Примеры дефляции – Дефляция что это такое в экономике, причины возникновения и последствия, чем она отличается от инфляции

Содержание

причины возникновения и последствия для экономики

Дефляция представляет собой процесс, прямо противоположный хорошо знакомой нам инфляции. Это явление, при котором растет покупательная способность денег, а цены на товары и услуги снижаются. В переводе с латинского дефляция означает «сдутие», тогда как инфляция переводится как «вздутие». Примечательно, что покупательная способность населения при дефляции, несмотря на общее снижение цен, обычно не увеличивается, а, наоборот, заметно падает.

Дефляция сопровождается падением индекса цен (этот показатель имеет много вариантов и названий в различных странах), то есть снижается стоимость товаров и услуг. Влияние ее на экономику тем значительнее, чем дольше длится этот процесс. Иногда, в редких случаях, дефляция констатируется при подведении годовых итогов или даже длится несколько лет. К счастью, такое случается нечасто. Обычно период дефляции относительно недолог, ее можно наблюдать при расчете индекса цен за определенный месяц или квартал, но по итогам года все равно получается инфляция. Так, если по итогам первых двух кварталов года был установлен прирост индекса потребительских цен в размере 0,5% и 0,8% соответственно, а в последующие кварталы наблюдалась инфляция (падение индекса цен на 1% и 1,5% соответственно), то по итогам года будет установлена инфляция: 1+1,5-0,5-0,8 = 1,2%.

Почему возникает дефляция

Постараемся выяснить, каковы причины дефляции. Факторов, способствующих возникновению этого процесса, может быть несколько. Ниже приведены основные из них.

1. Увеличение спроса на деньги в наличном и безналичном выражении. Такое случается, когда люди начинают сокращать свои расходы и увеличивают сбережения, храня их в банках или дома. Количество денег в обращении сокращается, соответственно, их ценность возрастает.

2. Сокращение объемов выдаваемых кредитов. Поступление кредитных средств от банков населению уменьшается, что также способствует сокращению денег в обращении и может способствовать возникновению дефляции.

3. Рост производства. Если при этом не увеличивается денежная масса, и не растут реальные доходы населения, это может стать причиной дефляции.

4. Регулирование объемов денежной массы государством. В зависимости от выбранной экономической политики, государство может принимать меры по снижению количества денег в обращении и регулировать все выше перечисленные факторы. Как правило, таким образом оно пытается бороться с инфляцией, но иногда излишние меры приводит к дефляции.

На территории нашей страны вышеназванные причины могут выглядеть несколько нереалистичными, так как отечественная экономика находится на другом уровне развития. В государствах же с сильной, развитой экономикой дефляция возникает достаточно часто.

Каковы последствия дефляции

На первый взгляд простому обывателю может показаться, что дефляция – это хорошо. Действительно, разве плохо, когда цены не растут каждый день, а, наоборот, падают? Казалось бы, об этом можно лишь мечтать. Однако на практике дефляция оказывается не менее губительной для экономики страны, чем инфляция, а иногда ее последствия бывают еще более катастрофическими.

Дефляция сигнализирует о том, что экономика находится в процессе спада или уже достигла дна. Приведем наиболее негативные последствия этого явления для государства и его граждан:

  • снижение потребительского спроса: население ожидает ещё большего снижения цен и потому откладывает покупки (в действие вступает принцип отложенного спроса). Это ведет к еще большему снижению цен и спираль закручивается;
  • падение производства, которое неизбежно следует за падением спроса, когда некому продавать произведенный товар;
  • банкротство и закрытие компаний, не способных «удержаться на плаву» в период снижения спроса; массовые сокращения штатов на уцелевших предприятиях;
  • падение доходов населения. От проблем, которые испытывает бизнес, неизменно страдают и люди, имеющие к нему отношение. Работодатели сокращают зарплату наемным работникам, а некоторые сотрудники и вовсе остаются без работы;
  • снижение покупательной способности граждан. Несмотря на то, что во время дефляции товары и услуги дешевеют, доходы населения сокращаются ещё быстрее, чем уровень цен;
  • сокращение инвестиций, вызванное ухудшением экономической обстановки и тяжелым положением производства. Отток инвестиций способствует дальнейшему ухудшению ситуации, снова возникает замкнутый круг;
  • как только доля проблемных активов растет, банки начинают сокращать объемы кредитования; взять ссуду в кредитных организациях становится намного сложнее и обходится она очень дорого;
  • многие активы во время дефляции обесцениваются, так как на первый план выходят деньги. Вкладывать их во что-либо становится невыгодным. Даже товары, удовлетворяющие ту или иную потребность, после приобретения будут постоянно терять свою ценность.

Очевидно, что дефляция может повлечь за собой серьезные проблемы в экономике страны, поэтому утверждение, что массовое снижение цен – это благо, ошибочно. Чтобы экономика полноценно развивалась, необходим небольшой процент инфляции, но никак не дефляции. Разумеется, инфляция должна быть контролируемой и не выходить за определенные пределы.

Примеры дефляции в истории разных стран

В течение 20-х и начале 30-х годов прошлого века Америка, как и весь остальной мир, находилась под гнетом Великой депрессии. На протяжении глобального финансового кризиса нередко возникали дефляционные процессы.

В Японию дефляция пришла в последние годы прошлого века. Страна с мощной и развитой экономикой потратила не один миллиард долларов на борьбу с этой проблемой. Так как Япония в основном ориентирована на экспорт, чрезмерное укрепление национальной валюты оказалось для нее совсем не выгодно. Одной из мер по борьбе с дефляцией в Японии стало снижение учетной ставки до отрицательных показателей.

В последние несколько лет дефляция не раз была зафиксирована и в странах Евросоюза. Европейские эксперты бьют тревогу и принимают различные меры, направленные на ликвидацию этого явления. Одной из непопулярных мер, принятых в последние годы, стало внедрение программы количественного смягчения.


Было интересно?

Пожалуйста, поделитесь в социальных сетях: И подпишитесь, чтобы ничего не пропустить:

www.exocur.ru

причины, последствия, инструменты, особенности, развитие

Добавлено в закладки: 0

Что такое дефляция? Описание и определение понятия.

Дефляция схож по значению с термином «сдувание». Дефляция (от лат. deflatio — выдувание, сдувание) – это меры, которые стараются предпринимать правительствами стран для того что бы бороться с инфляцией и увеличения покупательской способности национальной валюты.

Особенности дефляции

В числе мер, которые могут привести к дефляции, известны:

  • Рост стоимости денег, который в экономике, базирующейся на натуральных деньгах, может быть вызван с увеличением себестоимости производства денежного подкрепления.
  • Рост производительности, который при постоянной стоимости денег обязательно приведёт к снижению совокупного спроса и, соответственно — к удешевлению товаров.
  • Искусственное увеличение стоимости денег за счет создания дефицита оборотных средств. В этом положении дефляция предусматривает изъятие из обращения части денежной массы, ставшей избыточной в результате стремительного роста индекса цен

Помимо этого к дефляции как правило может приводить усиление валютного и внешнеторгового регулирования, продажа государственных ценных бумаг, повышение налогов, увеличение учетной ставки, уменьшение государственных бюджетных расходов и другие причины. В следствии этого дефляции индекс цен снижается. Вообще, дефляция – то искусственное явление, как бы попытка правительства спасти, “разрулить” ситуацию, в то время, как инфляция – явление естественное, жизненное, от которого никак не уйдёшь, какую бы дефляцию не предпринимать. Если экономика рушится – надо работать больше, хоэяйство организовывать, а не бумажек больше печатать и курсы на обменниках менять.

Развитие дефляции

Дефляция — это более неблагоприятное явление, чем инфляция, очевидность экономического спада, роста безработицы и уменьшения объемов производства. Самая мощная дефляция двадцатого века произошла в период Великой депрессии, в 1920–1930-х годах. С тех пор правительства стараются находить способы восстановления экономики своих стран, не прибегая к такому решению как дефляции.

Говоря простым языком, дефляция это такое явление, при котором уровень инфляции падает ниже нулевого порога, и в следствии этого происходит снижение цен в целом. Когда цены падают, как отмечалось выше, людям интереснее становится откладывать деньги и соответственно начинают тратить мало. Такая не благоприятная ситуация может вызывать шок в экономике, по причине того, что поток капитала неожиданно сокращается, и понятно что у компаний начинаются трудности. Такое трудное положение препятствует кредитованию, так как практически бессмысленно брать кредит, ведь его придется выплачивать долларами, которые стоят больше, чем доллары, которые были получены в долг. Это негативно сказывается на банках, что оказывает влияние на окружающую экономику. Ещё дефляция обязательно приводит к сокращению заработной платы работников, потому что бизнесу нужно возмещать убытки, вызванные падением цен. Все эти факторы вместе взятые создают порочный круг, а он может вывести дефляцию на новый виток. Когда падают цены и зарплаты, соответственно сокращается занятость, а потребители начинают копить наличность, по причине ожидания дальнейшего падения цен. Это вредит экономике, что, в свою очередь, поддерживает привычку откладывать, создавая что-то наподобие вечного двигателя, который направляется прямиком вниз.

Дефляция – это изъятие из обращения части денежной массы с целью предотвращения ее роста и подавления инфляции,  процесс, противоположный инфляции.

