Спекулятивный альянс на бирже – Биржевая спекуляция — Answr
Зачем трейдеры нужны рынку или спекулянт спекулянту
Известно, что основным распределительным девизом социализма на пути к коммунизму был принцип «От каждого по способностям – каждому по труду». При достижении же коммунизма, на смену этому принципу должен был прийти новый: «От каждого по способностям – каждому по потребностям». Но не сложилось… Хотя, и при социализме эти потребности никуда не исчезали. Однако, советская реальность, к сожалению, не совсем сочеталась со своими придуманными принципами: не зависимо от приложенного труда, способностей и потребностей советского труженика, его эти самые потребности всячески ограничивались, что порождало всевозможные дефициты. Наверное, многие помнят ещё один негласный советский принцип: «Что не разрешено законом, то запрещено!». Поэтому, не будучи способным законно обеспечивать потребности советского человека, всё возрастающие на фоне увеличения цен на нефть в 70-х годах прошлого столетия, «партия и правительство» вынуждены были всячески бороться с любыми попытками «незаконного» обеспечения дефицитами граждан СССР. Вот и получалось, что вместо того, чтобы наладить новое или расширенное производство дефицитных товаров и услуг ради людей, огромные средства и большая армия так называемых правоохранителей ради идеологии бросались на борьбу со спекулянтами, фарцовщиками, «теневиками», «цеховиками», валютчиками и пр., которые повсеместно разворачивали свою деятельность согласно подпольному действию закона о спросе и предложении. А если это касалось валюты или импортных товаров, то в дело включалась ещё и мощная пропагандистская машина, рассказывающая о тлетворном влиянии «загнивающего Запада». До сих пор помню, как на политинформации в школе учительница рассказывала нам о том, какие плохие эти бананы, и что лучше «наших» фруктов и овощей нет ничего в мире. А когда дядя привёз нам с Ленинграда ранее не виданные мной и ещё зелёные бананы, я не смог дождаться, пока они поспеют, и грызнул немножко… В общем, после этого я поверил учительнице)). И это при том, что советский труженик часто готов был платить за дефицит хоть и деревянные, но приличные деньги. Хотя, возможно именно в деревянности, не конвертируемости и нереальности обменного курса советского рубля, а также в нереально низких ценах и крылась одна из причин дефицитности… Да и как можно было официально устанавливать большие цены на дефицитные и импортные товары, если в стране самого прогрессивного общественного строя цены должны были быть самыми низкими в мире! Дотирование же всех потребностей граждан в масштабах огромной страны было государству не под силу. Поэтому, ограничение этих потребностей, видимо, и стало единственно возможным выходом. В отличии от СССР, в «загнивающем капиталистическом Западе» действовал и действует другой, принцип: «Что не запрещено законом, то разрешено». И даже сверх того. А самое главное – всегда открыто работал и уважался основной рыночный закон: закон соотношения между спросом и предложением. Поэтому, практически любые законные бытовые потребности и желания капиталистического труженика законно удовлетворялись при условии соответствующей оплаты. Спекулянтам-фарцовщикам, в привычном нам советском понимании, там было нечего делать.
Для конкретики, предлагаю рассмотреть эту ситуацию на примере товарно-сырьевого рынка пшеницы, обратившись к приведенному выше рис. 1. Здесь в качестве коммерческих трейдеров могут выступать, с одной стороны, крупные производители и поставщики зерна (например, крупные сельскохозяйственные предприятия и холдинги, на рис. 1 – коммерческие Производители), а с другой стороны – крупные переработчики этого сырья и производители зависимой от него продукции (например, мелькомбинаты, хлебокомбинаты, спиртзаводы прочее, на рис. 1 – коммерческиеПереработчики). Естественно, что исходя из интересов данных коммерческих трейдеров, каждый из них будет стремиться продавать или покупать пшеницу только по наиболее выгодным для себя ценам. Производители будут пытаться продавать по высоким розничным ценам, а Переработчики – покупать по низким оптовым ценам. Только в этом случае каждый из них может рассчитывать на большую маржу прибыли, что будет обеспечивать соответствующим предприятиям постоянное развитие, модернизацию их производства, внедрение новых технологий, достойную зарплату работникам и т.п. Однако, если хорошо вдуматься, в этом кроется большое противоречие свободного рынка! Ведь стремление коммерческих трейдеров покупать и продавать только по наиболее выгодным для себя ценам будет означать, что Производители и Переработчики не смогут торговать пшеницей друг с другом напрямую!!! Иначе кто-то из них должен брать на себя потери. Давайте посмотрим, что будет происходить в тех случаях, когда такая торговля всё же состоится. Если, к примеру, Производители уступят и согласятся продавать пшеницу Переработчикам по низким оптовым ценам, они уже не смогут развивать своё сельскохозяйственное производство. При этом, безусловно, Переработчики будут процветать, а конечные потребители их продукции, т.е. все мы с вами, смогут рассчитывать на довольно низкие розничные цены на эту продукцию. Однако, долго ли такая ситуация на рынке зерна сможет продолжаться? Как долго протянет отечественное с/г производство по выращиванию пшеницы, прежде чем оно будет полностью уничтожено? И что после этого случиться с ценами на пшеницу и продукцию на её основе? Думаю, ответ очевиден. С другой стороны, если Переработчики уступят и будут вынуждены покупать пшеницу по высоким розничным ценам, то теперь уже для Производителя наступит Манна небесная. Зато нам, конечным потребителям, придётся платить невероятно высокую цену за каждый ломоть хлеба. Ведь к и так высокой розничной цене Переработчики добавят ещё и свою маржевую наценку. Хотя им тоже будет не сахар: чтобы хоть как-то обеспечить спрос на эту дорогостоящую продукцию, они вынуждены будут делать такую наценку минимальной, тем самым ограничивая свою прибыль, а соответственно и возможности для развития. А если это будет рынок не пшеницы, а, например, нефти? Или рынок драгметаллов? Или рынок древесины? Или рынок скота? Или валютный рынок? Тогда во что нам, конечным потребителям, обойдётся литр бензина, грамм золото, пачка бумаги, килограмм мяса, покупка валюты и т.д.?! Думаю, и здесь ситуация ясна. Таким образом, прямая торговля между коммерческими трейдерами в целом никому не выгодна, и может существенно навредить экономике страны и её гражданам. Даже если Производители и Переработчики в нашем примере сумеют договориться о некой средней компромиссной цене торгов, то всё равно это будет не оптимальное решение проблемы для всех участников данного рынка. Но тогда как обеспечить оптимальное и выгодное взаимодействие этих крупных и важных участников рынка в лице коммерческих трейдеров? Выход только один: обеспечить постоянное периодическое движение цены между важными историческими зонами – от оптовой зоны к розничной, и наоборот. А каждый коммерческий трейдер будет выходить на рынок в то время, когда цена достигнет интересующей его зоны. Однако, здесь сразу же возникает три важных вопроса: 1) Кто и как будет обеспечивать движение цены между оптовой и розничной зонами? 2) Кто будет обеспечивать пиковую ликвидность коммерческим трейдерам, когда цена достигнет этих оптовых или розничных зон? 3) Куда Производителям девать свою продукцию, и где Переработчикам брать сырьё в те периоды времени, когда цена будет двигаться между оптовой и розничной зонами, т.е., когда крупные трейдеры не будут торговать, поскольку в это время торговля для них будет не выгодной. И вот здесь на арену выходят они, спекулянты! Потому, что ответ на первые два вопроса один и тот же: СПЕКУЛЯНТЫ!!! Именно рыночные спекулянты решают эти две важнейшие задачи, чтобы в итоге рынкам было хорошо. Но хорошо не бывает просто так, кто-то за это «хорошо» должен, в конечном счёте, платить. Кто? И снова ответ тот же: спекулянты. Но об этом ниже. А что касается указанного выше третьего важного вопроса, то его эффективное решение стало возможным благодаря появлению известных всем фьючерсных рынков и контрактов. Особенности торговли на фьючерсных рынках различных категорий трейдеров описываются в том числе и некоторыми академиками, в частности, +Don Dawson в одной из его статей. Итак, при достижении ценой на пшеницу розничной зоны (например, когда запасы от прежнего урожая подходят к концу), коммерческие Производители начинают активно продавать фьючерсные контракты на пшеницу спекулянтам, надеющимся заработать на продолжении восходящего тренда. Причём, производители пытаются реализовать (распределить) столько контрактов, сколько смогут, даже с учётом своих будущих урожаев пшеницы, поскольку фьючерсы не предполагают её немедленной поставки. Тем самым Производители хеджируют свои риски, связанные с вероятным снижением цен на пшеницу в будущем, одновременно поглощая весь спрос на рынке и разворачивая цену вниз, что является основой зарождения нового нисходящего тренда. С точностью до наоборот ведут себя коммерческие Переработчики при достижении ценой оптовой зоны (например, в периоды новых урожаев и изобилия пшеницы), скупая (накапливая) у спекулянтов максимально возможное количество фьючерсных контрактов. Ведь такие контракты не требуют немедленного вывоза всей купленной пшеницы и необходимости хранить её на своих складах. В итоге, Переработчики также хеджируют свои риски, связанные с вероятным повышением цен на пшеницу в будущем, заодно поглощая на рынке всё предложение и разворачивая цену вверх, давая толчок новому восходящему тренду. Таким образом, жёлтые зоны на рис. 1 представляют собой зоны активности и влияния преимущественно коммерческих трейдеров. В целом, они обеспечивают около 60% ежедневного объёма всех фьючерсных торгов, что делает их крупнейшими участниками фьючерсных рынков. Они — «хозяева» этих рынков, тогда как спекулянты — всего-навсего «гости». Но все же мелкие и крупные спекулянты получают возможность временно «похозяйничать» на рынке в тот период времени, когда цена находится между этими жёлтыми зонами. Спекулянты, обнаруживая новые тенденции после разворотов рынка, пытаются извлечь выгоду от ценовых движений, стремясь для этого правильно идентифицировать дальнейшее поведение цены. Их активные торговые действия на рынке в этот период порождают постоянно возникающий дисбаланс между спросом и предложением, что в конечном итоге и приводит к появлению необходимых ценовых движений между оптовой и розничной зонами. Причём, каждый в отдельности мелкий спекулянт, торгуя незначительными лотами, не оказывает существенного влияния на рынки и ценовые движения. Крупные же спекулянты, обладающие значительными финансовыми ресурсами, определив завершение периодов накопления или распределения в жёлтых зонах, способны своими крупными торговыми сделками развить зародившиеся трендовые движения на рынке, впоследствии зарабатывая на этих развившихся трендах свои основные средства.Здесь возможно у многих читателей может возникнуть мысль о том, что для рынка полезны только последовательно теряющие трейдеры. Нет, конечно, просто теряющих трейдеров намного больше, чем успешных. В целом же рынку полезны и нужны все активные участники и спекулянты. Не зависимо от исхода заключённых ими торговых сделок (прибыль или убыток), именно своим активным участием в торговом процессе трейдеры-спекулянты создают дополнительный спрос или предложение, тем самым способствуя движению цены. Следует заметить, что описанная на рис. 1 схема функционирования рынков характерна для свободных мировых рынков с так называемым полным неограниченным доступом к ресурсам. На этих рынках любой, кто решился вложить свои капиталы в бизнес, практически не ограничен в доступе к необходимым ресурсам, и при успешном конкурентном управлении вправе рассчитывать на постоянное развитие собственного предприятия, неся по нему все возможные риски. Однако, вернёмся на наши грешные земли, чтобы выяснить, как на территориях бывшего Советского союза в настоящее время обстоят дела с ненавистными спекулянтами? Ведь в том «советском» безобидном виде они практически исчезли вместе с исчезновением дефицитов. Биржи здесь только зарождаются, поэтому официальная биржевая спекуляция ещё не приобрела больших масштабов… Однако, к сожалению, большая спекуляция здесь всё же существует, и даже процветает. Только в другом виде – теневом, извращённом и коррупционном, связанном с теневыми схемами распределения и перераспределения национальных ВВП, а также дерибаном бюджетов и природных ресурсов стран. Для понимания сути этой спекуляции предлагаю снова вернуться к примеру рынка пшеницы, и рассмотреть рис. 2.
Обладая определёнными административными рычагами и ресурсами, крупные чиновники и бизнесмены «от власти», не стесняясь и особо не опасаясь противоправно пользоваться этими админинструментами, создают на отечественном рынке пшеницы такие условия ведения бизнеса, при котором коммерческие Производители вынуждены продавать своё сырьё преимущественно по низким оптовым ценам. Естественно, что к скупке этой дешёвой пшеницы допускаются в основном подставные, подконтрольные властным чиновникам, предприятия и фирмы. Далее, в результате цепочки последующих многоходовых прибыльных теневых спекулятивных сделок между такими же подставными фирмами, происходит поэтапное накручивание цены на сырьевую пшеницу, пока эта цена не достигнет сравнительно высокого розничного уровня. В конечном счёте, к покупкам сырья именно по этой, коррупционно завышенной цене, допускаются коммерческие Переработчики пшеницы. В итоге, основная прибыль, полученная на основе подобных спекулятивных схем и определяемая расстоянием между оптовым и розничным ценовыми уровнями, ложиться в карманы представителей власти или их доверенных лиц. И ещё не факт, что от реализованных спекулятивных сделок они в полном объёме платят налоги в бюджет. А что взамен получает общество и бизнес? Упадок, стагнацию, застой или, в лучшем случае, замедленное развитие соответствующих отраслей и рынков в частности, и страны в целом. А ещё дефицит бюджета со всеми вытекающими последствиями, а также неоправданно завышенные цены как на сырье, так и на конечную продукцию. А если на рис. 2 вместо коммерческих Производителей попытаться представить государственные предприятия-Производители, или добытчиков ископаемых природных ресурсов, т.е. те предприятия, которые практически полностью подконтрольны государству, его чиновникам или бизнесменам от властных партий? Или представить, что на подобных схемах завязаны госзакупки за бюджетные средства? Тогда масштабы такой спекуляции и её последствия для страны представляются просто ужасающими. Не удивительно, что такие госпредприятия работают практически с нулевой рентабельностью, тогда как их директора – ставленники власти – обогащаются вместе со своими властными покровителями. Не удивительно, что такие госзакупки обходятся бюджету в тридорога! Кстати, вот совсем свежий пример. Надеюсь, что всё-таки что-то меняется в этом государстве. А чтобы при такой уродливой спекуляции коммерческие и государственные предприятии хоть как-то функционировали, а цены для конечного потребителя не были заоблачно высокими, и народ не завопил, государство (читай – обогащающиеся на схемах высокопоставленные чиновники) прибегает к дотированию и субсидированию соответствующих рынков, отраслей, а также отдельных категорий граждан. Конечно же, за счёт того же государственного бюджета или заемных средств. По сути, они всем нам пытаются сделать более-менее приемлемые цены и выживаемые зарплаты за наш же счёт!
В целом, описанная на рис. 2 схема функционирования рынков (если это вообще можно назвать рынками), характерна для не свободных, подконтрольных власти рынков с так называемым ограниченным доступом к ресурсам. На этих рынках практически любой, кто вложил свои капиталы в бизнес и развил его до определённого уровня, но не имеет лояльного отношение к власти, рано или поздно неминуемо сталкивается с ограничением в доступе к необходимым ресурсам и со сложностями по своему дальнейшему развитию. По сути, этот доступ блокируется властью. Преодолеть крупному бизнесу это ограничение можно, только связав свою деятельность с политикой и властными структурами (например, с партией власти), делясь частью зарабатываемых средств на их финансирование и поддержку, а взамен получая преференции, лоббирование интересов, крышевание, развитие.
Таким образом, на рынках с ограниченным доступом мы также наблюдаем спекулятивное ценовое движение. Однако, во-первых, это движение поставлено с ног на голову, а во-вторых – оно практически всегда заведомо прибыльное, и потому коррупционно узурпировано властью. Собственно, для того оно и создавалось. Итак, подведём итоги. В следующей таблице представлена сводная сравнительная информация о различных типах спекулятивных рынков:
| Рынки с полным доступом | Рынки с ограниченным доступом | Кто в выигрыше | Бизнес, экономика, конечные потребители и страна в целом | Власть, чиновники и бизнесмены «от власти» | Кто в проигрыше | Последовательно теряющие спекулянты | Бизнес, экономика, страна в целом, и её граждане |
При этом, смена власти во многих постсоветских странах совсем не означает, что эти схемы непременно будут разрушены. Просто на эти (и вновь придуманные прикормленными вундеркиндами) схемы «садятся» новые люди. Причём, если в стране бардак и постоянное противостояние разных партий, олигархов и прочих противоборствующих сил, значит, они никак не могут поделить между собой эти схемы. А если в стране установился «порядок» и сильная власть, значит, все основные схемы подмял под себя руководящий «диктатор», который, будучи самым главным, а по сути – единственным в стране олигархом, сидит на них вместе со своим ближайшим «семейным» окружением и чиновничьей вертикалью. В любом случае, новые-старые у власти, как правило, продолжают по-старому и безнаказанно грабить свой народ, одновременно лукаво рассказывая ему о недостатках противного спекулятивного Запада, запугивая им, отваживая от него, но при этом храня и с удовольствием тратя там свои немалые капиталы. Запугивают, отваживают, и будут это делать дальше, потому что прекрасно понимают: при допуске к своей вотчине открытых цивилизованных свободных рынков подобные теневые спекулятивные схемы построить и реализовать будет намного сложнее, как и запросто оставаться безнаказанными. Впрочем, как и десятилетиями господствовать во власти. Нужна ли нам такая спекуляция? P.S. На днях общался по телефону со своим давним приятелем детства, который решил заняться бизнесом — сельскохозяйственным производством, видимо, в том числе и пшеницы. Но для ведения этого бизнеса ему нужны земли на территории его проживания в Полтавской области. Для тех, кто не в курсе, хочу сообщить, что в Украине после развала колхозов их земли были распаёваны, т.е. разделены на участки (паи), и розданы в постоянное пользование бывшим членам колхозов. На каждого колхозника — один пай площадью около 3 га. Но в настоящее время реально собственные паи практически никто из селян не обрабатывает. Ведь бывшие колхозники в основном уже старые, или покойные, а основная масса их наследников давно разъехались по городам. Да и не выгодно обрабатывать такую ограниченную площадь где-то далеко в поле. Поэтому большинство селян давно передали свои паи в аренду либо единичным местным мелким «фермерам», либо крупным сельскохозяйственным производителям. Причём стандартная арендная плата за пай является на день публикации этой статьи просто смехотворной. Около 150$ в год! И это при том, что производимое в Украине зерно массово продаётся за рубеж по мировым ценам, и за валюту.
Так вот, теперь первостепенной задачей моего приятеля является сбор необходимого числа паёв для ведения экономически выгодного бизнеса. Чем он собственно как раз и занимается в настоящее время. Хотя дело это не лёгкое. Ведь уже отданные в аренду паи приходится буквально переманивать к себе, при этом убеждая и привлекая собственников этих паёв более выгодными условиями аренды. Часто, даже при получении от собственника согласия на передачу пая, приходится отсуживать его у других арендующих фирм-конкурентов. Приятель даже готов, в случае передачи ему паёв, реально и существенно повысить плату за аренду, но правда только при одном условии: обеспечении украинскому сельскохозяйственному производителю возможности непосредственного выхода на свободные товарно-сырьевые рынки (биржи), как это давно реализовано, даже для самого мелкого бизнеса, во всём цивилизованном мире.
Сейчас же, по его словам, при давно созданных властью услових ведения бизнеса, свою произведённую с/х продукцию бизнесмены вынуждены продавать неким трейдерам по сравнительно низким ценам. Т. е. по сути вместо свободного доступа к необходимому ресурсу — товарно-сырьевой бирже, бизнес сталкивается с ситуацией ограниченного доступа в соответствии с рис. 2, где бал правят подставные, подконтрольные властным чиновникам, предприятия и фирмы — так называемые трейдеры. Именно они с одной стороны ограничивают доходность сельскохозяйственного производителя, а с другой — провоцируют этого же производителя на выплату мизерной арендной платы владельцам паёв.
Но об этом, собственно, уже писалось выше в этой статье. Меня поразило другое. В произнесённых приятелем словах мой слух резонул до боли знакомый и близкий всем нам термин «трейдеры»!!! Вот, оказывается, как воспринимается и каким незаслуженно высоким словом именуется нашим, во многом лишённым права быть настоящим коммерческим трейдером, бизнесом эти крышуемые властью фирмы-прокладки. Они называют их трейдерами!!! В то время как, на мой взгляд, наиболее подходящими для них определениями, не побоюсь этих слов, являются такие словосочетания как «ценовые шантажисты» и «торговые террористы»!!)). Они имеют такое же отношение к настоящему цивилизованому трейдингу, как например, я к космосу!
Нужны ли нам такие «трейдеры»?
Автор: Сергей Лубяга
взято с сайта: http://trader2014.blogspot.ru/2015/03/blog-post.html
smart-lab.ru
Как разобраться в спекуляции на фондовом рынке
Директор филиала БКС Премьер в Челябинске Илья Рощупкин рассказал нам, что такое спекулятивная стратегия на рынке акций, в чем ее основные преимущества и недостатки, а также описал главные «заповеди» спекулятивного подхода к работе на фондовом рынке.
Как правило, спекулянтами фондового рынка называют участников торговли, которые зарабатывают на движениях цен акций в краткосрочной перспективе. Тех же, кто покупает ценные бумаги на долгий срок, принято считать инвесторами. На самом деле, спекулятивные задачи решают все, кто ставит целью получить положительный финансовый результат за счет изменений рыночных котировок, независимо от того, на какие масштабы времени они ориентируются. Соответственно и торговые стратегии могут классифицироваться как долгосрочные, среднесрочные, краткосрочные, внутридневные и скальперские.
При этом любая торговая стратегия должна давать ясные ответы на следующие вопросы:
— В какой момент открывать позицию (где точка входа)?
— Где фиксировать прибыль (тэйк-профит)?
— При каких условиях закрывать позицию с убытком (стоп-лосс)?
— Какой размер капитала будет использоваться?
— Будет ли осуществляться сопровождение позиции (изменение ориентиров по прибыли и убытку, в зависимости от динамики рыночной ситуации)?
Директор филиала БКС Премьер в Челябинске Илья Рощупкин. Фото: предоставлено БКС Премьер
Иными словами, спекулятивная стратегия — это четкий торговый алгоритм, который определяет последовательность действий трейдера по открытию-закрытию позиций.
Краткосрочные стратегии, как правило, базируются на методах технического анализа, скальперские, чаще всего, используют в качестве основных ориентиров изменение сиюминутной ситуации на мировых площадках, а также интерпретацию соотношения спроса-предложения, а среднесрочные и долгосрочные обычно основаны на фундаментальных прогнозах.
Безусловно, алгоритмический подход к спекулятивным операциям требует от участника рынка определенного уровня подготовки, некоторых затрат времени и (это, пожалуй, наиболее важно) эмоциональной устойчивости. Но и финансовые результаты такой торговли оправдывают себя. В отличие от тех, кто торгует на интуиции или на новостях, системный трейдинг обеспечивает контроль рисков, исключает существенные просадки капитала и, в конечном счете, дает высокую доходность независимо от направленности ценовых трендов. Именно возможность зарабатывать не только на росте, но и на падении, выгодно отличает краткосрочную спекулятивную торговлю от широко распространенного подхода долгосрочных инвесторов «buy and hold» (купил и держи).
Наиболее эффективно применение указанных стратегий в условиях выраженного тренда (неважно: растущего или падающего). В периоды развития боковых ценовых движений доходность снижается, но все равно заметно превосходит показатели основных рыночных индикаторов.
Несмотря на большое многообразие спекулятивных стратегий, есть несколько важных общих правил, которыми стоит руководствоваться при таком стиле торговли:
1. Всегда необходимо следовать строго намеченному торговому плану, построенному на основе используемой стратегии;
2. Если торговая система на протяжении ощутимого промежутка времени (более месяца) стала вместо прибыли стабильно приносить убыток, это означает, что на рынке произошли определенные изменения, которые не учтены в торговом алгоритме. Следовательно, система торговли нуждается в оптимизации и пересмотре. Если после оптимизации результаты не улучшились, необходимо переходить на другую стратегию.
3. Для краткосрочной торговли можно использовать лишь финансовые инструменты с высоким уровнем ликвидности. Попытки краткосрочных спекуляций с «неликвидами» — прямой путь к потерям.
4. Не обязательно заниматься самостоятельной разработкой уникального торгового алгоритма. Брокерские компании предлагают на выбор широкий спектр самых разных спекулятивных стратегий с возможностью дополнительного консультативного сопровождения при их использовании. Также можно применять готовых торговых роботов.
5. Спекулянт фондового рынка в любом случае должен обладать базовой подготовкой в области биржевого дела. Прежде чем начинать совершать торговые операции, необходимо пройти обучение.
БКС Премьер
г. Челябинск, ул. Карла Маркса, 48
Тел.: 8 351 245 47 47
bcspremier.ru
*Наименование «БКС Премьер» используется Акционерным обществом «БКС — Инвестиционный Банк» в качестве товарного знака (знака обслуживания) для идентификации предоставляемых банком услуг и не является его фирменным наименованием. Акционерное общество «БКС — Инвестиционный Банк». «Генеральная лицензия ЦБ РФ № 101 от 15.12.2014г.»
—
На правах рекламы.
www.chel.kp.ru
Биржевой спекулянт — это… Что такое Биржевой спекулянт?
- Биржевой спекулянт
- БИРЖЕВОЙ СПЕКУЛЯНТ
-
(stag) Лицо, которое подписывается на новый выпуск акций в надежде, что курсовая цена акций окажется выше цены их первичного размещения. Часто компании-эмитенты предпринимают специальные меры, направленные на предотвращение широкомасштабной спекулятивной скупки акций нового выпуска; как правило, подача потенциальным инвестором более одной заявки на приобретение акций из нового выпуска с целью получения большого пакета признается незаконной. Нередко компании-эмитенты, стремясь не допустить быстрого обогащения потенциальных инвесторов, используют различные методы распределения пропорционально уменьшенного относительно указанного в заявках числа акций, например метод жеребьевки (ballot).
Финансы. Толковый словарь. 2-е изд. — М.: «ИНФРА-М», Издательство «Весь Мир». Брайен Батлер, Брайен Джонсон, Грэм Сидуэл и др. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М.. 2000.
- Биржевой спекулянт
- Биржевой спекулянт — лицо, пытающееся предугадать колебание цен и стремящееся получить прибыль путем покупки или продажи биржевых контрактов. Обычно спекулянты не осуществляют хеджирование.
По-английски: Speculator
Синонимы английские: Exchanging stag
Финансовый словарь Финам.
.
- Биржевой склад
- Биржевые валютные сделки
Смотреть что такое «Биржевой спекулянт» в других словарях:
Биржевой Спекулянт — (stag) Спекулянт, который подписывается на новый выпуск акций с единственной целью продать приобретенные акции сразу же после того, как по ним начнут проводиться сделки. Биржевые спекулянты рассчитывают на то, что торги по этим акциям начнутся по … Словарь бизнес-терминов
биржевой спекулянт — Лицо, которое подписывается на новый выпуск акций в надежде, что курсовая цена акций окажется выше цены их первичного размещения. Часто компании эмитенты предпринимают специальные меры, направленные на предотвращение широкомасштабной… … Справочник технического переводчика
БИРЖЕВОЙ СПЕКУЛЯНТ — бизнесмен, извлекающий прибыль из срочных биржевых операций. На товарной бирже объектом спекуляции являются титулы собственности на товары фьючерсные контракты, на фондовой бирже ценные бумаги и титулы собственности на них, на валютной бирже… … Внешнеэкономический толковый словарь
БИРЖЕВОЙ СПЕКУЛЯНТ, БЫК — (stag) Подписка на новые выпуски акций в надежде продать их с прибылью немедленно. Бык – это инвестор, который действует подобным образом. Экономика. Толковый словарь. М.: ИНФРА М , Издательство Весь Мир . Дж. Блэк. Общая редакция: д.э.н. Осадчая … Экономический словарь
СПЕКУЛЯНТ — СПЕКУЛЯНТ, спекулянта, муж. Человек, занимающийся спекуляцией или спекуляциями (см. спекуляция в 1 и 2 знач.). Биржевой спекулянт. «Народилась и развилась новая, советская торговля, торговля без спекулянтов, торговля без капиталистов.» Сталин… … Толковый словарь Ушакова
Спекулянт — SPECULATOR Дилер, занимающийся куплей продажей товаров, ценных бумаг или валюты в спекулятивных целях, т.е. в надежде получить прибыль от изменения цен. На фондовых биржах, для которых характерно значительное колебание цен, спекулянт может… … Словарь-справочник по экономике
СПЕКУЛЯНТ — [Словарь иностранных слов русского языка
Спекулянт Биржевой — англ. stag лицо, занимающееся тем, что подписывается на новый выпуск акций для того, чтобы продать приобретенные акции сразу же после того, как по ним начнут проводиться сделки. Прибыль С.б. получает за счет курса продажи, включающего премию за… … Словарь бизнес-терминов
СПЕКУЛЯНТ — СПЕКУЛЯНТ, а, муж. 1. Человек, к рый занимается спекуляцией 1 (во 2 знач.). 2. Делец, к рый занимается биржевыми спекуляциями (в 1 знач.) (спец.). Биржевой с. | жен. спекулянтка, и (к 1 знач.). | прил. спекулянтский, ая, ое (к 1 знач.). Толковый… … Толковый словарь Ожегова
БИРЖЕВОЙ ИГРОК — (punter) Спекулянт на фондовой или товарной бирже, особенно такой, который рассчитывает на быстрое обогащение. Бизнес. Толковый словарь. М.: ИНФРА М , Издательство Весь Мир . Грэхэм Бетс, Барри Брайндли, С. Уильямс и др. Общая редакция: д.э.н.… … Словарь бизнес-терминов
dic.academic.ru
Плюсы и минусы биржевых спекуляций и их особенности
Серьёзным фактором для успешной работы трейдера на фондовом рынке является выбор компании, которая предоставляет возможность торговли на различных биржах. Особенно это важно для тех, кто намеревается работать на крупных иностранных площадках. Например, на американских фондовых биржах NASDAQ, NYSE или AMEX.
Компания SDG TRADE завоевала доверие партнёров своей безупречной работой. Представительства фирмы располагаются во многих странах СНГ. Специалисты компании предоставят полный комплекс услуг по обслуживанию счетов любого трейдера, независимо от того является он инвестором или биржевым спекулянтом.
Биржевые спекуляции. Плюсы и минусы
Для начала, следует определиться с термином «биржевые спекуляции». Инвестор строит свою торговлю на оценочной стоимости компании. Он может приобрести ценные бумаги на длительный срок. Отличие спекулянта от инвестора заключается в том, что он, чаще всего, активно работает на торговой площадке в течение дня, опираясь на колебания рыночных цен тех или иных акций. Спекулянт может совершить несколько операций за одну торговую сессию.
Практика биржевых спекуляций показывает, что этот вид торговли содержит в себе как существенные плюсы, так и некоторые минусы.
Минусы
Серьёзный риск. Спекулянт может быстро лишиться заработанного ранее.Достаточно нервозная работа. Её результаты могут негативно отразиться на состоянии взаимоотношений в семье, в случае если спекулянт не обладает «железными» нервами.Основываясь на данных статистики, можно сделать вывод, что самые крупные состояния на биржах были сделаны не спекулянтами.Спекулянт, чаще всего, не прогнозирует своё будущее. Стремясь к сиюминутной выгоде, он готов вложить значительные средства в рискованную операцию.
Плюсы
Спекуляции ценными бумагами предоставляют возможность мгновенно заработать, что является достаточно редким результатом для других способов торговли на биржах.Многие профессиональные спекулянты имеют стабильный заработок.Такой способ торговли позволяет научиться мыслить независимо и неординарно.Приобретаются навыки в принятии моментального верного решения.Отличный способ развить интуицию.Формируется устойчивая позиция к стрессовым ситуациям. Это, в свою очередь, позволяет использовать эту способность в повседневной жизни.Увлекательное и интересное занятие, скрашивающее серые будни.
Необходимые условия для достижения успеха в биржевых спекуляциях
Зная как зарабатывать на биржевых спекуляциях, вы обезопасите свою жизнь от дополнительных стрессовых ситуаций. Прежде, чем начинать работу на площадке, потратьте некоторое время на изучение опционных стратегий. Делайте перерывы в своей работе. Не посвящайте всё свободное время спекуляциям. Для плодотворной работы организму требуется отдых. Старайтесь постоянно находиться в развитие. Самообразование не вредит. Распределяйте свои доходы по разным инструментам, не вкладывайте все свободные средства в спекулятивные операции. Обращайте внимание на активы, которые не обесцениваются со временем. Например, недвижимость, хотя и не является объектом для быстрых спекуляций, поможет вам сохранить и приумножить уже заработанные деньги.
Беслатные онлайн-конусультации по работе на фондовом рынке Вы можете получить здесь.
sdg-trade.com
Спекулятивные сделки, совершаемые на бирже
Термин «спекуляция» произошел от латинского слова «speculatio», что означает выслеживание, высматривание. В современном словаре иностранных слов термин спекуляция определяется как:
1)Скупка и перепродажа различных товаров по повышенным ценам с поставленной задачей наживы.
2)Купля — продажа биржевых ценностей(акций, облигаций, векселей и т. д. ) с поставленной задачей получения спекулятивной прибыли от разницы от разницы между покупной и продажной ценой(курсом) при перепродаже этих ценностей.
3)Основанный на чем либо расчет, умысел, направленный на использование чего — либо в корыстных целях. [4]
В экономической науке понятие спекуляции определяется как извлечение прибыли путем использования разницы цен во времени.
Спекулянты — это самая многочисленная, но наименее удачливая группа участников фьючерсного рынка. Хотя не существует официальной статистики успехов и неудач спекулянтов на фьючерсных рынках, однако, некоторые экспертные оценки все же производились. По этим оценкам, лишь от 10 до 30 % из всего числа спекулянтов имели чистую прибыль в каждом году своей деятельности. Но это не мешает все новым группам участников фьючерсного рынка пробовать свои силы в спекулятивных операциях.
Предметом спекулятивных сделок является торговля отсроченным правом на осуществление и принятие поставки по контракту с целью извлечь «ценовую разницу» в связи с меняющимися условиями хозяйственной деятельности. Спекулянты в отличие от хеджеров, стремящихся защитить сделки от риска, принимают на себя риски, стремясь получить определенную прибыль.
В рыночных условиях спекуляция является неотъемлемым элементом сделок купли – продажи, поскольку независимо от воли и желания сторон одна из них в результате непрерывного изменения цен получает в конечном итоге дополнительный выигрыш, а другая несет потери.[7]
Биржевой спекуляцией обычно занимаются члены биржи и те, кто желает [обычно частные лица] сыграть на разнице в динамике цен фьючерсных контрактов, однако в спекуляциях могут участвовать и крупные корпорации и банки, действующие через тех же самых спекулянтов.
На практике нет строгого разграничения между субъектами, занимающимися хеджированием, и субъектами, деятельность которых связана с биржевой спекуляцией, так как участники рынка реальных товаров тоже занимаются биржевыми спекуляциями, ибо в рыночной экономике главное – это получение прибыли независимо от того, за счет каких биржевых операций эта цель достигается.
На фьючерсных рынках спекулянты представлены двумя основными видами: игроки на понижение и игроки на повышение.
Игра на понижение осуществляется путем продажи спекулянтами фьючерсных контрактов с целью их последующего откупа по более низкой цене. Спекулянтов, занимающихся этими операциями, называют «медведями».
Игра на повышение осуществляется путем покупки фьючерсных контрактов с целью их последующей продажи по более высокой цене. Спекулянты этого типа называются «быками».
Спекулятивная прибыль возможна как при игре на повышение, так и при игре на понижение. В то же время в спекулятивных операциях возможны и убытки, часто весьма значительные. Спекулянт обычно осуществляет краткосрочные операции. Когда он начинает операцию, то говорят: он открывает позицию, когда закрывает, – закрывает позицию. Если спекулянт совершает покупку, он открывает длинную позицию, если продажу, – открывает короткую позицию. [6]
Большинство спекулянтов привлекает надежда на быструю прибыль, а не забота о благосостоянии экономики, тем не менее, они выполняют на биржевых рынках несколько жизненно необходимых функций, которые облегчают торговлю фондовыми ценностями и финансовыми инструментами.
Наличие на биржевых рынках большой группы спекулянтов приносит пользу и бирже, и экономике в целом. Основные функции, которые приняли на себя биржевые спекулянты: повышение ликвидности рынка, относительное сглаживание ценовых колебаний.
Повышение ликвидности рынка. Спекулянты являются важным источником ликвидности рынка. Постоянный приток приказов биржевых спекулянтов в торговый зал позволяет значительно сократить время на появление встречных приказов на покупку и продажу. На ликвидном рынке с большим числом продавцов и покупателей можно осуществлять операции в любых масштабах при незначительном изменении цен. В то же время приход спекулянтов, увеличивая число участников операций, способствует конкуренции, а в итоге и более эффективному выявлению объективного курса. Относительное сглаживание ценовых колебаний. Деятельность биржевых спекулянтов способствует относительной стабильности рынка и в целом устраняет перепады цен, поскольку операции спекулянтов часто направлены против рынка, т. е. против основной на данный момент ценовой тенденции. Покупками активов по низким ценам спекулянты содействуют увеличению спроса, что ведет к увеличению цены. Продажа спекулянтами активов по высоким ценам снижает спрос и, следовательно, цены.[10]
studfile.net
Биржевой спекулянт: кто он?
Поговорим о том, кто такой биржевой спекулянт, чем он занимается, и насколько интересно им быть. Я уже писал, что представляет собой заработок на бирже, так вот сегодня речь пойдет о тех, кто выбрал для себя именно этот способ заработка. Итак, кто же эти люди?
Биржевой спекулянт — это человек, который зарабатывает на разнице между ценой покупки и продажи различных активов, торгуя на мировых биржах. В отличие от инвестора, его заработок не пассивный, а активный, поскольку доход спекулянта напрямую зависит от вложенного труда и времени. Однако, вместе с тем, такой способ заработка требует вложения капитала, но не всегда: если биржевой спекулянт работает не на себя, а на инвестора, то он может оперировать его капиталом.
Традиционно само слово «спекулянт» имеет определенный негативный оттенок. Спекулянт — это, по определению, человек, покупающий что-либо не для собственного потребления, а для перепродажи. По сути, любую торговую фирму или предпринимателя, ведущего торговую деятельность, сейчас можно назвать спекулянтом. Те, кто относится к таким людям с какой-то долей негатива, считают, что они «наживаются на других» — продают им дороже то, что стоит дешевле. Так вот, в случае с биржевым спекулянтом, можно точно утверждать, что от того, что он что-то заработает на торговле акциями или валютой, никто из окружающих людей материально не пострадает.
Другой негатив связан с тем, что спекулянт ничего не производит, он делает деньги «из воздуха» и не приносит никакой пользы обществу. На мой взгляд, подобные утверждения уже во многом потеряли свою актуальность. Во-первых, потому, что деньги из воздуха сейчас делают все «официальные производители», например, государства. Во-вторых, как по мне, куда меньше пользы обществу от тех же госчиновников, которые за деньги налогоплательщиков «работают» против них же.
Таким образом, лично я ничего зазорного в работе биржевого спекулянта не вижу, и думаю, что эта сфера деятельности всегда будет иметь своих приверженцев. О биржевых спекулянтах написано немало познавательных книг, да и многие самые успешные и богатые люди планеты заработали свое состояние во многом благодаря спекулятивной торговле на мировых рынках.
Сейчас, в эру интернета, попробовать стать биржевым спекулянтом может любой желающий, имеющий компьютер с доступом ко всемирной сети. Я пишу именно «попробовать», потому как успеха в этом деле достигают лишь единицы.
Большинство желающих зарабатывать на биржах приходят на мировые рынки за легкими деньгами и «халявой», а уходят ни с чем, оставляя здесь свои вложения. Все потому, что работа биржевого спекулянта — это очень сложный труд, умственный и психологический, овладеть которым под силу далеко не каждому.
Биржевая торговля привлекает многих, прежде всего, хорошими возможностями для заработка с относительно небольшим вложением труда и времени. Именно так представляют ее в своих рекламных материалах брокерские компании — посредники, предоставляющие биржевым спекулянтам доступ к мировым рынкам и зарабатывающие на этом. Но при этом они не уделяют нужного внимания предупреждению о рисках, если даже и упоминают о них, то не акцентируя на этом внимание. А риски здесь просто колоссальные!
Заработок биржевого спекулянта — один из самых сложных и рисковых способов получения активного дохода. Совершая спекулятивные операции на мировых биржах, эти люди всегда рискуют очень быстро потерять все свои вложения, которые, к слову сказать, для успешной торговли должны быть достаточно солидными.
С технической стороны вопроса стать биржевым спекулянтом несложно. Для этого необходимо выбрать брокера, скачать и установить торговый терминал, пополнить свой торговый счет любым удобным способом. Все, можно вести торговлю. Гораздо сложнее дело обстоит с самим процессом работы, где буквально на каждом шагу биржевого торговца подстерегают опасности и риски.
Прежде всего, биржевой спекулянт должен хорошо разбираться в принципах функционирования самого рынка, на котором он собрался зарабатывать, будь то фондовый рынок или рынок форекс (именно на эти два крупнейших мировых рынка направлено все внимание торговцев).
Во-вторых, он должен хорошо ориентироваться в экономических и политических процессах, происходящих в мире и внутри страны, в режиме онлайн отслеживать наступление всех событий, выход всех важнейших макроэкономических показателей, способных повлиять на рынки. Он должен хорошо понимать, какое влияние то или иное событие может оказать на биржевые котировки, уметь прогнозировать эти события и использовать их для заработка.
В-третьих, биржевой спекулянт должен уметь анализировать графики движения котировок, выявлять на них определенные закономерности и так же прогнозировать, куда дальше пойдет цена, то есть, проводить так называемый технический анализ. Данные этого анализа ему необходимо сопоставлять с фундаментальными данными, чтобы подтвердить или, наоборот, поставить под сомнения свои торговые решения.
Ну и, наконец, биржевой спекулянт должен обладать железной выдержкой и крепкими нервами. Он должен понимать, что формулировки вроде «игра на бирже» недопустимы, что он пришел сюда зарабатывать, а не играть, и потому у него должны напрочь отсутствовать все качества, присущие игроку: азарт, кураж, желание отыграться и т.п. Только холодный ум, трезвый расчет, и действия, основанные на продуманной и проверенной торговой стратегии.
Практика показывает, что наиболее важное значение для биржевого спекулянта имеет как раз психология. Можно научиться изучать и прогнозировать рынок, а вот изменить свои личностные качества гораздо сложнее. Именно благодаря открытию торговых сделок под воздействием эмоций, а не здравого смысла, многие начинающие биржевые торговцы теряют свои деньги.
Помимо всего прочего, работу биржевых спекулянтов существенно усложняет так называемое кредитное плечо, которое, с одной стороны, позволяет им оперировать большими партиями торгуемых активов, не имея для этого достаточного собственного капитала, но, с другой стороны, в такое же количество раз увеличивает их риски. К сожалению, использование этой услуги брокерских компаний является обязательным, особенно для тех, кто выходит на рынки с небольшими суммами средств.
Помимо рисков, в таком способе заработка, безусловно, есть и свои преимущества.
- Во-первых, это возможность работать на себя, самостоятельно осуществлять планирование рабочего времени, не зависеть от работодателей;
- Во-вторых, успешный биржевой спекулянт всегда востребован среди инвесторов: к таким специалистам буквально стоят очереди желающих передать им свои средства в доверительное управление;
- В-третьих — техническое удобство такой работы: возможность вести торговлю и отслеживать свои сделки с любого современного устройства, подключенного к интернету;
- В-четвертых, конечно же, возможности для заработка. Здесь перспектива очень хорошая;
- В-пятых — возможность начать зарабатывать, не имея большого стартового капитала.
Подводя итоги, можно сделать выводы об основных преимуществах и недостатках работы биржевого спекулянта.
Биржевой спекулянт — это своего рода свободный художник, который работает, прежде всего, сам на себя, что всегда хорошо. Биржевые спекуляции несут в себе потенциально неограниченные возможности заработка, но и такие же существенные риски. Это не игра, не легкие деньги и не халявный заработок, у того, кто так считает, заработать на бирже нет никаких шансов. Успешный биржевой спекулянт — очень востребованный специалист, который всегда может дорого продать свои услуги. Главное в работе биржевого спекулянта — трезвый ум и холодный расчет, неподверженность эмоциям — они для него губительны.
На этом все. В дальнейших публикациях на Финансовом гении я буду еще не раз останавливаться на теме биржевых заработков и особенностях ведения торговли. Оставайтесь с нами, следите за обновлениями и повышайте свою финансовую грамотность. До новых встреч!
fingeniy.com