С энд пи – Индекс S&P 500 (SPX) — Investing.com

Индекс S&P500 — список компаний и как им торговать в 2019

S&P 500 — это фондовый индекс, в который входят 500 крупных компаний, зарегистрированных на американских фондовых биржах.Им управляет финансовая рейтинговая компания Standard & Poor’s.

Индекс S&P500

В этой статье мы рассмотрим, что такое SP500, как осуществляются инвестиции в S&P 500, и S&P 500 компании, которые входят в индекс.

Индекс S&P500 — Происхождение

Индекс S&P500 был создан 4 марта 1957 года компанией Standard & Poor’s — рейтинговым обществом, образованным в 1941 году в результате слияния компаний Standard Statistics Company и Poor’s Publishing.

Компания Standard Statistics выпустила первый индикатор фондового рынка в 1923 году, в который вошли 233 компании. После слияния это число было увеличено до 416, а затем до 500 в 1957 году.

торговля форекс на демо счете

С тех пор индекс SP500 сверг Dow Jones 30 как наиболее представительный индекс фондового рынка США.

Действительно, он включает больше ценных бумаг (505 значений S&P500 против 30 значений Dow Jones). Кроме того, его стоимость учитывает рыночную капитализацию компаний, которые его составляют, в то время как стоимость Dow Jones основана только на ценах фондового рынка.

То есть изменение курса доллара на одну акцию S&P500 крупной компании окажет большее влияние на индекс, чем акция меньшей компании. Вот почему S&P500 является более информативным показателем.

Индекс S&P 500 это

Индекс S&P500 состоит из 505 акций, выпущенных 500 крупными компаниями, котирующимися на фондовом рынке США.

Данный индекс СП500 охватывает примерно 80% от общего объема таких компаний. Акции S&P500 равны 505, потому что индекс включает в себя 2 категории акций для 5 его компаний.

Чтобы оказаться в списке S&P500, компания должна соответствовать следующим финансовым критериям:

  • Рыночная капитализация — 5 миллиардов долларов.
  • Минимальный объем торгов — 250 000 акций в месяц.

Список компаний S&P500

Вот состав S&P500, представленный в соответствии с весом каждой акции S&P500. Список S&P500 может быть изменен, поэтому советуем вам перепроверять aктуальные данные.

Индекс S&P 500 Список компаний:

Номер

Название компании

Символ

Сектор деятельности

Вес в индексе (в %)

1

Apple Inc.

AAPL

IT

3.911126

2

Microsoft Corporation

MSFT

IT

3.082336

3

Amazon.com Inc.

AMZN

Интернет

2.688036

4

Facebook Inc. Class A

FB

Интернет

1.835431

5

JPMorgan Chase & Co.

JPM

Банки

1.707639

6

Berkshire Hathaway Inc. Class B

BRK.B

Финансы

1.703224

7

Johnson & Johnson

JNJ

Здоровье

1.527487

8

Alphabet Inc. Class C

GOOG

Интернет

1.454123

9

Alphabet Inc. Class A

GOOGL

Интернет

1.437765

10

Exxon Mobil Corporation

XOM

Энергетика

1.336511

11

Bank of America Corp

admiralmarkets.com

Индекс SnP на фондовом рынке что это. Расчет индекса SnP 500

 

Индексы агентства Standard and Poor’s

Индекс S&P500: что это и как рассчитывается

Материалы по теме

 

Очень многие трейдеры наблюдают динамику американских индексов Dow Jones, S&P500 и NASDAQ, которые, в свою очередь, показывают общую картину наиболее развитой экономики мира. База расчета старейшего индекса Dow Jones Industrial Average составляет 30 компаний и 30 акций, индекс NASDAQ специализируется на освещении динамики высокотехнологичных компаний, а вот индекс S&P 500 в несколько большей степени подходит на роль барометра американской экономики, так как составлен он по изменению динамики 505 акций 500 крупнейших компаний, торгующихся на биржах NYSE и NASDAQ. Стоит отметить, что на данный индекс на бирже CME (Чикагская товарная биржа) торгуется наиболее ликвидный инструмент – фьючерсный контракт на E-MINI S&P500 (тикер ES), и несколько менее ликвидный собрат фьючерс на S&P500 (тикер SP, в 5 раз дороже – 250$).  На бирже NYSE торгуется ETF на индекс S&P500 — SPDR S&P 500 ETF Trust (тикер SPY, один из наиболее ликвидных ETF на NYSE с оборотом порядка 40 млн $ за сессию), чтобы не набирать по отдельности в соответствующей пропорции акции индексной корзины, но зарабатывать на изменении значения индекса. В этой статье мы подробно рассмотрим, что это – индекс S&P, как он рассчитывается и на что влияет.

Индексы, рассчитываемые агентством Standard and Poor’s

Индекс S&P 500, как и индекс Dow Jones, рассчитывается всемирно известным рейтинговым агентством Standard and Poor’s которое, в свою очередь, принадлежит американскому медиахолдингу McGrow Hill, носящему с 2016 года название S&P Global Inc (торгуется на NYSE, тикер SPGI). Совместно с Moody’s и Fitch это агентство входит в «большую тройку» рейтинговых агентств и присваивающих долгосрочные и краткосрочные рейтинги как эмитентам, так и отдельным долговым обязательствам в 26 странах вот уже 150 лет. Кстати, для включения в индексы облигаций на Московской бирже выпуск должен обладать определенным рейтингом указанных агентств.

У индексов семейств S&P и Dow Jones есть собственный сайт. Кстати,  индексы S&P и Dow Jones рассчитываются не только для акций, но и для облигаций, товаров, недвижимости:

Рис. 1.  Классы активов индексов семейств S&P и Dow Jones

Также указанные индексы сегментированы по региональному признаку:

Рис. 2.  Градация семейств индексов  SnP и Dow Jones по региональному признаку

К слову сказать, в этих семействах – более 1000 индексов. Причем только глобальных индексов акций – 41 штука. Кстати, примечательно, что доля России в главном глобальном индексе S&P Global BMI (база расчета – приблизительно 10 тысяч акций 25 развитых и 23 развивающихся рынков) составляет 0,5% (64 бумаги на 602 811 млн $ по капитализации), а доля, например, Южной Африки – 0,7% (130 бумаг на 419 315 млн $ по капитализации). В индексе S&P Emerging BMI (для включения в который рынок должен быть не менее 100 млн $ по капитализации с оборотом не менее 50 млн $) мы занимаем почетную шестую строчку с 4,9% с теми же показателями  сразу после Южной Африки, которой причислено 7,3%.

 

Рис. 3.  Страновая структура индекса SnP Emerging BMI

Индекс S&P500: что это и как рассчитывается

Индекс S&P500 – это первый взвешенный по капитализации индекс с учетом free-float. Его история началась в 1957 году со значения в 10 пп. Индекс S&P500 рассчитывается по ценам 505 акций 500 крупнейших компаний с общей капитализацией порядка 7,8 трлн $, которая покрывает порядка 80% рынка США.

Индекс S&P500 – это часть семейства индексов S&P Dow Jones U.S. Equity. В его состав также входят индексы S&P MidCap 400, S&P SmallCap 600, которые совместно с S&P500 образуют индекс S&P Composite 1500. Для включения в базу расчета индекса S&P500 компания должна быть резидентом США, ее капитализация должна составлять не менее 5,3 млрд$, доля free-float (акций в свободном обращении) – не менее 50%. Также компания должна показывать прибыль последние 4 квартала перед включением в индексную корзину. Индекс ребалансируется ежеквартально в третью пятницу месяца, завершающего квартал.

Индекс S&P500 рассчитывается не только в USD, но и в AUD, BRL, CAD, CHF, EUR, GBP, HKD, JPY, MXN, SGD. Что касается фундаментальных показателей компаний из базы расчета, то они следующие: P/E – 24,34, P/B – 2,82, P/S – 1,9, P/Cash Flow – 16,34, а средняя дивидендная доходность составляет 2,07%. Вес наиболее капитализированной компании – Apple – 3,3%. Вес компаний, входящих в ТОП-10 по капитализации, – Apple, Microsoft, Exxon, Amazon.com, Berkshire Hathaway, Johnson & Johnson, Facebook, JP Morgan, General Electric и AT&T – составляет 18,2%. Что касается секторов экономики США, по которым рассчитывается индекс S&P500.

Средний оборот наиболее ликвидного фьючерсного контракта на CME – E-Mini S&P500 –  составляет приблизительно 1 500 000 контрактов/день, а средний открытый интерес – около 3 000 000 позиций.

Вывод

Бесспорно, индекс S&P500 важен для инвесторов, поскольку является основным барометром фондового рынка США. Кроме того, большой интерес представляют и его производные инструменты.

Хотите изучить все нюансы работы с индексом S&P500 и начать зарабатывать на изменении его динамики? Зарегистрируйтесь на портале «Открытие Брокер» – мы расскажем, с чего начать обучение и поделимся полезными материалами!

 

Материалы по теме:

Подробный видеокурс «Американский фондовый рынок»

Бесплатный вебинар «Фундаментальный анализ рынка»  

 

 

www.opentrainer.ru

Индекс S&P 500 (Эс энд Пи 500)

Основной биржевой индекс S&P500


Фондовый индекс США Standard & Poor’s 500, индекс акций 500 корпораций

Содержание

S&P 500

— Об индексе

Индекс Standard & Poors 500 (S&P 500)

— Подробнее про индекс S&P 500

— Как рассчитывается индекс S&P 500

— Преимущества и недостатки индекса S&P 500

Вывод

Содержание

Раздел 1. Руководство Standard & Poor’s.

Раздел 2. Начало истории Standard & Poor’s

Раздел 3. Standard & Poor’s в Российской Федерации и других странах СНГ.

Раздел 4. Долгосрочные кредитные рейтинги.

Раздел 5. Рейтинги по национальной шкале.

Раздел 6. Рейтинговая шкала GAMMA.

1. Логотип Standard & Poor’s

Standard & Poor’s (S&P) — дочерняя организация корпорации McGraw-Hill, занимающаяся аналитическими исследованиями финансового рынка. Фирма принадлежит к тройке самых влиятельных рейтинговых агентств. S&P известна также как создатель и редактор американского биржевого индекса S&P 500 и австралийского S&P 200.

Standard & Poor’s – подразделение The McGraw-Hill Companies, — признанный мировой лидер в области присвоения кредитных рейтингов. Осуществляя свою деятельность в 23 странах мира, Standard & Poor’s является неотъемлемой частью мировой финансовой инфраструктуры и на протяжении 150 лет занимает лидирующие позиции в предоставлении инвесторам независимых индикаторов, необходимых для принятия инвестиционных и финансовых решений.

Офисы Standard & Poor’s:

Австралия, Аргентина, Бразилия, Великобритания, Германия, Дубай, Израиль, Индия, Испания, Италия, Канада, КНР, Малайзия, Мексика, Россия, Сингапур, США, Тайвань, Франция, Швеция, ЮАР, Южная Корея, Япония.

Биржевые индексы

Глобальные индексы

S&P Global BMI

S&P Global 1200

S&P ADR index

США

S&P 500

S&P MidCap 400

S&P SmallCap 600

Развивающиеся рынки

S&P BRIC 40

S&P/IFCI

S&P Emerging BMI

Европа

S&P Europe 350

S&P euro

2. Standard & Poor’s Рейтинги ведущих экономик мира

Руководство Standard & Poor’s

Дуглас Петерсон (Douglas Peterson) — президент Standard & Poor’s

Ю Цунг Чанг (Yu-Tsung Chang) — управляющий исполнительный директор, глава Азиатско-Тихоокеанского подразделения

Пол Коглин (Paul Coughlin) — управляющий исполнительный директор, Global analytics & Military operations

Кристиан Динвуди (Christian Dinwoodie) — управляющий исполнительный директор, глава подразделения «Развитие рынка»

Ян Ле Паллек (Yann Le Pallec), управляющий исполнительный директор, глава подразделения региона EMEA

Кэтрин Мэтис (Catherine Mathis) — старший вице-президент, глава подразделения «анализ конъюнктуры рынка и коммуникации»

Адам Х. Шуман (Adam H. Schuman) — управляющий исполнительный директор, глава юридической службы

Пэт Милано (PatMilano) — исполнительный вице-президент, «Операционные услуги»

Том Шиллер (Tom Schiller) — управляющий исполнительный директор, глава Азиатско-Тихоокеанского подразделения

Адам Х. Шуман (Adam H. Schuman) — управляющий исполнительный директор и заместитель генерального советника

Джозеф Д. Снайдо (Joseph D. Sniado) — старший вице-президент, глава подразделения «Информационные технологии».

Дуглас Л. Петерсон

Президент, Standard & Poor’s

Дуглас Л. Петерсон (Douglas L. Peterson) вступил в должность президента международной рейтинговой организации Standard & Poor’s 12 сентября 2011 года.

До прихода в Standard & Poor’s г-н Петерсон на протяжении 25 лет работал на руководящих должностях в Citigroup Westpac, действующей более чем в 100 странах мира. В последнее время он занимал должность главного операционного директора Citibank, N.A. – основной фирмы группы.

С 2004 по 2010 г. г-н Петерсон являлся Председателем Правления японского отделения Citigroup Westpac, в котором курировал работу банка в целом, в том числе подразделений финансовых рынков, корпоративных и инвестиционных банковских услуг, операций на мировых рынках и розничных банковских услуг; в его подчинении находилось более 15 тыс. сотрудников. В 2001-2004 гг. Дуглас Петерсон занимал должность Главного аудитора Citigroup Westpac и руководил интеграцией подразделений внутреннего аудита после объединения предприятий Citicorp и Travelers. Ранее работал в качестве руководителя отделений в Коста-Рике и Уругвае, а также руководителя подразделения корпоративных банковских услуг в Аргентине и Нью-Йорке.

Дуглас Петерсон получил диплом бакалавра в Claremont McKenna College (1980) и диплом MBA Wharton School (University of Pennsylvania) (1985). Входил в состав советов директоров Американской торговой палаты (в Коста-Рике, Уругвае и Японии), Уругвайско-Американской школы и Teaching Matters Inc. В настоящее время является членом Консультативного совета Уортонского центра финансовых организаций, Консультативного совета Института лидерства Крэвиса и коллегии Американо-японского делового совета.

3. Дуглас Петерсон (Douglas Peterson) — президент Standard & Poor’s

Начало истории Standard & Poor’s

принято связывать с выходом в 1860 г. исследования Генри Варнума Пура «История железных дорог и каналов в Соединенных Штатах». Именно в это время Генри Пур начал публиковать финансовую информацию, в которой остро нуждались европейские инвесторы, озабоченные судьбой своих вложений в проекты по созданию инфраструктуры в США. В 1867 г. Генри Пур вместе с сыном открывают организацию Poor’s Railway Manual Company (впоследствии — Poor’s Publishing Company).

4. Standard & Poor’s

В 1906 г. Лютер Блейк создает Standard statistika Bureau, которое стало предоставлять американским компаниям ранее недоступную для них финансовую информацию.

В 1916 г. Standard статистика начало присваивать кредитные рейтинги корпоративным облигациям, а вскоре после этого — и суверенным долговым обязательствам.

В 1940 г. появились первые рейтинги муниципальных облигаций.

5. Штаб-квартира в Нью-Йорке, 55 Water Street

В 1941 г. в результате слияния двух корпораций — Standard statistika и Poor’s Publishing Company — образовалась фирма Standard & Poor’s.

В 1966 г. Standard & Poor’s была приобретена корпорацией MGraw-Hill, Inc.

6. КрWaterpipeый рейтинг S&P

И сегодня, спустя более 150 лет, став общепризнанным мировым лидером в сфере предоставления аналитической информации о финансовых рынках, организация Standard & Poor’s остается верной себе, следуя изначально заложенным принципам и в то же время продолжая совершенствовать свою деятельность.

7. Страны, кредитный рейтинг ААА по состоянию на январь 2012 года

Standard & Poor’s в Российской Федерации и других странах СНГ

История Standard & Poor’s в Российской Федерации и других странах СНГ началась в октябре 1996 г. с присвоения России первого кредитного рейтинга на уровне «ВВ-«. Впоследствии суверенный рейтинг получили Казахстан и Украина. Понимая сложность аналитических и операционных задач при работе на постсоветском пространстве, фирма Standard & Poor’s открыла свое представительство в Москве (1998) и поставила цель сформировать штат русскоязычных аналитиков. Эта цель была достигнута посредством финансовой и аналитической интеграции в систему Standard & Poor’s российского международного рейтингового агентства EA-Ratings (с 2001 г. — Standard & Poor’s EA Ratings), созданного Фондом «Институт экономики города». В декабре 2001 г. Standard & Poor’s выкупила у Фонда мажоритарную долю участия в EA-Ratings. В настоящее время общее число сотрудников Standard & Poor’s в Российской Федерации и других странах СНГ составляет более 40 человек, из которых более 20 — Analysti различного профиля.

Организация Standard & Poor’s находится под управлением высочайших профессионалов с многолетним опытом работы в сфере финансовых услуг.

Дуглас Л. Петерсон

Президент, Standard & Poor’s

Дуглас Л. Петерсон (Douglas L. Peterson) вступил в должность президента международной рейтинговой организации Standard & Poor’s 12 сентября 2011 года.

До прихода в Standard & Poor’s г-н Петерсон на протяжении 25 лет работал на руководящих должностях в Citigroup Westpac, действующей более чем в 100 странах мира. В последнее время он занимал должность главного операционного директора Citibank, N.A. – основной фирмы группы.

С 2004 по 2010 г. г-н Петерсон являлся Председателем Правления японского отделения Citigroup Westpac, в котором курировал работу банка в целом, в том числе подразделений финансовых рынков, корпоративных и инвестиционных банковских услуг, операций на мировых рынках и розничных банковских услуг; в его подчинении находилось более 15 тыс. сотрудников. В 2001-2004 гг. Дуглас Петерсон занимал должность Главного аудитора Citigroup Westpac и руководил интеграцией подразделений внутреннего аудита после треста Citicorp и Travelers. Ранее работал в качестве руководителя отделений в Коста-Рике и Уругвае, а также руководителя подразделения корпоративных банковских услуг в Аргентине и Нью-Йорке.

Дуглас Петерсон получил диплом бакалавра в Claremont McKenna College (1980) и диплом MBA Wharton School (University of Pennsylvania) (1985). Входил в состав советов директоров Американской торговой палаты (в Коста-Рике, Уругвае и Японии), Уругвайско-Американской школы и Teaching Matters Inc. В настоящее время является членом Консультативного совета Уортонского центра финансовых организаций, Консультативного совета Института лидерства Крэвиса и коллегии Американо-японского делового совета.

Инвесторы во всем мире высоко ценят деятельность международной рейтинговой организации Standard & Poor’s, отмечая ее лидирующие позиции в сфере присвоении кредитных рейтингов, а также индексного бизнеса. Так, индекс S&P 500 пользуется широким признанием по всему миру как лучший индикатор состояния рынка акций США. Однако Standard & Poor’sпредоставляет и целый ряд других продуктов и услуг:

различную финансовую информацию;

независимые исследования фондового рынка, а также данные и аналитические материалы по фондам взаимных инвестиций, являясь один из мировых лидеров в этой области.

В качестве рейтингового агентства Standard & Poor’s занимается присвоением краткосрочных и долгосрочных кредитных рейтингов как эмитентам, так и отдельным долговым обязательствам.

Международная шкала кредитных рейтингов Standard & Poor’s служит для удовлетворения потребностей участников глобальных (международных) финансовых рынков. Оценки по этой шкале позволяют сравнивать между собой надежность эмитентов и обязательств разных государств.

8. История кредитного рейтинга России

Долгосрочные кредитные рейтинги

Долгосрочные рейтинги оценивают способность эмитента своевременно исполнять свои долговые обязательства. Выставляемые организацией рейтинговые оценки имеют буквенное обозначение: от оценки AAA, присваиваемой исключительно надёжным эмитентам, до оценки D, присваиваемой обязательствъявившему дефолт. Между оценками AA и B могут быть промежуточные оценки, обозначаемые знаками плюс и минус (например, BBB+, BBB и BBB-).

AAA — эмитент обладает исключительно высокими возможностями по выплате процентов по долговым обязательствам и самих долгов.

AA — эмитент обладает очень высокими возможностями по выплате процентов по долговым обязательствам и самих долгов.

A — возможности эмитента по выплате процентов и долгов оцениваются высоко, но зависят от экономической ситуации.

BBB — платёжеспособность эмитента считается удовлетворительной.

BB — эмитент платёжеспособен, но неблагопобязательствамические условия могут отрицательно повлиять на возможности выплат.

B — эмитент платёжеспособен, но необязательствамэкономические условия вероятнее всего отрицательно повлияют на его возможности идолговность проводить выплаты по долгам.

CCC — эмитент испытывает трудности с выплатами по долговым обязательствам и его возможности зависят от благоприятных экономических условий.

CC — эмитент испытывает серьёзные трудности с выплатами по долговым обязательствам.

C — эмитент испытывает серьёзные трудности с выплатами по долговым обязательствам, возможно была инициирована процедура банкротства, но выплаты по долговым обязательствам все еще производятся.

SD — эмитент отказалсобязательствам некоторым обязательствам.

D — был объявлен дефолт и S&P полагает, что эмитент откажется от выплат по большинству или по всем обязательствам.

NR — рейтинг не присвоен.

Краткосрочные рейтинги оценивают вероятность своевременного погашения краткосрочных долговых обязательств. Выставляемые Standard &обязательствамкредитные рейтинги по краткосрочным долговым обязательствам имеют буквенно-цифровое обозначение: от наивысшей оценки A-1 до самой низкой оценки D. Более надежные обязательства из категории A-1 могут быть помечены знаком плюс. Оценки из категории B также могут быть уточнены цифрой (B-1, B-2, B-3).

A-1 — эмитент обладает исключительно высокими возможностями по погашению данного долгового обязательства.

A-2 — эмитент обладает высокими возможностяобязательствамю данного долгового обязательства, но эти возможности более чувствительны к неблагоприятным экономическобязательства/p>

A-3 — неблагоприятные экономические условия вполне вероятно ослабят возможности эмитента по погашению данного долгового обязательства.

B — долговое обязательство обладает спекулятивным характером. Эмитент обладает возможностями по его погашению, но эти возможности очень чувствительны к неблагоприятным экономическим условиям.

C — возможности эмитента по погашению данного долгового обязательства ограничены и зависят от наличия благоприятных экономических условий.

D — по данному краткосрочному долговому обязательству был объявлен дефолт.

обязательствотинги по национальной шкале

Наряду с международной шкалой кредитного рейтинга Standard & Poor’s поддерживает также ряд национальных шкал, в том числе и российскую. Национальные шкалы предназначены для удовлетворения потребобязательстваиков национальных финансовых рынков. Рейтинг эмитента и рейтинг долгового обязательства по национальной шкале отражают оценкуобязательствуй надежности эмитентов и долговых обязательств, присутствующих на национальном рынке. Национальная шкала предоставляет больше возможностей для различения кредитоспособности эмитентов, так как исключает некоторые суверенные риски, в частности риск перевода денежных средств за пределы государства и другие систематические риски, в равной степени характерные для всех эмитентов нобязательствае.

Поскольку рейтинги по национальной шкале отражают национальную специфику, сравнивать рейтинги по разным национальным шкалам не имеет смысла. Точно так же не сопоставимы рейтинги по национальной шкале и по международной шкале.

Шкала кредитного рейтинга Standard & Poor’s для России использует традиционные символы Standard & Poor’s с префиксом «ru».

Наряду с присвоением рейтинга S&P указывает также прогноз изменения рейтинга в ближайшие два-три года:

Позитивный прогноз — возможно повышение рейтинга.

Негативный прогноз — возможно понижение рейтинга.

Стабильный прогноз — рейтинг скорее всего останется неизменным.

Развивающийся прогноз — возможно как повышение так и понижение рейтинга.

Показатель BICRA (banking industry country risk assessment) отражает сильные и слабые стороны банковской системы конкретной страны в сравнении с банковскими системами других стран. Используя градацию BICRA, банковские системы с точки зрения их подверженности страновым рискам разделяются на 10 групп, причем самые сильные страны входят в группу 1, а самые слабые — в группу 10.

Рейтинг GAMMA (аббревиатура, образованная от английских слов governance, accountability, management metrics и analysis (корпоративное управление, подотчетность, менеджмент и анализ) представляет собой оценку нефинансовых рисков, связанных с покупкой акций компаний на развивающихся рынках, и предназначен для инвесторов, вкладывающих средства в акции этих компаний.

В 1998 году организация Standard & Poor’s начала разрабатывать критерии и методологию оценки практики корпоративного управления, а с 2000 года — проводить независимый интерактивный анализ системы корпоративного управления в компаниях и банках. Аналитические продукты Службы рейтингов корпоративного управления помогают руководителям компаний, инвесторам и другим стейкхолдерам в оценке практики корпоративного управления и принятии верных деловых и инвестиционных решений.

В 2007 году методология анализа корпоративного управления была подвергнута существенному пересмотру. Его целью была переориентация товара на оценку инвестиционных рисков, а также обогащение критериев за счет накопленного опыта по оценке корпоративного управления. В процессе присвоения рейтинга GAMMA анализируется ряд рисков, различных по вероятности и степени влияния на стоимость фирмы. Результатом этого анализа становится заключение о возможных совокупных потерях стоимости или упущенных возможностях по созданию стоимости в результате неэффективного корпоративного управления. Недавние события на мировом финансовом рынке продемонстрировали значимость наличия у компаний четкой стратегии и системы управления рисками. Методология рейтинга GAMMA включает два важных элемента, рассматривающих эти области управления, поскольку именно они представляют большой интерес для инвесторов. Кроме того, включение этих элементов в анализ способствует формированию культуры грамотного управления рисками в компаниях-эмитентах и подчеркивает важность долгосрочного, стратегического подхода к руководству бизнесом.

Компоненты методологии GAMMA

Влияние акционеров

Права акционеров

Прозрачность, аудит и корпоративная система управления рисками

Эффективность работы Совета директоров, стратегического процесса и системы вознаграждения.

Рейтинговая шкала GAMMA

Рейтинг GAMMA присваивается по шкале от GAMMA-1 (низший балл) до GAMMA-10 (высший балл).

GAMMA-10 или 9 — присваивается организации, которая, по мнению Standard & Poor’s, имеет очень сильные процессы и практику корпоративного управления. Фирмы, получившие рейтинг GAMMA этого уровня, имеют незначительные недостатки в некоторых из основных областей корпоративного управления.

GAMMA-8 или 7 — присваивается фирмы, которая, по мнению Standard & Poor’s, имеет сильные процессы и практику корпоративного управления. Организации, получившие рейтинг GAMMA этого уровня, имеют некоторые недостатки в определенных основных областях корпоративного управления.

GAMMA-6 или 5 — присваивается организации, которая, по мнению Standard & Poor’s, имеет средние процессы и практику корпоративного управления. Фирмы, получившие рейтинг GAMMA этого уровня, имеют недостатки в некоторых основных областях корпоративного управления.

GAMMA-4 или 3 — присваивается фирмы, которая, по мнению Standard & Poor’s, имеет слабые процессы и практику корпоративного управления. Организации, получившие рейтинг GAMMA этого уровня, имеют значительные недостатки в ряде основных областей корпоративного управления.

GAMMA-2 или 1 — присваивается организации, которая, по мнению Standard & Poor’s, имеет очень слабые процессы и практику корпоративного управления. Фирмы, получившие рейтинг GAMMA этого уровня, имеют значительные недостатки в большинстве основных областей корпоративного управления.

Оказание услуг по оценке корпоративного управления по методологии GAMMA прекращено с июня 2011 г. по инициативе Standard & Poor’s. В то же время Standard & Poor’s продолжает проводить оценку корпоративного управления в рамках кредитного анализа.

Исследование информационной прозрачности — это аналитический проект Службы рейтингов корпоративного управления Standard & Poor’s. Исследование посвящено оценке уровня раскрытия российскими компаниями существенной корпоративной информации и обычно охватывает крупнейшие фирмы, имеющие наиболее ликвидные акции. Анализ проводится относительно максимального уровня, желательного для «рационального международного инвестора».

Еженедельно Standard & Poor’s публикует аналитический обзор фондовой биржи «The Outlook», доступный подписчикам как в печатной, так и в интернет-версии.

Служба рейтингов корпоративного управления публикует ежемесячный информационный бюллетень GAMMA (GAMMA Newsletter), в котором Аналисты комментируют события в сфере корпоративного управления в странах BRIC и других развивающихся рынках.

Standard & Poor’s опубликовало доклад о перспективах развития Российской Федерации в свете демографической ситуации в стране. Прогноз крайне неутешительный: в 2050 году страну ждет увеличение государственного долга до 585 % и сокращение населения на 24 миллиона человек. Однако, как полагает международное рейтинговое агентство, если российское правительство сможет, как оно и планирует, сбалансировать бюджет к 2015 году, то катастрофы можно избежать. Эксперты отмечают; что сценарии S&P в любом случае касаются столь отдаленной перспективы, что прогноз является весьма приблизительным, либо авторы исследования и вовсе ставили перед собой определенные политические цели.

Обширное семейство индексов (до 200 000 тыс.), включающее региональные, отдолгавые, стратегические, тематические, товарные, кастомизированные индексы, индексы ценных бумаг с фиксированным выгодой и др.

230 сотрудников, работающих по всему миру

–Головной офис: в Нью-Йорке

–Основная работа сосредоточена в Нью-Йорке, Лондоне и Пекине

–Специалисты по клиентскому обслуживанию – во всех крупных финансовых центрах

Взаимодействие с основными мировыми биржами

–Всестороннее взаимодействие и партнерство с ASX и TMX

–Давнее взаимодействие с CBOE и CME по торгуемым деривативам

–Разработка совместных индексов, коммерческие договора с РТС, HKEx, TSE, KRX, IISL

–Большое внимание, уделяемое тематическим и стратегическим индексам, в том числе индексам ESG.

Компонентами S&P Global BMI являются 45 страновых индексов и 44 стандартных региональных индекса

Значения всех индексов определяются в семи основных мировых валютах – долл. США, фунтах стерлингов, евро, австралийских и канадских долларах, японских йенах, а также в национальных валютах.

Существует шесть стандартных разновидностей индекса с возможностью хеджирования риска валютных рисков

Все акции классифицируются в соответствии со Стандартным глобальным классификатором отраслей (GICS)

Для всех стран и регионов рассчитываются отраслевые индексы двух уровней (уровень отрасли и уровень сектора как части отрасли).

9. Демонстрация Левой политической партии перед офисом Standard and Poor’s

10. S&P занимается аналитическими исследованиями финансового рынка

[video1]

Источники

Википедия – Свободная энциклопедия, WikiPedia

standardandpoors.com – Сайт Standard & Poor’s

S&P 500

S&P 500 (русск. Эс энд Пи 500) — биржевой индекс, в корзину которого включено 500 избранных акционерных компаний США, имеющих наибольшую капитализацию. Список принадлежит организации Standard & Poor’s и ею же составляется.

Об индексе. Акции всех компаний из списка S&P 500 торгуются на крупнейших американских рынках акций, таких как NYSE (фoндoвaя плoщaдкa) и NASDAQ. Среднее арифметическое взвешенное значение цен акций этих компаний известно также как индекс S&P 500. В качестве весов при расчёте индекса используется капитализация. Индекс S&P 500 конкурирует по популярности с промышленным индексом Доу-Джонса и заслуженно называется барометром американской экономики.

S&P 500 не является простым списком крупнейших компаний США, так как в него не попадают фирмы, находящиеся в частном владении и организации, акции которых обладают недостаточной ликвидностью. Кроме того, при составлении списка авторы пытаются наиболее полно представить различные отрасли американской экономики.

Индекс Standard & Poors 500 (S&P 500)

Индекс Standard & Poors 500 (S&P 500) —промышленным индексом Доу-Джонсаов рынка акций США, конкурирующий за первенство с Доу Джонсом. Несмотря на то, что Доу Джонс Джонса считают старым классическим показателем рынка, в него входит всего 30 компаний. Индекс S&P 500 в этом отношении намного опередил Доу-Джонс индекса: в S&P 500 входят 500 компаний, которые, по объективным причинам, намного более достоверно представляют ситуацию на всем рынке.

Подробнее про индекс S&P 500. Запущен индекс S&P 500 в 1957 году одноименной фирмой, входящей в сеть компаний McGraw-Hill. До S&P 500 были еще и другие индексы этой фирмы, например, S&P 90, но S&P 500 в сегодняшнем виде был запущен лишь в 1957.

В состав индекса S&P 500 входят 500 компаний, как уже упоминалось. Но тут есть важный нюанс: в отличие от Доу Джонса Джонса, в который входят лишь голубые фишки (крупные, “элитные” организации) не из всех отраслей экономики, индекс S&P 500 включает в себя фирмы, которые входят во все отрасли экономики и не являются голубыми фишками, а являются наиболее востребованными компаниями, которые наиболее объективно представляют отрасль и рынок в целом.

Подбор компаний осуществляет комитет индекса. Из-за различных явлений (как слияния и ликвидация) состав индекса S&P 500 меняется до 50 раз в год. Часто, работу менеджеров портфелей оценивают, сравнивая прибыльность их портфелей с индексом S&P 500.

Как рассчитывается индекс S&P 500. Индекс S&P 500 основан на капитализации, а не на цене, как Доу-Джонс индекс Джонса. Рассчет индекса S&P 500 основан на взвешенном среднем, исходя из рыночной капитализации входящих компаний. Сумма капитализаций всех входящих компаний равна 100%. Значение индекса равно сумме, слагаемыми которой являются рыночные цены акций входящих компаний, умноженные на процентное отношение капитализации этих компаний. Следовательно, организации с большей рыночной капитализацией имеют больший эффект на формирование значения индекса.

Пример: есть фирма А, акция которой стоит 1, и всего эмитировано 1 млн. акций; соответственно, капитализация фирмы А равна 1 млн. Предположим для простоты, что общая капитализация всех входящих в индекс S&P 500 компаний равна 100 млн. Таким образом, доля организации А в индексе будет 1%. Соответственно, ее вклад в индекс равен 1 умножить на 1% = 0,01. Но есть организация Б, у которой 10 млн. акций по 50. Ее вклад в индекс будет равен 5, т.к. доля ее капитализации будет 10%. И т.д. для каждой фирмы. Очевидно, что по мере изменения цен на акции и их количества, значение индекса тоже будет меняться.

Преимущества и недостатки индекса S&P 500. Главным преимуществом является его роль в всемирной экономике: индекс S&P 500 прекрасно отображает рынок США и отлично диверсифицирован. Задачей многих инвестиционных дизайнеров является превышение прибыльности индекса S&P 500. Но недостатком индекса является тот факт, что 45 крупнейших входящих компаний составляют более половины значения индекса.

Вывод

Индекс Standard & Poors 500 или S&P 500 — важнейший индикатор экономики и фондовой биржи США. Те, кто предпочитают его Доу Джонсу Джонса, делают это потому, что индекс S&P 500 гораздо более достоверно отражает рынок, очень диверсифицирован и рассчитывается исходя из капитализации, а не только цены. Те, кто смогли “обогнать” индекс S&P 500 по прибыльности считаются успешными трейдерами, т.к. Индекс S&P 500 является центральным показателем средней стоимости рынка США.

S&P 500 — это биржевой индекс, в корзину которого включено 500 избранных акционерных компаний США, имеющих наибольшую капитализацию. Список принадлежит организации Standard & Poor’s и ею же составляется.

Standard&Poor’s 500 – самый авторитетный среди профессионалов на WallStreet биржевой индекс США. Впервые был опубликован информационным агентством Standard&Poor’s 4 марта 1957 года. Рассчитывается как средневзвешенное по капитализации цен акций пятисот ведущих американских компаний. Считается, что из всех существующих в США индексов он наиболее правильно отражает направление движения рынка акций этой страны.

Акции всех компаний из списка S&P 500 торгуются на крупнейших американских фондовых рынках, таких как фондовая биржа NYSE и NASDAQ. Среднее арифметическое взвешенное значение цен акций этих компаний известно также как индекс S&P 500. В качестве весов при расчёте индекса используется капитализация. Индекс S&P 500 конкурирует по популярности с промышленным индексом Доу-Джонса и заслуженно называется барометром американской экономики.

Список акций, входящих в S&P 500 не является простым списком крупнейших компаний США, так как в него не попадают фирмы, находящиеся в частном владении и организации, акции которых обладают недостаточной ликвидностью. Кроме того, при составлении списка авторы пытаются наиболее полно представить различные отрасли американской экономики.

1. Логарифмический график индекса S&P 500 с обычными трендовыми линиями

2. Логарифмический график индекса S&P 500 с 1950 по январь 2008 гг

S&P 500 представляет собой взвешенный по рыночной стоимости индекс акций 500 корпораций, которые представлены в нем в следующей пропорции: 400 промышленных корпораций, 20 транспортных, 40 финанпромышленным индексом Доу-Джонса. Акции всех компаний из списка S&P 500 торгуются на крупнейших американских рынках акций, таких как NYSE (фoндoвaя плoщaдкa) и NASDAQ. Индекс представляет около 80% рыночной стоимости всех выпусков, котируемых на фондовой бирже NYSE. Средневзвешенное значение цен акций этих компаний и известно как индекс S&P 500. В качестве весов при расчете индекса используется капитализация.

Индекс S&P 500 более сложный по сравнению с индексом Доу-Джонса, но он считается и более точным, в силу того, что в нем представлены акции большего числа корпораций и акции каждой корпорации взвешиваются на величину стоимости всех акций, находящихся в руках акционеров. Фьючерсные контракты и опционы по нему продаются на товарной бирже в Чикаго.

3. Линейный график индекса S&P 500 с 1950 по март 2007 гг

[video1]

S&P 500 не является простым списком крупнейших компаний США, так как в него не попадают фирмы, находящиеся в частном владении и организации, акции которых обладают недостаточной ликвидностью. Кроме того, при составлении списка авторы пытаются наиболее полно представить различные отрасли американской экономики.

Индекс S&P 500 заслуженно называется барометром американской экономики.

4. Логарифмический график S&P 500 индекс с 1789 по 2012 год

[video2]

Источники

Википедия – Свободная энциклопедия, WikiPedia

forexua.com – валютный рынок Украина

evotrade.ru – Представляющий брокер

standardandpoors.com – S&P

Источники

wikipedia.org — свободная энциклопедия

berg.com.ua — еженедельный интернет-журнал про финансы, управление активами и методы анализа и прогноза финансовых рынков.

investments.academic.ru

На Мосбирже появится возможность инвестировать в индекс ведущих компаний США | Финансы и инвестиции

Базовый актив в случае УК Сбербанка — это акции, входящие в индекс S&P 500, то есть компания будет самостоятельно собирать корзину с бумагами. В случае «Альфа-Капитал» базовый актив пока не определен. В компании поясняют, что, согласно инвестдекларации, это могут быть как акции, так и иностранные ETF.

Василий Илларионов называет новый инструмент не БПИФом, а ETF (exchange-traded fund, ETF). «Это будет первый российский ETF на индекс S&P500. Таким образом, наши клиенты могут создавать портфели, которые будут диверсифицированы не только по инструментам и валютам, но и по рынкам», – говорит он.

Ранее среди участников рынка разгорелся нешуточный спор о том, можно ли считать подобные инструменты ETF. Представители компании «ФинЭкс Плюс» — крупнейшего провайдера биржевых фондов на Московской бирже – заявляли, что представляемые Сбербанком инструменты нельзя называть ETF и фактически правильней называть их биржевыми ПИФами. Комиссии за обслуживание у ETF традиционно ниже, чем у ПИФов.

Сейчас на Московской бирже зарегистрированы 15 ETF. Что касается ПИФов, то в прошлом году управляющая компания Сбербанка зарегистрировала три фонда — на индекс Мосбиржи, на индекс ОФЗ и на индекс ликвидных еврооблигаций. В ноябре 2018 года фонда индекс на акции крупнейших IT-компаний США создала и «Альфа-Капитал».

«Индекс S&P 500 не зря часто называют «барометром» американской экономики — через него можно не только получить экспозицию почти на 80% (по капитализации) на фондовый рынок США, но и хороший индикатор в своем портфеле», — рассказывает генеральный директор «Альфа-Капитал» Ирина Кривошеева. По словам Илларионова, появление такого инструмента может помочь инвесторам диверсифицировать валютные и страновые риски. «Наш рынок находится под некоторым давлением, поэтому страновая диверсификация очень актуальна», — говорит он.

По словам исполнительного директора «ФинЭкс Плюс» Владимира Крейнделя, в конечном счете эффективность работы индексного инструмента будет определяться точностью следования индексу. «Любые лишние издержки — высокие или «двойные» комиссии на «зашитые» внутрь инструменты, торговые расходы, налоги на дивиденды, эту эффективность снижают. В целом жаль, что новые предложения УК не расширяют выбор классов активов для инвесторов, а по сути дублируют уже существующие, но в оболочке ПИФ», — заключает он.

www.forbes.ru

S&P 500 (SPX) Live График в Реальном Времени и Котировки

IMPORTANT DISCLAIMERS

The content provided on the website includes general news and publications, our personal analysis and opinions, and contents provided by third parties, which are intended for educational and research purposes only. It does not constitute, and should not be read as, any recommendation or advice to take any action whatsoever, including to make any investment or buy any product. When making any financial decision, you should perform your own due diligence checks, apply your own discretion and consult your competent advisors. The content of the website is not personally directed to you, and we does not take into account your financial situation or needs.The information contained in this website is not necessarily provided in real-time nor is it necessarily accurate. Prices provided herein may be provided by market makers and not by exchanges.Any trading or other financial decision you make shall be at your full responsibility, and you must not rely on any information provided through the website. FX Empire does not provide any warranty regarding any of the information contained in the website, and shall bear no responsibility for any trading losses you might incur as a result of using any information contained in the website.The website may include advertisements and other promotional contents, and FX Empire may receive compensation from third parties in connection with the content. FX Empire does not endorse any third party or recommends using any third party’s services, and does not assume responsibility for your use of any such third party’s website or services.FX Empire and its employees, officers, subsidiaries and associates, are not liable nor shall they be held liable for any loss or damage resulting from your use of the website or reliance on the information provided on this website.

RISK DISCLAIMER

This website includes information about cryptocurrencies, contracts for difference (CFDs) and other financial instruments, and about brokers, exchanges and other entities trading in such instruments. Both cryptocurrencies and CFDs are complex instruments and come with a high risk of losing money. You should carefully consider whether you understand how these instruments work and whether you can afford to take the high risk of losing your money.FX Empire encourages you to perform your own research before making any investment decision, and to avoid investing in any financial instrument which you do not fully understand how it works and what are the risks involved.

ru.fxempire.com

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *