Micex индекс: Московская Биржа | Индексы

Содержание

Как рассчитывается индекс МосБиржи и из чего он состоит

Что из себя представляет индекс

Индекс МосБиржи (IMOEX) служит для сравнительной оценки капитализации российского фондового рынка. В базу его расчета входят высоколиквидные акции 42 крупнейших компаний (с 21.12.18).

IMOEX рассчитывается в рублях. До 27 ноября 2017 г. носил название Индекс ММВБ.

Индекс МосБиржи показывает относительный уровень капитализации включенных в его расчет компаний. Его рост указывает на то, что российский рынок акций находится на подъеме, т.е. происходит рост котировок. И наоборот, падение индекса обозначает преобладание на рынке продавцов — цена акций снижается.

Математически индекс представляет собой отношение средневзвешенной капитализации рынка текущего торгового дня к предыдущему, умноженное на предыдущее значение индекса.

Другими словами, график IMOEX отображает динамику стоимости рынка в накопленном выражении, так как рост капитализации умножается на значение предыдущего индекса. В 1997г. индекс МосБиржи начал торговаться с уровня 100 пунктов.

Расчет капитализации каждой компании в числителе и знаменателе IMOEX различается только ценой акций. Количество ценных бумаг в обращении берется за текущий период. Таким образом, колебания этого параметра не влияют на индекс.

Индекс рассчитывается Московской Биржей с 10:00 до 18:50. Периодичность расчета: 1 раз в секунду.

Формула индекса имеет следующий вид:


Веса рассчитываются по формуле:

Ограничения и правила включения эмитентов в базу IMOEX

В базу расчета Индекса МосБиржи могут быть включены акции, соответствующие следующим требованиям:

— значение Коэффициента free-float (доля акций в свободном обращении) составляет не менее 10%;

— доля торговых дней, в которые совершались сделки по акциям, составляет не менее 99% от общего числа торговых дней за 6 месяцев;

— значение коэффициента ликвидности LC (рассчитывается ММВБ) составляет не менее 15%;

— эмитент раскрыл последнюю отчетность в международном формате с задержкой не более 8 месяцев, предшествующих дню формирования новой базы индекса.

Существует ряд ограничивающих правил для эмитентов ценных бумаг, включенных в базу расчета Индекса МосБиржи:

— Вес одной акции не должен превышать 15%, при этом максимально допустимая доля всех акций отдельной компании — 30%.

— Вес 5 любых эмитентов не может быть более 60%. Если веса превышают установленные значения, то при следующем пересмотре IMOEX меняется поправочный коэффициент.

— В случае снижения коэффициента ликвидности

LC ниже 10% (1% для иностранных эмитентов), эмитент исключается из базы индекса. Из Базы расчета также исключаются акции, у которых значение коэффициента free-float составляет менее 5%.

Читайте также: Необычные особенности индекса МосБиржи

С 1995 г. торгуется Индекс РТС, рассчитывающийся по тому же принципу, что и IMOEX. После объединения бирж РТС и ММВБ в 2011 г. динамика индекса РТС дублирует индекс МосБиржи в долларовом выражении.

Структура индекса

На диаграмме представлена структура распределения весов индекса IMOEX по видам экономической деятельности. Более 50% занимают компании нефтегазовой отрасли (Лукойл, Газпром, НОВАТЭК и др.). На втором месте расположены представители финансового сектора (основная доля приходится на Сбербанк). Третье место занимают металлурги (metals & mining): ГМК «Норильский Никель», Северсталь и др.


С актуальным списком включенных в базу расчета компаний можно ознакомиться на сайте ММВБ.

Топ-10 бумаг по весу (на 17.12.18): ЛУКОЙЛ (15%), Сбербанк (13,8%), Газпром (13,1%), НОВАТЭК (6,1%), ГМК «Норильский Никель» (5,7%), НК «Роснефть» (5%), Татнефть (5%), Яндекс (акции иностранного эмитента) (2,8%), Магнит (2,6%), АЛРОСА (2,5%).

В случае резкого роста или падения IMOEX, торги на Московской бирже могут быть приостановлены в соответствии с Правилами проведения торгов ММВБ (от 25.05.2016). При превышении или снижении на 15% в течение 10 минут текущего значения Индекса МосБиржи в период времени с 10:00 до 16:40, биржа проводит торги в форме дискретного аукциона в течение 30 минут.

По итогам аукциона рассчитывается средневзвешенная цена заявки и происходит частичное удовлетворение ордеров.

Это осуществляется с целью предотвращения таких ситуаций как перегрев или обвал рынка, когда интерес к определенному классу бумаг резко растет. Подобные состояния рынка могут быть вызваны разными причинами, например, массовой реакцией участников торгов на определенные новости.

Сопоставляя индекс МосБиржи с ценами акций отдельно взятых компаний, трейдер может оценить, насколько бумага «хуже» или «лучше» рынка в целом. Эта информация бывает полезной при анализе, дополняя картину и представление о поведении цены акции относительно общих рыночных настроений.

Полезные ссылки:

Текущая база расчета

Архив значений индекса МосБиржи

Все индексы Московской биржи

Полная методика расчета индекса МосБиржи

Начать инвестировать

БКС Брокер

Что такое индексы ММВБ и РТС

Биржевые инвесторы учитывают индексы ММВБ и РТС при формировании своего инвестиционного портфеля. Чтобы разобраться в незнакомых понятиях, сперва поговорим про понятие индекса.