Рассмотрим, более детально, что значит дефляция. Большинство людей считают, что инфляция является неотъемлемой частью жизни. Все же при некоторых экономических ситуациях появляется противоположное явление, которое известно, как дефляция.

Дефляция – это уменьшение цен на товары, и хотя для потребителей это может быть замечательной ситуацией, это на самом деле не так. Дефляция является показателем ухудшения экономических условий. Дефляция обычно связывается с высоким уровнем безработицы, которая ведет в свою очередь к значительному уменьшению заработных плат. Помимо этого прибыль предприятий значительно уменьшается в период дефляции, в итоге компаниям становится весьма трудно привлечь добавочный капитал для развития и расширения новых технологий и собственного бизнеса.

Дефляцию весьма часто путают с дезинфляцией. В то время как дефляция являет собой уменьшение цен на услуги и товары во всех отраслях экономики, дезинфляция являет собой ситуацию, когда темпы роста инфляции уменьшаются или останавливаются полностью. Все же, дезинфляция обычно не предшествует периоду дефляции. Дефляция – это фактически редкое явление, которое не появляется в ходе нормального экономического цикла и, следовательно, инвесторы обязаны признать её в качестве признака того, что экономика в тяжелом состоянии.

Что является причиной дефляции?

Дефляция может быть вызвана некоторыми факторами, которые проистекают из смещения кривой предложения и спроса. Помните, цены на все услуги и товары в значительной степени связаны с изменениями предложения и спроса, что обозначает, что когда спрос в отношении к предложению уменьшается, то и цены соответственно будут падать. Помимо этого, изменение предложения и спроса на национальную валюту имеет важную роль в установлении цен на услуги и товары в стране.

Хотя есть много причин появления дефляции, такие причины играют самую большую роль:

1. Изменение структуры рынков капитала

Когда различные компании продают одни и те же услуги или товары, они, как правило, в целях конкуренции уменьшают цены на собственную продукцию. Зачастую, структура капитала экономики изменяется, и компании получают к рынкам облигаций и акций более легкий доступ, которые они могут применять для повышения производительности или финансирования новых предприятий.

Компании могут иметь доступ к легким деньгам при помощи нескольких причин, такие как уменьшение процентных ставок, изменение настроения к риску среди инвесторов и изменение банковской политики. Тем не менее, когда компании применяют данный капитал для увеличения производительности, они начнут уменьшать цены, для того чтобы уменьшить увеличившееся предложения продукции, что в итоге может вызвать дефляцию.

2. Увеличение производительности

Новые технологии и инновационные решения помогают увеличить производительность, что приводит в конечном итоге к уменьшению цен. Хотя некоторые изобретения воздействуют на производительность лишь некоторых отраслей, другие могут воздействовать сильно на всю экономику.

К примеру, большинство стран развивающихся экономик стараются изо всех сил приспособиться к модели рыночной экономики. Многие граждане, чтобы заработать на жизнь готовы были работать за весьма низкую зарплату, а компании из США применяют данную возможность и открывают в данных странах заводы, чтобы в значительной степени уменьшить собственные расходы и сделать больше производительность.  Это неизбежно вызывает увеличение поставок товаров и уменьшения их стоимости, что стало итогом периода дефляции в США в начале 21 столетия.

3. Уменьшение предложения валюты

Когда предложение валюты снижается, цены уменьшаются, в итоге люди могут себе позволить приобрести больше товаров. Как может уменьшиться предложение валюты? Одна из распространенных причин — политика Центрального банка.

К примеру, когда создана Федеральная резервная система, она сократила значительно денежную массу в США. В итоге это вызвало серьезную дефляцию в 1913 году. Помимо этого, расходы во многих странах производятся за счет кредитных средств. Понятно, что когда кредиторы уменьшают выдачу кредитов, потребители будут меньше тратить, вынуждая производителей уменьшать цены, чтобы восстановить продажи.

4. Меры жесткой экономики

Дефляция может быть итогом снижения потребительских, правительственных, деловых расходов. Это означает, что уменьшение правительственных расходов может вызвать период серьезной дефляции. К примеру, когда Испания инициировал меры жесткой экономии в 2010 году, риск выхода дефляции из под контроля значительно увеличился.

5. Дефляционная спираль

Когда дефляция показала собственную страшную  голову, ее может быть весьма сложно взять по ряду причин под контроль. Во-первых, когда потребители начинают уменьшать расходы, уменьшается и прибыль предприятий. К сожалению, это значит, что предприятия должны уменьшать заработную плату и собственные покупки. Это в свою очередь вызывает уменьшение расходов в других секторах, так как другие наемные работники и предприятия имеют меньше денег, которые они могут потратить. Как бы это не звучало ужасно, но ситуация продолжает ухудшаться и цикл может быть весьма трудно сломать.

Последствия дефляции

Многие думают, что дефляция способна спасти экономику, но на самом деле это не так. рассмотрим, почему. Дефляцию возможно сравнить с ужасной зимой: урон может являться значительным, а последствия могут ощущаться в течение следующих сезонов. К сожалению, определенные страны никогда не могут полностью оправиться от ущерба, который нанесен дефляцией. Гонконг, к примеру, так и не оправился от дефляционного эффекта, который охватил в 2002 году азиатские экономики.

Дефляция может оказать одно из таких воздействий на экономику:

1. Уменьшение доходов бизнеса

Предприятия должны в значительной степени уменьшить цены на собственную продукцию, чтобы быть конкурентоспособными. Очевидно, что ввиду уменьшения цен их доходы начинают уменьшаться. Доходы бизнеса зачастую уменьшаются и восстанавливаются, однако дефляционные цикли обычно повторяются много раз.

К сожалению это означает, что предприятия должны все больше уменьшать цены в периоды длительных дефляций. Даже когда предприятия будут работать с большой производительностью, их прибыль все равно в конечном итоге будет уменьшаться, так как уменьшение затрат на сырье будет компенсироваться уменьшением выручки.

2. Увольнение и уменьшение заработной платы

Когда прибыль начинает уменьшаться, компаниям нужно находить методы уменьшения своих расходов, чтобы оставаться прибыльными. Они могут уменьшать собственные расходы при помощи уменьшения заработной платы и уменьшения рабочих мест. Понятно, что это цикл дефляции усугубляет, так как все больше потенциальных потребителей меньше тратят.

3. Изменение потребительских расходов

Взаимоотношение меж потребительскими расходами и дефляцией сложны и часто сложно предсказуемы. Когда экономика переживает период дефляции, покупатели зачастую покупают товары по низким ценам. Вначале потребительские товары могут в значительной степени увеличиться. Но, как лишь компании начинают уменьшать затраты на заработную плату, потребители сокращают также собственные расходы. Конечно, когда они уменьшают собственные расходы, цикл дефляции усиливается.

4. Уменьшение инвестиций

Когда экономика переживет серию дефляций, инвесторы должны рассматривать наличные деньги в качестве одного из самых лучших активов для инвестиций. Инвесторы будут наблюдать, как их капитал увеличивается только из-за роста стоимости валюты. В то же время инвесторы по депозитным ставкам будут получать гораздо меньше, так как центральные банки для борьбы с дефляцией, уменьшают процентные ставки.

В то же время большинство других инвестиций могут давать негативную доходность или быть крайне волатильными, так как инвесторы будут испытывать страх, а компании покажут убытки. Так как инвесторы будут выходить из акций, фондовые рынки будут неизбежно падать.

5. Уменьшение кредитования

Когда появляется дефляция, кредиторы могут сворачивать собственные кредитные программы по многим причинам. Прежде всего, данные активы теряют, как недвижимость, собственную стоимость, и клиенты не могут поддерживать собственный долг аналогичным имущественным залогом. В итоге, заемщик не может оплатить собственные долговые обязательства, а кредиторы не могут возвратить собственные инвестиции при помощи конфискации имущества.

Помимо этого, кредиторы осознают, что финансовое положение заемщиков, возможно изменится. Так как работодатели начинают уменьшать собственную рабочую силу. Центральные банки будут уменьшать процентные ставки, чтобы стимулировать потребителей больше тратить, занимать, но большинство из них все равно не будут иметь права получать кредиты.

Инструменты для преодоления дефляции

К счастью, влияние от дефляции возможно уменьшить. Все же борьба с дефляцией потребует дисциплинированного подхода, так как она сама по себе не пройдет. До Великой депрессии было широко распространено мнение, что дефляция пройдет со временем сама. Все же, экономисты предложили правительству вмешаться в данный процесс, чтобы разорвать дефляционную спираль.

Правительство США во время Великой депрессии попробовало разные способы для борьбы с дефляцией, большая часть из которых стали неэффективными. К примеру, президент Франклин Д. Рузвельт полагал, что дефляция вызвана избыточным предложением услуг и товаров, потому он постарался уменьшить предложение на рынке ресурсов. Одни из методов, которым он старался преодолеть дефляцию – покупка сельскохозяйственных земель, чтобы фермеры не проводили слишком много продуктов для того, чтобы продавать на рынке. Но эти «решения» лишь нанесли вред экономике и возможно ухудшили дефляцию.

Центральные банки оказывают большое влияние на управление дефляцией и инфляцией при помощи изменения в стране денежной массы. К примеру, Федеральная резервная система применяет количественное смягчение, как средство для предотвращения дефляции. В то время как слишком большое увеличение денежной массы страны может вызвать инфляцию, умеренное увеличение денежной массы может быть эффективным средством для борьбы с дефляцией.

Усилия центральных банков в борьбе с дефляцией являются эффективными в некоторых случаях, однако не во всех. Самое большое ограничение в политике центральных банков — то, что они не могут уменьшить процентные ставки, когда они у 0%. Центральные банки после уменьшения процентных ставок к нулевым уровням не обладают другими инструментами для разрешения проблем. На самом деле, до сих пор нет понятных и четких правил для борьбы с дефляцией.

Исторические примеры дефляции

Хотя дефляция довольно редкое явление для экономики, однако в ходе истории неоднократно встречалось. Для примера можно выделить некоторые наиболее известные и значимые случаи дефляции в истории:

1. Промышленная революция

Предприятия в конце 19 века в своем производстве начали применять новые технологии, что дало им возможность увеличить эффективность работы. В итоге предложение товаров намного увеличилось и, соответственно, цены на данные товары уменьшились. Хотя после промышленной революции увеличение уровня производительности оказало позитивный эффект на экономику, это вызвало период дефляции.

2. Великая депрессия

Великая депрессия стала наиболее сложным финансовым периодом в американской истории. Во время данного тяжелого периода уровень безработицы побил новые рекорды, фондовый рынок обвалился, а потребители потеряли большую часть собственных сбережений. Помимо этого работники в высокопроизводительных отраслях: горнодобыча и сельское хозяйство производили большое число продукции, но не получали достойную зарплату за это. В итоге у них было меньше денег, которые они смогли бы потратить на товары первой необходимости, невзирая на то, что продавцы уменьшали цены.

3. Депрессия 1920-1921

Приблизительно восемь лет до начала Великой депрессии в США состоялась недлительная депрессия, которая была вызвана последствиями Первой мировой войны. В это время миллион военнослужащих Вооруженных сил возвратились к гражданской жизни, а работодатели ввиду большого числа рабочей силы стали уменьшать заработную плату. Рынок труда до возвращения военнослужащих был весьма сильно перегрет, поэтому, когда возникла новая рабочая сила, профсоюзы потеряли собственную власть и были неспособны требовать большую зарплату, в итоге предприятия стали уменьшать расходы.

4. Европейский долговой кризис

Долговой кризис в Европе вызывает некоторые осложнения для мировой экономики. В ответ на данный кризис правительства предприняли меры жесткой экономии, такие как уменьшение государственной помощи малообеспеченным семьям. Но эти меры вызвали большое уменьшение ВВП данных стран. Помимо этого, банки уменьшили выдачу кредитов, что вызвало уменьшение в стране денежной массы. В итоге Европа борется с сильной дефляцией.

Мы коротко рассмотрели дефляцию: причины, последствия, инструменты для ее преодоления на исторических примерах. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.

biznes-prost.ru

дефляция — Финансовый словарь смарт-лаб.

Дефляция  — общее падение уровня цен на товары и услуги за какой-то период. Дефляция наступает тогда, когда инфляция падает ниже 0%. Если инфляция уменьшает реальную стоимость денег за какой-то период времени, то дефляция ее, напротив, увеличивает. Это позволяет спустя время покупать больше товаров и услуг за то же самое количество денег[1]. 

В большинстве случаев дефляция является следствием резкого падения совокупного спроса относительно предложения товаров и производственного потенциала экономики.

Дефляция может удерживать потребителей от приобретения дорогостоящих товаров (дома, автомобили), поскольку ожидают дальнейшего снижения цен. Откладывание экономических расходов вредит экономическому росту и образует дефляционную спираль в экономике.[2] {3 абзаца — доп. 28.07.2012 — Тимофей Мартынов}

«Австрийский» взгляд на дефляцию [3]
Основными причинами дефляций с 1913 года по наше время является снижение денежного предложения, вызванное наличием кредитного цикла.

Мейнстрим экономисты, должники и прочие боятся дефляции как чёрт ладана.
Существуют различные причины дефляции:

  • Падение денежного предложения, в то время как спрос на деньги стабилен
  • Рост спроса на деньги при стабильном предложении денег.
  • Увеличение предложение товара, при прочих равных, увеличивает спрос на деньги и по этой причине снижаются цены.

Однако эти процессы не бесконечны, иначе это бы приводило к экономическому коллапсу. Спрос на деньги будет стремиться к снижению, по мере роста покупательской способности единицы. Так как покупатели не могут вечно сидеть на деньгах, ожидая дальнейшего снижения цен, они начинают приобретать блага.

Причины, вызывающие рост предложения товара:

  • технологическая. Пример, компьютеры. Снизившиеся затраты на их производство позволили снизить на них цены в разы и увеличить их предложения и спрос на них.
  • циклическая. В период кризиса во многих отраслях, особенно связанных с производством средств производства, начинается затоваривание. Вызвано кредитным сжатием-снижение денежного предложения
М. Ротбард полагает, что дефляция не всегда сопровождается депрессией в экономике [4]. Он полагает, что в условиях свободного рынка рост производства и темпы роста ВВП могут превысить темпы роста денежной массы.

Дефляция — враг должника. Когда товары дешевеют, а деньги становятся дороже, реальный процент по кредиту повышается, при том что номинальные ставки остаются прежними. Этот процесс называется долговая дефляция. {дополнено 28.07.2012 — Тимофей Мартынов}

Примеры перидов дефляции в истории:

  • США: 1839-1843. Объем денежной массы сократился с $240 до $158 млн (8,5% в год), цены упали со 125 до 67 (-10,5% в год), инвестиции -23%, потребление +21%, ВНП +16%[3].
  • США: 1929-1933. Инвестиции -91%, потребление -19%, ВНП -30%.
  • США: 1839-1843
  • США: 1869-1879 — ежегодно -3,8%. В это время в США существовал стандарт, основанный на неразменных деньгах — гринбеках. В этот период цены падали, а зарплаты росли.

Источники:
[1] Deflation — Wikipedia
[2] Нуриэль Рубини, Стивен Мим: «Нуриэль Рубини: как я предсказал кризис»

[3] M.Rothbard America’s Great Depression (C.14 и далее)
[4] История денежного обращения и банковского дела США. М.Ротбард 

 

См. также:
инфляция
дезинфляция
кризис
борьба за ликвидность
долговая дефляция

smart-lab.ru

Примеры дефляции — Люди Роста

Уверена, каждому знакомо такое понятие, как «инфляция»: мы слышим этот термин по телевизору, от недовольных соседей или родственников, видим в Интернете и социальных сетях за чтением занимательных статей, в то время как, явление «дефляции» нам не особо знакомо. На то есть одна разумная причина — этот экономический процесс нам встречается очень редко.

Что такое «дефляция»?

Простыми словами — это процесс, противоположный инфляции. Если инфляция — повышение уровня цен на товары и услуги, то дефляция — их снижение. Казалось бы, не экономическая ситуация, а мечта! Но (все же в этом случае есть парочка «но», которые заставят вас думать иначе):

  1. В случае дефляции доходы компаний начинают снижаться, так что, единственный вариант покрыть убытки — снизить заработную плату персонала. То есть, вместе со снижением цен на товары и услуги, снижается и ваша зарплата.
  2. Для того, чтобы хоть как-то оставаться на плаву, компании начинают проводить политику сокращения штатов. Проще говоря — вас увольняют.
  3. Из-за снижения заработной платы, резкого падение доходов компаний и повышения уровня безработицы, спрос на товар значительно уменьшается.

Все еще думаете, что дефляция поможет вам купить новый автомобиль, не взяв кредит? Хорошо, тогда вот несколько исторических ситуаций, на фоне которых проявлялась дефляция.

Великая депрессия в США

Великая депрессия. Звучит страшно, согласны? Это не самый лучший период в истории Соединенных Штатов, который начался в 1929 году и продлился вплоть до 1939. Спад экономики США во время Великой депрессии был колоссальным. Некоторые отрасли оказались в катастрофическом положении, в первую очередь финансовая. К началу 1933 года в стране начала останавливаться вся финансовая система, стали закрываться банки. Долговой кризис оказался очень серьезным, падение стоимости акций было велико, и частные вкладчики и фирмы стремились забирать свои деньги из банков, что и привело к падению всей банковской системы, которая оказалась блокирована и перестала функционировать. У людей просто не было денег. Поэтому снизились покупательная способность и спрос. Именно из-за сокращения спроса, цены на продукцию упали на 40—60 %. Кстати, годы Великой депрессии красочно описывает в своих произведениях Чарльз Буковски.

Экономическое «чудо» Японии в 90-е

Во второй половине 20 века мир поразило японское «экономическое чудо».

Уровень доходов населения значительно повысился, поэтому японский Центральный банк начал проводить политику стимулирования накоплений. Рост кредитования строительства по низким ставкам привел к резкому повышению цен на недвижимость, а промышленные индексы начали существенно замедляться. Однако это привело только к тому, что достигнув своего пика в 1989 году, рынки недвижимости и строительства пошли вниз, съедая вложения в эти сектора и «ужимая» денежную массу в стране. К 1993 году цены в данных сферах упали втрое, инвесторы потеряли миллиарды иен. Это заметно притормозило и без того вялое потребительское поведение, в результате чего продолжительный спад начался в других отраслях.

Главный разрушитель мировых экономик

Процесс снижения цен на те или иные товары и услуги не слишком распространен в мире, однако истории известны примеры того, как дефляция нанесла огромный урон экономикам ведущих стран мира. Заметный спад спроса, кризис производства, массовое разорение предприятий, сокращение персонала, рост безработицы, снижение доходов населения – всё это последствия дефляции.

ludirosta.ru

Дефляция: сущность, виды, механизм

⇐ ПредыдущаяСтр 24 из 55Следующая ⇒

 

Понятие «дефляция» происходит от латинского термина deflation, что в буквальном переводе означает «сдувание». До 30-х годов XX в. такое определение в основном использовалось при описании про-цесса снижения объема денежной массы. Общее снижение уровня цен в экономике рассматривалось лишь как следствие дефляции денежной массы. Однако под воздействием кейнсианской революции значение этих терминов постепенно трансформируется. К середине ХХ в. опре-деление дефляции как общего снижения цен в экономике стало все прочнее утверждаться как в научной экономической литературе, так и повседневном использовании.


Глава 8. Инфляция как многофакторый процесс: содержание, формы, последствия

 

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

Дефляция— повышение покупательной способности националь-ной валюты. Понятие дефляции противоположно понятию «инфляция». При инфляции с течением времени уровень цен в экономике повыша-ется, при дефляции — происходит обратный процесс. Если инфляция возникает, когда деньги становятся относительно менее ценными, чем товары, которые можно на них купить, то в периоды дефляции деньги становятся более ценными, чем товары. В периоды дефляции покупа-тельная способность денег увеличивается. Хотя внешним признаком дефляции чаще всего является снижение уровня цен, она представляет собой сложный социально-экономический процесс, свидетельствующий о разбалансированности хозяйства страны.

 

Основные причины дефляции лежат как на стороне спроса, так и на стороне предложения денег. Существует несколько причин дефляции.

 

1. Повышение стоимости денег. Обычно это связано с ростом стоимости производства денежного товара в экономике с полноценными деньгами (например, рост трудоемкости добычи золота при золотом стандарте).

 

2. Снижение стоимости многих товаров в результате роста про-изводительности труда, но при неизменной стоимости денег.

 

3. Создание дефицита денег в обороте, что является аналогом искусственного повышения стоимости денег. К дефляции такого вида приводит изъятие центральным банком и правительством из обраще-ния денежной массы с целью снижения темпов инфляции посредством повышения учетной ставки, увеличения налогов, предотвращения роста заработной платы или ее замораживания, снижения расходов государственного бюджета, кредитной рестрикции (сокращения объ-емов кредитов) за счет увеличения продажи государственных ценных бумаг и пр.

 

Вслед за И. Фишером некоторые экономисты полагают, что дефляция и последующая депрессия возникают вследствие чрезмерной задолженности. Фишер рассматривал чрезмерную задолженность как ситуацию, в которой долг выходит за рамки, т.е. становится слишком большим в сравнении с другими экономическими факторами. Он ут-верждал, что «если должник занял недостаточно, то при обычных обстоятельствах он может легко исправить это упущение, взяв в долг несколько больше. Однако если он залез в долги слишком глубоко, а особенно если ошибся в отношении сроков платежей, то возможности исправить положение может уже и не быть. Он может обнаружить, что попал в некую западню».

166 Раздел I. Деньги и денежные отношения

 

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

Фишер настаивал, что разного рода шоки могут запустить про-цесс ликвидации задолженности, вызывающий сокращение денежной массы и падение цен на товары. А уже эти процессы ведут к депрессии. Согласно Фишеру, чрезмерная задолженность служит началом для следующих девяти стадий, определяющих возникновение дефляции

 

и депрессии:

 

1) ликвидация долгов в ответ на случайный шок, например резкое сдувание «пузыря» на фондовом рынке. Ради погашения долгов многие вынужденно идут на продажу активов с убытками;

 

2) ликвидация долгов ведет к сокращению денежной массы и к за-медлению скорости обращения;

3) это приводит к снижению уровня цен;

 

4) падение стоимости активов, притом что стоимость обязательств остается неизменной, ведет к снижению чистой стоимости предприятий, тем самым ускоряя их банкротство;

 

5) прибыли сокращаются и возникают убытки;

 

6) сокращаются уровни производства, торговли и занятости;

 

7) убытки, банкротства и безработица ведут к пессимизму и по-тере уверенности;

 

8) это ведет к тезаврации и дальнейшему замедлению скорости обращения денег;

 

9) происходит снижение номинальных процентных ставок и по-вышение реальных процентных ставок.

 

Анализируя дефляционные процессы, представители новой ав-стрийской школы Л. Мизес и М. Ротбард пришли к выводу, что общая чрезмерная задолженность в условиях свободной рыночной экономики возникнуть не может, так как общая чрезмерная задолженность озна-чает, что большинство заемщиков неправильно оценили состояние экономических условий. Подобная ситуация может возникнуть только в результате мягкой денежной политики центрального банка, которая вынуждает предпринимателей допускать коллективные ошибки при принятии деловых решений. Это в свою очередь говорит о том, что чрезмерная задолженность не является первопричиной той нестабиль-ности, которая ведет к резкому экономическому спаду.

 

Глубинные факторы дефляции находятся как в сфере произ-водства, так и в сфере обращения и очень часто являются следствием нестабильности в экономической и политической сферах общества.

Монетарные факторы дефляции:

 

„„ недостаток денежной массы в сфере обращения, возникающий

 

вследствие быстрого роста производства;


Глава 8. Инфляция как многофакторый процесс: содержание, формы, последствия

 

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

„„ повышение процентной ставки за кредит при проведении цен-тральным банком политики денежной рестрикции.

 

Немонетарные факторы дефляции:

 

„„ структурные диспропорции в общественном производстве; „„ падение совокупного спроса в результате спада производства; „„ непродуманная государственная политика, включающая в себя

 

налоговую, денежно-кредитную, ценовую.

 

Виды дефляции.Представитель австрийской школы Дж. Салерновыделил четыре типа дефляции.

1. Дефляция роста, когда отсутствует механизм обесценения денег, накопления растут сами собой благодаря повышению покупа-тельной способности денег.

 

2. Дефляция, вызванная наращиванием остатков наличности: люди предпочитают тезаврацию наличных денег покупкам: когда все дешевеет, можно отложить покупки ввиду будущего снижения цен. Это усиливает дефляцию, так как растет спрос на деньги.

 

3. Дефляция банковского кредита: со стороны банковской си-стемы наблюдается снижение предложения денег, вызванное цикли-ческими причинами, т.е. расплатой за раздачу кредитов в период бума.

 

4. Конфискационная дефляция проводится правительством с целью подавления инфляции: искусственное изъятие из обращения избыточной денежной массы. При этом государство может увеличивать налоги, в директивном порядке снижать цены, замораживать заработную плату, ограничивать выдачу денег с вкладов, просто конфисковывать сбережения граждан. По мнению Д. Салерно, это «злокачественная» дефляция, которую в быту называют ограблением вкладчиков.

 

В зависимости от интенсивности воздействия на экономику раз-личают следующие виды дефляции:

 

„„ низкая (умеренная) дефляция — имеет мягкий характер воз-

 

действия, снижение индекса потребительских цен около 1%. Может иметь временный характер (продолжительность несколько кварталов) или затяжной (несколько лет). Проявляется во временном снижении цен из-за падения цен на сырьевые товары, товары импортного произ-водства;

 

„„ глубокая дефляция — устойчивое, сильнодействующее воз-действие, сопровождается экономическим застоем и высоким уровнем безработицы, резким падением цен (например, Великая депрессия).

 

Механизм дефляции.Механизм дефляции отражаетдефляци-онная спираль— снижение цен на фоне падающего производства. Эко-номические агенты откладывают решения о сколько-нибудь крупных

168 Раздел I. Деньги и денежные отношения

 

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

расходах на будущие периоды, когда все станет дешевле. В результате сбережения растут, а потребительские расходы и инвестиции падают. Любой держатель финансового ресурса с неизменной номинальной це-ной получает реальный и притом безрисковый доход. Инвестирование в падающую экономику и крупные потребительские расходы, напротив, сопряжены с повышенным риском.

 

В конечном итоге дефляция способна вызвать массовые банкрот-ства и рост безработицы.

Остановить дефляционную спираль довольно сложно: удешевле-ние товаров вызывает спад производства, под угрозой роста безработицы люди предпочитают увеличивать сбережения и ограничивают себя в по-купках, в результате сокращается потребительский спрос и наступает новый дефляционный виток.

 

Последствия дефляции и антидефляционная политика.Еслинебольшая инфляция может стимулировать экономический рост, то ее нулевое значение, а тем более отрицательное приведет к застою. В ре-зультате падения цен издержки могут превысить уровень рыночных цен, что приведет к сворачиванию предпринимательской активности, а значит, спаду производства и занятости, росту бремени реального долга и налогов, к развитию дефляционных ожиданий, сокращению спроса на иностранную валюту.

 

Дефляция ассоциируется со спадом производства, банкротствами, ростом безработицы. Она возникает на фазе цикла, когда из-за сокраще-ния потребительского спроса производители вынуждены снижать цены для привлечения покупателей. Экономика впадает в депрессию. Для оживления экономической деятельности необходимо государственное вмешательство. Антидефляционная политика подразумевает стиму-лирование совокупного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизмы.

 

При проведении антиинфляционной политики государство прибегает к таким методам, как снижение государственных расходов, повышение процентной ставки за кредит, усиление налогового пресса, ограничение денежной массы. Можно сказать, что государство провоци-рует дефляцию, которая является инструментом политики финансовой стабилизации.

 

За счет роста налогообложения, сокращения социальных рас-ходов, замораживания заработной платы достигается уменьшение дефицитного финансирования. Результатом перечисленных действий является снижение темпов роста экономики, сокращается занятость, снижается платежеспособный спрос населения. Повышение процентных ставок вызывает приток иностранных инвестиций, что благоприятно сказывается на состоянии платежного баланса.


Глава 8. Инфляция как многофакторый процесс: содержание, формы, последствия

 

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

Рыночная экономика развивается циклически. Кризисы сменя-ются подъемами. Во время кризиса на протяжении многих циклов на-блюдалось некоторое снижение цен, когда в условиях перепроизводства промышленники стремились избавиться от запасов продукции. Вслед за дефляционной фазой наступает инфляционная. Как видно, инфляция и дефляция тесно взаимосвязаны. Проводя экономическую политику, государство должно четко представлять себе последствия тех или иных действий.

 

В дефляционной ситуации центральные банки используют методы, противоположные антиинфляционным. С целью оживления экономики запускается инфляция, чаще всего при помощи расширения денежной массы. Однако инфляция стимулирует развитие приоритет-ных отраслей экономики за счет замедления роста других отраслей и ее положительный эффект не может быть продолжительным.

 

Со времен Великой депрессии вопрос о том, как лучше всего по-бороть дефляцию и рецессию, оставался открытым. И если Соединенные Штаты Америки в этом преуспели, то Япония имеет отрицательные значения индекса цен уже более десяти лет. Глава Федеральной резерв-ной системы (ФРС) США Б. Бернанке проводил политику вливания денег в финансовую систему с целью восстановления экономики после кризиса 2008 г. В результате рост цен в США в 2010 г. составил 2,6% и только за первые три месяца 2011 г. — 2,7%.

 

Исторические примеры дефляции. Великая депрессия 30-х гг. XX в.Кризис, впоследствии получивший название «Великая депрес-сия», начался в октябре 1929 г. резким падением курса акций на фон-довых биржах США. Это было следствием недостаточной реализации произведенных товаров. Отсутствие реализации привело к уменьшению прибыли и соответственно дивидендов. Предложение акций сразу пре-высило спрос на них, цены на ценные бумаги стремительно рухнули. Развитие кризиса привело к тому, что к 1933 г. промышленное произ-водство сократилось на 46%, валовый продукт сократился на 34%, произ-водство автомобилей — на 81%. Обанкротилось 25% банков, и вкладчики потеряли все свои сбережения. Сокращение потребительского спроса спровоцировало дефляцию. Закупочные цены на сельскохозяйственную продукцию снизились на 58%, на продукцию промышленности — на 20—40%. В пик кризиса без работы осталось 25% экономически актив-ного населения.

 

Япония — 1990-е гг.: потерянное десятилетие.В конце 80-х гг.XX в. в Японии произошло спекулятивное вздутие спроса, а сле-довательно, и цен на недвижимость и котировки фондового рынка. В стране разразился финансовый кризис, за которым последовал

170 Раздел I. Деньги и денежные отношения

 

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

период затяжной­дефляции, банкротств банков и разрушения кредит-ного капитала. На протяжении 20 лет в стране наблюдается дефляция и слабый экономический рост. Прекратить дефляционные процессы не удается даже при помощи нулевой ставки рефинансирования, установ-ленной центральным банком страны в октябре 2010 г. На экономику страны оказывает негативное влияние колоссальный внутренний долг, сейчас превышающий 200% от ВВП (самый высокий показатель в мире).

 

Дефляция в современной Японии не столь разрушительна, как во времена Великой депрессии. Ее называют «мягкой» и «затяжной», так как потребительские цены падали, но никогда больше чем на 2% в каждом отдельно взятом году.

Контрольные вопросы

1.В чем заключается сущность инфляции? Связана она с ростом стоимости жизни или падением покупательной способности денег?

2.Каковы формы проявления подавленной инфляции в зависимости от общественно-экономических отношений в стране?

3.Какова взаимосвязь инфляции и безработицы?

4.Каковы специфические причины инфляции в России?

5.Каковы основные направления антиинфляционной политики государ-ства?

6.Существуют ли пределы сжатия денежного оборота в борьбе с инфля-цией?

7.В чем заключается сущность дефляции и каковы причины ее возник-новения?

Тесты и задания

1.Инфляция спроса наблюдается в следующих случаях: аа рост общего уровня цен и безработицы;

бб снижение уровня безработицы и роста общего уровня цен; вв рост уровня безработицы и снижения общего уровня цен; гг снижение общего уровня цен и безработицы; дд правильный ответ включает все названное выше.

 

2.Инфляция предложения наблюдается:

аа при росте общего уровня цен и безработицы;

бб росте уровня безработицы и снижении общего уровня цен; вв росте цен на ресурсы; гг росте цен на потребительские товары и услуги;

дд снижении учетной ставки; ее снижении общего уровня цен и безработицы.


Глава 8. Инфляция как многофакторый процесс: содержание, формы, последствия

 

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

3.Процентная ставка в условиях инфляции:

аа падает, так как снижается уровень занятости; бб растет, так как уменьшается стоимость денег;

вв не меняется.

 

4.При дефляции увеличивается: аа производство; бб занятость;

вв покупательная способность денег; гг денежная масса.

 

5.Индекс потребительских цен используется при определении: аа объема денежного потребления; бб числа семей, находящихся за чертой бедности;

вв изменения стоимости жизни;

 

гг изменения номинального ВВП; дд изменения реального ВВП.

 

6.Предположим, что цены растут, а объем выпуска продукции не изменя-ется. В этих условиях ВВП, измеряемый в текущих ценах, будет:

аа увеличиваться; бб оставаться неизменным; вв уменьшаться;

гг служить причиной понижения цен;

 

дд служить причиной повышения цен.

 

7.Если за прошедший год номинальный ВВП возрос в 2 раза и цены уд-воились, то:

аа реальный ВВП сократился; бб реальный ВВП увеличился, но в меньшей степени, чем цены; вв реальный ВВП не изменился;

гг по приведенным данным нельзя определить динамику реального ВВП.

8.Покупательная способность денег:

аа увеличивается в период инфляции; бб уменьшается в период дефляции;

вв не подвержена изменениям в зависимости от инфляции и дефляции; гг уменьшается в период инфляции.

9.К антиинфляционным мерам относят: аа погашение государственного долга; бб ограничение импорта; вв ограничение экспорта;

гг применение способов увеличения нормы сбережений и уменьшения их ликвидности.

10.К антидефляционным мерам относят: аа погашение государственного долга; бб ограничение импорта; вв ограничение экспорта;

172 Раздел I. Деньги и денежные отношения

 

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

гг применение способов увеличения нормы сбережений и уменьшения их ликвидности.

список использованной литературы

1. Бум, крах и будущее. (Сб. ст.) / пер. с англ. А.В. Куряева. М. ; Челябинск : Социум, 2002. С. 54—69.

2. Березин И.С. Краткая история экономического развития : учеб. пособие.М. : Русская Деловая Литература, 1998.

3. Красавина Л.Н., Пищик В.Я. Регулирование инфляции. М. : Финансыи статистика, 2009.

4. Шостак Ф. Инфляция, дефляция и будущее. 16.09.1999 г. Frank Shostak.Inflation, Deflation, and the Future (1999) / Mises.org. URL : http://www. sotsium.ru/books/62/64/shostak99-09.html

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

 

 

Раздел II

КРЕДИТ

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

 

 

ГЛАВА 9

 

НЕОБХОДИМОСТЬ И СУЩНОСТЬ КРЕДИТА

 

Изучив эту главу, вы узнаете:

 

„„ почему кредит является элементом экономического развития; „„ чем кредит отличается от денег;

 

„„ всегда ли отсрочка платежа является отличительным признаком кредитных отношений;

 

„„ какие специфические черты присущи кредиту в отличие от других экономических отношений;

 

„„ что главное в раскрытии сущности кредита.

Необходимость кредита

 

Кредит является гениальным открытием человечества. Благо-даря кредиту сокращается время на удовлетворение хозяйственных и личных потребностей. Предприятие-заемщик за счет дополнитель-ной стоимости может увеличить свои ресурсы, расширить хозяйство, ускорить достижение производственных целей. Граждане, воспользо-вавшись кредитом, имеют двойной шанс: либо применить способности

 

и выданные дополнительные ресурсы для расширения своего дела, либо ускорить достижение потребительских целей, получить в свое распоряжение такие вещи, предметы, ценности, которыми они могли бы владеть лишь в будущем.

 

Кредит представляет собой опору современной экономики, не-отъемлемый элемент экономического развития. Кредит используют как крупные организации, так и малые производственные, сельскохо-зяйственные и торговые структуры; как государства, правительства, так

 

и отдельные граждане.


Глава 9. Необходимость и сущность кредита

 

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

Кредиторы, владеющие свободными ресурсами, только благодаря их передаче заемщику имеют возможность получить от него допол-нительные денежные средства. Кредит, предоставляемый в денежной форме, — это новые платежные средства.

 

При всей очевидности той пользы, которую приносит кредит, его воздействие на народное хозяйство оценивается неоднозначно. Одни специалисты считают, что кредит возникает от бедности, нехватки имущества и ресурсов у субъектов хозяйствования. По мнению других специалистов, кредит разрушает экономику, поскольку за него нужно платить, а это сильно ухудшает финансовое положение заемщика и мо-жет привести его к банкротству.

 

Столь неоднозначное понимание воздействия кредита на эконо-мику во многом связано с отсутствием четкого представления о нем, в том числе о его необходимости.

 

Возникновение кредита происходит не в сфере производства про-дуктов для их внутреннего потребления, а в сфере обмена, где владельцы товаров противостоят друг другу как собственники, юридически самосто-ятельные лица, готовые вступить в экономические отношения. Товарооб-мен между ними, как перемещение товара из рук в руки, обмен услугами являются той почвой, на которой возникают отношения по поводу кредита.

 

Известно, что в процессе производства и обмена продуктами тру-да часто возникает несовпадение потребности в платежах и наличием для этого соответствующих ресурсов. Кругооборот и оборот капитала, будучи непрерывным, с одной стороны, отражает последовательный переход одной формы стоимости в другую (денежной в производи-тельную, производительной в товарную, товарной вновь в денежную),

 

в с другой — отличается неравномерностью.

 

В процессе движения капитала образуются приливы и отливы денежных средств, колебания потребности в ресурсах и источниках ее покрытия. Их можно наблюдать в связи с движением как основного, так и оборотного капитала предприятий.

 

В процессе движения основного капитала прежде всего наблю-дается высвобождение ресурсов. Средства труда используются в про-цессе производства длительное время, их стоимость переносится на стоимость готовой продукции частями. Постепенное восстановление стоимости основного капитала в денежной форме приводит к тому, что высвобождающиеся денежные средства оседают на счетах пред-приятий. При этом предприятия могут использовать их, лишь накопив определенную сумму, достаточную для приобретения новых средств труда взамен изношенных, в том числе для очередной покупки новых машин, механизмов и т.п.

176 Раздел II. КРЕДИТ

 

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

Однако постепенное высвобождение стоимости основного капи-тала по своему размеру не может удовлетворить потребности предпри-ятий в покупке новых партий машин, механизмов и других основных средств, так как новая техника приобретается не в виде отдельных частей и деталей, а целиком. Замена изношенных средств труда новыми осуществляется за счет амортизационных отчислений, накапливаемых

 

в амортизационном фонде. Это каждый раз достаточно крупные затра-ты, требующие накопления ресурсов в течение длительного времени. Словом, внутри кругооборота и оборота основного капитала происходит неравномерное его движение, вызванное природой восстановления его стоимости. Следует заметить: подобная неравномерность может приве-сти к тому, что у одних предприятий образуются свободные денежные средства, у других в связи с потребностью в крупных единовременных затратах наблюдается их недостаток.

 

Аналогичная ситуация возникает и в движении оборотного ка-питала. Колебания в его кругообороте и обороте проявляются более разно­образно. Прежде всего они возникают вследствие сезонности про-изводства, несовпадения времени производства и времени обращения продукции. Значительная потребность в привлечении дополнительных денежных средств может быть вызвана также импортными поставками, разовым завозом товарно-материальных ценностей, ценовыми факто-рами и др.

 

Неравномерность в движении средств — это и следствие отгрузки готовой продукции. Момент отгрузки продукции зачастую не совпадет с моментом получения выручки от ее реализации. Это происходит из-за того, что место производства продукции отдалено от места ее потребле-ния, причем эта отдаленность от рынка сбыта может быть значительной и вызывать потребность в дополнительных ресурсах.

 

На базе неравномерности кругооборота и оборота капитала есте-ственным становится появление отношений, которые устраняют несоот-ветствие между временем производства и временем обращения средств, разрешают относительное противоречие между временным оседанием средств и моментом возникновения необходимости их использования

в народном хозяйстве. Таким отношением является кредит.

 

Кредит становится неизбежным атрибутом товарного хозяйства. Кредит берут не потому, что заемщик беден, а потому, что у него в силу объективности кругооборота и оборота капитала в полной мере недоста-ет собственных ресурсов. Как подчеркивалось ранее, их нерационально накапливать про запас, они все время находятся в движении, в обороте.

 

Общество заинтересовано, во-первых, в том, чтобы избежать омертвления высвободившихся ресурсов, во-вторых, в том, чтобы эко-номика развивалась непрерывно в расширенных масштабах.


Глава 9. Необходимость и сущность кредита

 

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

Вместе с тем кругооборот и оборот капитала еще не в полной мере объясняют объективную необходимость кредита. Неравномер-ность кругооборота и оборота лишь характеризует факт высвобождения средств в одном звене и наличия потребности в них на другом участке; в кругообороте и обороте, следовательно, заложена возможность воз-никновения кредитных отношений.

 

Для того чтобы возможность кредита стала реальностью, нужны определенные условия, по крайней мере два:

 

1) кредит становится необходимым в том случае, если происходит совпадение интересов кредитора и заемщика;

2) участники кредитной сделки — кредитор и заемщик — должны выступать как юридически самостоятельные субъекты, материально гарантирующие выполнение обязательств, вытекающих из экономи-ческих связей.

 

Для того чтобы кредитная сделка состоялась, требуется, чтобы

 

ее участники взаимно проявили интерес к кредиту, обладающему определенными качествами. Этот интерес не есть нечто субъективное, регулируемое в конечном счете волей участников производственных отношений. Всякий интерес, порождающий действие, обусловлен пре-жде всего объективными процессами, конкретной ситуацией, делающей неизбежной возникающую взаимную заинтересованность.

 

На практике, например, предприятие как субъект кредита в силу кругооборота средств может испытывать потребность в привлечении дополнительных ресурсов в целях обеспечения непрерывности произ-водства. Однако потребность в дополнительных ресурсах у заемщика не есть абсолютно обязательный фактор, обусловливающий выдачу кредита кредитором.

 

Банки как коллективные кредиторы обязаны проанализиро-вать возможности выдачи ссуды заемщику, определить его реальную кредитоспособность в соответствии с требованиями возврата средств и содержанием кредитного договора.

 

Введение в сущность кредита

 

Часто кредит воспринимается как деньги. На первый взгляд кажется, что для этого действительно есть основания. В современном хозяйстве в долг предоставляются в большей части денежные средства. Тем не менее деньги и кредит — это не только различные понятия, но и разные отношения. Здесь при их сравнении подразумевается не их натурально-вещественная, а экономическая сторона. Кроме того, не имеет значения, сколько денежных знаков получил один участник от

178 Раздел II. КРЕДИТ

 

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

другого и каковы купюры. Деньги и кредит являются экономическими категориями, поэтому представления об их содержании, сопоставле-ние их сущностей следует производить не в зависимости от суммы денег, а на основании характеристик экономических (стоимостных) отношений.

 

В связи с этим следует отметить, что первым отличием кредитных отношений от денежныхявляются разные составы участников. Деньгикак всеобщий эквивалент становятся таковыми в результате возникно-вения отношений между продавцом и покупателем, получателем денег и их плательщиком. Стоимость совершает при этом встречное движение: товар переходит от продавца к покупателю, деньги — от покупателя к продавцу. В кредитной сделке участвуют другие субъекты — кредитор и заемщик. Именно потому, что в сделке качественно изменился состав участников, имеющих специфические интересы, возникают новые, особые отношения — отношения по поводу возвратного движения стоимости. Стоимость при этом не совершает встречного движения: она переходит от кредитора к заемщику и по истечении определенного времени вновь возвращается к своему владельцу.

 

Для кредита характерна отсрочка платежа: стоимость переходит во временное владение и возвращается к кредитору только через опре-деленный срок.

 

Тем не менее деньги и кредит сосуществуют, более того, они ка-жутся связанными неразрывно. Однако это единство находится в рамках общего движения стоимости, которое может включать неодинаковые по своей сущности и функциональному назначению процессы. Переход от одного процесса (купля-продажа с немедленной уплатой эквивалента) к другому (продажа с применением кредита) означает переход к новой форме отношений, к смене характера экономической сделки, переход от одной экономической категории к другой.

 

Второе отличие кредита от денегнаблюдается при отсрочке пла-тежа за тот или иной товар. В этом случае участвуют и кредит, и деньги в функции средства платежа. Однако если деньги проявляют свою сущ-ность в акте рассрочки платежа в момент самого платежа (именно по-этому данная функция денег и называется функцией средства платежа), то платеж в кредитной сделке только элемент движения стоимости на началах возвратности. Кредит как экономическая категория проявляет свою сущность не в платеже по истечении отсрочки, а в самом факте отсрочки платежа.

Нельзя также забывать, что в акте платежа деньги выступают не только в связи с истечением отсрочки платежа, связанного с движени-ем кредита. Как отмечалось ранее, деньги в качестве средства платежа


Глава 9. Необходимость и сущность кредита

 

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

функционируют и при уплате налогов в бюджет, и при выплате сти-пендий, пособий и т.п.

 

Третье отличие кредита от денегсвязано с различием потре-бительных стоимостей. Если деньги как всеобщий эквивалент в своей потребительной стоимости обладают способностью превращения в про-дукт любого вида овеществленного труда, то для участников кредитных отношений, для кредитной сделки не это оказывается существенным моментом. Кредитор и заемщик проявляют заинтересованность в пре-доставлении и получении стоимости на определенное время. Кредит удовлетворяет временные потребности участников кредитной сделки.

 

Четвертое отличие кредита от денегпрослеживается в их движе-нии. Кредит может предоставляться как в денежной, так и в товарной форме. Товар становится деньгами только в том случае, если он выделил-ся из общего товарного мира и стал всеобщим эквивалентом. В кредит необязательно предоставлять товар, ставший всеобщим эквивалентом; во временное пользование может быть предоставлен обычный товар, имеющий стоимость и потребительную стоимость.

 

При раскрытии сущности кредита немаловажной характеристи-кой является доверие. Существует точка зрения, согласно которой от-ношения кредита — это прежде всего доверие. Такое суждение довольно распространено.

 

Рассказывают, что однажды к известному банкиру Ротшильду пришел незнакомый молодой человек и попросил у него взаймы миллион долларов. Банкир так проникся симпатией и доверием к юноше, блондину с голубыми глазами, что предоставил ему эти деньги в кредит. «В кредите главное для меня, — отмечал Рот-шильд, — это доверие».

 

Немало сторонников и у другой точки зрения. Так, крупный не-мецкий экономист, профессор В. Лексис (1837—1914), известный по многочисленным работам в области теории денег и кредита, страхования и статистики, категорично утверждал, что «доверие заимодавца для суще-ства кредита решающего значения не имеет… ежедневный опыт показывает, что заимодавцы (кредиторы) питают по отношению к платежеспособности и платежеготовности должников больше недоверия, чем доверия; они по-этому требуют гарантий для обеспечения возможно более полной защиты своих интересов от потерь, связанных с кредитными отношениями».

 

Два противоположных мнения двух известных людей — практика и теоретика. Как это ни покажется странным, но каждый из них оказался в чем-то прав. Для банкира-практика было бы противоестественным давать взаймы человеку, которому он не доверяет. Какой смысл работать

180 Раздел II. КРЕДИТ

 

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

себе в убыток? Только в том случае, когда кредитор убежден в возврате ссуды заемщиком, может состояться кредитная сделка. Доверие, дающее уверенность, убежденность в соблюдении условий кредитных соглаше-ний, становится их решающим компонентом. К тому же слово «кредит» образовано от латинского credit, что означает «верить».

 




infopedia.su

Что такое дефляция простым языком

В современном мире, когда экономическая ситуация постоянно испытывает различные колебания, очень важно уметь разбираться в экономических терминах. Это нужно не только специалистам в области экономики, но людям, которые полагают, что такие процессы их просто не коснуться. Хотя они очень заблуждаются!

Об инфляции известно всем, а что такое дефляция в экономике знают немногие. Была ли когда-либо дефляция в России и что такое коэффициент дефляции? На все эти вопросы мы ответим в нашей статье.

Что такое дефляция простым языком?

С латинского языка слово “deflatio” означает “сдувание”. Проще говоря, дефляция в экономике — это процесс, который является прямым антонимом инфляции. При инфляции ценность денег падает, а цены на товары резко повышаются, а при дефляции, наоборот, покупательная способность денег возрастает и наблюдается общее снижение стоимости товаров и услуг. Итак, дефляция — что это такое простыми словами — процесс, противоположный инфляции.

Дефляция указывает на то, что экономическая ситуация в стране находится в очень тяжелом состоянии. Ведь при дефляции увеличивается уровень безработицы. Как результат, размеры заработной платы снижаются. Для предприятий в дефляции тоже нет никаких преимуществ. Прибыли почти нет, значит, нет и дополнительных средств для расширения и развития любого вида бизнеса.

Почему возникает дефляция?

Главная причина заключается в изменении кривой спроса и предложения. Тут все взаимосвязано — если спрос падает, то предприятия начинают снижать цены. Есть еще и другие причины, которые могут повлиять на возникновение этого редкого явления.

Измененная структура рынков капитала

Если на рынке появляются несколько компаний, которые предоставляют одинаковые товары, то в процессе конкуренции, они начинают политику снижения цен. Из-за внутренних изменений в самой структуре капитала экономики, компании получают легкий доступ к рынку облигаций и акций, которые им нужны для расширения и увеличения их производительности.

Увеличение производительности

Эту причину прекрасно иллюстрирует создавшийся в США экономический кризис, который был вызван дефляцией. Чтобы сократить свои расходы, но при этом увеличить количество производимых товаров, американские компании начали организовывать предприятия в малоразвитых странах, где рабочая сила очень дешевая. Как следствие, в страну хлынул поток очень недорогих товаров, которые тут же стали пользоваться спросом. Итог: увеличение предложения и падение цен, что и вызвало дефляцию.

Падение предложения валюты

Для этого опять же рассмотрим одну из экономических ситуаций, которая произошла в США начале 20 века. Тогда была создана так называемая Федеральная резервная система для сокращения циркулирулирующих денежных масс.

Или например, как все знают, многие расходы в странах осуществляются благодаря кредитам. Конечно, когда кредиторы начинают прекращать выдавать эти самые кредиты, потребители прекращают покупать товары. Следствием является то, что производители снижают цены, чтобы увеличить падающий спрос.

Политика жесткой экономики

Суть такова: государство начинает снижать свои расходы, тем самым оно провоцирует еще большее повышение дефляции. Так было в Испании в 2010 году, когда правительство приняло политику жесткой экономики.

Спираль дефляции

Когда дефляция начинает выходить из-под контроля, то тут получается целый замкнутый круг. У потребителей нет средств, чтобы покупать товары, а предприятия не могут бесконечно просто снижать цены. Им приходится экономить на всем, чем можно, начиная, разумеется, с зарплат рабочих. Развиваться они тоже не могут, а как известно, бизнесу претит статика. Из этого круга бывает очень сложно вырваться, если только не принять энергичные меры.

Что происходит после ее наступления?

Наступление дефляции некоторые сравнивают с резким переходом с лета на зиму. Так как очень трудно вернуться на “круги своя”, то требуется большое искусство, чтобы вывести страну из такой сложной ситуации. Некоторым странам далеко не сразу удается это сделать. Как же конкретно она влияет на экономику?

Падение прибыли предприятий

Как мы уже выяснили выше, компаниям приходится снижать цены на свои товары. Как результат, их доходы начинают падать. Конечно, некоторым удается восстановить их, но загвоздка заключается в том, что дефляция циклична, а значит процесс может повторяться несколько раз.

Даже в случае, если предприятиям удается производить много товаров, их прибыль стремится к нулю, так как при сокращении затрат на сырье, выручка не увеличивается.

Безработица и низкая заработная плата

Многие компании идут на снижение оплаты труда рабочих, так как у них просто не остается другого выбора. Сокращения и увольнения — тоже обычная практика в этот период. Как следствие, все больше появляется людей, не способных приобрести товары, а это только увеличивает уровень дефляции.

Снижение количества инвестиций

Когда стоимость денег поднимается, то инвесторы выбирают именно наличные деньги, как способ эффективных вложений. Тут их прибыль будет расти, но вот по депозитным ставкам она будет падать. Это связано с тем, что центральные банки начинают снижать процентные ставки для защиты от дефляции.

Другие же инвестиции вообще ничего не будет приносить, поэтому само собой инвесторы будут бояться вкладывать деньги в какой-либо другой бизнес. А так как инвесторы выходят из акций, то и фондовые рынки будут падать.

Сокращение числа кредитов

При снижении покупательской способности и цен на недвижимость, сворачиваются и кредитные программы. Ведь кредиторы понимают, что у заемщиков нечем платить, а имущественный залог уже просто не действует.

Способы борьбы с дефляцией

Одним из эффективных методов борьбы с этим опасным процессом является изменение денежных масс в стране центральными банками. Оно должно быть умеренным, чтобы подействовать.

Однако, и этот способ не всегда работает. Ведь у банков тоже есть свои ограничения. Снижение процентных ставок, когда они и так равны нулю, невозможно. Когда же принимается такое решение, у банков не остается прочих возможностей для борьбы с дефляцией. На самом деле, на данный момент, точного плана по борьбе с этим процессом еще не разработано.

Примеры дефляции в истории

Как мы уже выяснили, дефляция — это явление, связанное с повышением стоимости денег и снижением цен на товары и услуги. Наблюдалось ли такое явление в прошлом? Безусловно.

Революция в промышленности

Когда в конце 19 века были открыты новые технологические способы производства товаров, естественно, их общий размер на рынке вырос. Предприятия стали снижать цены, что и привело к дефляции.

Великая депрессия

Как известно, безработица в этот период выросла до рекордных размеров. Падение фондового рынка и потеря потребителями своих сбережений только ухудшали ситуацию.

И хотя компании, специализирующиеся на сельском хозяйстве и горнодобыче, показывали неплохие результаты, но вот их прибыль была нулевой. Закономерно было и то, что у потребителей не было денег даже на самые нужные вещи, несмотря на то, что компании цены снижали.

Депрессия 1920-1921 гг.

За 8 лет до начала Великой депрессии, сразу после окончания войны, была волна еще одной дефляции. Солдатам, вернувшимся с войны, были необходимы рабочие места. А их предприятия не могли предоставить в нужном количестве. Они начали снижать заработную плату. Так как рынок труда был перегружен еще до этого, профсоюзы не могли требовать увеличения оплаты рабочим, поэтому компаниям пришлось сокращать свои расходы.

Долговой кризис в Европе

Как ответ на процесс дефляции, многие страны стали осуществлять политику жесткой экономики. Это вызвало снижение ВВП (Валовый внутренний продукт). Банкам пришлось сократить выдачу кредитов, а это вызвало и падение уровня денежных сумм в странах. Поэтому В Европе начался период дефляции.

Возможна ли дефляция в России?

Для ответа на этот вопрос процитируем министра экономического развития Алексея Улюкаева: «Можно надеяться на снижение инфляции, но дефляция, которая может быть даже опаснее инфляции, России не грозит». И тут все достаточно прозрачно: в связи с экономическим кризисом, значительным ростом доллара по отношению к рублю, сейчас в России наблюдается значительная инфляция, и о дефляции речи быть пока не может. Цены могут лишь незначительно уменьшиться при укреплении рубля, но в глобальном плане это не приведет к дефляции.

Facebook

Twitter

Вконтакте

Одноклассники

Google+

101biznesplan.ru

Что это простыми словами и какие имеет последствия

Главная » Дефляция: Что это простыми словами и какие имеет последствия

ЭкономияSavedRemoved 0

Многие люди задаются вопросом: дефляция — что это? Простыми словами данное явление можно описать, как экономический процесс, противоположный инфляции.

Дефляционные процессы ведут к снижению спроса на продукцию, уменьшению прибыли предприятий и снижению цен на все продукты. При этом возникает такой фактор, как дефицит денежных масс.

Содержание этой статьи:

Казалось бы, от повышения стоимости национальной валюты может быть только благо, однако это не совсем так.

Для экономики данное явление может нести катастрофические последствия из-за снижения уровня платежеспособного потребления и уменьшения инвестиционных вложений в рыночных условиях.

Каковы признаки дефляции?

Дефляция, простыми словами — “сдувание” экономики.  Существует несколько ее признаков, на которые следует обратить внимание:

  • Падение потребительского спроса;
  • Уменьшение средних зарплат, сокращения;
  • Снижение стоимости продукции, выпускаемой предприятиями;
  • Увеличение безработицы.

Чем больше уровень дефляции, тем значительней он ухудшает состояние производственной отрасли экономики, а также ставит под угрозу состояние банковского сектора.

Это происходит потому, что потребители получают возможность покупать больше единиц продукции за ту же самую сумму.

Феномен усугубляется психологией покупателей. Видя снижение цен на товары, они ждут, пока цена не достигнет нижнего пика, откладывая самые дорогостоящие покупки напоследок.

Такое поведение не позволяет экономике стабилизироваться — снижение цен не повышает спрос, а наоборот, снижает его.

Это влечет за собой замедление роста производства и снижение оборота национальной валюты.

Важно: не стоит поддаваться порыву и выжидать максимального снижения цен. Это только подстегнет проблемы экономики страны.

В сбалансированной экономике необходимо гармоничное соотношение между спросом и предложением.

Если баланс пропадает и спрос необоснованно снижается, предприятия терпят убытки и закрываются, что влечет за собой сокращения рабочих мест.

Это, в свою очередь, означает уменьшение количества платежеспособных потребителей, люди начинают экономить деньги и еще сильнее снижают уровень спроса.

back to menu ↑

Причины дефляционного феномена

Причины дефляции — это не разовые события, а долговременные факторы, влияющие на экономическую ситуацию в государстве.

Коэффициент дефляции зависит от вполне обоснованных причин. К ним относятся:

  • Увеличение роста производства предприятий;
  • Ужесточение государственных мер экономии;
  • Изменение количества капиталовложений;
  • Борьба с инфляцией, деноминация.

Примером неудачных методов по борьбе с инфляцией могут выступить Соединенные Штаты Америки, которые для борьбы с инфляцией в 1913 году создали Федеральную резервную систему. В результате ее деятельности, денежная масса сократилась и начался противоположный инфляции эффект.

back to menu ↑

Последствия этого явления

Сама дефляция денег не является опасным явлением, ведь данное понятие всего лишь говорит о том, что в государстве падает спрос.

Уменьшение спроса обычно уравновешивается уменьшением предложения. Негативный эффект имеет реакция населения на дефляцию, которая приводит к снижению рабочих мест из-за уменьшения оборота товаров.

Конечно, в таком состоянии снижаются налоги, но уменьшаются и зарплаты. таким образом, небольшая государственная инфляция (до 3%) является безопаснее для экономики и граждан.

Если же цены на товары снижаются более, чем на 3%, то государство должно оздоравливать экономику введением срочных мер.

Важно: небольшая инфляция — это контролируемый фактор. Следовательно, его можно использовать на оздоровление экономики.

Если страна не будет реагировать на данные процессы, возможны следующие последствия:

  • Снижение прибыли предприятий;
  • Снижение заработных плат работников;
  • Массовые сокращения;
  • Уменьшение оборота товаров;
  • Уменьшение расходов покупателей;
  • Снижение инвестиций;
  • Уменьшение возможности кредитования.

Чем более затяжной становится дефляция, тем больший ущерб экономике государства она наносит, ведь развитие данного феномена происходит по принципу снежного кома.

Этот процесс крайне трудно контролировать, а остановить его можно лишь в течение нескольких лет, применяя антикризисные меры.

Иногда процесс экономического оздоровления затягивается на десять лет.

back to menu ↑

Может ли дефляция происходить одновременно с инфляцией?

Хоть на первый взгляд это и кажется невозможным, в экономике государства одновременно могут присутствовать и инфляция, и дефляция.

Естественно, имеется ввиду не одновременное понижение и повышение цены на конкретный товар, при бифляции одни товары дорожают, в то время как другая продукция дешевеет.

При этом, в расчет не берутся минимальные скачки цен, так как это — нормальное состояние повышения и понижения спроса на продукцию.

Только если параллельное повышение и понижение цен достигает массовых масштабов, данный эффект можно назвать бифляцией.

То, что это такое, простыми словами можно описать, как потерю покупательской способности населения касательно одного вида товаров и ее повышение относительного других товаров.

Такое происходит, главным образом, из-за того, что при инфляции покупательная способность людей снижается и они стараются приобретать лишь товары первой необходимости, которые зачастую указываются в потребительской корзине.

Таким образом, спрос на более дорогие товары снижается и они начинают дешеветь. В этом и проявляется дефляция во время инфляции.

Примером бифляции может послужить подорожание хлеба на 300% и снижение цен на квартиры на 50%.

Важно: признаки как дефляции, так и инфляции могут параллельно присутствовать в экономике одной страны. Это — сигнал приближающегося кризиса.

Данное явление считается действительно опасным, так как говорит о гарантированном кризисе.

Отдельно же слабо выраженная инфляция и дефляция не столь опасны и рассматриваются специалистами как нормальные экономические процессы, происходящие систематически.

back to menu ↑

Как государству бороться с дефляцией?

Хоть на дефляцию и трудно воздействовать, это все же возможно. История знает несколько особо крупных случаев, когда это явление достигло ужасающих масштабов.

Например, в Соединенных Штатах Америки во время Великой депрессии присутствовали все ее признаки.

Тогда бытовало мнение, что феномен “сдувания” пройдет сам собой, и нужно всего лишь переждать кризис.

Но американские экономисты разработали методы, призванные прекратить разрастание дефляционной спирали.

В период протекания Великой депрессии, правительство Соединенных Штатов Америки пускало в ход большое количество методов по борьбе с данной проблемой, но большинство из них не показали результата.

Например, государство санкционировало искусственное сокращение предложения ресурсов на рынке, покупку большого количества сельскохозяйственных земель, чтобы уменьшить предложение ресурсов на рынке и снизить количество продуктов на продажу.

Затем США создали Федеральную резервную систему, которая использовала политику количественного смягчения для нормализации экономики.

Таким образом, была создана умеренная контролируемая инфляция, которая, благодаря нужному увеличению денежной массы, помогла решить проблему.

Важно: в некоторых случаях экономика оздоравливается сама, но обычно для этого требуются жесткие государственные меры.

Регулируя состояние экономики, центральные банки снижают процентные ставки, но такой подход также имеет недостаток.

Когда процентная ставка находится около 0%, у государства больше не остается рычагов регулирования данной проблемы.

По сути, на данный момент не существует каких-либо конкретных предписаний для выхода из дефляционного кризиса иными путями.

Также в истории существовали и другие примеры возникновения экономического сдувания, причины которого были непрогнозируемы.

Например, во время Промышленной революции заметно увеличилось производство товаров, и на них снизились цены. В этот период имела место временная эрозия дефляции.

Многих людей заботит следующий вопрос — возможна ли дефляция в России в 2017 году?

Большинство экспертов, среди которых и министр экономического развития Алексей Улюкаев, считают, что данная проблема не грозит Российской Федерации.

back to menu ↑

Дефляция: ловушка низких цен — real economy

yurface.ru

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о