Рентабельность активов по балансу – Рентабельность активов (ROA). Формула. Пример расчета для ОАО «КБ Сухой»

Содержание

Рентабельность активов

Актуально на: 13 января 2017 г.

Что такое активы предприятия, мы рассказывали в нашей консультации. А как оценить эффективность использования активов? Расскажем в этом материале.

Показатели рентабельности активов

Экономическая рентабельность активов показывает, насколько эффективно в организации используются активы. Поскольку основная цель организации – генерация прибыли, именно показатели прибыли используются для оценки эффективности использования активов. Рентабельность активов характеризует объем прибыли в рублях, который приносит 1 рубль активов организации, т. е. рентабельность активов равна отношению прибыли к активам.

Естественно, снижение рентабельности активов свидетельствует о падении эффективности работы и должно рассматриваться как индикатор, сигнализирующий о том, что работа менеджмента компании не достаточно продуктивна. Соответственно, увеличение рентабельности активов рассматривается как позитивный тренд.

Для целей расчета рентабельности активов часто используется показатель чистой прибыли. В этом случае коэффициент рентабельности активов (К

РА, ROA) будет определяться по формуле:

 

КРА = ПЧ / АС,

 

где ПЧ – чистая прибыль за период;

АС — средняя за период стоимость активов.

К примеру, средняя стоимость активов за год – это деленная пополам сумма активов на начало и конец года.

Умножив коэффициент КРА на 100%, получим коэффициент рентабельности активов в процентах.

Если вместо чистой прибыли использовать показатель прибыли до налогообложения (ПДН), можно рассчитать рентабельность совокупных активов (РСА, ROTA):

 

РСА = ПДН / АС.

 

А если в приведенной выше формуле вместо общей величины активов использовать показатель чистых активов (ЧА), можно рассчитать не общую рентабельность активов, а рентабельность чистых активов (Р

ЧА, RONA):

 

РЧА = ПДН / ЧА.

Конечно, рентабельность рассчитывается не только по активам. Если относя прибыль к активам, мы рассчитываем рентабельность активов, рентабельность продаж считается как отношение прибыли к выручке. При этом помимо рентабельности активов об эффективности их использования говорит и оборачиваемость активов.

Коэффициент рентабельности активов: формула по балансу

При расчете коэффициентов рентабельности активов используются данные бухгалтерского учета или бухгалтерской отчетности. Так, по данным бухгалтерского баланса (ББ) и отчета о финансовых результатах (ОФР) коэффициент рентабельности активов будет рассчитан так (Приказ Минфина от 02.07.2010 № 66н):

 

КРА = стр.2400ОП ОФР / (стр.1600НП

ББ + стр.1600КП ББ) / 2,

где стр.2400ОП ОФР – чистая прибыль за отчетный период, отраженная по строке 2400 отчета о финансовых результатах;

стр.1600НП ББ – величина активов на начало периода, отраженная по строке 1600 бухгалтерского баланса;

стр.1600КП ББ — величина активов на конец периода, отраженная по строке 1600 бухгалтерского баланса.

Также читайте:

glavkniga.ru

Рентабельность активов. Формула рентабельности совокупных и оборотных активов, показатели ROA

Рентабельность активов (ROA) – показатель эффективности применения и распределения оборотных и внеоборотных активов предприятия. Данный коэффициент позволяет оценить способность компании получать прибыль, не принимая во внимание финансовый леверидж (соотношение ссудного и собственного капитала). Рентабельность активов дает представление о рациональности использования всех активов предприятия (в отличие от рентабельности капитала, которая характеризует лишь собственные средства), а ее расчет более актуален для руководителей, нежели для инвесторов. Индекс ROA позволяет проанализировать финансовую надежность, кредитоспособность, инвестиционную привлекательность организации путем вычисления размера прибыли на каждую вложенную денежную единицу.

Последние новости:

Рентабельность активов (формула)

Рентабельность активов представляет собой произведение чистого дохода и совокупной стоимости активов:

Показатель чистой прибыли располагается в отчете о прибылях и убытках, стоимость активов – в бухгалтерском балансе. Для уменьшения погрешности вычислений в формулу рентабельности активов подставляют среднегодовую стоимость активов: (стоимость в начале + стоимость в конце отчетного периода) / 2.

Рентабельность активов также определяют как произведение чистой прибыли и процентных выплат на единицу за вычетом налоговой ставки:

Формула ясно показывает, что помимо чистой прибыли при расчете учитываются проценты за пользование заемными средствами. Это говорит о том, что при формировании долгосрочных активов используется как собственный, так и ссудный капитал, и при расчете ROA учитывается и тот, и другой.

Нормативное значение показателя ROA

Коэффициент рентабельности напрямую зависит от сферы деятельности организации. Так, в тяжелой промышленности показатель будет ниже, чем в сфере услуг, поскольку предприятия последней нуждаются в меньшем количестве вложений в оборотные средства. В целом, рентабельность активов отображает результативность и доходность от управления активами, а следовательно, чем он выше, тем лучше. Если коэффициент начал снижаться, значит один из активов (внеоборотных или оборотных) не приносит достаточного вклада в доход организации. Высокий показатель рентабельности активов говорит о том, что компания создает больше дохода при меньшем количестве инвестиций.

Если вы заметили ошибку в тексте, пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl+Enter

myfin.by

Рентабельность активов: формула расчета по балансу

Чтобы бизнес приносил прибыль, предприниматель должен периодически проводить анализ хозяйственной деятельности. В этом ему поможет рентабельность совокупных активов. Изучение показателя позволит понять, насколько эффективно работает вложенное имущество предприятия. Чтобы оценка была объективной, необходимо учесть ряд нюансов.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.
 
Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону
+7 (499) 450-39-61
8 (800) 302-33-28
 
Это быстро и бесплатно!

Немного теории

Рентабельность активов – это показатель, который позволяет определить, с какой отдачей работает имущество фирмы. С помощью оценки полученных данных эксперт сможет определить, какой вклад вносит определенный вид ресурсов организации в генерацию прибыли.

Если имущество не оказывает влияние на размер дохода, его нужно продать или списать. Насколько загружены и вовлечены в производство ресурсы компании показывает рентабельность активов.

От размера показателя зависят другие важные величины. К ним относятся:

  • конкурентоспособность;
  • платежеспособность;
  • инвестиционная привлекательность;
  • кредитоспособность.

Низкий размер коэффициента говорит о том, что капитал не работает. Его нужно реализовывать или внедрять в деятельность. Высокий размер коэффициента по предприятию говорит о полной загруженности имущества. Это тоже не является хорошим результатом. Часть капитала должна находиться в резерве. Величина влияет на работу:

  • руководящего состава фирмы;
  • кредиторов предприятия;
  • инвесторов;
  • поставщиков.

Чтобы понять, как рассчитать доходность активов, необходимо знать формулу нахождения коэффициента показателя.

Формула

Получив данные о величине показателя, нельзя однозначно оценить результаты положительно или отрицательно.

Обнаружить значение показателя без дополнительных данных не удастся. Чтобы выполнить действие, владелец бизнеса должен знать:

  • бухгалтерский баланс;
  • информацию о полученной прибыли и понесенных убытках;
  • формулу поиска величины.

Найти необходимые данные можно в бухгалтерской отчетности за квартал. В бухгалтерском балансе человек бухгалтер должен посмотреть общий размер стоимости имущества организации, а в отчете о прибылях и убытках узнать величину полученной прибыли.

Если должна быть найдена рентабельность чистых активов, формула поиска величины имеет следующий вид:
РА = Чистая прибыль предприятия за определенный период/полный объем имущества;

Другая формула используется, если расчеты должны быть выполнены не за год, а за другой период. Имеет вид:
РА = Размер полученной выручки/(365/размер периода)/((величина ресурсов фирмы на начала периода+величина ресурсов фирмы на конец периода)/2).

После выполнения вычислений предприниматель сможет получить размер чистой прибыли, которую приносит каждый рубль, вложенный на приобретение ресурсов для обеспечения функционирования. Чтобы величина нагляднее демонстрировала сложившуюся ситуацию, полученное значение умножают на 100%.

Нахождение коэффициента без учета специфики организации

Если требуется быстро найти рентабельность активов roa, применяется следующая формула расчета. Чтобы выполнить действие для нахождения ее коэффициента, требуется учесть следующие показатели:

  • количество чистой прибыли, полученной за определенный период;
  • предельное значение обязательных отчислений в пользу государства, которые взимаются с прибыли организации;
  • количество процентов, которые были выплачены за отчетный период по кредитам и займам;
  • средняя величина суммированных ресурсов организации.

Если предприниматель не знает среднюю величину суммированного имущества компании, он все равно может вычислить ее самостоятельно. Для выполнения действия требуется сложить стоимость всех ресурсов предприятия на начало и конец периода. Полученный результат требуется разделить на 2.

РА = ((Величина чистой прибыли + проценты по кредитам и займам*(1-величина ставки налога, накладываемого на прибыль) : средний размер суммированных активов)*100%

Применение способа вычисления позволяет найти коэффициент без учета специфики деятельности, которую выполняет предприятие. Он корректируется на сумму процентов, которые фирма выплатила по кредитам и займам.

Поиск по балансу

Вычисляя коэффициент рентабельности активов, необходимо применить формулу по балансу. Чтобы найти значение рентабельности, потребуется обратиться к бухгалтерской отчетности №1. Потребуются данные за начало и конец текущего периода. Учитывается прибыль, которая осталась после налогообложения.

Формула имеет следующий вид:
РА = (Поле 2300 бух отчетности №2)/((Поле 1600 бух отчетности №1 на нг+Поле 1600 бух отчетности №1 на кг)/2).

Показатель можно рассчитать и с помощью других способов вычисления. Следует учесть, что формула рентабельности активов по балансу исключает задолженности учредителей в уставной капитал и денежные средства, которые были потрачены на приобретение акций у акционеров.

Нормальные значения

Чтобы понять нормативное значение рентабельности продаж, необходимо знать приемлемый размер величины. Он может различаться в зависимости от вида бизнеса. Если компания осуществляет деятельность:

  • в сфере финансов, нормальное значение – до 10%;
  • в производственной сфере, нормальное значение – 15-20%;
  • в сфере торговли, нормальное значение – 15-40%.

Самое большое значение показателя у компаний, занимающихся реализацией готовой продукции. Причиной тому служит относительно небольшая стоимость активов учреждения. Для производственной компании характерна средняя рентабельность. Учреждение обладает большой величиной внешне оборотных активов из-за загруженности оборудования.

Организация, выполняющая функционирование в сфере финансов, все время находится в состоянии жесткой конкуренции. По этой причине она не может позволить себе сильно загрузить собственные активы. Низкое значение уровня рентабельности является для нее нормальным.

Для предприятий, требующих большое вложение капитала для старта производства, значение показателя всегда будет ниже, чем для компаний, которые функционируют в сфере услуг и требуют небольших затрат на организацию производства. Занимаясь вычислением показателя, эту особенность необходимо учесть.

Если компания, занимающаяся производством продукции, имеет высокую рентабельность активов, это характеризует ее как предприятие, которое перезагружает имеющиеся ресурсы. Для учреждения, функционирующего в сфере услуг, это значение будет нормальным.

Не нашли ответа на свой вопрос?
Узнайте, как решить именно Вашу проблему — позвоните прямо сейчас:
 
+7 (499) 450-39-61
8 (800) 302-33-28
 
Это быстро и бесплатно!

vashbiznesplan.ru

Рассчитываем рентабельность активов правильно | Онлайн бухгалтерия Небо

Ни одно предприятие не сможет успешно функционировать без грамотной финансовой аналитики. А для того, чтобы проводить анализ правильно, нужно владеть многими формулами и понятиями. Одним из таких важнейших понятий является рентабельность активов.

Этот показатель даёт понять, насколько эффективно используются денежные средства и имущество. С помощью коэффициента рентабельности активов можно поставить прогноз, насколько прибыльным будет бизнес в будущем при существующей ситуации, и что нужно сделать, чтобы увеличить прибыль. Уметь правильно рассчитывать рентабельность активов, разбираться в терминах, связанных с этим показателем – очень полезный навык, который действительно может помочь правильно вести дела.

Основные понятия

Начнём с понятия активов. Здесь всё просто. Это все денежные средства и материальное имущество компании. Активы бывают разные. В экономическом плане их основное отличие друг от друга – уровень ликвидности (способность актива быть проданным за максимальную цену в максимально короткий срок).

Рентабельность актива – это его способность приносить прибыль компании. При расчёте коэффициента рентабельности активов можно выявить, какие активы приносят больше всего пользы, а какие не приносят прибыли совсем. От не приносящего прибыль имущества лучше всего избавиться. Расчёт рентабельности вместе с расчётом ликвидности показывает, какие изменения нужно внести, для того чтобы повысить общую прибыль: как правильно распределить средства, на что обратить внимание и т.п.

С помощью данного показателя можно также определить, насколько эффективны были те или иные изменения, развивается ли бизнес или идёт к упадку. Чтобы сделать подобные выводы, нужно сравнить прошлые показатели и текущий.

Расчёт коэффициента рентабельности активов

Чтобы произвести все вычисления, нам понадобятся данные бухгалтерского баланса. Рентабельность активов представляет собой отношение чистой прибыли к стоимости активов за отчётный период. То есть формула расчётов очень простая:

Р = П / А

Где Р – коэффициент рентабельности;

П – чистая прибыль компании;

А – стоимость активов.

Если вам нужны максимально точные расчётные данные, можно вместо значения общей суммы активов использовать среднее арифметическое цены активов начала периода и конца.  Это сделает получившиеся значения менее абстрактными. Однако в большинстве случаев для стандартной аналитики безупречная точность не требуется. Можно обойтись и общим значением.

Информация о чистой прибыли содержится в строке 2400. Общая стоимость активов – строка 1600.

Пример 1

ООО «Геркулес» рассчитывает коэффициент рентабельности активов каждый год, чтобы следить за своим развитием. Чистая прибыль компании на 2016 год составляет 1200000 р. За прошедший год стоимость активов составила 60000000 р. Считаем:

1200000 / 60000000 = 0,02

Коэффициент рентабельности рассчитывается обычно в процентах. Поэтому переводим получившееся число в проценты: 0, 02 = 2%

Как использовать показатель при анализе

В первую очередь нужно знать, о чём говорит показатель. Посмотрим на наш пример. 2% — это не великолепный, но достаточно неплохой, средний показатель. Рентабельность активов не должна быть ниже 0%. Если это значение меньше нуля, значит, предприятие работает в убыток, и нужно либо серьёзно перестраивать весь бизнес (что потребует больших вложений), либо ликвидировать компанию.

Но это далеко не самый важный пункт в анализе. Гораздо важнее сравнение показателей предыдущих периодов с нынешним. Оно показывает, увеличивается или снижается рентабельность, что в свою очередь ведёт к определённым выводам.

Если коэффициент стал выше по сравнению с прошлым отчётным периодом, это означает, что либо прибыль предприятия возросла, с чем может быть связано увеличение оборачиваемости активов (оборачиваемость – ресурсоотдача, показывает, сколько раз окупился тот или иной актив за период времени), либо расходы на производство продукции снизились.

Если наблюдается снижение, то это может свидетельствовать о снижении оборачиваемости активов и, соответственно, падении прибыли предприятия. Также это может говорить об увеличении расходов на производство продукции.

Естественно, рост рентабельности – признак того, что предприятие развивается, и всё идёт хорошо. А снижение – сигнал к тому, что нужно что-то предпринимать. Чем выше показатель рентабельности, тем лучше.

Для наглядности изобразим все перечисленные выводы на схеме:

Приведём пример анализа с помощью коэффициента рентабельности активов.

Пример 2

ООО «Геркулес» считается успешным предприятием. В Примере 1 мы рассчитывали коэффициент рентабельности за 2016 год. Если мы посмотрим на отчёты 2015 года, то расчёт рентабельности получится следующий.

За 2015 год компания получила 800000 р. чистой прибыли. Стоимость активов же составила 60000000 р. Подставляем цифры в формулу:

8000000 / 60000000 = 0,013 = 1,3%

1,3% < 2%, следовательно, дела компании идут хорошо. «Геркулес» действительно можно назвать успешным предприятием.

Однако в 2017 году прибыль компании снизилась до 600000 р., а цена активов осталась такой же.

600000 / 60000000 = 0,01 = 1%

2% > 1%, следовательно, дела компании ухудшились, и нужно найти причину этому снижению.

Конечно, полноценный анализ проводится не так. Привлекается гораздо больше различных данных, производятся расчёты, значения сравниваются. Если было обнаружено снижение, нужно вычислить, оборачиваемость и рентабельность какого из активов снизилась, и можно ли избавиться от того, что не приносит прибыль, или заставить актив приносить доходы. Желательно, чтобы данный анализ проводили профессионалы. Обычно подобные расчёты входят в обязанности бухгалтерии. Однако сегодня рассчитать некоторые значения и произвести минимальную оценку ситуации можно с помощью электронных сервисов, онлайн-бухгалтеров и т.п. А знать, как рассчитывается коэффициент рентабельности активов, очень полезно и руководителю компании. Это даст возможность самостоятельно контролировать развитие бизнеса.

nebopro.ru

Формула рентабельности активов: Все детали расчета

Главная » Формула рентабельности активов: Важные детали расчета

ЭкономияSavedRemoved 0

Формула рентабельности активов показывает примерное значение показателя эффективности всей организации (компании) в целом. Высокий показатель рентабельности говорит о финансовом благополучии компании и ее конкурентоспособности.

Содержание этой статьи:

Формула расчета рентабельности для каждой категории активов своя. Суммы для исчисления берутся из соответствующего раздела и строки бухгалтерского баланса.

Возрастающий уровень значения показывает на положительную тенденцию в развитии и всей деятельности организации. Снижение значения может свидетельствовать о снижении оборотоспособности компании и рентабельности продаж.

Рентабельность активов

ROA или рентабельность активов показывает относительный уровень экономической эффективности компании. Коэффициент отражает соотношение прибыли к средствам, формировавшим ее. Данные для расчета берутся из бухгалтерского баланса, идущего в отчетность.

Значение относительное и отражается, как правило, в процентном соотношении.

ROA отражает уровень эффективности применения имущества компании (предприятия), степени квалифицированного менеджмента.

Применяется для:

  1. отчетности денежных вложений;
  2. характеристики степени дохода от имеющихся денежных вложений и эффективности применения имущества;
  3. отображения функциональности работы бухгалтеров;
  4. установления точного уровня доходности в каждой группе активов в отдельности, имеющихся в организации.

Посредством вычисления, реально произвести анализ степени прибыльности компании, вне зависимости от ее оборота.

Коэффициент отражает финансовые позиции компании, ее состоятельность выплачивать кредиты, конкурентоспособность, ее инвестиционную привлекательность (количество инвестиционных рисков).

Показатели рентабельности бывают:

  1. Суммарные
  2. Оборотные
  3. Внеоборотные
back to menu ↑

Увеличение и уменьшение значения

Рост значения рентабельности чаще всего сопряжен с увеличением уровня чистого дохода предприятия, с ростом стоимости товаров (услуг), а также с сокращением расходов на выпускаемую продукцию или предоставляемых услуг, с возросшей оборачиваемостью.

Уменьшение значения – это показатель снижения получаемой чистой прибыли, с увеличением стоимости оборотных, внеоборотных сумм, пониженной оборачиваемостью.

back to menu ↑

Формулы для исчисления

Общая формула расчета в коэффициенте, исчисляется путем разделения дохода предприятия за исчисляемый период времени на общие показатели стоимости.

К показателю чистого финансового дохода прибавляются процентные показатели взносов и налоговой ставки.

Полученную сумму следует поделить на произв. активы и умножить на 100%. К этой сумме исчисляемого дохода добавляются проценты, которые были отняты, в том числе и налоговые отчисления. Выплаты по займам следует относить к валовым растратам.

Важно: экономическая рент. акт. рассчитывается по формуле без % платежей, для выявления чистой прибыли компании.

Такое исчисление производится потому, что финансовое вложение в компанию производится двумя способами: за счет денежных масс компании и денег, полученных за счет займа. А в формировании капитала тип поступления финансовых составляющих значения не имеет.

back to menu ↑

Расчет по балансу

По внеоборотному имуществу

Внеоборотные активы предприятие использует более 1 года. Это имущество (основные средства, долгосрочные фин. вложения, НМА и т. д.) отражено в первом разделе бух. баланса.

Для исчисления в знаменателе указывается итог в первом разделе – строка 1100 – это показатель рентабельности.

Для анализа доходности показателей других видов, в знаменателе указывается та сумма, которая отображается в балансе в соответствующей строке.

Совет! Самый простой вариант расчета средней рентабельности: следует прибавить суммы показателей начала и конца года и разделить на 2.

Для исчисления в числителе указываются суммы из финансовых отчетов (форма №2):

  • строка 2200 — прибыль от продаж;
  • строка 2400 — прибыль чистая.

По оборотному имуществу

Концепция расчета данного вида рентабельности идентична предыдущей. Числителем в формуле будет отображена сумма дохода из финансового отчета, знаменателем будет значение средней стоимости оборотных средств. Для расчета, выставляется сумма итога по балансу из 2 раздела строки 1200.

Исчисление отдельного вида будет производиться из расчета суммы из соответствующей строки 2 раздела.

Показатель ROA

ROA предполагает исчисление всех средств организации, а не только самостоятельных средств. Составляющими средств всего предприятия будут не только имеющиеся финансовые потоки, но и обязательства по займам и капитал.

Чем больше показатель, тем больше предприятие получает финансовой прибыли, при сравнительно небольшой степени капиталовложения инвесторов.

Главной задачей работы менеджмента компании является конструктивное вложение финансовых средств организации. Исчисление ROA позволяет установить, может ли предприятие быть рентабельным рычагом для получения прибыли, при сравнительно небольших вложениях.

back to menu ↑

Коэффициент RONA

RONA – это показатель коэффициента рентабельности чистых активов. Путем исчисления, можно установить правильность использования вложенного капитала и получения большого дохода из вложенных средств его собственниками.

Чистые активы – это суммарная единица себестоимости (стоимость имущества), без включения сумм по выплате каких-либо долгов. Или, другими словами, это коэффициент рентабельности оборотных и внеоборотных финансовых средств.

Все собственники компании заинтересованы повысить это значение. Чистая прибыль напрямую указывает на целесообразность вложения капитала в данную организацию, а также показывает значение выплат дивидендов и отражается на общей стоимости.

Расчет RONA аналогичен исчислению ROA. Есть небольшое отличие – в расчет не следует брать капитальные расходы учреждения. Данный коэффициент – это показатель степени результативности на финансовом рынке.

RONA показывает менеджерам финансовой группы, что существуют вложения в приобретение и содержание имущества. За основу для расчета принимается годовая прибыль, после выплаты всех налогов.

back to menu ↑

Для чего нужно рассчитывать ROA бухгалтеру

Считается, что исчислять коэффициент ROA чаще всего необходимо материальной группе аналитиков организации, которые оценивают проведенную работу по ведению эффективности развития бизнеса (изыскивают резервы роста).

Но для бухгалтера и налоговых специалистов предприятия это значение имеет также немаловажную роль. Потому что оценка рентабельности компании и расчет показателя ROA может стать одним из поводов для проверок налоговыми инспекторами.

Реально большие отклонения в рентабельности, в размере более 10% от средней отрасли, является поводом попасть на контроль налоговых органов.

Формула Дюпона

back to menu ↑

Рентабельность активов формула

yurface.ru

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о