Что такое индекс

Представьте себе 100 компаний, которые объединены по общему признаку. Например, они работают в сфере IT. Или занимаются судостроением. Или у них низкая капитализация. Критерий общности может быть любым. Эти 100 компаний выпускают ценные бумаги. Какая-то организация считает эти ценные бумаги эталонными и составляет из них эталонный умозрительный портфель. Этот портфель и будет считаться индексом.

Числовое значение индекса отражает динамику цен на бумаги внутри индекса. Например, если акции IT-компаний в среднем подорожали на 3%, то и значение их индекса растёт на те же 3%. И наоборот: при снижении цен на акции значение их индекса тоже снижается. То есть важно не само значение индекса, а его изменения.

Индексы созданы, чтобы инвесторы смогли оценить состояние экономики в конкретной отрасли (например, в сфере IT) или среди конкретных типов компаний (например, с низкой капитализацией). Зная значение индекса, инвестор понимает, чьи ценные бумаги растут и чем заполнять свой портфель.

Индекс ММВБ и РТС

На Московской бирже два основных индекса: РТС и МосБиржи (назывался ММВБ до объединения фондовых бирж). Они рассчитываются на основе акций голубых фишек — самых крупных и ликвидных российских эмитентов. Каждый год в третью пятницу марта, июня, сентября и декабря список компаний и их вес в обоих индексах пересматривают.

Основные критерии для попадания в индекс:

  • капитализация акций,
  • ликвидность акций (если ниже 10 %, акция исключается из индекса),
  • коэффициент free-float (акции в свободном обращении не менее 5 %),
  • минимальный вес одной акции в базе индекса (входят с весом от 0,25%, исключаются с весом менее 0,2%), отраслевая принадлежность эмитента (относится к основным секторам экономики, представленных на Московской бирже).

Основные отрасли эмитентов, которые присутствуют в индексах:

  • нефть и газ,
  • финансы,
  • металлы и добыча,
  • потребительский сектор,
  • телекоммуникации,
  • электроэнергетика.

Индекс РТС строится на динамике долларовых акций, поэтому выражается в долларах США, а Мосбиржи — в рублях. Но база расчёта у них единая. Изменения индексов РТС и МосБиржи отражают усредненное состояние российского фондового рынка: растёт или падает и на сколько процентов.

Остановка торгов

Индексное значение берётся во внимание во время торгов на фондовом рынке Московской биржи. Во время сессии индекс рассчитывается с частотой в 1 секунду. Когда колебания цен зашкаливают в ту или иную сторону, возможен торговый перерыв: если за 10 минут индекс Мосбиржи (ММВБ) растёт или падает на 15%, происходит стоп торгов на 30 минут. По правилам за один торговый день таких перерывов может быть два. Если скачок цен на 15% случается в третий раз, все торги останавливаются и вновь открываются только на следующий день.

Заключение

Индексы МосБиржи и РТС связаны между собой и относятся к Московской бирже. Оба индекса служат главными индикаторами фондового рынка РФ: показывают изменения спроса на акции российских эмитентов. Биржевые инвесторы следят за динамикой индексов, чтобы наполнять свой портфель ликвидными бумагами и вести выгодную торговлю. Посмотреть актуальные значения индексов можно на официальном сайте Московской биржи.

Сколько принесли инвестиции в Индекс ММВБ за последние 15 лет?

26 сен 2018  Сергей  Кикевич  Все авторы

Среди инвесторов в последние годы складывается мнение, что инвестиции в российские акции – дело бесперспективное. Вывод это скорее интуитивный, чем основанный на реальных цифрах.

Как считать доходность

Статистику доходности инвестиций в индекс ММВБ удобно смотреть через Индекс полной доходности ММВБ (MICEX Total Return) с тикером MCFTR. Индекс полной доходности отражает доходность с учетом полученных дивидендов (ценовая доходность плюс дивидендная).

Конечно, напрямую купить индекс не получится. Технически проще всего это сделать через один из индексных ПИФов. В этом году появился индексный биржевой фонд (ETF) под управлением УК Сбербанка (SBMX).

С нашей последней публикации Дивидендная доходность Индекса МосБиржи (ММВБ) в 2017 году ситуация с информацией по MCFTR значительно улучшилась. Московская биржа опубликовала статистику индекса с февраля 2003 года (раньше они были доступны только с 2009 года).

Статистика доходности

среднегодовая
доходность

Средняя инфляция

реальная
доходность

1 год

20,99%

3,42%

16,99%

5 лет

15,92%

7,21%

8,12%

10 лет

19,34%

7,35%

11,17%

15 лет

14,64%

8,72%

5,45%

 

Нетрудно заметить, что на всех промежутках времени индекс ММВБ показывал довольно неплохую доходность и опережал инфляцию. Накопленная доходность с февраля 2003 года (15 с небольшим лет) составила 967%.

Сравним, с рублевой доходностью инвестиций в аналогичный индекс полной доходности американских акций S&P 500 TR.

MCFTR

SP 500 TR

1 год

20,99%

21,40%

5 лет

15,92%

27,74%

10 лет

19,34%

24,85%

15 лет

14,64%

14,83%

 

На большинстве промежутков времени доходность S&P 500 TR выше. Что немаловажно на максимальном 15 летнем промежутке российские акции показали доходность лишь на 0,19% годовых, уступающую американскому индексу, пересчитанному в рублях. При этом на промежутках времени до девальвации 2014-2015 гг. индекс МосБиржи лидировал по доходности.

С февраля 2003 года (начало расчетов) за 15 лет и 11 месяцев индекс МосБиржи полной доходности принес 967% дохода. Индекс S&P 500 полной доходности — 913% (из которых 116% — рост курса доллара).

Дивидендная доходность

Одной из причин, по которой инвесторы недооценивают индекс ММВБ, возможно, является дивидендная доходность.

Дело в том, что данные по доходности индекса ММВБ, которые у всех «на слуху» учитывают только ценовую доходность индекса. Данные MCFTR появились относительно недавно и все еще малоизвестны.

Между тем дивидендную доходность индекса ММВБ явно не стоит исключать из расчетов.

За последние 5 лет дивидендная доходность составила 5,3% в год. Это лишь немногим уступает инфляции. За неполный 2018 год индекс уже принес 5,63%, и есть основания полагать, что текущий год может стать рекордным.

Кроме 

Выводы

Индекс МосБиржи может занимать достойное место в инвестиционных портфелях. Но остается открытым вопрос о способе инвестиций в индекс. Чтобы пояснить сложность проблемы, достаточно привести статистику доходности индексного ПИФа УК Открытие, отслеживающего индекс МосБиржи с 2007 года.

ОТКРЫТИЕ ММВБ

MCFTR

Разница

1 год

17,74%

19,01%

-1,28%

5 лет

13,42%

15,55%

-2,13%

9 лет

5,36%

11,99%

-6,62%

 

Разница в результатах слишком большая. Особенно она заметна на длинных сроках. И это для одного из наиболее прогрессивных индексных ПИФов с самой низкой комиссией (около 1% в год за управление). Из этого примера становится очевидным, какими важными факторами является точность управления и комиссии УК, занимающихся индексными фондами.

Остается надеяться, что новый биржевой фонд УК Сбербанка продемонстрирует лучшие результаты, чем большинство его конкурентов.


Индекс ММВБ переименовали в индекс Мосбиржи — Экономика и бизнес

МОСКВА, 27 ноября. /ТАСС/. Московская биржа с 27 ноября изменила наименование основного индикатора российского фондового рынка, индекса ММВБ, на индекс Мосбиржи. Как сообщается в пресс-релизе Московской биржи, английское название индекса MICEX Index меняется на MOEX Russia Index.

«Новое наименование основного индикатора Московской биржи призвано способствовать росту узнаваемости и ценности бренда группы, целостности восприятия Московской биржи и всего российского финансового рынка российским и международным профессиональным инвестиционными сообществом, частными инвесторами», — говорится в сообщении.

Ранее сообщалось, что Банк России зарегистрировал новую методику расчета индексов Московской биржи, в результате которых повышаются требования к ликвидности акций и вводится плавающее количество бумаг в индексе. Впервые в качестве критерия для включения в индекс Мосбиржи вводится коэффициент ликвидности, который должен быть не менее 15% — он будет рассчитываться как отношение объема торгов в годовом исчислении к капитализации с учетом количества акций в свободном обращении. При снижении этого коэффициента ниже 10% бумага будет исключена из индекса. При этом сделки с акциями, входящими в индекс, должны заключаться ежедневно.

Также биржа повышает требования к количеству акций эмитента, находящихся в свободном обращении (free-float): для включения в базу расчета индексов Мосбиржи коэффициент free-float должен быть не менее 10% (в настоящее время не менее 5%), критерий исключения остается на прежнем уровне — 5%. Кроме того, вводится требование к минимальному значению веса одной акции в индексе: новые акции смогут войти в состав индекса с весами не менее 0,25%, а будут исключаться акции с весами менее 0,2%. Количество акций в индексе теперь будет плавающим, сейчас же в индексе ровно 50 бумаг.

Первый пересмотр индексных корзин по новой методике состоится 22 декабря.

Индекс ММВБ, котировки ММВБ в реальном времени, график акций на индекс ММВБ, динамика фьючерса

В финансовых кругах аббревиатура ММВБ хорошо известно. Именно так кратко именуют Московскую Межбанковскую Валютную Биржу. Расчет индекса по ставкам здесь осуществляется на протяжении почти 20-ти лет. В нем принимают участие акции тридцати эмитентов. На сегодняшний день объем торгов на ММВБ превосходит даже РТС. Индекс ММВБ – индекс, в состав которого включаются акции предприятий России, которые прошли проверку и были допущены к обращению в Московской бирже. Рассчитывается индекс в интерактивном режиме. Торги на ММВБ идут по будням. Стартуют в 10:30 по МСК и заканчивают в 18:45.

Содержание

Скрыть
  1. Индексы ММВБ и котировки
    1. Индекс ММВБ в реальном времени
      1. График индекса ММВБ
        1. Акции на индекс ММВБ
          1. Фьючерс на индекс ММВБ
            1. Динамика индекса ММВБ

                Индексы ММВБ и котировки

                Биржевой индекс Московской валютной биржи представляет собой информацию о цене торгов, а также о динамике цен, поведении межбанковского рынка. Ключевая особенность торгов на бирже состоит в том, что индексы ММВБ и котировки здесь выставляются исключительно в национальной валюте. По этой причине ММВБ признан главным фондовым рынком страны. Оборот большинства российских акций в определенные годы на ММВБ был наибольшим (показатели достигали 90%). Котировки на бирже во многом зависят от состояния бизнеса в крупнейших российских нефтяных и газовых компаниях – «Газпрома», «Роснефти», «Лукойла», а также главного банка страны – «Сбербанка России».

                Индекс ММВБ в реальном времени

                Индекс ММВБ в реальном времени рассчитывается с использованием простых и привилегированных акций пятидесяти российских компаний. По сути, этот расчет — индекс, взвешенный с учетом free – float, показатель капитализации. При проведении расчетов учитывается общая реальная рыночная стоимость акций, которые находятся в каждой компании в свободной продаже. Большим весом при этом обладают дорогие привилегированные акции в достаточных объемах. Вес акций от одного эмитента в общем индексе не может превышать показатель в 15%. Список акций время от времени поддается корректировке с учетом текущего состояния рынка.

                График индекса ММВБ

                График индекса ММВБ позволяет отразить реальную ситуацию на фондовом рынке. Он необходим для осуществления технического анализа, используемого для прогнозов поведения рынка ведущими трейдерами страны. В графике можно четко отследить закономерности, которые приводят к изменению цен на акции тех или иных компаний. Благодаря техническому анализу инвесторы, которые не обладают достаточными знаниями в этой области, могут видеть картину проходящих торговых сессий, принимать решения относительно собственных вложений.

                Акции на индекс ММВБ

                Акции на индекс ММВБ оказывают ключевое влияние. Основные индексы Московской Биржи включают: индексы голубых фишек (акции наиболее влиятельных компаний российского рынка), акции второго эшелона, акции широкого рынка, которые формируют отраслевые индексы. Расчет индекса акций осуществляется в российских рублях и долларах США. Кроме того, есть возможность отследить альтернативный индекс голубых фишек ММВБ-10, региональных индексов и индексов инноваций ММВБ.

                Фьючерс на индекс ММВБ

                Использовать фьючерс на индекс ММВБ выгодно, поскольку базовый индекс здесь и основные расчеты осуществляются в российских рублях. Это дает трейдерам определенные преимущества. Во-первых, рождается хеджерский спрос в российских рублях за счет высокой концентрации оборотов акций в зоне национальной валюты. Во-вторых, использование в торгах российского рубля сказывается на укреплении этой валюты на фондовом рынке. В-третьих, фьючерс на индекс таким образом «освобождается» от валютного риска, что особенно важно в современных условиях нестабильного экономического положения в стране. Трейдеру становится гораздо проще спрогнозировать финансовый результат от торгов.

                Динамика индекса ММВБ

                Если рассматривать график индекса Московской межбанковской валютной биржи, можно обратить внимание на то, что начиная с 1997 года по сегодняшний день динамика индекса ММВБ шла по нарастающей. Это свидетельствует о совокупном росте акций, увеличения их привлекательности для инвесторов. Конечно, на графике есть точки заметного падения индекса, но в целом – динамика остается положительной. В прошлом году показатели индекса ММВБ варьировались в пределах 1600-1800 пунктов. К сожалению, говорить о стабильности все равно нельзя, поскольку в течение всего прошлого года рубль демонстрировал серьезную девальвацию. И только рублевые расчеты уберегли индекс на межбанковской валютной бирже от серьезного падения.

                Московская биржа переименовала основной индекс MICEX Index

                Фото: Новодережкин Антон/ТАСС

                Московская биржа объявила о переименовании основного индекса MICEX Index.
                Теперь он будет называться MOEX Russia Index.

                Московская биржа в рамках Биржевого Форума 2017 представила новое наименование основного индекса российского фондового рынка — индекс МосБиржи (английское наименование MOEX Russia Index) придет на смену индексу ММВБ (MICEX Index). Индекс РТС свое название менять не будет.

                «Изменение наименования основного индикатора Московской биржи будет способствовать росту узнаваемости бренда группы и целостности восприятия не только Московской биржи, но и всего российского финансового рынка российским и международным профессиональным инвестиционными сообществом, частными инвесторами», — говорится в сообщении биржи.

                Также в нем отмечается, что Московская биржа планирует предложить рынку нововведения в методологии выбора индексных бумаг, повысив требования к ликвидности и базе расчета в целом.

                «Биржа рассчитывает осуществить все изменения (включая внесение изменений в методику расчета индексов Московской биржи и биржевые регламенты) в IV квартале 2017 года», — добавили на бирже.

                Выделите фрагмент с текстом ошибки и нажмите Ctrl+Enter

                Движение WorldSkills

                В целях повышения престижа рабочих профессий и внедрения лучших практик и мирового опыта в области развития и оценки профессиональных компетенций производственного персонала Группа компаний Россети регулярно принимает участие в движении «Молодые профессионалы (WorldSkillsRussia)» и Национальном чемпионате сквозных рабочих профессий высокотехнологичных отраслей промышленности по методике WorldSkills (WORLDSKILLS HI-TECH). Мероприятия проходят при поддержке Министерства промышленности и торговли РФ, Правительства Свердловской области, Агентства стратегических инициатив, ГК «Ростех», Союза «Ворлдскиллс Россия».

                Каждый год в чемпионате принимают участие команды более 100 ведущих предприятий отечественной промышленности. Соревнования проходят по 24 компетенциям среди которых мобильная робототехника, электроника, мехатроника, металлообработка, сварочные работы, фрезерные и токарные работы на станках с числовым программным управлением, инженерная графика CAD, электромонтаж, обслуживание холодильной и вентиляционной техники, сетевое и системное администрирование и другие.

                ПАО «Россети» осуществляют разработку и продвижение профильных для электросетевого комплекса профессиональных компетенций. В 2015 и 2016 годах Россети представили специально разработанные для проведения соревнований по стандартам WorldSkills профессиональные компетенции электросетевого комплекса — «Обслуживание и ремонт оборудования релейной защиты и автоматики» и «Эксплуатация кабельных линий электропередачи», по которым уже проводятся открытые корпоративные чемпионат, а в 2017 году участникам и гостям WorldSkills Hi-Tech-2017 была презентована новая профессиональная компетенция «Эксплуатация средств измерений в электрических сетях».

                В 2015 году ПАО «Россети» и движение WorldSkills Russia («Ворлдскиллс Россия») заключили соглашение о сотрудничестве, которое направлено на объединение усилий по работе над повышением престижа рабочих профессий, развитием и популяризацией профессионального образования, улучшением его стандартов, развитием кадрового потенциала в регионах присутствия группы компаний «Россети».

                В стратегической перспективе партнерства с WorldSkills Russia ПАО «Россети» рассматривает возможность проведения регулярных долгосрочных программ подготовки молодых специалистов, использование корпоративных образовательных центров для подготовки региональных и российских сборных, а также долговременного сотрудничества с WorldSkills Russia по подготовке и проведению конкурсов профессионального мастерства.

                Московская Биржа переименовала индекс ММВБ в

                в

                МОСКВА, 27 ноября. / ТАСС /. Московская биржа изменила название основного индикатора российского фондового рынка — индекса ММВБ — с 27 ноября на Московский индекс Московской биржи, сообщается в пресс-релизе Московской биржи.

                «Новое название основного индикатора Московской биржи направлено на содействие узнаваемости и ценности бренда, целостность восприятия Московской биржи и всего российского финансового рынка российскими и международными профессиональными инвестиционными сообществами, частным сектором. инвесторов «, — говорится в сообщении.

                Ранее в этом месяце сообщалось, что Банк России зарегистрировал обновленную методологию расчета индексов Московской биржи. Новая методология увеличивает требования к ликвидности для составных частей и позволяет включать в индексы переменное количество акций.

                Количество акций, входящих в Индекс Московской биржи России, больше не будет фиксированным и будет пересматриваться ежеквартально на основе коэффициента ликвидности каждой акции, определяемого как отношение годового объема торгов к рыночной капитализации, скорректированной на свободное обращение.Фактор ликвидности будет критерием первого уровня для включения в индекс. Для включения потребуется минимальный коэффициент ликвидности 15%, а акции, коэффициент ликвидности которых ниже 10%, будут исключены. Согласно пресс-релизу, акции, включенные в индекс, должны торговаться ежедневно.

                Московская биржа также ужесточила требования к размещению акций эмитента в свободном обращении. По сообщению Московской биржи, для включения в индекс количество акций в свободном обращении или процент акций, доступных для торговли, будет увеличен с 5% до 10%.В настоящее время будут исключены акции, доля которых в свободном обращении ниже 5%.

                Также теперь необходимо, чтобы запасы компонентов учитывали минимальный вес индекса. Акции должны иметь вес 0,25% или более, чтобы иметь право на включение. Акции с весом менее 0,2% будут исключены.

                Все вышеупомянутые изменения будут применены как к Индексу Московской биржи России, так и к Индексу РТС, которые имеют идентичную методологию расчета с той лишь разницей, что индекс Московской биржи России рассчитывается в рублях, а Индекс РТС — в долларах США.В настоящее время количество составляющих акций для обоих индексов установлено на уровне 50. Согласно пресс-релизу, если бы новая методология вступила в силу сегодня, в нее было бы включено 45 акций.

                Первая проверка по новой методике состоится 22 декабря 2017 года.

                Почему один российский фондовый индекс вырос, а другой снизился?

                Два основных российских фондовых индекса резко разошлись в последние недели, еще больше разошлись из-за слабого рубля и нежелания иностранных инвесторов рисковать, чем когда-либо с момента их создания в 1990-х годах.

                Индекс РТС, номинированный в долларах, на этой неделе достиг пятилетнего минимума, приблизившись к уровням, которых в последний раз достигал, когда Россию охватил мировой финансовый кризис. В то же время Индекс ММВБ стабильно рос, поднявшись в среду выше 1600 пунктов впервые с марта 2012 года.

                Разделение двух индексов, которые торгуются под эгидой Московской биржи с момента их слияния три года назад, в основном было вызвано падением российской валюты.

                Рубль потерял почти 40 процентов своей стоимости по отношению к доллару США. Южный доллар с января на фоне падения цен на нефть, западных санкций против Москвы за ее роль в украинском кризисе и экономики, балансирующей на грани рецессии.

                «Разница в значительной степени объясняется колебаниями валютных курсов», — сказал Владимир Тихомиров, главный экономист Финансовой группы БКС в Москве.

                В то время как Индекс ММВБ номинирован в рублях, то есть он выигрывает от девальвации российской валюты, Индекс РТС номинирован в долларах и проигрывает в результате падения курса рубля.

                С июля по декабрь Индекс ММВБ вырос с 1379 до 1594,92, т.е. на 15,6%. Индекс РТС за тот же пятимесячный период упал на 24% до 925,89.

                Но индексы ММВБ и РТС сейчас более дезориентированы, чем во время мирового финансового кризиса 2008-2009 годов, когда рубль также сильно упал. Тогда оба индекса рухнули синхронно с падением цен на нефть.

                Но сегодня экономические трудности России выводят страну на мировую арену и идут вразрез с мировыми тенденциями. «Сейчас другая ситуация», — сказал Тихомиров. «Есть и другие места в мире, куда инвесторы могут вложить свои деньги».

                По его словам, даже если деноминировать индекс РТС в рублях, это не сотрет всего расхождения с индексом ММВБ.

                Различия усугубляются историческими особенностями: Индекс РТС традиционно пользуется поддержкой иностранных инвесторов, в то время как отечественные инвесторы предпочитают Индекс ММВБ. «Местные инвесторы, как правило, более консервативны при продаже акций, чем иностранные», — сказал Тихомиров.

                Основанные в 1990-х годах, биржи ММВБ и РТС объединились в 2011 году и стали Московской биржей в рамках проекта по преобразованию города в международный финансовый центр.

                Планы по объединению двух индексов в одну торговую платформу, номинированную в рублях, так и не были реализованы, поскольку инвесторы слишком довольны существующей системой, по словам представителя Московской биржи Никиты Бекасова. «Но вопрос остается открытым», — сказал он.

                Связаться с автором по [email protected]

                Долгосрочный бычий тренд и циклы индекса Micex

                Долгосрочный бычий тренд и циклы индекса Micex

                С самого начала индекс Micex имел тенденцию к росту вместе с другими мировыми индексами. Индекс оставался в долгосрочном цикле бычьего тренда до максимумов декабря 2007 года. В 2008 году он совершил резкую коррекцию вниз, которая продлилась до октября 2008 года, как и другие мировые индексы. Именно здесь индекс скорректировал бычий цикл на протяжении десятилетий.Таким образом, с минимумов октября 2008 года и начнется анализ бычьего цикла и колебаний.

                Во-первых, с минимумов октября 2008 года индекс вырос до максимумов апреля 2011 года. Затем индекс претерпел почти трехлетнюю коррекцию этого цикла до минимумов марта 2014 года. Этот откат скорректировал весь цикл вверх от минимумов 2008 года. С этих минимумов 2014 года начинается отсчет альтернативных колебаний, которые также являются бычьими. Как предпочтительный первичный подсчет колебаний, так и альтернативный подсчет индекса должен оставаться выше минимумов апреля 2018 года.

                Анализ продолжается под графиком.

                Месячный график

                Во-вторых, что касается волны Эллиотта, я хотел бы упомянуть некоторые правила, которым мы следуем. Согласно предпочтениям, индекс может продолжить рост в сторону 2878-3402 пунктов, пока он будет выше минимумов апреля 2018 года. Мы следуем правилу, которое предполагает, что третья волна будет расширением Фибоначчи на 161,8% или более от предыдущей волны 1. Это правило импульса является причиной того, что он должен достичь верхней границы области 2878-3402 в предпочтительной синей 3.Затем можно увидеть относительно неглубокий откат. При коррекции голубых 4-х колебаний вниз против импульса выше он обычно откатывается к отметке 0,236–0,382 фибрилляции синего 3. После этого он должен снова продолжить рост на пятом колебании.

                Третье в заключение. Я хотел бы упомянуть правило, которому мы следуем при подсчете альтернативных свингов. Когда рынок движется в 3-7 или 11 колебаниях, он обычно заканчивается около 100% равных ног до 123,6% области расширения Фибоначчи 1-го и 2-го колебания. Это ценовое движение индекса почти не остановилось, когда оно достигло.618 Расширение Фибоначчи 1-го и 2-го колебания. Также обычно цена откатывается глубже против минимума 2-го колебания. Рынки других коррелированных индексов являются бычьими, и динамика цен на этом рынке предполагает основную точку зрения. Откаты должны оставаться относительно неглубокими. Хотя индикаторы импульса предполагают, что цена остается выше минимумов апреля 2018 года, она должна продолжаться выше в предпочтительном подсчете колебаний.

                Спасибо, что заглянули, и не стесняйтесь заходить на наш веб-сайт и проверять наши услуги Бесплатно в течение 14 дней и посмотреть, сможем ли мы помочь.

                С уважением и удачи в торговле.

                Льюис Джонс из группы ElliottWave-Forecast.com

                Назад

                Индекс ММВБ — рыночные данные

                ММВБ или Московская межбанковская валютная биржа — очень крупная фондовая биржа в Российской Федерации. На ММВБ зарегистрировано более 760 российских компаний; он также позволяет торговать FOREX, деривативами и государственными ценными бумагами.

                Основной индекс ММВБ называется Индексом ММВБ. Это взвешенный по капитализации российский композитный индекс, в который входят 30 наиболее ликвидных акций крупнейших российских компаний. Он покрывает почти 80% рыночной капитализации российского фондового рынка.

                Этот элемент содержит исторические данные по Индексу ММВБ, а также по 33 другим индексам, в том числе:
                Индекс ММВБ 10: Этот индекс отслеживает динамику 10 наиболее ликвидных голубых фишек, котирующихся на ММВБ, среди российских акций.
                MICEX Oil & Gas: это отраслевой индекс, измеряющий показатели нефтегазового сектора.
                MICEX Financials: это еще один отраслевой индекс, который отслеживает результаты финансовых компаний.
                MICEX Large Cap: этот индекс измеряет доходность крупных капитализированных российских компаний.
                MICEX Corp Bond Index tr: Этот индекс является одним из нескольких индексов, измеряющих доходность рынка облигаций в России. ЦБИ ММВБ является правопреемником Российского индекса корпоративных облигаций (RCBI).

                Этот элемент загружает исторические данные на конец дня по 34 индексам (глобальным, отраслевым и облигационным). Учитывая дату начала и дату окончания, он получает файл CSV, анализирует его, а затем добавляет 34 символа тикера и их полные имена.

                Финансовые данные для Российской торговой системы (РТС), еще одной российской фондовой биржи, можно загрузить с помощью следующих торговых объектов:
                Данные RTS RU получают котировки по 10 индексам, разработанным биржей РТС.
                RTS Index
                RTS RU Indices data — это данные EOD по акциям, котирующимся на бирже РТС.

                Полные компоненты Индекса РТС России

                Полные компоненты Индекса РТС России по состоянию на 1 января 2020 года:

                S.No. Название компании
                1 Аэрофлот
                2 АФК «Система»
                3 АК Транснефть Прив
                4 АЛРОСА ао
                5 Детский мир
                6 ФСК ЕЭС
                7 ПАО Газпром
                8 Группа ЛСР
                9 Inter rao ees
                10 ООО «Лента»
                11 Лукойл
                12 Магнит
                13 ГМК «Норильский никель»
                14 MMK
                15 ОАО «Московская Биржа»
                16 ОАО «Московский кредитный банк»
                17 МТС
                18 MVideo
                19 НК Роснефть
                20 НК РуссНефть
                21 НЛМК ао
                22 НОВАТЭК
                23 ФосАгро ао
                24 ПИК
                25 Полиметалл
                26 Полюс
                27 Ростелеком
                28 РусГидро, ОАО
                29 Safmar Fin
                30 Сбербанк России
                31 Сбербанк России преф
                32 Северсталь — ао
                33 Сургут
                34 Сургут преф
                35 Татнефть Прив.
                36 Татнефть-3
                37 Трубная Металлургическая
                38 Unipro
                39 United Company Rusal
                40 ВТБ
                41 X5 Retail Group
                42 Яндекс

                Источник: Московская Биржа

                Загрузить:

                Загрузить — Информационный листок:

                Примечание: Для получения эталонного индекса ММВБ для России перейдите в раздел «Компоненты индекса ММВБ для России

                ».

                Ссылки по теме:

                1. Котировки РТС в реальном времени (Bloomberg)
                2. Котировки RTS в реальном времени (Yahoo Finance)
                3. Котировки RTS в реальном времени (FT)
                4. Котировка РТС в реальном времени (Фондовая биржа)
                5. Индекс РТС (Википедия)

                Вернуться к индексам

                EconStats: Индекс ММВБ по месяцам и корреляция с SP500.

                EconStats: Месячный индекс индекса Московской межбанковской валютной биржи и корреляция с SP500. | фондовые рынки
                Основные индексы США | Канада

                Индекс ММВБ Россия Ежемесячные данные
                Индекс Московской межбанковской валютной биржи. Индекс ММВБ является взвешенным по рыночной стоимости. | http://www.micex.com/statistics/equity.html | (1) Открыт на месяц (2) Максимум за месяц (3) Минимум за месяц (4) Закрыть на месяц (5) % Chg за месяц (6) Объем (тыс. Акций) — Среднее значение по дням месяца (7) Стандартное отклонение dly RTNs за месяц (8) Corr_dly [Индекс ММВБ w SP500] за месяц (9) Corr_dly [Индекс ММВБ w Nikkei] за месяц (10) Corr_dly [Индекс ММВБ w FTSE] за месяц (11) Ежедневный AutoCorr за месяц (12) Corr_dly [Индекс ММВБ w SP500 (d-1)] за месяц (13) Corr_dly [Индекс ММВБ w NIKKEI (d-1)] за месяц (14) Corr_dly [Индекс ММВБ w FTSE (d-1)] за месяц | EconStats не гарантирует точность этих данных.
                          | _  Москва_Межбанк_Валютная_обменная_индекс_Месяц  ________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ |
                          |  (1)  |  (2)  |  (3)  |  (4)  |  (5)  |  (6)  |  (7)  |  (8)  |  (9)  |  (10)  |  (11)  |  (12)  |  (13)  |  (14)  |
                          | | | | | | Объем | | | | | | | Corr_dly [| |
                          | | | | | | (тыс. ) - | | Corr_dly [| Corr_dly [| Corr_dly [| | Corr_dly [| Индекс ММВБ | Corr_dly [|
                          | | | | | | В среднем больше | StDev dly | Индекс ММВБ | Индекс ММВБ | Индекс ММВБ | Ежедневно | Индекс ММВБ | w | Индекс ММВБ |
                          | Открыт для | Высокая для | Низкий для | Закрыть для | % Chg для | дней в | rtns для | w SP500] | w Nikkei] | w FTSE] для | AutoCorr для | w SP500 (d-1) | NIKKEI (d-1) | w FTSE (d-1) |
                          | Месяц | Месяц | Месяц | Месяц | Месяц | Месяц | Месяц | за месяц | за месяц | Месяц | Месяц | ] за месяц | ] за месяц | ] за месяц |
                Год-МН | _-99999-99999_ | _-99999-99999_ | _-99999-99999_ | _-99999-99999_ | _-99999-99999_ | _-99999-99999_ | ____ Corr__obs_ | ____ Corr__obs_ | ____ Corr_______ Corr___ Corr___ ___ Corr_____ | ____ Corr__obs_ | ____ Corr__obs_ | ____ Corr__obs_ |
                            (zz)
                  Последние наблюдения:
                 

                Моделирование динамики цен фьючерсов на индексы РТС и ММВБ

              1. 2.

                Ф. Дж. Фабоцци, Оценка ценных бумаг с фиксированным доходом и производных инструментов (Wiley, New York, 1998).

                Google ученый

              2. 3.

                Б. Корнелл и К. Р. Френч, «Стоимость фьючерсов на фондовые индексы», J. FuturesMark. 3 (1), 1–14 (1983).

                Google ученый

              3. 4.

                Дж. К. Кокс, Дж. Э. Ингерсолл и С. А. Росс, «Связь между форвардными и фьючерсными ценами», J. Financ. Экон. 9 (4), 321–346 (1981).

                Артикул Google ученый

              4. 5.

                К. Рамасвами и С. М. Сундаресан, «Оценка опционов на фьючерсные контракты», J. Finance 40 (5), 1319–1340 (1985).

                Артикул Google ученый

              5. 6.

                Н. Чакичи и С. Чаттерджи, «Оценка фьючерсов на фондовые индексы со стохастическими процентными ставками», J. FuturesMark. 11 (4), 441–452 (1991).

                Google ученый

              6. 7.

                Дж. К. Кокс, Дж. Э. Ингерсолл и С. А. Росс, «Теория временной структуры процентных ставок», Econometrica 53 (2), 385–407 (1985).

                MathSciNet Статья МАТЕМАТИКА Google ученый

              7. 9.

                Дж. К. В. Фунг, П. Дрейпер и Д. Ю. Чан, «Возможности индексного арбитража и ограничения коротких продаж», J. FuturesMark., № 10, 695–715 (1999).

                Google ученый

              8. 10.

                Г. Д. Гей и Д. Ю. Юнг, «Дальнейший взгляд на транзакционные издержки, ограничения на короткие продажи и эффективность фьючерсного рынка: случай фьючерсов на корейские фондовые индексы», Дж.FuturesMark., 19 (2), 153–174 (1999).

                Google ученый

              9. 12.

                Т. Дж. Брейлсфорд и А. Дж. Кьюсак, «Сравнение моделей ценообразования фьючерсов на новом рынке: случай фьючерсов на отдельные акции», J.FuturesMark. 17 (5), 515–541 (1997).

                Google ученый

              10. 13.

                Л. Девиль, К. Гресс и Б. Де Северак, «Прямое и косвенное влияние индексных ETF на ценообразование и ликвидность спотовых фьючерсов: данные индекса CAC 40», Europ. Финансовое управление. 20 (2), 352–373 (2014).

                Артикул Google ученый

              11. 15.

                Ф. Н. Фрич и Р. Э. Карлсон, «Монотонная кусочно-кубическая интерполяция», SIAM J. Numer. Анальный. 17 (2) 238–246 (1980).

                MathSciNet Статья МАТЕМАТИКА Google ученый

              12. 16.

                Д.А.Дики, В. А. Фуллер, «Распределение оценок для авторегрессионных временных рядов с единичным корнем», J. Amer. Стат. Доц. 74 (366a), 427–431 (1979).

                MathSciNet Статья МАТЕМАТИКА Google ученый

              13. 18.

                Боллерслев Т. Обобщенная авторегрессионная условная гетероскедастичность // Эконометрика. 31 (3), 307–327 (1986).

                MathSciNet Статья МАТЕМАТИКА Google ученый

              14. 19.

                Р. А. Ригби и Д. М. Стасинопулос, «Обобщенные аддитивные модели для определения местоположения, масштаба и формы», J. R. Statist. Soc. С. 54 (3), 507–554 (2005).

                MathSciNet Статья МАТЕМАТИКА Google ученый

              15. 21.

                Х. Акаике, «Теория информации и расширение принципа максимального правдоподобия», Избранные статьи Хиротогу Акаике, Под ред. Э. Парзен, К. Танабе и Г. Китагава (Springer, New York, 1998), с.199–213.

                Google ученый

              16. 22.

                Г. Шварц, «Оценка размерности модели», Ann. Статист. 6 (2), 461–464 (1978).

                MathSciNet Статья МАТЕМАТИКА Google ученый

              17. Навигация по записям

                Добавить комментарий

                Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *