, что аналитик должен не только правильно рассчитать current ratio, но и разобрать состав оборотных активов.

 

 

Недостатки current ratio

 

1. Различное соотношение в разные периоды года.

Некоторые предприятия имеют разный объем торговых операций в разные сезоны. Такие компании могут демонстрировать низкий коэффициент в течение нескольких месяцев в году, и высокий — в другие месяцы.

 

2. Изменение метода оценки товарно-материальных запасов.

Чтобы сравнить соотношение двух компаний, необходимо, чтобы обе компании применяли такой же метод оценки запасов. Например, сравнение current ratio двух компаний было бы похоже на сравнение яблок с апельсинами, если одна компания использует метод оценки FIFO, а другая – LIFO для оценки запасов. Поэтому аналитик в данной ситуации не сможет сравнить соотношение двух компаний даже в одинаковой отрасли.

 

3. Коэффициент current ratio – показатель количества, а не качества.

Финансовая аналитика – это не точная наука, а скорее искусство, потому что качество каждого отдельного актива не учитывается при расчете этого коэффициента.

 

4. Возможность манипуляции.

Коэффициентом текущей ликвидности можно легко манипулировать путем равного увеличения или равного уменьшения оборотных активов и текущих обязательств. Например, если текущие активы компании составляют $30 000, а текущие обязательства – $10 000, нынешнее соотношение составит 3 : 1.

 

Если текущие активы и текущие обязательства сократятся в равной мере на $1 000, соотношение будет увеличено до 3.22 : 1.

 

Чтобы уменьшить влияние вышеуказанных ограничений, коэффициент текущей ликвидности обычно используется в сочетании с другими коэффициентами, такими как коэффициент оборачиваемости запасов (inventory turnover ratio), отношение долга к собственному капиталу (debt to equity) и коэффициент быстрой ликвидности (quick ratio) и т. д. Данные показатели проверяют качество текущих активов, а в совокупности с current ratio обеспечивают лучшее представление о платежеспособности эмитента.

Что такое коэффициент текущей ликвидности? Определение и примеры

Дополнительные сведения о компонентах, необходимых для ведения бизнеса, могут привести вас к глубокому пониманию правильных методов ведения бизнеса, которые следует внедрить в вашу компанию. Знание финансовых процедур, таких как расчет текущих коэффициентов, дает вашему бизнесу шанс превзойти конкурентов.

В этой статье мы определим коэффициент текущей ликвидности, как его рассчитать, как его интерпретировать и чем принципы коэффициента текущей ликвидности отличаются от других коэффициентов ликвидности.

Связано: Ваш гид по карьере в сфере финансов

Что такое коэффициент текущей ликвидности?

Коэффициент текущей ликвидности — это тип коэффициента ликвидности (способность должника выплатить свои долги). Он используется в качестве финансового показателя в компаниях, работающих в разных отраслях, для оценки способности компании сопоставить свои активы со своими обязательствами к концу года. Его еще называют оборотным капиталом.

Связанные: что такое коэффициенты ликвидности? Определение и пример

Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности

Следующие три шага определяют необходимые компоненты и способы их применения в формуле для расчета коэффициента текущей ликвидности.

1. Определите оборотные активы

Первым шагом в вычислении коэффициента текущей ликвидности компании является определение оборотных активов на балансах компании. Активы включают в себя дебиторскую задолженность, товарно-материальные запасы, денежные средства и все остальное, что, скорее всего, будет преобразовано в денежные средства или ликвидировано в течение следующего года.

2. Определите краткосрочные обязательства

Вторым шагом в вычислении коэффициента текущей ликвидности компании является определение текущих обязательств, которые перечислены на балансах компании.Обязательства можно определить как заработную плату, счета и налоги к уплате, а также текущую сумму долга.

3. Сравните активы с обязательствами

Теперь, когда у вас есть общие суммы активов и пассивов, вы можете сравнить их, заполнив следующее уравнение.

Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / Текущие обязательства

Связанное: Активы и обязательства: в чем разница?

Как интерпретировать результаты

После расчета коэффициента текущей ликвидности есть несколько способов интерпретации полученного показателя для определения финансового положения компании. В следующем списке будут рассмотрены три основные категории, в которые может попасть оценка компании.

1. Если коэффициент текущей ликвидности ниже 1

Если компания рассчитывает, что коэффициент текущей ликвидности меньше 1, это означает, что ее текущие активы не смогут покрыть свои долги, которые должны быть погашены в конце год.

2. Если коэффициент текущей ликвидности составляет 1

Если компания рассчитывает, что коэффициент текущей ликвидности находится на уровне 1 или немного выше него, это означает, что активы компании смогут покрыть свои долги, подлежащие выплате по конец года.

3. Если коэффициент текущей ликвидности выше 3

Если компания рассчитывает коэффициент текущей ликвидности на уровне 3 или выше, это означает, что компания может неправильно использовать свои активы. Такое неправильное использование активов может создать собственные проблемы для финансового благополучия компании.

Чем коэффициент текущей ликвидности отличается от других коэффициентов?

Коэффициент текущей ликвидности рассматривается как основная форма коэффициентов ликвидности, которую компания может использовать для сравнения своих активов и обязательств. Другие коэффициенты, которые компании используют для определения своего финансового положения, включают коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент операционного денежного потока. В следующем списке будут рассмотрены эти коэффициенты и приведены примеры их отличий от стратегий коэффициента текущей ликвидности.

1. Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности используется для определения краткосрочной задолженности компании, которая может быть погашена в течение одного года. Этот коэффициент ликвидности использует общую сумму активов, даже тех, которые могут быть недоступны сразу, при сравнении суммы долга с количеством доступных средств для его погашения.

Коэффициент текущей ликвидности = текущие активы / текущие обязательства

Пример: Производственной компании необходимо рассчитать коэффициент текущей ликвидности, чтобы определить вероятность соответствия своих активов и обязательств к концу года. Сумма текущих активов компании составляет 132,00 миллиона долларов, а текущие обязательства — 128,35 миллиона долларов. Чтобы рассчитать коэффициент текущей ликвидности, они заполняют следующее уравнение:

132,00 / 128,35 = 1.02

Используя это уравнение, компания может определить, что коэффициент текущей ликвидности равен 1,02. Поскольку коэффициент текущей ликвидности чуть выше 1, производственная компания сможет погасить свои текущие обязательства своими активами в конце года.

2. Коэффициент операционного денежного потока

Коэффициент операционного денежного потока используется компанией, когда она хочет увидеть, какая текущая задолженность может быть устранена путем применения платежа из текущего дохода вместо активов.Этот тип коэффициента ликвидности использует денежные средства, полученные от операций компании, а не денежные средства от инвестиций компании.

Коэффициент операционного денежного потока = операционный денежный поток / текущие обязательства

Пример: Та же производственная компания хочет определить, может ли она погасить свои текущие обязательства, используя свой текущий доход вместо своих активов. Компания суммирует сумму выручки, которую они получают от деятельности компании, и получает 121 доллар.83 миллиона. Таким образом, компания оценивает свои текущие обязательства в 128,35 миллиона долларов. Они вводят эти числа в следующее уравнение, чтобы увидеть, хватит ли денег, полученных от операций, для погашения его текущих обязательств.

121,83 / 128,35 = 0,95

В этом случае коэффициент операционного денежного потока компании составляет 0,95. Поскольку он находится чуть ниже 1, это означает, что его операционная выручка должна быть в состоянии погасить большую часть его текущих обязательств.

Связано: Как рассчитать операционный денежный поток

3.Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности или коэффициент быстрой ликвидности — это коэффициент ликвидности, используемый компанией, когда она нуждается в денежных средствах для немедленного погашения своих долгов. Этот коэффициент помогает измерить вероятность компании сопоставить текущие обязательства с активами, которые можно быстро продать.

Коэффициент быстрой ликвидности = оборотные активы — (инвестиции и предоплаты) / текущие обязательства

Пример: На этот раз производственной компании требуются немедленные средства для оплаты своих текущих обязательств.В этой ситуации компания решает использовать коэффициент быстрой ликвидности, чтобы определить, как они могут относительно быстро погасить свой долг. Для этого компания должна сначала отделить свои инвестиции и предоплаты от своих оборотных активов, поскольку эти средства не будут для них легко доступны.

Они определили, что их общие текущие активы составляют 132,00 миллиона долларов. От этого они отделяют инвестиции своей компании от предоплаты. Доля их оборотных средств, составляющая инвестиции и предоплаты, составляет 32 доллара США.00 миллионов. Их текущие обязательства остаются на уровне 128,35 миллиона долларов. Используя следующее уравнение, они определяют, хватит ли их текущих активов без недоступной выручки, чтобы соответствовать их текущим обязательствам.

132,00-32,00 / 128,35 = 0,78

После завершения уравнения коэффициент быстрой ликвидности составит 0,78. Поскольку это число немного меньше 1, это означает, что текущие активы компании без вложений и предоплаты могут покрыть только часть их непосредственного долга.

Связанные: 7 типов финансового анализа (с определениями и примерами)

Определение коэффициента текущей ликвидности | Пример коэффициента текущей ликвидности • Стратегический финансовый директор Стратегический финансовый директор

23 июля

Вернуться домой

Определение коэффициента текущей ликвидности

См. Также:
Баланс
Оборотные активы
Краткосрочные обязательства
Анализ оборотного капитала
Краткий анализ коэффициентов
Чистые денежные средства

Определение коэффициента текущей ликвидности, также определяемого как коэффициент оборотного капитала, показывает способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства со сроком погашения. Значения коэффициента текущей ликвидности зависят от компании и отрасли. Теоретически, чем больше коэффициент, тем ликвиднее бизнес. Однако сравнение со средним показателем по отрасли — лучший способ судить о производительности. Коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент текущей ликвидности и другие термины являются обычными измерениями денежных средств в компании.

Пояснение к коэффициенту тока

Коэффициенты текущей ликвидности — это показатель способности компании погасить текущие долговые обязательства. Для кредиторов коэффициент текущей ликвидности очень помогает им определить, имеет ли компания достаточный уровень ликвидности для погашения обязательств.Они предпочли бы высокий коэффициент текущей ликвидности, поскольку это снижает их риск.

Для акционеров коэффициент текущей ликвидности также важен для выявления слабых мест в финансовом положении бизнеса. Они предпочли бы более низкий коэффициент текущей ликвидности, чтобы больше активов компании можно было использовать для растущего бизнеса. Хотя коэффициент текущей ликвидности является показателем ликвидности, инвесторы должны знать, что он не может дать нам исчерпывающую информацию о ликвидности компании.

В каждой отрасли есть свои нормы коэффициента текущей ликвидности.Лучший способ оценить это — сравнить коэффициент текущей ликвидности компании со средним по отрасли. Что еще более важно, инвесторы должны смотреть на тенденцию изменения коэффициента текущей ликвидности компании, типы оборотных активов, которыми обладает компания, и то, как быстро они могут быть конвертированы в денежные средства для покрытия текущих обязательств компании.


Загрузить The How To Be A Wingman Guide


Формула коэффициента текущей ликвидности

Используйте следующую формулу для расчета коэффициента текущей ликвидности:

Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / Текущие обязательства

Расчет коэффициента текущей ликвидности

При тщательном подсчете текущие активы представляют собой денежные средства и другие активы, которые будут конвертированы в денежные средства в течение одного года. Обычно он включает денежные средства, рыночные ценные бумаги, дебиторскую задолженность и товарно-материальные запасы.

Краткосрочные обязательства представляют собой финансовые обязательства, срок погашения которых наступает в течение одного года. Обычно он включает кредиторскую задолженность, векселя к оплате, краткосрочные ссуды, текущую часть срочной задолженности, начисленные расходы и налоги.

Например, у компании 5000 долларов текущих активов и 2500 долларов текущих обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности = 5,000 / 2,500 = 2

Это означает, что на каждый доллар текущих обязательств приходится 2 доллара текущих активов.

Пример коэффициента текущей ликвидности

Например, Десмонд основал компанию по переработке металлолома под названием Scrapco. Десмонд зарабатывал себе на жизнь комфортной жизнью, ведя бизнес с ответственностью и профессионализмом в отрасли, где это не всегда так. В последнее время рынок металлолома испытал некоторый спад, и цены изменились намного больше, чем раньше. Это привело к тому, что его запасы наличных денег на рынке варьировались. В результате Десмонд обеспокоен тем, что он, возможно, не сможет выполнить обязательства по долговому финансированию, которое он взял на оборудование своей компании.В основном это машины для обработки товаров, которые он получает от частных лиц для продажи.

Десмонд решает провести небольшое исследование и обнаруживает, что это финансовый коэффициент, называемый «коэффициент текущей ликвидности». Затем он расширяет свое исследование, используя поисковые системы по ключевому слову «калькулятор коэффициента текущей ликвидности». Недовольный результатом, Десмонд разговаривает со своим бухгалтером. Его бухгалтер выполняет расчет коэффициента текущей ликвидности ниже:

Если:
Активы = 5000 долларов
Обязательства = 2500 долларов

Тогда:
Коэффициент текущей ликвидности = 5,000 / 2,500 = 2

Это означает, что на каждый доллар текущих обязательств приходится 2 доллара текущих активов.

Заключение

В заключение, Десмонд рад услышать, что ему не о чем беспокоиться. Он хотел бы увеличить коэффициент текущей ликвидности. Но его утешила позиция Scrapco. Кроме того, Десмонд знает, что нехватка наличных денег является одной из основных причин, по которым предприятия терпят неудачу, и решает сократить ненужные расходы и уделять больше внимания своим денежным запасам.

Коэффициенты текущей ликвидности — это еще один способ проверить свои экономические или финансовые показатели. Если вы хотите повысить ценность своей организации, нажмите здесь, чтобы загрузить рабочий лист «Знай свою экономику».

[box] Дополнительный член лаборатории стратегического финансового директора

Получите доступ к плану реализации стратегической модели ценообразования в SCFO Lab. Пошаговый план по установке цен для получения максимальной прибыли.

Щелкните здесь , чтобы получить доступ к вашему плану выполнения. Не участник лаборатории?

Щелкните здесь, чтобы узнать больше о SCFO Labs [/ box]

Ресурсы

Для получения статистической информации о финансовых показателях отрасли посетите следующие веб-сайты: www.bizstats.com и www.valueline.com.

Что такое коэффициент текущей ликвидности и как его рассчитать

Изучение того, как рассчитать коэффициент текущей ликвидности, может дать вам прекрасное представление о краткосрочной ликвидности вашей фирмы. Это важно, потому что, если вы плохо понимаете платежеспособность своего бизнеса, вы не сможете сохранить точную картину финансового состояния своей компании. Узнайте больше о коэффициенте текущей ликвидности в нашем подробном руководстве.Во-первых, каков коэффициент текущей ликвидности?

Определение коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности, иногда называемый коэффициентом оборотного капитала, представляет собой коэффициент ликвидности, который вы можете использовать, чтобы определить, являются ли активы, которыми вы владеете (которые можно конвертировать в наличные в течение года), достаточно, чтобы погасить ваши текущие обязательства (которые должны быть погашены в течение года). Другими словами, это финансовый показатель, который вы можете использовать для оценки своей способности платить по краткосрочным обязательствам.

Есть несколько других коэффициентов ликвидности, с которыми вы можете столкнуться при исследовании коэффициента текущей ликвидности, но важно помнить, что эти коэффициенты измеряют несколько разные вещи.Коэффициент быстрой ликвидности используется для определения того, достаточно ли быстрых активов вашей компании (активов, которые можно конвертировать в наличные в течение 90 дней) для погашения ваших текущих обязательств. Коэффициент денежной наличности учитывает исключительно денежные средства и их эквиваленты.

Теперь, когда вы немного больше знаете о коэффициенте текущей ликвидности и его значении для вашего бизнеса, давайте рассмотрим, как рассчитать коэффициент текущей ликвидности.

Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности

Вы можете рассчитать коэффициент текущей ликвидности, используя следующую формулу коэффициента текущей ликвидности:

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

Это относительно простое уравнение, поэтому давайте разберем его. Оборотные активы — это активы, которые можно разумно конвертировать в денежные средства в течение года. Это означает дебиторскую задолженность, товарно-материальные запасы, предоплаченные расходы, рыночные ценные бумаги, денежные средства и их эквиваленты. Краткосрочные обязательства — это краткосрочные финансовые обязательства, включая кредиторскую задолженность, краткосрочную задолженность, проценты по непогашенной задолженности, налоги, причитающиеся в течение следующего года, дивиденды к выплате и т. Д.

Вы должны иметь возможность найти текущие активы и текущие обязательства своего бизнеса на балансе.

Что такое хороший коэффициент текущей ликвидности?

В определенной степени то, имеет ли ваш бизнес «хороший» коэффициент текущей ликвидности, зависит от типа отрасли. Однако в большинстве случаев приемлемым считается коэффициент текущей ликвидности от 1,5 до 3. Некоторые инвесторы или кредиторы могут рассчитывать на несколько более высокую цифру. Напротив, коэффициент текущей ликвидности менее 1 может указывать на то, что ваш бизнес имеет проблемы с ликвидностью и может быть нестабильным в финансовом отношении.

Однако вы должны помнить, что более высокий коэффициент текущей ликвидности не всегда означает, что ваш бизнес находится в более здоровом финансовом положении.Например, коэффициент текущей ликвидности 9 или 10 может указывать на то, что ваша компания имеет проблемы с управлением распределением капитала и держит слишком много денежных средств на своих счетах. С точки зрения бизнеса, эти деньги лучше потратить на инвестиции или инициативы по развитию.

Ограничения формулы коэффициента текущей ликвидности

Хотя коэффициент текущей ликвидности может быть очень полезен, есть одно явное ограничение. Когда вы рассчитываете коэффициент текущей ликвидности, вам нужно будет включить относительно неликвидные активы (активы, которые трудно конвертировать в наличные), такие как запасы или дебиторская задолженность.Таким образом, формула коэффициента текущей ликвидности может быть не лучшим показателем для определения краткосрочной ликвидности вашего бизнеса.

Кроме того, коэффициент текущей ликвидности может не дать вам точного представления о ликвидности вашего бизнеса, если вы ведете сезонный бизнес, поскольку активы / обязательства могут сильно различаться в зависимости от выбранного периода. Таким образом, вам следует посмотреть на коэффициент текущей ликвидности за более длительный период, чтобы получить более точное представление о вашей бухгалтерской ликвидности и соотношении ваших текущих активов и пассивов.

Мы можем помочь

GoCardless поможет вам автоматизировать сбор платежей, сократив количество администраторов, с которыми ваша команда должна иметь дело при поиске счетов. Узнайте, как GoCardless может помочь вам со специальными или регулярными платежами.

GoCardless используется более чем 55 000 компаний по всему миру. Узнайте больше о том, как вы можете улучшить обработку платежей в своем бизнесе уже сегодня.

Узнать больше

Что такое коэффициент ликвидности?

Очень важно иметь четкое представление о бухгалтерской ликвидности вашей компании.Для этого вам нужно более подробно изучить коэффициенты ликвидности. Но что такое коэффициент ликвидности? И, кроме того, к какому хорошему коэффициенту ликвидности нужно стремиться? Узнайте все, что вам нужно знать о формулах коэффициента ликвидности, начиная с нашего определения коэффициента ликвидности.

Определение коэффициента ликвидности

Итак, что такое коэффициент ликвидности? По сути, коэффициент ликвидности — это финансовый показатель, который вы можете использовать для измерения способности бизнеса погасить свои долги в срок.Другими словами, он говорит нам, достаточно ли текущих активов компании для покрытия ее обязательств. Хотя владельцам бизнеса всегда полезно иметь четкое представление о ликвидности своей компании, бухгалтерские коэффициенты ликвидности в основном используются кредиторами / кредиторами для определения того, предоставлять ли кредит.

Наиболее распространенные формулы коэффициента ликвидности

Теперь давайте рассмотрим некоторые из наиболее широко используемых формул коэффициента ликвидности:

Коэффициент текущей ликвидности — иногда называемый коэффициентом оборотного капитала, коэффициент текущей ликвидности измеряет текущие активы вашего бизнеса по отношению к его текущим обязательствам.Поскольку он ориентирован на оборотные активы, вам нужно будет включить относительно неликвидные активы, которые может быть нелегко конвертировать в наличные, например недвижимость или запасы. Вы можете рассчитать коэффициент текущей ликвидности, используя следующую формулу коэффициента ликвидности:

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

Коэффициент быстрой ликвидности — также известный как коэффициент кислотного теста, коэффициент быстрой ликвидности определяет, можете ли вы чтобы погасить свои обязательства быстрыми активами, то есть активами, которые вы можете конвертировать в наличные в течение 90 дней.Таким образом, коэффициент быстрой ликвидности является отличным индикатором краткосрочной ликвидности. Вы можете использовать следующую формулу коэффициента ликвидности для своих расчетов:

Коэффициент быстрой ликвидности = (денежные средства и их эквиваленты + рыночные ценные бумаги + дебиторская задолженность) / текущие обязательства

Коэффициент денежной наличности способность компании погасить ваши текущие обязательства денежными средствами или их эквивалентами (например, обращающимися на рынке ценными бумагами, казначейскими векселями и т. д.). Это означает, что все другие активы, включая дебиторскую задолженность, запасы и предоплаченные расходы, не должны включаться в ваши расчеты.Следующая формула коэффициента ликвидности может помочь вам определить коэффициент денежной наличности вашего бизнеса.

Коэффициент денежных средств = (Денежные средства и их эквиваленты + краткосрочные инвестиции) / Текущие обязательства

Существует несколько других формул коэффициента ликвидности, с которыми вы можете столкнуться, например, коэффициент операционного денежного потока, но, в целом, Коэффициенты текущей, быстрой и кассовой ликвидности — единственные коэффициенты бухгалтерской ликвидности, с которыми вам нужно будет справиться.

Что такое хороший коэффициент ликвидности?

Теперь, когда вы знаете немного больше о наиболее распространенных формулах коэффициента ликвидности, используемых в бизнесе, давайте немного подумаем о том, какие результаты вы хотите получить. Короче говоря, «хороший» коэффициент ликвидности — это что-либо выше 1. При этом коэффициент ликвидности, равный 1, вряд ли докажет, что ваш бизнес достоин инвестиций. Вообще говоря, кредиторы и инвесторы будут искать коэффициент бухгалтерской ликвидности около 2 или 3.

Более высокий коэффициент ликвидности означает, что ваш бизнес имеет более значительный запас прочности в отношении вашей способности погашать долговые обязательства. Но также важно помнить, что если у вас слишком высокий коэффициент ликвидности, это может указывать на то, что вы держите слишком много денег в наличии и не распределяете свой капитал эффективно.Вместо этого вы можете использовать эти деньги для финансирования инициатив по росту или инвестиций, которые в долгосрочной перспективе будут более прибыльными.

Кроме того, вы должны помнить, что если рассматривать изолированно, ваш коэффициент ликвидности бухгалтерского учета может не дать вам всей картины. Вместо этого вам нужно рассматривать коэффициент ликвидности как часть тренда. Если у фирмы особенно волатильный коэффициент ликвидности, это может указывать на то, что бизнес имеет определенный уровень операционного риска и может испытывать финансовую нестабильность.

Мы можем помочь

GoCardless поможет вам автоматизировать сбор платежей, сократив количество администраторов, с которыми ваша команда должна иметь дело при поиске счетов. Узнайте, как GoCardless может помочь вам со специальными или регулярными платежами.

GoCardless используется более чем 55 000 компаний по всему миру. Узнайте больше о том, как вы можете улучшить обработку платежей в своем бизнесе уже сегодня.

Узнать больше

Коэффициент текущей ликвидности Определение | Bankrate.com

Каков коэффициент текущей ликвидности?

Коэффициент текущей ликвидности — это сравнение текущих активов компании с текущими обязательствами, которое может использоваться для определения ее ликвидности, обычно как сравнение между компаниями в одной отрасли.Потенциальные кредиторы используют коэффициент текущей ликвидности для измерения способности компании выплатить краткосрочный долг.

Более глубокое определение

Коэффициент текущей ликвидности легко рассчитать. Просто разделите оборотных активов на текущих обязательств . Это уравнение включает денежные средства, дебиторскую задолженность и запасы.

Однако не так просто определить, что это означает для финансового здоровья конкретной компании. Это потому, что он действительно полезен только для сравнения предприятий в одной отрасли и дает лишь приблизительную оценку.Также существует тот факт, что высокие и низкие коэффициенты означают разные вещи для разных кредиторов. Для одного кредитора высокий коэффициент может означать, что у компании большая ликвидность, а это означает, что кредитор будет более готов предоставить ссуду. Но слишком высокий коэффициент также может означать, что компания неэффективно использует свои активы для обеспечения роста.

В отличие от коэффициента быстрой ликвидности, коэффициент текущей ликвидности включает все активы, включая те из запасов компании, которые труднее преобразовать в ликвидность в этом финансовом году. Это делает его менее конкретным, чем другие коэффициенты, также измеряющие ликвидность.

Ваши обязательства превышают ваши активы? Проверьте, подходит ли вам рефинансирование.

Пример коэффициента текущей ликвидности

Кэти хочет получить бизнес-ссуду на расширение своего зоомагазина. Согласно бухгалтерскому балансу Кэти, у нее есть оборотные активы на сумму 150 000 долларов. Они включают такие предметы, как небольшое здание, в котором расположен ее магазин, ее текущий инвентарь, офисное оборудование и банковские счета, связанные с магазином.У нее также есть текущие обязательства на сумму около 75 000 долларов. Сюда входят такие статьи, как заработная плата, причитающаяся трем ее сотрудникам, и кредиторская задолженность. Итак, чтобы определить коэффициент текущей ликвидности, банк использовал формулу

150 000 долларов / 75 000 долларов = 2

Коэффициент текущей ликвидности Кэти равен 2, что считается здоровым бизнесом во многих отраслях. Банк одобрил ссуду.

Коэффициент текущей ликвидности | Определение, интерпретация и пример

На главную Бухгалтерский учет Коэффициенты Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности — это коэффициент ликвидности, который измеряет способность компании оплачивать свои текущие обязательства за счет денежных средств, полученных от ее оборотных активов.Он рассчитывается путем деления текущих активов на краткосрочные обязательства.

Оборотные активы — это активы, которые предполагается конвертировать в денежные средства в течение обычного операционного цикла или одного года. Примеры оборотных активов включают денежные средства и их эквиваленты, рыночные ценные бумаги, краткосрочные инвестиции, дебиторскую задолженность, краткосрочную часть векселей к получению, запасы и краткосрочные предоплаты.

Краткосрочные обязательства — это обязательства, которые требуют погашения в течение обычного операционного цикла или одного года. Примеры текущих обязательств включают кредиторскую задолженность, заработную плату и заработную плату к уплате, текущую налоговую задолженность, задолженность по налогу с продаж, начисленные расходы и т. Д.

Формула

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по следующей формуле:

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы
Текущие обязательства

Когда компания представляет классифицированный баланс (т. Е. Баланс, в котором есть текущие и долгосрочные категории), расчет текущих коэффициент прост, но если такой классификации нет, нам необходимо проанализировать статьи баланса, чтобы определить текущие активы и текущие обязательства.Поскольку активы и обязательства перечислены в порядке убывания ликвидности, текущие активы будут отображаться над внеоборотными активами.

Интерпретация

Коэффициент текущей ликвидности сравнивает текущие активы с краткосрочными обязательствами и показывает, достаточно ли текущих активов для погашения текущих обязательств. Не существует единого хорошего коэффициента текущей ликвидности, потому что коэффициенты наиболее значимы при анализе в контексте отрасли компании и ее конкурентов. Некоторые отрасли, например розничная торговля, обычно имеют очень высокие коэффициенты текущей ликвидности, в то время как другие, например, сервисные компании, имеют относительно низкие коэффициенты текущей ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности, равный 1, является безопасным, потому что это означает, что текущие активы больше, чем текущие обязательства, и компания не должна столкнуться с проблемой ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности ниже 1 означает, что текущие обязательства превышают текущие активы, что может указывать на проблемы с ликвидностью. В целом, более высокий коэффициент текущей ликвидности лучше .

Пример

Рассчитаем и проанализируем текущие коэффициенты для The Coca Cola Company (NYSE: KO) и PepsiCo. Inc. (NYSE: PEP) на основании информации, представленной ниже:

20X4 20X3 20X2
Coca Cola Оборотные активы 32,986 31,304 32,328
PepsiCo Оборотные активы 20,663 22,203 18,720
Краткосрочные обязательства 18,092 17,839 17,089
в 9000 млн долл.

Решение

Коэффициент текущей ликвидности для CocaCola на 20X4 год
= 32,986 ÷ 32,374
= 1,02

В следующей таблице показаны текущие коэффициенты для обеих компаний за все три года:

20X4 20X3 20X2
Coca Cola 1.02 1,13 1,09
PepsiCo 1,14 PepsiCo 1,14 .имеет более высокие коэффициенты текущей ликвидности, чем Coca Cola, в каждый из трех лет, что означает, что PepsiCo находится в лучшем положении для покрытия краткосрочных обязательств за счет краткосрочных активов. Однако текущие коэффициенты для Coca Cola также оставались выше 1 во все периоды, что неплохо.

Обе компании испытали улучшение ликвидности в период с 20X2 года до 20X3 года, однако в 20X4 году эта тенденция изменилась.

Ограничения текущей ликвидности

Высокий коэффициент текущей ликвидности не обязательно является хорошим, а низкий коэффициент текущей ликвидности не является плохим по своей сути. Очень высокий коэффициент текущей ликвидности может указывать на наличие свободных или недостаточно используемых ресурсов в компании. Это связано с тем, что большая часть оборотных активов приносит низкую прибыль или не приносит никакой прибыли по сравнению с долгосрочными активами, которые намного более производительны. Очень высокий коэффициент текущей ликвидности может нанести ущерб прибыльности и эффективности компании.

Кроме того, две компании могут иметь одинаковые коэффициенты текущей ликвидности, но сильно различающиеся позиции по ликвидности, например, когда одна компания имеет большое количество устаревших запасов. Более значимый анализ ликвидности может быть проведен путем расчета коэффициента быстрой ликвидности (также называемого коэффициентом кислотного теста) и коэффициента наличности.Эти коэффициенты исключают из числителя неликвидные оборотные активы, такие как предоплаты и запасы, и являются лучшим индикатором очень ликвидных активов.

Другие коэффициенты, часто используемые для дополнения анализа коэффициента текущей ликвидности, включают коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, коэффициент оборачиваемости запасов и цикл преобразования денежных средств.

, автор: Ирфанулла Ян, ACCA, последнее изменение: 26 июля 2020 г.,

Определение коэффициента текущей ликвидности

: терминология дневной торговли

Что такое коэффициент текущей ликвидности?

Коэффициент текущей ликвидности можно назвать коэффициентом эффективности и ликвидности, который измеряет способность предприятия погашать свои краткосрочные обязательства с использованием своих оборотных активов.Это фундаментальная оценка ликвидности в связи с тем, что промежуточные обязательства подлежат погашению в течение следующего года.

Под финансовой ликвидностью понимается способность компании быстро получать доступ к наличным деньгам и способность выполнять свои обязательства, такие как задолженность, кредиторская задолженность и налоговые счета.

Это означает, что у фирмы есть ограниченный срок для сбора средств для погашения этих обязательств. Важно отметить, что оборотные активы, например, рыночные ценные бумаги, деньги и их эквиваленты, в краткосрочной перспективе могут быть легко конвертированы в наличные.

Это говорит о том, что корпорации с огромным количеством оборотных активов могут увеличить свою способность оплачивать текущие обязательства, когда они остаются непогашенными, без продажи долгосрочных активов, приносящих доход.

Формула коэффициента текущей ликвидности

По мнению аналитиков, текущие активы корпорации сравниваются с ее текущими обязательствами. В балансе фирмы обычно указываются текущие активы, такие как денежные средства, товарно-материальные запасы, дебиторская задолженность, а также другие активы, которые, по прогнозам, будут ликвидированы менее чем через год.

С другой стороны, текущие обязательства включают в себя налоги к уплате, заработную плату, кредиторскую задолженность и текущую часть долгосрочных взносов.

Формула: Оборотные активы / текущие обязательства

Например, компания с текущими активами в размере 10 миллионов долларов и текущими обязательствами в 5 миллионов долларов может иметь коэффициент текущей ликвидности 2,0.

Примечание: С точки зрения коэффициента текущей ликвидности 1,0 или выше означает, что компания имеет хорошие возможности для покрытия своих краткосрочных или текущих обязательств.Следовательно, коэффициент текущей ликвидности ниже 1,0 может указывать на неприятности в случае возникновения у организации финансовых проблем.

Бонусный совет: Этот коэффициент описывается как «текущий», поскольку, в отличие от нескольких других коэффициентов ликвидности, он включает все текущие обязательства и активы. Кроме того, его также называют коэффициентом оборотного капитала. Коэффициент текущей ликвидности, который соответствует среднему по отрасли или значительно выше, обычно считается приемлемым.

Напротив, более низкий может быть признаком более высокого риска неуплаты или бедствия.Точно так же, если организация имеет чрезвычайно высокий коэффициент по сравнению с организациями в ее категории, это показывает, что администрация может не использовать свои активы продуктивно.

Пример коэффициента текущей ликвидности

Давайте посмотрим на пример из баланса Apple.

Мы видим, что общие текущие активы Apple составляют 162 млрд долларов, а общие текущие обязательства — 106 млрд долларов. Мы можем просто разделить 162/106 и получить коэффициент текущей ликвидности 1,52. Согласно приблизительному эмпирическому правилу, Apple довольно финансово здорова.

Полезно сравнить коэффициент текущей ликвидности компании с ее историческим коэффициентом, чтобы увидеть, куда идет тренд. В случае Apple мы видим, что его коэффициент текущей ликвидности имеет тенденцию к снижению в течение последнего десятилетия или около того.

Этот тип анализа также может вводить в заблуждение, поскольку Apple имеет очень сильный остаток денежных средств и способность вести переговоры о выгодных условиях финансирования благодаря своей кредитоспособности как второй по величине компании в мире (на момент написания).

Коэффициент текущей ликвидности и время

Изменения влияют на склонность коэффициента текущей ликвидности быть плохим или хорошим.Заведение, которое, как представляется, имеет приемлемое соотношение, может склониться к сценарию, при котором оно будет бороться за компенсацию своих счетов.

В частности, ожидается, что изменение коэффициента текущей ликвидности во времени окажет негативное влияние на стоимость компании. Напротив, фирма, которая в настоящее время кажется напряженной, может хорошо продвигаться в направлении обогащения.

По этой причине улучшающийся коэффициент может быть индикатором шанса инвестировать в недооцененные акции в рамках оздоровления предприятия.

В случае короткой позиции по коэффициенту текущей ликвидности

Мы называем коэффициент текущей ликвидности «быстрым и грязным», потому что здесь нет контекста. В каждой отрасли свои требования к оборотному капиталу. Сравнение коэффициента текущей ликвидности Exxon с коэффициентом текущей ликвидности Apple было бы сравнением яблок и апельсинов, требующим большего анализа, чем простое соотношение. Коэффициент очень полезен при сравнении ликвидности компаний в одной отрасли.

Вы часто слышите, что коэффициент текущей ликвидности больше 1 обычно считается финансово здоровым, в то время как те, кто ниже 1, рискуют быть вынужденными принимать неоптимальные финансовые решения.В целом это правда, но опять же, требует контекста. Например, в строительной отрасли средний коэффициент текущей ликвидности составляет 0,97.

Оборотные активы — это активы, которые являются денежными средствами или могут быть переведены в денежные средства в течение одного года. Такие вещи, как дебиторская задолженность, запасы и рыночные ценные бумаги. В случае, если компания столкнется с огромным неожиданным счетом, эти активы могут быть превращены в наличные в течение года без значительного влияния на полученную цену.

Краткосрочные обязательства — это обязательства со сроком погашения в течение года.Такие вещи, как задолженность по заработной плате, кредиторская задолженность, налоговые счета и ссуды со сроком погашения в течение года.

Для расчета коэффициента текущей ликвидности компании все, что вам нужно, это две статьи баланса: текущие активы и текущие обязательства. Вы просто делите текущие активы на текущие обязательства

Осторожно

При изучении коэффициента текущей ликвидности для инвесторов крайне важно осознавать, что он не влечет за собой все, что касается ликвидности фирмы. Кроме того, они должны понимать, какие текущие активы есть у корпорации и как быстро их можно превратить в наличные, чтобы покрыть текущие обязательства.

Например, как быстро предприятие может собрать всю непогашенную дебиторскую задолженность? С точки зрения аналитика, важно смотреть на выдающиеся дневные продажи корпорации. Это мера времени, в течение которого организация получает платеж после продажи.

Если фирме приходится продавать свои основные средства в качестве компенсации за свои текущие обязательства, это означает, что корпорация не создает достаточного пространства для операций по поддержке деятельности. Проще говоря, бизнес выматывает деньги.В некоторых случаях это результат неэффективных сборов, связанных с дебиторской задолженностью.

Ограничения

Основное использование коэффициента текущей ликвидности — это общий взгляд на финансовую ликвидность компании — общая картина, которая может вводить в заблуждение. При принятии инвестиционных решений его никогда не следует использовать вместо тщательного финансового анализа

.

Отсутствие дискриминации в отношении активов

Основным ограничением коэффициента текущей ликвидности является то, что он не делает различий между различными типами текущих активов или обязательств.Миллион долларов наличными и миллион долларов товарно-материальных запасов учитываются в расчетах одинаково.

Запасы некоторых компаний либо неликвидны, либо не имеют значительной доли вторичного рынка. Это особенно рискованно в потребительском дискреционном секторе, где правят бренды и тенденции.

Чтобы проиллюстрировать это, давайте рассмотрим гипотетического производителя роликовых коньков во время бума конькобежного спорта 1990-х годов. На рынке энтузиастов, таком как катание на коньках, бренд огромен. Если у компании нет сильного бренда, не будет сильного вторичного рынка, на котором можно было бы ликвидировать свои запасы.Кроме того, если тенденция начнет исчезать, они могут оказаться на почти бесполезном инвентаре.

Для тех, кто ищет способы более тщательного сравнения текущих активов и пассивов, рассмотрите возможность использования подхода множественных значений, который использовал Бен Грэм в «Анализе безопасности».

При расчете чистого оборотного капитала Грэм применил процентный мультипликатор к оборотным активам. Как вы можете видеть в таблице ниже, он оценил запасы примерно в 66%, чтобы учесть возможность неликвидных запасов.Возможно, вам все равно придется настроить это в зависимости от сектора.

Очень важно проанализировать качество оборотных средств. Ликвидировать кучу айфонов проще, чем кататься на роликовых коньках. Рыночные ценные бумаги имеют разный уровень ликвидности. Компании имеют разные возможности проверять кредитоспособность своих клиентов.

Применение коэффициента текущей ликвидности при динамической торговле

Трейдеры Momentum, которые составляют большую часть нашей аудитории, могут спросить, почему коэффициент текущей ликвидности полезен? Что ж, коэффициент текущей ликвидности может подсказать вам, когда компании, возможно, придется привлечь капитал.В компаниях с микро- и малой капитализацией, где проживает много импульсных трейдеров, эти вещи, как правило, легче уловить, и они сильнее влияют на цену акций.

Наличные деньги — это кровь бизнеса. Не имеет значения, насколько ценен бренд компании или как быстро растут их продажи, если у них нет денег, чтобы продолжать работу в обычном режиме. Коэффициент текущей ликвидности — это простой способ выявить проблемы с наличностью в бизнесе, особенно микрокапсулы, которые имеют тенденцию работать.

Когда у компаний коэффициент текущей ликвидности значительно ниже 1 и наблюдается тенденция к снижению, а их остаток денежных средств сокращается, у них есть несколько вариантов: увеличить капитал или ликвидировать.Подавляющее большинство из них предпочитают привлекать капитал, особенно микрокапсулы «момо», которые регулярно игнорируют долгосрочную акционерную стоимость.

Такие компании, как правило, привлекают капитал за счет собственного капитала, а не заемных средств, размывая при этом своих акционеров. Само собой разумеется, что акционеры не любят, когда их разводняют, и за размещением акций обычно следует резкое падение курса акций.

Знание финансового состояния тикеров на вашем радаре может подсказать вам о предстоящих катализаторах до того, как остальные трейдеры включатся в сделку на основе движения цены.

Последние мысли

Коэффициент текущей ликвидности полезен, когда используется так, как задумано: как быстрый и приблизительный показатель финансовой ликвидности компании. Как уже упоминалось, существует множество ограничений из-за грубого расчета.

Соотношение лучше всего использовать при проверке нескольких компаний с целью выявления конкретных характеристик.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *