Небанковские депозитно кредитные организации: Небанковские кредитные организации: что это такое, примеры

Содержание

Виды небанковских кредитных организаций, советы юриста по выбору НКО

Небанковская кредитная организация – это юридическое лицо, которое для получения прибыли совершает некоторые операции, характерные для банковского сектора, на основании лицензии, полученной от Центрального банка России. При этом НКО ограничены в принятии участия в системе страхования вкладов по причине отсутствия некоторых прав.
Они не могут:

Бесплатная первичная консультация юриста

Юридический департамент procollection.ru рассмотрит Вашу долговую ситуацию или вопрос. Подскажем, что делать дальше.

Звоните — консультация по телефону бесплатно:

  • +7 (964) 622-42-42
  • +7 (925) 772-28-14

Также пишите нам ВКонтакте: https://vk.com/club177615927 или обращайтесь по контактам на сайте

  • открывать счета для граждан;
  • проводить осуществление переводов по счетам граждан;
  • привлекать средства граждан во вклады.

Дополнительно законодательством налагается запрет на размещение драгоценных металлов.


Содержание статьи

Различия НКО и банков

Банки и НКО похожи друг на друга по роду деятельности, но критерий различия заключается в операциях, которые они вправе выполнять.

Дополнительно нужно учитывать позиции:

Банки

  1. Ведут расчеты по иностранной валюте.
  2. Размер уставного капитала не менее 5 миллионов евро.
  3. Вправе открывать представительства и филиалы.

НКО

  1. Ведут расчеты по иностранной валюте, но только при безналичных операциях.
  2. Минимальный размер уставного капитала — 100 тысяч евро.
  3. Не имеют права на создание дочерних подразделений.

В итоге для банков характерно наличие более широких полномочий, если сравнивать с НКО.

И все же небанковские кредитные организации обладают преимуществом: они могут реализовать лишь те финансовые операции, которые отличаются отсутствием коэффициента риска.

Таким образом, банки должны массу средств направлять на обеспечение мероприятий по риск-менеджменту, тогда как НКО об этом даже не задумывается.


Бумаги для открытия НКО

Чтобы открыть НКО, понадобятся определенные документы – причем перечень не зависит от того, какая у организации будет форма. Требования отражены в гл. 3 Инструкции № 135. Выражаются они в следующих позициях:

  • заявления в адрес главы Центробанка, оформленное по соответствующему образцу;
  • учредительные документы вместе с протоколом собрания учредителей;
  • квитанция, подтверждающая оплату обязательного сбора;
  • анкеты лиц, претендующих на должность начальника отдела бухгалтерии;
  • список учредителей;
  • копия разрешения на открытие НКО от Федеральной антимонопольной службы.

Заявка рассматривается в течение 3 месяцев, не более.


Виды НКО

Выделяют три вида небанковских кредитных организаций, деятельность которых отличается друг от друга. Также дополнительно имеются подвиды – они будут рассмотрены отдельно.

Расчетные небанковские кредитные организации

Формируются, чтобы проводить расчетно-кассовое обслуживание организаций и частников. Помимо прочего, могут:

  • реализовать куплю-продажу безналичной валюты на МВР;
  • вести профессиональную деятельность на мировых рынках;
  • работать на биржах.

Общепринято выделяют три подвида: клиринговые фирмы, расчетные палаты и расчетные центры.

В качестве примера можно выделить дилинговые центры, клиринговые дома, национальные платежные системы.

Платежные небанковские кредитные организации

Образуются, чтобы осуществлять выплаты и переводы денежных средств без непосредственного открытия счета.

Вправе проводить:

  • перевод средств – открытие банковского счета не происходит;
  • открытие и обслуживание банковских счетов организаций;
  • инкассация денежных средств, ценных бумаг, а также платежных и расчетных документов.

Отличие от предыдущего вида заключается в реализации более узкого ассортимента операций, суть которых заключается в поддержании безопасности отправки и получения переводов.

Это же относится к перечислениям, производимым с помощью электронных платежных систем и мобильных платежей.

Не все люди знают, что уже, скорее всего, не раз пользовались платежными небанковскими кредитными организациями. Так, в качестве наиболее популярного примера можно выделить «WebMoney». Также сюда относится Яндекс.Деньги, Киви и иные электронные платежные системы.

Небанковские депозитно-кредитные организации

Цель – привлечение вкладов и предоставлением займов без проведения расчетных операций. Однако функции обычно характеризуются значительными законодательными ограничениями: как по размеру сумм, так и по видам депозитов.

По сути, таковые НКО занимаются двумя операциями.

  1. Предоставление займов физическим и юридическим лицам.
  2. Прием вкладов и инвестиций от граждан и организаций – в отдельных ситуациях либо исключительно от юридических, либо только от физических лиц.

Дополнительно НДКО обладают правом на выдачу гарантий, ведение деятельности на фондовом рынке и в некоторых случаях на осуществление иных операций, которые считаются актуальными при оформлении кредитов и приему депозитов.

Подвиды небанковских депозитно-кредитных организаций

Кредитные союзы

Объединение нескольких людей, цель которого в кредитовании участников созданной группы. Члены союза самостоятельно формируют фонд за счет внесения взносов. Также они могут заниматься привлечением вкладов от иных лиц.

По мере того как будет накапливаться установленная сумма, заем выдается члену кредитного союза (другом лицу, в предусмотренных соглашением случаях). В таких объединениях стандартно вводятся ставки по депозитам больше, чем в банках. Но при этом сами кредиты предоставляются под повышенный процент.

Кассы взаимопомощи

Организации общественного характера, деятельность которых предусматривает добровольные пожертвования людей. Участники кассы обладают правом на беспроцентный кредит из сформированного денежного фонда.

Такая система организации займов была распространена в советские времена. Однако сейчас деятельность подобного рода объединений попадает под запрет на законодательном уровне в связи с участившимися случаями мошенничества – под кассами взаимопомощи часто скрываются финансовые пирамиды.

Кредитные кооперативы

Обладают схожими чертами с кредитными союзами. Отличительная характеристика – возможность кредитования собственных членов и за счет заемных средств, оформленных в банке.

Иначе говоря, КК, выступающее в качестве юридического лица, вправе взять в финансовом учреждении кредит и перераспределить деньги между своими членами. Очевидно, что раздача будет происходить с повышенными ставками, но зато заемщик может рассчитывать на более лояльные условия в остальном.

Ломбарды

Выдают потребительские кредиты в наличной форме под любые цели, но с обязательным залогом в виде движимого имущества. Заем такого рода имеет высокую стоимость, но получить его можно без особых трудностей.

Главное условие (и единственное) – наличие вещи с достаточной ликвидностью. Охотно принимаются ювелирные изделия или транспортные средства.

Лизинговые компании

Такие фирмы ведут деятельность с одновременным сочетанием аренды и кредитования.

С помощью услуг организации можно приобрести необходимое имущество в аренду с последующим переоформлением в полную собственность.

Кредитование такого рода выгодно, в первую очередь для юридических лиц. К примеру, при покупке дорогостоящего оборудования или транспортного средства можно с помощью лизинговых компаний оптимизировать налогообложение.

Страховые компании

Таковые организации тоже могут быть рассмотрены как небанковские кредитные фирмы. Обусловлено это принципом деятельности: за счет аккумулирования взносов клиентов они предоставляют кредиты.

В качестве заемщиков выступают компании из крупного корпоративного бизнеса. Не редкость, когда страховые организации открываются в банках или являются членами банковских консорциумов.


Итог

Понимание принципов формирования той или иной категории небанковской кредитной организации позволит понять механизм их деятельности. Очевидно, что не каждый человек понимает пользу в таких знаниях.

Однако выгода от них объяснима – гражданин, таким образом может избежать случаев мошенничества. Те же кассы взаимопомощи скрывали под собой финансовые пирамиды и достаточное количество людей пострадало от собственной неосведомленности.

Особенности развития небанковских кредитных организаций в России Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК 336.77

DOI: 10.22394/2079-1690-2017-1-4-251-256

особ; енности развит ия

НЕБАНКОВСКИХ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ В РОССИИ

Лебедева Наталья Юрьевна Бушнева Татьяна

преподаватель кафедры бухгалтерского учета и аудита,

Южный федеральный университет(344002, Россия, г. Ростов-на-Дону,

ул. М. Горького, 88, к. 215). Е-mail: [email protected]

магистрант кафедры бухгалтерского учета и аудита,

Южный федеральный университет (344002, Россия, г. Ростов-на-Дону,

ул. М. Горького, 88, к. 215). Е-mail: [email protected]

магистрант кафедры бухгалтерского учета и аудита,

Южный федеральный университет (344002, Россия, г. Ростов-на-Дону,

ул. М. Горького, 88, к. 215). Е-mail: [email protected]

магистрант кафедры бухгалтерского учета и аудита,

Южный федеральный университет (344002, Россия, г. Ростов-на-Дону,

ул. М. Горького, 88, к. 215). Е-mail: [email protected]

Владимировна Галкин Александр Александров ич

Павленко Елена

Юрьевна

Аннотация

В статье акцентируется внимание на небанковских кредитных организациях в современной банковской системе. Приведена подробная характеристика разновидностей небанковских кредитных организаций (НКО), с выделением их места на рынке кредитных услуг. При интеграционном симбиозе между интернет-технологиями, рассмотренными в статье, и денежными операциями, открываются новые горизонты сотрудничества НКО и клиентов, с одной стороны, а с другой — при опоре на опыт прошлых лет совершенствуется весь комплекс услуг применимо для каждой небанковской кредитной организации.

Ключевые слова: финансовые организации, кредитные организации, банки, небанковские кредитные организации, денежные операции, расчетная небанковская кредитная организация, платежная небанковская кредитная организация, небанковская депозитно-кредитная организация, небанковская кредитная организация — центральный контрагент.

В современных экономических условиях кредитные организации являются одними из важнейших участников финансового рынка не только во всем развитом мире, но и в Российской Федерации. Их деятельность обеспечивает удовлетворения потребностей субъектов гражданского оборота в финансовых ресурсах за счет привлеченных денежных средств.

Опыт развития российской банковской системы объективно привел общество к пониманию необходимости создания кредитных организаций разнообразных видов, способных максимально полно удовлетворять запросы рынка по широкому спектру сформировавшихся и находящихся в стадии формирования потребностей и финансовых услуг. В связи с этим стал актуальным интерес к определению места и роли в банковской системе небанковских кредитных организаций (НКО].. Небанковские кредитные организации, являющиеся частью банковской системы страны, выполняют чрезвычайно важные функции и являются востребованными многими участниками хозяйственной деятельности.

Анализ экономической литературы показал, что НКО в России до настоящего времени были недостаточно изучены. Большинство российских ученых, рассматривая в своих исследованиях НКО, ограничиваются вопросами правового регулирования деятельности НКО и рассмотрением отдельных аспектов их деятельности. Поэтому вопросы деятельности НКО требуют более широкого изучения и пристального внимания.

Правовое регулирование банковской деятельности осуществляется Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России]», Федеральным законом «О банках и банковской деятельности», другими федеральными законами, нормативными актами Банка России. Соответственно, выделяют три вида кредитных организаций: банки; небанковские кредитные организации (НКО]; иностранные банки.

Следует отметить, что в трудах российских ученых понятийный аппарат небанковских кредитных организаций, как и их присутствие в российском банковском секторе, недостаточно изучены. В ходе исследования выявлено, что законодательно введенный термин «небанковская кредитная организация» содержит в себе определенные внутренние противоречия. Законом

закреплено, что данный вид организаций осуществляет «исключительно банковские операции», что ставит под сомнение отнесение такого рода организаций к роду небанковских.

Кроме того, термин «небанковские» используется законодателем и в названии иных групп финансовых институтов, например: «небанковские финансовые учреждения», «небанковские профессиональные кредиторы», что вводит в заблуждение — как профессионалов, так и участников финансового рынка. Подобная трактовка также является барьером в преодолении финансовой безграмотности населения России.

Существуют различные предложения по корректировке названия «небанковские кредитные организации». Например, В.Л. Добин предлагал альтернативный вариант наименования кредитных организаций, основанный на отказе от слова «банк» и обозначении лишь той функции, которая выполняется [15]. Обратное мнение было высказано на первых Парламентских слушаниях по НКО. Обсуждалась целесообразность замены в нормативных документах термина «небанковская кредитная организация» на соответствующее определение их деятельности, например, «расчетный банк» [14]. Небанковские кредитные организации — финансовые организации, которые не являются банковскими учреждениями, но имеют возможность предоставлять ограниченный перечень банковских услуг, установленный Банком России.

Все небанковские кредитные организации (НКО] можно разделить на четыре вида: расчетные (РНКО] [3]; депозитно-кредитные (НДКО]; платежные (ПНКО]; НКО — центральный контрагент [1].

Самым распространенным видом НКО являются РНКО, которые осуществляют следующие операции: расчетно-кассовое обслуживание юридических и физических лиц; купля-продажа безналичной валюты; инкассация денежных средств, платежных и расчетных документов; ведение профессиональной деятельности на биржах, рынке ценных бумаг.

Стоит отметить, что круг дозволенных для выполнения операций зависит от лицензии, выданной данной расчетной небанковской кредитной организации.

РНКО не имеют права привлекать во вклады средства юридических и физических лиц, открывать банковские счета физическим лицам и проводить по ним расчеты, также небанковские кредитные организации не должны участвовать в Системе страхования вкладов. Иными словами основной целью деятельности РНКО является обеспечение безрисковой системы расчетов и переводов. Для этого РНКО необходимо максимально минимизировать риск ликвидности и кредитный риск посредством внесения в учредительные документы следующих пунктов: исключение деятельности по привлечению средств юридических и физических лиц; размещение своих средств в рамках установленных нормативов только:

а] в долговые обязательства РФ;

б] в облигации и депозиты ЦБ РФ;

в] в кредиты и депозиты в банках-нерезидентах развитых стран и банках-резидентах России с рейтингов не ниже «ВВВ» от агентств «Standard & Poor’s», «Fitch Ratings»

г] в долговые обязательства развитых стран с рейтингом не ниже «ВВВ» от агентств «Standard & Poor’s», «Fitch Ratings».

Так как РНКО должны обеспечивать своевременное исполнение платежей своих клиентов, их ликвидность должна быть на максимально высоком уровне. Если для банков Центральный Банк РФ установил норматив мгновенной ликвидности (отношение высоколиквидных активов к обязательства банка] (Н2) >15%, то для НКО значение данного нормативно установлено > 100% . Значит, что все средства клиентов и собственные средства РНКО находятся в высоколиквидных активах, и при необходимости любой платеж клиента может быть выполнен, вне зависимости от его размера.

Таким образом, клиенты РНКО уверены, что проблем с оплатой их договорных обязательств со стороны НКО не будет, это очень важно, особенно с проведением расчетов по договорам с иностранными контрагентами, так как международные договоры предусматривают большие штрафы за просрочку оплаты. Немалое значение срочность платежа имеет и в связи с колебаниями курса валют. РНКО осуществляют определенный перечень банковских операций с низким риском, имеют высоко установленное значение норматива мгновенной ликвидности, что позволяет клиентам не беспокоится о сохранности их средств и срочности проведения необходимых платежей.

Особенности развития ПНКО в России. Главной движущей силой создания платежных небанковских кредитных организаций в отечественной банковской системе являлся ввод нового определения электронного денежного средства в Российском законодательстве. Федеральный

закон «О национальной платежной системе определения денежных средств» от 27.06.2011 №161-ФЗ устанавливал конкретное и емкое определение.

Электронным денежным средством обозначается такое денежное средство, которое предварительно предоставлено одним лицом другому лицу, учитывающему информацию о размере предоставленных денежных средств без открытия банковского счета для исполнения денежным обязательств лица, посредством электронных средств платежа.

Само же определение небанковской платежной кредитной организации в законодательстве отсутствует, однако, например, направления деятельности встречаются часто — в научной литературе и значительно реже — в нормативной базе. Платежные НКО получают лицензию на осуществление банковских операций в соответствии с Приложением № 25 к Инструкции № 135-И, после чего имеют право: осуществления мгновенных платежей в пользу третьих лиц без открытия счета, в том числе с использованием терминалов самообслуживания [5]; создания и обслуживания электронных кошельков [12]. При обращении к статистическим данным Банка России о соотношении доли каждой НКО в общей структуре, отображается неравномерное соотношение небанковских кредитных организаций (рис. 1]:

Соотношение учрежденных отечественных НКО за 2015 год

■ Платежные НКО

■ Расчетные НКО

■ Депозитно-кредитные НКО

Рис. 1. Структура небанковских кредитных организаций

Очевидно преобладание расчетных НКО над платежными и депозитно-кредитными юридическими лицами — 49 против 11 и 4 соответственно. С другой стороны, нельзя не отметить тот факт, что если за период 2009 — 2015 гг. было создано 6 расчетных, 11 платежных и 3 депозитно-кредитных небанковских организаций, то уже с июня 2014 года по июнь 2015 было учреждено 10 ПНКО [7].

Одно из существенных причин этому являлось увеличение капитала банков, что повлекло за собою изменение статуса многих юридических на НКО: банк «Кавказ-Гелиос» стал расчетной НКО, банк «Зеленокумский» — кредитно-депозитной НКО, которая вскоре обанкротилась [8]. Рост числа платежных НКО вызывает объективные вопросы о сопутствующих ему причинах, а также о возможных перспективах в отношении качества и гибкости услуг, предлагаемых ПКО как субъектов конкурентной борьбы в банковской системе.

«ТШ Россия» изучила степень популярности электронных платежей у жителей крупных городов. Выяснила, за что они чаще всего платят онлайн и непосредственно сам способ перечисления. Исследование проводилось в феврале — марте этого года, в нем участвовали россияне в возрасте 18 — 55 лет из городов с населением более 700 тыс. человек в шести федеральных округах и городов Дальневосточного региона с населением от 600 тыс. человек. Участники опроса пользуются интернетом минимум раз в неделю. Рассмотрим соотношение ПНКО в интернет-банкинге — рис. 2 [17].

Как можно заметить, и «ШеЬМопеу», и «Яндекс. Деньги» сохранили свою популярность. Лидером все-таки является элемент кредитной организации с десятилетиями истории — «Сбербанк Онл@йн», что, скорее всего, произошло благодаря годам плодотворной работы и совершенствованию обслуживания в самом КБ.

Россияне используют разные способы онлайн-оплаты: банковские карты, интернет-банкинги, электронные кошельки и платежи через СМС. Метод оплаты часто зависит от назначения платежа: через интернет-банкинг и СМС чаще платят за сотовую связь, а с карт и из кошельков — за покупки в интернет-магазинах. Интересно, что лишь 54% интернет-пользователей оплачивают онлайн-заказ наличными курьеру.

Сбербанк Онл@йн Яндекс. Деньги WebMoney PayPal Visa QIWI Wallet Альфа-клик Телебанк ВТБ-24 Тинькофф Русский стандарт Другой интерет-банкинг

10

20

30

40

50

60

70

80

0

Рис. 2. Рейтинг платежных НКО в интернет-банкинге за 2016 год

В среднем по России электронными кошельками минимум раз в год пользуются 62% опрошенных. Больше всего пользователей кошельков среди жителей Юга (67%] и Дальнего Востока (69%). В других регионах этот показатель совпадает со средним по стране или отличается совсем незначительно: в Москве — 63%, на Урале и в Санкт-Петербурге — 62%, в Сибири и При-волжье — 61% и 60% соответственно. Активное распространение мобильного интернета позволило россиянам значительно увеличить платежи со своих электронных устройств. Благодаря последним в целом по стране из электронных кошельков перечисляют денежные средства 38% пользователей; через СМС — 49%, с банковских карт — 55%. Лидером являются приложения ин-тернет-банкингов с долей в 61%, что может позволить динамично развиваться ПНКО при условии дальнейшего взаимодействия.

Итак, путь платежных НКО имеет более чем двадцатилетнюю историю. Первоначальное развитие было осложнено отсутствием единой законодательной базы, что, однако, позволяло активно интегрировать такой вид бизнеса в «серую» экономику. Появившаяся нормативно-правовая регламентация, с одной стороны, повысила прозрачность деятельности, но, с другой, -оказалась причиной ухода многих ПНКО с рынка.

В настоящее время платежные небанковские кредитные организации не только не ушли из парабанковского сектора, но и продолжили наращивать положительный темп, интегрируясь с новыми формами гибкой оплаты, о чем свидетельствуют статистические исследования за прошлый год.

Новый вид НКО — центральный контрагент. Рамки его деятельности обозначены в Федеральном законе № 7-ФЗ «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте». Центральным Банком РФ будут установлены границы сочетаний банковских операций для такого вида НКО.

Центральный контрагент — юридическое лицо, которое является одной из сторон заключаемых договоров, обязательства из которых подлежат включению в клиринговый пул, имеет лицензию небанковской кредитной организации на осуществление банковских операций, а также лицензию на осуществление клиринговой деятельности и которому присвоен статус центрального контрагента в соответствии с настоящим Федеральным законом. (п. 17 в ред. Федерального закона от 29.12.2015 N 403-Ф3] [2].

Сущность центрального контрагента заключается в том, что он берет на себя риски по заключаемым участниками в ходе биржевых торгов сделкам. Здесь он играет роль посредника между сторонами: продавцом для каждого покупателя и покупателем для каждого продавца, которые заменяют свои договорные отношения друг с другом соответствующими договорными обязательствами с центральным контрагентом.

Сейчас в России осуществляют свою деятельность три центральных контрагента. Один из них — крупнейшая организация «Национальный клиринговый центр» (НКЦ), входящий в первую

десятку российских банков по величине активов, две остальные — клиринговые организации. Все три центральных контрагента выполняют одинаковую работу и несут схожие риски, но к ним предъявляются различные требования в силу различий их лицензий, поэтому была поставлена задача унификации правил.

Теперь законом введены единые требования к работе центральных контрагентов: они будут иметь две лицензии — клиринговой организации и небанковской кредитной организации.

Заметна определенная деталь: НКЦ имеет более высокий рейтинг по сравнению с любыми другими банками в России. Об этом свидетельствует подтверждение рейтингового агентства «Fitch Ratings» от 24 февраля 2016 года. Обоснование долгосрочного рейтинга в национальной валюте отражает исключительно сильную кредитоспособность банка [10].

Итак, один из самых крупных банков Российской Федерации «Национальный Клиринговый Центр» — центральный контрагент на всех рынках Московской биржи и единственный квалифицированный центральный национальный контрагент со статусом системно значимого субъекта, вынужден будет стать НКО.

Таким образом, проведенный анализ небанковских кредитных организаций как элементов банковской системы Российской Федерации выявил ряд ключевых качеств и некоторых значительных особенностей. Характерной чертой всех НКО является активное и динамичное развитие на исследуемом рынке оказываемых услуг. За последние два десятка лет их число неуклонно растет, несмотря на временные спады ввиду различных финансовых кризисов.

Уверенное лидерство имеют расчетные небанковские кредитные организации. Платежные НКО, занимая срединное положение, обладают большим потенциалом расширения влияния — благодаря плотному взаимодействию с интернет-банкингом. Депозитно-кредитные организации на сегодняшний день имеют незначительное развитие в связи с рядом ограничений, наложенных законодательными органами. Для успешного развития НДКО необходимо снизить фактор излишней правовой регламентации с одновременным проведением открытых каналов связи между регулирующими органами банковского сектора и его отдельных составляющих — как юридических, так и физических лиц. Ощутимый рост интеграционного симбиоза между интернет-технологиями и денежными операциями позволит, с одной стороны, открывать новые горизонты сотрудничества НКО и клиентов, а с другой, — при опоре на опыт прошлых лет совершенствовать весь комплекс услуг применимо для каждой небанковской кредитной организации.

Литература

1. Федеральный закон от 29.12.2015 N 403-Ф3 (последняя редакция] «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» — [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_191311/ (дата обращения 13.11.2017).

2. Федеральный закон от 07.02.2011 N 7-ФЗ (ред. от 18.07.2017] «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте» — [Электронный ресурс]. Режим доступа: URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5842/ (дата обращения 06.11.2017].

3. Федеральный закон от 27.06.2011 N 161-ФЗ (ред. от 18.07.2017] «О национальной платежной системе» — [Электронный ресурс]. Режим доступа: URL:

http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_115625/ (дата обращения 06.11.2017].

4. Положение Банка России от 21.09.2001 № 153-П «Об особенностях пруденциального регулирования деятельности небанковских кредитных организаций, осуществляющих депозитные и кредитные операции».

5. Приложение 25 к Инструкции Банка России от 02.04.2010 N 135-И (ред. от 24.04.2017] «О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций» (Зарегистрировано в Минюсте России 22.04.2010 N 16965]. — [Электронный ресурс]. Режим доступа: URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_99865/ (дата обращения 06.11.2017].

6. Письмо Банка России от 04.09.2013 г. № 172-Т «О приоритетных мерах при осуществлении банковского надзора».

7. Банк России. Информация о регистрации и лицензировании кредитных организаций — [Электронный ресурс]. Режим доступа: URL: http://www.cbr.ru/statistics/?PrtId=lic (дата обращения 06.11.2017).

8. Банки.ру. Расчетная НКО «Кавказ-Гелиос» меняет название и переезжает — [Электронный ресурс]. Режим доступа: URL: http://www.banki.ru/news/lenta/?id=7345867 (дата обращения 06.11.2017].

9. Банки-банкроты. Небанковская кредитная организация «Зеленокумская» банкрот от 03.08.2015 — [Электронный ресурс]. Режим доступа: URL: http://banki-bankroty.ru/nebankovskaya-kreditnaya-organizaciya-zelenokumskaya-bankrot-ot-03-08-2015/ (дата обращения 06.11.2017).

10. Банковская бизнес-школа «Профбанкинг». НКО в банковской системе России. Полный список действующих НКО по состоянию на 23 февраля 2016 года — [Электронный ресурс]. Режим доступа: URL: http://www.profbanking.com/articles/2803-nko-2016.html (дата обращения 13.11.2017]

11. История платежной системы WebMoney — [Электронный ресурс]. Режим доступа: URL: http://www.seoded.ru/istoriya/internet-history/webmoney.html (дата обращения 06.11.2017).

12. Платежные небанковские кредитные организации как субъект конкурентной борьбы на отечественном банковском рынке. Эзрох Ю.С. // Финансы и кредит. 2013. № 42 (570). С. 15-24.

13. Тарасенко О.А., Хоменко Е.Г. Небанковские кредитные организации: особенности создания и деятельности: монография. — М.: Проспект, 2013. — 112 с.

14. Фролова И.В., Поворелова Т.Г. Финансовый анализ субъекта предпринимательства- фактор экономического роста // В сборнике: Экономическое развитие России: ловушки, развилки и переосмысление роста: материалы Международной научно-практической конференции. Под редакцией И.В. Шевченко. Краснодар, 2017. С. 231-234.

15. Элекснет. История компании Элекснет — [Электронный ресурс]. Режим доступа: URL: https://elecsnet.ru/about/history/ (дата обращения 06.11.2017).

16. eMoneyNews. Новости и консалтинг. Платежная система PayCash (ПэйКэш) — [Электронный ресурс]. Режим доступа: URL: http://www.e-moneynews.ru/internet-payment-sistems/paycash/ (дата обращения 06.11.2017).

17. eMoneyNews. Новости и консалтинг. «TNS Россия» исследовала популярность онлайн-платежей — [Электронный ресурс]. Режим доступа: URL: http://www.e-moneynews.ru/tns-rossiya-issledovala-populyarnost-onlayn-platezhey/ (дата обращения 06.11.2017).

Lebedeva Natalia Yurievna, lecturer of the Department of Accounting and Audit, Southern Federal University (to 215, M. Gorky str., 88, Rostov-on-Don, 344002, Russian Federation). E-mail: [email protected] Bushneva Tatiana Vladimirovna, Master of the Department of Accounting and Audit, Southern Federal University (to 215, M. Gorky str., 88, Rostov-on-Don, 344002, Russian Federation). E-mail: [email protected] Galkin Alexander Alexandrovich, Master of the Department of Accounting and Audit, Southern Federal University (to 215, M. Gorky str., 88, Rostov-on-Don, 344002, Russian Federation). E-mail: [email protected] Pavlenko Elena Yurevna, Master of the Department of Accounting and Audit, Southern Federal University (to 215, M. Gorky str., 88, Rostov-on-Don, 344002, Russian Federation). E-mail: [email protected]

PECULIARITIES OF DEVELOPMENT OF NON-BANK CREDIT ORGANIZATIONS IN RUSSIA.

EXPERIENCE OF THE PAST TO THE PERSPECTIVE OF THE FUTURE

Abstract

This article draws attention to the place of non-bank credit institutions in the modern banking system. The detailed characteristics of NPO varieties are given with the allocation of their place in the market of non-banking services. With the integration symbiosis between the Internet technologies discussed in the article and monetary operations, new horizons for cooperation between NGOs and clients are opened up, on the one hand, and on the other hand, with the support of the experience of the past years, the entire range of services is improved for each non-bank credit institution.

Keywords: financial organizations, credit organizations, banks, non-bank credit organizations, cash operations, a settlement non-bank credit institution, a payment non-bank credit institution, a non-bank deposit-credit organization, non-bank credit institution — central counterparty.

Небанковские кредитные организации (НКО)

21.05.2014 19 181 8 Время на чтение: 9 мин.

В этой статье рассмотрим, что представляют собой небанковские кредитные организации (НКО), каковы особенности их функционирования и основные виды. Как вы знаете, в последнее время появилось немало всевозможных организаций, не являющихся банками, но предлагающих различные услуги кредитования, чаще всего — микрозаймы и мгновенные кредиты наличными, а иногда и осуществляющих прием вкладов населения. Все это и есть НКО. Но не только: существуют небанковские кредитные организации, которые, несмотря на название, не имеют никакого отношения к кредитованию, но осуществляют, например, денежные переводы, проведение разных форм расчетов, операции на фондовом и валютном рынках и т.д. Теперь обо всем по порядку.

Что такое НКО?

Небанковские кредитные организации — это финансовые учреждения, не являющиеся банками, но предоставляющие ограниченный перечень банковских услуг. Деятельность таких компаний регулируется законодательством, и подотчетны они Центральному банку страны.

Виды небанковских кредитных организаций

Все НКО можно условно разделить на 3 вида:

  1. Расчетные (РНКО).
  2. Платежные (ПНКО).
  3. Депозитно-кредитные (НДКО).

Рассмотрим, чем занимаются разные виды НКО.

Расчетные НКО

Расчетные небанковские кредитные организации создаются для осуществления расчетно-кассового обслуживания предприятий и частных лиц, кроме того они могут осуществлять куплю-продажу безналичной валюты на межбанковском валютном рынке, вести профессиональную деятельность на биржах и мировых рынках.

К РНКО можно отнести следующие виды организаций:

  • Клиринговые компании;
  • Расчетные палаты, осуществляющие деятельность на фондовом рынке;
  • Расчетные палаты, обслуживающие клиентов на валютном рынке;
  • Расчетные центры, обслуживающие платежные системы;
  • Расчетные центры, обслуживающие системы переводов без открытия счета.

Примерами РНКО могут служить дилинговые центры, паевые инвестиционные фонды, национальные платежные системы (например, Золотая корона), клиринговые дома, депозитарии и т.д.

Платежные НКО

Платежные небанковские кредитные организации специализируются на выплате и отправке денежных переводов без открытия счета. В отличие от предыдущего вида, ПНКО осуществляют более узкий спектр операций, вся суть которых сводится к обеспечению безопасности отправки и получения переводов, в том числе и с использованием электронных платежных систем или мобильных платежей.

Примерами таких организаций могут служить системы денежных переводов без открытия счета (Контакт, Юнистрим, Анелик и пр.), электронные платежные системы (вебмани, яндекс.деньги и пр.), платежные системы операторов мобильной связи.

Депозитно-кредитные НКО

Небанковские депозитно-кредитные организации — тот вид НКО, который будет интересовать нас в первую очередь — занимаются привлечением вкладов и выдачей кредитов, не осуществляя при этом расчетных операций. Кроме того, их возможности по приему депозитов и выдаче займов тоже могут иметь законодательные ограничения: как по суммам, так и по видам вкладов/кредитов.

Перечень операций, осуществляемых НКО, как правило, сводится к двум основным:

  1. Выдача кредитов физическим и юридическим лицам (чаще — физическим).
  2. Прием вкладов или инвестиций от физических и юридических лиц (в некоторых случаях — только от физических или только от юридических).

Кроме того, НДКО могут выдавать гарантии, вести деятельность на фондовом рынке и иногда осуществлять некоторые другие операции, сопутствующие приему депозитов и предоставлению займов.

Рассмотрим основные виды небанковских депозитно-кредитных организаций.

Кредитные союзы

Кредитные союзы представляют собой объединения групп людей, созданные с целью кредитования, в первую очередь, участников этой группы. Члены кредитного союза сами вносят в него паи (взносы), кроме того занимаются привлечением вкладов населения. По мере накопления необходимой суммы она выдается в кредит члену кредитного союза либо другому лицу. В кредитных союзах всегда действуют ставки по вкладам больше, чем в банках, но и кредиты выдаются под более высокие проценты, чем банковские.

Кассы взаимопомощи

Кассы взаимопомощи — общественные организации, которые основываются на добровольных взносах людей, из которых формируется определенный денежный фонд. Участники кассы взаимопомощи имеют право брать беспроцентные кредиты из этого фонда. Подобная форма кредитной организации была достаточно популярна во времена СССР, сейчас же в ряде стран деятельность касс взаимопомощи запрещена на законодательном уровне, поскольку под них стали маскироваться финансовые пирамиды.

Кредитные кооперативы

Кредитные кооперативы во многом схожи с кредитными союзами, но могут кредитовать своих членов и за счет займа, полученного в банке. То есть, кредитный кооператив как юридическое лицо может взять в банке большой кредит и раздать его в виде маленьких займов своим участникам, конечно же, уже под более высокую ставку, но зато и с более гибким подходом к замещику.

Ломбарды

Ломбарды — небанковские кредитные организации, выдающие потребительские кредиты наличными на любые нужды под залог движимого имущества. Ломбардный кредит всегда очень дорогой, но зато получить его можно без лишних вопросов, главное и единственное требование — наличие залога — какой-либо ценной вещи, обладающей достаточной ликвидностью (от ювелирных изделий до автотранспорта).

Лизинговые компании

Лизинговые компании — организации, услуги которых сочетают в себе аренду и кредитование. Лизинговая компания предоставляет возможность своим клиентам приобретать необходимое имущество на правах аренды с дальнейшим переходом в собственность. Лизинговое кредитование интересно, прежде всего, для юридических лиц, например, при закупках дорогостоящего оборудования или транспорта, поскольку позволяет оптимизировать налогообложение. Компании, оказывающие услуги лизинга, часто являются дочерними структурами коммерческих банков.

Страховые компании

Страховые компании тоже можно рассматривать как небанковские кредитные организации, поскольку за счет аккумулированных страховых взносов они часто выдают кредиты, прежде всего — представителям крупного корпоративного бизнеса (промышленность, оптовая торговля). Страховые компании тоже очень часто открываются при банках или входят в банковские консорциумы.

Теперь вы знаете, что такое небанковские кредитные организации, и какими они бывают. Отдельные виды НКО уже были более подробно рассмотрены на Финансовом гении (можете перейти по ссылкам в тексте и ознакомиться), другие же будут постепенно рассматриваться в дальнейшем.

Оставайтесь с нами, повышайте свою финансовую грамотность и учитесь грамотно использовать свои личные финансы. До встречи в новых публикациях!

Небанковская кредитная организация — Answr

Юридическое лицо, осуществляющее ограниченный список финансовых операций.

Перечень определяется Центральным банком РФ и зависит от вида НКО, их всего три: депозитно-кредитные, платежные и расчетные.

Депозитно-кредитная небанковская организация
  • привлекает вклады юридических лиц;
  • использует средства вкладчиков для получения прибыли;
  • покупает и продает валюту;
  • выдает гарантии банкам.

Пример депозитно-кредитной НКО — АО «Агентство кредитных гарантий». Она помогала малому и среднему бизнесу получать кредиты на развитие. Организация предоставляла гарантии банкам и разделяла их риски.

Платежная небанковская кредитная организация

Платежная НКО занимается:

  • открытием и ведением счетов организаций;
  • инкассацией денег и ценных бумаг;
  • переводом средств между физическими и юридическими лицами.

Примерами платежных НКО являются: Яндекс.Деньги, Деньги@Mail.Ru, российское подразделение PayPal.

Расчетная небанковская кредитная организация

Функции расчетных НКО:

  • открытие и ведение счетов организаций;
  • инкассация;
  • переводы без открытия счета;
  • купля/продажа валюты;
  • сделки с ценными бумагами.

Им нельзя собирать вклады, вести счета физических лиц и выдавать банковские гарантии. Среди всех зарегистрированных в России небанковских организаций 77% относятся к расчетным.

Виды небанковских кредитных организаций

Клиринговые учреждения

Клиринг — это разновидность бартера, способ безналичного расчета между банками, предприятиями, государствами без использования денег. Подобного рода операции сложно отражать в финансовых документах, поэтому многие прибегают к услугам клиринговых учреждений.

Инкассаторские фирмы

Собирают и перевозят денежные средства между организациями и их подразделениями. Основные клиенты: банки и крупные магазины. У больших компаний есть собственные службы инкассации. Организациям со средним оборотом выгодней пользоваться услугами НКО.

Компании, осуществляющие денежные переводы

При помощи этих компаний люди отправляют деньги в любой город или страну. Для этого им не нужно открывать банковский счет, пользоваться картами или терминалами. Филиалы НКО есть во многих банках и в почтовых отделениях. За свои услуги компании берут небольшой процент. Примерами подобных организация являются Western Union и Золотая Корона.

Электронные деньги

Они оказывают практически все виды банковских услуг, кроме вкладов. Все операции проводятся онлайн: через сайт или приложение компании. Электронными деньгами оплачивают услуги и товары. Они взаимодействуют с обычными банками. Деньги можно вывести на карту или пополнить с нее свой электронный кошелек. Некоторые организации дают возможность обменивать валюту.

Заключение

Небанковские кредитные организации очень важны для финансового рынка. Они составляют конкуренцию банкам, делают услуги более доступными и стимулируют развитие банковской сферы. Например, из-за популярности электронных денег, банкам пришлось создавать собственные платформы для оплаты счетов и переводов в интернете.

Небанковские кредитные организации

Понятие небанковской кредитной организации

Определение 1

Под небанковской кредитной организацией понимается особого рода кредитная организация, которая имеет право на осуществление некоторых видов операций коммерческих банков, перечень которых предусмотрен в Федеральном законе «О банках и банковской деятельности».

Такой перечень операций для НКО устанавливается непосредственно ЦБ РФ.

Итак, небанковская кредитная организация — это особого рода кредитная организация, которая имеет право на осуществление отдельных банковских операций.

НКО в процессе деятельности может получить следующие разновидности лицензий:

  • для расчетных НКО предусматривается разрешение на осуществление ряда банковских операций в рублях или в иностранной валюте
  • для НКО, которые занимаются инкассацией предусмотрено разрешение на проведение инкассации денег, а также векселей и иных платежных и расчетных документов.

Небанковские кредитные организации, относимые к категории расчетных, могут проводить следующие виды операций:

  • Открытие и дальнейшее ведение банковского счета юридического лица
  • Проведение расчетов по поручению юридического лица или же по поручению банка-корреспондента по его банковским счетам

В зависимости от того, какое функциональное назначение у НКО, она может осуществлять обслуживание всех юридических лиц, включая иные кредитные организации, а также обслуживание лиц на межбанковском или валютном рынке, на рынке ценных бумаг. НКО вправе проводить расчёты с использованием денежных средств, векселей иных платежных и расчетных документов Кроме того, НКО может осуществлять обслуживание юридических лиц в разрезе операций по осуществлению покупки и продажи иностранной валюты в безналичном формате. Такие сделки должны быть предусмотрены уставом юридического лица и зарегистрированы в том порядке, который установлен действующей Инструкцией Банка России номер 75-И.

Замечание 1

Важно знать, что НКО не имеют права на привлечение денежных средств от юридических или физических лиц во вклады с целью от своего имени и за свой счёт.

Виды небанковских кредитных организаций, их функционал

На сегодняшний день в российском законодательстве закреплены три разновидности небанковской кредитной организации.

  1. расчетная небанковская кредитная организация — такая НКО имеет право проводить операции по

    • открытию и ведению банковского счёта юридического лица
    • проведение расчетов по его банковскому счёту

    Свободные средства расчетные расчетные НКО могут

    • разместить исключительно государственные ценные бумаги которые отнесены ЦбРФ к инвестициям, имеющим нулевой риск
    • хранить свободные средства на корреспондентском счете в цб рф или в иной кредитной организации, которая осуществляет деятельность по ведению расчётов
  2. НКО, занимающиеся инкассацией, имеют право на основании выданной им Банком России лицензии проводить банковские операции по инкассации денежных средств, векселей, а также иных о расчетных или платежных документов

  3. Выделяют также депозитно-кредитные НКО. Такие НКО могут проводить операции в рублях, а при условии наличия соответствующей лицензии и в иностранной валюте. Они могут

    • привлекать средства от юридических лиц во вклады на конкретный период времени
    • привлекать во вклады средства за свой счёт
    • проводить сделки, связанные с процессом покупки или продажи иностранной валюты в безналичном формате и от своего имени, и за свой счёт
    • выдавать банковские гарантии

Замечание 2

На сегодняшний день значение НКО в общей банковской системе России весьма велико. Они могли бы успешнее решать отдельные вопросы по сравнению с коммерческими банками, в частности, вопросы расчетов. Центральный банк, к сожалению пока не может решить поставленный перед ним вопрос о создании глобальной общероссийской системы расчётов, которая позволяла бы осуществлять расчёты внутри страны в режиме реального времени. Изначально предполагалось, что подобного рода проблемы будут решены через спутниковую связь, однако, вопрос так и не получил должного решения.

Небанковские финансовые компании (НБФК) Определение

Что такое небанковские финансовые компании?

Небанковские финансовые компании (НБФК), также известные как небанковские финансовые учреждения (НБФО), — это финансовые учреждения, которые предлагают различные банковские услуги, но не имеют банковской лицензии. Как правило, этим учреждениям не разрешается принимать традиционные депозиты до востребования — легкодоступные средства, например, на текущих или сберегательных счетах — от населения. Это ограничение удерживает их вне сферы обычного надзора со стороны финансовых регуляторов федерального уровня и штата.

Небанковские финансовые компании подпадают под действие Закона Додда-Фрэнка о реформе Уолл-стрит и защите потребителей, который описывает их как компании, «преимущественно занимающиеся финансовой деятельностью», когда более 85% их консолидированной годовой валовой выручки или консолидированных активов приходится на долю финансовой деятельности. природа. Примеры NBFC включают инвестиционные банки, ипотечные кредиторы, фонды денежного рынка, страховые компании, хедж-фонды, фонды прямых инвестиций и P2P-кредиторов.

Ключевые выводы

  • Небанковские финансовые компании (NBFC), также известные как небанковские финансовые учреждения (NBFI), — это организации, которые предоставляют определенные банковские и финансовые услуги, но не имеют банковской лицензии.
  • NBFC не подлежат банковскому регулированию и надзору со стороны федеральных властей и властей штата, которых придерживаются традиционные банки.
  • Инвестиционные банки, ипотечные кредиторы, фонды денежного рынка, страховые компании, хедж-фонды, фонды прямых инвестиций и P2P-кредиторы — все это примеры NBFC.
  • Со времени Великой рецессии количество и тип НБФК увеличилось, играя ключевую роль в удовлетворении спроса на кредиты, не удовлетворяемого традиционными банками.
Небанковская финансовая компания (NBFC)

Общие сведения о NBFC

Додд-Франк определяет три типа небанковских финансовых компаний: иностранные небанковские финансовые компании, U.S. небанковские финансовые компании и небанковские финансовые компании США, находящиеся под надзором Совета управляющих Федеральной резервной системы. NBFC могут предлагать такие услуги, как ссуды и кредиты, обмен валюты, пенсионное планирование, денежные рынки, андеррайтинг и слияние.

Иностранные небанковские финансовые компании

Иностранные небанковские финансовые компании созданы или организованы за пределами США и в основном занимаются финансовой деятельностью, такой как перечисленная выше.Иностранные небанковские организации могут иметь или не иметь филиалов в США.

Небанковские финансовые компании США

Небанковские финансовые компании США, как и их зарубежные небанковские партнеры, в основном занимаются небанковской финансовой деятельностью, но были зарегистрированы или организованы в Соединенных Штатах. Небанковским организациям США запрещено выступать в качестве учреждений системы фермерского кредитования, национальных бирж ценных бумаг или любого из нескольких других типов финансовых учреждений.

Небанковские финансовые компании США, контролируемые Советом управляющих

Основное различие между этими небанковскими финансовыми компаниями и другими заключается в том, что они подпадают под надзор Совета управляющих Федеральной резервной системы. Это основано на определении Правлением, что финансовое положение или «характер, масштаб, размер, масштаб, концентрация, взаимосвязанность или сочетание видов деятельности» в этих учреждениях могут угрожать финансовой стабильности Соединенных Штатов.Взаимодействие с другими людьми

Теневые банки и кризисы

NBFC существовали задолго до Закона Додда-Франка. В 2007 году они получили прозвище «теневые банки» экономистом Полом Маккалли, в то время управляющим директором Pacific Investment Management Company LLC (PIMCO), чтобы описать расширяющуюся матрицу организаций, вносящих свой вклад в текущее кредитование легких денег. окружающей среды, что, в свою очередь, привело к краху субстандартных ипотечных кредитов и последующему финансовому кризису 2008 года.

Хотя этот термин звучит несколько зловеще, многие известные брокерские и инвестиционные фирмы занимались теневой банковской деятельностью.Инвестиционные банкиры Lehman Brothers и Bear Stearns были двумя наиболее известными NBFC, оказавшимися в центре кризиса.

В результате последовавшего финансового кризиса традиционные банки оказались под более пристальным контролем со стороны регулирующих органов, что привело к длительному сокращению их кредитной деятельности. Поскольку власти ужесточили меры в отношении банков, банки, в свою очередь, ужесточили прием заявителей на получение ссуд и кредитов. Более жесткие требования привели к тому, что большему количеству людей потребовались другие источники финансирования — и, следовательно, рост небанковских организаций, которые могли работать вне ограничений банковского регулирования.

Короче говоря, в течение десятилетия после финансового кризиса 2007-08 гг. НБФК разрастались в большом количестве и разного типа, играя ключевую роль в удовлетворении спроса на кредиты, неудовлетворенного традиционными банками.

Противоречие NBFC

Сторонники NBFC утверждают, что эти учреждения играют важную роль в удовлетворении растущего спроса на кредиты, займы и другие финансовые услуги. В число клиентов входят как юридические лица, так и частные лица, особенно те, у кого могут возникнуть проблемы с соответствием более строгим стандартам, установленным традиционными банками.

По словам сторонников, NBFC не только предоставляют альтернативные источники, но и предлагают более эффективные. NBFC исключают посредников — роль, которую часто играют банки, — чтобы позволить клиентам иметь дело с ними напрямую, снижая затраты, комиссии и ставки в процессе, называемом дезинтермедиацией. Предоставление финансирования и кредита важно для поддержания ликвидности денежной массы и поддержания экономики в рабочем состоянии.

Плюсы
  • Альтернативный источник финансирования, кредит

  • Прямой контакт с клиентами, без посредников

  • Высокая доходность для инвесторов

  • Ликвидность финансовой системы

Минусы
  • Не регулируется, не подлежит надзору

  • Непрозрачные операции

  • Системный риск для финансовой системы, экономики

Даже в этом случае критики обеспокоены отсутствием подотчетности NBFC регулирующим органам и их способностью действовать вне обычных банковских правил и положений.В некоторых случаях они могут столкнуться с надзором со стороны других органов — Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), если они являются публичными компаниями, или Регулирующего органа финансовой индустрии (FINRA), если они являются брокерскими конторами. Однако в других случаях они могут работать в условиях отсутствия прозрачности.

Все это может усилить нагрузку на финансовую систему. NBFC были в эпицентре финансового кризиса 2008 года, который привел к Великой рецессии. Критики утверждают, что с тех пор их число только увеличилось.

Реальный пример NBFC

Организации, начиная от ипотечного провайдера Quicken Loans до фирмы финансовых услуг Fidelity Investments, квалифицируются как NBFC. Однако наиболее быстрорастущим сегментом сектора небанковского кредитования было одноранговое (P2P) кредитование.

Росту P2P-кредитования способствует сила социальных сетей, которые объединяют единомышленников со всего мира. Сайты P2P-кредитования, такие как LendingClub Corp.(LC), StreetShares и Prosper предназначены для связи потенциальных заемщиков с инвесторами, готовыми вложить свои деньги в ссуды, которые могут принести высокую доходность.

P2P-заемщики, как правило, — это люди, которые иначе не могли бы претендовать на получение традиционной банковской ссуды или которые предпочитают вести дела с небанковскими организациями. Инвесторы имеют возможность создать диверсифицированный кредитный портфель, вкладывая небольшие суммы в ряд заемщиков.

Хотя P2P-кредитование составляет лишь небольшую часть от общего объема кредитов, выданных в США, отчет Brand Essence Research предполагает, что:

Global Peer-to-Peer Lending (P2P) Market оценивается в 34 доллара США.16 миллиардов в 2018 году и ожидается, что к 2025 году они достигнут 589,05 миллиардов долларов США, а среднегодовой темп роста составит 50,2% за прогнозируемый период. Универсальные достижения в технологиях, которые управляют процессами, связанными с денежным кредитованием, в основном стимулируют глобальный одноранговый рынок (P2P). Взаимодействие с другими людьми

Небанковских финансовых организаций: исследование пяти секторов

для

Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями

Заключительный отчет

28 февраля 1997 г.

Небанковские финансовые учреждения:
Исследование пяти секторов

1.Краткое содержание

1.1 Назначение и сфера применения

Цель данного исследования — предоставить Сети по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN) фактические профили пяти секторов небанковских финансовых организаций (НБФО) на основе их размера, услуг, географических характеристик и характеристик транзакций.

FinCEN несет ответственность за регулирование широкого круга финансовых учреждений, и ему требуется актуальная и подробная информация об элементах отрасли финансовых учреждений, подпадающих под действие его регулирующих органов.Руководители высшего звена должны принимать регулирующие решения на основе наилучшей доступной информации, чтобы гарантировать справедливое и эффективное выполнение их общественных обязанностей. В ближайшем будущем FinCEN предложит значительные изменения в своих нормативных требованиях, касающихся определенных «небанковских финансовых организаций» (указанных ниже), и ему потребуется базовая информация о размере, масштабах, полученном доходе и характере предприятий, которые их предлагают. финансовые услуги населению.

Для предоставления достоверной информации мы:

  • провел интенсивный процесс открытия — выявление и каталогизацию традиционных и нетрадиционных источников данных с помощью аналогичных традиционных и нетрадиционных средств;

  • исследовал эти источники в максимально возможной степени в связи с объемом исследования;
  • использовала внутренние ресурсы и сети профессионалов для получения ключевой информации;

  • открыли каналы связи с крупными участниками отрасли и государственными регуляторами; и
  • использовала инновационные методы анализа качества для выявления и выделения значимых индикаторов и тенденций.

Пять секторов НФКУ, охваченных исследованием:

  • Денежный перевод
  • Дорожный чек
  • Денежный перевод
  • Обмен валюты в розницу
  • Обналичивание чеков.

1,2 Выводы

1. В 1996 году на пять секторов НФКУ пришлось примерно 200 миллиардов долларов транзакций. (См. Приложение 1-1).

  • Примерно половина этой суммы приходилась на сектор денежных переводов.
  • Около четверти этой суммы приходилось на сектор обналичивания чеков.
  • Примерно двенадцать процентов приходилось на сектор дорожных чеков и около пяти процентов — на сектор денежных переводов и розничного обмена иностранной валюты.

Более подробное обсуждение объема транзакций представлено в Разделе 4, Профиль отрасли NBFI — Общая картина.

Приложение 1-1
Номинальная стоимость 1 каждого сектора НФКУ
— на 1996 год —


2. Большинство предприятий, предлагающих одну услугу NBFI, предлагают несколько NBFI и другие (нефинансовые) услуги.

  • Пункты обналичивания чеков почти всегда предлагают дополнительные услуги, обычно денежные переводы, денежные переводы и многочисленные нефинансовые услуги.

  • Компании, предоставляющие туристические и финансовые услуги, часто продают дорожные чеки и предлагают своим клиентам обмен наличной иностранной валюты.

  • Во многих бакалейных магазинах2, магазинах спиртных напитков и аптек можно заказать денежные переводы; некоторые (особенно продуктовые магазины) также предлагают услуги по переводу денег.

Более подробное обсуждение см. В разделе 3.2 «Основные и вспомогательные услуги и профили секторов», разделы с 5 по 9.

3. Всего насчитывается около 158 000 офисов для НФКУ.

Приложение 1-2
(Приложение 1-2 без учета)

  • Примерно 92% этих торговых точек продают денежные переводы; более четверти из которых являются U.S. Расположение почтовой службы.

  • Три штата, Калифорния, Нью-Йорк и Техас, имеют более 10 000 торговых точек и в совокупности составляют более 25% всех точек продаж NBFI.

  • Приблизительно 41 500 отделений NBFI предлагают более одной из пяти услуг NBFI, охваченных данным исследованием.

Для более подробного обсуждения см. Раздел 4, Профиль отрасли NBFI — Общая картина.

4.В 1996 году доход НБФО составил около 3,7 миллиарда долларов. (См. Приложение 1-3).

Приложение 1-3
NBFI Sector Revenue
— за 1996 год —

  • Денежные переводы характеризуются средней комиссией примерно в 10% от переданных денег и составляют примерно 30% от общих доходов пяти секторов.

  • При средней комиссии за транзакцию около 2% сектор обналичивания чеков составляет чуть менее 30% всех доходов NBFI.

  • На уровне продукта денежные переводы приносят наименьший доход на транзакцию, что иногда приводит к убыткам.

5. Учитывая текущие тенденции, секторы денежных переводов и обналичивания чеков, вероятно, будут расти быстрее, чем три других сектора в течение следующих пяти лет. По оценкам:

  • Сектор денежных переводов будет продолжать расти примерно на 15% в год.

  • Сектор обналичивания чеков будет продолжать расти примерно на 11% в год.

  • Сектор денежных переводов и дорожных чеков является более зрелым с точки зрения рынка и будет расти со скоростью 5% или меньше в год.

Более подробное обсуждение см. В разделах 5, 6, 7 и 9.

6. Три из пяти секторов НФКУ сосредоточены; два из них фрагментированы.

  • Две компании-эмитенты в секторах денежных переводов и дорожных чеков составляют 97% соответствующих рынков.

  • На три предприятия в секторе денежных переводов приходится 88% рынка.

  • Два предприятия в валютном секторе составляют 40% розничного рынка обмена иностранной валюты.

  • Ни один бизнес не занимает более 13% сектора обналичивания чеков.

Более подробное обсуждение см. В Приложениях 5-1, 6-1, 7-1, 8-1 и 9-1.

2. Конфиденциальность

В ходе этого мероприятия по установлению фактов все опрошенные лица были уверены в конфиденциальности своих индивидуальных ответов.Во многих случаях мы получали данные от третьих лиц в первую очередь в результате наших заверений в том, что такие данные будут защищены от разглашения. Некоторые третьи стороны указали, что мы должны использовать предоставленную ими информацию, по большей части конфиденциальную, только в совокупности. Уверенность имеет решающее значение для многих деловых отношений Coopers & Lybrand (C&L). C&L ценит поддержку этих требований Казначейством.


3. Термины и атрибуты

3.1 NBFI секторов

Перед проведением нашего анализа мы сочли важным разработать четкие и простые рабочие определения пяти секторов НФКУ:

  • Обналичивание чеков. Небанковские организации, предлагающие обналичивание чеков в качестве основной услуги.

  • Денежные переводы. Небанковские организации с глобальными сетями, через которые они переводят деньги.

  • Денежные переводы. Небанковские учреждения, выпускающие денежные переводы.

  • Дорожный чек. Небанковские учреждения, выпускающие дорожные чеки.

  • Розничный обмен иностранной валюты .3 Небанковские организации, предлагающие без рецепта конвертацию физических банкнот одной страны в банкноты другой страны.

С точки зрения бизнеса не существует «отрасли небанковских финансовых учреждений (НБФО)». В США есть много предприятий, которые предлагают один или несколько типов финансовых услуг, часто вместе с другими видами услуг под одной крышей.Термин NBFI получил широкое распространение с принятием Закона Аннунцио-Вайли о борьбе с отмыванием денег 1992 года, который расширил нормативное определение «финансового учреждения» в соответствии с Законом о банковской тайне (BSA) далеко за рамки традиционных депозитных учреждений. .4 Хотя можно утверждать, что пять типов бизнес-продуктов или услуг в рамках данного исследования (см. Определения выше) могут составлять отдельные отрасли, мы называем их секторами услуг NBFI. 5 Чтобы квалифицироваться как NBFI, 6 бизнес должен предлагать по крайней мере одну из этих пяти услуг; тем не менее, предоставление одной из этих услуг само по себе не является достаточным условием для классификации бизнеса как торговой точки NBFI.7 Каждый сектор отличается от отрасли NBFI, имеет определенные характеристики и предоставляет населению уникальные услуги.


3.2 Первичные и дополнительные услуги

Важно различать первичные и вспомогательные услуги. Термин «основной» используется для описания деловой активности, которая обеспечивает основной источник дохода для бизнеса. Термин «вспомогательный» используется для описания вторичной коммерческой деятельности, осуществляемой организацией.Определение обналичивания чеков ограничивает внимание к группе предприятий, которые предоставляют эту услугу в качестве основного вида деятельности. Это определение отфильтровывает почти бесчисленное количество предприятий, которые в качестве вспомогательной деятельности используют чеки для своих клиентов.

«Обналичивание чеков в качестве основной» компании обычно предоставляют широкий спектр дополнительных услуг — как финансовых, так и нефинансовых.8 В отличие от обналичивания чеков, при проведении операций по обмену наличной иностранной валюты в качестве основной услуги предприятия обычно не предоставляют больше, чем несколько дополнительных услуг, если таковые имеются.Обмен валюты иногда предлагается исключительно в качестве основной услуги; чаще всего обмен валюты осуществляется как дополнительная услуга. Предприятия, предоставляющие услуги по переводу денег, обычно делают это в качестве дополнительных услуг. Предприятия, продающие денежные переводы и дорожные чеки, делают это исключительно в качестве дополнительных услуг. Таблица 3-1 иллюстрирует режим или уровень активности (первичный или вспомогательный) по секторам.

3.3 Эмитенты и продавцы

В частности, секторы денежных переводов и денежных переводов характеризуются крупными сетями эмитентов и продавцов 9 и отношениями между принципалом и агентством.10 Эти эмитенты полагаются на дистрибьюторскую сеть, состоящую из торговых точек и агентов. Эмитенты несут ответственность за разработку и администрирование своей собственной инфраструктуры обслуживания, а также за заключение и управление своими агентскими соглашениями, включая процедуры денежных переводов и отчетности. Агенты несут ответственность за предоставление услуг по контракту — продажу бизнес-продуктов, отслеживание продаж и соблюдение соглашений между эмитентом и агентом, а также регулирующих положений. Как показано в Приложении 3-1, в соответствующих случаях в секторах обналичивания чеков и обмена валюты эмитент и продавец обычно одни и те же — существует несколько отношений между принципалом и агентством.Как правило, эмитенты дорожных чеков продают свою продукцию через торговые точки, принадлежащие компании, и агентства.

Приложение 3-1
Выдающиеся атрибуты по секторам

(версия для специальных возможностей)

3,4 Микс услуг

В зависимости от сектора и местоположения организации, как правило, упаковывают или объединяют услуги для наилучшего достижения трех основных бизнес-целей:

  • повышение рентабельности,

  • минимизирует наличные деньги, а

  • лучше обслуживает потребности клиентов.

В целом, последние десять лет можно охарактеризовать быстрым увеличением числа предприятий NBFI и их соответствующих сетей точек обслуживания. Это распространение привело к усилению конкуренции и, как правило, к снижению доходов. Кроме того, при усилении конкуренции объем бизнеса по любой одной услуге как таковой в одной торговой точке обычно недостаточен для поддержания прибыльности 11, что объясняет тенденцию торговых точек предлагать несколько продуктов и услуг. Как правило, предприятия демонстрируют улучшение доходов, связанное с сочетанием крупномасштабных услуг с низкой маржой и услуг небольшого объема с высокой маржой.

Предложение дополнительных услуг, которые компенсируют потребности в денежных потоках, снижает потребность в поддержании высоких остатков денежных средств. Сведение к минимуму остатков денежных средств выгодно по очевидным причинам — меньшие проценты по ссудам на пополнение оборотного капитала и сокращение упущенных возможностей для непродуктивных денежных средств. Кроме того, минимальный остаток денежных средств снижает риск потери в случае кражи.

В то время как основным клиентом являются «небанковские» или клиенты, которые не поддерживают официальных банковских отношений, отделения NBFI также очень привлекательны для удобных покупателей, которые поддерживают официальные банковские отношения.Оба клиента считают удобным получить эти услуги под одной крышей: 12

  • Потребительские финансовые услуги

  • Продажа продуктов питания, лекарств и / или личных вещей

  • Услуги, связанные с поездками и транзитом

  • Почтовые и упаковочные услуги.

4. Профиль отрасли NBFI — общая картина

Чтобы оценить размеры и относительное положение пяти секторов услуг НФКУ, мы сосредоточились на уровне эмитента и каналах, через которые эмитенты продавали свою продукцию.В целом, мы смогли отличить продажи эмитента через отделения NBFI от продаж через банки. Профили секторов представлены в разделах с 5 по 9. Профили включают описание доли рынка с точки зрения номинальной стоимости, 13 числа торговых точек и географического распределения14. Профили включают атрибуты и лимиты транзакций, а также другие обычно предлагаемые услуги.

Пять секторов НФКУ были проанализированы как с точки зрения эмитента, так и с точки зрения выхода.

Приложение 4-1
Расчетная номинальная стоимость по секторам на 1996 год (в миллиардах)

Денежные переводы

98 долларов США.9

Обналичивание чеков

$ 55,0

Дорожные чеки1

$ 24,5

Денежный перевод

$ 10,8

Обмен валюты в розницу

$ 9,6

Пять секторов Всего:

198 долларов.8

1

Эта сумма относится к эмитентам НФКУ, за исключением банков-эмитентов; тем не менее, существует некоторая банковская система распределения дорожных чеков, выпущенных NBFI, которые не могут быть отделены.


С учетом номинальной стоимости пяти секторов, сектор денежных переводов, как показано в Приложении 4-2, составляет примерно половину всей пятисекторной индустрии НФКУ.

Приложение 4-2
Номинальная стоимость каждого сектора
— на 1996 год —


После определения оценочной номинальной стоимости для каждого сектора было определено количество торговых точек, в которое входят как эмитент, так и агент. При разработке переписи было уделено внимание выявлению повторяющихся списков. Например, техасская компания, основной услугой которой является обналичивание чеков, может предлагать услуги по переводу денег и учитываться дважды — один раз как предприятие по обналичиванию чеков, а второй раз как пункт передачи денег.

Приложение 4-3
Расчетное количество торговых точек
— на 1996 год —

Денежные переводы

146 000

Денежный перевод

43 000

Обналичивание чеков

5,600

Обмен валюты в розницу

3 100

Дорожные чеки

1850

Поскольку в одном месте может быть предложено несколько услуг, подробное описание отдельных доступных услуг создает впечатление, что торговых точек больше, чем их есть.Фактическое количество мест в США, где доступны эти услуги, составляет примерно 158000.

Сектор денежных переводов является крупнейшим по количеству точек с 72% от общего числа (см. Приложение 4-4). В отличие от этого, услуги по переводу денег доступны в 22% от общего числа точек, но составляют лишь 5% от номинальной стоимости пятисекторных транзакций. На сектор обналичивания чеков приходится 28% стоимости, но только 3% от общего числа торговых точек. Хотя средний размер чека примерно такой же, как и средняя сумма денежного перевода, пункты обналичивания чеков обналичивают больше чеков на одно отделение, чем пункты перевода денег.

Приложение 4-4
Доля сектора NBFI по количеству торговых точек
— за 1996 год —

Обналичивание чеков (всегда первичная услуга, см. Приложение 3-1) принесло в среднем 9,8 млн долларов США по номинальной стоимости в каждой торговой точке. Обмен валюты (иногда первичная услуга) имел в среднем 3,1 миллиона долларов, переведенных по номинальной стоимости на каждую точку. Продажа денежных переводов и перевод денег (обе вспомогательные услуги) имели общую номинальную стоимость 670 000 долларов США и 250 000 долларов США на торговую точку соответственно.

Анализ пяти секторов с точки зрения полученной выручки приводит к совершенно иному ранжированию их. Как показано в Приложении 4-5, услуги по переводу денег, составляющие 30% от общей выручки, занимают наибольшую долю из пяти секторов, за ними следует обналичивание чеков с 29%.

Приложение 4-5
Доля сектора NBFI по выручке
— за 1996 год —


5.Профиль сектора денежных переводов

Рынок услуг по переводу денег стабильно растет в течение последних десяти лет. В течение последних пяти лет рынок рос со скоростью примерно 15% в год, и ожидается, что эта тенденция сохранится, по крайней мере, в течение следующих нескольких лет. Сама по себе международная составляющая 16 рынка передач за последние пять лет выросла на 20%. Недавние иммигранты, использующие услуги международных переводов для отправки денег домой, были основным двигателем этого роста.

Даже за последние три года структура рыночной доли сектора денежных переводов заметно изменилась. В 1993 году рыночные доли двух крупнейших игроков, Western Union и MoneyGram, составляли 90% и 8% соответственно в номинальном выражении для США. В 1996 году они составляли 81% и 16% соответственно ( см. Приложение 5-1).

Начиная с 1993 года, MoneyGram следовала агрессивной маркетинговой стратегии для увеличения своей клиентской базы, применяя такую ​​тактику, как повышение цен (например,грамм. его периодические рекламные акции по 10 долларов за перевод) и реклама, ориентированная на этническую принадлежность. В октябре 1995 года First Data Corporation, материнская компания MoneyGram, приобрела контроль над Western Union в результате слияния с First Financial Corporation. Во время слияния Федеральная торговая комиссия издала приказ компании First Data Corporation, требуя от нее продать одну из двух своих дочерних компаний по переводу денег. 12 декабря 1996 г. First Data продала MoneyGram в связи с первичным публичным размещением акций.17 Несмотря на отделение компании MoneyGram, ожидается, что First Data Corporation продолжит выполнять функции обработки данных для MoneyGram и Western Union.

Приложение 5-1
Доля рынка денежных переводов
— по номинальной стоимости, за 1996 год —

Суммарная доля рынка Western Union и MoneyGram составляет 97%, что справедливо и для компонента международного рынка NBFI18. Однако доля MoneyGram на международном рынке пропорционально больше — 22% (по сравнению с 16% на внутреннем рынке), см. Приложение 5-2.Способствуя международному росту MoneyGram, является ее концентрированная маркетинговая тактика, направленная на испаноязычное население, особенно мексиканцев и американцев мексиканского происхождения. В 1995 году 46% переводов MoneyGram было отправлено из США в Мексику19


Приложение 5-2
Доля на рынке международных денежных переводов
— по номинальной стоимости, за 1996 год —

В то время как Western Union20 и MoneyGram составляют 97% рынка денежных переводов с точки зрения номинальной стоимости, они составляют только 81% рынка с точки зрения количества торговых точек 21, см. Таблицу 5-3.

Приложение 5-3
Доля рынка денежных переводов
— по количеству точек, за 1996 год —

В США около 43 000 пунктов денежных переводов, из них 8 000 не связаны с Western Union или MoneyGram. Около 75% из этих 8000 — это торговые точки или агенты, принадлежащие более мелким, этнически ориентированным предприятиям по переводу денег. Многие из этих торговых точек или агентов являются операциями одного человека, которые принимают деньги от имени переводчиков.Другие — это небольшие частные предприятия, которые переводят деньги через свои собственные сети (с одним или несколькими выходами).

Пункты передачи денег более сконцентрированы в шести крупных штатах: Калифорния, Нью-Йорк, Техас, Нью-Джерси, Флорида и Иллинойс.

Приложение 5-4
(Приложение 5-4 без учета)

Western Union и MoneyGram используют последовательный подход к лицензированию своих агентов для использования их инфраструктуры обслуживания, торговых сетей и торговых марок.Напротив, другие провайдеры используют широкий спектр операционных методов. Основные показатели сектора услуг по переводу денег выделены и обобщены в Приложении 5-5.

Приложение 5-5
Профиль денежных переводов1
— за 1996 год —

Общая номинальная стоимость переведенных денег

10.80 долларов США

миллиардов

Доходы от денежных переводов2

$ 1.15

миллиардов

Общее количество денежных переводов

36

миллионов

Средняя сумма перевода

300 долларов США

U.С. в США

$ 240

США в зарубежные страны

320 долларов США

Диапазон комиссионных3

от 6% до

15%

1 Оценки на основе отраслевых данных, интервью и выборки
2 Включая комиссию, обмен валюты и инвестиции
3 Зависит от суммы отправки и получателя

Другие примечательные характеристики

Быстро растущий спрос на услуги по переводу денег в Мексику привлек новых участников рынка.Например, Почтовая служба недавно вышла на рынок Мексики, предложив в рамках пилотной программы продукт «пятнадцатиминутный» денежный перевод через Bancomer, крупнейший розничный банк Мексики. 22 Более мелкие трансферные агенты также развивают деловые сети в Мексике и Латинской Америке. 23

Ряд более мелких предприятий по переводу денег ориентированы на недавно иммигрировавшее и второе поколение населения. Эти нишевые клиенты готовы платить больше за услуги с добавленной стоимостью, например, получая неформальные новости из других стран.Эти нишевые передатчики часто говорят на двух языках и хорошо осведомлены о стране на другом конце транзакции. Местонахождение меньшего передатчика часто выполняет социальную функцию, обеспечивая общественное место для встреч с соседями и друзьями.

Хотя это и не является единообразным, двадцать три штата имеют лицензионные требования для «эмитентов» денежных переводов. В некоторых штатах, например в Нью-Йорке, также требуется, чтобы каждый лицензированный эмитент зарегистрировал имена и местонахождение каждого из своих юридических агентов или поставщиков.Хотя никакое государство не регулирует сборы за перевод денег, появление дополнительных НБФО и депозитных организаций в секторе рынка денежных переводов, вероятно, приведет к снижению средней взимаемой комиссии.

Максимальная «сумма отправки» денежного перевода часто зависит от пункта назначения и поставщика (эмитента). Для более крупных денежных переводчиков максимальная сумма часто ограничивается 10 000 долларов США, в то время как для небольших переводчиков максимальная сумма обычно составляет 3 000 долларов США за транзакцию. Некоторые передатчики также ограничивали общую сумму ежедневных переводов отправителем 10 000 или 20 000 долларов США.Требования к идентификации отправителя значительно различались среди передатчиков и варьировались в зависимости от передаваемой суммы. Типы предприятий, обычно предлагающих услуги денежных переводов, перечислены в Приложении 5-6.


Приложение 5-6
Места, где в США предлагаются услуги по переводу денег

Как первичное обслуживание

Компании по переводу денег (обычно этнически ориентированные)

В качестве дополнительных услуг

Пункты обналичивания чеков

Супермаркеты

Продуктовые магазины

Аптеки

Круглосуточные магазины

Турагентства

Обмен валюты

Автовокзалы

Коллекторские агентства


6.Профиль сектора дорожных чеков

Сектор дорожных чеков имеет такой же уровень концентрации, что и сектор денежных переводов, при этом два крупнейших эмитента составляют 97% рынка, см. Приложение 6-1. American Express (AMEX), занимающая большую долю рынка (75%), продает дорожные чеки через свои собственные офисы обслуживания путешествий и через агентства, в первую очередь Американскую автомобильную ассоциацию (AAA). Вторым по величине эмитентом является Thomas Cook, 24 с 22% всего рынка, который продает дорожные чеки в основном через свои собственные торговые точки.

По сравнению с сектором денежных переводов, сектор дорожных чеков является более зрелым и характеризуется более медленным ростом, составляющим в среднем менее 5% в год. Маркетинговая тактика эмитентов включает создание и укрепление широких международных сетей приема чеков и укрепление капитала бренда.


Приложение 6-1
Доля на рынке дорожных чеков в США
25
— по номинальной стоимости, на 1996 год —

В США имеется около 1850 пунктов продажи дорожных чеков NBFI.С.

Приложение 6-2
(Приложение 6-2 без учета)

Как правило, в торговых точках, где продаются дорожные чеки American Express, используются чеки с одной и двумя подписями. Для проверок с двойной подписью для их покупки необходимо присутствие только одного из двух подписавших. Thomas Cook также предлагает чеки с одной и двумя подписями26. Оба эмитента требуют, чтобы покупатель подписал все чеки на месте во время покупки. American Express предлагает чеки в семи валютах 27, а Thomas Cook предлагает их в одиннадцати.28 Что касается акцепта, дорожные чеки можно обменять так же, как и наличные.

Политика компании, как правило, не ограничивает количество покупаемых дорожных чеков в зависимости от посещения. Однако политика компании обычно требует оплаты сертифицированным чеком для покупок на сумму более 10 000 долларов и, в меньшей степени, политики, как правило, ограничивают покупки за наличные до 3 000 долларов. Эмитенты обычно требуют, чтобы торговые точки и агенты проверяли подлинность сертифицированных чеков перед выдачей дорожных чеков. AAA требует идентификации членской карты.Основные показатели сектора дорожных чеков выделены и обобщены в Приложении 6-3.

Приложение 6-3

Travelers Check Profile 1
— на 1996 год —

Общая номинальная стоимость проданных чеков 2

$ 24,50

миллиардов

Выручка от продажи дорожных чеков 3

0 руб.44

миллиардов

Средняя сумма транзакции

нет в наличии

Средняя комиссия агента за чек

1%

Диапазон агентского вознаграждения 4

от 0% до 1%


1 Оценки на основе отраслевых данных, репрезентативных интервью и выборки.
2 Для всех эмитентов дорожных чеков NBFI; тем не менее, существует некоторая банковская система распределения дорожных чеков, выпущенных NBFI, которые не могут быть отделены.
3 Включая комиссионные и инвестиционный доход
4 Зависит от вида проверки


Другие примечательные характеристики

Эмитенты дорожных чеков работают через банковские и небанковские сети. В сорока одном штате действуют лицензионные требования, регулирующие их выдачу.Обычно продаваемые в качестве дополнительных товаров, торговые точки часто предоставляют своим клиентам дорожные чеки в качестве дополнительной услуги. Торговые точки обычно сохраняют комиссию, взимаемую с чеков; эмитенты получают большую часть своих доходов от размещения процентов29 и обычно не требуют предоплаты от агентов за инвентаризацию чеков. В Таблице 6–4 перечислены другие товары, продаваемые в торговых точках по продаже дорожных чеков.


Приложение 6-4
Другие продукты и услуги, предлагаемые путешественниками, продавцы чеков в США.С.

Обмен валюты

Денежные тратты

Денежный перевод

Инкассо чеков за границей

Монеты и слитки из драгоценных металлов

Обналичивание и обмен дорожных чеков

Обмен валюты

Заказ и бронирование билетов

Прочие услуги туристических агентств


7.Профиль сектора денежных переводов

Сектор денежных переводов несколько менее сконцентрирован, чем секторы денежных переводов и дорожных чеков — три эмитента с почти равными долями рынка составляют 88% рынка с точки зрения генерируемой выручки и количества торговых точек, см. Приложение 7- 1. The First Data Corporation выдает денежные переводы от имени American Express. Корпорация Viad выпускает денежные переводы под названием Travelers Express. Почтовая служба выдает денежные переводы от своего имени.

Бизнесы второго уровня состоят из региональных эмитентов, на долю каждого из которых приходится от 1% до 2% рынка. Эти эмитенты продают денежные переводы через свои собственные существенные агентские сети. Третий уровень предприятий (то есть категория «прочие») состоит из продуктовых магазинов, магазинов повседневного спроса и аптек, которые выдают свои собственные денежные переводы на более местной основе.30 Многие из этих «других» имеют лицензию на отправку денежных переводов в только одно государство. В таблице 7-1 представлены торговые точки эмитентов по брендам денежных переводов.


Приложение 7-1
Доля рынка денежных переводов за 1996 год
31
— по номинальной стоимости —

Сектор денежных переводов является достаточно зрелым рынком с внутренним ежегодным ростом менее 5%.Как и в секторе денежных переводов, международный компонент (все денежные переводы, за исключением пунктов назначения из США в США) растет более быстрыми темпами, с 6% до 7% в год. В то время как денежные переводы также продаются в банках, основным направлением продажи являются отделения NBFI, см. Приложение 7-2.

Приложение 7-2
Продажа денежных переводов в США
— по номинальной стоимости, за 1996 год —


Денежные переводы легко доступны в различных торговых точках и почтовых отделениях.По оценкам, денежные переводы продаются примерно в 146 000 пунктов по всей территории США

.

Приложение 7-3
(Приложение 7-3 без учета)


Поскольку денежные переводы рассматриваются как товарный продукт, доступный практически повсюду, большинство торговых точек не считают выгодным рекламировать этот продукт с помощью рекламы в печати и других СМИ. Из 146 000 торговых точек только 1 183, то есть менее 1% от общего числа торговых точек, размещают рекламу под заголовком «денежные переводы» в справочниках на желтых страницах.Компании, которые размещают рекламу на желтых страницах, часто рекламируют наличие нескольких финансовых услуг. Во многих случаях листинг «служба денежных переводов» предназначен для обналичивания чеков и перевода денег.

Сорок один штат поддерживает лицензионные требования для эмитентов денежных переводов. Эмитенты несут ответственность за заключение и поддержание агентских соглашений, обычно позволяющих агентам устанавливать свои собственные ставки. Из-за конкурентного характера рынка выручка от продаж денежных переводов является самой низкой среди пяти секторов НФКУ.Респонденты указывают, что они не всегда взимают плату за денежные переводы, когда они используются вместе с другими услугами, такими как обналичивание чеков. Некоторые респонденты даже продают денежные переводы себе в убыток, чтобы привлечь других клиентов и увеличить остатки денежных средств. Профиль сектора денежных переводов представлен в Приложении 7-4.

Приложение 7-4

Профиль денежного перевода 1
— на 1996 год —

Общая номинальная стоимость обработанных денежных переводов

98 долларов США.90

миллиардов

Выручка от продажи денежных переводов 2

$ 0,70

миллиардов

Общее количество обработанных денежных переводов

970

миллионов

Средняя номинальная сумма денежного перевода

$ 102

Средняя комиссия за денежный перевод

0 руб.72

Диапазон вознаграждения агента 3

0–7,50 долл. США

1 Оценки на основе отраслевых данных, посещений объектов и выборки.
2 Комиссии
3 Обычно многоуровневая структура сборов

Другие примечательные характеристики

В период с 1990 по 1995 год средняя сумма покупки денежного перевода увеличилась на 48%, в то время как общее количество транзакций выросло только на 16%).32 Средняя номинальная стоимость денежного перевода, проданного в 1996 году, была на 102 доллара, что на 4% выше, чем в предыдущем году. Максимальная номинальная стоимость денежного перевода значительно варьируется в зависимости от политики эмитента (обычно от 500 до 1000 долларов).

Согласно одному отчету Nilson Report, 33 денежные переводы в качестве формы оплаты составляют только 2% от номинальной стоимости всех потребительских платежей, производимых в США. Дорожные чеки составляют только 1%. (См. Приложения 7-5 и 7-6). В качестве форм оплаты наиболее распространены личные чеки и наличные деньги с точки зрения номинальной стоимости и количества транзакций.

Приложение 7-5
Использование платежей принципалом
— за 1995 год —

Приложение 7-6
Использование платежей в 1995 г. по количеству транзакций
— для 1995 г. —

За исключением почтовой службы, эмитенты и торговые точки редко знают окончательное распоряжение продаваемых ими денежных переводов, были ли они обналичены внутри страны или отправлены за границу. Почтовая служба знает, потому что их денежные переводы специально обозначены как внутренние или международные.Кроме того, Почтовая служба гарантирует, что ее денежные переводы, обналичиваемые через иностранные почтовые администрации, не повлекут за собой никаких последующих комиссий с получателя.


8. Профиль розничного сектора обмена иностранной валюты

Из пяти рассмотренных секторов НФКУ, розничный сектор обмена иностранной валюты является наиболее сложным для оценки. Это связано с тем, что этот сектор нелегко отделить от более крупной розничной и оптовой деятельности, а также потому, что на уровне отрасли и штата доступно мало данных.С точки зрения деловой активности сектор розничной наличной и внебиржевой иностранной валюты функционально является подсегментом всего розничного валютного рынка. Первая сегментация происходит на уровне НФКУ — большая часть наличной иностранной валюты обрабатывается банками. Вторая сегментация происходит на уровне оплаты, т.е. наличные или безналичные. Компании, как правило, проводят транзакции, не делая различия между наличными и безналичными средствами для целей управленческой отчетности. Соответственно, предприятия, ассоциации, федеральные правительственные агентства и федеральные резервные банки, как правило, не отслеживают отдельно денежные средства, внебиржевой рынок, объем и результаты подсегментов.

Две ведущие компании NBFI, участвующие в секторе обмена валюты, составляют примерно 40% рынка, см. Приложение 8-1. На несколько малых и средних компаний или компаний второго уровня, таких как Travelex America, Inc., 34 International Monetary Exchange, Inc. (IMEX), Avis, Ruesch International и Associated Foreign Exchange, Inc. (AFEX), вместе приходится еще 25%. рынка. Компании в этой категории, как правило, являются региональными и имеют более крупный валютный бизнес, в основном корпоративный, с более низким уровнем внебиржевого бизнеса.35

Последняя категория в 35% представляет малые предприятия, обычно называемые casas de cambio или бюро обмена валют.

Приложение 8-1
Доля розничного рынка обмена иностранной валюты
— за 1996 год —

По оценкам, существует около 3 100 торговых точек, предлагающих обмен иностранной валюты в розницу. Аутлеты, как правило, сосредоточены в Калифорнии, Техасе, Нью-Йорке, Флориде и Иллинойсе.

Приложение 8-2
(Приложение 8-2 без учета)

Основные показатели розничного сектора обмена иностранной валюты выделены и обобщены в Приложении 8-3.

Приложение 8-3

Розничный валютный профиль 1
— на 1996 год —

Общий объем розничной торговли иностранной валютой через НФКУ

$ 9.60

миллиардов

Выручка от розничной торговли иностранной валютой

$ 0,38

миллиардов

Общее количество транзакций

32

миллионов

Средняя сумма сделки

300 долларов США

Маржа агента по сделкам

от 3% до 8%

сверх спотовой ставки


1 Оценки на основе отраслевых данных, посещений объектов и опросов.

Другие примечательные характеристики

Похоже, что не существует «отраслевого» стандарта для максимальных сумм валютных операций. Как правило, малые предприятия занимаются торговлей иностранной валютой в качестве основного вида деятельности; более крупные компании в качестве вспомогательных средств для таких видов деятельности, как путешествия, туризм и корпоративный валютный обмен. В пяти штатах есть некоторые формы лицензионных требований для компаний, занимающихся торговлей иностранной валютой. 36 Другие услуги, обычно предоставляемые предприятиями по обмену валюты, перечислены в Приложении 8-4.

Приложение 8-4
Услуги, предлагаемые компаниями, занимающимися розничным обменом иностранной валюты

Наличная иностранная валюта без рецепта

Корпоративные валютные, спотовые и форвардные контракты

Управление денежными средствами предприятия

Страхование путешествий (Travelex)

Услуги по безналичному расчету — через банки

Иностранные шашки

Конвертация иностранных чеков

Иностранные депозиты

Операции с неконвертируемой или экзотической валютой

Телефонные карты

Денежные тратты

Денежный перевод

Инкассо чеков за границей

Монеты и слитки из драгоценных металлов

Обналичивание и обмен дорожных чеков

Обмен валюты

Заказ и бронирование билетов

Прочие услуги туристических агентств


9.Профиль сектора обналичивания чеков

Обналичивание чеков является наиболее фрагментированным из пяти секторов, при этом на две крупнейшие компании приходится чуть более 20% совокупной номинальной стоимости. Для целей распределения доли рынка было определено, что количество торговых точек является хорошим приближением к общей номинальной стоимости обналиченных чеков. См. Приложение 9-1.

Приложение 9-1
Доля рынка обналичивающих чеков
— на основе количества торговых точек, на 1996 год —

(версия для специальных возможностей)

Сектор обналичивания чеков переживает бурный рост.Несмотря на деятельность по слияниям и поглощениям, количество пунктов обналичивания чеков увеличилось на 260% за последние десять лет и составило в общей сложности примерно 5600 пунктов, как показано в Приложении 9-2.

Приложение 9-2
Рост числа пунктов обналичивания чеков
за десятилетний период, закончившийся 1996 г.

Рост рынка обналичивания чеков объясняется тем, что предприятия успешно открывают торговые точки в общинах, что приводит к высокой степени фрагментации сектора.Несколько более крупных национальных сетей слились или приобрели более мелкие компании, стремясь увеличить свою долю на рынке и проникновение. Некоторые материнские компании владеют несколькими сетями предприятий по обналичиванию чеков. Владельцы общинного бизнеса (см. Приложение 9-1, категория «Прочие») обычно управляют одним-тремя магазинами.

Приложение 9-3
(Приложение 9-3 без учета)

Помимо лицензионных требований, в двенадцати штатах установлены потолки цен на сборы, варьирующиеся от 1% в Делавэре до 10% в Джорджии.В штатах с высокими потолками или в штатах без ценового контроля рыночные силы, похоже, ограничивают сборы довольно узкими диапазонами для категорий чеков (например, ниже для чеков государственной помощи и выше для личных чеков). В пяти дополнительных штатах есть лицензионные требования. Нью-Гэмпшир не разрешает обналичивание чеков (как основной бизнес) в пределах своих границ.37 Ключевые показатели сектора обналичивания чеков выделены и обобщены в Приложении 9-4.

Приложение 9-4

Профиль чековых кассет 1
— на 1996 год —

Итого по номинальной стоимости обработанных чеков

55 долларов США.00

миллиардов

Доходы от пунктов обналичивания чеков

1,07 $

миллиардов

Общее количество обналиченных чеков

180

миллионов

Средняя номинальная сумма чека

$ 306 2

Средняя комиссия за чек

2% 3

Процент дохода торговой точки, приходящийся на комиссию за обналичивание чеков

от 55% до 80%

1 Оценки на основе отраслевых данных, интервью и выборки.
2 Стандартный диапазон для средней суммы лица составляет от 285 до 310 долларов.
3 Эта оценка ниже большинства оценок отрасли.

Другие примечательные характеристики

Чеки заработной платы и государственные чеки являются первым и вторым наиболее распространенными типами чеков, соответственно обналичиваемых пунктами обналичивания чеков NBFI, за которыми следуют личные чеки, чеки третьих лиц и страховые тратты.38 В то время как в национальном масштабе политика обналичивания чеков и структура комиссий значительно различаются, традиционная политика обналичивающих чеков заключается в том, чтобы обналичивать чеки только в пределах штата. Некоторые из них принимают и обналичивают иностранные чеки с надбавкой от 1% до 2%. Заметной тенденцией в секторе обналичивания чеков является растущая популярность услуг по обналичиванию отложенных чеков, или «ссуд до зарплаты», по сути краткосрочных ссуд, обычно с высокими процентными ставками в годовом исчислении39.

Как правило, небольшие компании по обналичиванию чеков взимают более высокие комиссии, чем более крупные.Комиссия за обналичивание чеков NBFI обычно составляет от 60% до 80% от общей выручки торговой точки (в зависимости от ассортимента дополнительных продуктов). Денежные переводы, вторая по величине услуга, приносящая доход, составляют от 5% до 25% выручки торговой точки, и оба вместе, как правило, составляют от 80% до 90% общего дохода. Дополнительные услуги торговой точки, особенно денежные переводы, удовлетворяют потребности в наличных деньгах при обналичивании чеков. Дополнительные услуги, обычно предлагаемые пунктами обналичивания чеков, подробно описаны в Приложении 9-5.

Приложение 9-5
Вторичные продукты и услуги, обычно предлагаемые
в пунктах обналичивания чеков

Денежный перевод

Денежные переводы (продажа, а не выдача)

Услуги электронной оплаты счетов

Электронная налоговая подготовка и подача

Распределение электронных государственных пособий

Социальное пособие и выдача талонов на питание

Тарифы на проезд в общественном транспорте и жетоны

Лотерейные билеты

Выдача номерных знаков и водительских прав

Телеграммы и услуги телекса

Курьер, упаковка и доставка

Почтовые услуги

Ювелирные изделия

Биперы


Конечные ноты

1

«Номинальная стоимость» определена в Разделе 4.0, Профиль отрасли NBFI — Общая картина.

2

Также дисконтные склады и супермаркеты.

3

Для простоты этот сектор называется «обмен валюты».

4

31 USC 5312. В этом разделе перечислены типы банковских и небанковских финансовых организаций.Пять секторов услуг, рассмотренных в этом исследовании, перечислены в этом разделе Кодекса.

5

В данном отчете деловая деятельность в пяти секторах взаимозаменяемо именуется продуктами или услугами, в зависимости от контекста.

6

То есть, один из пяти исследуемых секторов НФКУ.

7

Например, обналичивание чеков для клиентов не квалифицирует винный магазин или прачечную как торговую точку NBFI; однако продаются денежные переводы.Например, существует множество предприятий, продуктовых магазинов и аптек, которые обслуживают клиентов наличными чеками. Есть также предприятия, например, отели, которые обменивают иностранную валюту для своих клиентов. Эти типы предприятий работают вне секторов формального обналичивания чеков и иностранной валюты и не включены в этот анализ.

8

Было несколько случаев, когда торговые точки предлагали только одну из пяти услуг.Примерами тех, которые предлагают только одну услугу, являются мобильные предприятия по обналичиванию чеков (движущиеся транспортные средства), которые обналичивают чеки заработной платы; фирмы по международным денежным переводам, которые отправляют деньги в несколько стран («этнический бизнес», занимающий определенную рыночную нишу), и casas de cambio, которые обменивают иностранную валюту и часто не предоставляют никаких других услуг.

9

К эмитентам

относятся традиционные эмитенты денежных переводов и дорожных чеков, а также предприятия, которые владеют или осуществляют перевод денег, обналичивание чеков или услуги по обмену иностранной валюты.

10

Почтовая служба США (Почтовая служба) является главным исключением. Почтовая служба не лицензирует агентов по продаже денежных переводов; скорее, он продает исключительно через свои собственные торговые точки.

11

Термин «прибыльность» используется здесь в общем контексте рынка. Одна из целей этого исследования состояла в том, чтобы «определить, насколько это возможно, (1) процент от общего дохода, полученного от финансовых услуг каждого из пяти типов; и (2) валовой объем долларового общего дохода, полученного от финансовых услуги каждого из пяти видов.»Анализ расходов не проводился.

12

Конечно, для основного клиента, не охваченного банковским обслуживанием, также удобно иметь возможность обналичивать чеки и покупать денежные переводы для оплаты ежемесячных счетов за одно посещение, а для обоих клиентов — покупать дорожные чеки и одновременно конвертировать доллары США в иностранные валюты для выезда за границу.

13

Номинальная стоимость означает основную сумму транзакции:
— Для обналичивающих чеков, это сумма всех чеков, обналиченных (основная деятельность) через отделения NBFI.
— Для отправителей денег, сумма всех денег, созданных и переведенных отделениями NBFI
— Для продавцов денежных переводов, сумма всех денежных переводов, проданных через отделения NBFI
— Для продавцов дорожных чеков, сумма всех дорожных чеков, проданных через отделения NBFI
— Для обмена валюты, сумма всех наличных, внебиржевых, Обменные операции НФКУ с иностранной валютой.
Основная сумма называется «номинальной стоимостью», а не суммой транзакции из-за отсутствия стандартов. Некоторые секторы включают комиссию за транзакцию и основную сумму при ссылке на сумму транзакции, в то время как другие включают только основную сумму транзакции.

14

Распространение включает местоположения в континентальной части США, а также на Аляске и на Гавайях.

16

Международный компонент относится к U.S. на иностранные переводы, иностранные переводы в США и иностранные переводы за границу, осуществляемые НБФО США.

17

Федеральная торговая комиссия, документы № C-3646 и C-3647.

18

В дополнение к более формальному рынку денежных переводов НФКУ, который легче идентифицировать, существует также менее формальный, более сложный для отслеживания рынок денежных переводов. В этой связи телефонные опросы и интервью показали, что некоторые иммигранты в первом и втором поколении переводят деньги в страны происхождения через посольства, магазины этнических товаров и религиозные организации.Кроме того, некоторые предприятия, которые, на первый взгляд, попадают в категорию «Другое — 3%», на самом деле используют существующие банковские сети для перевода денег.

19

В 1995 году 44% от общего числа транзакций MoneyGram были между местоположениями в США, 44% — из США в Мексику, а 11% — в одном или нескольких международных местоположениях, кроме Мексики. Раскрытие информации по ценным бумагам и биржам США, подача документов EDGAR, 13.06.96, стр. 14.

20

В то время как большинство предприятий по переводу денег NBFI обслуживают потребителей, коммерчески ориентированные услуги становятся все более распространенными.Например, Western Union предлагает «Quick Collect», который позволяет предприятиям напрямую переводить деньги за границу. Компании-пользователи могут отправлять и получать деньги в своих офисах в режиме онлайн. Денежные средства могут быть представлены в виде чека, распечатанного в офисе пользователя, или напрямую зачислены на счет пользователя в течение трех рабочих дней. Переводы ограничены до 3000 долларов за транзакцию.

21

Пункты обналичивания чеков и супермаркеты генерируют примерно 80% объема отправлений MoneyGram, несмотря на то, что на них приходится от 30% до 35% местоположений агентов MoneyGram.Раскрытие информации по ценным бумагам и биржам США, подача документов EDGAR, 13.06.96, стр. 40.

22

Bancomer — второй по величине банк Мексики по размеру активов.

23

Большинство этих небольших агентов по переводу находятся в Калифорнии, Техасе и Нью-Йорке.

24

Francheque, аффилированная с Thomas Cook и Societe Francais du Check de Voyage и Travellers Checks Associates, которые являются аффилированными с American Express, отдельно не выделяются в этой презентации.

25

дорожных чеков, продаваемых исключительно в США

26

За проверку двойной подписи взимается дополнительная плата.

27

долларов США, канадских долларов, немецких марок, британских фунтов стерлингов, швейцарских франков, японских иен и французских франков.

28

U.Южнокорейские доллары, канадские доллары, немецкие марки, британские фунты стерлингов, швейцарские франки, японские иены, французские франки, австралийские доллары, голландские гульдены, испанские песеты и шведские кроны.

29

Плавающий процент — это процент, полученный на инвестированные доллары после того, как потребители приобрели чеки, а агент отправил сумму покупки эмитенту.

30

Не включены в этот анализ компании NBFI, которые выпускают оборотные бумажные инструменты, лицензированные как «эмитенты чеков», но формально не выпускающие денежные переводы.Одним из примеров такой компании является Comdata Network, которая выпускает «комчеки», используемые транспортной и игровой индустриями.

31

Денежные переводы

American Express и Citicorp выдаются через First Data Corporation. The First Data Corporation выпускает денежные переводы American Express с условием, что они произведут ребрендинг денежных переводов к апрелю 1997 года. First Data планирует переименовать все денежные переводы AMEX в Western Union или интегрированные платежные системы (IPS).

32

Отчет Нильсона 632, ноябрь 1996 г., стр. 6 и 7.

33

Отчет Нильсона 632, ноябрь 1996 г., стр. 6 и 7.

34

Travelex работает в основном в аэропортах и ​​других транзитных станциях.

35

AFEX — это пример компании, у которой всего три или четыре «кассовых окна» в одном или двух штатах.

36

Аризона, Калифорния, Флорида, Иллинойс и Техас.

37

Обналичивание чеков считается частным банкингом, запрещенным в штате Нью-Гэмпшир.

38

Исследование 60 пунктов обналичивания чеков в 20 городах, проведенное в 1994 году, показало, что 33% всех торговых точек были готовы обналичивать личные чеки за плату в диапазоне от 1.7% и 20%. Средняя комиссия составила 7,7%. (Джон Каски, Fringe Banking, Russell Sage Foundation, США, 1994, стр. 59).

39

Одна крупная сеть по обналичиванию чеков сообщила, что средний размер чека для «отложенного обналичивания» в 1996 году находился в диапазоне от 150 до 200 долларов; вторая цепочка обналичивания чеков сообщает о прибыли в размере 0,55 доллара на каждый доллар собранной комиссии.

Все, что вам нужно знать о NBFI

Не знаете, как работает небанковская финансовая организация? Мы здесь, чтобы помочь

Финансовую отрасль не так просто понять.Есть много разных факторов и секторов, с которыми нужно разобраться, каждый со своим собственным набором правил и критериев. Из-за этого попытка осмыслить финансовую концепцию может показаться сложной задачей, но углубление вашего понимания этих элементов может помочь вам принимать правильные решения, когда речь идет о ваших собственных финансах, доходах и расходах.

НФКУ являются одним из таких финансовых факторов, для полного понимания которого часто требуется дополнительное понимание. К счастью, мы здесь, чтобы помочь вам с некоторыми подробностями о небанковских финансовых учреждениях, чтобы вы могли действительно оценить, какой финансовый путь вам следует выбрать.

Что такое NBFI?

Небанковское финансовое учреждение — это компания, которая предлагает финансовые услуги, но не имеет банковских лицензий и, следовательно, не может принимать депозиты. НБФО не контролируются национальным или международным органом банковского регулирования. Однако операции небанковских финансовых учреждений часто по-прежнему регулируются банковским законодательством страны.

НБФО будет способствовать предоставлению финансовых услуг, связанных с банками, без статуса «банка».Эти услуги часто включают объединение рисков, договорные сбережения, рыночное посредничество и общие инвестиции. Примеры компаний, классифицируемых как НФКУ, включают:

  • Страховые фирмы
  • Кассирские чековые компании
  • Ломбарды
  • Кредитные компании до зарплаты
  • Валютно-обменные компании
  • Микрозаймовые организации
  • Пункты обналичивания чеков

НФКО обычно хвалят в рамках финансовый сектор за предоставление более широкого выбора людям с финансовыми возможностями и проблемами.Например, уважаемый американский экономист Алан Гринспен рассказал о том, как роль НБФО способствовала укреплению экономики, поскольку они предоставляют «многочисленные альтернативы для преобразования сбережений экономики в капитальные вложения, которые действуют как резервные средства в случае неудачи основной формы посредничества».

Роль небанковских финансовых институтов в более широкой отрасли

Для большинства людей банк — это первое место, куда обращаются за финансовой помощью или советом.Однако многие люди также обнаруживают, что услуги, предлагаемые банком, не соответствуют их требованиям, в результате чего они не знают, что делать дальше.

В то время как банки, как правило, предлагают набор финансовых услуг в рамках четкой комплексной сделки, НБФО разделяют эти предложения и адаптируют свои услуги к потребностям конкретного клиента. Поэтому многие люди, которые не могут найти помощь в банке, могут найти ее в НФКУ.

Роль НБФО, как правило, заключается в распределении избыточных ресурсов среди физических лиц и компаний с финансовым дефицитом, что позволяет им дополнять банки.Разделяя финансовые услуги, ориентируясь на них и специализируясь на нуждах отдельных лиц, НБФО работают над усилением конкуренции в финансовом секторе.

НБФО предлагают большинство видов банковских услуг, в том числе:
  • Ссуды
  • Кредитные линии
  • Пенсионное планирование
  • Финансирование образования
  • Андеррайтинг акций и акций
  • Торговля на денежном рынке
  • TFC (сертификаты срочного финансирования)
  • Управление капиталом
  • Портфель акций и управление акциями
  • Услуги дисконтирования

Объяснение НФКУ

Количество небанковских финансовых организаций значительно увеличилось в последние годы, включая розничные компании, промышленные компании и венчурные предприятия компании капитала вошли в ссудный бизнес.НБФО часто специализируются на поддержке инвестиций в недвижимость, подготовке технико-экономических обоснований, рыночных или отраслевых исследований для компаний.

Виды услуг, предлагаемых небанковскими финансовыми учреждениями, обычно попадают в одну из трех категорий, которые мы описали более подробно ниже.

Учреждения, объединяющие риски

Это такие организации, как страховые компании, которые гарантируют экономические риски, связанные с рядом факторов, включая болезнь, смерть, ущерб и риск потери.Взамен на сбор страховой премии эти организации обещают экономическую защиту в случае убытков.

Существует два основных типа страховых компаний: общее страхование и страхование жизни. Первое, как правило, является краткосрочным соглашением, тогда как страхование жизни может быть заключено на гораздо более длительной основе.

Институциональные инвесторы

К этой категории относятся такие организации, как пенсионные фонды и паевые инвестиционные фонды. Это учреждения, торгующие ценными бумагами в объемах, соответствующих более низким комиссиям.

Они также известны как договорные сберегательные учреждения. Паевые инвестиционные фонды могут быть открытыми или закрытыми.

Другие небанковские финансовые учреждения

Это другие формы НБФО, которые предоставляют финансовые услуги, такие как сдача в аренду активов, управление компанией, финансовые консультации, брокерские операции по обеспечению безопасности и маркет-мейкеры, которые предоставляют ликвидность.

Это может также относиться к специализированным отраслевым финансистам, которые предоставляют ограниченный спектр услуг целевому сектору, таким как финансирующие недвижимое имущество или кредитные компании до зарплаты.

Glenhawk может помочь вам получить доступ к финансам, необходимым для того, чтобы сделать следующий шаг, когда речь идет о жилой или коммерческой недвижимости. Свяжитесь с нами сегодня, чтобы узнать о наших промежуточных кредитах. Просто позвоните по телефону 0207 100 87 87.

Типы небанковских финансовых организаций

Небанковское финансовое учреждение (NBFI) — это учреждение, которое предлагает ссуды и финансовые продукты, но не имеет полной банковской лицензии.

Эти типы учреждений являются частными, что дает им больше возможностей и гибкость в отношении ставок и сборов, которые они могут предложить клиентам.Это позволяет им предлагать недорогие ссуды и создавать конкуренцию в банковском мире, вынуждая банки снижать свои ставки, чтобы конкурировать.

Многие люди рассматривают возможность использования NBFI при поиске кредита для малого бизнеса, личного или бизнес-кредита. К некоторым типам небанковских финансовых организаций относятся:

Страховые компании

Учреждения, объединяющие риски, такие как страховые компании, работают с экономическими рисками, такими как смерть, ущерб и риски потери, чтобы вернуть прибыль. Два основных типа страховых компаний — это общее страхование и страхование жизни.Общее страхование — это скорее краткосрочный контракт, в то время как страхование жизни является долгосрочным и действует до смерти страховщика.

Кредиторы до зарплаты

Специализированные отраслевые финансисты, такие как кредитные компании до зарплаты и финансисты недвижимости, предоставляют краткосрочные ссуды и ограниченные финансовые услуги целевой аудитории. Кредиторы до зарплаты могут помочь с необеспеченными бизнес-займами и являются быстрым решением для заемщиков. Те, кто изо всех сил пытается получить кредит или имеет ограниченное обращение к средствам, с большей вероятностью обратятся к кредитору до зарплаты при получении кредита.

Поставщики финансовых услуг

Поставщики финансовых услуг состоят из консультантов по вопросам управления, брокеров по ценным бумагам и ипотеке, а также финансовых консультантов. Они работают на платной основе и консультируют инвесторов и брокеров. Они повышают информационную эффективность для инвесторов и предлагают инвесторам транзакционные услуги по ликвидации их активов.

Институциональные инвесторы

Институциональные инвесторы — это организации, торгующие ценными бумагами в объемах, соответствующих более низким комиссиям.Подобные небанковские финансовые учреждения работают с пенсионными фондами и паевыми инвестиционными фондами.

Все еще не уверены?

Небанковские кредиторы регулируются, и хотя они не имеют банковской лицензии, они по-прежнему придерживаются той же справедливой политики кредитования, что и банки. Сравните ваше предложение по жилищному кредиту от небанковских организаций с банковскими кредиторами. Одна из основных причин использования небанковских финансовых организаций — это право на участие. Небанковские кредиторы с большей вероятностью предоставят вам более крупную кредитную линию, чем банк, который примет во внимание ваши доходы и расходы.Когда вы берете ссуду в небанковском учреждении, будьте полностью уверены в том, что у вас есть средства для выплаты ссуды и процентов. Также важно проверять процентные ставки и сравнивать ставки, чтобы избежать неприятных сюрпризов в дальнейшем, и убедиться, что размер комиссии подходит вам.

Team Waddle

Просто маленькая розовая утка, ведёт блог о финансировании счетов

TechnoFunc — Финансовые посредники — Недепозитарий

Как следует из названия, недепозитные посредники не принимают депозиты.Вместо этого они предоставляют другие финансовые услуги и взимают плату за них в качестве основного средства ведения бизнеса. Узнайте больше о различных типах недепозитарных финансовых посредников и о том, как они работают.

В этой статье мы обсудим основные типы недепозитарных организаций. Во многих случаях эти учреждения являются частными компаниями. Хотя они могут регулироваться государством, они обычно не поддерживаются и не защищены государством. Ниже приведены различные недепозитарные посредники:

1.Страховые компании:

Страховые компании специализируются на написании договоров, чтобы защитить своих страхователей от риска финансовых потерь, связанных с определенными событиями, такими как автомобильные аварии или пожары. Страховые компании зарабатывают деньги на продаваемых полисах, которые защищают от финансовых потерь и / или создают доход для дальнейшего использования. Политики неосязаемы, а защита, которую они предлагают, носит финансовый характер, поэтому компании предоставляют финансовые услуги.

Страховые компании собирают премии со держателей полисов, которые компании затем инвестируют, чтобы получить средства, необходимые для выплаты требований держателям полисов и для покрытия других их расходов.

Хотя страховые компании обычно не предоставляют ссуды, в некоторых случаях оплаченная стоимость полиса может использоваться для обеспечения ссуды от страховой компании или других банков, которые принимают полис в качестве обеспечения по ссуде. Страховые взносы (расходы) не являются депозитами. Частные страховые компании стараются получить прибыль от страховых взносов сверх стоимости страховых выплат.

2. Трастовые компании / пенсионные фонды:

Компании, управляющие пенсионными фондами или пенсионными фондами, также предоставляют финансовые услуги.Для многих людей пенсионные сбережения — самая важная форма сбережений. Эти компании берут взносы от людей и обещают взамен обеспечить будущий доход. Пенсионные фонды инвестируют взносы рабочих и фирм в акции, облигации и ипотечные кредиты, чтобы заработать деньги, необходимые для выплаты пенсионных выплат после выхода вкладчиков на пенсию. Для вкладчика рост происходит не за счет процентов по вкладам, а за счет вложений администратора этих пенсионных фондов.

Некоторые пенсионные фонды строго регулируются, а другие могут не регулироваться.Эти вложения могут принести прибыль, но есть и риск убытков. Частные, государственные и муниципальные пенсионные фонды являются важным источником спроса на финансовые ценные бумаги.

3. Брокерские дома:

Брокерская фирма или просто брокерская компания — это финансовое учреждение, которое способствует покупке и продаже финансовых ценных бумаг между покупателем и продавцом. Брокеры — это люди, которые исполняют заказы на покупку и продажу акций и других ценных бумаг. Им выплачиваются комиссионные.

Традиционная брокерская фирма, или брокерская фирма с полным спектром услуг, обычно берет на себя больше, чем просто торговлю акциями или облигациями. На их персонал возложена ответственность за исследование рынков и предоставление соответствующих рекомендаций. Они предоставляют услуги, чтобы помочь инвесторам сделать свои инвестиции максимально эффективными. Брокерские дома могут давать советы или рекомендации как отдельным инвесторам, так и менеджерам пенсионных фондов и портфельным менеджерам. Это частные компании, которые получают прибыль от сделок.

4. Кредитные общества:

Кредитные компании, иногда называемые финансовыми компаниями, не являются банками. Они не принимают вклады, и их не следует путать с банками, ссудо-сберегательными ассоциациями или кредитными союзами. Это частные компании, которые ссужают деньги и получают прибыль от процентов. У них более мягкие нормы документации по сравнению с другими финансовыми учреждениями, и иногда они предлагают ссуды клиентам, тогда как другие учреждения этого не делают. Чтобы компенсировать риск, эти компании взимают более высокую процентную ставку, но обеспечивают быстрый доступ к средствам для своих клиентов.

5. Обмен валюты:

Валютные биржи не предоставляют займы и не принимают депозиты. Обменные пункты — это частные компании, которые обналичивают чеки, продают денежные переводы или предоставляют другие услуги обмена. Они взимают комиссию, как правило, в процентах от суммы обмена. Обменные пункты часто расположены в районах, где нет других финансовых посредников, и они предлагают единственные финансовые услуги, доступные людям в этих областях. Эти обменные пункты часто можно найти в аэропортах и ​​других туристических направлениях.

Поскольку их бизнес зависит от этих сборов, процентные ставки обычно выше, чем в банках или других финансовых учреждениях.

6. Паевые инвестиционные фонды:

Паевые инвестиционные фонды (MF) — это регулируемые организации, которые собирают деньги от многих инвесторов и инвестируют совокупную сумму на рынках профессиональным и прозрачным образом. Доходы от этих инвестиций за вычетом комиссий за управление доступны вам как владельцу паев MF.

Паевой инвестиционный фонд — это тип профессионально управляемой системы коллективных инвестиций, которая объединяет деньги многих инвесторов для покупки ценных бумаг.Паевой инвестиционный фонд получает деньги, продавая акции инвесторам, а затем инвестирует деньги в различные акции и облигации, обычно взимая небольшую плату за управление своими услугами и разделяя прибыль с инвесторами. Иногда их называют «инвестиционными компаниями» или «зарегистрированными инвестиционными компаниями». Большинство паевых инвестиционных фондов являются «открытыми», то есть инвесторы могут покупать или продавать акции фонда в любое время. МФ предлагают различные схемы, например, инвестирование только в акции или долговые обязательства, индексные фонды, золотые фонды и т. Д.чтобы удовлетворить склонность к риску различных инвесторов. Даже с очень небольшими суммами вы можете инвестировать в схемы MF через ежемесячные систематические инвестиционные планы (SIP).

Паевые инвестиционные фонды имеют как преимущества, так и недостатки по сравнению с прямым инвестированием в отдельные ценные бумаги.

Покупая акции паевого инвестиционного фонда, инвесторы могут воспользоваться преимуществами возросшей диверсификации и ликвидности, а также возможностью участвовать в инвестициях, которые могут быть доступны только более крупным инвесторам.Они также сокращают расходы, которые они понесли бы, если бы они купили много отдельных акций и облигаций, наряду с профессиональным управлением инвестициями, обслуживанием и удобством. Поскольку паевые инвестиционные фонды готовы выкупить свои акции в любое время, они также предоставляют вкладчикам легкий доступ к своим деньгам.

Паевые инвестиционные фонды также имеют недостатки, которые включают дополнительные комиссии, меньший контроль над сроками признания прибыли, менее предсказуемый доход и отсутствие возможности высказывать индивидуальное суждение или настраивать инвестированный портфель.

7. Хедж-фонды:

Хедж-фонды не считаются типом паевых инвестиционных фондов, но похожи на паевые инвестиционные фонды в том, что они принимают деньги от инвесторов и используют эти фонды для покупки портфеля активов. Это частные, активно управляемые инвестиционные фонды, которые вкладывают средства в различные рынки, инвестиционные инструменты и стратегии. Хедж-фонды часто бывают бессрочными, и их инвесторы могут добавлять или снимать средства.

Однако хедж-фонд обычно имеет не более 99 инвесторов, все из которых являются богатыми людьми или учреждениями, такими как пенсионные фонды.Хедж-фонды обычно делают более рискованные инвестиции, чем паевые инвестиционные фонды, и взимают с инвесторов гораздо более высокие комиссии.

Поскольку эти хедж-фонды продаются небольшому количеству инвесторов, они исторически были освобождены от некоторых положений, регулирующих деятельность других фондов. На них распространяются нормативные ограничения своей страны, и, как правило, правила ограничивают участие в хедж-фондах определенных классов аккредитованных инвесторов.

8. Инвестиционные банки:

Инвестиционный банк — это финансовое учреждение, которое помогает физическим лицам, корпорациям и правительствам в привлечении капитала путем андеррайтинга и / или выступая в качестве агента клиента при выпуске ценных бумаг.Они отличаются от коммерческих банков тем, что не принимают депозиты и редко выдают ссуды напрямую домашним хозяйствам.

Инвестиционные банки концентрируются на предоставлении консультаций фирмам, выпускающим акции и облигации или рассматривающим возможность слияния с другими фирмами. Они также участвуют в андеррайтинге, при котором они гарантируют цену фирме, выпускающей акции или облигации, а затем получают прибыль, продавая акции или облигации по более высокой цене. Они могут предоставлять дополнительные услуги, такие как создание рынков, торговля производными финансовыми инструментами и долевыми ценными бумагами, а также услуги FICC (инструменты с фиксированным доходом, валюты и товары).

Ссылки по теме

Вам также может понравиться Что такое финансы? Значение, определение и особенности финансов | Что такое биржа? Значение Определение и особенности | Финансовые рынки | Что такое бизнес? Ключевые особенности бизнеса | Финансовые активы | Финансовые учреждения | Финансовые посредники — депозитарий | Финансовые посредники — недепозитарий | Обзор финансовой области | Зачем изучать финансовую область? | Обзор отрасли BFSI | Ключевые услуги финансовой системы Дата создания 9 апреля 2013 г. Просмотров 28960 определить финансовые учреждения, финансовые учреждения, финансовые учреждения, финансовые учреждения и рынки, финансовые учреждения в Индии, типы финансовых посредников, значение финансовых учреждений, многосторонние финансовые учреждения, небанковские финансовые учреждения в Индии, роль финансовых учреждений, типы финансовых учреждений

единиц чтения: Финансовые институты | Введение в бизнес

Финансовые учреждения

Для осуществления финансовых транзакций деньги должны переходить из рук в руки.Как происходят такие обмены? В любой момент времени у некоторых людей, предприятий и государственных учреждений есть больше денег, чем им нужно для текущей деятельности; у некоторых меньше, чем нужно. Таким образом, нам нужен механизм, позволяющий сопоставить вкладчиков (тех, у кого есть излишки денег, которые они готовы ссудить) с заемщиками (теми, у кого есть дефицит и которые хотят занять деньги). Мы могли бы просто позволить заемщикам искать вкладчиков и договариваться о ссудах, но система была бы неэффективной и рискованной. Даже если бы у вас было несколько лишних долларов, вы бы одолжили деньги совершенно незнакомому человеку? Если вам нужны деньги, вы бы хотели прогуляться по городу в поисках кого-то, у кого есть немного лишнего?

Депозитарные и недепозитарные учреждения

Теперь вы знаете, почему у нас есть финансовые учреждения: они действуют как посредники между вкладчиками и заемщиками и направляют поток средств между ними.За счет средств, размещенных вкладчиками на текущих, сберегательных счетах и ​​счетах денежного рынка, они предоставляют ссуды физическим и коммерческим заемщикам. В следующем разделе мы обсудим наиболее распространенные типы депозитных организаций (банки, принимающие депозиты), включая коммерческих банков, сберегательные банки и кредитных союзов . Мы также обсудим несколько недепозитных организаций (которые предоставляют финансовые услуги, но не принимают депозиты), включая финансовые компании, страховые компании, брокерские фирмы и пенсионные фонды.

Коммерческие банки

Коммерческие банки являются наиболее распространенными финансовыми учреждениями в США с совокупными финансовыми активами около 13,5 триллионов долларов (85 процентов от общих активов банковских учреждений). Они получают прибыль не только за счет взимания с заемщиков более высоких процентных ставок, чем они платят вкладчикам. но также путем предоставления таких услуг, как обработка чеков, управление трастовыми и пенсионными счетами, а также электронный банкинг. Размер 7000 коммерческих банков страны варьируется от очень крупных (Bank of America, J.P. Morgan Chase) до очень маленьких (местные банки). Из-за слияний и финансовых проблем количество банков за последние годы значительно сократилось, но, по той же причине, выживающие банки стали довольно большими. Если вы работали в одном банке последние десять лет или около того, вы, вероятно, видели, как его название менялось хотя бы один или два раза.

Сберегательные кассы

Сберегательные банки

(также называемые сберегательными учреждениями , и ссудо-сберегательными ассоциациями, или ссудо-сберегательные кассы, ) изначально были созданы для поощрения личных сбережений и предоставления ипотечных кредитов местным покупателям жилья.Однако сегодня они предоставляют ряд услуг, аналогичных тем, которые предлагают коммерческие банки. Хотя они и не так доминируют, как коммерческие банки, они являются важным компонентом отрасли, имея общие финансовые активы почти в 1,5 триллиона долларов (10 процентов от общих активов банковских учреждений). У крупнейшего ссудо-сберегательного банка Sovereign Bancorp около 750 филиалы в девяти северо-восточных штатах Сберегательные банки могут принадлежать их вкладчикам (взаимная собственность) или акционерам (владение акциями).

Кредитные союзы

Чтобы вести банк в кредитном союзе, вы должны быть связаны с определенной группой, например с сотрудниками United Airlines, сотрудниками штата Северная Каролина, учителями в Пасадене, Калифорния, или нынешними и бывшими военнослужащими ВМС США. Кредитные союзы принадлежат их членам, которые получают долю своей прибыли. Они предлагают почти все, что предлагает коммерческий банк или ссудо-сберегательный банк, включая сберегательные счета, текущие счета, жилищные ссуды и ссуды на покупку автомобиля, кредитные карты и даже некоторые коммерческие ссуды.В совокупности они владеют финансовыми активами на сумму около 812 миллиардов долларов (около 5 процентов от общих активов финансовых учреждений).

Рисунок 1. Где хранятся наши деньги

Финансовые компании

Финансовые компании не являются депозитными учреждениями, потому что они не принимают депозиты от физических лиц и не предоставляют традиционные банковские услуги, такие как текущие счета. Однако они выдают ссуды физическим и юридическим лицам, используя средства, полученные от продажи ценных бумаг или взятые в долг у коммерческих банков.Они владеют активами на сумму около 1,9 триллиона долларов. Те, которые ссужают деньги предприятиям, такие как General Electric Capital Corporation, — это коммерческие финансовые компании , а те, которые выдают ссуды физическим лицам или выпускают кредитные карты, такие как Citgroup, — это компании по потребительскому финансированию . Некоторые из них, такие как General Motors Acceptance Corporation, предоставляют ссуды как потребителям (покупателям автомобилей), так и предприятиям (дилерам GM).

Страховые компании

Страховые компании продают защиту от убытков, вызванных болезнью, инвалидностью, смертью и повреждением имущества.Для финансирования выплат по претензиям они собирают премии от страхователей, которые вкладывают в акции, облигации и другие активы. Они также используют часть своих средств для выдачи ссуд физическим лицам, предприятиям и государственным учреждениям.

Брокерские фирмы

Такие компании, как A.G. Edwards & Sons и T. Rowe Price, которые покупают и продают акции, облигации и другие инвестиции для клиентов, являются брокерскими фирмами (также называемыми дилерами по инвестициям в ценные бумаги ). Паевой инвестиционный фонд инвестирует деньги группы инвесторов в акции, облигации и другие ценные бумаги.Инвесторы становятся совладельцами фонда. Паевые инвестиционные фонды снижают риск за счет диверсификации инвестиций: поскольку активы инвестируются в десятки компаний в различных отраслях, низкая производительность одних фирм обычно компенсируется хорошей производительностью других. Паевые инвестиционные фонды могут быть фондами акций, облигациями и фондами денежного рынка, которые вкладывают средства в безопасные высоколиквидные ценные бумаги. (Ликвидность — это скорость, с которой актив может быть конвертирован в наличные.)

Наконец, пенсионные фонды, которые управляют взносами участвующих сотрудников и работодателей и обеспечивают участников пенсионным доходом, также не являются депозитными учреждениями.

Финансовые услуги

Вы можете оценить разнообразие услуг, предлагаемых коммерческими банками, сберегательными кассами и кредитными союзами, посетив их веб-сайты. Например, Wells Fargo предлагает услуги четырем категориям клиентов: частным лицам, малым предприятиям, корпоративным и институциональным клиентам и состоятельным клиентам, стремящимся «управлять своим капиталом». В дополнение к традиционным чековым и сберегательным счетам банк предлагает услуги банкоматов, кредитные и дебетовые карты.Он ссужает деньги на покупку дома, машины, учебы и других личных и деловых нужд. Он предоставляет финансовые консультации и продает ценные бумаги и другие финансовые продукты, включая индивидуальный пенсионный счет (IRA), с помощью которого инвесторы могут откладывать не облагаемые налогом деньги до выхода на пенсию. Wells Fargo даже предлагает страхование жизни, автомобиля, инвалидности и домовладельцев. Он также предоставляет электронный банкинг для клиентов, которые хотят проверять баланс, переводить средства и оплачивать счета в Интернете.

Регламент банка

Как бы вы отреагировали, если бы вы положили свои сбережения в банк, а затем, когда вы пошли снимать их, узнали, что банк обанкротился — ваших денег больше нет? Именно это случилось со многими людьми во время Великой депрессии.В ответ на кризис федеральное правительство создало Федеральную корпорацию страхования депозитов (FDIC) в 1933 году, чтобы восстановить доверие к банковской системе. FDIC страхует вклады в коммерческих банках и сберегательных кассах на сумму до 250 000 долларов. Итак, сегодня, если ваш банк обанкротится, правительство вернет вам ваши деньги (до 250 000 долларов). Деньги поступают из комиссионных, взимаемых банками-членами.

Чтобы снизить вероятность отказа, различные правительственные учреждения проводят периодические проверки, чтобы убедиться, что учреждения соблюдают правила.Коммерческие банки регулируются FDIC, сберегательные банки — Управлением по надзору за сбережениями, а кредитные союзы — Национальной администрацией кредитных союзов. Как мы увидим позже в этой главе, Федеральная резервная система также оказывает сильное влияние на банковский сектор.

Как банки расширяют денежную массу

Когда вы вносите деньги, ваш банк не откладывает специальную стопку наличных денег с вашим именем на ней. Он просто фиксирует факт внесения депозита и увеличивает остаток на вашем счете.В зависимости от типа счета вы можете снимать свою долю в любое время, но до тех пор она добавляется ко всем остальным деньгам, хранящимся в банке. Поскольку банк может быть уверен, что все его вкладчики не снимут свои деньги одновременно, он удерживает только часть денег, которые он принимает — его резервов . Остальное он выдает в ссуду физическим лицам, предприятиям и правительству, получая процентный доход и увеличивая денежную массу.

Денежный множитель

Как именно банки увеличивают денежную массу? Чтобы выяснить это, представим, что вы выиграли 10 000 долларов за столами для блэкджека в местном казино.Вы сразу же переводите свой выигрыш на свой сберегательный счет. Банк сохранит часть ваших 10 000 долларов в резерве; для простоты мы будем использовать 10 процентов. Таким образом, резервы банка увеличатся на 1000 долларов (10 000 долларов × 0,10). Затем он ссудит оставшиеся 9000 долларов. Заемщики (или стороны, которым они выплачивают эту сумму) затем депонируют 9000 долларов в своих банках. Как и ваш банк, эти банки будут удерживать 10 процентов денег (900 долларов США) и ссужать оставшуюся часть (8 100 долларов США). А теперь давайте пройдемся по процессу еще раз.Заемщики 8100 долларов (или, опять же, стороны, которым они их выплачивают) положат эту сумму в свои банки, которые удержат 810 долларов и ссудят оставшиеся 7290 долларов. Как вы можете видеть на Рисунке 2, «Эффект денежного множителя», общая сумма банковских вкладов теперь составит 27 100 долларов. В конце концов, банковские депозиты увеличатся до 100 000 долларов, банковские резервы до 10 000 долларов, а ссуды — до 90 000 долларов. Быстрый способ получения этих чисел зависит от концепции денежного множителя, который определяется по следующей формуле:

Денежный множитель = 1 / Требование резервов

В нашем примере денежный множитель равен 1/0.10 = 10. Таким образом, ваш первоначальный депозит в размере 10 000 долларов расширяется на общие депозиты в размере 100 000 долларов (10 000 долларов на 10), дополнительные ссуды в размере 90 000 долларов (9 000 долларов на 10) и увеличенные банковские резервы на 10 000 долларов (1000 долларов на 10). На самом деле множитель будет меньше 10. Почему? Потому что часть выданных денег будет храниться в валюте и не вернется в банки.

Рисунок 2. Эффект денежного множителя

ОСНОВНЫЕ ВХОДЫ

  • Финансовые учреждения выступают в качестве финансовых посредников между вкладчиками и заемщиками и направляют поток средств между двумя группами.
  • Те, которые принимают депозиты от клиентов — депозитных организаций — включают коммерческих банков , сберегательных касс и кредитных союзов ; те, которые этого не делают — недепозитные учреждения — включают финансовых компаний , страховых компаний и брокерских компаний .
  • Финансовые учреждения предлагают широкий спектр услуг, включая чековые и сберегательные счета, услуги банкоматов, а также кредитные и дебетовые карты. Они также продают ценные бумаги и предоставляют финансовые консультации.
  • Банк хранит только часть денег, которые он принимает, — сумму, называемую его резервами , — а остальную часть ссужает физическим лицам, предприятиям и правительствам. В свою очередь, заемщики возвращают часть этих средств в банковскую систему, где они становятся доступными для других заемщиков. Эффект денежного множителя гарантирует, что цикл увеличивает денежную массу.

Проверьте свое понимание

Ответьте на вопрос (ы) ниже, чтобы увидеть, насколько хорошо вы понимаете темы, затронутые в этом разделе.В этом коротком тесте , а не засчитываются в вашу оценку в классе, и вы можете пересдавать его неограниченное количество раз.

Используйте этот тест, чтобы проверить свое понимание и решить, следует ли (1) изучить предыдущий раздел дальше или (2) перейти к следующему разделу.

Блог | Рост и риски кредитования недепозитарных финансовых организаций

Ниже приводится следующий взнос в Кредитный риск RMA Обзор отрасли за 2017 год: перспективы с передовой.

В 2016 году частные инвестиции в компании финансовых технологий (финтех) превысила 10 млрд долларов в более чем 500 компаниях. На конец 2016 г. небанковские на ипотечных кредиторов приходилось более половины ипотечных кредитов, а шесть из них 10 крупнейших ипотечных кредиторов были небанковскими организациями. В секторе управления капиталом цифровые и автоматизированное робо-консультирование растет с каждым годом и угрожает традиционным бизнес-модели. В своем полугодовом выпуске «Перспективы рисков 2016 года», OCC назвал внимание к ссудам, выданным недепозитарным учреждениям, и указали, что выросла на 150% за три года, став четвертой по величине категорией коммерческих кредитов.

Что общего у этих утверждений? Каждый из них ссылается на увеличение важность небанковских организаций для всех аспектов индустрии финансовых услуг, и конкурентные угрозы, которые они представляют для традиционных банков. Хотя многие из этих небанковских секторы предоставляют возможности для инвестиций, партнерства и финансирования традиционные банки, они также создают многочисленные риски, в том числе кредитный риск.

Широкий спектр недепозитарных финансовых организаций использует банковский кредит, в том числе ипотека, развитие бизнеса, финансовые и лизинговые компании, недвижимость инвестиционные фонды, хедж-фонды, частные инвестиционные компании и небанковские потребительские кредиторы, среди прочего.Типы и структура ссуд различаются, но обычно включают складские помещения. кредитные линии, возобновляемые кредитные линии и линии отвода капитала. Кроме от необеспеченных предприятий к более крупным, сильным и хорошо капитализированным компаниям (часто инвестиционного уровня), кредит этим секторам, как правило, обеспечен, и часто с жестко контролируемыми и контролируемыми структурами. Базы заимствования часто используются, привязывая доступность кредита к максимальному проценту от финансируемые активы.

Хотя качество кредитов в этих секторах было высоким, кредитные риски могут быть существенны и могут возникать в результате различных факторов, в том числе:

  • Неспособность должным образом оценить качество активов в портфеле заемщика; например, кредитование финансов или бизнеса девелоперская компания, имеющая большую долю бизнеса с высокой долей заемных средств.Или же финансирование инвестиционной компании в сфере недвижимости или ипотечной компании с чрезмерным географическим концентрации на падающих рынках.
  • Андеррайтинг агрессивно и вне отраслевые нормы. Например, при использовании ставок аванса, превышающих общепринятые уровни или типы финансовых активов, которые обычно исключаются другими банками.
  • Финансирование заемщиков с очень высоким кредитное плечо и небольшой абсолютный капитал, оправданный удобством их работы рекорд и стабильность денежного потока.Очень важно понимать способность таких заемщикам работать в стрессовых условиях.
  • И наоборот, использование более слабых кредитных структур для заемщиков, которые выглядят хорошо капитализированными, когда их базовый портфели очень рискованны и несут большие убытки.
  • Отсутствие должной оценки эксплуатационного средства контроля заемщиков и их способность управлять сложными портфелями и бизнес-модели. Насколько хороша собственная кредитная отчетность заемщика и насколько хорошо следит ли он за своими клиентами? Отслеживает ли он индикаторы раннего предупреждения и передает их?
  • Отсутствие должной оценки качества и количество инвесторов при предоставлении средств по вызову капитала при поддержке внесенный капитал.
  • Непонимание собственного кредитная политика, стандарты андеррайтинга и тенденции в исключениях.
  • В охраняемых объектах, завышая залоговой стоимости и без корректировки авансовых ставок в соответствии с рыночными условиями.
  • Не признает и / или не структурирует вокруг значительного риска концентрации в бизнесе заемщика, который может быть любой комбинацией одного должника, сектора, географического положения или типа актива.

Кроме того, репутационные риск всегда является фактором, который следует учитывать при кредитовании недепозитарных финансовых учреждения.Если заемщик финансирует рискованных клиентов, это может создать репутационный риск для вовлеченного банка, особенно в ситуации тренировки. Поэтому важно понимать, какие отрасли и конкретных клиентов финансируется. Хорошее эмпирическое правило: если банк не будет давать ссуду напрямую до конца заемщикам, то ему следует дважды подумать о кредитовании организации напрямую.

Несомненно, существуют и другие кредитные риски, не указанные выше. Однако это Список служит для обозначения некоторых основных рисков и демонстрации того, что успешное кредитование этого широкого сектора требует отраслевых знаний, эффективных стандарты андеррайтинга, тщательная проверка и постоянный мониторинг.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *