Постоянные активы это: Постоянный налоговый актив — это…

Содержание

Индекс постоянного актива: формула по балансу 2020

Финансовую устойчивость любой компании можно оценить с помощью различных коэффициентов, соотношения строк отчетности. Большое значение имеет и финансовая оценка производственного потенциала предприятия, то есть состояния его основных средств. Одним из показателей для такой оценки является индекс постоянного актива. Что это за показатель, как и для чего его считать? Рассмотрим в статье.

Что такое постоянный актив

Постоянными являются активы, информация о которых указана в разделе I баланса, а именно:

Соответственно, сумма постоянных активов предприятия — это строка 1100 баланса.

Что такое индекс ПА

Это коэффициент, который показывает, какая часть внеоборотного имущества, в том числе ОС, финансируется собственным капиталом предприятия.

Превышения КПА свидетельствует о неустойчивом финансовом положении компании, так как:

  • при отсутствии долгосрочных заемных средств данная ситуация говорит о том, что ПА формируются не только за счет собственного, но и за счет внешних краткосрочных источников, а извлечение денег из оборота на такие цели может привести к невозможности расплатиться по краткосрочным обязательствам;
  • при наличии же в балансе долгосрочных заемных средств КПА более 1 также сигнализирует о возможных финансовых проблемах в случае извлечения денег из оборота при обязанности их возврата кредиторам.

Как рассчитать

Коэффициент постоянного актива равен соотношению внеоборотных активов к собственному капиталу:

КПА = ВОА / СК.

Индекс постоянного актива (формула по балансу) = стр. 1100 / стр. 1300 .

Значение показателя, конечно, зависит от сферы деятельности компании. Так, в капиталоемких производствах его значение будет выше, чем у предприятий, наличие основных фондов в деятельности которых не является решающим фактором. Например для предприятий торговли преобладающими в структуре баланса будут оборотные средства.

Общепринятое нормативное значение КПА — в пределах от 0 до 1.

КПА напрямую связан с коэффициентом маневренности, который, наоборот, показывает, какая часть оборотных средств финансируется собственным капиталом организации.

Сумма этих двух показателей должна равняться единице.

Пример расчета по данным баланса

КПА на конец 2017 года = 13 280 / 15 705 = 0,85.

На начало 2017 года = 15 314 / 18 062 = 0,85.

Значение в пределах 1 говорит о том, что ВОА финансируются за счет собственных источников капитала.

Устойчивость показателя в динамике говорит о том, что предприятие эффективно использует имеющиеся у него основные фонды, не приобретая новые.


Баланс для КПА

Постоянный актив — Большая Энциклопедия Нефти и Газа, статья, страница 1

Постоянный актив

Cтраница 1

Постоянные активы ( fixed assets или fixed capital) включают недвижимость, основные производственные средства и оборудование.  [1]

Постоянные активы не особенно много перемещаются, но в период использования их стоимость постепенно падает, часто достигая, нуля к концу их службы.  [2]

Индекс постоянного актива определяется отношением стоимости основных средств и прочих внеоборотных активов к источникам собственных средств.  [3]

К постоянным активам ( постоянному капиталу) откосятся основные фонды и нематериальные активы; к краткосрочным или текущим — оборотные средства. Источники финансирования постоянного капитала ( долгосрочных инвестиций) подразделяются на собственные и заемные.  [4]

Учитывается как постоянный актив

, не амортизируется, списывается лишь при очевидной и существенной потере стоимости.  [5]

Доходы от продажи постоянных активов определяются как поступления от продажи постоянных активов и амортизационных отчислений на шаге t за вычетом остаточной стоимости и незавершенных капитальных вложений на предыдущем шаге.  [6]

Итак, Эндикабс имеет постоянные активы с первоначальной стоимостью в 95000 фунтов, а остаточная их стоимость равна 71000 фунтов.  [7]

На данной стадии формируются постоянные активы предприятия. Некоторые виды сопутствующих затрат ( например, расходы на обучение персонала, на проведение рекламных мероприятий, на пуско-наладку оборудования и другие) частично могут быть отнесены непосредственно на себестоимость продукции ( как расходы будущих периодов), а частично — капитализированы.  [8]

Расчет затрат на создание постоянных активов упрощается при разработке проекта обновления или расширения действующего производства.  [9]

Фирма, у которой нет постоянных активов, за исключением ее наименования, наличных средств и, возможно, присутствия в котировочном листе фондовой биржи. Некоторые корпорации-почтовые ящики являются незаконными или занимаются незаконными видами деятельности.  [10]

Строка 9 равна затратам на приобретение постоянных активов.  [11]

В соответствии с традиционной точкой зрения, постоянные активы должны финансироваться долгосрочным капиталом, в то время как активы временные — краткосрочными кредитами, так как использование последних для финансирования постоянных активов сопряжено с риском невыплаты фирмой задолженности в надлежащий срок.  [12]

Существуют особенности учета влияния инфляции на величину постоянных активов и стоимость фондов. Рассмотрим часто осуществляющуюся схему.  [13]

Доля вложений во внеоборотные активы в структуре постоянных активов не изменяется.  [14]

Строка 1 определяется как суммарная стоимость приобретения постоянных активов, введенных в действие с начала осуществления проекта.  [15]

Страницы:      1    2    3    4

Индекс постоянного актива

Благодаря проведению анализа форм бух. отчетов, можно рассчитать и изучить различные показатели, которые характеризуют экономическую устойчивость фирмы, ее платежеспособность и результативность использования активов. Одним из показателей, который используется при проведении анализа, является индекс постоянного актива. Подробнее о нем читайте в данной статье.

Что такое индекс постоянного актива

Индекс постоянного актива представляет собой коэффициент, определяющий, какая часть собственных источников средств фирмы направляется на покрытие активов внеоборотного характера, то есть основной части производственного потенциала фирмы.

Что представляют собой постоянные активы

Постоянные активы – это размер средств, инвестированных в мат.-вещественные ценности и объекты, которые используются в производственном процессе для влияния на объекты труда и их трансформации в товары, подходящие к потреблению.

Такие активы принимают участие во множестве различных производственных циклах, используются на протяжении длительного периода времени и переносят часть своей стоимости на цену готовых продуктов (путем отчислений по амортизации).

Постоянные активы состоят из активной и пассивной частей.

В активную часть входят спецоборудование, транспорт и машины, которые принимают непосредственное участие в трансформации и переработке предметов труда. Эта часть является наиболее подвижной, на нее оказывает сильное влияние НТП.

В пассивную часть включаются сооружения и здания, от наличия и состава которых будут зависеть условия труда, а также условия эксплуатирования объектов активной части.

Другими словами, постоянные активы – это активы внеоборотного характера. В балансе они находят отражение в следующих строчках:

  • 1110 – объекты нематериального характера;
  • 1120 – итоги различных разработок и проведенных исследований;
  • 1130 – нематериальные объекты поискового назначения;
  • 1140 – материальные объекты поискового назначения;
  • 1150 – объекты ОС;
  • 1160 – инвестиции в мат. ценности, приносящие доход;
  • 1170 – экономические инвестиции;
  • 1180 – отложенные объекты налогового характера;
  • 1190 – прочие объекты внеоборотного характера.

Как рассчитывается показатель

В общем виде, формула расчета коэффициента постоянного актива будет следующей:

Ипа = активы внеоборотного характера / собственные средства фирмы.

Он показывает, насколько внеоборотные активы компании обеспечены ее собственными средствами. Значит, этот показатель характеризует фин. устойчивость компании.

Для коэффициента постоянного актива формула по балансу будет следующей:

Ипа = с. 1100 / с. 1300.

Значение этого показателя будет напрямую зависеть от сферы и специфики деятельности фирмы, состава и структуры активов (а том числе оборотных), а также ее политики по управлению собственными средствами и некоторых других факторов. Как правило, нормированное значения показателя составляет от 0,5 до 0,8.

При этом, должно выполняться равенство: показатель постоянного актива и показатель маневренности собственных средств в сумме должны давать единицу.

АКТИВЫ ПОСТОЯННЫЕ — это… Что такое АКТИВЫ ПОСТОЯННЫЕ?

АКТИВЫ ПОСТОЯННЫЕ
PERMANENT ASSETS

Иммобилизованные или фин. активы (активы, не приносящие или приносящие доходы)См. ФОНДЫ ОСНОВНЫЕ.

Энциклопедия банковского дела и финансов. — М.: Федоров. Ч. Дж. Вулфел. 2000.

  • АКТИВЫ ПЛАВАЮЩИЕ
  • АКТИВЫ СОМНИТЕЛЬНЫЕ

Смотреть что такое «АКТИВЫ ПОСТОЯННЫЕ» в других словарях:

  • Примерный годовой отчет компании — (по версии МСФО) (exemplary annual report) включает следующие разделы: Отчет о прибылях и убытках: объем продаж (себестоимость реализованной продукции и услуг), валовая прибыль,затраты на маркетинг и распределение,затраты на НИОКР,… …   Экономико-математический словарь

  • примерный годовой отчет компании (по версии МСФО) — Включает следующие разделы: Отчет о прибылях и убытках: объем продаж (себестоимость реализованной продукции и услуг), валовая прибыль, затраты на маркетинг и распределение,затраты на НИОКР, административные расходы, амортизация гудвилла, прочие… …   Справочник технического переводчика

  • Листинг — (Listing) Листинг это совокупность процедур по допуску ценных бумаг к обращению на фондовой бирже Определение листинга, преимущества и недостатки листинга, виды листинга, этапы процедуры листинга, котировальный список листинга, делистинг… …   Энциклопедия инвестора

  • ПБУ 18/02 — ПОЛОЖЕНИЕ ПО БУХГАЛТЕРСКОМУ УЧЕТУ УЧЕТ РАСЧЕТОВ ПО НАЛОГУ НА ПРИБЫЛЬ ОРГАНИЗАЦИЙ ПБУ 18/02 Содержание 1 I. Общие положения 2 …   Бухгалтерская энциклопедия

  • Фондирование — (Funding) Фондирование это процесс финансирования активных операций банка Ставка и коэффициент фондирования при расчетах матрицы, целевое фондирование и его источники Содержание >>>>>>>>> …   Энциклопедия инвестора

  • Леверидж — (Leverage) Леверидж это управление активами и пассивами предприятия для получения прибыли, делеверидж это процесс снижения кредитного плеча Понятие и функции производственного и финансового левериджа, коэффициент финансового левериджа, леверидж… …   Энциклопедия инвестора

  • Соединённые Штаты Америки — Соединенные Штаты Америки США, гос во в Сев. Америке. Название включает: геогр. термин штаты (от англ, state государство ), так в ряде стран называют самоуправляющиеся территориальные единицы; определение соединенные, т. е. входящие в федерацию,… …   Географическая энциклопедия

  • Личные расходы — (Personal expenses) Личные расходы это ежемесячный индекс, отражающий изменения расходования средств для удовлетворения личных потребностей Личные потребительские расходы, учет, оптимизация и контроль личных расходов, планирование расходов… …   Энциклопедия инвестора

  • Макроэкономическая статистика — (Macroeconomic statistics) Понятие макроэкономической статистики, виды статистических показателей Информация о понятии макроэкономической статистики, виды статистических показателей Содержание >>>>>>>>>>>> …   Энциклопедия инвестора

  • Saxo Bank — (Саксо банк) Saxo Bank это брокер на финансовых рынках Саксо банк это ивестиционная компания, датский онлайн банк, плохие и не правдоподобно положительные отзывы о Saxo Bank Содержание >>>>>>>>> …   Энциклопедия инвестора

Индекс постоянного актива | Современный предприниматель

Один из основных экономических показателей, характеризующих уровень платежеспособности и независимости предприятия от заемных средств, – коэффициент постоянного актива. Где брать значения для вычисления этого параметра и как проводить расчет? Об этом – далее.

Что такое индекс постоянного актива

Коэффициент или индекс постоянного актива определяет, какая часть внеоборотных активов организации покрывается за счет собственного капитала. При расчете не берутся сведения по оборотным активам, то есть анализируются только учетные данные разд. I формы 1 Бухбаланса (Приказ Минфина № 66н от 02.07.10 г.). Какие именно ресурсы относятся к постоянным или внеоборотным (ВОА)? В соответствии с законодательными требованиями, это:

  • НМА (нематериальные активы) – по стр. 1110.
  • Результаты разработок, а также исследований – по стр. 1120.
  • НПА (нематериальные поисковые активы) – по стр. 1130.
  • МПА (материальные поисковые активы) – по стр. 1140.
  • ОС (основные средства) – по стр. 1150.
  • Доходные вложения в МЦ – по стр. 1160.
  • Финвложения – по стр. 1170.
  • ОНА (отложенные налоговые активы) – по стр. 1180.
  • Прочие ВОА – по стр. 1190.

Общая величина собственного капитала (СК) предприятия отображается в бухотчетности (ф. 1) в разделе III по стр. 1300. При этом к СК относится, в первую очередь, уставный/складочный капитал, а также добавочный (без учета данных переоценки) и резервный капитал; собственные выкупленные акции; переоценка ВОА и совокупные финрезультаты (прибыль или же убытки). Для расчета используются сведения учета по состоянию на конец отчетного периода. Если индекс анализируется в динамике, берутся данные за несколько периодов.

Индекс постоянного актива – формула по балансу

Поскольку ИПА характеризует степень финансирования ВОА за счет собственного капитала, в расчете участвуют показатели как внеоборотных активов, так и СК. Оптимальные значения будут различаться по отраслям деятельности и конкретным предприятиям. В среднем нормальным считается показатель со значением 0,5-0,8. При получении отклонений в большую или меньшую сторону необходимо анализировать причины недостаточности или, наоборот, превышения привлечения СК.

Коэффициент постоянного актива – формула по балансу:

КПА = ВОА / СК или КПА = стр. 1300 (ф. 1) / стр. 1100 (ф. 1).

Чем ниже полученное значение КПА, тем хуже финансовая устойчивость бизнеса, так как в этом случае внеоборотные активы предприятия финансируются не за счет собственных средств, а за счет внешнего инвестирования. При расчетах рекомендуется дополнительно проводить анализ характера кредитования – кратко- или долгосрочного, а также анализ управленческой политики.

В отдельных ситуациях неэффективное управление организацией может привести к неразумному использованию прибыли и, как следствие, отсутствию достаточного объема СК для обеспечения постоянных активов. Или же, наоборот, компания может злоупотреблять вложением средств во внеоборотные активы, что в дальнейшем приведет к недостатку денег для расчетов, закупки сырья и т.д. Как результат, появится неотложная необходимость в привлечении кредитов и займов; получении отсрочки по кредиторке, что в целом негативно повлияет на платежеспособность организации.

Как я провожу анализ баланса: часть 2

Это продолжение. Начало здесь.

Продолжаем изучать бухгалтерский баланс. Ранее мы разобрались с тем, что собой представляют активы (Assets) и о чем говорит их изменение. А сейчас перейдем к рассмотрению внеоборотных активов (Non-current Assets) и пассивов баланса.

Внеоборотные активы (Non-current Assets)

Внеоборотные или постоянные активы — это активы, срок использования которых составляет более 12 месяцев. Они представляют собой основной капитал компании и учитываются в балансе по первоначальной стоимости, то есть по цене приобретения, или в случае с нематериальными активами — по себестоимости. 
В состав Внеоборотных активов (Non-current Assets) баланса входят:
 
  • Long Term Investments (Долгосрочные финансовые вложения): вложения в долгосрочные ценные бумаги (более 1 года) и в бизнес других компаний.
  • Property Plant and Equipment (Основные средства): здания, сооружения, земля, оборудование.
  • Goodwill (Гудвилл): деловые связи и репутация компании.
  • Intangible Assets (Нематериальные активы): патенты, ноу-хау, торговые марки, лицензии.
  • Accumulated Amortization (Начисленная амортизация): сумма износа основных средств и нематериальных активов.
  • Other Assets (Прочие активы).
  • Deferred Long Term Asset Charges (Отложенные расходы): уже понесенные расходы, эффект от которых будет получен в будущем, а также расходы, которые должны быть распределены на будущие перио­ды, например, налоги на имущество, выплаты в пенсионный фонд, арендные платежи, расходы по выпуску долговых обязательств и пр.


На примере баланса компании Intel Corp. ее внеоборотные активы выглядят так.
 Как я провожу анализ баланса: часть 2
 Внеоборотные активы в балансе, отчет Intel Corp. на сайте Yahoo! Finance
 
Увеличение внеоборотных активов чаще всего говорит о приобретении компанией основных средств или о долгосрочных вложениях. Это могут быть здания, земля, оборудование, транспорт или инвестиции в строительство.

В таких случаях я всегда стараюсь понять, на чьи деньги — собственные или заемные, они были сделаны. О привлечении внешнего капитала говорит рост статей пассивов баланса долгосрочные долги (Long Term Debt) и прочие обязательства (Other Liabilities).
 
Как я провожу анализ баланса: часть 2 
Пассивы в балансе, отчет Intel Corp. на сайте Yahoo! Finance
 
Снижение в балансе величины внеоборотных активов может указывать на продажу основных средств (в американском учете переоценка основных средств не разрешена) или их амортизацию, о начисление которой говорит рост статьи накопленной амортизации (Accumulated Amortization). 
С учетом того, что основные средства требуют долгосрочных вложений, источником которых должны быть собственные (и лишь частично заемные) средства, я всегда соотношу величину внеоборотных активов с размером собственного капитала (Stockholders’ Equity).
 

  • Вывод 9: Чем больше в компании внеоборотных активов, тем больше ресурсов необходимо для их поддержания и тем выше должна быть доля собственных средств.
В бухгалтерском учете ничто не возникает само по себе, а появляется за счет чего-то. И одновременно с активами в балансе отображаются источники их формирования, они же — пассивы.
 

Пассивы баланса

В бухгалтерском учете ничто не возникает само по себе, а появляется за счет чего-то. Поэтому с добавлением активов в баланс в нем отражаются источники их формирования, то есть пассивы.
  • В этом и есть суть баланса и его уравнения: Активы = Пассивы.
Другими словами, пассивы — это средства приобретения активов, и эти средства могут быть собственными (деньги собственников компании) или заемными (деньги банков, кредиты поставщиков). Средства, принадлежащие акционерам компании, отражаются в балансе как собственный капитал (Stockholders’ Equity), а привлеченные — как обязательства (Liabilities).
 
  • Вывод 10: Пассивы = Обязательства (Liabilities) + Собственный капитал (Stockholders’ Equity).
Как я провожу анализ баланса: часть 2 
Обязательства и собственный капитал в балансе, отчет Intel Corp. на сайте Yahoo! Finance

Обязательства (Liabilities)
 


Обязательства компании образуются в результате возникновения у нее задолженностей перед поставщиками, сотрудниками и государством, а также вследствие привлечения кредитов и займов. В балансе они отражаются по убыванию срока их погашения и включают в себя:

 
1. Current Liabilities (Краткосрочные обязательства): задолженность к погашению в течение 12 месяцев, в том числе:

  • Accounts Payable (Счета к оплате, кредиторская задолженность): задолженность по платежам в бюджет, перед поставщиками и персоналом.
  • Short/Current Long Term Debt (Краткосрочные заимствования): краткосрочные облигационные займы, банковские кредиты и ссуды.
  • Other Current Liabilities (Прочие обязательства).
 
2. Non-Сurrent Liabilities (Долгосрочные обязательства): задолженность к погашению сроком более 12 месяцев, в том числе:.
  • Long Term Debt (Долгосрочные заимствования): долгосрочные облигационные займы, банковские кредиты и ссуды.
  • Deferred Long Term Liability Charges (Расходы будущих периодов): затраты, произведенные в текущем периоде, но относящиеся к будущим отчетным периодам, например, предоплата по договору аренды, страховые выплаты.
  • Minority Interest (Доля меньшинства): доли акционеров компании в зависимых и дочерних компаниях, не превышающие 50% и не дающие им права контроля.
  • Negative Goodwill (Негативный гудвилл): разница, возникающая при покупке (поглощении) компании по цене, превышающей справедливую стоимость ее чистых активов.
 
Как я провожу анализ баланса: часть 2 
Обязательства в балансе, отчет Intel Corp. на сайте Yahoo! Finance
 
Анализируя структуру обязательств (Total Liabilities), я всегда смотрю на то, какая их часть приходится на краткосрочные (Short Term Debt), а какая — на долгосрочные заимствования (Long Term Debt), так как это влияет на финансовую устойчивость компании и на мои инвестиционные риски.

С учетом того, что короткие долги погашаются за счет текущих активов (рабочего капитала компании), то чем их меньше, тем лучше: тогда деньги для их возврата не изымаются из оборота.
 

  • Вывод 11: Чем больше в объеме обязательств краткосрочных долгов, тем выше зависимость бизнеса от кредиторов и тем выше риск неплатежеспособности при падении продаж и сокращении прибыли.
В свою очередь длинные долги погашаются за счет денежного потока, генерируемого бизнесом. Поэтому способность компании платить по долгосрочным долгам я оцениваю, соотнося их величину с размером чистого потока наличности (Net Cash Flow, NCF).

Узнать объем Net Cash Flow компании можно в отчете о движении денежных средств (Сash Flow Statement). Итоговая строка в отчете Сhange in Сash and Сash equivalents — это и есть величина чистого денежного потока (Net Cash Flow, NCF).
 
На примере компании Intel Corp. отчет о движении денежных средств (Сash Flow Statement) выглядит так:


Далее я соотношу размер текущих обязательств (Current Liabilities) с текущими активами (Current Assets). Текущие активы должны превосходить текущие обязательства (на сколько — зависит от отрасли, обычно покрытие в 2 раза считается нормой). В противном случае у компании могут возникнуть сложности с оплатой счетов и ведением бизнеса.
 
  • Вывод 12: Достаточность оборотных средств — необходимое условие для нормальной работы компании. Важно, чтобы темпы роста текущих активов были выше прироста ее краткосрочных обязательств.
Если текущие обязательства превосходят текущие активы, это указывает на нехватку рабочего капитала и использование заемных средств для финансирования оборотных средств.

Однако для некоторых компаний, например, ритейлеров, дефицит рабочего капитала — обычное дело. И при анализе баланса я учитываю сферу работы компании и больше смотрю на динамику изменения активов и обязательств относительно друг друга и прошлых периодов.
 

  • Вывод 13: Чем значительней прирост текущих активов компании, тем больше денег ей нужно для их поддержания и тем выше ее потребность в источниках финансирования (собственных или заемных).
Собственный капитал (Stockholders’ Equity)
 

Собственный (он же акционерный и уставный) капитал компании представляет собой совокупную величину вложений акционеров и нераспределенной прибыли, накопленной компанией за все время ее работы.

Иначе говоря, это остаточный капитал, остающийся в распоряжении компании после вычета из суммы ее активов всех обязательств, поэтому его еще называют чистые активы (Net Assets Value, NAV).
 

  • Вывод 14: Собственный капитал (Чистые активы) = Активы (Total Assets) – Обязательства (Total Liabilities).
Источником формирования собственного капитала являются средства собственников (инвесторов, акционеров) и чистая прибыль, которую компания получает от своего бизнеса. В состав акционерного капитала входят:
 
  • Preferred Stock (Привилегированные акции) (при их наличии).
  • Common Stock (Обыкновенные акции).
  • Retained Earnings (Нераспределенная прибыль): накопленный компанией чистый доход, который может быть направлен на развитие бизнеса и/или выплату дивидендов.
  • Treasury Stock (Казначейские акции): выкупленные компанией собственные акции, не обладающие правом голоса и не участвующие в распределении дивидендов. 
  • Capital Surplus (Добавочный капитал): доход, возникающий в процессе работы компании (на момент ее создания он равен нулю) и образующийся за счет роста цены ее акций и разницы курсов валют.
  • Other Stockholder Equity (Прочие резервы): резервный фонд, создаваемый компанией под определенные цели (покрытие убытков, погашение облигаций, выкуп акций, выплату дивидендов по привилегированным акциям).
 
Как я провожу анализ баланса: часть 2 
Собственный капитал в балансе, отчет Intel Corp. на сайте Yahoo! Finance
 
Величина собственного капитала напрямую зависит от результата работы компании — прибыли или убытка. Когда компания наращивает доход, растет и курс ее акций, в результате чего увеличиваются такие статьи собственного капитала, как нераспределенная прибыль и добавочный капитал.

Если при этом объем ее акций остается без изменений, то возрастает и прибыль в расчете на акцию (EPS), а вместе с ней и доходность бумаг для инвестора. Аналогичный эффект дает выкуп компанией собственных акций (он же байбэк и обратный выкуп). Наряду с выплатой дивидендов, это еще один способ, которым компания возвращает прибыль инвесторам.

Узнать, выкупала ли компания свои бумаги с рынка, можно по изменению данных в статье баланса Treasury Stock (Казначейские акции) или по наличию величины в круглых скобках в статье Sale Purchase of Stock (Продажа/покупка акций) отчета о движении денежных средств (Cash Flow Statement).

При анализе структуры собственного капитала ключевое внимание я уделяю нераспределенной прибыли (Retained Earnings). Прежде всего потому, что для компании это — внутренний источник финансирования и ресурс для выплаты дивидендов (при отрицательной величине нераспределенной прибыли компания не вправе платить дивиденды).

Эффективный бизнес должен наращивать свой капитал. Снижение величины собственного капитала говорит о том, что компания тратит больше, чем зарабатывает, т.е. проедает всю прибыль. Причин тому может быть три: 1. Компания терпит убытки. 2. Проводит реструктуризацию. 3. Осуществляет масштабные инвестиции.
 
Для того, чтобы понять, что именно произошло, я смотрю отчеты о прибылях и убытках (Income Statement) и движении денежных средств (Cash Flow Statement). Как их анализировать я обязательно расскажу в следующих обзорах.
 

  • Вывод 15: Для успешной работы компании и ее финансовой устойчивости доля собственного капитала по отношению к объему активов должна быть выше 50%, а его темпы роста должны превышать прирост обязательств.
Отрицательная величина (отражается в отчете в круглых скобках) собственного капитала — тревожный сигнал, означающий отсутствие у компании собственных средств и ее полную зависимость от источников внешнего финансирования.

Покупать акции такой компании значит брать на себя непомерно высокий риск, чего я не делаю и вам не советую. Выбирайте для инвестиций компании без долгов — они не станут банкротами. И всегда обращайте внимание на стоимость ее материальных активов.
 
Чистые материальные активы (Net Tangible Assets)
 

В самой нижней части баланса есть строка Net Tangible Assets, представляющая собой величину чистых материальных активов. Мне, как инвестору, она интересна тем, что, в отличие от чистых активов, она дает более консервативную оценку того, чего стоит компания, потому как ее расчет учитывает только материальные активы:
 

  • Чистые материальные активы = Активы (Total Assets) – Все обязательства (Total Liabilities) — (Goodwill) — Нематериальные активы (Intangible Assets)
Я использую Net Tangible Assets наряду с коэффициентом Price/Book (P/B), чтобы оценить привлекательность компании для вложений и взвесить свои инвестиционные риски. Вы можете поступать так же.

В следующей (заключительной) части обзора я расскажу о том, как отличить хороший баланс от плохого, а также о том, как рассчитать кое-какие из коэффициентов и проверить компанию на финансовую прочность. 

Оксана Гафаити, автор MindSpace.ru, 
частный инвестор. 
Go Invest — инвестируйте вместе со мной.
 

Постоянные пассивы П4 в балансе предприятия. Расчет. Строки

Привет, на связи Василий Жданов в статье рассмотрим постоянные пассивы. Основной отчет организации – баланс. Любой пользователь, который умеет читать такую документацию, извлечет из показателей формы массу информации. Очень важными показателями являются те, что отражают источники извлечения средств. Здесь большую роль играют так называемые постоянные пассивы. Рассмотрим их подробнее.

Что такое постоянные пассивы предприятия

Любой компании очень важно иметь в своем распоряжении источники средств к существованию. Еще лучше, если такие источники будут собственными, а не привлеченными. Это обеспечит финансовую устойчивость и стабильность работы любой организации.

Вот такие, свои, не заемные источники финансирования и являются постоянными или устойчивыми пассивами.

Постоянные пассивы П4 должны обладать двумя свойствами:

  • Они не должны являться обязательствами
  • Это должны быть средства, которые впоследствии не придется выплачивать заинтересованным лицам

Показатели устойчивых пассивов не подлежат нормированию. Чем выше их величина, тем лучше для компании.

Показатели постоянных пассивов отражаются в разделе баланса «Капитал и резервы».

Раздел «Капитал и резервы» формы баланса

Раздел «капитал и резервы» является третьим по счету и располагается в пассиве баланса, форма которого утверждена приказом Минфина №66н от 02.07.2010 года. Последнее изменение применяется в соответствии с приказом Минфина №61н от 19.04.2019 года с июня 2019 года.

Это небольшой, но очень важный раздел, в котором отражаются показатели собственных источников финансирования.

Организация может располагать тремя видами капитала:

  • Уставным
  • Добавочным
  • Резервным

Уставный капитал формируется при образовании компании. Это то, с чего начинает функционировать любая фирма. Такой капитал может быть сформирован за счет денежных взносов или какого – либо имущества.

Добавочный капитал представляет собой прибыль, которая не заработана. Приведем пример. Организация имеет в своем распоряжении основное средство, которое полностью самортизировано, так как используется очень давно. При этом стоимость такого основного средства очень низкая, а имущество еще хорошее. В такой ситуации можно провести переоценку.

ВАЖНО! Переоценка может быть как «в минус», так и «в плюс», поэтому добавочный капитал закроется и уменьшит чистую прибыль компании

Резервный капитал появляется, если организация хочет создать себе «подушку безопасности». Для этого можно делать отчисления из чистой прибыли для покрытия убытков. Величина таких отчислений может составлять от 5 до 15% уставного капитала.

Можно провести переоценку имущества. Это доведение его стоимости до рыночного уровня. Переоценку проводят ежегодно, в конце года, либо не проводят вообще.

Прибыль (или убыток), которая не распределена, являются еще одним важным фактором, который говорит об устойчивом положении предприятия. Это вся та прибыль, которую можно распределить между собственниками бизнеса или оставить ее на развитие компании в дальнейшем.

Акции компании, которые организация выкупила у своих акционеров, также являются одним из постоянных пассивов.

Таким образом, постоянные пассивы П4 собираются по строкам пассива баланса с 1310 по 1370. Итоговая величина показателя П4 отражается в строке 1300.

Порядок определения величины постоянных пассивов

Как уже было сказано выше, устойчивые пассивы отражаются в разделе 3 пассива баланса.

По общему правилу величина постоянных пассивов составляет сумму всех показателей раздела, то есть значение по строке 1300, которая является итоговой для данного раздела.

Однако на практике в подавляющем большинстве компаний показатели присутствуют далеко не во всех строках раздела. Чаще всего заполняется величина уставного капитала и нераспределенной прибыли. Собственные акции, переоценка и другие виды капиталов  встречаются в организациях действительно редко. Именно поэтому величина постоянных активов у большинства организаций складывается только из двух показателей.

Ликвидность баланса: что это и для чего нужно

Для любого предприятия ключевыми моментами являются его устойчивость и платежеспособность.

Для того, чтобы определить насколько крепко компания «стоит на ногах», необходимо провести анализ показателей баланса и определить его ликвидность.

У каждой организации есть определенные обязательства перед контрагентами. Способность оплатить обязательства собственными (активами) называется ликвидностью. Соответственно, чем выше показатель ликвидности, тем лучше. Низкие показатели являются предвестниками банкротства.

Самыми ликвидными активами являются деньги.

Приведем классификацию активов и обязательств по степени ликвидности в таблице.

АКТИВ ПАССИВ
Код актива Время реализации Код пассива Срок погашения
А1 Самые быстрореализуемые активы П1 Самый быстрый период погашения
А2 Реализуются с высокой скоростью П2 Погашаются умеренно
А3 Реализуются медленно П3 Погашаются с низкой скоростью
А4 Такие активы реализовать трудно П4 Постоянные пассивы

Быстрее всего реализовать (или превратить в деньги) денежные средства, тяжелее всего работать с внеоборотными средствами, которые попадают в группу А4.

В то же время, кредиторскую задолженность погасить проще и быстрее всего, а вот собственные пассивы организации не погашаются вовсе.

В связи с этим введены следующие критерии ликвидности баланса:

  1. Самая приемлемая ситуация, когда А1 больше П1. Это означает, что компания быстро и без особых проблем организация может погасить срочные обязательства
  2. Компания быстро может рассчитаться по своим долгам. При этом А2 больше П2
  3. Займы, которые компания берет на долгий срок, она может погасить кредиторам за счет активов, которые реализуются медленно. В этой ситуации А3 больше П3
  4. В том случае, когда предыдущие неравенства соблюдаются, автоматически получается, что А4 меньше или равняется П4. Такая ситуация говорит о том, что компания благонадежная, она может быстро и без особого труда расплатиться по всем своим обязательствам.
ВАЖНО! В том случае, если показатели баланса удовлетворяют всем приведенным выше условиям, то он является абсолютно ликвидным

Коэффициенты ликвидности исходя из показателей баланса

Существует три коэффициента, которые определяют ликвидность баланса.

Самым распространенным является коэффициент текущей ликвидности, который определяется отношением оборотных активов к величине краткосрочных обязательств. Такой коэффициент показывает, насколько организация способна платить по своим текущим долгам за счет оборотных активов. Его значение должно колебаться в пределах 2-3.

Еще одним показательным коэффициентом является коэффициент быстрой ликвидности. Он определяется как отношение текущих активов с высокой ликвидностью к краткосрочным пассивам. Его значение должно быть выше 1. Коэффициент показывает, сможет ли компания закрыть свои текущие долги при наличии трудностей с продажей продукции.

Коэффициент текущей ликвидности распространен меньше, чем два предыдущих коэффициента. Его значение должно превышать 0,2. Показатель рассчитывается делением величины денежных средств и финансовых вложений на краткосрочный срок к текущим пассивам. Коэффициент показывает, какую величину задолженности организация может закрыть немедленно.

Все показатели рассчитываются на основе данных баланса.

Причины несостоятельности организации в финансовом аспекте

В современном неспокойном мире не все компании могут удержаться на плаву.  Финансовая несостоятельность организаций наступает по двум группам причин:

  1. Внешние аспекты. К ним относятся все факторы, которые извне влияют на положение компании. Такие причины бывают:

– экономические. Снижение темпов производства, стадия банкротства, кризис в экономике

– политические. Огрехи в законодательстве, нестабильность политической ситуации могут быть причиной разорения компаний

– степень развития науки и техники. Применение старых технологий, нежелание вкладываться в развитие науки, отсутствие модернизации приводит предприятия к упадку

  1. Внутренние факторы. Это все те причины, которые создаются в компании и на которые могут повлиять специалисты организации:

– нехватка собственного оборотного капитала

– увеличение задолженности, как дебиторской, так и кредиторской

– несовершенство системы ценообразования в организации

– некачественная договорная работа

Факторы могут влиять на положение предприятия в совокупности или поодиночке, в любом случае их влияние негативное.

Ошибки и вопросы по рассматриваемой теме

Вопрос 1

Можно ли исправлять ошибки, допущенные при составлении баланса?

Все зависит от того какая ошибка допущена – существенная или несущественная. Несущественные ошибки исправляются в текущем году и годовая отчетность сдается с учетом исправлений по отчетному году, прошлые периоды не затрагиваются. Существенные ошибки исправляются в зависимости от того, в какой момент времени они были обнаружены.

Вопрос 2

По какой статье баланса нужно показать величину резерва по сомнительным долгам?

Каждый бухгалтер работает, руководствуясь законом «О бухгалтерском учете» и другими нормативными актами. Формирование резервов по сомнительным долгам долгое время было правом организации, но с 2011 года компании должны создавать такой резерв в соответствии с Положением, утвержденным приказом Минфина №34н от 29.07.1998 года. Величина резерва отражается в составе дебиторской задолженности и уменьшает ее сумму.

Ошибка

На момент составления баланса оказалось, что по одному контрагенту по разным договорам образовалась как дебиторская, так и кредиторская задолженность.  Бухгалтер при составлении годового отчета по – ошибке «зачла» эти суммы  между собой и вывела общую сумму задолженности. Однако стоит помнить, что сведения в балансе должны быть показаны с разбивкой по аналитике. Зачет сумм между собой запрещен на законодательном уровне.

Баланс имеет огромное значение в жизни каждой организации. Годовая отчетность составляется в соответствии с ПБУ 4/99. Каждый бухгалтер фактически на протяжении всего года готовится к составлению этой отчетности. Важнейшее место в структуре баланса играет доля собственного капитала компании или постоянные пассивы. Они участвуют в расчете ликвидности баланса и помогают оценить устойчивость и платежеспособность организации.

постоянных активов — это … Что такое постоянные активы?
  • постоянные активы — основные средства (основные средства) и постоянные оборотные активы. Финансовый словарь Bloomberg… Финансовые и бизнес термины

  • постоянные активы — существительное во множественном числе: основные средства… Полезный словарь английского языка

  • Постоянный текущий актив — минимальный объем оборотных активов, который необходим компании для продолжения деятельности.Постоянные оборотные активы — это текущие активы, которые всегда заменяются аналогичными активами в течение одного года. Запасы, амортизируемые активы, денежные средства и дебиторская задолженность являются…… Инвестиционный словарь

  • постоянных оборотных активов — минимальный уровень оборотных активов, который необходим фирме для продолжения работы. Поскольку некоторый уровень всегда поддерживается, они называются постоянными оборотными активами. Финансовый словарь Bloomberg… Финансовые и бизнес термины

  • Гипотеза постоянного дохода — Гипотеза постоянного дохода (PIH) — это теория потребления, разработанная американским экономистом Милтоном Фридманом.В своей простейшей форме PIH утверждает, что выбор, сделанный потребителями в отношении их моделей потребления, определен… Wikipedia

  • Постоянный минеральный целевой фонд штата Вайоминг — PWMTF — Созданный в 1974 году Законодательным собранием штата Вайоминг Постоянный фонд природных ресурсов штата Вайоминг (PWMTF) является старейшим и крупнейшим постоянным фондом этого штата, активы которого составляют 4,2 миллиарда долларов США по состоянию на 30 июня 2009 года. Он финансируется за счет части НДПИ на…… Инвестиционный словарь

  • постоянный ликвидатор — тот, кто постоянно назначен для ликвидации активов … Английский современный словарь

  • активы постоянной стоимости — имущество, стоимость которого не уменьшается с годами… Английский современный словарь

  • основные средства — индекс недвижимого имущества Burton s Legal Thesaurus.Уильям Бертон. 2006 год основные средства н. Собственность… Юридический словарь

  • отношение капитала к основным средствам — индекс капитала, вложенного в бизнес, в сравнении с стоимостью его основных средств… Английский современный словарь

  • Кооперативное постоянное строительное общество — Не путать с Кооперативной группой. Кооператив Постоянное строительное общество Прежнее строительное общество (взаимное) Судьба Смена имени Преемник Nationwid… Wikipedia

  • ,
    постоянных активов — это … Что такое постоянные активы?
  • постоянные активы — основные средства (основные средства) и постоянные оборотные активы. Финансовый словарь Bloomberg… Финансовые и бизнес термины

  • постоянные активы — существительное во множественном числе: основные средства… Полезный словарь английского языка

  • Постоянный текущий актив — минимальный объем оборотных активов, который необходим компании для продолжения деятельности.Постоянные оборотные активы — это текущие активы, которые всегда заменяются аналогичными активами в течение одного года. Запасы, амортизируемые активы, денежные средства и дебиторская задолженность являются…… Инвестиционный словарь

  • постоянных оборотных активов — минимальный уровень оборотных активов, который необходим фирме для продолжения работы. Поскольку некоторый уровень всегда поддерживается, они называются постоянными оборотными активами. Финансовый словарь Bloomberg… Финансовые и бизнес термины

  • Гипотеза постоянного дохода — Гипотеза постоянного дохода (PIH) — это теория потребления, разработанная американским экономистом Милтоном Фридманом.В своей простейшей форме PIH утверждает, что выбор, сделанный потребителями в отношении их моделей потребления, определен… Wikipedia

  • Постоянный минеральный целевой фонд штата Вайоминг — PWMTF — Созданный в 1974 году Законодательным собранием штата Вайоминг Постоянный фонд природных ресурсов штата Вайоминг (PWMTF) является старейшим и крупнейшим постоянным фондом этого штата, активы которого составляют 4,2 миллиарда долларов США по состоянию на 30 июня 2009 года. Он финансируется за счет части НДПИ на…… Инвестиционный словарь

  • постоянный ликвидатор — тот, кто постоянно назначен для ликвидации активов … Английский современный словарь

  • активы постоянной стоимости — имущество, стоимость которого не уменьшается с годами… Английский современный словарь

  • основные средства — индекс недвижимого имущества Burton s Legal Thesaurus.Уильям Бертон. 2006 год основные средства н. Собственность… Юридический словарь

  • отношение капитала к основным средствам — индекс капитала, вложенного в бизнес, в сравнении с стоимостью его основных средств… Английский современный словарь

  • Кооперативное постоянное строительное общество — Не путать с Кооперативной группой. Кооператив Постоянное строительное общество Прежнее строительное общество (взаимное) Судьба Смена имени Преемник Nationwid… Wikipedia

  • ,
    постоянных оборотных активов — это … Что такое постоянные оборотные активы?
  • постоянных оборотных активов — минимальный уровень оборотных активов, который необходим фирме для продолжения работы. Поскольку некоторый уровень всегда поддерживается, они называются постоянными оборотными активами. Финансовый словарь Bloomberg… Финансовые и бизнес термины

  • Постоянный текущий актив — минимальный объем оборотных активов, который необходим компании для продолжения деятельности.Постоянные оборотные активы — это текущие активы, которые всегда заменяются аналогичными активами в течение одного года. Запасы, амортизируемые активы, денежные средства и дебиторская задолженность являются…… Инвестиционный словарь

  • постоянные активы — основные средства (основные средства) и постоянные оборотные активы. Финансовый словарь Bloomberg… Финансовые и бизнес термины

  • Гипотеза постоянного дохода — Гипотеза постоянного дохода (PIH) — это теория потребления, разработанная американским экономистом Милтоном Фридманом.В своей простейшей форме PIH утверждает, что выбор, сделанный потребителями в отношении их моделей потребления, определен… Wikipedia

  • основные средства — Материальное имущество, используемое для ведения бизнеса, которое не будет потреблено или конвертировано в денежные средства или их эквивалент в течение текущего отчетного периода; например Завод, техника, земля, здания, светильники. По сравнению с ликвидными активами; например наличные,…… юридический словарь Блэка

  • основные средства — Материальное имущество, используемое для ведения бизнеса, которое не будет потреблено или конвертировано в денежные средства или их эквивалент в течение текущего отчетного периода; е.грамм. Завод, техника, земля, здания, светильники. По сравнению с ликвидными активами; например наличные,…… юридический словарь Блэка

  • Постоянный фонд Аляски — Постоянный фонд Аляски — это учрежденный в конституции фонд, управляемый полунезависимой корпорацией, созданной Аляской в ​​1976 году. Вскоре после того, как нефть с Северного склона Аляски начала поступать на рынок через Трансаляскинский трубопровод…… Википедия

  • Кооперативное постоянное строительное общество — Не путать с Кооперативной группой.Кооператив Постоянное строительное общество Прежнее строительное общество (взаимное) Судьба Смена имени Преемник Nationwid… Wikipedia

  • Управление по контролю за иностранными активами — Министерство финансов США Управление по контролю за иностранными активами (OFAC) является агентством Министерства финансов США под эгидой заместителя министра финансов и терроризма. Разведка.… Википедия

  • актив — as · set / a ˌset, sət / n [возвращение формирования из активов, единственного числа, достаточного имущества для оплаты долгов и наследства, от англо-французского asetz, от достаточно старого французского asez] 1: все свойство человек, организация бизнеса или имущество, которое…… Юридический словарь

  • Науру — Эта статья о стране острова.Для танзанийской деревни, см. Науру, Танзания. Республика Науру Ripublikee Naoero… Википедия

  • ,
    постоянных активов — это … Что такое постоянные активы?
  • постоянные активы — основные средства (основные средства) и постоянные оборотные активы. Финансовый словарь Bloomberg… Финансовые и бизнес термины

  • постоянные активы — существительное во множественном числе: основные средства… Полезный словарь английского языка

  • Постоянный текущий актив — минимальный объем оборотных активов, который необходим компании для продолжения деятельности.Постоянные оборотные активы — это текущие активы, которые всегда заменяются аналогичными активами в течение одного года. Запасы, амортизируемые активы, денежные средства и дебиторская задолженность являются…… Инвестиционный словарь

  • постоянных оборотных активов — минимальный уровень оборотных активов, который необходим фирме для продолжения работы. Поскольку некоторый уровень всегда поддерживается, они называются постоянными оборотными активами. Финансовый словарь Bloomberg… Финансовые и бизнес термины

  • Гипотеза постоянного дохода — Гипотеза постоянного дохода (PIH) — это теория потребления, разработанная американским экономистом Милтоном Фридманом.В своей простейшей форме PIH утверждает, что выбор, сделанный потребителями в отношении их моделей потребления, определен… Wikipedia

  • Постоянный минеральный целевой фонд штата Вайоминг — PWMTF — Созданный в 1974 году Законодательным собранием штата Вайоминг Постоянный фонд природных ресурсов штата Вайоминг (PWMTF) является старейшим и крупнейшим постоянным фондом этого штата, активы которого составляют 4,2 миллиарда долларов США по состоянию на 30 июня 2009 года. Он финансируется за счет части НДПИ на…… Инвестиционный словарь

  • постоянный ликвидатор — тот, кто постоянно назначен для ликвидации активов … Английский современный словарь

  • активы постоянной стоимости — имущество, стоимость которого не уменьшается с годами… Английский современный словарь

  • основные средства — индекс недвижимого имущества Burton s Legal Thesaurus.Уильям Бертон. 2006 год основные средства н. Собственность… Юридический словарь

  • отношение капитала к основным средствам — индекс капитала, вложенного в бизнес, в сравнении с стоимостью его основных средств… Английский современный словарь

  • Кооперативное постоянное строительное общество — Не путать с Кооперативной группой. Кооператив Постоянное строительное общество Прежнее строительное общество (взаимное) Судьба Смена имени Преемник Nationwid… Wikipedia

  • ,

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *