Остатки денежных средств в балансе увеличиваются если – Остатки денежных средств в балансе увеличиваются если, уменьшение оборотных активов говорит о

Содержание

Как проводить анализ баланса: часть 2

Это продолжение. Начало здесь.

Продолжаем читать баланс. В этой части обзора я расскажу вам о том, что такое активы и из чего они состоят. На бухгалтерском языке ресурсы компании носят название активов (Assets). Другими словами, это имущество, которым владеет компания на дату составления баланса. Для бизнеса активы – это самое главное. Это тот самый потенциал, который позволяет генерировать денежные потоки.

В балансе активы размещены по степени их ликвидности, то есть по скорости превращения их в деньги по рыночной стоимости или близкой к ней, а по сроку использования разделены на оборотные и внеоборотные.

  • Вывод 3: Активы компании = Оборотные (текущие) активы + Внеоборотные (постоянные) активы.

Оборотные активы (Current Assets)

Оборотные (текущие) активы – это активы, срок использования которых составляет 12 месяцев или один производственный цикл (если он превышает 12 месяцев). Данные активы представляют собой рабочий капитал компании и включают в себя:

  • Cash And Cash Equivalents (Денежные средства): деньги на расчетном счете, банковские депозиты.
  • Short Term Investments (Краткосрочные вложения): инвестиции до 1 года в ценные бумаги.
  • Net Receivables (Дебиторская задолженность): задолженность по оплате со стороны клиентов и контрагентов компании, возникающая при продаже в кредит или с отсрочкой платежа.
  • Inventory (Материальные запасы): готовая продукция на складе, сырье и материалы.
  • Other Current Assets (Прочие оборотные активы): например, суммы налогов, подлежащие впоследствии вычетам.

Текущие активы в балансе, отчет Intel Corp. на сайте Yahoo! Finance

Оборотные (текущие) активы обладают большей ликвидностью по сравнению с внеоборотными и добавляют компании финансовой гибкости. А это значит, что чем выше в балансе доля текущих активов (и соответственно, ниже внеооборотных), тем проще компании платить по счетам, привлекать краткосрочные займы и получать отсрочку по платежам.

  • Вывод 4:
     Высокая доля оборотных активов в структуре активов повышает мобильность компании и снижает риск неплатежеспособности, то есть неспособности оплачивать счета по мере наступления сроков оплаты.

При анализе текущих активов я прежде всего смотрю на то, за счет каких статей произошло их изменение. Хорошо, если они выросли на фоне увеличения денежных средств: это может указывать на рост дохода с продаж. Хуже, когда их прирост обеспечили статьи запасов и дебиторской задолженности: это может предупреждать о неэффективном управлении складом и проблемами с дебиторами, то есть с оплатой.

Денежные средства (Cash And Cash Equivalents)

В связи с тем, что текущие обязательства (Current Liabilities) погашаются в денежной форме, наличие денежных средств (Cash And Cash Equivalents) необходимо компании для их выполнения и сохранения своей платежеспособности. Поэтому достаточность этих средств – важный момент при оценке компании и анализе рисков.

Однако я всегда помню о том, что источником денег на счете может быть как прибыль с продаж (что хорошо), так и новые займы (что значительно хуже). И для того, чтобы понять, за счет чего – роста прибыли или долгов – компания обеспечила себя наличностью, я смотрю на изменение статьи долгов (Short/Current Long Term Debt) в пассивах баланса и отчет о прибыли и убытках, чтобы узнать результат чистой прибыли (Net Income).

Активы и текущие обязательства в балансе, отчет Intel Corp. на сайте Yahoo! Finance

На примере компании Intel Corp. NASDAQ:INTC отчет о прибыли и убытках (Income Statement) выглядит так:

При этом значительный рост денежных средств и избыток запаса наличности не всегда хорошо, так как деньги компании лежат на счетах вместо того, чтобы работать на бизнес. (Обычно чтобы нормально работать бизнесу хватает объема наличности в размере 5% от суммы выручки). В свою очередь, снижение денежных средств при одновременном увеличении краткосрочных вложений (Short Term Investments) может указывать на инвестиции (в ценные бумаги или сторонний бизнес), либо – при сокращении статьи долгов (Short/Current Long Term Debt) – на погашение кредита.

Дебиторская задолженность (Net Receivables)

Величину денежных средств я соотношу с дебиторской задолженностью (Net Receivables). Высокая доля дебиторской задолженности и низкий объем денежных средств говорят о действующей в компании системе продаж в кредит и/или проблемах с оплатой.

Для того, чтобы понять, как компании платят ее клиенты, я сравниваю динамику дебиторской задолженности с объемом продаж в отчете о прибылях и убытках (Income Statement): они должны изменяться схожими темпами.

Если продажи компании росли, то хорошо, когда темпы их роста опережают прирост дебиторской задолженности: это говорит об эффективности бизнеса. Увеличение дебиторской задолженности без роста продаж может указывать на смягчение кредитной политики, когда для того, чтобы стимулировать сбыт, компания увеличила сроки оплаты. Хуже, когда дебиторка растет на фоне снижения выручки. это ухудшает платежеспособность компании и повышает инвестиционные риски.

  • Вывод 5: Высокая доля дебиторской задолженности и низкий уровень денежных средств говорят о продажах в кредит и возможных проблемах с оплатой.

Для того, чтобы оценить эти риски, я сравниваю величину дебиторской и кредиторской задолженности (Accounts Payable). Их размер и темпы роста примерно должны совпадать. При их равновесии платежи от покупателей покрывают задолженности перед поставщиками и сотрудниками, а компании не приходится вкладывать в оборот свои средства.

Дебиторская и кредиторская задолженность в балансе, отчет Intel Corp. на сайте Yahoo! Finance

Превышение кредиторской задолженности над дебиторской может указывать на то, что компания задерживает платежи поставщикам и сотрудникам, а значительный их разрыв предупреждает о возможной угрозе банкротства.

  • Вывод 6: Рост дебиторской задолженности без роста продаж снижает платежеспособность компании. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской ухудшает финансовую устойчивость компании и увеличивает риски инвестора.

Товарно-материальные запасы (Inventory)

При анализе материальных запасов (Inventory) я смотрю на то, из чего они состоят, а именно: какая доля приходится на готовую продукцию (Finished Goods), незавершенное производство (Work in Progress) и сырье (Raw Materials). Оценить структуру запасов и их динамику можно на сайте Marketwatch.com. На примере компании Intel Corp. NASDAQ:INTC структура ее запасов выглядит так:

Анализ структуры запасов, отчет Intel Corp. на сайте Marketwatch.com

Соотнося изменение структуры запасов с динамикой выручки от продаж (Revenue) в отчете о прибылях и убытках (Income Statement), я могу лучше понять, какова ситуация со сбытом и не затоварен ли склад в результате падения продаж.

  • Вывод 7: Увеличение запасов без роста продаж снижает эффективность и платежеспособность компании.

Снижение материальных запасов может указывать на эффективное управление складом, а резкое их сокращение – на нехватку оборотных (денежных) средств. В связи с чем изменение статьи Inventory я всегда соотношу с динамикой статьи Cash And Cash Equivalents.

В свою очередь сокращение запасов сырья и материалов (Raw Materials) может говорить о возможном спаде производства, а их рост указывать на ожидаемое увеличение продаж, например, в результате сезонного спроса.

Оценку материальных запасов и дебиторской задолженности я сочетаю с анализом их оборачиваемости (Turnover). Потому как, чем дольше срок их оборачиваемости или возврата, тем больше денег нужно компании для ведения бизнеса, и тем выше ее потребность в оборотных активах.

  • Вывод 8: Чем дольше оборачиваются запасы и возвращается дебиторская задолженность, тем больше денежных средств нужно компании для ее деятельности.

Узнать, за сколько дней компания возвращает средства за товары, проданные в кредит, и как быстро оборачивает свои запасы, можно на сайте Morningstar.com в разделе Key Ratios на вкладке Eficiency Ratios. На примере компании Intel Corp. NASDAQ:INTC эти данные выглядят так.

Анализ оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности, отчет Intel Corp. на сайте Morningstar.com

span { background-color: #a0ce4e !important; } .fusion-content-boxes-1 .fusion-content-box-hover .link-area-box-hover .heading .icon > span { border-color: #a0ce4e !important; }]]>

Далее продолжаем изучение баланса

Как проводить анализ баланса: часть 3
Оксана Гафаити,
автор MindSpace.ru и Trades.MindSpace.ru

Понравился👍 пост? Оставьте свой комментарий ниже👇.
Получайте мои идеи по рынку в Telegram📣: @Mindspace_ru

VKontakte

Facebook

Twitter

mindspace.ru

Денежные средства и денежные эквиваленты в балансе (строка 1250)

Денежные средства и их эквиваленты относятся к отдельной статье баланса, в которой указывается стоимость активов компании, которые являются денежными средствами или могут быть немедленно конвертированы в них. 

            Что такое денежные средства и денежные эквиваленты?

Денежные средства и их эквиваленты включают все денежные средства и высоколиквидные активы с коротким сроком до погашения (обычно 90 дней или 3 месяца). Эта позиция всегда относится к категории текущих активов в балансе по строке 1250.

Денежные эквиваленты включают банковские счета и рыночные ценные бумаги, которые представляют собой долговые ценные инструменты со сроком погашения менее 90 дней.

Однако зачастую денежные эквиваленты не включают в себя акции или пакеты акций, поскольку они могут колебаться в стоимости.

Примеры денежных эквивалентов включают коммерческие бумаги, казначейские векселя и краткосрочные государственные облигации со сроком погашения три месяца или менее. Рыночные ценные бумаги и активы денежного рынка считаются денежными эквивалентами, поскольку они являются ликвидными и не подвержены существенным колебаниям стоимости.

  Концепция и понимание категории

Денежные средства и их эквиваленты представляют собой группу активов, принадлежащих компании. Для простоты понимания: это общая стоимость денежных средств  кассы и активов, сходных с наличными. Если у компании есть денежные средства или их эквиваленты, совокупность этих активов всегда отображается в верхней строке баланса. Это связано с тем, что денежные средства и их эквиваленты являются текущими активам и, что означает, что они являются наиболее ликвидными из краткосрочных статей баланса.

Важно!  Компании со значительным количеством денежных средств и их эквивалентов могут положительно характеризовать свою способность выполнять краткосрочные долговые обязательства.

Разница между денежными средствами и их эквивалентами

Ключевые отличия представлены в таблице ниже.

Вид Характеристика и отличительные черты
Наличные деньги Наличные деньги в форме валюты. Они включает в себя все счета, монеты и банкноты.
Денежные эквиваленты Чтобы инвестиция квалифицировалась как эквивалент, она должна быть легко конвертируемой в денежные средства и подвергаться риску незначительной стоимости. Следовательно, инвестиция обычно квалифицируется как денежный эквивалент, только если она имеет короткий срок погашения, скажем, три месяца или менее.

Важность применения данных категорий

Есть несколько основных причин, почему данные категории являются значимыми. Они отражены в таблице ниже.

№ п/п Причина Характеристика и описание Уточнение
  Источник ликвидности Денежные эквиваленты хранятся с целью выполнения краткосрочных обязательств по денежным средствам, а не для инвестиционных или иных целей, и являются важным источником ликвидности. Таким образом, компании хотят иметь денежную подушку, чтобы выдерживать непредвиденные ситуации, такие как нехватка доходов, ремонт или замена оборудования или другие непредвиденные обстоятельства, не предусмотренные в бюджете.  Расчеты коэффициентов ликвидности важны для определения скорости, с которой компания может погасить свой краткосрочный долг. Различные варианты коэффициентов ликвидности включают: общий коэффициент ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности.

Общий коэффициент ликвидности: (денежные средства и их эквиваленты + рыночные ценные бумаги) ÷ текущие обязательства

Коэффициент текущей ликвидности: оборотные активы ÷ текущие обязательства.

Коэффициент быстрой ликвидности: (Текущий актив – запас) ÷ Текущие обязательства.

 

  Спекулятивная стратегия приобретения Еще одна веская причина накопления – приобретение в ближайшем будущем. В качестве примера рассмотрим остаток денежных средств на балансе Apple Inc:

·        Наличные = 13,844 миллиарда долларов

·        Общие активы = 231,839 миллиардов долларов

·        Денежные средства в% от общих активов = 13,844 / 231,839 ~ 6%

·        Общий объем продаж в 2014 году = $ 182,795

·        Денежные средства в% от общего объема продаж = 13,844 / 182,795 ~ 7,5%

Инвестиции в размере 13,844 млрд долл. США (денежные средства) + 11,233 млрд долл. США (краткосрочные инвестиции) + 130,162 млрд долл. США (долгосрочные инвестиции) составляют 155,2 млрд долл. США.

Сочетание всего этого указывает на то, что Apple может искать какое-то приобретение в ближайшем будущем.

Плюсы и минусы наличия

Положительные стороны наличия:

  • зрелость и простота конверсии. Их выгодно иметь с точки зрения бизнеса, потому что компания может использовать их для удовлетворения любых краткосрочных потребностей;
  • финансовое хранилище. Нераспределенный эквивалент – это способ хранения денег до тех пор, пока бизнес не решит, что с ним делать.

Отрицательные стороны наличия:

  • потеря дохода: иногда компании откладывают сумму в эквивалентах, которая превышает сумму, необходимую для покрытия срочных обязательств, в зависимости от рыночных условий. Когда это происходит, компания теряет потенциальный доход, так как деньги, которые могли бы принести более высокую прибыль в другом месте, были переведены на денежный счет;
  • низкая доходность: многие эквиваленты имеют доходность. Однако процентная ставка обычно низкая. Низкая процентная ставка имеет смысл, учитывая, что эквиваленты сопряжены с низким риском.

Наиболее распространенные варианты и виды

Денежные средства и их эквиваленты помогают компаниям в удовлетворении их потребностей в оборотном капитале, поскольку эти ликвидные активы используются для погашения текущих обязательств, которые представляют собой краткосрочные долги и счета.

Денежные средства – это деньги в форме валюты, которые включают в себя все купюры, монеты и банкноты.

Депозит до востребования – это тип счета, с которого можно снять средства в любое время без уведомления учреждения. Примеры депозитных счетов до востребования включают в себя текущие и сберегательные счета. Все остатки на счетах до востребования на дату составления финансовой отчетности включаются в общую сумму денежных средств.

Иностранная валюта. Компании, владеющие более чем одной валютой, проводят такие операции как обмен валюты. Валюта для зарубежных стран должна быть переведена в валюту отчетности для финансовых целей. Конверсия должна обеспечивать результаты, сопоставимые с теми, которые произошли бы, если бы бизнес завершил операции, используя только одну валюту. Убытки от переоценки иностранной валюты не отражаются в денежных средствах и их эквивалентах. Эти убытки отражаются в отдельном документе.

Денежные эквиваленты – это инвестиции, которые могут быть легко конвертированы в денежные средства. Инвестиции должны быть краткосрочными, обычно с максимальной продолжительностью три месяца или менее. Если срок вложения превышает 3 месяца, его следует классифицировать на счете под названием «прочие вложения». Денежные эквиваленты должны быть высоколиквидными и легко продаваться на рынке. Покупатели этих инвестиций должны быть легко доступны.

Все денежные эквиваленты должны иметь известную рыночную цену и не должны подвергаться колебаниям стоимости. Нельзя ожидать, что стоимость денежных эквивалентов существенно изменится до погашения.

Депозитные сертификаты могут считаться денежным эквивалентом в зависимости от срока погашения.

Привилегированные акции могут считаться денежным эквивалентом, если они приобретены незадолго до даты погашения и не ожидают существенных колебаний стоимости.

Что не включают денежные средства и эквиваленты

Существуют некоторые исключения для краткосрочных активов и текущих активов, классифицируемых как денежные средства и их эквиваленты.

Кредитное обеспечение. Исключения могут существовать для краткосрочных долговых инструментов, таких как казначейские векселя, если они используются в качестве обеспечения непогашенного займа или кредитной линии. Запрещенные ГКО должны быть выделены отдельно. Другими словами, не может быть никаких ограничений на конвертацию любой из ценных бумаг, перечисленных как денежные средства и их эквиваленты.

Запасы. Запас, который есть у компании на складе, не считается денежным эквивалентом, поскольку он не может быть легко конвертирован в денежные средства. Кроме того, стоимость запасов не гарантируется, то есть нет уверенности в сумме, которая будет получена за ликвидацию этих активов.

Как рассчитать величину на конец года?

Можно определить остаток денежных средств и их эквивалентов на конец года, определив суммы, которые были добавлены и вычтены из определенных учетных записей в течение года. 

Денежные средства состоят из бумажных денег, таких как монеты и валюта, остатков на расчетных счетах, мелких денежных средств и неоплаченных чеков.

Денежные эквиваленты состоят из очень безопасных, ликвидных инвестиций, которые будут конвертированы в наличные в течение 90 дней.

Денежные средства, предназначенные для определенной цели, называются денежными средствами с ограниченным доступом и не являются частью баланса денежных средств и их эквивалентов.

Алгоритм расчета:

  • найти в учетных записях начальный остаток каждого счета, который можно классифицировать как денежные средства или их эквиваленты;
  • определить общую сумму дебетов или увеличений для каждой учетной записи;
  • определить общую сумму кредитов или уменьшений для каждой учетной записи, возникшую в течение года;
  • к начальному сальдо прибавляется сумма прихода, отнимается сумма расхода и получается конечное сальдо.

Формула расчета выглядит так:

ДСкг = ДСнг + П – Р,

где    ДСкг – денежные средства на конец года, т.р.;

ДСнг – денежные средства на начало года, т.р.;

П – приход денежных средств за год, т.р.;

Р – расход денежных средств за год, т.р.

Алгоритм расчета наглядно представлен на схеме.

Пример расчета

Пример № 1. Например, предположим, что начальное сальдо денежного счета составляло 10 000 т.р., общая сумма дебетов за год составляла 15 000 т.р., а общая сумма кредитов за год – 8 000 т.р.

Добавим общий дебет каждого счета к его начальному балансу. Например, добавим 15 000 т.р. к общей сумме дебетов к начальному остатку на наличном счете в 10 000 т.р., который равен 25 000 т.р.

Вычитаем общее количество кредитов каждого счета из каждого результата, чтобы рассчитать остаток на конец года для каждого счета.

Например, вычитаем 8 000 т.р. в общей сумме кредитов на денежном счете из результата в 25 000 т.р. Это равняется конечному остатку денежных средств в размере 17 000 т.р.

Рассчитаем сумму конечного баланса каждого счета, чтобы определить остаток на конец года в денежных средствах и их эквивалентах.

Например, если остатки на конец года для наличных, заработной платы, мелких денежных вложений и инвестиций на денежном рынке составляют соответственно 17 000, 5 000, 1 000 и 4 000 т.р., то следует рассчитать их  сумму. Она равняется 27 000 т.р. как остаток денежных средств и их эквивалентов на конец года.

Указать остаток денежных средств и их эквивалентов на конец года в строке 1250 баланса в разделе текущих активов.

Что может увеличить денежные средства в балансе?

Компании могут увеличивать денежные средства за счет роста продаж, сбора просроченных счетов, контроля расходов и финансирования и инвестиций. Данные варианты отражены в таблице ниже.

Вариант прироста Характеристика
Рост продаж

 

Рост продаж обычно означает более высокий уровень наличности в балансе. Когда компания осуществляет продажу за наличные, учетные записи должны увеличить счет продаж в отчете о прибылях и убытках и счет денежных средств в балансе. Когда она получает оплату наличными по кредитным счетам, компания переводит суммы с дебиторской задолженности в наличные. Инновационные и качественные продукты, целенаправленный маркетинг и превосходное обслуживание клиентов являются одними из способов последовательного достижения более высоких продаж и получения конкурентного преимущества на рынке.
Управление дебиторской задолженностью

 

Некоторые продажи осуществляются за наличный расчет, а другие в кредит. Баланс дебиторской задолженности в разделе текущих активов баланса содержит неоплаченные кредитные счета. Хотя бизнес может получить большую часть платежей в течение периода выставления счета, некоторые счета просрочены, в то время как другие не подлежат взысканию. Более строгие процедуры кредитного контроля, такие как уменьшение кредитных лимитов для клиентов, которые опоздали в прошлом, или отказ от кредитов клиентам, испытывающим финансовые затруднения, могут сократить количество просроченных счетов и увеличить поток денежных средств. Отправка автоматических напоминаний по электронной почте, отслеживание просроченных клиентов и предоставление скидок на досрочное погашение счетов-фактур – это некоторые из других способов управления дебиторской задолженностью и увеличения денежных средств на балансе.
Контроль расходов

 

Контроллинг расходов увеличивает уровень наличности. Рост продаж является важным, но недостаточным условием для увеличения денежных средств. Например, если увеличение продаж на пять процентов требует увеличения расходов на маркетинг на семь процентов, уровни наличных денег могут фактически уменьшаться, а не увеличиваться. Компании несут переменные затраты, такие как прямые затраты на рабочую силу и сырье. Компании также зафиксировали накладные расходы, такие как зарплата административного персонала и реклама. Ведение переговоров о лучших условиях с поставщиками и корректировка производственных сдвигов для учета растущего или падающего спроса – это способы управления переменными затратами. Оптимизация бизнес-процессов, сокращение командировок и использование подрядчиков вместо штатных сотрудников – вот несколько способов сократить накладные расходы.
Финансирование и инвестиционная деятельность

 

Компании могут увеличить уровень денежных средств за счет финансирования и инвестирования. Финансовая деятельность включает в себя поступления от банковских кредитов и от выпуска акций или облигаций для инвесторов. Для малых предприятий, которые могут не иметь свободного доступа к финансовым рынкам, вливание денежных средств от партнеров-основателей, венчурных капиталистов и инвесторов-ангелов увеличит денежные средства в балансе. Выплата дивидендов и процентов от инвестиций в акции и облигации также увеличивает уровень денежных средств. Продажа избыточных инвестиций в основной капитал, таких как региональные офисы, распределительные центры, избыточное оборудование или неиспользованные автомобили, увеличивает денежные средства на балансе.
Другие Другие способы увеличения денежных средств включают продажу инвестиций в дочерние компании или выделение бизнес-единиц.

Часто задаваемые вопросы

Вопрос № 1. Что входит в состав денежных средств?

Ответ. К ним относят такие средства как:

  • деньги;
  • валюта;
  • наличные на текущих счетах;
  • наличные на сберегательных счетах;
  • банковские суммы;
  • денежные переводы.

Вопрос № 2. Что относят к денежным эквивалентам?

Ответ:

Ответ. К ним относят такие средства как:

  • краткосрочные государственные облигации;
  • векселя;
  • ценные бумаги;
  • фонды денежного рынка;
  • казначейские обязательства.

Вопрос № 3. Какие основные критерии для классификации денежных средств и денежных эквивалентов?

Ответ. Два основных критерия для классификации в качестве эквивалента денежных средств состоят в том, что:

  • актив может быть легко конвертирован в известную сумму денежных средств;
  • он должен быть настолько близок к дате погашения, что существует незначительный риск изменения стоимости вследствие изменения процентных ставок во время наступления даты погашения.

Вопрос № 4. В каких ситуациях применяется анализ денежных средств и денежных эквивалентов?

Ответ. Информация о денежных средствах и их эквивалентах иногда используется аналитиками в сравнении с текущими обязательствами фирмы для оценки ее способности оплачивать свои счета в краткосрочной перспективе. Однако такой анализ может быть ошибочным, если есть дебиторская задолженность, которая может быть легко конвертирована в денежные средства в течение нескольких дней.

Вопрос № 5. Что входит в наличные деньги?

Ответ. В экономическом плане наличные деньги являются формой обмена для всех деловых операций и видов деятельности компании. Другими словами, это стандартный способ оплаты для бизнеса. Это банкнота, которая является законным платежным средством по всем государственным и частным долгам.

Вопрос № 6. Включены ли депозитные сертификаты в эту категорию?

Ответ. Да, депозитные сертификаты – это краткосрочные ценные бумаги, которые легко конвертируются в известную сумму денег за короткий промежуток времени. Депозитные сертификаты всегда включены в денежные эквиваленты.

Заключение

Денежные средства и их эквиваленты являются высоколиквидными активами, включая монеты, валюту и краткосрочные инвестиции, срок погашения которых обычно составляет 30-90 дней. Это две разные группы очень похожих активов, которые обычно объединяются, потому что они тесно связаны друг с другом.

Выводы:

  • денежные средства и их эквиваленты относятся к отдельной статье баланса, в которой указывается стоимость активов компании, которые являются денежными средствами и могут быть немедленно конвертированы в денежные средства;
  • денежные эквиваленты включают банковские счета и рыночные ценные бумаги, такие как коммерческие бумаги и краткосрочные государственные облигации;
  • денежные эквиваленты должны иметь срок погашения не более трех месяцев.

Количество денежных средств и их эквивалентов в компании влияет на общую операционную стратегию фирмы.

finzz.ru

Оценка платежеспособности своей и чужой | Журнал «Главная книга»

Статья из журнала «ГЛАВНАЯ КНИГА» актуальна на 7 февраля 2014 г.

Содержание журнала № 4 за 2014 г.

О.А. Малкова, главный бухгалтер ЗАО «МСУ-35 Промэлектромонтаж»

Пошаговая инструкция

В ,2014, № 3, с. 32,, мы упоминали, что одним из этапов проверки контрагента является финансовый анализ его платежеспособности. Именно результаты такого анализа помогут принять решение, работать с контрагентом либо нет. Или определить, какова вероятность возврата долга должником. Также, освоив приведенную нами методику, вы сможете проверять состояние платежеспособности вашей компании. Это позволит вам реальнее оценивать последствия многих управленческих решений, по поводу которых директор часто советуется с главным бухгалтером: брать ли кредит, класть ли деньги на депозит, сколько и на какой период.

Что такое «платежеспособность»

Есть много определений этого понятия, но в целом это просто способность предприятия своевременно погашать свои обязательства. Платежеспособность рассчитывается на основе данных бухгалтерского баланса.

Актив баланса в российской отчетности, как мы знаем, построен сверху вниз в порядке возрастания ликвидности, то есть по принципу увеличения скорости обращения актива в деньги. Поэтому нас в большей степени будет интересовать то, что внизу, то есть наиболее ликвидные оборотные активы. Но помните: проводя любой анализ, всегда нужно смотреть на ситуацию с разных сторон. Никогда расчет одного показателя не скажет о реальном состоянии дел на предприятии. Всегда смотрите комплексно. Для того чтобы в полной мере оценить платежеспособность предприятия, необходимо пройти три этапа оценки: горизонтальный, коэффициентный и вертикальный.

ШАГ 1. Смотрим горизонтально

Горизонтальный анализ — это сравнение показателей текущего периода с теми же показателями прошлого периода, то есть наблюдение динамики (уменьшение или увеличение показателя во времени). Необходимо обратить внимание на такие строки актива баланса, как «Финансовые вложения», «Денежные средства и денежные эквиваленты» и «Дебиторская задолженность». Вычитаем из показателя отчетного периода показатель прошлого периода и смотрим, произошло увеличение или уменьшение статьи. Нас интересуют только краткосрочные показатели соответствующих статей, так как в основном это деньги, которые вернутся на расчетный счет в ближайшее время.

Желательно посмотреть два, а то и три последовательных года деятельности, так как это более наглядно отражает тенденцию роста или же спада платежеспособности.

Тот факт, что в отчетности, помимо денег, присутствуют и финансовые вложения, говорит о наличии свободных денежных (самых ликвидных) средств на предприятии и о существовании работающей финансовой политики предприятия. То есть деньги не лежат мертвым грузом на расчетном счете — они работают, вкладываются в какие-то проекты.

Уменьшение суммы денежных средств, как правило, свидетельствует об ухудшении платежеспособности, но не все так однозначно.

Поэтому далее нужно посмотреть, откуда появились деньги. Об этом нам расскажет пассив баланса. В основном надо обратить внимание на такие статьи, как «Кредиторская задолженность» и «Заемные средства». Значительно реже к увеличению денежных средств приводит рост статей «Уставный капитал», «Доходы будущих периодов», «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

Динамика статей пассива показывает нам, откуда появляются активы, (в частности, интересующие нас денежные средства). Особенно интересна в этом ракурсе статья «Поступления от покупателей и заказчиков» баланса (расшифровка к статье 1520 «Кредиторская задолженность»), ведь именно такие поступления в основном должны являться источниками финансирования деятельности большинства компаний. Снижение этого показателя свидетельствует как о меньшем авансировании, так и об уменьшении заказов в целом. Понять это можно лишь в комплексе, рассчитав и прочие показатели платежеспособности.

Также в рамках вопроса о поступлении денег необходимо заглянуть в строку «Заемные средства» — увидеть динамику роста или уменьшения займов. Отдает ли компания займы или только набирает? К примеру, если произошло резкое снижение остатков денег на расчетном счете, это совсем не означает спад платежеспособности. Посмотрите, может, одновременно на похожую сумму сократились остатки заемных средств в пассиве. Это значит, что компания просто вернула заем.

«Однако за время пути собака могла подрасти!» Если то же самое произошло с вашими ликвидными активами, значит, фирма вполне платежеспособна

Несомненно, приоритетным для хорошей платежеспособности является наличие долгосрочных пассивов. То есть тех, на которые не нужно отвлекать оборотные средства в ближайшее время. В этой связи хотим обратить ваше внимание на то, что представление в отчетности активов и пассивов с подразделением в зависимости от срока обращения (погашения) на краткосрочные и долгосрочныеп. 19 ПБУ 4/99 существенно для проведения финансового анализа. Составление отчетности с нарушением этого положения может привести к искажению результатов анализа.

Заключительным шагом горизонтального анализа является расчет сумм покрытия кредиторской задолженности. На этом этапе рассчитываются показатели, указанные ниже.

Отметим, что под кредиторской задолженностью мы будем понимать как саму кредиторскую задолженность, отраженную по строке 1520 баланса, так и суммы краткосрочных займов, отраженных по строке 1510.

1. Покрытие кредиторской задолженности наиболее ликвидными активами:

Положительное значение показателя говорит о том, что у нас или у контрагента (смотря чью отчетность мы анализируем) достаточно наиболее ликвидных средств, чтобы погасить долги своим кредиторам.

2. Покрытие кредиторской задолженности быстро реализуемыми активами:

Положительное значение показателя говорит о том, что у организации достаточно денег и быстро реализуемой дебиторской задолженности для погашения долгов кредиторам.

3. Покрытие кредиторской задолженности оборотными активами:

Положительное значение этого показателя помогает понять, сколько у нас останется оборотных активов после погашения всей краткосрочной кредиторской задолженности.

4. Покрытие кредиторской задолженности всеми активами:

Проведя этот расчет, мы увидим, какие активы и в каком объеме останутся после того, как будет погашена вся имеющаяся кредиторская задолженность, если вдруг все кредиторы разом предъявят компании счета к оплате. Вероятность этого, конечно же, ничтожно мала, но все же такой анализ показывает, насколько мобильной по погашению долгов, а значит, насколько платежеспособной является компания.

Таким образом, даже если первый и второй показатели отрицательны, а третий и четвертый положительны — это уже неплохо. Компанию можно считать платежеспособной. А вот если положительным является только последний показатель — надо бить тревогу. Это значит, что компания сможет отдать долги, только продав все, а реально ли это? Конечно же, нет.

Пример. Горизонтальный анализ баланса

/ условие / В балансе ООО «Пересвет» за 2013 г. следующие данные.

Наименование показателя Код На 31 декабря 2013 г. На 31 декабря 2012 г.
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Итого по разделу I 1100 111 840 110 114
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 1210 277 695 216 156
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1220 522 1 300
Дебиторская задолженность 1230 47 909 78 012
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 1240 1 300 0
Денежные средства и денежные эквиваленты 1250 37 531 58 312
Прочие оборотные активы 1260 521 831
Итого по разделу II 1200 365 478 354 611
БАЛАНС 1600 477 318 464 725
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Итого по разделу III 1300 228 701 208 314
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 1410 0 152 000
Итого по разделу IV 1400 2 594 153 820
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 1510 158 000 0
Кредиторская задолженность 1520 86 343 100 761
Доходы будущих периодов 1530 0 0
Оценочные обязательства 1540 1 680 1 830
Прочие обязательства 1550 0 0
Итого по разделу V 1500 246 023 102 591
БАЛАНС 1600 477 318 464 725

/ решение / Рассчитаем показатели покрытия кредиторской задолженности.

Показатели покрытия кредиторской задолженности Значение на 31.12.2013 Значение на 31.12.2012
Наиболее ликвидными активами –205 512
(37 531 + 1300 – 86 343 – 158 000)
–42 449
(58 312 – 100 761)
Быстро реализуемыми активами –157 603
(37 531 + 1300 + 47 909 – 86 343 – 158 000)
35 563
(58 312 + 78 012 – 100 761)
Оборотными активами 121 135
(365 478 – 86 343 – 158 000)
253 850
(354 611 – 100 761)
Всеми активами 232 975
(477 318 – 86 343 – 158 000)
363 964
(464 725 – 100 761)

Таким образом, мы видим: для того чтобы расплатиться с кредиторами в 2013 г., не хватает ни самых ликвидных, ни быстро реализуемых активов. Наблюдаем снижение платежеспособности компании. Тем не менее третий и четвертый показатели все еще остаются положительными, а это благоприятный фактор.

ШАГ 2. Рассчитываем коэффициенты

Следующим этапом в оценке платежеспособности является расчет показателей ликвидности и сравнение их с нормативными значениями. Показателей ликвидности несколько. Для экспресс-оценки ситуации достаточно рассчитать три из них.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена на конкретную дату.

Здесь и при расчете иных коэффициентов из краткосрочных обязательств (итог раздела V баланса) рекомендуем вычитать доходы будущих периодов (строка 1530 баланса).

Нормально, если значение этого коэффициента находится в интервале 0,2—0,5 (причем чем ближе к 0,5, тем лучше).

2. Коэффициент ликвидности. Этот коэффициент характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет денежных средств и ожидаемых поступлений.

Рекомендуемое значение — 0,8—1.

3. Коэффициент текущей ликвидности. Показывает, в какой степени оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства.

Рекомендуемое значение — 2. Этот коэффициент играет главную роль в оценке платежеспособности предприятия. Он характеризует общую обеспеченность компании оборотными средствами для ведения деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Именно по его значениям и динамике роста или спада можно вынести окончательный приговор — платежеспособно предприятие или нет на данный момент времени.

Рассчитать вышеприведенные коэффициенты мы рекомендуем тоже не менее чем за два последовательных периода, чтобы увидеть динамику их изменения и понять причину таких изменений.

Пример. Расчет коэффициентов ликвидности

Используя данные предыдущего примера, рассчитаем коэффициенты ликвидности.

О том, как проверить контрагента, мы рассказывали в статье «Управление дебиторской задолженностью»: 2014, № 3, с. 32

Мы видим, что состояние платежеспособности ООО «Пересвет» на конец 2013 г. находится на критическом уровне, произошел резкий спад платежеспособности по сравнению с предыдущим годом. Основной показатель — коэффициент текущей ликвидности — значительно ниже своего нормативного значения. Если это контрагент, с которым вы планируете работать, то необходимо использовать бухгалтерский принцип осторожности. То есть перед заключением договора тщательней проверить его.

ШАГ 3. Смотрим вертикально

Заключительным шагом в оценке платежеспособности является вертикальный анализ баланса и интересующих нас статей. Этот анализ показывает, из-за чего произошли изменения платежеспособности в рассматриваемом периоде. Вертикальный анализ представляет собой расчет доли анализируемой статьи баланса в общем итоге баланса.

Опять же в основном нас интересует доля таких статей, как «Финансовые вложения», «Денежные средства и денежные эквиваленты» и «Дебиторская задолженность», а также изменение структуры пассивов, по итогам изучения которых мы можем сделать заключение о причинах изменения платежеспособности.

Для расчета доли берем, например, показатель статьи «Денежные средства и денежные эквиваленты», делим на валюту баланса и умножаем на 100%. Таким образом, мы видим, какую долю активов у нас занимают денежные средства.

Если по аналитике статья «Финансовые вложения» состоит из депозитных счетов и выданных займов, то целесообразно рассматривать ее в сочетании со статьей «Денежные средства и денежные эквиваленты» и рассчитывать, какую долю в активе баланса занимают эти две статьи в совокупности. Далее опять же нужно посмотреть эти доли в динамике. То есть рассчитать соответствующие доли за отчетный период, предыдущий отчетный период и, если есть возможность, за отчетный период, предшествующий предыдущему. Такой анализ долей покажет вам стабильность или нестабильность финансовой политики предприятия, а также тенденции роста или спада каждой статьи.

Хотя денежные средства и являются наиболее ликвидными активами и их наличие подтверждает высокую платежеспособность, все же приближение их доли к 20% и выше не является благоприятным фактором, если, конечно, основным видом деятельности организации не является выдача займов. Ведь предприятие должно работать, а не копить деньги.

Пример. Вертикальный анализ баланса

Используя данные предыдущих примеров, посмотрим, из-за чего произошло снижение платежеспособности ООО «Пересвет».

Анализ показывает существенное изменение структуры пассива баланса, выразившееся в переходе долгосрочных обязательств в состав краткосрочных. Этим и объясняется резкое снижение ликвидности, обнаруженное нами на предыдущих этапах исследования. В основном снижение ликвидности произошло из-за приближения даты возврата займа, снижения номинала остатка денег (–4,6%) и дебиторской задолженности (–7%).

ШАГ 4. Делаем выводы

Пройдя все вышеуказанные этапы, вы, безусловно, заметите, что многие показатели перекликаются между собой и говорят об одном и том же. В частности, шаги 1 и 2 дублируют друг друга, это просто иная форма анализа показателей.

Но на факт нужно посмотреть с разных сторон, оценить и прийти к некоему выводу: платежеспособна анализируемая компания или нет в рассматриваемых периодах, какова тенденция — спад или рост, каковы причины этого. Еще раз отметим, что наличие нескольких отрицательных показателей совершенно не свидетельствует о неплатежеспособности. Всегда надо смотреть в комплексе. Тревожными звоночками являются лишь устойчивая тенденция спада и наличие отрицательных значений в более чем половине показателей.

Если вы анализировали отчетность потенциального поставщика или покупателя, то даже наличие признаков неплатежеспособности не должно привести к безоговорочному отказу от работы с ним. Целесообразно оценить доходность его деятельности, деловую активность, вероятность восстановления либо полной утраты платежеспособности и только тогда делать окончательные выводы.

***

Как мы сказали вначале, финансовый анализ делается на основе бухгалтерского баланса. Если в своей организации эта информация всегда есть, то в случае с контрагентом возможны следующие варианты:

  • <или>запросить отчетность у самого контрагента. При заключении договора контрагенты часто идут на уступки. Так что целесообразно, помимо прочих документов внутреннего контроля, попросить контрагента выдать вам копии бухотчетности хотя бы за последний отчетный период;
  • <или>запросить отчет в органах статистики. В настоящее время активно функционирует сайт госуслуг. На нем любой может запросить информацию о сданной в органы статистики бухгалтерской (финансовой) отчетности контрагента и получить ее экземпляр.

В рамках исследования платежеспособности дополнительно можно проанализировать отчет о движении денежных средствп. 9 ПБУ 23/2011. Он отражает как источники поступления денег, так и направления их использования. Но если мы изучаем нашего контрагента, то добыть этот отчет будет сложнее, чем баланс.

Другие статьи журнала «ГЛАВНАЯ КНИГА» на тему «Дебиторка / кредиторка»:

2019 г.
  1. Как списать проблемную дебиторку, не дожидаясь истечения 3 лет, № 9
  2. Как обеспечить получение оплаты от должника, № 6
  3. Учетные последствия мирового соглашения при увеличении цены, № 19
  4. Мировое соглашение об уменьшении цены: как отразить в учете, № 18
  5. Накапливать дебиторскую задолженность не стоит, № 15
2018 г.
  1. Аванс заплатили, а товар не получили: что с налогами, № 9
  2. Покупатель — банкрот: безопасное исполнение сделки, № 5
  3. Налоговые последствия уступки требования, № 20
  4. Поправки в ГК РФ: что нового?, № 11
2017 г.
  1. Долги в у. е., возникшие до 2015 года: учет и списание, № 3
  2. Тест: учет денег в лопнувшем банке, № 24
  3. Проблемная дебиторка: списать или взыскать?, № 23
  4. Применять досудебный порядок можно реже, № 14
  5. Вам заплатили «за того парня»: что делать, № 11

glavkniga.ru

Анализ бухгалтерского баланса

Анализ бухгалтерского баланса

Чтение бухгалтерского баланса компании – один из этапов экспресс-анализа финансовой отчетности (Financial Statement) компании-эмитента, дающий инвестору представление о ее кредитоспособности, платежеспособности, возможных рисках и инвестиционной привлекательности.

При анализе бухгалтерского баланса инвестору следует выяснить:

  • Что происходит с активами компании? Есть ли у предприятия основные средства? Соответствуют ли они операционной (основной, производственной) деятельности компании? Как ведет себя оборотный капитал?
  • Есть ли резкие изменения в отдельных статьях баланса? Если есть, то каковы причины их вызвавшие?
  • За счет каких средств финансируется компания? Каково соотношение заемного и собственного капитала? Каково соотношение запасов и затрат к источникам их формирования?
  • Что происходит с нераспределенной прибылью? Это особенно важно для дивидендных компаний. При отрицательной величине нераспределенной прибыли компания не может платить дивиденды на законных основаниях.

“Хороший” баланс удовлетворяет следующим условиям:

  1. Валюта (итог по всем счетам) баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с началом периода.
  2. Темпы роста валюты баланса выше уровня инфляции, но не выше темпов роста выручки.
  3. Размеры, доли и темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые.
  4. Темпы роста оборотных активов выше темпов роста внеоборотных активов и краткосрочных обязательств.
  5. Размеры и темпы роста долгосрочных источников финансирования (собственного и долгосрочного заемного капитала) превышают соответствующие показатели по внеоборотным активам.
  6. Доля собственного капитала в валюте баланса превышает 50%.
  7. В балансе отсутствуют непокрытые убытки.

 

Оценка результатов анализа баланса

Оборотные активы
(Current Assets)
Увеличение удельного веса оборотных активов способствует мобилизации активов и ускорению оборачиваемости средств компании. Резкое увеличение оборотного капитала может быть результатом неэффективной политики (затоваривания склада, выбора дорогих источников финансирования).
Внеоборотные активы
(Non-current Assets)
Увеличение внеоборотных активов обычно говорит о приобретении имущества или инвестиций в строительство. При наличии таких вложений важно установить, за счет каких средств (собственных/заемных (долгосрочных или краткосрочных)) они были сделаны. Снижение может означать как продажу основных средств, так и начисление амортизации, то есть физический износ производственных мощностей. Чем больше в компании внеоборотных активов, тем больше финансовых ресурсов требуется для их поддержания, и тем больше должна быть доля собственного капитала.
Запасы
(Inventory)
Большое количество запасов и их ежегодный рост может свидетельствовать о затоваривании склада.Регулярное уменьшение запасов может указывать на сворачивание деятельности или нехватку оборотных средств для закупки нужного объема запасов.Увеличение запасов без увеличения объема продаж снижает оборачиваемость и платежеспособность компании.
Дебиторская задолженность
(Net Receivables)
Высокая доля дебиторской задолженности и низкий уровень денежных средств говорят преимущественно о продажах с отсрочкой и проблемах с оплатой. Если увеличение дебиторской задолженности связано с ростом продаж, то рост выручки компании был обеспечен увеличением срока предоставляемого покупателям товарного кредита. Если увеличение происходит на фоне снижения выручки, то несмотря на увеличение срока товарного кредита, компании не удалось удержать своих покупателей. Это повышает операционные риски компании. Если уменьшение происходит на фоне увеличения выручки, то это говорит о том, что покупатели стали быстрее оплачивать счета (произошло сокращение дней отсрочки) или часть товара оплачивается по предоплате. Превышение кредиторской задолженности (Accounts Payable) над дебиторской квалифицируется как приближение к банкротству.
Финансовые вложения
(Long Term Investments)
Увеличение долгосрочных вложений говорит об отвлечении средств из основной деятельности, а снижение – о вовлечении и улучшении финансового состояния компании.
Краткосрочные / долгосрочные заимствования
(Short Term / Long Term Debt)
Преобладание краткосрочных заимствований повышает риск утраты финансовой устойчивости, долгосрочных  – снижает.Оптимальное соотношение в структуре капитала 60% заемного и 40% собственного.
Собственный капитал
(Stockholders’ Equity)
Увеличение удельного веса собственного капитала в общей величине капитала способствует росту финансовой устойчивости предприятия. Рост непокрытого убытка – ослабляет.

Данные баланса позволяют предварительно оценить платежеспособность компании на отчетную дату. Для этого следует вычесть из суммы оборотных активов величину краткосрочных обязательств. Полученный результат можно назвать “запасом прочности” компании по платежеспособности.

span { background-color: #a0ce4e !important; } .fusion-content-boxes-1 .fusion-content-box-hover .link-area-box-hover .heading .icon > span { border-color: #a0ce4e !important; }]]>

Теперь рассмотрим подробней

Как проводить анализ баланса?

Если у вас есть вопросы, пишите их в комментариях ниже, я вам отвечу. Также вы всегда можете обратиться ко мне за консультацией, пройти мои практикумы и подписаться на рассылку моих торговых сделок.

Оксана Гафаити,
автор MindSpace.ru и Trades.MindSpace.ru

Понравился👍 пост? Оставьте свой комментарий ниже👇.
Получайте мои идеи по рынку в Telegram📣: @Mindspace_ru

VKontakte

Facebook

Twitter

mindspace.ru

Денежные средства в балансе и ликвидность денежных средств

Понятие денежных средств

Определение 1

Денежные средства представляют собой универсальный предмет обмена на различные материальные и нематериальные ценности.

Денежные средства могут быть в форме:

  1. Наличных денежных средств в виде бумажных денег (казначейских билетов) и монет.
  2. Безналичных денежных средств, обращающихся на расчетных счетах в банках.
  3. Электронных денег, обращающихся в различных платежных системах.

Роль денежных средств в экономическом пространстве довольно высока, так как с их помощью в обществе постоянно осуществляется обмен благами. Для юридических и физических лиц, денежные средства являются, как предметом накопления, так и средством платежа.

Формирование информации о денежных средствах в балансе предприятия

Каждое предприятие в процессе ведения своей деятельности, получает и расходует денежные средства. Получает предприятие денежные средства, в основном от продажи произведенной продукции или оказания различного рода работ и услуг. Также могут быть поступления денежных средств от продажи имущества организации или от участия предприятия в финансовых операциях.

Расходует предприятие денежные средства, в основном, для поддержания текущей деятельности и для ее развития. При наличии свободных денежных средств, предприятия могут вкладывать их в разные виды финансовых вложений.

В балансе предприятия, денежные средства отражаются в активной части в разделе «Оборотные активы» в объеме равном объему имеющихся денежных средств в распоряжении предприятия на конец отчетного периода, когда был сформирован баланс.

Отражению остатка денежных средств в балансе предприятия, предшествует множество бухгалтерских операций по их учету. На предприятиях, отдельно учитываются операции с наличными и безналичными денежными средствами.

Так учет поступлений и выбытия наличных денежных средств ведется на счете бухгалтерского учета 50 «Касса». По дебету счета в течение отчетного периода отражаются поступления наличных в кассу (кассы) предприятия, а по кредиту – их расходование. Учитывая, что счет 50 является активным, остаток может быть только по дебету счета и характеризует остаток денежных средств в кассе предприятия на конец отчетного периода.

Замечание 1

Стоит отметить, что остаток денежных средств в кассе предприятия не может превышать, установленный для организации лимит наличия денежных средств в кассе.

Для более детального учета, в организации могут применяться субсчета для учета наличных денежных средств отдельно по каждой кассе предприятия. Например, если предприятие имеет несколько точек реализации.

Учет поступления и расходования безналичных денежных средств, в учете отражается на счете 51 «Расчетные счета». Аналогично, по дебету счета накапливается информация по поступлениям денежных средств, а по кредиту – их расходование.

Отдельно, на счете 52 «Валютные счета», формируется учет денежных средств в иностранной валюте.

Также, учитываются денежные средства на специальных счетах (чеки, аккредитивы) на счета 55.

На счете 57, могут быть учтены денежные средства в пути (например, при передаче их службе инкассации).

Все операции по денежным расчетам должны быть своевременно оформлены на счетах учета и подтверждены соответствующими формами документов.

В конце отчетного периода, сумма остатка денежных средств по всем счетам учета денежных средств составляется данные строки баланса 1250 «Денежные средства и их эквиваленты».

Данный показатель анализируется как доля в общем объеме оборотных активов предприятия. Тем лучше, если показатель денежных средств будет выше, чем, к примеру, показатель запасов или дебиторской задолженности, так как денежные средства – это самый высоколиквидный актив, с помощью которого можно в любой момент приобрести товарно-материальные ценности и оплатить текущую задолженность.

Функции денежных средств

Роль денежных средств в экономике также проявляется в их основных функциях:

  1. Мера стоимости. Данная функция денег проявляется в том, что каждый объект реализации имеет свою стоимость, которая выражена в денежной форме.
  2. Средство платежа. Деньги являются универсальным средством платежа. С их помощью на всех рынках (товарный рынок, рынок ценных бумаг, рынок рабочей силы) производится их обмен на определенное благо. То есть, за деньги можно купить товар, сырье, оплатить труд наемного работника, оплатить какие-либо услуги и т.д.
  3. Средство накопления. В данном случае денежные средства не участвуют в обращении, а представляют собой форму накопления богатства.
  4. Средство обращения. В данном случае, деньги принимают прямое участие в операциях купли-продажи, но как мимолетный посредник, снижая издержки обращения посредством снижения усилий и времени на совершение сделок купли-продажи. Данная функция денежных средств объясняет использование неполноценных монет или бумажных денег.
  5. Мировые деньги. Данная функция денежных средств проявляется в их участии на мировом уровне как средстве платежа и обмена.

Широкая функциональность денежных средств определяют их важнейшее качество – ликвидность.

Определение 2

Ликвидность денежных средств – это их способность быстро обращаться в любую форму товара или услуг.

Ликвидность денежных средств в деятельности предприятия

В процессе хозяйственной деятельности коммерческого субъекта хозяйствования, денежные средства являются постоянным активом предприятия, который образуется путем входящих и исходящих денежных потоков.

Поступления денежных средств в организацию осуществляется, в основном, при перечислениях денежных средств от покупателей. Также могут быть и прочие виды деятельности, которые приводят к поступлениям денежных средств (инвестиционная и финансовая деятельность).

Платежи предприятие осуществляет, в основном, обеспечивая текущую деятельность:

  • оплачивает за товары и сырье поставщикам;
  • выплачивает заработную плату рабочим;
  • перечисляет платежи по налогам и сборам;
  • оплачивает аренду производственных помещений и т.д.

Остаток денежных средств предприятия на конец отчетного периода отражается на счетах учета денежных средств и в балансе предприятия, в разделе «Оборотные средства» актива баланса. Несмотря на то, что данные раздел содержит и другие оборотные средства, денежные средства составляют наиболее ликвидную часть активов.

Замечание 2

Например, остаток запасов, который отражен в балансе, отражает стоимость в денежном выражении остатка товаров и сырья на предприятии. Однако закупая товары и сырье «впрок», есть риск их порчи или обесценивания. Поэтому, если нет необходимости в закупках большой партии товаров, лучше сохранить денежные средства, чтобы в любой момент можно было обратить их в нужный товар.

Дебиторская задолженность также составляет оборотные активы предприятия с большей степенью ликвидности, чем запасы, но с меньшей степенью, чем денежные средства.

Дебиторская задолженность характеризует объем долгов покупателей, которые предположительно должны принять форму денежных средств в ближайшем будущем. Однако всегда существует риск не возврата долгов.

Краткосрочные финансовые вложения являются более ликвидными, чем запасы и дебиторская задолженность, но менее ликвидными, чем денежные средства.

Преимуществом, финансовых вложений, является их прибыльность, то есть возможность получить доход. Однако риск их обесценивания также присутствует.

Так, денежные средства являются абсолютно ликвидным активом из всех оборотных средств предприятия, поэтому при организации управления финансами и активами, необходимо следить, чтобы их объем был всегда достаточным для поддержания деятельности предприятия.

spravochnick.ru

Увеличение — денежные средство — Большая Энциклопедия Нефти и Газа, статья, страница 1

Увеличение — денежные средство

Cтраница 1


Увеличение денежных средств на счетах в банке свидетельствует, как правило, об укреплении ФСП.  [2]

Источником увеличения денежных средств может быть не только прибыль, но и заемные средства.  [3]

При условии текущего увеличения денежных средств в обороте анализируются направления и рациональность использования этих средств, например для покупки основных средств и ценных бумаг.  [4]

Эта операция означает уменьшение дебиторской задолженности и увеличение денежных средств на расчетном счете.  [5]

В прошлом, когда компании становились международными, для увеличения денежных средств на деятельность за рубежом обычно опирались на местные источники.  [6]

Таким образом, наращивание обязательств или собственного капитала является источником увеличения денежных средств, а возрастание неденежных средств означает использование ( сокращение) денежных средств.  [7]

В коллективных договорах между администрацией и работниками вуза ежегодно должно предусматриваться улучшение условий труда и увеличение денежных средств на социальные расходы и стимулирование труда преподавателей и учебно-вспомогательного персонала.  [8]

По этим и другим причинам получение предприятием прибыли не обязательно означает, что денежные средства увеличились, а увеличение денежных средств не означает, что предприятие получает прибыль. Следовательно, необходимо планировать и контролировать оба параметра. Часто могут существовать большие различия между наличностью и прибылью.  [9]

Важную роль играют повышение урожайности сельскохозяйственных культур, продуктивности животных, качество продукции, что в конечном счете ведет к увеличению денежных средств за ее реализацию.  [10]

Отчет о движении денежных средств удовлетворяет важнейшую потребность в информации: он анализирует все причины, по которым чистая прибыль не приводит к равноценному увеличению денежных средств в банке.  [11]

Пассив — Актив — операции, приводящие к увеличению пассива и актива баланса, например, операция получения кредита, приводящая к увеличению обязательств перед банком и соответственно к увеличению денежных средств на расчетном счете предприятия.  [12]

Реализация приводит к увеличению денежных средств компании. Реализация за наличные средства непосредственно увеличивает денежные средства. Поскольку реализация в кредит увеличивает дебиторскую задолженность, или счета к получению ( accounts receivable), увеличение денежных средств произойдет после ее погашения. Однако неверно было бы предполагать, что реализация в кредит автоматически увеличивает денежные средства, потому что погашение дебиторской задолженности за отчетный период практически никогда не бывает равно реализации в кредит за этот же период. Более того, дебиторская задолженность может быть вообще не погашена, в текущем отчетном периоде могут быть оплачены счета за продукцию, реализованную в прошлом отчетном периоде, или же продукция, реализованная в текущем отчетном периоде, может быть оплачена в следующем отчетном периоде. Так, если дебиторская задолженность возросла в текущем отчетном периоде по сравнению с предыдущим, поступление денежных средств не обязательно будет столь же велико. С другой стороны, дебиторская задолженность может уменьшиться в данном отчетном периоде по сравнению с прошедшим, и в этом случае сумма поступивших за текущий период средств может превысить сумму реализации за этот же период.  [13]

Размер прироста производственных запасов следует вычесть из суммы чистой прибыли, а сумму их уменьшения прибавить к чистой прибыли, так как мы завышаем на эту величину сумму оттока денежных средств, т.е. занижаем прибыль. На самом деле прирост производственных запасов не влечет за собой увеличения денежных средств в такой же степени, что и прибыль.  [14]

При этом следует иметь в виду, что в банках расчетные счета предприятий являются пассивными, следовательно, в бухгалтерии банка поступление денег на расчетный счет отражается по кредиту, а списание — по дебету. На предприятиях же, наоборот, расчетный счет является активным, поэтому увеличение денежных средств на расчетном счете отражается по дебету, а уменьшение — по кредиту.  [15]

Страницы:      1    2

www.ngpedia.ru

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о