Норматив текущей ликвидности: 03.12.2012 N 139- (. 13.02.2017) » » ( 13.12.2012 N 26104) /

Содержание

Норматив текущей ликвидности банка Н3 — finstok.ru

Второй норматив в структуре нормативов ликвидности банка — норматив текущей ликвидности Н3.

Назначение норматива: ограничение риска потери способности исполнять свои обязательства в течение ближайших 30 дней.

Минимально установленное значение норматива: 50%

Формула расчета норматива Н3 выглядит следующим образом:


Норматив Н3 представляет собой отношение ликвидных активов Лат к обязательства банка по счетам до востребования и обязательствами со сроком исполнения ближайшие 30 дней OBM , скорректированных на величину минимального остатка по счетам до востребования и депозитам физических и юридических лиц со сроком исполнения ближайшие 30 дней Овм*.

К ликвидным активам Лат относятся высоколиквидные активы Лам (учитываемые при расчете норматива мгновенной ликвидности Н2), а также финансовые активы которые будут получены в течение 30 дней (например, кредиты со сроком возврата менее 30 дней) либо активы, которые в случае необходимости могут быть реализованы в течение этого периода времени.

К Овт помимо счетов кредиторов (вкладчиков банка) до востребования относят также депозиты юридических и физических лиц со сроком закрытия ближайшие 30 дней. При расчете норматива текущей ликвидности величина Овт может быть скорректирована на величина минимального совокупного остатка Овт* по счетам до востребования и вкладам физических и юридических лиц со сроком закрытия ближайшие 30 дней . Порядок расчета Овт* аналогичен расчету минимального совокупного остатка по счетам до востребования Овм*, рассмотренный в статье о нормативе мгновенной ликвидности Н2.

С помощью норматива Н3 ЦБ обеспечивает контроль ликвидности банка на более длительном промежутке времени, нежели норматив мгновенной ликвидности Н2. Как мы помним, норматив Н2 ограничивает риск потери ликвидности в течение одного операционного дня, а Н3 – в течение 30 дней. Отсюда и более высокий показатель минимально допустимого значения – 50% у Н3 по сравнению с 15% Н2. Модель финансовой устойчивости банка, в соответствии с нормативами ЦБ, предполагает обеспечение на сумму не менее 50 процентов ликвидными активами обязательств банка, которые будут истребованы в ближайшие 30 дней.

Напомним, что в расчет этих обязательств не включаются депозиты с более длительным сроком хранения, хотя вклады в коммерческом банке могут быть расторгнуты досрочно. При этом, как мы видим, от банков не требуется 100% покрытия обязательств банка, которые будут истребованы в ближайшие 30 дней. Это связана с предпосылкой, что все кредиторы банка, хранящие деньги на текущих счетах, одномоментно не затребуют свои денежные средства у банка.

Вообще, современная финансовая система устроена таким образом, что если все кредиторы в одномоментно обратятся за своими обязательствами, то это не просто парализует систему, а просто физически невозможно будет вернуть все долги за короткий промежуток времени. Отчасти это связано с процессом образования денег коммерческими банками за счет кредитов. Но, как показывает практика, современная финансовая система находится в равновесии на протяжении длительного периода времени. Конечно, бывают моменты так называемого «делевериджа» — снижения кредитной нагрузки со стороны хозяйствующих субъектов.

Наиболее яркие проявления этого процесса – Великая депрессия в 30 годах прошлого столетия, а также мировой финансовый кризис 2008 года. Но это уже тема будущих статей. А в ближайшей статье мы разберем еще один индикатор ликвидности коммерческого банка – норматив долговременной ликвидности Н4.

НОРМАТИВ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ — это… Что такое НОРМАТИВ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ?

НОРМАТИВ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ
Норматив, утверждаемый Центральным банком для коммерческих банков. Представляет собой отношение суммы ликвидных остатков банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней

Словарь бизнес-терминов. Академик.ру. 2001.

  • НОРМАТИВ СООТНОШЕНИЯ ЛИКВИДНЫХ АКТИВОВ И СУММАРНЫХ АКТИВОВ КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
  • НОРМАТИВНАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ

Смотреть что такое «НОРМАТИВ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ» в других словарях:

  • НОРМАТИВ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ (Н2) — норматив, утверждаемый Центральным банком для коммерческих банков. Представляет собой отношение суммы ликвидных остатков банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней. Минимально допустимое значение Н2 с баланса …   Большой экономический словарь

  • Норматив текущей ликвидности банка (Н3) — 3.3. Норматив текущей ликвидности банка (Н3) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме… …   Официальная терминология

  • Коэффициент текущей ликвидности — характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической… …   Словарь: бухгалтерский учет, налоги, хозяйственное право

  • Нормативы ликвидности — Сейчас регулятор предписывает соблюдать три норматива ликвидности: мгновенной, текущей и долгосрочной. Норматив мгновенной ликвидности Н2 ограничивает риск потери банком платежеспособности в течение одного дня. Это отношение активов, которые банк… …   Банковская энциклопедия

  • Ликвидность — (Liquidity) Ликвидность это мобильность активов, обеспечивающая возможность бесперебойной оплаты обязательств Экономическая характеристика и коэффициент ликвидности предприятия, банка, рынка, активов и инвестиций как важный экономический… …   Энциклопедия инвестора

  • Ликвидность банка — (англ. bank liquidity) способность банка обеспечить своевременное и полное исполнение своих обязательств. Управление ликвидностью банка направлено на предотвращение и устранение, как недостатка, так и излишка ликвидности. Недостаточная… …   Википедия

  • КОЭФФИЦИЕНТ ЗАДОЛЖЕННОСТИ — соотношение суммы финансовых обязательств по отношению к реальным активам хозяйствующего субъекта. К.з. используется главным образом во внешнеэкономической сфере и выражает отношение полученных внешних кредитов к объему ВВП. Внешняя задолженность …   Внешнеэкономический толковый словарь

  • ЭКОНОМИЧЕСКАЯ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТЬ (БАНКРОТСТВО) БАНКОВСКИХ И НЕБАНКОВСКИХ КРЕДИТНО-ФИНАНСОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

    — в соответствии со ст. 181 Закона от 18 июля 2000 г. Об экономической несостоятельности (банкротстве) (далее Закон) основаниями для применения мер по предупреждению банкротства банка являются обстоятельства, при которых банк: неоднократно в… …   Юридический словарь современного гражданского права

  • Банкротство кредитной организации — (англ. bankruptcy of credit organization) по законодательству РФ признанная арбитражным судом неспособность кредитной организации удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных… …   Большой юридический словарь

  • НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТЬ — (БАНКРОТСТВО) КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ институт гражданского права, определяющий порядок признания кредитной организации несостоятельной (банкротом).

    Регулируется Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» (1999 с… …   Финансово-кредитный энциклопедический словарь

Какие два вида нормативов обязательны для банков?

Содержание статьи

Банки являются важным хозяйствующим субъектом в экономике страны. Банки кредитуют население и предприятия, а так же, хранят у себя их средства.

Деятельность банка сопряжена с большим количеством риска, поэтому банк должен поддерживать свою ликвидность, чтобы в случае непредвиденных ситуаций, рассчитаться с кредиторами.

В России, для мониторинга ликвидности и достаточности капитала банков, Банк России, ввел специальные нормативы. Выполнение этих нормативов, прямая обязанность любого банка, работающего на территории России. Ниже представлены основные нормативы Банка России.

Нормативы достаточности капитала

Нормативы разработаны Банком России на основе Положение Банка России №395-П, который основан на решении Базельского комитета по банковскому надзору, учрежденного в 2010-11 гг. (Базель III).

Всего их четыре:
1. Норматив достаточности собственных средств Н 1.0;
2. Норматив достаточности базового капитала Н 1.1;
3. Норматив достаточности основного капитала Н 1.2;
4. Норматив финансового рычага Н 1.4.

Формулы расчета, для первых трех, выглядят довольно сложно, но, в общем, принцип расчета следующий: в числителе указывается сумма собственных средств, базового капитала, или основного капитала (в зависимости от норматива), рассчитанные на основе Положения Банка России № 646-П, а

в знаменателе указывается сумма активов скорректированная определенным способом.

Формула расчета норматива Н 1.4 выглядит следующим образом:

где:

К2— величина основного капитала банка;

АРфр — величина балансовых активов банка, за вычетом показателей, принимаемых в уменьшение величины источников основного капитала (в целях расчета норматива финансового рычага (Н1. 4), а также сформированных резервов на возможные потери, ссудной и приравненной к ней задолженности), взвешенных по уровню риска 100;

КРВфр — величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера;

КРСфр — величина кредитного риска, рассчитанная в соответствии с приложением 10 к Инструкции Банка России № 180-И;

РКЦБфр — величина кредитного риска по сделкам кредитования ценными бумагами.

Минимально допустимое значение нормативов устанавливается на уровне:

1. Для норматива Н 1.0 не ниже 8%;
2. Для норматива Н 1.1 не ниже 4,5%;
3. Для норматива Н 1.2 не ниже 6%;
4. Для норматива Н 1.4 не ниже 3%.

Нормативы ликвидности

Норматив мгновенной ликвидности (Н2)

Регулирует риск потери банком ликвидности в течении одного операционного дня.

Норматив рассчитывается по следующей формуле:

Лам — высоколиквидные активы, то есть активы, которые должны быть получены в течение дня, или востребованы незамедлительно.

Овм — обязательства по счетам до востребования, по которым вкладчиком или кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении.

Овм* — величина минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц до востребования, определенная в порядке, установленном пунктом 4.6 Инструкции Банка России № 180-И.

Минимально допустимое числовое значение норматива Н2 устанавливается в размере 15 процентов.

Норматив текущей ликвидности банка (Н3)

Регулирует риск потери банком ликвидности в течение ближайших 30 дней.

Норматив Н3 рассчитывается по формуле:

где:

Лат — ликвидные активы, то есть активы, которые могут быть востребованы банком в течение ближайших 30 дней.

Овт — обязательства по счетам до востребования, по которым вкладчики или кредиторы могут востребовать средства в течении ближайших 30 дней.

Овт* — величина минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 дней. Определяются в порядке, установленным пунктом 4.6 Инструкции Банка России № 180-И.

Минимально допустимое числовое значение норматива Н3 устанавливается в размере 50 процентов.

К высоколиквидным (Лам) и ликвидным (Лат) активам относятся только активы перечисленные в пунктах 4.2 и 4.3 Инструкции Банка России № 180-И.

Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4)

Регулирует риск потери банком ликвидности сроком свыше 365 или 366 дней.

Норматив Н4 рассчитывается по формуле:

где:

Крд — кредитные требования со сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней;

ОД — обязательства банка по кредитам и депозитам, за исключением полученных субординированных кредитов, со сроком погашения свыше 365 или 366 дней;

О* — величина минимального остатка средств по счетам со сроком исполнения обязательств до 365 дней, не вошедшим в расчет показателя ОД, определяемая в порядке, установленном пунктом 4. 6 Инструкции Банка России № 180-И.

Максимально допустимое числовое значение норматива Н4 устанавливается в размере 120 процентов.

Показатели Овм*, Овт*, О*, определяются как минимальный совокупный остаток средств по счетам юридических и физических лиц, рассчитываемых на основании, приложения 1 к Инструкции Банка России № 180-И.

Показатель Овм* определяется как минимальный из показателей Овм*1… Овм*i… Овм*12, рассчитываемых, по формуле:

где:

n — число счетов юридических и физических лиц, участвующих в расчете Овм*i за расчетный период;

показатель Овм*(i,j) рассчитывается по формуле:

Овм*(i,j) = min {Овм(i,j),z} ,

где:

Овм(i,j) — j-й остаток по счету юридического или физического лица из Овмi, где j = 1, 2 … n;

показатель z рассчитывается по формуле:

где:

Овмi — сумма остатков средств на счетах юридических и физических лиц, принимаемых в расчет по состоянию на первое число i-го месяца расчетного периода.

Расчет показателей Овт*, О*, осуществляется в порядке, установленном настоящим пунктом для показателя Овм* по остаткам средств на счетах соответствующей срочности.

Норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6)

Регулирует кредитный риск банка в отношении одного заемщика или группы связанных заемщиков.

Норматив Н6 рассчитывается по формуле:

где:

Крз — совокупная сумма кредитных требований банка к заемщику или группе связанных заемщиков;

К0 — величина собственных средств банка.

Норматив максимального размера крупных кредитных рисков (Н7)

Регулирует совокупную величину крупных кредитных рисков банка и определяет максимальное отношение совокупной величины крупных кредитных рисков и размера собственных средств банка.

Норматив Н7 рассчитывается по формуле:

где:

Кскрi — i-й крупный кредитный риск за вычетом сформированного резерва на возможные потери;

К0 — величина собственных средств банка.

Показатель Кскрi рассчитывается на основании методики, установленной главой 5 Инструкции Банка России № 180-И.

Норматив максимального размера риска на связанное с банком лицо или группу связанных с банком лиц (Н25)

Регулирует кредитный риск банка в отношении связанного с ним лица или группы связанных с ним лиц и определяет максимальное отношение совокупной суммы обязательств лица (лиц, входящих в группу лиц) перед банком.

Норматив Н25 рассчитывается по формуле:

где:

Крл — совокупная сумма требований банка к связанному с ним лицу (группе связанных с ним лиц;

К0 — величина собственных средств банка.

Показатель Крл рассчитывается на основании методики, установленной главой 8 Инструкции Банка России № 180-И, с учетом требований для расчета показателя Крз, установленных главой 5 (за исключением положений абзацев первого, второго и шестого пункта 5. 6, пункта 5.12) Инструкции № 180-И.

Максимально допустимое числовое значение норматива Н25 устанавливается в размере 20 процентов.

Норматив совокупной величины риска по инсайдерам банка (Н10.1)

Регулирует совокупный кредитный риск банка в отношении всех физических лиц, способных воздействовать на принятие решения о выдаче кредита банком.

Норматив Н10.1 рассчитывается по формуле:

где:

Крсиi — величина i-го кредитного требования к инсайдеру банка, за вычетом сформированного резерва на возможные потери по указанным кредитным требованиям;

К0 — величина собственных средств банка.

Показатель Крсиi рассчитывается в отношении инсайдеров банка в порядке, установленном главой 5 Инструкции 180-И для показателя Крз.

Максимально допустимое числовое значение норматива Н10.1 устанавливается в размере 3 процентов.

Норматив использования собственных средств (капитала) банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц (Н12)

Регулирует совокупный риск вложений банка в акции других юридических лиц и определяет максимальное отношение сумм, инвестируемых банком на приобретение акций других юридических лиц, к собственным средствам банка.

Норматив Н12 рассчитывается по формуле:

где:

Кинi — величина i-й инвестиции банка в акции (доли) других юридических лиц за вычетом сформированного резерва на возможные потери по указанным инвестициям.

К0 — величина собственных средств банка.

В расчет норматива Н12 включаются вложения банка в акции (доли) юридических лиц, приобретаемых с целью получения инвестиционного дохода или с иными целями.

Не соблюдение обязательных нормативов, грозит банка крупными штрафами и даже лишением лицензии. Из-за нарушения нормативов лишились лицензии такие крупные банка как: «Югра», «Уралтрансбанк», «Татфондбанка».

Ниже, в таблице, представлены 6 крупных банков, лишенных лицензии в 2017-2018 гг.

Все обязательные нормативы, и порядок их расчета, указаны в Положении Банка России № 180-И «Об обязательных нормативах». Рассчитать их можно, пользуясь формой 101, которую, по каждому банку, можно посмотреть на сайте Банка России.

В следующей статье, будет представлен пример расчета обязательных нормативов.

Запишись на курс «Финансовая академия» и устройся в компанию мечты всего за 5 месяцев! 

Нормативы ликвидности банка

Нормативы ликвидности коммерческого банка

Определение 1

Ликвидность коммерческого банка представляет собой способность коммерческого банка своевременно и в полном объеме обеспечить выполнение своих обязательств.

Замечание 1

Для того, чтобы осуществлять контроль над состоянием уровня банковской ликвидности существуют специальные установленные нормативы.

Эти нормативы необходимы для регулирования рисков потери банком нужного уровня ликвидности и вычисляются как отношение между активами и пассивами банка с учетом их сроков, сумм и видов активов и пассивов.

Рисунок 1. Нормативы ликвидности. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

$H_2$ — норматив мгновенной ликвидности регулирует риск потери коммерческим банком достаточного уровня ликвидности в течение одного дня, а также показывает минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме пассивов коммерческого банка.

Минимальное, допустимое значение норматива устанавливается в размере не более 15%.

$H_3$ — норматив текущей ликвидности позволяет ограничивать риск потери коммерческим банком нужного уровня ликвидности в ближайшие 30 дней (календарных), а также помогает определить минимальное соотношение суммы ликвидных активов коммерческого банка к сумме пассивов.

Минимальное допустимое значение, которое может принимать данный коэффициент – 50%.

$H_4$ — норматив долгосрочной ликвидности коммерческого банка регулирует рису потери необходимого уровня ликвидности коммерческого банка в ходе размещения денежных средств в долгосрочные активы, а также позволяет определять максимально допустимое отношение кредитных требований с необходимым сроком погашения.

Значение данного коэффициента не должно превышать отметку в 120%.

Нормативы для РНКО

Определение 2

РНКО – расчетные небанковские кредитные организации.

Существуют следующие обязательные нормативы, установленные для РНКО:

Рисунок 2. Обязательные нормативы для РНКО

  • $H_1$. Норматив достаточности собственных средств должен быть равен установленной величине – 12%;
  • $H_{15}$. Норматив соотношения суммы ликвидных активов коммерческого банка сроком исполнения в 30 дней установлен в размере 100%.
  • $H_{6}$. Размер риска (максимально допустимый) по одному или группе заемщиков установлен в допустимом значении – 10%.
  • $H_{16}$. Максимальный объем выданных кредитов исчисляется как частное от суммы задолженности по кредитам к совокупному объему фонда поддержки ликвидности РНКО и другим привлеченным средствам. Максимально допустимый размер установлен — 100%.
  • $H_{16.1}$. Норматив максимального размера риска по кредитным требованиям. Значение данного норматива приравнивается к 0%.
  • $H_{10.1}$. Совокупный размер риска по инсайдерам. Значение норматива устанавливается в размере 0%.
  • $H_{12}$. Норматив использования собственного капитала, с целью покупки долговых ценных бумаг. Установлен в размере – 0%.
  • $H_{16.2}$. Норматив максимального объема вексельных обязательств. Значение данного норматива приравнивается к 0%.

Нормативы для НДКО

Определение 3

НДКО – небанковские депозитно-кредитные организации.

Для НДКО установлены следующие виды нормативов:

Рисунок 3. Нормативы для НДКО. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

  • $H_2$. Норматив достаточного уровня собственных средств. Значение устанавливается в размере – 15%.
  • $H_3$. Норматив текущей ликвидности установлен в размере 40%.
  • $H_4$. Норматив долгосрочной ликвидности установлен в размере 120%.
  • $H_6$. Максимально допустимый размер риска на каждого заемщика в отдельности или на группу заемщиков целиком, установлен в размере – 25% от объема собственных средств.
  • $H_7$. Максимально допустимый размер суммы кредитных рисков установлен в размере 80% от объема собственных средств.
  • $H_{9.1}$. максимально допустимый объем выданных кредитов для акционеров, установленный размер – 100% от объема собственных средств.
  • $H_{10.1}$. Объем кредитов для инсайдеров, установленный в размере 3% от объема собственных средств.
  • $H_{12}$. Норматив распоряжения собственными средствами, устанавливается в размере – 25% от объема собственных средств.

Нормативы для НКО

Определение 4

НКО – небанковская кредитная организация.

Норматив достаточности собственного капитала. Норматив должен быть равен 2%. Данный норматив исчисляется отношением объема собственных средств НКО к объему обязательств перед своими клиентами.

Норматив ликвидности. Норматив должен быть равен 100%. Данный норматив определяется отношением собственного капитала НКО к объему обязательств перед своими клиентами.

Обязанность по контролю над соблюдением НКО установленных нормативов лежит на территориальных учреждениях ЦБ по месту, где была зарегистрирована та или иная НКО.

Для того чтобы обеспечить финансовую стабильность и надежность, НКО должна создавать резервные фонды.

Резервный фонд или резерв на возможные потери создается в национальной валюте, согласно установленному Положению.

И должен соответствовать следующим требованиям:

  1. Формирование фонда осуществляется по балансовым активам НКО, по которым наблюдается вероятность риска потерь.
  2. Формирование фонда осуществляется по условным обязательствам кредитного характера, которые отражаются на внебалансовых счетах.
  3. Формирование фонда осуществляется по срочным сделкам.
  4. Формирование фонда осуществляется по требованиям получения доходов в виде процентов по кредитам.
  5. Формирование фонда осуществляется по прочим потерям НКО.

Возможные потери НКО в отношении формирования резерва на возможные потери понимается как вероятный риск понесения расходов (убытков) вследствие появления одного или нескольких обязательств, таких как:

  • Неисполнение своих обязательств контрагентов НКО по осуществленным сделкам или впоследствии недобросовестного исполнения своих обязательств лицом, надлежащее исполнение обязательств которого обеспечивается принятым на себя НКО обязательством;
  • Понижение стоимости активов в отношении любой кредитной организации.
  • Рост в объемах обязательств и убытков (расходов) НКО в сравнении с данными отраженными в бухгалтерском учете ранее.
  • При осуществлении формирования резерва на возможные потери, НКО должна соблюдать принцип приоритета экономической сущности выполняемых операций, над их юридической формой.

Нормативы ликвидности — глоссарий INGURU.ДЕНЬГИ

Нормативы ликвидности Н2, Н3 и Н4 введены Банком России для ограничения рисков потери банками платёжеспособности в течение определённых периодов времени – одного дня, 30-ти дней и одного года.

Н2 – это норматив мгновенной ликвидности, который ограничивает риски потери платёжеспособности в течение одного дня. Рассчитывается в виде отношение активов, которые финучреждение может реализовать в течение одного дня, к обязательствам, которые необходимо исполнить также в течение одного дня (например, вернуть средства клиентов со счетов, вкладов и депозитов, а также погасить взятые на межбанке однодневные кредиты). Минимальное значение норматива Н2, установленное Банком России, составляет 15%.

Н3 — норматив текущей ликвидности, который ограничивает риски потери платёжеспособности в течение ближайших 30-ти дней. Рассчитывается в виде отношение активов, которые финучреждение может реализовать в течение ближайших 30-ти дней, к обязательствам, которые необходимо исполнить также в течение ближайших 30-ти дней. Минимальное значение норматива Н3, установленное Банком России, составляет 50%.

Н4 — норматив долгосрочной ликвидности, который ограничивает риски потери платёжеспособности в результате размещения денежных средств в долгосрочные активы, такие, как ипотечные кредиты. Рассчитывается в виде отношения активов, которые будут реализованы не ранее, чем через год, к сумме капитала и обязательств, которые должны быть исполнены также не ранее, чем через год. Максимальное значение норматива Н4, установленное Банком России, составляет 120%.

Несоблюдение каким-либо банком нормативов Н2 и Н3 говорит о недостаточном запасе средств, норматива Н4 — о чрезмерном увлечении размещением краткосрочных пассивов в долгосрочные активы (например, если финучреждение выдаёт ипотечные кредиты сроками на 20-30 лет, занимая для этого средства на межбанке сроком на 30 дней).

Несоблюдение нормативов ликвидности может повлечь за собой наложение штрафов со стороны Банка России, введение запрета на проведение определённых банковских операций, а в случае многократных нарушений — отзыв лицензии. В отдельных случаях Банк России может изменить нормативы ликвидности на срок до 6-ти месяцев для банка-нарушителя с учётом индивидуальной ситуации последнего.

Нормативы ликвидности кредитной организации: правовые аспекты

А. В. ЕРИЦЯН,
научный сотрудник Института государства и права РАН

Опубликовано: Журнал «Бухгалтерия и банки» N8 за 2002 г.


Регулирование банковских рисков кредитных организаций осуществляется посредством установления специфических ограничений на их деятельность, выражающихся в требованиях поддержания определенных соотношений показателей деятельности, т. е. обязательных нормативов. К числу подобных ограничений относятся нормативы ликвидности кредитных организаций.

Согласно п. 6 ст. 61 Федерального закона от 2 декабря 1990 г. «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (в редакции от 26 апреля 1995 г. с последующими изменениями)1 Банк России может установить нормативы ликвидности капитала.

Содержание данных нормативов раскрывается в ст. 66 вышеуказанного закона, согласно которому:

«Нормативы ликвидности кредитной организации определяются как:

соотношение между ее активами и пассивами с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов и других факторов;

соотношение ее ликвидных активов (наличные денежные средства, требования до востребования, краткосрочные ценные бумаги, другие легкореализуемые активы) и суммарных активов».

В соответствии с положениями указанного закона кредитные организации должны соблюдать данные нормативы на протяжении всего срока осуществления банковской деятельности. Нормативы ликвидности регулируют содержание установленного в момент создания кредитной организации норматива неденежной части уставного капитала кредитной организации, поскольку последний изначально формируется за счет денежных взносов учредителей (акционеров, участников) кредитной организации.

Для наиболее адекватного определения понятия «ликвидность банка» необходимо учитывать его экономический смысл.

Приведем определение ликвидности, данное профессором О. И. Лаврушиным: «Ликвидность — одна из обобщенных качественных характеристик деятельности банка, обуславливающая его надежность. Ликвидность банка есть его способность своевременно и без потерь выполнять свои обязательства перед вкладчиками и кредиторами». Он указывает факторы, влияющие на ликвидность, и среди прочих называет капитальную базу (т. е. капитал банка) и качество активов банка. Качество активов определяется на основе четырех критериев: ликвидности, рискованности, доходности и диверсифицированности.

Ликвидность активов — это способность активов трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником. В этой связи активы банка классифицируются по степени ликвидности на несколько групп.

Рискованность как критерий качества активов означает потенциальную возможность потерь при их превращении в денежную наличность.

Доходность активов как критерий качества отражает работоспособность, эффективность активов, т. е. способность зарабатывать доход и таким образом создавать источник для развития банка и укрепления его капитальной базы.

Диверсифицированность показывает степень распределения ресурсов банка по разным сферам размещения2.

Для поддержания указанных свойств кредитной организации как экономической системы и установлены нормативы ликвидности. Ограничение деятельности кредитной организации выражается в том, что она должна совершать банковские операции и сделки с учетом требования о соблюдении значений нормативов ликвидности.

На основе ст. 6, п. 3 ст. 61, ст. 63 и абз. 2 ст. 73 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» Банк России в своей Инструкции от 1 октября 1997 г. N 1 «О порядке регулирования деятельности банков» (в редакции приказа ЦБ РФ от 1 октября 1997 г. N 02-430) (с изменениями от 31 декабря 1997 г., 29 января, 18 августа, 30 сентября 1998 г., 30 октября, 21 декабря 1998 г., 1 февраля 1999 г.) (в редакции от 27 мая 1999 г., с изменениями от 13 июля, 1, 24 сентября, 2 ноября 1999 г.) 3 (далее — Инструкция N 1) установил порядок определения данных нормативов, а Приказом ЦБ РФ от 8 сентября 1997 г. N 02-390 «О введении в действие Положения «О пруденциальном регулировании деятельности небанковских кредитных организаций, осуществляющих операции по расчетам, и организаций инкассации»» (с изменениями от 17 ноября 1997 г., 3 февраля 1998 г., 1 февраля 1999 г.)4 (далее — Положение) введен порядок определения одного норматива ликвидности, названного нормативом Н15, для расчетных небанковских кредитных организаций (для иных небанковских кредитных организаций данный норматив не устанавливается).

В Инструкции N 1 установлен порядок определения следующих нормативов ликвидности:

ћ норматив мгновенной ликвидности (Н2) определяется (п. 3.1 Инструкции N 1) как отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования. Норматив мгновенной ликвидности вычисляется как частное от деления специально рассчитываемых показателей ЛАм (высоколиквидные активы) и ОВм (обязательства до востребования), выраженное в процентах. Минимальное значение норматива мгновенной ликвидности составляет 20 %;

ћ норматив текущей ликвидности банка (НЗ) определяется (п. 3.2. Инструкции N 1) как отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней. Норматив текущей ликвидности вычисляется как частное от деления специально рассчитываемых показателей ЛАт (ликвидные активы) и ОВт (обязательства до востребования и на срок до 30 дней), выраженное в процентах. Минимальное значение норматива мгновенной ликвидности составляет 70 %;

ћ норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) определяется (п. 3.3 Инструкция N 1) как отношение всей задолженности банку свыше года к собственным средствам (капиталу) банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам сроком погашения свыше года. Норматив долгосрочной ликвидности вычисляется как частное от деления специально рассчитываемых показателей Крд (кредиты, выданные банком, размещенные депозиты, в том числе в драгоценных металлах, с оставшимся сроком до погашения свыше года) и суммы собственных средств (капитала) и ОД (обязательства банка по кредитам и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка сроком погашения свыше года), выраженное в процентах. Минимальное значение норматива мгновенной ликвидности составляет 120 %;

ћ норматив общей ликвидности (Н5) определен в п. 3.4 Инструкции N 1 как процентное соотношение ликвидных активов и суммарных активов банка. Норматив общей ликвидности вычисляется как частное от деления специально рассчитываемых показателей ЛАт (ликвидные активы) и разницы между специально рассчитываемыми показателями А (общая сумма всех активов по балансу банка за минусом остатков на определенных счетах или частей счетов) и Ро (обязательные резервы кредитной организации), выраженное в процентах. Минимальное значение норматива мгновенной ликвидности составляет 20 %.

Согласно подп. 2 п. 5.2 Положения о пруденциальном регулировании деятельности небанковских кредитных организаций, осуществляющих операции по расчетам, и организаций инкассации от 8 сентября 1997 г. N 516 установлен только один норматив ликвидности для расчетных небанковских кредитных организаций — норматив соотношения суммы высоколиквидных активов к сумме обязательств в размере не менее 100 % (Н15). Указанный норматив определяется как частное от деления специально рассчитываемых показателей ВА (высоколиквидные активы) и ОВ (обязательства), выраженное в процентах.

Установленные в Инструкции N 1 специальные правила определения высоколиквидных активов не согласуются с экономическим содержанием данного понятия (имеется в виду, что это активы, легко трансформирующиеся в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником). Так, в состав данных активов не включены, в частности, денежные средства, не находящиеся в Банке России, хотя, казалось бы, вряд ли кто-либо и когда-либо может усомниться в высоколиквидности, например, денежных средств кредитной организации на корреспондентском счете в другой кредитной организации. Но Банк России исключил данный актив из состава высоколиквидных и включил в состав иного специального показателя — ликвидных активов, используемого при определении норматива текущей ликвидности. В состав высоколиквидных активов включены только вложения в долговые обязательства Российской Федерации, исключены из него все иные активы в виде ценных бумаг иных эмитентов, что также не вполне согласуется с обычной экономической логикой.

При определении долгосрочной ликвидности учитываются только кредиты, выданные банком, размещенные депозиты, в том числе в драгоценных металлах, со сроком свыше года до погашения (специальный показатель — Крд), но не вложения сроком трансформации в денежную наличность сроком более года. При определении не учитываются вложения в ценные бумаги сроком от одного года, а также вложения в ценные бумаги и долговые обязательства, приобретенные для инвестирования, хотя логичнее и экономически более обоснованно было бы принять данные активы в расчет этого показателя.

При определении норматива общей ликвидности используются не ликвидные активы, а высоколиквидные активы. Кроме того, из положений п. 3.4 Инструкции N 1 следует, что данные правила определения норматива общей ликвидности приняты в развитие положений ч. 3 ст. 66 Федерального закона, из чего следует, что в знаменателе должны быть суммарные активы, т. е. все активы без исключений, установленных в Инструкции N 1.

Сравнив положения Инструкции N 1 с положениями п. 6 ст. 61 и ст. 66 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», легко обнаружить, что согласно положениям последнего устанавливаются два норматива ликвидности. В п. 6 ст. 61 говорится о нормативах ликвидности во множественном числе (без уточнения их количества), а в ст. 66 — о двух нормативах. В Инструкции N 1 Банком России установлены четыре норматива ликвидности, в Федеральном законе их два, а для расчетных кредитных организаций — один норматив.

Следовательно, два из четырех установленных в Инструкции N 1 нормативов ликвидности являются лишними и нарушают ч. 2 ст. 6 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», так как не предусмотрены ст. 66 указанного закона.

Как уже говорилось выше, нормативы ликвидности ограничивают право распоряжения кредитной организации имуществом. А поскольку право распоряжения имуществом является конституционным, то при его ограничении необходимо соблюдать соответствующие конституционно-правовые требования.

В силу п. 3 ст. 55 Конституции конституционное право на распоряжение имуществом (п. 2 ст. 35 Конституции РФ) может быть ограничено Федеральным законом. В соответствии со ст. 61 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» полномочие по установлению норматива ликвидности для кредитных организаций передано Банку России.

В этой ситуации возникает вопрос о конституционной обоснованности установления Банком России данных нормативов.

Как следует понимать конституционно-правовое требование необходимости установления ограничения конституционного права федеральным законом? Достаточно ли для удовлетворения данного требования всего лишь назвать ограничение в тексте федерального закона и передать полномочия по определению всех элементов, характеризующих ограничение, органу государственного управления?

Решение данного вопроса зависит от содержания самого конституционно-правового требования к форме нормативного акта, содержащего положения, ограничивающие конституционное право. В практике применения конституционно-правовых норм со стороны Конституционного суда РФ неоднократно возникали подобного рода вопросы, при решении которых Конституционный суд исходил из того, что требование п. 3 ст. 55 Конституции РФ не носит формального характера и имеет свое глубокое содержание, выражающееся в необходимости установления всех существенных элементов ограничения конституционного права.

Подобная система аргументации легла в основу многих итоговых решений Конституционного суда, в частности, по налоговым вопросам. Но при решении данных дел Конституционным судом была сформирована правовая позиция о необходимости установления всех существенных элементов ограничения конституционного права вообще, а не только о необходимости установления в федеральном законе всех существенных элементов ограничения права собственности при налогообложении.

Передача же полномочий по установлению норматива Банку России противоречит ст. 10 Конституции РФ, так как создается ситуация, при которой размывается граница между законодательной и исполнительной властью, что, естественно, не соответствует конституционному принципу разделения властей. Более того, такая передача полномочий создает основания для произвольного изменения величины норматива до такого уровня, который фактически может привести к невозможности осуществления конституционного права на осуществление банковской деятельности (п. 1 ст. 34 Конституции РФ). Последнее, в свою очередь, не может быть ограничено ни при каких обстоятельствах (п. 3 ст. 56 Конституции), т. е. парализует реализацию конституционного права, а это противоречит принципу соразмерного конституционно значимым целям ограничению конституционного права (п. 3 ст. 55 Конституции).

Следовательно, ограничение конституционного права распоряжения имуществом в виде установления норматива максимального размера риска на одного кредитора (вкладчика) будет конституционно обоснованным только в случае наличия в федеральном законе всех существенных элементов данного ограничения.

Принятие закона, в котором будут учтены содержание самого ограничения и пределы ограничиваемого конституционного права, исключит возможность произвола со стороны соответствующего правоприменительного государственного органа, в данном случае Банка России.

Каковы же существенные составляющие данного ограничения конституционного права на распоряжение имуществом кредитной организации?

Первый — это минимальная величина норматива достаточности капитала кредитной организации. Другие — критерии, на основе которых проводится классификация имущества по степени ликвидности (классификация активов по степени риска) и порядок определения разновидностей обязательств, учитываемых при расчете нормативов ликвидности.

Только в случае отсутствия указанных элементов норматива достаточности капитала кредитной организации в тексте Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» данное ограничение следует признать неустановленным, так как положения п. 6 ст. 61 и ст. 66 указанного закона не соответствуют требованиям п. 3 ст. 55 Конституции. В то же время Банком России фактически установлены для банков два лишних норматива, не предусмотренные в Федеральном законе. Таким образом, можем констатировать, что Банк России «вторгся» в компетенцию федерального законодателя, нарушив ст. 10 Конституции в части установления дополнительных нормативов ликвидности для банков.

Установление минимальных значений ликвидности продиктовано обЪективной необходимостью, так как кредитная организация стремится держать в наличии высоколиквидные и малодоходные активы с целью обеспечения достаточного уровня ликвидности и получать прибыль. Для обеспечения необходимого обЪема ликвидного имущества, гарантирующего своевременное исполнение обязательств кредитной организации перед своими кредиторами (вкладчиками) и установлены нормативы ликвидности.

Однако с правовой точки зрения нормативы ликвидности следует считать неустановленными. Соответствующие положения подзаконных нормативно-правовых актов Банка России, регулирующие порядок определения данных нормативов, противоречат требованию п. 3 ст. 55 Конституции об установлении ограничения конституционного права Федеральным законом.

В заключение хотелось бы подчеркнуть необходимость внесения соответствующих изменений и дополнений в текст Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» для удовлетворения вышеуказанных требований конституционно-правовых норм. В этом плане предстоит решить непростую задачу по юридическому оформлению экономических понятий, используемых при определении нормативов ликвидности кредитной организации, с тем чтобы использовать их в тексте Федерального закона, в отличие от существующего порядка, при котором для определения нормативов ликвидности кредитной организации используются бухгалтерские счета.


Документы:1 Ведомости СЪезда народных депутатов РСФСР и Верховного Совета РСФСР, 1990, N 27, ст. 356; Собрание законодательства Российской Федерации, 1995, N 18, ст. 1593; 1996, N 26, ст. 3032; 1998, N 31, ст. 3829; 1999, N 28, ст. 3472.

2 Банковское дело (под. ред. О. И. Лаврушина). М.: Финансы и статистика. С. 127-132.

3љљљљљљљљљљљљљ Вестник Банка России от 16 октября 1997 г. N 66

4љљљљљљљљљљљљљ Вестник Банка России от 16 сентября 1997 г. N 59.

Департамент банковского аудита об учете в расчете норматива текущей ликвидности остатка по счету 61701

Ответ

Мнение консультантов.

Согласно пункту 3.3 Инструкции № 139-И норматив текущей ликвидности банка (Н3) (далее по тексту – норматив Н3) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств (пассивов) банка по счетам до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней, определяемую в порядке, установленном пунктом 3.6 Инструкции № 139-П.

В состав обязательств (пассивов), участвующих в расчете норматива Н3, пунктом 3.3 Инструкции № 139-И включена, в числе прочих, сумма остатка (части остатка) по счету 61701 «Отложенное налоговое обязательство».

То есть регулятором, по мнению консультантов, регламентировано включение в состав обязательств, принимаемых в расчет при определении значения норматива Н3, лишь той части остатка на балансовых счетах учета обязательств, исполнение которых определяется моментом востребования или срок исполнения которых приходится на ближайшие 30 календарных дней с даты расчета норматива Н3.

Балансовый счет 61701, как это установлено пунктом 6.26 Части II Положения № 385-П, предназначен для учета сумм отложенных налоговых обязательств (далее по тексту – ОНО), которые должны увеличить налог на прибыль, подлежащий уплате в бюджетную систему Российской Федерации в будущих отчетных периодах.

Пункт 1.5 Положения № 409-П определяет ОНО как сумму налога на прибыль, подлежащую уплате в бюджетную систему Российской Федерации в будущих отчетных периодах в отношении налогооблагаемых временных разниц.

В соответствии с пунктом 1.3 Положения № 409-П временные разницы определяются как разница между остатками на активных (пассивных) балансовых счетах и их налоговой базой, учитываемой при расчете налога на прибыль в порядке, установленном законодательством Российской Федерации о налогах и сборах.

Налогооблагаемыми признаются временные разницы, приводящие к образованию отложенного налога на прибыль, который должен увеличить сумму налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджетную систему Российской Федерации в будущих отчетных периодах.

Таким образом, по нашему мнению, при расчете норматива Н3 Банку следует оценить, по прошествии какого периода ОНО, отраженное на балансовом счете 61701, увеличит налог на прибыль, подлежащий уплате Банком в бюджетную систему Российской Федерации. В случае, если в отношении какой-либо части ОНО такой срок не превысит 30 календарных дней с даты расчета норматива Н3, Банку следует учесть указанную часть ОНО в составе обязательств при осуществлении расчета норматива Н3. Часть ОНО, по которому этот срок на дату расчета норматива Н3 превысит 30 календарных дней с даты расчета норматива Н3, на наш взгляд, не должна учитываться при расчете норматива Н3.

В отношении использования в рассматриваемой ситуации упомянутого в тексте вопроса кода 8723 сообщаем следующее.

В соответствии с Приложением 1 к Инструкции № 139-И коды 8715-8729 используются в качестве рассчитываемых в соответствии с требованиями пункта 1.3 Инструкции № 139-И кодов, которые принимают переменное значение (положительное или отрицательное):

§ если банк включает в расчет обязательного норматива остатки на балансовых счетах и (или) их части, не входящие в перечень балансовых счетов и (или) кодов расшифровок, приведенных в Инструкции № 139-И для расчета обязательного норматива, то эти остатки включаются в переменную со знаком «+»;

§ если банк исключает из расчета обязательного норматива остатки на балансовых счетах и (или) их части, входящие в перечень балансовых счетов и (или) кодов расшифровок, приведенных в Инструкции № 139-И для расчета обязательного норматива, то эти остатки включаются в переменную со знаком «-».

Пункт 1.3 Инструкции № 139-И устанавливает, что обязательные нормативы рассчитываются в соответствии с определенными в настоящей Инструкции методиками их расчета на основании принципов достоверности и объективности, осмотрительности, преобладания экономической сущности над формой и других международно признанных принципов, позволяющих качественно оценить операции и отразить их в отчетности. При расчете обязательных нормативов:

§ если остатки на балансовых счетах и (или) их части, не входящие в перечень балансовых счетов и (или) кодов, приведенных в Инструкции № 139-И для расчета обязательного норматива, по экономическому содержанию относятся к рискам, регулируемым (ограничиваемым) обязательным нормативом, банк включает эти счета (их части) в расчет обязательного норматива;

§ если остатки на балансовых счетах и (или) их части, входящие в перечень балансовых счетов и (или) кодов, приведенных в Инструкции № 139-И для расчета обязательного норматива, и предназначенные для покрытия (уменьшения) регулируемого им риска, по экономическому содержанию не покрывают (не уменьшают) данный риск, банк не включает эти счета (их части) в расчет обязательного норматива.

По мнению консультантов, применение Банком в отношении суммы ОНО кода 8723 со знаком «-» не соответствует его экономической сущности, поскольку в остатки на балансовом счете 61702 нельзя квалифицировать как предназначенные для покрытия (уменьшения) риска ликвидности.

На наш взгляд, при расчете норматива Н3 код 8723 может быть учтен только со знаком «+», то есть в ситуации, когда остатки на балансовых счетах и (или) их части, не входящие в перечень балансовых счетов и (или) кодов, приведенных в Инструкции № 139-И для расчета норматива Н3, по экономическому содержанию относятся к рискам, регулируемым (ограничиваемым) обязательным нормативом.

Документы и литература.

1. Положение № 385-П – Положение Банка России от 16.07.2012г. № 385-П «О правилах ведения бухгалтерского учёта в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации»;

2. Положение № 409-П – Положение Банка России от 25. 11.2013г. № 409-П «О порядке бухгалтерского учета отложенных налоговых обязательств и отложенных налоговых активов»;

3. Инструкция № 139-И – Инструкция Банка России от 03.12.2012г. № 139-И «Об обязательных нормативах банков».

Ответы на самые интересные вопросы на нашем телеграм-канале knk_banki

Назад в раздел

Определение коэффициента текущей ликвидности

Какой коэффициент текущей ликвидности?

Коэффициент текущей ликвидности — это коэффициент ликвидности, который измеряет способность компании выплатить краткосрочные обязательства или обязательства со сроком погашения в течение одного года. Он сообщает инвесторам и аналитикам, как компания может максимизировать оборотные активы на своем балансе, чтобы погасить текущую задолженность и прочую кредиторскую задолженность.

Коэффициент текущей ликвидности, который соответствует среднему по отрасли или немного выше, обычно считается приемлемым.Коэффициент текущей ликвидности ниже среднего по отрасли может указывать на более высокий риск бедствия или дефолта. Точно так же, если у компании очень высокий коэффициент текущей ликвидности по сравнению с аналогичной группой, это указывает на то, что руководство может неэффективно использовать свои активы.

Коэффициент текущей ликвидности называется «текущим», потому что, в отличие от некоторых других коэффициентов ликвидности, он включает все текущие активы и текущие обязательства. Коэффициент текущей ликвидности иногда называют коэффициентом оборотного капитала.

Ключевые выводы

  • Коэффициент текущей ликвидности сравнивает все текущие активы компании с ее текущими обязательствами.
  • Обычно это активы, которые являются денежными средствами или будут превращены в денежные средства в течение года или менее, и обязательства, которые будут выплачены в течение года или менее.
  • Коэффициент текущей ликвидности помогает инвесторам лучше понять способность компании покрывать свой краткосрочный долг за счет текущих активов и проводить сопоставление показателей «яблоко к яблокам» со своими конкурентами и аналогами.
  • Слабые стороны коэффициента текущей ликвидности включают сложность сравнения показателей по отраслевым группам, чрезмерное обобщение балансов по конкретным активам и обязательствам и отсутствие информации о тенденциях.

Формула и расчет для коэффициента текущей ликвидности

Для расчета коэффициента аналитики сравнивают текущие активы компании с ее текущими обязательствами. Оборотные активы, перечисленные в балансе компании, включают денежные средства, дебиторскую задолженность, товарно-материальные запасы и другие оборотные активы (ОСА), которые, как ожидается, будут ликвидированы или превращены в денежные средства менее чем за год. Текущие обязательства включают кредиторскую задолженность, заработную плату, задолженность по налогам, краткосрочную задолженность и текущую часть долгосрочной задолженности.

Взаимодействие с другими людьми Текущее соотношение знак равно Текущие активы Текущие обязательства \ begin {выравнивается} & \ text {Коэффициент текущей ликвидности} = \ frac {\ text {Текущие активы}} {\ text {Текущие обязательства}} \ end {выравнивается} Коэффициент текущей ликвидности = Текущие обязательства Текущие активы

Понимание коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности измеряет способность компании оплачивать текущие или краткосрочные обязательства (долги и кредиторская задолженность) своими текущими или краткосрочными активами (такими как денежные средства, запасы и дебиторская задолженность). Компания с коэффициентом текущей ликвидности менее 1,0 во многих случаях не имеет в наличии капитала для погашения своих краткосрочных обязательств, если все они подлежат погашению сразу, в то время как коэффициент текущей ликвидности больше единицы указывает на то, что у компании есть финансовые ресурсы. оставаться платежеспособным в краткосрочной перспективе. Однако, поскольку коэффициент текущей ликвидности в любой момент времени является всего лишь моментальным снимком, он обычно не дает полного представления о краткосрочной ликвидности или долгосрочной платежеспособности компании.

Например, компания может иметь очень высокий коэффициент текущей ликвидности, но ее дебиторская задолженность может быть очень просроченной, возможно, потому, что ее клиенты платят очень медленно, что может быть скрыто в коэффициенте текущей ликвидности.Аналитики также должны учитывать качество других активов компании в сравнении с ее обязательствами. Если запасы не могут быть проданы, коэффициент текущей ликвидности может все еще выглядеть приемлемым в какой-то момент времени, но компания может оказаться на грани дефолта.

Коэффициент текущей ликвидности менее единицы может показаться тревожным, хотя различные ситуации могут повлиять на коэффициент текущей ликвидности в солидной компании. Например, нормальный месячный цикл сборов компании и платежных процессов может привести к высокому коэффициенту текущей ликвидности по мере поступления платежей, но низкому коэффициенту текущей ликвидности по мере того, как эти сборы уменьшаются.

Расчет коэффициента текущей ликвидности только в один момент времени может указывать на то, что компания не может покрыть все свои текущие долги, но это не значит, что она не сможет это сделать после получения платежей.

Кроме того, некоторые компании, особенно крупные розничные торговцы, такие как Walmart, смогли договориться со своими поставщиками об условиях оплаты, намного превышающих средние. Если розничный торговец не предлагает кредит своим клиентам, это может отображаться в его балансе как высокий баланс кредиторской задолженности по сравнению с балансом дебиторской задолженности. Крупные розничные торговцы также могут минимизировать объем своих запасов с помощью эффективной цепочки поставок, которая сокращает их текущие активы по сравнению с текущими обязательствами, что приводит к более низкому коэффициенту текущей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности Walmart в январе 2019 года составлял 0,80.

Коэффициент текущей ликвидности может быть полезным показателем краткосрочной платежеспособности компании, если его поместить в контекст того, что было исторически нормальным для компании и ее группы аналогов. Он также дает больше информации при многократном вычислении за несколько периодов.

Интерпретация коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент ниже 1,0 указывает на то, что задолженность компании, подлежащая выплате в течение года или менее, превышает ее активы (денежные средства или другие краткосрочные активы, которые, как ожидается, будут конвертированы в денежные средства в течение года или менее).

С другой стороны, теоретически, чем выше коэффициент текущей ликвидности, тем больше у компании возможностей для погашения своих обязательств, поскольку она имеет большую долю краткосрочной стоимости активов по сравнению со стоимостью ее краткосрочных обязательств. Однако, хотя высокий коэффициент, скажем, более 3, может указывать на то, что компания может трижды покрывать свои текущие обязательства, он может указывать на то, что она неэффективно использует свои оборотные активы, не очень хорошо обеспечивает финансирование или не управляет своим оборотным капиталом.

Изменения коэффициента текущей ликвидности с течением времени

Что делает коэффициент текущей ликвидности «хорошим» или «плохим», часто зависит от того, как он меняется. Компания, которая, кажется, имеет приемлемый коэффициент текущей ликвидности, может иметь тенденцию к ситуации, когда ей будет сложно оплачивать свои счета.И наоборот, компания, которая сейчас может показаться в затруднительном положении, могла бы добиться хорошего прогресса в направлении более здорового коэффициента текущей ликвидности. В первом случае ожидается, что изменение коэффициента текущей ликвидности с течением времени нанесет ущерб оценке компании. Улучшение коэффициента текущей ликвидности может указывать на возможность инвестировать в недооцененные акции в ходе оздоровления компании.

Представьте себе две компании с коэффициентом текущей ликвидности 1,00 сегодня. Исходя из тенденции коэффициента текущей ликвидности в следующей таблице, какие аналитики, вероятно, будут иметь более оптимистичные ожидания?

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

Две вещи должны быть очевидны в тенденции Horn & Co.vs. Claws, Inc. Во-первых, для Claws тенденция отрицательная, что означает, что дальнейшее расследование целесообразно. Возможно, они берут на себя слишком большую задолженность или их остаток денежных средств истощается: любой из этих факторов может стать проблемой для платежеспособности, если она ухудшится. Тенденция для Horn & Co. является положительной, что может указывать на лучший сбор, более быстрый оборот запасов или на то, что компания смогла выплатить долг.

Второй фактор заключается в том, что коэффициент текущей ликвидности Claws был более волатильным, прыгнув с 1.От 35 до 1,05 за один год, что может указывать на повышенный операционный риск и, вероятно, снизить стоимость компании.

Пример использования коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности для трех компаний — Apple (AAPL), Walt Disney (DIS) и Costco Wholesale (COST) — рассчитывается следующим образом на финансовый год, закончившийся 2017:

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

На каждый доллар текущего долга у COST было 0,98 цента для оплаты долга на момент создания этого снимка.Точно так же у Disney было 0,81 цента в текущих активах на каждый доллар текущего долга. У Apple было более чем достаточно для покрытия своих текущих обязательств, если бы все они теоретически подлежали немедленному погашению, а все текущие активы можно было бы превратить в наличные. Взаимодействие с другими людьми

Коэффициент текущей ликвидности по сравнению с другими коэффициентами ликвидности

Другие аналогичные коэффициенты ликвидности могут использоваться в дополнение к анализу коэффициента текущей ликвидности. В каждом случае различия в этих показателях могут помочь инвестору понять текущее состояние активов и обязательств компании с разных сторон, а также понять, как эти счета меняются с течением времени.

Обычно используемый коэффициент быстрой ликвидности (или коэффициент быстрой ликвидности) сравнивает легко ликвидируемые активы компании (включая денежные средства, дебиторскую задолженность и краткосрочные инвестиции, за исключением запасов и предоплаты) с ее текущими обязательствами. Коэффициент денежных активов (или коэффициент наличности) также аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, но сравнивает только рыночные ценные бумаги и денежные средства компании с ее текущими обязательствами.

Наконец, коэффициент операционного денежного потока сравнивает активный денежный поток компании от операционной деятельности (CFO) с ее текущими обязательствами.

Ограничения использования коэффициента текущей ликвидности

Одно ограничение использования коэффициента текущей ликвидности возникает при использовании коэффициента для сравнения различных компаний друг с другом. Компании существенно различаются между отраслями, поэтому сравнение текущих соотношений компаний в разных отраслях может не дать продуктивного понимания.

Например, в одной отрасли может быть более типичным предоставление кредита клиентам на 90 дней или дольше, в то время как в другой отрасли краткосрочные сборы более важны.По иронии судьбы отрасль, которая предоставляет больше кредитов, может на самом деле иметь более высокий коэффициент текущей ликвидности, поскольку их текущие активы будут выше. Обычно более полезно сравнивать компании в одной отрасли.

Другой недостаток использования текущих соотношений, кратко упомянутый выше, заключается в отсутствии специфичности. В отличие от многих других коэффициентов ликвидности, он включает все текущие активы компании, даже те, которые нелегко ликвидировать. Например, представьте две компании, у каждой из которых коэффициент текущей ликвидности равен 0.80 в конце прошлого квартала. На первый взгляд, это может выглядеть эквивалентно, но качество и ликвидность этих активов могут сильно отличаться, как показано в следующей разбивке:

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

В этом примере у компании A гораздо больше запасов, чем у компании B, которые будет труднее превратить в наличные в краткосрочной перспективе. Возможно, эти запасы избыточны или нежелательны, что в конечном итоге может снизить их стоимость в балансе. Компания B имеет больше денежных средств, которые являются наиболее ликвидным активом, и больше дебиторской задолженности, которую можно получить быстрее, чем ликвидировать запасы.Хотя общая стоимость оборотных активов совпадает, Компания Б находится в более ликвидной и платежеспособной позиции.

Текущие обязательства компаний A и B также сильно различаются. У компании A больше кредиторской задолженности, а у компании B больше краткосрочных векселей. Это потребует более тщательного расследования, поскольку существует вероятность того, что кредиторская задолженность должна быть оплачена до полного остатка на счете векселей к оплате. Тем не менее, компания B имеет меньшую задолженность по заработной плате, и это обязательство, скорее всего, будет выплачено в краткосрочной перспективе.

В этом примере, хотя обе компании кажутся похожими, компания B, вероятно, находится в более ликвидном и платежеспособном положении. Инвестор может глубже изучить детали сравнения коэффициента текущей ликвидности, оценив другие коэффициенты ликвидности, которые имеют более узкую направленность, чем коэффициент текущей ликвидности.

Часто задаваемые вопросы

Каков хороший коэффициент текущей ликвидности?

То, что считается «хорошим» коэффициентом текущей ликвидности, будет зависеть от отрасли и прошлых показателей компании.Однако, как правило, коэффициент текущей ликвидности ниже 1,00 может указывать на то, что компания может испытывать трудности с выполнением своих краткосрочных обязательств, тогда как коэффициенты 1,50 или выше обычно указывают на достаточную ликвидность. В среднем, котирующиеся на бирже компании в США сообщили о коэффициенте текущей ликвидности 1,55 в 2019 году.

Как рассчитывается коэффициент текущей ликвидности?

Расчет коэффициента текущей ликвидности очень прост. Для этого просто разделите текущие активы компании на ее текущие обязательства. Текущие активы — это те, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение одного года, тогда как текущие обязательства — это обязательства, которые, как ожидается, будут погашены в течение одного года. Примеры оборотных активов включают наличные деньги, товарно-материальные запасы и дебиторскую задолженность. Примеры краткосрочных обязательств включают кредиторскую задолженность, задолженность по заработной плате и текущую часть любых запланированных выплат процентов или основной суммы.

Что означает коэффициент текущей ликвидности 1,5?

Коэффициент текущей ликвидности 1,5 означает, что у компании есть 1 доллар.50 текущих активов на каждые 1 доллар текущих обязательств. Например, предположим, что текущие активы компании состоят из 50 000 долларов наличными плюс 100 000 долларов дебиторской задолженности. Между тем его текущие обязательства состоят из кредиторской задолженности в размере 100 000 долларов. В этом сценарии у компании будет коэффициент текущей ликвидности 1,5, рассчитанный путем деления ее текущих активов (150 000 долларов США) на текущие обязательства (100 000 долларов США).

Какова формула расчета коэффициента текущей ликвидности?

Какой коэффициент текущей ликвидности?

Коэффициент текущей ликвидности — это популярный показатель, используемый в отрасли для оценки краткосрочной ликвидности компании в отношении ее доступных активов и незавершенных обязательств.Другими словами, он отражает способность компании генерировать достаточно денег, чтобы погасить все свои долги при наступлении срока их погашения. Он используется во всем мире как способ измерения общего финансового состояния компании.

В то время как диапазон приемлемых коэффициентов тока варьируется в зависимости от конкретного типа отрасли, соотношение между 1,5 и 3 обычно считается нормальным. Значение коэффициента ниже 1 может указывать на проблемы с ликвидностью для компании, хотя компания все еще может не столкнуться с серьезным кризисом, если она сможет обеспечить другие формы финансирования.Коэффициент более 3 может указывать на то, что компания неэффективно использует свои оборотные активы или не управляет своим оборотным капиталом должным образом.

Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается с использованием двух стандартных показателей, которые компания сообщает в квартальных и годовых финансовых результатах, которые доступны на балансе компании: текущие активы и текущие обязательства. Формула для расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит следующим образом:

Взаимодействие с другими людьми Текущее соотношение знак равно Текущие активы Текущие обязательства \ begin {выравнивание} \ text {Коэффициент текущей ликвидности} = \ frac {\ text {Текущие активы}} {\ text {Текущие обязательства}} \\ \ end {выравнивание} Коэффициент текущей ликвидности = текущие обязательства Текущие активы

Составляющие коэффициента текущей ликвидности

Оборотные активы

Оборотные активы можно найти на балансе компании и представить стоимость всех активов, которые она может разумно ожидать конвертировать в денежные средства в течение одного года. Ниже приведены примеры оборотных активов:

Например, анализ годового баланса ведущего американского гиганта розничной торговли Walmart Inc. (WMT) за финансовый год, закончившийся в январе 2018 года, показывает, что у компании были наличные и краткосрочные инвестиции на сумму 6,76 млрд долларов, а общая дебиторская задолженность — 5,61 млрд долларов. , $ 43,78 млрд запасов и $ 3,51 млрд прочих оборотных активов. Оборотные активы Walmart за отчетный период представляют собой сумму этих статей баланса: 59,66 миллиарда долларов.Взаимодействие с другими людьми

Показатель оборотных активов отличается от аналогичного показателя, называемого общими активами, который также включает чистую недвижимость, оборудование, долгосрочные инвестиции, долгосрочные векселя к получению, нематериальные активы и другие материальные активы.

Краткосрочные обязательства

Краткосрочные обязательства — это долги или обязательства компании со сроком погашения в течение одного года, отображаемые на балансе компании. Ниже приведены примеры текущих обязательств:

Например, за финансовый год, закончившийся в январе 2018 года, у Walmart был краткосрочный долг в размере 5 долларов.26 миллиардов, кредиторская задолженность на сумму 46,09 миллиарда долларов, прочие текущие обязательства на сумму 22,12 миллиарда долларов и задолженность по налогу на прибыль в размере 645 миллионов долларов. Таким образом, общие текущие обязательства Walmart за этот период составили 78,53 миллиарда долларов.

Реальные примеры коэффициента текущей ликвидности

На основе вышеупомянутых цифр для Walmart коэффициент текущей ликвидности для розничного гиганта рассчитывается как 59,66 долларов США / 78,52 доллара США = 0,76.

Аналогичным образом, технологический лидер Microsoft Corp. (MSFT) сообщил об общих оборотных активах в 169 долларов.66 миллиардов, а общие текущие обязательства — 58,49 миллиардов долларов за финансовый год, заканчивающийся в июне 2018 года. Коэффициент текущей ликвидности составляет 2,90 (169,66 долларов / 58,49 долларов).

Инвесторы и аналитики считают, что коэффициент текущей ликвидности Microsoft, равный 2,90, является финансово превосходным и здоровым по сравнению с 0,76 у Walmart, поскольку он указывает на то, что технологический гигант имеет больше возможностей для погашения своих обязательств.

Однако следует отметить, что обе компании принадлежат к разным отраслям промышленности и имеют разные операционные модели, бизнес-процессы и денежные потоки, которые влияют на расчет коэффициента текущей ликвидности.Как и в случае с другими финансовыми коэффициентами, коэффициент текущей ликвидности следует использовать для сравнения компаний с их отраслевыми аналогами, имеющими аналогичные бизнес-модели. Сравнение текущих соотношений компаний в разных отраслях может не привести к продуктивным выводам.

Коэффициент текущей ликвидности — это один из нескольких показателей, указывающих на финансовое здоровье компании, но не единственный и окончательный. Его необходимо использовать вместе с другими коэффициентами ликвидности, поскольку ни одна цифра не может дать исчерпывающего представления о компании.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
    • Симулятор

      • Завести аккаунт
      • Присоединиться к игре
    • Мой симулятор

      • Моя игра
      • Создать игру
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление капиталом
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление капиталом

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Торговые курсы
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дома
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.Формула коэффициента текущей ликвидности

— примеры, как рассчитать коэффициент текущей ликвидности

Что такое коэффициент текущей ликвидности?

Коэффициент текущей ликвидности, также известный как оборотный капитал Чистый оборотный капитал Чистый оборотный капитал (NWC) — это разница между текущими активами компании (за вычетом денежных средств) и текущими обязательствами (за вычетом долга) на ее балансе. Это показатель ликвидности компании и ее способности выполнять краткосрочные обязательства, а также финансировать операции бизнеса. Идеальная позиция — коэффициент, измеряющий способность бизнеса выполнять свои краткосрочные обязательства, которые подлежат погашению в течение года.Коэффициент учитывает вес общих оборотных активов Текущие активы Текущие активы — это все активы, которые компания ожидает преобразовать в денежные средства в течение одного года. Они обычно используются для измерения ликвидности по сравнению с общей суммой текущих обязательств Текущие обязательства Текущие обязательства — это финансовые обязательства хозяйствующего субъекта, срок погашения которых наступает в течение года. Компания показывает их на. Он указывает на финансовое состояние компании и на то, как она может максимизировать ликвидность своих оборотных активов для погашения долга и кредиторской задолженности.Формулу коэффициента текущей ликвидности (см. Ниже) можно использовать для простого измерения ликвидности компании.

Изображение: Курс CFI по основам финансового анализа

Формула коэффициента текущей ликвидности

Формула коэффициента текущей ликвидности:

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

Пример формулы коэффициента текущей ликвидности

Если компания владеет:

  • Денежные средства = 15 миллионов долларов США
  • Рыночные ценные бумаги = 20 миллионов долларов США
  • Запасы = 25 миллионов долларов США
  • Краткосрочная задолженность = 15 миллионов долларов США
  • Кредиторская задолженность = 15 миллионов долларов США

Текущие активы = 15 + 20 + 25 = 60 миллионов

Краткосрочные обязательства = 15 + 15 = 30 миллионов

Коэффициент текущей ликвидности = 60 миллионов / 30 миллионов = 2.0x

В настоящее время коэффициент текущей ликвидности компании равен 2, что означает, что он может легко рассчитаться по каждому доллару по ссуде или кредиторской задолженности дважды. Оценка более 1 говорит о финансовом благополучии компании. В отношении того, что «слишком много», нет верхнего предела, поскольку он может сильно зависеть от отрасли, однако очень высокий коэффициент текущей ликвидности может указывать на то, что компания оставляет неиспользованными лишние денежные средства, а не инвестирует в развитие своего бизнеса.

Загрузите бесплатный шаблон формулы коэффициента текущей ликвидности

Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон прямо сейчас! Вы можете просмотреть все бесплатные шаблоны Excel Шаблоны Excel и финансовых моделейЗагрузить бесплатные шаблоны финансовых моделей — библиотека электронных таблиц CFI включает шаблон финансовой модели с 3 отчетами, модель DCF, график долга, график амортизации, капитальные затраты, проценты, бюджеты, расходы, прогнозирование, диаграммы, графики , расписания, оценка, сопоставимый анализ компании, другие шаблоны Excel, чтобы найти больше способов помочь в вашем финансовом анализе.

Формула коэффициента текущей ликвидности — что такое оборотные активы?

Оборотные активы — это ресурсы, которые можно быстро конвертировать в денежные средства в течение года или меньше. К ним относятся:

  • Денежные средства — законные платежные средства, монеты, неотложные чеки от клиентов, текущие и сберегательные счета, мелкие денежные средства.
  • Эквиваленты денежных средств.Эквиваленты денежных средств включают ценные бумаги денежного рынка, банковские акцепты — Корпоративные или государственные ценные бумаги со сроком погашения 90 дней или менее
  • Рыночные ценные бумаги Рыночные ценные бумаги Рыночные ценные бумаги представляют собой неограниченные краткосрочные финансовые инструменты, которые выпускаются либо для долевых ценных бумаг, либо для долговых ценных бумаг публично зарегистрированной компании. Компания-эмитент создает эти инструменты специально для сбора средств для дальнейшего финансирования коммерческой деятельности и расширения.- Обыкновенные акции, привилегированные акции, государственные и корпоративные облигации со сроком погашения 1 год или менее
  • Дебиторская задолженность Дебиторская задолженность Дебиторская задолженность (AR) представляет собой продажи бизнеса в кредит, которые еще не были получены от клиентов. Компании допускают — Деньги, причитающиеся компании со стороны клиентов и подлежащие выплате в течение года — Эта чистая стоимость должна быть после вычета резерва на сомнительные счета (плохой кредит)
  • Векселя к получению Примечание к получению Дебиторская задолженность представляет собой письменные векселя, которые выдают держателю, или на предъявителя право на получение суммы, указанной в договоре.- Задолженность со сроком погашения в течение года
  • Прочая дебиторская задолженность — Страховые претензии, денежные авансы сотрудникам, возмещение налога на прибыль
  • Запасы Запасы Запасы — это счет текущих активов, указанный в балансе, состоящий из всего сырья, незавершенного производства и готовая продукция, которая а — Сырье, незавершенное производство, готовая продукция, производственные / упаковочные материалы
  • Канцелярские товары — Канцелярские ресурсы, такие как бумага, ручки и оборудование, которые, как ожидается, будут израсходованы в течение года
  • Предоплаченные расходы Предоплаченные расходы Предоплаченные расходы представляют расходы, которые еще не были учтены компанией как расходы, но оплачены заранее.В другом — Неистекшие страховые взносы, авансовые платежи по будущим покупкам

Формула коэффициента текущей ликвидности — Что такое текущие обязательства?

Краткосрочные обязательства — это деловые обязательства перед поставщиками и кредиторами, а также другие платежи, подлежащие оплате в течение года. Сюда входят:

  • Векселя к оплатеПримечания к оплатеПримечания к оплате — это письменные соглашения (векселя), в которых одна сторона соглашается выплатить другой стороне определенную сумму наличными.- Проценты и основная часть ссуд, срок погашения которых наступает в течение одного года.
  • Счета к оплате. Счета к оплате. Счета к оплате — это обязательство, возникающее, когда организация получает товары или услуги от своих поставщиков в кредит. Кредиторская задолженность или Торговая кредиторская задолженность — Кредит, полученный в результате покупки товаров, сырья, материалов или использования услуг и коммунальных услуг
  • Начисленные расходы Накопленные расходы Накопленные расходы — это расходы, которые признаются, даже если денежные средства не были оплачены.Эти расходы обычно сопоставляются с выручкой с помощью принципа сопоставления из GAAP (общепринятых принципов бухгалтерского учета). — Налоги на заработную плату, подлежащие уплате налоги на прибыль, проценты к уплате и все остальное, что было начислено. не получено
  • Доходы будущих периодов Доходы будущих периодов Доходы будущих периодов генерируются, когда компания получает оплату за товары и / или услуги, которые она еще не заработала.В учете по методу начисления — Выручка, за которую компании заплатили, будет получена в будущем, когда компания удовлетворит требования признания выручки. Теоретически есть требования

Зачем использовать формулу коэффициента текущей ликвидности?

Этот коэффициент текущей ликвидности классифицируется вместе с несколькими другими финансовыми показателями, известными как коэффициенты ликвидности. Все эти коэффициенты оценивают деятельность компании с точки зрения ее финансовой устойчивости по отношению к ее непогашенному долгу.Знание коэффициента текущей ликвидности жизненно важно для принятия решений инвесторами, кредиторами и поставщиками компании. Коэффициент текущей ликвидности является важным инструментом оценки жизнеспособности их деловых интересов.

Другие важные коэффициенты ликвидности включают:

  • Коэффициент кислотного теста Коэффициент кислотного теста Коэффициент ликвидности, также известный как коэффициент быстрой ликвидности, является коэффициентом ликвидности, который измеряет, насколько краткосрочные активы компании могут покрыть текущие обязательства. Коэффициент быстрой ликвидности Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как кислотный тест, измеряет способность бизнеса оплачивать свои краткосрочные обязательства активами, легко конвертируемыми в наличные

Ниже приведено видеообъяснение того, как рассчитать коэффициент текущей ликвидности и почему он вопросы при проведении анализа финансовой отчетностиАнализ финансовой отчетностиКак проводить анализ финансовой отчетности.Это руководство научит вас выполнять анализ финансового отчета и отчета о прибылях и убытках.

Видео: Курсы CFI по финансовому анализу

Дополнительные ресурсы

Спасибо за то, что прочитали это руководство для понимания формулы коэффициента текущей ликвидности. CFI является официальным глобальным поставщиком сертификата финансового моделирования и оценки (FVMA) ®FMVA® Certification Присоединяйтесь к 350 600+ студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, J.П. Морган и обозначение Ferrari. Чтобы продолжить обучение и продвигать свою финансовую карьеру, вам будут полезны следующие ресурсы CFI:

  • Шаблон коэффициента быстрой ликвидности Шаблон быстрого коэффициентаЭтот шаблон быстрого коэффициента поможет вам рассчитать коэффициент быстрой ликвидности с учетом суммы денежных средств, рыночных ценных бумаг, дебиторской и кредиторской задолженности. Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как кислотный тест или коэффициент ликвидности, измеряет способность бизнеса оплачивать свои краткосрочные обязательства за счет наличия активов, которые легко доступны.
  • Ликвидация чистых активов Ликвидация чистых активов Ликвидация чистых активов или ликвидация чистых активов — это процесс при которой бизнес продает свои активы и после этого прекращает свою деятельность.Чистые активы — это превышение стоимости активов фирмы над ее обязательствами. Однако выручка от продажи чистых активов на рынке может отличаться от их балансовой стоимости.
  • Шаблон ликвидационной стоимости Шаблон ликвидационной стоимости Этот шаблон ликвидационной стоимости помогает вычислить ликвидационную стоимость с учетом общих обязательств и активов компании, выраженных в аукционной стоимости. Ликвидационная стоимость — это оценка окончательной стоимости, которую получит держатель финансовых инструментов при продаже актива, как правило, в процессе быстрой продажи.A busi
  • Что такое финансовое моделирование? Что такое финансовое моделирование Финансовое моделирование выполняется в Excel для прогнозирования финансовых показателей компании. Обзор того, что такое финансовое моделирование, как и зачем его создавать.

Коэффициент текущей ликвидности

Определение:

Коэффициенты ликвидности

говорят вам о способности компании выполнять все свои финансовые обязательства, включая задолженность, фонд заработной платы, платежи поставщикам, налоги и т. Д. Цифры взяты из баланса.Коэффициент текущей ликвидности — это один из коэффициентов ликвидности. Он измеряет способность компании выплачивать свои краткосрочные обязательства. Коэффициент текущей ликвидности учитывает текущие активы (те, которые могут быть конвертированы в денежные средства менее чем за год) и текущие обязательства (те, которые необходимо будет погасить менее чем через год).

Пример:

Используя баланс, коэффициент текущей ликвидности рассчитывается путем деления текущих активов на краткосрочные обязательства:

Например, если текущие активы компании составляют 5000 долларов, а текущие обязательства — 2000 долларов, то коэффициент текущей ликвидности равен 2.5.

Выдержка из книги:

(Выдержки из Financial Intelligence , Глава 23 — Коэффициенты ликвидности)

Это соотношение может быть как слишком низким, так и слишком высоким. В большинстве отраслей коэффициент текущей ликвидности слишком низок, когда он приближается к 1. В этот момент вы едва можете покрыть обязательства, которые придется погасить, за счет поступающих денежных средств. Большинство банкиров не собираются уходить. одолжить деньги компании с коэффициентом, близким к 1.Меньше 1, конечно, слишком мало, независимо от того, сколько денег у вас есть в банке. При коэффициенте текущей ликвидности менее 1 вы знаете, что когда-нибудь в течение следующего года вам не хватит денег, если только вы не найдете способ заработать больше денег или привлечь больше инвесторов.

Коэффициент текущей ликвидности слишком высок, когда он говорит акционерам о том, что компания сидит на своих денежных средствах. Microsoft, например, накопила денежную массу в размере почти 60 миллиардов долларов (да, миллиарда), пока в 2004 году не объявила своим акционерам единовременные дивиденды в размере 32 миллиардов долларов.Вы можете себе представить, какой у него был коэффициент текущей ликвидности до выплаты дивидендов! (И после этих дивидендов, наверное, тоже было чертовски хорошо.)

Из блога HBR:

Каков коэффициент текущей ликвидности?

Это один из нескольких коэффициентов ликвидности, который измеряет, достаточно ли у вас денежных средств для выплаты заработной платы в следующем году, — объясняет Найт. Коэффициент текущей ликвидности измеряет способность фирмы погашать свои краткосрочные обязательства за счет текущих активов. Это тесно связано с коэффициентом быстрой ликвидности, который часто называют «кислотным тестом», потому что люди используют его, чтобы понять, «если дела пойдут совсем плохо, сможешь ли ты остаться на плаву?» Из отчета по коэффициенту текущей ликвидности

Найдите еще одну финансовую концепцию:

А Б В Г Д Е Ж З И Л М Н О П Р С Т Ф Х Ц Ч Ш Щ Ъ Ь

Коэффициент текущей ликвидности | Бизнес | tutor2u

Каков коэффициент текущей ликвидности?

Коэффициент текущей ликвидности — это один из двух основных коэффициентов ликвидности, которые используются, чтобы помочь оценить, достаточно ли у предприятия денежных средств или эквивалентных оборотных активов, чтобы иметь возможность выплатить свои долги при наступлении срока их погашения.Другими словами, коэффициенты ликвидности ориентированы на платежеспособность бизнеса. Бизнес, который обнаруживает, что у него нет денежных средств для погашения долгов, становится неплатежеспособным.

Коэффициенты ликвидности ориентированы на краткосрочных и используют текущие активы и краткосрочные обязательства , показанные в балансе.

Коэффициент текущей ликвидности — это простой показатель, позволяющий оценить, может ли предприятие выплатить задолженность в течение одного года за счет текущих активов. Отношение меньше единицы часто вызывает беспокойство, особенно если оно сохраняется в течение длительного времени.

Коэффициент текущей ликвидности в пределах 1,0–3,0 весьма обнадеживает для бизнеса. Это говорит о том, что у бизнеса достаточно денежных средств, чтобы расплачиваться по долгам, но не слишком много финансовых средств, связанных с текущими активами, которые можно было бы реинвестировать или распределить между акционерами.

Низкий коэффициент текущей ликвидности менее 1,0 может указывать на то, что бизнес не в состоянии выплатить свои долги. Может потребоваться привлечь дополнительное финансирование или продлить время, необходимое для выплаты кредиторам. Однако это очень сильно зависит от характера бизнеса.При оценке коэффициента текущей ликвидности важно сравнивать его со средними показателями основных конкурентов и отраслевыми показателями, чтобы лучше понять силу или слабость данного числа.

Возможно, более значительным было бы резкое снижение коэффициента текущей ликвидности от одного периода к другому, что может указывать на проблемы с ликвидностью.

Если вы хотите узнать больше об этой теме, посмотрите наше видео по ключевой теме!

Финансы: коэффициенты ликвидности

Коэффициенты ликвидности — анализ финансовой отчетности

Ликвидность означает способность компании выполнять текущие обязательства.Наиболее распространенные коэффициенты ликвидности включают: чистый оборотный капитал , коэффициент текущей ликвидности, коэффициент кислотного теста и коэффициент наличности . Они измеряют способность компании выполнять краткосрочных обязательств , используя краткосрочных активов .

1. Чистый оборотный капитал

Чистый оборотный капитал или просто «оборотный капитал» — это разница между общей суммой оборотных активов и общей суммой текущих обязательств. Положительная сумма означает, что компания способна погасить свои текущие обязательства за счет оборотных средств.Если это приводит к отрицательной сумме, это означает, что текущих активов недостаточно для покрытия текущих обязательств. Чистый оборотный капитал также показывает, насколько имеется избыток или дефицит.

Чистый оборотный капитал = Текущие активы — Краткосрочные обязательства

Чистый оборотный капитал работает как «подушка безопасности» для кредиторов. Кредиторы хотят знать, достаточно ли у компании оборотных средств, прежде чем предоставлять новый кредит. У компании больше шансов получить кредит, если она поддерживает хороший уровень оборотного капитала.

2. Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности равен отношению оборотных активов к текущим обязательствам. Если текущие активы превышают текущие обязательства, коэффициент текущей ликвидности приведет к значению больше 1; в противном случае — меньше 1. Как правило, значение больше 1 является благоприятным признаком. Это означает, что компания может покрывать свои текущие обязательства за счет оборотных средств.

Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы ÷ Краткосрочные обязательства

Значение коэффициента текущей ликвидности показывает, сколько текущих активов имеет компания по каждому краткосрочному обязательству.Например, коэффициент текущей ликвидности 1,5 означает, что текущие активы компании в 1,5 раза больше текущих обязательств. На каждый доллар текущих обязательств компания должна заплатить 1,5 доллара текущих активов.

3. Коэффициент кислотного теста / коэффициент краткости

Коэффициент быстрой ликвидности (или «коэффициент быстрой ликвидности») измеряет способность компании оплачивать краткосрочные обязательства, используя быстрые активы. Быстрые активы относятся к более ликвидным видам оборотных активов, то есть денежным средствам и их эквивалентам, рыночным ценным бумагам и краткосрочной дебиторской задолженности.Запасы и предоплата исключаются из расчета.

Коэффициент кислотного теста = Быстрые активы ÷ Текущие обязательства

4. Коэффициент денежной наличности

Коэффициент наличности — еще более строгий критерий ликвидности, поскольку он учитывает только денежные средства и рыночные ценные бумаги. Он показывает, есть ли у компании в наличии денежные средства и рыночные ценные бумаги для оплаты своих текущих обязательств.

Коэффициент денежной наличности = (Денежные средства и их эквиваленты + Оборотные ценные бумаги) ÷ Текущие обязательства

Приведенные выше коэффициенты измеряют способность компании погашать краткосрочные обязательства.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *