Психология торговли на форекс – Психология торговли на Форекс

Психология торговли на Форекс

Психология Форекс

Психология торговли является важной составляющей работы трейдера на валютном рынке Форекс. Количество игроков, торгующих валютой, увеличивается с каждым днем, что, в свою очередь, формирует определенные поведенческие факторы, которые позволяют опытному трейдеру получать прибыль, предугадывая реакцию толпы.


Ссылка >>>

На качество трейдинга, кроме знаний технического и фундаментального анализа, имеет влияние эмоциональное и психофизическое состояние самого трейдера. Учитывая, что рынок – это всегда толпа, понимая ее мотивы, можно прогнозировать (в большей или меньшей степени) реакцию трейдеров на тот или иной фактор. К примеру, вышла важная новость, прогноз по которой был положительным, а по факту оказался значительно хуже. Значит, с большой вероятностью стоит ожидать от крупных игроков, которые и двигают ценой на рынке, продажи определенных активов (доллара США, евро или золота). Или цена на дневном интервале рисует определенную фигуру разворота – тогда многие трейдеры ждут от рынка движения против тренда и любое движение в эту сторону может быть воспринято как разворот. Зная эти особенности, можно удачно открыть позицию в сторону, куда будет открываться большинство трейдеров.

Есть бесплатный вебинар по «Психологии Торговли» всем рекомендую.

Еще одна особенность психологии торговли на Форекс проявляется, когда неопытный трейдер начинает получать первую прибыль от своей торговли, заключая прибыльные сделки одну за другой. После N-ной профитной операции трейдер начинает считать себя чуть ли не финансовым гением. Но вот цена разворачивается и… Позиция не закрывается, трейдер ждет, что рынок развернется. Потом заходит ниже, потом еще раз увеличенным лотом… В конце концов все открытые позиции закрываются с убытком, который больше, чем полученная ранее прибыль. Трейдер в состоянии шока: “Как так, все же шло хорошо?!” Суть данного урока в том, что к успеху приводят только действия согласно торговой стратегии. Не нужно торопиться, а тем более пытаться отыграться.

Психология торговли обязательно должна учитываться трейдером в его торговле, поскольку именно отношение трейдера к себе и тому, что он делает, в конечном итоге определяет качество трейдинга. Иногда после неудачи находит депрессия, опускаются руки – в любом случае сдаваться рано! Отвлечься, переключить внимание, принять душ или ванну, в конце концов, просто прогуляться и проветриться – и только тогда проанализировать, почему случилась неудача. Рассуждать и делать анализ нужно в максимально отстраненном состоянии – минимум эмоций. Неудачи – часть вашего пути как трейдера. Это нормально.

Тем, у кого есть наставник, имеющий больше опыта трейдинга, повезло больше. Опытный наставник всегда хорошо знаком с психологией торговли на валютном рынке. Но только сильные духом люди продолжают идти вперед, используя ошибки и неудачи как трамплин для будущих успехов. Профессиональный трейдер знает об этом.

Еще один важный момент, напрямую связанный с психологией торговли, про который часто забывают в суматохе рыночных движений – индивидуальность трейдера среди толпы других спекулянтов. Вы это вы, когда и что покупать или продавать, решать только вам, никому больше. Другими словами, ответственность за ваши решения несете только вы сами. Не сливайтесь с толпой. Не спешите покупать, потому что “потом будет слишком поздно”. Рынок был и будет. Лучше лишний раз подстраховаться, пересмотрев свои торговые правила, чем делать “как все” и испытывая нервное волнение после открытия неудачной сделки, молясь, чтобы цена пошла вверх.

Итак, коротко подытожим вышесказанное:
1. Не торопитесь.
2. Четко следуйте своим торговым правилам.
3. Не идите за толпой.
4. Старайтесь оставаться спокойным в любой ситуации. Лучше волноваться или радоваться вне трейдинга.
5. Совершенствуйте свои навыки постепенно. Кроме наращивания объема знаний, тренируйте контроль над эмоциями. Только трейдер с сильной психикой может стабильно торговать в плюс.
6. Не садитесь за терминал, если вы устали, расстроены или взволнованы. Рынок никуда не убежит.

Надеемся, вам пригодятся описанные выше советы. Разумный и опытный трейдер всегда помнит о

психологии торговли на валютном рынке, позволяя своим знаниям работать на себя. А профит обязательно будет!

Помним, что прибыльность торговли очень сильно зависит от выбранного вами брокера!

Источник: https://forex-invest.tv
(При перепечатке статьи, активная ссылка на источник ОБЯЗАТЕЛЬНА)

forex-invest.tv

Психология форекс

Психология рынка форекс

 

Вижу цель – не вижу препятствий

Многие из нас часто сетуют на жизнь, мол и то не получается, и это не так как хотелось бы… А как хотелось? Чего именно Вы хотите достичь? Какой должен быть конечный результат? Ответы на все эти вопросы у большинства вызовут затруднение. Порой человек и сам толком не знает, чего он хочет. А принимаясь за какое-то важное дело, при малейшей трудности, останавливается на полпути, в замешательстве разводя руками – и зачем мне это? Такая ситуация далеко не редкость. Проблема заключается в том, что человек не определён в своих желаниях, не имеет конкретной цели и плана действия по достижению этой цели.

 


Первое, о чем должен думать человек, который хочет достичь успеха — это цель.
Человеку всегда нужно знать для чего он живет, какие задачи ставит по жизни.
Без этого мы просто плывем по течению.

На рынке Форекс та же ситуация. Для достижения успеха трейдерам следует ставить для себя конкретные цели, реально знать, чего он хочет достичь, к чему стремится и только тогда и никак иначе он на самом деле достигнет намеченных результатов. Итак, всё начинается с цели. Конечно, кроме этого нужно почитать немного о Форекс, попробовать поиграть на

демо-счете, а вот перед тем, как открыть реальный счет задуматься и наметить цель.

Цели у каждого свои: большие, огромные цели или одна цель. Например, в долгосрочной перспективе, за пять лет, достичь большего успеха на Форекс, заработать 10 000 в месяц. Психологи советуют для большей наглядности конкретизировать свою цель на бумаге. Кроме того, что записать основную цель, нужно сформулировать подцели – мини-руководства для достижения желаемого результата.

Здесь важен постоянный самоконтроль в плане того, что Вы сделали для достижения цели, чувствовать в каком направлении и с какой скоростью Вы идёте к ней. В этом случае Вы будете стремиться и постоянно приближаться всё ближе и ближе.

Иначе можно топтаться на месте или идти в другом направлении. Здесь важен контроль того, насколько Вы приблизились к своей цели. Отмечайте это продвижение и радуйтесь. Так Вы всегда будете идти вперёд, и мотивировать себя.

Продвижение вперёд самый лучший мотив идти дальше с ещё большими силами.
Иногда придётся изменяться, подстраиваться под цели. Это очень важно – научиться изменять свои планы, строить новые, более подходящие для сложившихся ситуаций, т.е. быть гибким в своём движении к заветному результату.

Говоря о целях, мы отмечали, что они могут быть большими или даже грандиозными, главное чтобы не заоблачными. В основном люди себя недооценивают, поэтому и преуменьшают свои желаемые результаты. Планируйте чуть больше, чем Вы ожидаете.

Здесь важно знать меру, ведь значительная переоценка может привести к негативным эмоциям, что совсем нежелательно. Как известно, ничего не падает просто так с неба. Главное желать, работать больше и больше над достижением желаемого. И тогда даже самые, на первый взгляд, несбыточные планы осуществятся, так как Вы идёте, а не стоите на месте.

 


 

 

Ваш особенный план торговли

 

Одной из главных составляющих успешности на рынке Форекс является торговля по плану. Перед созданием своего уникального шедевра, который покорит рынок, наряду с анализом подходящих
стратегий и методов следует провести анализ Вашей индивидуальности в трейдинге.

Это важный момент, так как проработка специфических особенностей и деталей Вашей будущей успешной стратегии будет напрямую зависеть именно от Ваших личностных характеристик.

Анализируя свои психологические особенности, трейдер должен обратить особое внимание на такие аспекты: достаточный уровень понимания своих способностей к управлению рисками, реакция на напряжённые ситуации, уровень контроля над эмоциями, независимость мышления, подверженность влиянию внешних источников, уверенность в себе.

Вся эта информация достаточно важна для проектирования плана. Нужно понимать, что главная цель плана – это сфокусировать все Ваши сильные стороны и отказаться от Ваших слабостей. План торговли, настроенный на Вашу индивидуальность наверняка приведёт Вас к успешности. Кроме того Вам, конечно же, следует отточить навыки торговли, исправить ошибки и искоренить в себе неуверенность.

Например, многие трейдеры в напряжённой ситуации по каким-либо причинам начинают паниковать, что приводит к совершению, очевидно, нерезультативных сделок. Справиться с этим поможет внесение в план торговли некоторых правил, соблюдение которых поможет, если не избавиться, то уменьшить случаи паники.

На всё это следует обратить самое пристальное внимание, так как в большинстве случаев индивидуальность трейдера зеркально отражается в его спланированной стратегии, тактике торговли. Чем подробнее и точнее Вы сумели определить свои сильные и слабые стороны, тем успешнее у Вас будет план работы, и тем меньше рисковых сделок Вы сможете провести.

 

 

Форекс для всех и каждого

 

Далеко не всем удаётся достичь в жизни желаемых высот, хотя, пожалуй, многие об этом мечтают. Чтобы реализовать свои мечты, иногда стоит поменять отношение к жизни, посмотреть на неё с другой стороны или просто преодолеть страх познать что-то новое и неизведанное.

«Кто не рискует, тот не пьют шампанское!» — неопровержимое заявление. Для тех, кто готов рискнуть и изменить свою жизнь к лучшему, в наше время существует масса возможностей добиться успеха и воплотить свои мечты в реальность.

К примеру, Форекс. Это уникальная возможность заработать неплохие деньги благодаря своей интуиции, уму и аналитическим способностям.

Стоит понимать, что Форекс – это не виртуальная игра и ни в коем случае не сетевой маркетинг. Для многих – это образ жизни.

Большинство преуспевающих трейдеров в прошлом даже не подозревали, что достичь успеха на Форекс окажется так просто. Конечно, каждый из них может поделиться своей историей успеха, дать советы начинающим, но всё же есть основные постулаты, соблюдение которых поможет не только разобраться во всех тонкостях Форекс, но и добиться высоких результатов.

В первую очередь успех на Форекс зависит от самого игрока, его способности принимать быстрые решения, анализировать ситуацию. Если Вы со страхом думаете о возможной потере денег, то, скорей всего, этот рынок не для Вас. Хороший трейдер должен готовить себя к тому, что у него могут быть как удачные, так и неудачные сделки. И к этому явлению нужно относиться с холодным рассудительным спокойствием, если же в Вашем случае это не приемлемо, то, скорее всего, Вы не

готовы к трейдерству, и Вам лучше поискать другие способы инвестирования своих средств.

На любом финансовом рынке важной составляющей торговли является дисциплина. При её отсутствии Вам не поможет самая безошибочная стратегия и самый точный теханализ. Дисциплина и самоконтроль помогают трейдеру опрометчиво не подвергнуться риску, доверять стратегии и придерживаться плана торговли.

Очень важный фактор торговли – умение контролировать свои эмоции. Многие трейдеры хотели бы избавиться от эмоций при торговле и быть абсолютно спокойными. Но не всем это под силу. Те, кто хотят добиться успеха на рынке Форекс, должны уметь различать свои эмоции, управлять ими и, не зависимо от них, принимать решения.

Некоторые трейдеры ошибочно одушевляют рынок, наделяя его человеческими или магическими свойствами, и торгуются с ним как с живым существом. Такое отношение к рынку может разрушительно повлиять на способность трейдера принимать разумные решения. Рынок безлик и равнодушен. Никакие Ваши молитвы и просьбы не будут им услышаны. Найти к нему подход удастся только благодаря выверенной стратегии и плану.

И, пожалуй, самое главное. Каждый трейдер должен дать себе установку – конечная цель торговли не деньги, и даже не их количество. Направьте все силы на улучшение качества торговли, а не на увеличение прибыли, и тогда положительный результат не заставит себя долго ждать.

Используя эти нехитрые советы, Вы легко достигнете успехов и как результат сумеете воплотить свои заветные мечты в реальность.

 


 

 

Страхи трейдера и как с ними бороться

 

Наверное, не многие трейдеры задумываются над тем, как настроение или эмоции могут повлиять на результат торговли. Счастье. Страх. Грусть. Радость. Спокойствие.

Все наши ежедневные эмоции тем или иным способом воздействуют на то, чем мы занимаемся. А когда речь идёт о торговле на бирже – там все наши повседневные чувства и ощущения проявляются вдвойне и с новой силой, как результат химической реакции на лакмусе.

Всем известно, что решающими факторами любой успешной торговли являются хорошо проверенная торговая стратегия и наряду с этим дисциплина, что позволяет придерживаться своего плана относительно исполнения сделок и управления капиталом. Но для выработки стратегии необходим соответствующий психологический настрой. Вы можете в совершенстве владеть фундаментальным и техническим анализами. Вы можете обладать тонкой интуицией по движению акций, что наблюдается у многих успешных трейдеров. Но все эти умения сводятся к нулю, а в результате даже к банкротству, если не учтены эмоциональные сигналы, которые даёт организм, предупреждая относительно ущербных торговых решений.

Некоторые действия трейдера на рынке, с первого взгляда, можно назвать ошибочной торговой системой, но в большинстве случаев это не так. Скорее всего, это неправильный психологический настрой на торговлю.

Тему страхов в торговле затрагивает в своей книге «Торговля в зоне» Марк Дуглас. Он пишет, что основными страхами трейдера, которые становятся причиной ошибок в работе, являются следующие: страх ошибиться в прогнозах и расчётах, страх потерять деньги, страх обнуления депозита и страх того, что деньги останутся на столе. По сути дела, многие из этих страхов отражают боязнь неудачи.

Рассматривая каждый из страхов, можно найти ответную защитную позицию от него.
И использовать эти позиции как руководство по борьбе с ними.
Одним из главных факторов успешной торговли является торговля по плану.
Некоторые успешные трейдеры даже ведут журнал торговли. Это позволяет не только анализировать свои действия и действия рынка, соответственно, но и наблюдать его эволюционное развитие.

Чтобы не ждать снисхождения от Её Величества Удачи, трейдер должен уметь обуздывать свои страхи и не позволять им управлять собой, мешая торговле.

Человеку свойственно ошибаться, а трейдер – это обычный человек, периодически совершающий ошибки. Помните, страхи, и как следствие, паника могут привести к тому, что Вы можете совершить ещё больше просчетов и ошибок.

 


 

 

Принятие решения на рынке Форекс

 

Многие из тех, кто только начал осваивать рынок Форекс, задаются вопросом о том, на каком временном интервале нужно работать. Это вполне естественно, потому что рынок работает практически круглосуточно. Котировки меняются раз в минуту. Все эти моменты заставляют задуматься о том, как успеть за движением рынка и не пропустить нужный момент.

Чаще всего новички рынка Форекс предпочитают заниматься внутридневной торговлей в течение нескольких часов или минут. Им кажется, что именно этот способ поможет быстро заработать. Однако статистика говорит о том, что желающие изучать тиковые или минутные графики, открывая позиции, уже через месяц теряют свой торговый капитал. И таких около 90%. Оставшиеся еще некоторое время сумеют удержаться на плаву, однако их ждет такая же участь. Почему так происходит?

Потому что начинающие трейдеры просто психологически не подготовлены и не умеют контролировать свои эмоции.

Люди, которые работают на коротких промежутках времени, должны постоянно принимать важные решения. Многие преувеличивают свои возможности, поэтому не могут принимать разумные решения в нужный момент. Еще большая проблема заключается в том, что они не хотят это признавать, и каждый раз совершают одни и те же ошибки. Выход из этой ситуации есть. Для начала нужно ограничиться среднесрочными и долгосрочными инвестициями. Это позволит начинающему трейдеру обдумать свое решение и не спешить с выводами. Отрицательным моментом является тот факт, что чем больше Вы ждете, тем большее психологическое давление на Вас оказывает ситуация.

Освоившись на среднесрочных и долгосрочных перспективах, можно попробовать перейти на более короткие промежутки времени. В этом и заключается путь от простого к сложному. Такой переход даст Вам возможность адаптироваться к новым условиям и принимать правильные решения. В этом и заключается профессиональный рост трейдера.

Часто новички не хотят слишком долго ждать и предпочитают сразу работать со скальпированием. В таком случае для начала можно открыть демо-счет и попробовать свои силы, не рискуя собственным капиталом. Поработайте таким образом в течение месяца — и Вы сможете сделать вывод о том, насколько Вам подходит именно этот способ работы. Даже если результат будет отрицательным, Вы получите неоценимый опыт работы без финансовых потерь.

 

 

pro-forexinform.ru

Психология торговли на Форекс | Психология толпы

  • Главная
  • Мошенничество в Сети
  • Электронные деньги
  • Прочие виды заработка
  • Полезные статьи
  • Брокеры
  • База знаний
  • Новости

.

  • Главная
  • Мошенничество в Сети
  • Электронные деньги
  • Прочие виды заработка
  • Полезные статьи
  • Брокеры
  • База знаний
  • Новости

Еще статьи

  • Обратная связь
AudioJungle (аудиоджангл) – популярный аудиосток AudioJungle (аудиоджангл) – популярный аудиосток Читать далее K2 (Joomla) – мощный компонент для создания блогов, порталов, каталогов K2 (Joomla) – мощный компонент для создания блогов, порталов, каталогов Читать далее LuckStock – аудиосток для продажи музыки LuckStock – аудиосток для продажи музыки Читать далее Paypal Paypal Читать далее SEO коучинг: как продвинуть сайт в поисковых системах SEO коучинг: как продвинуть сайт в поисковых системах Читать далее SEO-оптимизация: что нужно знать владельцу сайта SEO-оптимизация: что нужно знать владельцу сайта Читать далее

forexaccess.ru

Психология трейдинга — Как стать успешным трейдером

Думай о конце дела, о том, чтобы счастливо выйти, а не о том, чтобы красиво войти. Витело

психология трейдингаНаиболее серьезная болезнь многих начинающих трейдеров — недостаток дисциплины. Вместо следования плану сделки многие новички теряют контроль. Они импульсивно отказываются от своего плана, пожиная плоды в виде непостоянной прибыли, а чаще серьезных потерь. Психологи относятся к дисциплине как к «контролю импульсивности». Есть ряд классических исследований, которые иллюстрируют, как люди могут усилить свою способность управлять импульсами. Как трейдеру, Вам могут показаться интересными эти стратегии повышения уровня самообладания.

В оригинальном исследовании контроля импульсивности доктор Walter Mischel с коллегами изучили детскую способность откладывать вознаграждение. Подобно многим детям, участники были немного голодны, и им предлагалось закусить бубликами. Чтобы получить бублик, требовалось лишь нажать кнопку звонка и лаборант принесет заказ. Но был и подвох: Если бы они подождали, не поддаваясь искушению позвонить, они могли бы получить целую связку бубликов, отсроченной, но более желательной награды. В этом исследовании интересны ситуативные и психологические факторы того, как долго ребенок мог задерживать получение вознаграждения. Первый фактор — видимость награды, находилась ли она прямо перед ребенком или была спрятана. Как и ожидалось, трудно откладывать вознаграждение, если бублики лежат прямо перед Вами. Дети не могли ждать. Когда еда лежала прямо перед ними, они предпочитали съесть один бублик сразу, чем ожидать связку потом. Этот вывод особенно применим к трейдингу.

В торговле считается не слишком разумным постоянно контролировать ход сделки на экране. Некоторые трейдеры говорят, что это во многом подобно игральному автомату. Он просто соблазняет вас поиграть, когда в действительности вам нужно лишь ждать сигнала на выход. Если у вас есть проблема с контролем импульсивности, вам следует избегать гипнотизировать экран, когда нет неотложных причин контролировать сделку. Для борьбы с импульсивными искушениями можно использовать автоматические приказы вашей торговой платформы. Независимо от того, как вы поступите, полезно помнить о естественной человеческой тенденции желания закрыть прибыльную сделку немедленно, чтобы избежать риска, вместо того, чтобы терпеливо ожидать сигнала и выйти согласно вашему плану торговли.

Для усиления контроля импульсивности можно также использовать стратегии мышления. Например, доктор Mischel обнаружил, что дети могли воздерживаться от желания съесть бублики, если сменят точку зрения на них. Если они думали о бубликах, как о еде, им хотелось есть. Но если они представляли бублики, как деревянные или пластмассовые колеса, было гораздо легче удержаться. Точно так же, если они притворялись, будто вокруг бублика существует рама, и убеждали себя, что видят просто нарисованный бублик, им было легче откладывать вознаграждение. Эта находка также подходит для торговли.

Одна из главных причин, заставляющих начинающих трейдеров отказываться от плана торговли, заключается в том, что они рассматривают капитал, вложенный в сделку, как реальные деньги. Они думают о том, что именно могли бы купить на эти деньги, и как приятно было бы их тратить. Конечно, вложены как раз реальные деньги, но не стоит рассматривать их с такой точки зрения. Полезно относиться к капиталу настолько абстрактно, насколько возможно. Лучше видеть в нем проценты или только цифры, которые не касаются чего-либо материального. Так будет легче сохранять дисциплину. Также, как дети могут воздерживаться от бубликов, если не видят в них еду, трейдеры могут избежать действовать под влиянием страха и жадности, если не видят спрятанные в капитале автомобили, предметы роскоши или дома. Это может оказаться упражнением для ума, но это работает. Чем сильнее вы абстрагируетесь от денег, вложенных в конкретную сделку, тем более логично и бесстрастно вы будете действовать.

Если контроль импульсивности является для вас проблемой, не теряйте надежды. Существуют торговые стратегии, которые вы можете использовать, чтобы поднять вашу способность сохранять дисциплину: избегайте излишне часто смотреть на экран и максимально абстрагируйтесь от сделки. Никогда не забывайте следовать подробному плану сделки; не оставляйте без указаний ни одну возможность развития событий или будете подвергаться соблазну отказаться плана, Вы сможете более последовательно и прибыльно торговать, и достигнете долгосрочного успеха побеждающего трейдера.

fortrader.org

Психология торговли на форекс.

На форекс, как и на любой из финансовых бирж огромное значение имеет влияние психологических факторов, именно они иногда мешают принять правильное решение и практически всегда служат основной причиной возникновения убытков.

На удивление именно психологическое давление рынка послужило причиной большинства самых крупных убытков, которые случись за все время существования валютной биржи. В данной статье я постараюсь изложить основные пункты, которые помогут не совершить вам досадных ошибок.

Психология форекс в основном касается моментов открытия новых сделок или закрытия уже существующих ордеров. Как же нужно поступать, что бы ослабить давление рынка?

Психология входа.

1.    Обманчивый тренд – вы зашли на форекс и увидели, что на рынке присутствует восходящий тренд, руки сами потянулись за ордером на покупку. Это ошибка номер один любого из начинающих трейдеров. Ее результатом, как правило, становится ошибочно выбранное направление сделки.

Никогда не открывайте сделок в спешке, сразу после того как вы запустили торговый терминал трейдера, сначала оцените ситуацию на соседних таймфреймов и проведите хотя бы краткий анализ рынка.

2.    Периоды стремительного движения – очень часто случаются ситуации, когда тренд движется с прямо умопомрачительной скоростью. Быстрое изменение курса происходит буквально за время формирования одной свечи. Такие моменты так же не желательны для входа. Вам кажется, что стоит открыть сделку и всего через несколько минут вы уже заработаете не один пункт форекс.  

Но чаще всего ситуация развивается по двум сценариям —  вы получаете реквот или цена так же стремительно начинает двигаться против вашей сделки.    

3.    Ажиотаж – вышла новость об ослаблении доллара и все сразу кинулись скупать евро. Не спишите за всеми, если данную новость вы узнали не одним из первых, то вероятнее всего совершите покупку в начале сильного отката. Старайтесь поступать, как вы сами решаете, а не под действием толпы, это одно из основных правил психологии форекс.

Психологические аспекты закрытия сделок на форекс.

Тут дело обстоит еще хуже, чем в предыдущем случае.

1.    Паника – вышла новость или прошел слух об грядущем обвале доллара, а у вас открыта сделка на покупку. Не спишите ее закрывать, если она сможет выдержать колебание более 500 пунктов, скорее всего данный слух ложный, так как о действительном обвале доллара вы узнаете когда котировки упадут до минимума.

2.    Страх – именно он не позволяет получить максимальную прибыль при торговле на форекс. Вы открыли удачную сделку и спишите закрыть ордер всего с 10 пунктами прибыли, боясь их потерять. Но особенность трейдинга заключается именно в получении максимально возможной прибыли.

3.    Надежда – как это не удивительно, так же может нанести невосполнимый ущерб вашему депозиту. Трейдер до последнего надеется, что тренд именит свое направление и повернет в нужную сторону. Никогда не ждите, разворота, если цена уже перешла за значимые уровни и уверенно движется против вас.

4.    Жадность – она так же заставляет удерживать позиции до полного слива, но еще и влияет на выбор не пропорционально большого размера сделок. Как правило именно жадные трейдеры очень быстро сливают свои депозиты.  

Психология форекс оказывает довольно жесткое влияние на результативность торговли, постарайтесь хотя бы частично исключить данный фактор, путем выставления ордеров стоп лосс, тейк профит и переведения части сделок на отложенные ордера.  

  • < Назад
  • Вперёд >

time-forex.com

Пять лучших книг по психологии торговли на рынке Форекс

Психология торговли определяет успех трейдера в торговле. Новички в это, конечно не верят, но теоретические знания о трейдинге мало помогут если вы не сформировали верное отношение к рынку. Все проблемы начинающих трейдеров появляются именно из-за пренебрежения психологией.

 

В чем сложность?

 

Новичку кажется, что достаточно изучить какую-нибудь торговую стратегию, немного попрактиковаться и можно начинать зарабатывать. Любопытный факт – никто из новичков не рассматривает всерьез вероятность слива депозита.

 

Осознание того, что все не так просто приходит уже позже. Рынок хороший учитель и быстро дает понять, что одной теории для заработка недостаточно. Новичок может быть хоть доктором экономических наук, но в трейдинге это не поможет.

 

Рано или поздно трейдер приходит к мысли, что есть некий секрет, что-то, что должно позволить ему понять процессы, происходящие на рынке. Научиться контролировать себя, адекватно оценивать торговые ситуации. Вот тут то и начинает поиск книг, которые могли бы помочь с этой проблемой.

 

Где найти полезные книги по психологии трейдинга?

 

В сети очень много литературы по этой теме и очень много откровенно бесполезных книг. В них слишком много «воды» и по сути авторы просто излагают своим языком чужой опыт торговли. Толку от них немного, только время зря потеряете.

 

В Академии Форекса труд по подбору полезных для обучения книг трейдеры взяли на себя. По ссылке ниже доступно видео, на котором реальный трейдер делится своими впечатлениями о прочитанных книгах. Со своей стороны отметим, что все перечисленные книги действительно заслуживают внимания. Они заставляют по-новому взглянуть на рынок, переосмыслить свое отношение к нему.

 

 

Для вашего комфорта все упомянутые на видео книги можно скачать в формате *.PDF и *.FB2. Эти и другие небезынтересные книги доступны в библиотеке Академии Форекса абсолютно бесплатно. Канал, кстати, тоже полезный, рекомендуем подписаться на него, чтобы не пропустить новые видео.

 

Учтите, без понимания психологии поведения участников рынка не получится создать полноценную аналитическую торговую стратегию. Вы либо будете полностью зависеть от индикаторов, либо не будете понимать, что делаете, торгуя по чужой указке.

 

Дополнительное преимущество торговых систем, построенных с учетом психологии трейдеров является их простота. Например, в ТС Снайпер вообще нет сложных индикаторов, торговля ведется только на основании поведения цены у важных уровней. Кстати, сейчас эту ТС раздают бесплатно, получить ее можно по этой ссылке. Никаких СМС и скрытых платежей, просто оставляете контактные данные и на email будут приходить уроки.

 

На этом прощаемся с вами. Всего вам хорошего и результативной торговли!

pro-ts.ru

Книга Психология рынка Forex читать онлайн бесплатно, автор Томас Оберлехнер на Fictionbook

Психология рынка ForexПсихология рынка Forex

Вступительное слово

В последнее время было издано множество книг, посвященных работе на финансовых рынках, в том числе, и на валютном. Среди них достаточно учебников и пособий, излагающих различные виды анализа графиков и элементарные правила торговли. Вместе с тем, практически не было современной литературы, содержащей описание психологических процессов, неизменно, на протяжении десятилетий, влияющих на рынок.

Математическое описание и практическое использование некоторых характеристик фрактальных процессов, отражающих психологическую основу рынка, изложил в своей книге “Фрактальный анализ финансовых рынков” Эдгар Петерс. Но книга Э. Петерса больше подходит на роль математического исследования последствий психологических составляющих, присутствующих на рынке, чем на аналитический разбор самой природы тех или иных крайних проявлений эмоций биржевой толпы.

Данная книга прекрасно дополняет труд Э.Петерса и служит прекрасным описанием психологической основы рынка. Особенная ценность книги в том, что большинство примеров в ней выбраны из богатой истории рынка FOREX, столь популярного среди отечественных трейдеров в последнее время.

Дилинговый центр “Альпари”, который представляет вниманию читателя эту полезную книгу, существует с 1998 г. За это время через нас прошло несколько поколений трейдеров. Среди них есть те, кто сегодня входит в элиту финансового бизнеса в России, есть просто – успешные трейдеры, есть новички, подающие надежды и уже прибыльно работающие на собственном счете.

По нашим наблюдениям именно приверженность к освоению новых технологий и приемам управления своими средствами, основанными на общемировых законах работы финансовых рынков, в том числе и на законах психологии, помогло этим людям дойти до тех вершин, которые они теперь занимают.

Желая максимально расширить круг таких специалистов среди отечественных трейдеров, ДЦ “Альпари” приступил к выпуску книг, посвященных серьезным, основанным на строгой научной базе и выверенных многолетним опытом, исследованиям в области математики, экономики и психологии. Очевидно, что на пересечении путей развития этих научных дисциплин находятся ответы на многие вопросы, возникающие, рано или поздно, у всех трейдеров мира.

Мы надеемся, что серия книг, спонсорами которых мы являемся, в том числе и эта книга, поможет отечественным специалистам лучше оценивать в условиях быстроменяющегося рынка и при высоком накале страстей и собственное поведение, и реакцию торгующей публики.

Как показало время стратегия, выбранная в свое время ДЦ “Альпари”, на подготовку серьезных трейдеров, вполне оправдала себя. Мы создали целую сеть филиалов и представительств в России и по всему миру, но во всех регионах, где мы представлены, мы старались сохранить единый подход к клиенту: “Трейдеру нужно максимально помогать, создавая самые благоприятные условия для его успешной работы! Только успешные трейдеры могут обеспечить процветание дилингового центра!”

И этот подход оправдал себя. Наши филиалы в городах Санкт-Петербург, Казань, Новосибирск, Ростов-на-Дону и в Киеве развиваются так успешно именно из-за того, что придерживаются единой политики по созданию лучших условий для своих клиентов.

Хотелось бы верить, что эта книга, составит основу профессиональной библиотеки каждого трейдера и позволит Вам использовать в своей работе новейшие достижения в области валютного дилинга. Желаем успехов в освоении нового материала и в создании собственных, прибыльных стратегий торговли!

Борис Шилов,

Исполнительный директор ДЦ «Альпари»

Предисловие

Если вы интересуетесь тем, как психология влияет на валютный рынок, то эта книга предназначена вам. Она проливает свет на впечатляющие события на рынке, а также на психологические процессы, происходящие в подсознании при принятии ежедневных торговых решений. Из психологической теории, обзорных исследований ведущих участников валютных рынков, и, в конце концов, интервью, взятых с глазу на глаз у экспертов в области заключения сделок, были выбраны новые идеи.

Первое знакомство с многообразием обсуждаемых вопросов дают следующие утверждения ведущих экспертов в области валютных рынков:

1. Личностные характеристики, необходимые для успешной биржевой торговли. Торговый менеджер одного из ведущих банков утверждает: «Полагаю, что можно стать хорошим трейдером, обладая определенным опытом в биржевой торговле, но не отличным. У лучших трейдеров есть что-то врожденное, чего нет в других людях».

2. Асимметрия в принятии рисков после выигрышей и после проигрышей может привести к тому, что трейдеры принимают на себя избыточный риск, чтобы компенсировать себе предшествовавшие проигрыши. Как объясняет один трейдер случай с Ником Лисоном (Nick Leeson), чьи потери в биржевой торговле свалили целый банк: «Он испытывал эмоциональную привязанность к своей позиции; он просто не мог поверить, что окажется не прав».

3. Мета-ожидания (например, ожидания участников рынка относительно ожиданий других участников рынка). «Вот что я называю рыночной психологией: понимание того, о чем думают люди, почему они так думают, и на какой стадии игры они находятся».

4. Торговая интуиция. Объясняя недавно принятое торговое решение, один опытный трейдер говорит: «Меня спрашивали: «Почему ты так поступил?», я ответил: «Не знаю». И это правда, я не знаю. Например, я вошел на биржу в прошлый понедельник, и я просто ходил вокруг да около. А затем меня просто осенило и я сказал: «фунт стерлингов сегодня сильно опустится!» Тут нет экономики, нет графиков, нет ничего, кроме: «Ну, я так думаю». И я продал довольно много фунтов, и фунт рухнул, а я заработал целую кучу денег. И я не мог объяснить, почему я это сделал».

5. Рыночные слухи. «Слухи на рынке присутствуют постоянно и движут рынками!»

6. Рыночные метафоры переводят абстракции рынка в психологическую реальность. Говоря словами одного трейдера: «Полагаю, это поле брани – это похоже на ежедневный бокс. Я участвую в соревновании и сражаюсь с рынками. Они сильны всегда, и они меня проверяют. Мне нужно постоянно находиться в состоянии боеготовности». Как объясняет другой трейдер, у этих метафор есть важные последствия для принятия торговых решений: «Если тебе не нравится, например, определенная противоположная сторона, то в конечном итоге окажется, что ты пытаешься с ней бороться, иногда приобретая глупые позиции, которые ты в нормальных условиях не приобрел бы. А это обычно приводит к большим убыткам!»

Много веков назад мореплаватели, предпринимавшие исторические путешествия, в результате которых были открыты новые земли, боролись с образами демонов на границах своих карт, указывающими на опасность неизвестного. Точно так же и сегодня, новая область рыночной психологии – это еще один обширный океан, чьи богатства только лишь начали открываться перед нами. Книга обещает взять читателя с собой в это веселое путешествие, объясняющее психологическую динамику, формирующую сегодняшний валютный рынок.

Томас Оберлехнер,

Кембридж, Массачусетс и Вена.

Введение

Я полагаю, что психология – это самый большой двигатель валютных курсов, в большей степени, чем что-либо еще на рынке.

Трейдер валютного рынка

«Рынок состоит из людей. И это неизбежно играет свою роль», – подводит итог годам торговли на валютном рынке один трейдер. Основываясь на собственном опыте, а также на опыте сотен других трейдеров, данная книга исследует роль психологии на рынке, где торгуют валютой и оценивают ее. Она показывает, как «дух» валютного рынка является движущей силой на всех уровнях: от отдельного трейдера до коллективных рыночных процессов, до непосредственно обменных курсов.

Валютный рынок является самым крупным финансовым рынком в мире, в десять раз превышающим по размеру других рыночных гигантов, таких как NYSE. Влияние этого рынка всеохватно: где бы вы ни жили, обменные курсы влияют на цены покупаемых вами товаров, таких как рис из Тайланда, программное обеспечение из США, машины из Японии или пиво из Германии. Каждый день курсы, по которым покупается и продается валюта, определяют успех национальной экономической политики и, в конечном итоге, такие фундаментальные аспекты благосостояния, как уровень безработицы.

Подобно центру паутины, валютный рынок связан со всеми другими финансовыми рынками в мире. Говоря словами одного трейдера: «На валютном рынке есть аспекты всех остальных рынков, которые оказывают влияние на поведение». У рынка почти столько же интерпретаций, сколько толкователей. Функционально, валютный рынок – это рынок, где капитал перетекает из страны в страну, и где экспортеры получают свои деньги. Нормативно, рынок часто славили как эффективный, спокойно функционирующий источник необходимой ликвидности и, так же часто, критиковали как площадку для развлечения безответственных спекулянтов. Для многих валютный рынок – это загадка, а курсы обмена валют, которые с него поступают, вечно бывают непостижимыми. Изменения валютных курсов кажутся случайными или, в лучшем случае, управляемыми сложными математическими принципами, которые могут понять только немногие избранные.

Данная книга проясняет эти процессы на валютном рынке, фокусируясь на реальных, принимающих решения людях, которые его составляют. Используя экспертную оценку, полученную из первых рук, из рук тех самых профессионалов, чьи решения формируют рынок, книга показывает, что каждая валютная сделка, на которой, в конечном счете, основываются валютные курсы, проводится думающим, чувствующим человеком, а не беспристрастным компьютером, и не вслепую брошенными костями. Люди, которые принимают решения и взаимодействуют на рынке, делают все это так, как это делают люди, преследующие человеческие цели и пытающиеся удовлетворить человеческие потребности. Таким образом, поскольку рынок состоит из сети людей, мы можем понять рынок только изучая психологию, задействованную в принятии решений о покупке и продаже. Говоря словами одного трейдера: «Если ты понимаешь, что делают все остальные, и почему они это делают, то это значительно облегчает задачу понимания того, что произойдет. А для меня это психология!»

 

Биография

Большая часть представленных зд+есь изысканий основана на двух полных исследованиях, проведенных с участниками рынка в Европе и северной Америке. Подробности об этих исследованиях и их участниках приведены в приложении.

Сотни активно действующих трейдеров заполняли опросные листы, десятки участвовали в личных интервью. Помимо опрашиваемых трейдеров в ведущих валютных организациях мира, я также опрашивал финансовых журналистов, работающих в международно-признанных средствах массовой информации. Взгляды этих участников рынка, как трейдеров, так и журналистов, часто довольно сильно отличались от научных теорий валютного рынка. Хотя, возможно, это удивит некоторых ученых-экономистов, это не удивит тех, кто активно участвует в работе рынка. Как между делом заметил один трейдер: «Я обнаружил, что очень многое из того, чему учат на лекциях экономики, не очень полезно».

В опросе 1996 года европейских участников рынка (называемом в этой книге «Европейским опросом»), мне посчастливилось поработать с Сэмюэлом Хокином (Samuel Hocking), теперь работающим в «Bank of America». Биография Сэма в журналистике и средствах массовой информации привела меня к желанию исследовать роль финансовых новостей на валютном рынке, включая динамику информации между участниками торгового процесса и средствами массовой информации. Более 300 трейдеров валютного рынка и 70 финансовых журналистов приняли в участие в исследовании. В опросе 2002 года в Северной Америке (называемым в этой книге «Североамериканским опросом»), я опросил более 400 профессионалов валютного рынка.

Эти два опроса дополнили 70 специалистов по валютному рынку из торговых организаций и финансовых средств массовой информации, поделившись своим видением рынка в обстоятельных исследовательских интервью. Все интервью были записаны и аккуратно расшифрованы впоследствии. Записи интервью составили почти 1000 страниц текста.

Таким образом, широкий набор эмпирических данных, как количественных, так и качественных, формирует основу для осмысления, представленного в этой книге. Это осмысление отражает полученные из первых рук знания и реальный жизненный опыт участников рынка. Каждая глава этой книги – это признание их рыночного опыта.

Глава за главой

Главы этой книги исследуют психологию валютного рынка с целого ряда ракурсов. Некоторые ракурсы являются теоретическими, другие практическими. Некоторые ракурсы фокусируются на отдельных людях, принимающих решения, другие – на том, как эти люди взаимодействуют, формируя общерыночные процессы, третьи фокусируются на взаимоотношениях игроков, которые традиционно определялись как «участники рынка», с их более широким окружением, таким как финансовые средства массовой информации. Многообразие обсуждаемых тем, историй и результатов исследований рисует портрет валютного рынка как глубоко психологического явления.

Глава 1 «От рациональных людей, принимающих решения, к психологии валютного рынка» сравнивает психологический и традиционный экономический подход к пониманию финансовых рынков. Традиционный экономический подход постулирует, что все решения агентов являются рациональными, что рыночные цены эффективно отражают всю значимую информацию, и что рыночные цены всегда совпадают с «экономическими основаниями». Психологический подход подчеркивает обычные отклонения от абсолютной рациональности, которые могут допускать информационную неэффективность и уводить рыночные цены от фундаментальной стоимости. Глава также подчеркивает то, как молодая дисциплина бихевиористских финансов осуществила большие шаги по интеграции открытий когнитивной психологии. Однако широкое понимание валютного рынка должно включать в себя осмысление различных психологических аспектов, включая социальную психологию и психологию личности.

Принятие решений есть центр психологического понимания валютного рынка. Глава 2 «Психология торговых решений» обсуждает социальную динамику стадности, искусно пронизывающую рынок, которая становится особенно заметной во время финансовых крахов. Поскольку для трейдеров чувства являются самым важным аспектом принятия решений, глава также объясняет явления аффекта, такие как чрезмерная уверенность трейдера и интуиция, граничащая с так называемой когнитивной эвристикой (например, психологические методы приблизительного подсчета, которыми пользуются трейдеры, чтобы ускорить принятие торговых решений).

Глава 3 «Принятие рисков в торговых решениях» объясняет психологическую динамику, приводящую к асимметричному восприятию рынков, и показывает, что так называемые эффекты обрамления могут значительно влиять на принятие рисков участниками рынка. В этой главе также обсуждаются стратегии участников с целью сократить предвзятое принятие рисков в их торговых решениях.

Глава 4 «Ожидания на валютном рынке» отождествляет ожидания с ключевым психологическим звеном между участниками рынка и валютными курсами. Глава показывает, как прогнозы, основанные на техническом анализе, по контрасту с чисто фундаментальным анализом, основанным на экономических теориях, включают в себя зачатки рыночной психологии. Глава, однако, показывает, что для полного понимания ожиданий нужно также принимать во внимание субъективные отношения, социальную динамику, мета-ожидания.

Глава 5 «Новости и слухи» показывает, что участники валютного рынка живут не в каком-то отдельном изолированном мире. Эта глава исследует различные источники поступающей к участникам рынка информации и то, насколько эти источники важны для участников. Здесь обсуждается роль финансовых новостей, а также текущие тенденции в их передаче. Динамика рыночных слухов частично объясняется через взаимозависимость трейдеров и каналов новостей.

Глава 6 «Личностная психология трейдеров» исследует важность отдельных личностных характеристик для торговой деятельности, показывая, что определенные черты характера способствует получению прибыли. А также в этой главе показаны другие показатели, которыми измеряется успех в заключении сделок.

Глава 7 «Бороздим просторы рынка на метафорах» разрабатывает новейшее понимание валютного рынка, основанное на опыте его участников. Это понимание ставит под вопрос статическую концепцию рынка как механизма, скрытого в экономических теориях. Вместо этого глава показывает, что участники обычно понимают рынок на основе динамических и взаимозависимых метафор, таких как «рыночная война» или «рынок как живое существо». Эти метафоры обладают важным подтекстом для поведения участников и динамики рынка.

Глава 8 «Валютный рынок – психологическая структура» обобщает предшествовавшие главы, чтобы пролить новый свет на природу валютного рынка. Уйдя от наблюдения, что человеческие убеждения отчасти функционируют для того, чтобы сохранить неопределенность, глава показывает, что теории валютного рынка – это скорее иллюзии, нежели объективные факты. Эти теории обращены не к постоянной структуре, а, скорее, к социальной и человеческой структуре, которая постоянно меняется. Участникам рынка нужно приспосабливаться к меняющимся условиям рынка. Используя знание рыночной психологии, описанное здесь, участники рынка могут даже сформировать развитие рынка в свою пользу.

Для читателей, малознакомых с финансовыми рынками и техническими аспектами биржевой торговли, Глава 9 «Основы» представляет основных игроков на валютном рынке и объясняет, как они заключают валютные сделки.

Приложение дает подробную информацию об участниках двух обширных исследований, проведенных мной на европейском и североамериканском валютном рынках, на которых основаны многие находки, представленные в этой книге.

Отправляясь в путешествие по этой книге, читатели найдут некоторые теоретические и практические краеугольные камни, на которых строится психология валютного рынка. Попутно книга ставит перед собой цель быть удобоваримой и захватывающей в равной степени для специалистов и неспециалистов. Для профессионалов валютного рынка и частных инвесторов, эта книга рассказывает об опыте реальных участников рынка, полученном из первых рук. Для людей, изучающих экономику и психологию, которые интересуются психологическими аспектами финансовых рынков, книга содержит в себе значительные новые уточненные данные.

Важно сделать два предостережения. Во-первых, в этой книге не содержится советов по инвестированию. Хотя представленные здесь изыскания, безусловно, будут полезны трейдерам, так как я занимался разбором связей между рыночным пониманием и стратегиями заключения сделок. Во-вторых, эта книга – не энциклопедия. Принимая во внимание огромное влияние психологии на поведение индивидов, список возможных тем для этой книги очень широк. Неизбежно, что некоторые психологические, экономические и финансовые концепции не нашли отражения здесь или затрагиваются лишь кратко. Для получения дальнейшей информации хорошим путеводителем могут послужить ссылки к значимым исходным исследованиям, как в психологии, так и в экономике.

1
От рациональных людей, принимающих решения, к психологии валютного рынка

Что такое валютный рынок? Является ли он частью человеческой рациональности? Не знаю. Спросите Рене Декарта или еще кого-нибудь, но не меня!

Трейдер валютного рынка

Снаружи финансовые рынки кажутся «сухими, техническими и экономическими по природе – все состоит из относительных снижений, объемов, требований о внесении дополнительного обеспечения и бумажных убытков. Однако их внутренний механизм психологичен. Все рынки, финансовые или какие-либо еще, это механизм, где товар, деньги, реальные финансовые средства переходят из рук в руки. Необходимо помнить, что это именно человеческие руки, которые связаны с думающими, «чувствующими руками и телами», согласно мнению экономиста Шломо Маиталя (Shlomo Maital)1. Или, как сформулировал Джеймс Грант (James Grant) из «Grant’s Interest Rate Observer», рынки «обычно так же объективны, как люди, наблюдающие за девятой подачей седьмой игры чемпионата США по бейсболу, когда команды идут ноздря в ноздрю».

Контраст между основанной на результатах внешней и внутренней динамике принятия решений на таких финансовых рынках, как валютный, отражается в значительных различиях между традиционными экономическими и психологическими взглядами. «Очень мало человеческих существ населяет мир экономических моделей», – заметил экономист Ричард Талер (Richard Thaler)2. Фокусируясь на совокупных динамиках ценообразования, традиционные экономические модели рынка предполагали, что индивиды «полностью рациональны» и принимают оптимальные решения. Психология, напротив, наблюдала за тем, как им не удается быть рациональными с экономической точки зрения, когда они принимают решения на рынке.3-6

В этой книге я показываю, что представления о том, что участники рынка рациональны, а валютный рынок эффективен, должны быть дополнены более сложным пониманием психологических и социальных рыночных процессов. Традиционные экономические модели финансовых рынков подарили нам бесконечно ценные представления относительно оптимального размещения портфеля и того, как функционируют рынки в идеальном мире. Хотя эти модели всегда будут служить важными контрольными точками, относительно которых можно оценивать конкурирующие концепции, они в корне и опасно неполны, поскольку существует много важных аспектов поведения финансового рынка в реальной жизни, которые они не могут объяснить. Отклонения от эффективности рынка, такие как, например, когда вся корпорация «3 Com» оценивалась на фондовом рынке дешевле, чем одно из ее подразделений в 2000 году7, это не просто экзотические исключения. Напротив, эти «исключения» отражают отклонения от совершенной рациональности, которые настолько распространены, что, по сути, неотъемлемо свойственны финансовым рынкам. Действительно, возможно, что психология и, говоря финансовыми терминами, «несовершенная рациональность», влияют на динамику валютного рынка больше, чем совершенная рациональность и эффективность.

 

Акцент на психологии в понимании финансовых рынков отражает реальный опыт и наблюдения тех, кто участвует в финансовых операциях. Говоря словами одного трейдера: «Психология действительно играет громадную роль в принятии людьми решений и влияет на поведение [рынка]». Как иллюстрируют главы этой книги, сами участники рынка с готовностью признают свою неспособность достичь полной рациональности в экономическом смысле слова. Соответственно, они часто отмечают, что их способности обрабатывать информацию ограничены и что в посекундной динамике рынка им не хватает времени для полного анализа значимой информации. Такое понимание вызвало появление экономических моделей «ограниченной» рациональности, разработанных несколько десятков лет назад лауреатом Нобелевской премии в области экономики Гербертом Саймоном (Herbert Simon)8. В последние годы экономисты основывались на этом фундаменте, включая в свои модели психологические откровения и, таким образом, возводя мост между финансами и психологией, который обещает дать нам более точное и более дифференциорованное понимание актеров-людей на финансовых рынках. Сооружая этот мост и стимулируя новое понимание рынков, эта книга показывает, что вместо рациональной и эффективной, природа валютного рынка является психологической.

1. Фрактальный анализ финансовых рынков, Интернет-Трейдинг, М:2004 г.2. Оберлехнер Т. (Oberlechner, T). и Хокинг, С. (Hocking, S.) (1997)3. Oberlechner, T. (Оберлехнер, Т.) (2003)4. В личном общении.

fictionbook.ru

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о