Трейлинг стоп это: Что это такое трейлинг стоп и как работает на форексе

Содержание

Trailing Stop — Торговля — Справка по MetaTrader 4

Стоп Лосс предназначен для минимизации потерь в том случае, если цена финансового инструмента начала двигаться в убыточном направлении. Когда же открытая позиция становится прибыльной, Стоп Лосс можно перемещать вручную на безубыточный уровень. Для автоматизации этого процесса используется Трейлинг Стоп (Trailing Stop). Данный инструмент особенно полезен при сильном однонаправленном движении цены, а также в тех случаях, когда нет возможности внимательно следить за изменением состояния рынков.

Трейлинг Стоп всегда связан с открытой позицией и выполняется в клиентском терминале, а не на сервере, как Стоп Лосс. Для установки трейлинг стопа необходимо в окне «Терминал» выполнить одноименную команду контекстного меню открытой позиции. Затем в открывшемся списке выбрать желаемую величину расстояния между уровнем ордера Стоп Лосс и текущей ценой. Для каждой открытой позиции можно установить только один трейлинг стоп.

После выполнения указанных действий с приходом новых котировок терминал проверяет, прибыльна ли открытая позиция. Как только прибыль в пунктах становится равной либо большей указанного уровня, автоматически выдается команда на установку ордера Стоп Лосс. Уровень ордера устанавливается на указанном расстоянии от текущей цены. Далее, если цена движется с увеличением прибыльности позиции, трейлинг стоп автоматически передвигает Стоп Лосс за ценой. Если прибыльность позиции уменьшается, модификации ордера не происходит. Таким образом, автоматически фиксируется прибыль торговой позиции. При каждой автоматической модификации ордера Стоп Лосс создается запись в системном журнале.

Отключить трейлинг стоп можно, выставив параметр «Нет» в меню управления. А при выполнении команды «Удалить все уровни» отключаются трейлинг стопы всех открытых позиций и отложенных ордеров.

  • Трейлинг Стоп работает на клиентском терминале, а не на сервере (как Стоп Лосс или Тейк Профит).
    Следовательно, при выключенном терминале, в отличие от указанных ордеров, Трейлинг Стоп не будет работать. При выключенном терминале может сработать только Стоп Лосс, выставленный трейлинг стопом.
  • Трейлинг Стоп обрабатывается только один раз за тик (изменение цены). Если по одному символу существует более 1 открытого ордера с трейлинг стопом, то обрабатывается только трейлинг стоп ордера, который был открыт позже всех.

 

Трейлинг стоп в МТ4, как он работает и как его ставить?

Всем знакома ситуация, когда сделка закрывается по ТР, но цена затем проходит еще не один десяток пунктов в прибыльном направлении лишая вас части прибыли. Трейлинг-стоп позволяет эту проблему решить и выжать из каждой сделки все до последнего пункта.

Жми кнопку «изучить», начинай эффективно использовать трейлинг-стоп.

Открытие любого ордера на рынке подразумевает, что рано или поздно он будет закрыт. В общем понимании есть всего два варианта – закрытие по тейк-профиту или по стоп-лоссу. И если с тейком всё относительно ясно – он устанавливается в месте предполагаемого разворота, то вот со стопом далеко не так однозначно. Основная цель стопа – предотвратить рост убытка, поэтому его целесообразно использовать абсолютно в каждой сделке, особенно, если используется значительный объём средств в процентном соотношении ко всей сумме. В противном случае будет принудительный стоп-аут, или, как принято говорить в среде трейдеров, дядя Коля придёт (от слова маржин-колл). То есть при входе в сделку предполагается удерживать позицию до тех пор, пока не сработает один из двух ордеров закрытия – тейк или стоп.

 

При позиционной торговле такой подход вполне оправдан, так как цели ставятся солидные, как правило, фундаментально обоснованные. Поэтому уход цены в минус на сотню-другую пунктов никого волновать не будет, точно также, как и разворот цены, неподалёку от цели и начало консолидации. Тактика подразумевает отработку от и до, без суеты. Но согласятся на такой вид торговли далеко не все, ведь доход будет совсем небольшим по сравнению с депозитом, консервативные методы трейдинга подходят тем, у кого очень большой баланс и есть возможность пережидать просадки, при этом получаемые 20-30% от депозита в год являются крупной и достаточной суммой. А как быть тем, кто хочет по максимуму забирать с каждого часового колебания? Ответ прост –

использовать трейлинг стоп.

 

Окошко открытия ордера с параметрами стопа и тейка в МТ4.

 

Механизм работы

 

Применение трейлинг стопа позволяет максимально использовать движение рынка. По сути своей, это плавающий стоп, который следует за ценой, подтягивается с каждым новым витком движения. Рассмотрим на конкретном примере – покупка EUR/USD по цене 1.5000 и последующая установка трейлинг стопа размером 20 пунктов. В случае движения вниз ничего не будет происходить. Если пара начинает двигаться в нужном направлении, то при достижении отметки 1.

5020 включается наш трейлинг стоп. Именно в этот момент времени будет автоматически установлено ограничение убытков на уровне 1.5000, то есть на расстоянии 20 пунктов, как и было указано при его установке. При проходе цены дальше до 1.5025, уровень трейлинг стопа подвинется на 5 пунктов до 1.5005.

 

То есть после того, как пройдено настраиваемое количество пунктов, активируется трейлинг стоп скрипт, который передвигает стоп в соответствии с новыми локальными экстремумами цены, а до этого момента в качестве обычного стопа будет выступать заданное при включении трейлинг стопа количество пунктов. Трейлинг стоп фиксирует текущий максимум по нашему евродоллару и каждый раз, когда этот максимум обновляется, стоп подтягивается таким образом, что расстояние между этим максимумом и получившимся стопом составляет всё те же указанные в настройках двадцать пунктов.

 

Для включения трейлинг-стопа нужно кликнуть правой кнопкой мыши по ордеру и выбрать из списка.

 


Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по «Трейлинг Стоп» и освоить данный инструмент в несколько простых шагов Изучить »


 

В каких ситуациях удобно использовать трейлинг стоп

 

Далеко не всегда есть возможность сопровождать сделку. Иногда даже просто периодически поглядывать как обстоят дела нет возможности. В случае если не ставить трейлинг стоп, а поставленная цель оказалась немного дальше места разворота тренда, то довольно неразумно оставлять сделку и ждать, что всё-таки будет достигнуто планируемое значение. Типичная ситуация – образование пин-бара посреди активного и подающего надежды тренда. Более чем в 60% случаев после этого следует консолидация или откат. Соответственно, трейлинг стоп в такой ситуации будет просто незаменим. Он сработает в тот момент,

когда откат превысит его значение. Это не так эффективно, как при полном ручном контроле, но зато гораздо лучше пропущенного разворота и уменьшения прибыли. Можно сказать, что трейлинг стоп выступает в роли некоторого компромисса между слишком большой затратой времени, но высокой эффективностью и отсутствием внимания к сделке с потенциальной упущенной доходностью.

 

Также трейлинг стоп очень удобен в торговле каналов. Это явление не такое уж и частое, но зато долгоиграющее даже по меркам малых тайм-фреймов. Метод автоматизированного сопровождения позиции в такой ситуации может дать возможность отвлечься на другие инструменты, так как, что при обычной торговле, что при использовании трейлинг стопа, выход из позиции происходит

по пробитию трендовой образующей канала, до тех пор продолжение движения остаётся в приоритете.

 

Определение размера стопа

 

  1. Размер трейлинг стопа в зависимости от используемого тайм-фрейма. Распространённый метод некоторых усреднённых значений для разного масштаба движений. Так, для минутных или пятиминутных колебаний подобную технику не используют, а вот для М30 по фунтовым парам вполне подходят минимально возможные для трейлинг стопа в метатрейдере 15 пунктов. Далее по нарастающей – часовые тренды могут давать откаты и в 20-25 пунктов, четырёхчасовые корректируются уже на 40-60, дневные на 80-150. Конечно, всё зависит от конкретной пары, представленные значения хорошо подходят для трейлинг стопа на евродолларе. Для австралийского и новозеландского долларов можно брать значения, уменьшенные в полтора раза. А вот для пар с британским фунтом трейлинг стоп следует использовать аккуратно и ориентироваться на величину в полтора раза большую, чем для евродоллара.

  2. Размер определяем по соотношениям фибоначчи. Актуальный и обоснованный способ оценить масштабы и величину в пунктах возможного отката и на основании этого поставить трейлинг стоп. Например, есть движение на 100 пунктов. Откат в первоначальном виде будет составлять от 15 до 25 пунктов, это область первых фибоуровней – хороший вариант перенести эти значения в трейлинг стоп, именно от неё обычно отталкивается цена при постепенном росте или падении.

    Так что во внутридневной торговле можно ориентироваться на эти значения, чтобы установить трейлинг стоп. При увеличении масштаба отката следующей целью может стать 38,2%. Это достаточно сильный уровень, который на трендовом движении встречается, не так часто, но всё же бывает. Оказывает довольно сильную поддержку цене, поэтому можно убирать трейлинг стоп за него. Вернее, устанавливать его на таком расстоянии, чтобы возможный откат раньше упёрся в фибоуровень, чем сработал рассчитанный по такой методике трейлинг стоп.

  3. Скользящая средняя в качестве ориентира для установки трейлинг стопа. Этот метод подходит для среднесрочной торговли на уверенных трендах тайм-фрейма не меньше Н4. Накладывается индикатор скользящая средняя с периодом от 24 до 32 в зависимости от волатильности инструмента. После того, как мувинг и график начинают идти параллельными курсами, можно устанавливать трейлинг стоп. Величина берётся равная расстоянию полученному делением на два суммы расстояний в пунктах  максимальной точки удаления графика от линии и точки максимального сближения.

    То есть за основной параметр трейлинг стопа берётся среднее расстояние от графика до мувинга. Это обосновывается тем. Что часто такие скользящие выступают в роли динамической поддержки и цена от них отбивается. После появления нового экстремума на графике и, как следствие, подтягивания трейлинг стопа поближе, цена будет какое-то время корректироваться, и к этому моменту индикатор успеет приблизиться к цене и опять оставить наш плавающий стоп в безопасности. Такой метод позволяет включить трейлинг стоп и держать позицию очень долгое время, при этом срабатывание такого профитного стопа будет происходить в момент действительной смены тренда, подтверждённой пробоем этой скользящей средней.

     

    Скользящая средняя — пример возможного ориентира для использования трейлинг стопа

 


Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по «Трейлинг Стоп» и освоить данный инструмент в несколько простых шагов Изучить »


 

Преимущества использования трейлинг стопа

 

Один раз установленное значение при открытии ордера даёт возможность забыть про позицию после того момента, как цена отойдёт на нужное количество пунктов для активации трейлинг стопа. Если торговля ведётся по множеству инструментов, то это очень и очень удобная схема контроля позиций. В отличие от классического стоп-лосса, здесь речь идёт о максимизации прибыли даже в условиях, когда произошёл разворот и цена идёт против трейдера. То, уже пройденное, количество пунктов за вычетом потраченных на трейлинг стоп и будет итоговой прибылью. Так что можно с уверенностью относить этот метод к оптимизирующим торговлю.

 

Несомненную пользу использования такой функции как трейлинг стоп можно увидеть при резких минутных колебаниях, которые в последнее время стали совсем не редкостью. И речь идёт не о двадцати пунктах, а о сотне. Например, использовать трейлинг стоп на рынке, когда ситуация с выходом Великобритании из Евросоюза привела к тому, что каждый комментарий об удачном или, наоборот, неудачном раунде переговоров относительно дальнейшего торгового соглашения даёт резкий рывок цены фунта относительно доллара, да и других валют тоже. Уже буквально через тридцать секунд может поступить дополнительная информация или опровержение, и цена летит обратно. Трейлинг стоп срабатывает гораздо быстрее, чем ручной перенос стопа на необходимый уровень, так как он работает посредством скрипта, отправляющего сигнал на сервер брокера. Даже при включённой торговле в один клик, скрипт всё равно обгоняет человека в таких динамичных колебаниях. Также хорошим примером, когда трейлинг стоп помогает, может служить торговля на публикациях по рынку труда США каждую первую пятницу месяца, решениям по процентным ставкам в странах с популярными у трейдеров валютами, данных по ВВП различных регионов, в общем, все вызывающие волатильность новости. Достаточно понимать вероятное направление движения в соответствии с прогнозами и общим трендом, включить трейлинг стоп и наблюдать.

 

Пример минутной свечи на фунт-долларе с диапазоном в 80 пунктов.

 

Недостатки трейлинг стопа

 

Самый главный заключается в том, что необходимо постоянное подключение к интернету и включённый терминал. Трейлинг стоп постоянно обновляется по мере продвижения цены на каждый пункт, поэтому идёт постоянная отправка данных на сервер брокера. Обрыв связи оставит последнее полученное значение до тех пор, пока не будет восстановлено соединение. То есть в этом случае трейлинг стоп превращается в обычный статичный, так как не поступает сигнал о его перемещении.

 

Избавление от необходимости мониторить продвижение цены по тренду компенсируется работой с ордерами на перспективу. Отложенные ордера будут работать с параметрами, которые задаются при их установке. То есть только после того, как цена продвинется в нужном направлении и эти ордера сработают, можно установить для них трейлинг стоп. Получается, что убрав одну ручную функцию, добавляем другую, но тут уж кому что удобнее и сподручнее.

 

Такой метод сопровождения сделки трейлинг стопом имеет очень слабую результативность в движениях, сопровождающихся значительными откатами с последующим обновлением экстремумов и новыми откатами. Встречаются они на рынке не так часто, но всё же на них приходится определённая доля импульсных движений. Неправильно подобранный размер и трейлинг стоп сработает слишком рано, если взять с запасом, то тогда уже проще пользоваться обычным, стационарным. Как и любой другой инструмент, этот даёт преимущества применения в определённых ситуациях, но при этом совершенно бесполезен в других. Поэтому, прежде чем принимать решение о включении трейлинг стопа, сначала нужно оценить рыночную ситуацию и взвесить все за и против, может оказаться так, что это только навредит.

 


Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по «Трейлинг Стоп» и освоить данный инструмент в несколько простых шагов Изучить »


 

Автоматизированное решение для использования трейлинг стопа

 

Неудивительно, что такую полезную функцию со временем решили переложить на программный код и сделать советника, работающего по такому же принципу, но лишённому некоторых недостатков классического решения из терминала. TrailinRobot является модернизированным трейлинг стопом. Робот разработан довольно известной персоной – Маргаритой Ласкер. Из интересных особенностей можно выделить следующие:

  1. Настройка шага. Функция, которой так не хватало в трейлинг стопе метатрейдера. Суть заключается в том, что каждое изменение стопа происходит не в тот момент, когда обновляется экстремум цены, а через определённые интервалы. Допустим, при установленном шаге в 10 пунктов, по мере продвижения цены в нужном направлении трейлинг стоп сработает только тогда, когда будут пройдены новые 10 пунктов. А до тех пор будет работать старый уровень. Это позволяет нормально отрабатывать движения с достаточно серьёзными и многочисленными откатами, не выключая трейлинг стоп.

  2. Возможность работы со всеми ордерами. Это безусловный плюс для тех, кто практикует торговлю по отложенным ордерам. Советник будет вести и устанавливать трейлинг стоп для всех ордеров, а не только для тех, что были открыты вручную. Это позволяет применять многочисленные сетки ордеров сразу по нескольким инструментам, при этом  нет необходимости мониторить каждый из них (особенно, если расстояние между ними по 5-10 пунктов). Трейлинг стоп в совокупности с некоторыми видами скриптов по установке безубытка упрощает работу с трендовыми пирамидами.

     

    Окно настройки параметров советника TrailinRobot.

 

Разделение позиции с применением трейлинг стопа

 

Один из популярных методов диверсификации позиций по целям – это включённый трейлинг стоп с разными параметрами на каждом разделённом рабочем лоте. То есть обычный вход делим на несколько частей и каждой из них задаём своё значение тейка и запускаем в соответствии со стратегией либо стандартный, либо автоматизированный трейлинг стоп. В итоге получается, что какие-то позиции закроются довольно быстро из-за серьёзных ограничений на допустимый откат, остальные же будут двигаться вместе с ценой, закрываясь по мере нарастания диапазонов отката или же достижения цели. Трейлинг стоп в таком виде помогает оптимизировать прибыль, когда рынок динамичен и нет возможности постоянно его мониторить, а упускать движение не хочется.

 


Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по «Трейлинг Стоп» и освоить данный инструмент в несколько простых шагов Изучить »


 

Результативность трейлинг стопа

 

Достаточно хорошие и статистически подтверждённые результаты показывает использование трейлинг стопа в среднесрочной торговле на четырёхчасовом периоде основных валютных пар, а также, как это не удивительно, его применение на скальперских стратегиях в торговле парой фунт-иена. Это очень волатильный торговый инструмент, который, однако, даёт возможность стабильно зарабатывать на своей динамике. Особенно хорошо трейлинг стоп работает после длительных консолидаций, после которых происходит прорыв диапазона и цена начинает стремительно двигаться. Обычно это периоды роста фунта ко всем и снижения иены ко всем, либо же наоборот. Даже консервативное значение параметров установленного трейлинг стопа может помочь взять крупное движение.

Что такое трейлинг стоп (traling stop) и как он работает | FXSSI

Трейлинг стоп (trailing stop –  от англ. «отстающий стоп») – это функция торгового терминала, позволяющая автоматически перемещать ордер Stop Loss следом за ценой с небольшим отставанием (на заданное количество пунктов).

В разговорном часто упоминается как трал или тралить – подтягивать стоп лосс.

Необходимость этой функции возникла из-за банальной невозможности трейдера присутствовать возле торгового терминала постоянно. То есть трейлинг стоп помогает делать ваш трейдинг более автоматизированным.

Как работает трейлинг стоп в MT4

Принцип работы вы можете видеть на следующем рисунке:

В первую очередь трейдер выставляет стоп лосс и указывает размер трейлинга в пунктах.

Далее, если в какой-то момент разница между текущей ценой и ценой стоп лосса превышает указанную величину (трейлинг стоп), стоп лосс начинает автоматически подтягиваться за ценой.

В случае, если цена начнет двигаться в обратном направлении, уровень стоп лосса останется прежним, пока сделка не закроется по стоп лоссу, либо не продолжит двигаться в предполагаемом направлении.
[ads slot=”ssi-in-article”]

Установка трейлинг стопа в МТ4

Установка трейлинг стопа не представляет сложностей даже для новичка. Приведем пример установки трейлинг стопа в МТ4 Alpari.

Чтобы активировать функцию трейлинг стоп, нужно нажать правой кнопкой мыши по уже открытой позиции и во всплывающем меню выбрать «Трейлинг стоп».

Далее вам необходимо выбрать в другом всплывающем меню уровень трейлинг стопа из предложенных вариантов или же установить свой собственный, нажав на «Задать уровень…»

На экране появится окно, где необходимо указать желаемый уровень трейлинг стопа. В нашем случае – 80 пунктов.

Отключить трейлинг стоп в терминале МТ4 еще проще, чем включить.

Для этого нужно нажать правой кнопкой мыши на открытой сделке и во всплывающем меню выбрать пункт «Трейлинг стоп» и нажать «Нет» в следующем всплывающем меню. Таким образом функция трейлинга деактивируется.

Отметим, что в терминале MetaTrader 5 (МТ5) процедура установки трейлинг стопа абсолютно аналогична таковой в МТ4.
[ads slot=”ssi-in-article”]

Для чего нужен трейлинг стоп

Представьте себе ситуацию, что у вас есть открытая позиция на рынке Форекс. Допустим, что это Buy по USD/JPY. После открытия позиции вы выставили стоп лосс для подстраховки от неожиданных рыночных колебаний. Далее вы видите, как USD/JPY начинает расти в цене. Следом за ней увеличивается и ваша прибыль на торговом счету.

Рано или поздно наступает ситуация, когда вы уже не можете следить за рынком. Возможно вам необходимо заняться другими делами или же просто хочется отдохнуть. Однако оставлять позицию без контроля вы не хотите. К тому же, оценив текущую цену USD/JPY, вы понимаете, что бычий тренд по этой валютной паре далек от завершения. Здесь на помощь и придет трейлинг стоп, который поможет вам застраховаться от неожиданных рыночных движений.

Давайте конкретизируем наш пример. Допустим, что цена покупки валютной пары USD/JPY составила 112.00, а через некоторое время эта валютная пара выросла до уровня 112.70. Далее следить за рынком вы уже не можете, а потенциал восходящего движения еще не исчерпан.

Тогда вам нужно выставить трейлинг стоп в 70 пунктов на эту позицию. Как работает в этом случае трейлинг стоп? Если во время вашего отсутствия USD/JPY вырастет до 113.10, то стоп лосс передвинется за ценой и будет следовать за ней на расстоянии 70 пунктов, т.е. достигнет 112.40. Если же валютная пара достигнет уровня 113.50, то торговый терминал автоматически передвинет стоп лосс до 112.80.

Предположим, что, достигнув 113.50, USD/JPY неожиданно резко упала до 112.50 на фоне выхода важных новостей. Таким образом, ваша позиция закроется по стопу на уровне 112.80. Прибыль по сделке составит 80 пунктов.

На этом примере видно, как установка трейлинг стопа помогает трейдерам избежать неожиданных потерь. Однако трейлинг стоп не обязательно устанавливать только перед тем, как вы собираетесь отойти от торгового терминала. Вы можете выставить трейлинг стоп сразу после открытия позиции. Тогда в нашем примере, как только цена достигает уровня 112.80, функция трейлинг стоп автоматически активизируется и стоп лосс начинает двигаться вверх за ценой на расстоянии 80 пунктов.

Нюансы использования трейлинг стопа

Функция трейлинг стоп в МТ4 отличается от функций стоп лосса и тейк профита тем, что она неактивна, когда компьютер выключен. Поэтому, если вы хотите, чтобы трейлинг стоп выполнял свои функции во время вашего отсутствия, обязательно оставляйте компьютер включенным.

Кроме этого, в интернете также можно скачать советники в виде трейлинг стопа, который будет выставлять уровень трейлинг стопа от 1 пункта, а не от 15 пунктов, как в стандартном трейлинг стопе в МТ4.

Причем кроме непосредственно МТ4, трейлинг стоп в Quik (другом популярном торговом терминале) также может быть использован.

Что такое трейлинг-Стоп? Cоветник для trailing stop на Форекс – Портал форекс трейдера


Доброго времени суток, дамы и господа, в этот раз мы познакомимся с инструментом, который несомненно пригодится всем, кто использует в своей торговле на форекс трейлинг-стоп.

Называется этот инструмент Forex TrailinRobot, и его автором является небезызвестная Маргарита Ласкер. Выполнен Forex TrailinRobot в виде советника и довольно прост в использовании. Как заверяет Рита, это самый быстрый софт для управления трейлинг-стопом.

Небольшая справка для начинающих трейдеров. Что такое трейлинг-стоп или, как его еще называют, следящий стоп?

 Трейлинг-стоп  – это алгоритм управления уровнем Stop Loss ордера. После выставления трейлинг-стопа (например, на Х пипсов) происходит следующее:

  • MetaTrader не предпринимает никаких действий до того момента, пока по открытой позиции не образуется прибыль в Х пипсов. После этого MetaTrader выставляет Stop Loss ордер на расстоянии Х пипсов от текущей цены (в данном случае – на уровне безубыточности).
  • После выполнения первого шага MetaTrader посылает команду на изменение уровня Stop Loss ордера на расстояние Х пипсов от текущей котировки каждый раз, когда расстояние между ней и старым уровнем ордера превысит Х пипсов. В результате этого Stop Loss ордер «подтягивается» к текущей цене.

Как его, этот самый трейлинг, включить? Открываем позицию, в окне “Терминал”, на вкладке “Торговля” щелкаем правой кнопкой мыши по нашему ордеру и, в появившемся меню, выбираем Трейлинг-стоп->X пунктов.

Итак, трейлинг-стоп – это наша страховка, на случай, если цена развернется и пойдет против нас.

Трейлинг-стоп всегда следит за ценой и передвигает стоп-лосс вслед за тем как цена движется в сторону нашей позиции.

Трейлинг-стоп закроет наш ордер в прибыли (при условии, что был достигнут уровень в пунктах, заданный при установке следящего стопа), если цена пойдет против нашей позиции.

Небольшая иллюстрация работы следящего стопа:

  • Точка а – Открываем ордер на покупку (Buy)
  • Точка b – включается трейлинг-стоп и переносит стоп-лосс позиции вслед за ценой.
  • Точка с – Цена начинает снижаться и идет против нашей покупки, стоп-лосс остается без изменений.
  • Точка d – цена вновь идет вверх, трейлинг двигает стоп ордера вслед за ней.
  • Точка e – цена достигла максимума и пошла вниз. Стоп-лосс не изменяется.
  • Точка f – сработал стоп-лосс, не позволив нам потерять полученную ранее прибыль.

Таким образом, трейлинг-стоп все время двигает уровень стоп-лосс вслед за ценой, помогая нам сохранить прибыль.

C простым трейлингом мы разобрались, а какие преимущества есть у Forex TrailinRobot, по сравнению со стандартным следящим стопом?

  • Выставление стандартного трейлинга занимает время, Traingator включается автоматически
  • Если вы используете отложенные ордера, стандартный трейлинг-стоп можно будет добавить только после того  как отложенный ордер исполнится. Forex Trailingator же автоматически начнет тралить ордер после его исполнения.
  • Также с помощью Forex TrailinRobot вы можете установить шаг трейлинг-стопа (см. ниже).

Что такое Шаг трейлинг-стопа ? По умолчанию, трейлинг-стоп передвигает стоп-лосс вслед за ценой после достижения Х пунктов прибыли (уровень трейлинг-стопа), а далее двигает стоп всякий раз, когда прибыль увеличивается на 1 пункт (больше Х). Т.е. по умолчанию шаг трейлинг-стопа равен 1. Если же мы изменим шаг трейлинга (с помощью Forex TrailinRobot), то после достижения уровня в Х пунктов, стоп-лосс орлера передвинется в следующий раз только после того, как цена пройдет еще на N пунктов  больше (в сторону прибыли). N-шаг трейлинг стопа. Таким образом стоп-лосс будет передвигаться через каждые N пунктов, после достижения уровня X.


Устанавливается Forex TrailinRobot так же как и любой другой советник, вот инструкция, если у вас возникнут проблемы.

После того как вы скопировали советник в папку с терминалом MT4, прикрепите его к графику валюты , на которой вы хотите использовать трейлинг (таймфрейм не важен, можно открывать доп. графики с экспертом, чтобы он работал на многих парах одновременно) и задайте необходимые параметры в настройках. После этого советник Forex TrailinRobot начнет работать.

Forex Trailingator не открывает позиции сам! Он только контролирует ордера, открытые вручную или другими роботами.

Описание настроек советника Forex TrailinRobot:

ProfitTrailing – если включить эту функцию, советник активирует трейлинг-стоп, только после того как позиция выходит в профит. При отключенной настройке, трейлинг активируется сразу при открытии позиции .

TrailingStop – уровень трейлинг стопа

TrailingStep – шаг трейлинг стопа

MagicNumber – если стоит -1, то советник будет тралить все ордера на на данной валютной паре. Если 0 – то только позиции, открытые вручную. Можно выставить мэджик от другого советника и тогда Trailingator будет контролировать только ордера открытые советником с указанным мэджиком.

Скачать советник Forex TrailinRobot

С уважением, Власов Павел
TradeLikeaPro.ru

Что такое трейлинг стоп (Tralling Stop) на Форекс?

В форекс статьях часто встречается термин «сопровождение позиции», однако на практике большинство трейдеров-новичков слабо представляют, чем отличается сопровождение от простого наблюдения за открытой позицией. Сегодня мы познакомимся с одним из методов сопровождения позиции на валютном рынке – трейлинг стопом (Tralling Stop).

Tralling Stop — плавающий стоп-лосс

Как правило, трейлинг стоп используют в трендовых форекс стратегиях при необходимости сохранения уже имеющейся прибыли, хотя его применение возможно при любой торговой тактике.

К примеру, после отскока цены от линии поддержки восходящего тренда, вы открываете длинную позицию, устанавливая тейк-профит у линии сопротивления, а стоп-лосс – ниже локального минимума. Как известно, рынок непостоянен. Допустим, вследствие каких-то факторов цена не дошла до вашего ордера тейк-профит. В следующий раз, взглянув на сделку, вместо ожидаемой прибыли, в лучшем случае, вы успеете зафиксировать ее остатки, в худшем – получите убыток по стоп-лоссу.

Рис. 1. Пример разворота цены, не доходя до ордера тейк-профит.

Как этого избежать? Для этого и предназначен трейлинг-стоп.

Трейлинг стоп (англ. Trailing Stop, «плавающий стоп») – представляет собою алгоритм управления ордером Stop Loss без активного участия трейдера. Трейлинг стоп позволяет уровню стоп-лосс двигаться за ценою, в случае ее движения в нужном направлении.

Как установить трейлинг стоп на Forex?

Проще говоря, трейлинг стоп на Forex тащит за собою ордер стоп-лосс на количество пунктов, указанное трейдером, за что на трейдерском сленге и получил наименование «трал». Например, на уровне 1,24643 открыта сделка на продажу по паре EUR/USD с тейк-профитом 1,24530 и стоп-лоссом 1,24709.

Для того, чтобы установить трейлинг стоп в торговом терминале MetaTrader 4, необходимо вызвать контекстное меню, кликнув правой кнопки мышки на строку сделки.

Рис. 2. Вызов контекстного меню для установки трейлинг стопа.

В меню можно выбрать предложенное количество пунктов или же задать его самостоятельно. После установки трейлинг стопа, значение стоп-лосс в строке сделки будет подсвечено желтым цветом. Это значит, что трейлинг стоп активирован.

Рис. 3. Активированный трейлинг стоп.

ВАЖНО: при установке трейлинг стопа обратите особое внимание, что значение «пункт» для пятизначной котировки не равно стандартному пункту, а представляет собой минимальное значение изменения цены. То есть значение «50 пунктов» в терминале с четырехзначными котировками и «50 пунктов» в терминале с пятизначными котировками будет отличаться в 10 раз (5 пунктов на четырехзнаке = 50 пунктам на пятизнаке).

После того, как цена пройдет в нужном нам направлении 50 пунктов, достигнув отметки 1,24593, трейлинг стоп автоматически перетащит стоп-лосс на уровень безубытка 1,24643 и, в случае дальнейшего снижения цены, будет сдвигать стоп-лосс на расстояние 50 пунктов от цены. На скриншоте можно видеть, что при достижении ценой уровня 1,24582 трейлинг стоп перенес стоп-лосс на отметку 1,24582 + 50 пунктов = 1,24632.

Рис. 4. Перенос трейлинг стопом ордера стоп-лосс.

Стоит сразу же обратить внимание, что трейлинг стоп переносит стоп-лосс только при движении в нужном направлении. То есть, при движении цены в направлении, обратном открытой сделке, стоп-лосс от нее отодвигаться не будет.

На приведенном ниже скриншоте видно, что после переноса стоп-лосса на уровень 1,24632, цена корректировалась вверх, но стоп лосс оставался на месте и начал двигаться только после того, как цена возобновила снижение и расстояние между ней и стоп-лоссом снова превысило установленные 50 пунктов.

Удалить трейлинг стоп можно через все то же контекстное меню. При нажатии на «Удалить все уровни» трейлинг стоп будет отменен для всех открытых ордеров, на которые он был установлен, при нажатии на «Нет», трейлинг стоп будет удален с выбранного ордера.

Рис. 5. Коррекция цены и возобновление работы трейлинг стопа.

Нюансы при использовании трейлинг стопа

Трейлинг стоп начнет двигать стоп-лосс только после того, как цена пройдет установленное вами количество пунктов. До этого момента терминал не будет предпринимать никаких действий.

При использовании трейлинг стопа ордер стоп-лосс можно не выставлять, трейлинг стоп сам установит стоп-лосс на уровне открытия сделки после того, как цена пройдет в нужном направлении установленное количество пунктов. Тем не менее, эксперты журналы ForTrader.org рекомендуют все-таки выставлять стоп-лосс при открытии сделки, поскольку от форс-мажора никто не застрахован и цена может развернуться, не пройдя требуемое для срабатывания трейлинг стопа расстояние.

Как уже говорилось выше, особенностью трейлинг стопа является то, что стоп-лосс двигается за ценою только при ее движении в нужном направлении. То есть, проще говоря, трейлинг стоп тащит за собою стоп-лосс, но никогда его от себя не отодвигает.

Следующей особенностью является привязка трейлинг-стопа к торговому терминалу. То есть, функция трейлинг стоп будет активна только при включенном терминале. Если вы закроете терминал, ваш стоп-лосс уже никто никуда двигать не будет.

Всегда существует минимальное расстояние от текущей цены, на котором можно установить трейлинг стоп. Оно может варьироваться в зависимости от форекс брокера. В приведенном примере оно составляло 50 пунктов. Для новичка особенно важно правильно рассчитать уровень трейлинг стопа. Если он будет слишком большим – в случае разворота цены вы получите минимальную прибыль или трейлинг стопу просто не перенесет стоп-лосс на уровень открытия ордера. Если уровень трейлинг стопа будет слишком маленьким, высока вероятность того, что ордер будет закрыть при малейшем ценовом шуме.

Как видите, ничего сложного в использовании Tralling Stop на Forex нет. Используя демо-счет, каждый начинающий трейдер на валютном рынке может найти оптимальные уровни трейлинг стопа для своей торговой тактики, тем самым превратив его в еще один инструмент прибыльной торговли на рынке Форекс.

Еще о торговле на форекс

Трейлинг стоп. Как установить и работать с трейлинг стопом

Сегодня мы с вами продолжим разговор об ордерах на Форекс и узнаем, что такое трейлинг стоп (Trailing Stop), для чего он нужен и как работает трейлинг стоп в МТ4.

Trailing Stop в переводе на русский означает «плавающий стоп». То есть это тот же Стоп Лосс (Stop Loss), но не фиксированный, а следующий за ценой ордера.

При умелом пользовании трейлинг стопом можно увеличить прибыльность вашей торговли, так как решающую роль в исполнении ордера играет уже не тейк профит (Take Profit), а именно Trailing Stop.

Использование этого инструмента я показывал в пробойной стратегии для начинающих, посмотрите здесь…

Трейлинг стоп

Трейлинг стоп позволяет установить автоматический, плавающий стоп лосс на определенном расстоянии пунктов от цены ордера. При движении цены в нужном вам направлении Trailing Stop будет следовать за ценой ордера до тех пор, пока рынок не развернется в другую сторону.

Как работает трейлинг стоп?

Наглядно, как работает трейлинг стоп в МТ4, можно увидеть на картинке (при нажатии скрин увеличится):

То есть, что происходит?

При открытии ордера вы не ставите ни стоп лосс, ни тейк профит, а выставляете трейлинг стоп, предположим в 15 пунктов. Когда рынок проходит эти 15 пунктов, то автоматически выставляется стоп лосс как раз на расстоянии 15 пунктов от текущей цены ордера.

Если рынок продолжает движение (то есть ваша прибыль увеличивается), то и стоп лосс следует на ценой неизменно на расстоянии 15 пунктов! Если же цена разворачивается в противоположную сторону, то стоп лосс остается на месте и при его достижении ваш ордер закрывается либо в безубыток, либо в прибыли!

Таким образом вам не нужно сидеть перед компьютером и самим передвигать стоп лосс.

Трейлинг стоп активно используется при работе с отложенными ордерами. Как я уже писал, есть стратегии основанные на торговле при выходе новостей, когда непонятно куда направится рынок после выхода новости.

Или же такое бывает при открытии Лондонской сессии, как я показывал в стратегии…

В такие моменты бывают рывки в 50-200 пунктов, но прогнозировать их практически невозможно. Рынок может пройти эти 50-200 пунктов, а потом вернуться обратно. Но, опять же, момент разворота ни прогнозировать, ни угадать просто невозможно!

Поэтому трейдеры выставляют отложенные ордера в обе стороны движения рынка и при открытии ордера ставят на него трейлинг стоп, чтобы при обратном движении взять прибыль по максимуму.

То есть цена идет столько, сколько пройдет, стоп лосс следует за ценой на определенном интервале. При развороте ордер закрывается по стоп лоссу, но с прибылью!

К сожалению я не знаю советников Форекс, которые бы использовали эту возможность в своей работе, хотя многие из них выставляют отложенные ордера, как например советник Multi Ilan.

Обратите внимание на следующий скрин. Цена пошла не в ту сторону и ордер возможно закроется по стоп лоссу, зато ордер возьмет прибыль:

Но рынок развернулся, ордер пошел дальше набирать плюсовые пункты и трейлинг стоп передвинулся, как вы можете видеть на скрине ниже:

Особенно выгодно собирать пункты трейлинг стопа, когда трейдер работает на нескольких активах. Скажем на восьми валютных парах, золоте и нефти или акциях.

Согласитесь, довольно сложно уследить за всем этим, чтобы вовремя передвинуть стопы.

Как установить трейлинг стоп

Для того, чтобы установить трейлинг стоп нужно кликнуть на ордере в терминале правой кнопкой мыши и в открывшемся меню навести мышь на строчку «Трейлинг стоп». Откроется выпадающее меню с установками этого инструмента:

Где:

  • Удалить все уровни — при выборе этого пункта удаляются трейлинги со всех ордеров, а не только с того, который вы выбрали;
  • Нет — удаляется стоп только с выбранного ордера;
  • N-пунктов — заданные параметры, выбирайте;
  • Задать уровень — обычно хватает предложенных, но если хотите выставить свои циферки, то вам сюда!

Как видите все просто.

Некоторые важные моменты при работе с трейлинг стопом:

  • Trailing Stop работает только в терминале. Если вы закроете терминал, то он перестанет посылать брокеру приказы на передвижение стоп лосса;
  • Трейлинг стоп сработает только при прохождении цены количества выставленных пунктов. До этого терминал не будет делать ничего. Поэтому стоп лосс лучше все-таки выставлять заранее, если все пойдет, как надо, то его потом передвинет трейлинг.
  • Trailing Stop  нельзя установить менее, чем за 15 пунктов от текущей цены;
  • Трейлинг стоп движется только в прибыльном направлении цены ордера. Если начинается убыток, то стоп фиксируется в последней прибыльной позиции.

Если у вас после прочтения поста остались вопросы, то не стесняйтесь спрашивать в комментариях.

Следующий урок будет завершающим по работе с ордерами. Мы с вами рассмотрим как модифицировать ордера и как автоматически выставлять стоп лосс и тейк профит на определенных уровнях.

А пока потренеруйтесь, попробуйте сами установить трейлинг стоп (Trailing Stop) в своих терминалах, на демо счете!

Для открытия демо счета и торговли на Форекс, однозначно рекомендую только брокера Forex4you. ..

Как зарабатывать больше с трейлинг стопом | by 3Commas Blog

Бывают ситуации когда актив растет и вы не знаете на каком значении ставить тейк профит.

Например:

1. Решили рискнуть и поучаствовать в краткосрочных пампах
2. Вы торгуете с новым растущим активом и вам еще неизвестны уровни сопротивления и поддержки.
3. На рынке довольно часто встречается такая ситуация, к примеру с биткоином 25 октября, когда курс подскочил на 35%.

Решение — инструмент трейлинг стоп. Если цена пойдет выше, чем вы планировали, с этим инструментом ваша сделка закроется по цене близкой к максимальной.

Как работает трейлинг стоп

Трейлинг-стоп — это ордер, основной функцией которого является автоматическое сопровождение открытой позиции с постоянной перестановкой уровня stop-loss в зависимости от движения цены.

Принцип работы

Трейдер открывает позицию в сторону повышения тренда и задает расстояние от текущей цены до трейлинг-стопа в пунктах. Если цена начинает идти вверх, трейлинг-стоп автоматически «подтягивается» за ней, соблюдая заданное расстояние. Если цена снижается, котировка трейлинг-стопа остается на месте. Таким образом, трейдер, использующий трейлинг-стоп, имеет возможность получить максимальную прибыль при движении цены вверх, не ограничиваясь на выставленном значении Take Profit. Кроме того, трейлинг-стоп является ограничителем убытков.

Для наглядности приведем пример на графике

Допустим вы вошли в сделку на уровне показанном синей линией, актив начал расти и на уровне показанном красной линией появилась возможность зафиксировать небольшую прибыль. Вы считаете что актив может продолжить расти и по мере выхода в безубыток на этом уровне ставите трейлинг стоп с шагом 20%. В итоге сделка завершится автоматически на уровне показанном зеленой линией. Прибыльно и удобно.

Для того, чтобы использовать этот кейс 3Commas достаточно включить и настроить trailing stop в разделе меню смарт трейд:

Ползунком выставляется процентный отступ от текущей цены актива. Когда цена актива идет вверх то цена по которой сработает стоп лосс тоже передвигается вверх с отступом от нее. Когда цена актива идет вниз — трейлинг стоп не двигается. И при достижении его уровня срабатывает.

Определение скользящего стопа

Что такое трейлинг-стоп?

Трейлинг-стоп — это модификация типичного стоп-приказа, который может быть установлен на определенный процент или сумму в долларах от текущей рыночной цены ценной бумаги. Для длинной позиции инвестор размещает скользящий стоп-лосс ниже текущей рыночной цены. Для короткой позиции инвестор размещает скользящий стоп выше текущей рыночной цены.

Трейлинг-стоп предназначен для защиты прибыли, позволяя сделке оставаться открытой и продолжать приносить прибыль, пока цена движется в пользу инвестора.Ордер закрывает сделку, если цена меняет направление на указанный процент или сумму в долларах.

Трейлинг-стоп обычно размещается одновременно с размещением начальной сделки, хотя он также может быть размещен после сделки.

Ключевые выводы

  • Трейлинг-стоп предназначен для фиксации прибыли или ограничения убытков при благоприятном движении сделки.
  • Трейлинг-стопы перемещаются только в случае благоприятного движения цены. Как только он движется, чтобы зафиксировать прибыль или уменьшить убыток, он не возвращается в другом направлении.
  • Трейлинг-стоп — это стоп-приказ, который может быть лимитным или рыночным.
  • Одно из наиболее важных соображений при выборе скользящего стоп-приказа — это будет ли он процентным или фиксированным долларом и насколько он будет отставать от цены.
Как использовать трейлинг-стопы

Что такое трейлинг стоп

Трейлинг-стопы перемещаются только в одном направлении, потому что они предназначены для фиксации прибыли или ограничения убытков.Если к длинной позиции добавлен скользящий стоп-лосс в размере 10%, сделка на продажу будет выставлена, если цена упадет на 10% от своей пиковой цены после покупки. Трейлинг-стоп перемещается вверх только после установления нового пика. Как только трейлинг-стоп переместился вверх, он не может вернуться вниз.

Трейлинг-стоп более гибок, чем фиксированный стоп-лосс, поскольку он автоматически отслеживает направление цены акции и не требует ручного сброса, как фиксированный стоп-лосс.

Инвесторы могут использовать скользящие стопы в любом классе активов, если брокер предоставляет этот тип ордера для торгуемого рынка.Трейлинг-стопы могут быть установлены как лимитные или рыночные.

Торговля со скользящими стопами

Ключом к успешному использованию трейлинг-стопа является установка его на уровне, который не является ни слишком узким, ни слишком широким. Установка слишком узкого скользящего стоп-лосса может означать, что скользящий стоп срабатывает при обычном дневном движении рынка, и, таким образом, у сделки нет места для движения в направлении трейдера. Слишком короткий стоп-лосс обычно приводит к убыточной сделке, хотя и небольшой. Слишком большой скользящий стоп не сработает при нормальных рыночных движениях, но это означает, что трейдер берет на себя риск излишне больших потерь или отказывается от большей прибыли, чем ему нужно.

В то время как скользящие стопы фиксируют прибыль и ограничивают убытки, установить идеальное расстояние скользящего стопа сложно. Идеального расстояния не существует, потому что рынки и способ движения акций постоянно меняются. Несмотря на это, трейлинг-стопы — эффективные инструменты. У каждого метода выхода есть свои плюсы и минусы.

Пример из реального мира

Предположим, вы купили Alphabet Inc. (GOOG) за 1000 долларов. Глядя на предыдущий рост акций, вы видите, что цена часто откатывается на 5-8%, прежде чем снова двинуться вверх. Эти предыдущие движения могут помочь установить процентный уровень, который будет использоваться для скользящего стопа.

Выбор 3% или даже 5% может быть слишком трудным. Даже незначительные откаты имеют тенденцию двигаться больше, а это означает, что сделка, вероятно, будет остановлена ​​скользящим стопом до того, как цена сможет подняться выше.

Выбор трейлинг-стопа на 20% является чрезмерным. Исходя из последних тенденций, средний откат составляет около 6%, а более крупные — около 8%.

Лучше скользящий стоп-лосс от 10% до 12%. Это дает торговому пространству возможность двигаться, но также быстро выводит трейдера, если цена падает более чем на 12%. Падение от 10% до 12% больше, чем типичный откат, что означает, что может происходить что-то более значительное — в основном, это может быть разворот тренда, а не просто откат.

Используя трейлинг-стоп 10%, ваш брокер выполнит ордер на продажу, если цена упадет на 10% ниже вашей цены покупки.Это 900 долларов. Если после покупки цена никогда не поднимется выше 1000 долларов, ваш стоп-лосс останется на уровне 900 долларов. Если цена достигнет 1010 долларов, ваш стоп-лосс переместится до 909 долларов, что на 10% ниже 1010 долларов. Если цена акции поднимется до 1250 долларов, ваш брокер выполнит приказ на продажу, если цена упадет до 1125 долларов. Если цена начинает падать с 1250 долларов и не возвращается вверх, ваш скользящий стоп-ордер остается на уровне 1125 долларов, и если цена упадет до этой цены, брокер выставит ордер на продажу от вашего имени.

Идеальный скользящий стоп-лосс со временем будет меняться.В более волатильные периоды лучше использовать более широкий трейлинг-стоп. В более спокойное время или при очень стабильной акции может оказаться эффективным более жесткий скользящий стоп-лосс. Тем не менее, как только скользящий стоп-лосс установлен для отдельной сделки, его следует оставить как есть. Распространенной торговой ошибкой является однократное увеличение риска в сделке, чтобы избежать потерь. Это называется неприятием потерь, и это может быстро вывести из строя торговый счет.

Комбинированный трейлинг-стоп / стоп-лосс приводит к прибыльным сделкам

Онлайн-брокеры постоянно ищут способы ограничить потери инвесторов.Одним из наиболее распространенных механизмов защиты от убытков является стратегия выхода, известная как стоп-лосс, при которой, если цена акции упадет до определенного уровня, позиция будет автоматически продана по текущей рыночной цене, чтобы предотвратить дальнейшие убытки.

Ключевые выводы

  • При установке стоп-лосса, если цена акции упадет до определенного установленного уровня, позиция будет автоматически продана по текущей рыночной цене, чтобы предотвратить дальнейшие убытки.
  • Трейдеры могут повысить эффективность стоп-лосса, объединив его со скользящим стопом, торговым приказом, в котором цена стоп-лосса не фиксируется на единой абсолютной сумме в долларах, а скорее устанавливается на определенный процент или на сумму в долларах ниже рыночной.

Трейлинг-стопы

Трейдеры могут повысить эффективность стоп-лосса, объединив его со скользящим стопом, который представляет собой торговый приказ, в котором цена стоп-лосса не фиксируется на единой абсолютной сумме в долларах, а скорее устанавливается на определенный процент или долларовая сумма ниже рыночной цены.

Вот как это работает. Когда цена растет, он тянет за собой трейлинг-стоп. Затем, когда цена, наконец, перестает расти, новая цена стоп-лосса остается на уровне, на который она была перетащена, таким образом автоматически защищая обратную сторону инвестора, фиксируя прибыль, когда цена достигает новых максимумов. Трейлинг-стопы можно использовать с биржами акций, опционов и фьючерсов, которые поддерживают традиционные стоп-лоссы.

Комбо трейлинг-стоп / стоп-лосс для прибыльных сделок

Работа трейлинг-стопа

Чтобы лучше понять, как работают скользящие стопы, рассмотрим акцию со следующими данными:

  • Цена покупки = 10 долларов
  • Последняя цена на момент установки трейлинг-стопа = 10,05 долларов
  • Сумма трейлинга = 20 центов
  • Немедленное эффективное значение стоп-лосса = 9 долларов.85

Если рыночная цена поднимется до 10,97 долларов, значение скользящего стопа вырастет до 10,77 долларов. Если последняя цена сейчас упадет до 10,90 долларов, ваше стоп-значение останется неизменным и составит 10,77 долларов. Если цена продолжит падать, на этот раз до 10,76 доллара, она преодолеет ваш стоп-уровень, немедленно запустив рыночный ордер.

Ваш заказ будет отправлен на основе последней цены в 10,76 долларов США. Если предположить, что в то время цена предложения составляла 10,75 доллара США, позиция будет закрыта в этот момент и по этой цене.Чистая прибыль составила бы 0,75 доллара на акцию, конечно, без комиссионных.

Во время кратковременных падений цены крайне важно противостоять импульсу сбросить скользящий стоп, иначе ваш эффективный стоп-лосс может оказаться ниже ожидаемого. Точно так же рекомендуется удерживать скользящий стоп-лосс, когда вы видите пик импульса на графиках, особенно когда акция достигает нового максимума.

Возвращаясь к вышеупомянутому примеру, когда последняя цена достигает 10,80 долларов, трейдер может сузить скользящий стоп с 0 долларов.От 20 центов до 0,11 доллара, что обеспечивает некоторую гибкость в движении цены акции, обеспечивая при этом срабатывание стопа до того, как может произойти существенный откат. Проницательные трейдеры имеют возможность закрыть позицию в любое время, подав на рынке ордер на продажу.

Лучшее из обоих миров

Комбинируя традиционные стоп-лоссы с трейлинг-стопами, важно рассчитать максимальную терпимость к риску. Например, вы можете установить стоп-лосс на 2% ниже текущей цены акций и скользящий стоп на 2.На 5% ниже текущей цены акций. По мере роста цены акции скользящий стоп будет превосходить фиксированный стоп-лосс, что сделает его ненужным или устаревшим.

Любое дальнейшее повышение цен будет означать дальнейшую минимизацию потенциальных убытков с каждым повышением цены. Дополнительная защита заключается в том, что трейлинг-стоп будет двигаться только вверх, тогда как в течение рыночных часов функция трейлинга будет постоянно пересчитывать точку срабатывания стопа.

Использование комбинированного трейлинг-стопа / стоп-лосса в активных сделках

Трейлинг-стопы труднее использовать при активных сделках из-за колебаний цен и волатильности некоторых акций, особенно в течение первого часа торгового дня.С другой стороны, такие быстрорастущие акции обычно привлекают трейдеров из-за их способности генерировать значительные суммы денег за короткое время. Рассмотрим следующий пример акции:

  • Цена покупки = 90,13 доллара США
  • Количество акций = 600
  • Стоп-лосс = 89,70 доллара США
  • Первый трейлинг-стоп = 0,49 доллара США
  • Второй трейлинг-стоп = 0,40 доллара США
  • Третий трейлинг-стоп = 0,25 доллара США
скользящий стоп-лосс. Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

На приведенном выше графике мы видим, что акции имеют устойчивый восходящий тренд, что определяется сильными линиями скользящих средних.Имейте в виду, что все акции, похоже, испытывают сопротивление при цене, заканчивающейся на «0,00 м», а также на «0,50», хотя и не так сильно. Это как если бы трейдеры неохотно переходили на следующий уровень доллара.

В нашем примере это Stock Z, который был куплен по цене 90,13 доллара со стоп-лоссом на уровне 89,70 доллара и начальным скользящим стопом на уровне 0,49 цента. Когда последняя цена достигла 90,21 доллара, стоп-лосс был отменен, так как скользящий стоп сработал. Когда последняя цена достигла 90,54 доллара, скользящий стоп был сужен до 0 долларов.40, с целью обеспечения безубыточной торговли в худшем случае.

Поскольку цена неуклонно приближалась к 92 долларам, пришло время ужесточить стоп. Когда последняя цена достигла 91,97 доллара, скользящий стоп был сужен до 0,25 цента с 0,40 доллара. Цена упала до 91,48 доллара из-за небольшой фиксации прибыли, и все акции были проданы по средней цене 91,70 доллара. Чистая прибыль после уплаты комиссионных составила 942 доллара США, или 1,74%.

Чтобы эта стратегия работала на активных сделках, вы должны установить значение скользящего стопа, которое будет учитывать нормальные колебания цены для конкретной акции и улавливать только истинный откат цены.Этого можно достичь, внимательно изучив акцию в течение нескольких дней, прежде чем активно торговать ею.

Затем вы должны иметь возможность рассчитать время своей торговли, глядя на аналоговые часы и отмечая угол длинной руки, когда она указывает между 13:00. и 14:00, которые вы захотите использовать в качестве ориентира. Теперь, когда ваша любимая скользящая средняя стабильно держится под этим углом, оставайтесь со своим начальным скользящим стоп-лоссом. Поскольку скользящая средняя меняет направление и опускается ниже 14:00, пора ужесточить спред скользящего стопа (см. График выше).

Комбинация скользящего стопа и стоп-лосса устраняет эмоциональную составляющую торговли, позволяя вам принимать взвешенные решения на основе статистической информации.

Риск трейдера

Трейдеры сталкиваются с определенными рисками при использовании стоп-лоссов. Во-первых, маркет-мейкеры хорошо осведомлены о любых стоп-лоссах, которые вы размещаете у своего брокера, и могут вызвать резкое изменение цены, тем самым выбивая вас из вашей позиции, а затем снова поднимая цену.

Кроме того, в случае скользящего стопа существует вероятность того, что он будет установлен слишком жестко на ранних стадиях, когда акция получит поддержку. В этом случае результат будет таким же, когда стоп будет вызван временным откатом цены, заставляя трейдеров беспокоиться о предполагаемых убытках. Это может быть тяжелой психологической пилюлей.

Итог

Хотя использование скользящих стопов сопряжено со значительными рисками, их сочетание с традиционными стоп-лоссами может иметь большое значение для минимизации потерь и защиты прибыли.

Trailing Stop Loss: что это такое?

Скользящий стоп-лосс — это тип дневного торгового ордера, который позволяет вам установить максимальное значение или процент убытков, которые вы можете понести в сделке. Если цена ценной бумаги растет или падает в вашу пользу, стоп-цена перемещается вместе с ней. Если цена ценной бумаги растет или падает против вас, стоп остается на месте.

Узнайте больше о скользящих стоп-лоссах, чтобы вы могли решить, стоит ли и когда их использовать в ваших стратегиях дневной торговли.

Что такое скользящий стоп-лосс?

Скользящий стоп-лосс — это своего рода приказ, который предназначен для того, чтобы помочь вам зафиксировать прибыль и защитить вас от убытков при дневной торговле.Он ограничивает сумму, которая будет потеряна, если сделка не сработает, но не ограничивает потенциальную прибыль, если сделка работает в вашу пользу. Этот тип ордера преобразуется в рыночный, когда цена ценной бумаги достигает стоп-цены.

Поскольку ваша сделка будет осуществляться по доступной на тот момент рыночной цене, она может быть исполнена по цене несколько выше или ниже стоп-цены.

Трейлинг-стопы могут быть настроены для автоматической работы с большинством брокеров и торговых систем или могут отслеживаться вручную и изменяться трейдером.

Как работает трейлинг-стоп

Изначально скользящий стоп-лосс размещается так же, как и обычный стоп-лосс. Например, скользящий стоп для длинной сделки (продажа имеющегося у вас актива) будет ордером на продажу и будет размещен по цене ниже точки входа в сделку. Основное различие между обычным стоп-лоссом и скользящим стоп-лоссом состоит в том, что скользящий стоп-лосс перемещается всякий раз, когда цена движется в вашу пользу.

Например, на каждые пять центов, когда цена поднимается, скользящий стоп также перемещается на пять центов.Если цена поднимется на 10 центов, стоп-лосс также переместится на 10 центов. Но если цена начинает падать, стоп-лосс не перемещается.

Индикаторы скользящего стоп-лосса. Thinkorswim

Допустим, вы входите в длинную сделку по цене 40 долларов, а трейлинг-стоп на 10 центов составляет 39,90 долларов. Если цена затем поднимется до 40,10 доллара, скользящий стоп переместится на 40 долларов. На уровне 40,20 доллара скользящий стоп переместится на 40,10 доллара.

Если затем цена опустится до 40,15 доллара, скользящий стоп останется на уровне 40 долларов.10. Если цена продолжит снижаться и достигнет 40,10 доллара, скользящий стоп-лосс будет преобразован в рыночный, и вы сможете выйти из сделки по цене около 40,10 доллара, сохранив около 10 центов прибыли на акцию.

Длинный трейлинг-стоп
Цена Движение цен скользящий стоп-лосс Прибыль
40 долл. США Пусто 39 долларов. 90
вверх 40,10 долл. США 40,00 $
вверх 40,20 $ 40,10 долл. США
Вниз 40,15 долл. США 40,10 долл. США
Вниз 40,10 долл. США 40,10 долл. США
40,10 долл. США Сделка завершена Пусто $ 0,10

Сценарий для короткой сделки (продажа заемного актива с последующим ожиданием его выкупа по более низкой цене) аналогичен, за исключением того, что вы ожидаете, что цена упадет, поэтому скользящий стоп-лосс размещается выше цены входа.Допустим, вы входите в короткую сделку, продав заемные акции по 20 долларов за акцию. При использовании скользящего стоп-лосса на 10 центов вы будете «закрыты» с убытком в 10 центов, если цена поднимется до 20,10 доллара.

Если вместо этого цена упадет до 19,80 долларов, стоп-лосс упадет до 19,90 долларов. Если цена вырастет до 19,85 доллара, стоп-лосс останется на прежнем уровне. Если цена упадет до 19,70 доллара, стоп-лосс упадет до 19,80 доллара. Если цена вырастет до 19,80 долларов США или выше, ваш ордер будет преобразован в рыночный, и вы выйдете из сделки с прибылью около 20 центов на акцию.

Трейлинг-стоп для короткой торговли
Цена Движение цен Трейлинг-стоп Прибыль
$ 20,00 Пусто $ 20,10
Вниз $ 19.80 $ 19.90
вверх $ 19,85 $ 19.90
Вниз 19 долларов.70 $ 19.80
вверх $ 19.80 $ 19.80
19,80 долл. США Сделка завершена Пусто $ 0,20

Критика трейлинг-стопов

Одна из основных жалоб на скользящие стоп-лоссы заключается в том, что они могут слишком быстро вывести вас из сделки, например, когда цена только немного откатывается, а не разворачивается на самом деле. Чтобы попытаться предотвратить этот сценарий, скользящие стопы должны размещаться на таком расстоянии от текущей цены, которого вы не ожидаете, если рынок не изменит свое направление.

Например, рынку, который обычно колеблется в пределах 10-центового диапазона, в то время как он все еще движется в том же общем направлении тренда, потребуется трейлинг-стоп, который больше 10 центов, но не настолько большой, чтобы вся точка трейлинг-стопа была отрицается.

Еще одна критика заключается в том, что скользящие стопы не защищают вас от основных движений рынка, которые превышают размер вашего стопа. Если вы устанавливаете стоп, чтобы предотвратить потерю 5%, но рынок внезапно движется против вас на 20%, стоп вам не поможет, потому что не было шанса, что ваш стоп сработает и ваш рыночный ордер не сработает. быть заполненным около точки потери 5%.Взаимодействие с другими людьми

Альтернатива скользящему стоп-лоссу

Основной альтернативой скользящему стоп-лоссу является лимитный скользящий стоп-приказ. Он отличается только тем, что при достижении стоп-цены сделка выполняется по установленной вами лимитной цене — или по лучшей цене — а не по доступной на тот момент рыночной цене.

Как установить или переместить стоп-лосс

Большинство брокеров предоставляют опцию скользящего стоп-лосса. Определите, сколько места вы хотите дать сделке, например от 10 до 20 центов, и дважды проверьте свой ордер.Теперь ваш стоп-лосс должен автоматически перемещаться по мере движения цены.

Трейдеры также могут отслеживать свои стоп-лоссы вручную. Они просто меняют цену своего стоп-лосса по мере движения цены.

Ключевые выводы

  • Скользящий стоп-лосс — это тип торгового приказа, который позволяет вам установить максимальное значение или процент убытков, которые вы можете понести.
  • Стоп-цена движется вместе с рыночной ценой, когда рынок движется в вашу пользу; он остается на месте, когда рынок движется против вас.
  • Этот тип ордера предназначен для фиксации прибыли, одновременно защищая вас от значительных потерь.
  • Он конвертируется в рыночный ордер, когда цена ценной бумаги достигает стоп-цены, и исполняется по доступной на тот момент цене.

The Balance не предоставляет налоговые, инвестиционные или финансовые услуги и консультации. Информация предоставляется без учета инвестиционных целей, устойчивости к риску или финансовых обстоятельств конкретного инвестора и может не подходить для всех инвесторов.Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах. Инвестирование сопряжено с риском, включая возможную потерю основной суммы.

Что такое скользящие стоп-приказы?

Ордер скользящего стоп-лосса корректирует стоп-цену на фиксированный процент или количество пунктов ниже или выше рыночной цены акции. Узнайте, как использовать скользящий стоп-лосс и как эта стратегия может повлиять на вашу инвестиционную или торговую стратегию.

Примечание: скользящие стоп-приказы могут иметь повышенные риски из-за их зависимости от триггерных цен, которые могут усугубляться в периоды рыночной волатильности, а также рыночных данных и других внутренних и внешних системных факторов. Трейлинг-стоп-ордера хранятся в отдельном внутреннем файле ордеров, размещаются по принципу «не удерживаются» и отслеживаются только с 9:30 до 16:00. Восточная.

Следующие шаги для рассмотрения

Разместить сделку

Быстро и легко оформить заказ.

Найти запасы

Сопоставьте идеи с потенциальными инвестициями с помощью нашего скринера акций.

Пятиступенчатое руководство по торговле

Узнайте, что вам нужно знать, прежде чем торговать на рынке.

разницы между стоп-лосс и скользящим стоп-ордером | Финансы

Автор: Эрик Банк, MBA, MS Finance | Проверено: Алисией Бодин, сертифицированным финансовым тренером по решениям Ramsey Solutions | Обновлено 10 мая 2019 г.

Трейдеры используют различные методы для увеличения прибыли и сокращения убытков.Двумя такими методами являются стоп-лосс и трейлинг-стоп. Оба типа стоп-приказов позволяют вам указать условия, при которых будет автоматически срабатывать приказ на продажу вашей позиции. Используя их, вам не нужно быть под рукой, чтобы продать свою позицию, а это значит, что у вас есть некоторая защита от внезапных спадов.

Использование стратегии выхода

Вне зависимости от того, торгуете ли вы акциями, облигациями или другими ценными бумагами, перед покупкой позиции полезно иметь стратегию выхода.Причина в том, что стратегия выхода позволяет уменьшить эмоциональное напряжение страха и жадности. Например, вы можете не продавать свою позицию слишком рано, не давая ценам достаточно места для колебаний. Если ваша стратегия выхода заключается в том, чтобы не продавать свою позицию до тех пор, пока цены не упадут, скажем, на 10 процентов, то вы можете избежать панических продаж, когда цены упадут на 5 процентов. Стоп-приказы дают вам возможность реализовать стратегию выхода.

Продажа вашей позиции вручную

В любое время вы можете ввести через торговую онлайн-платформу или позвонив своему брокеру по телефону, чтобы продать часть или всю вашу позицию.Если вы хотите немедленное исполнение, вы вводите рыночный ордер . В этом типе ордера позиция продается по текущей цене предложения (то есть цене, которую покупатель готов заплатить). Вы не можете контролировать цену, которую получите с рыночным ордером, но вам гарантируется немедленное исполнение.

Если вы хотите указать минимальную цену продажи, которую вы примете, введите лимитный ордер . В этом случае вы гарантируете, что получите цену не ниже лимита, но не уверены, что ордер на продажу будет исполнен.Вы можете ввести лимитный ордер заранее, но рыночный ордер требует, чтобы вы вводили его, когда захотите. Однако вы можете использовать торговые стопы для предварительного входа в рыночные ордера, которые исполняются на указанных вами условиях. Вы можете установить срок действия лимитного ордера на один день или оставить его в силе до тех пор, пока он не будет выполнен, или вы его не отмените (т. Е. Ордер, действующий до отмены).

Понимание стоп-лоссов и скользящих стоп-лимитов

Стоп-лосс ордер указывает, что ваша позиция должна быть продана, когда цены упадут до установленного вами уровня.Например, предположим, что вы владеете 100 акциями XYZ, которые в настоящее время продаются по 90 долларов за акцию. Вы хотите продать свою позицию, если акция упадет до 87 долларов, поэтому вы устанавливаете стоп-лосс на 87 долларов. Если в любой момент цена достигнет 87 долларов или меньше, ваш брокер выставит рыночный ордер. Обратите внимание, что у вас нет гарантии, что цена, которую вы получите, составит 87 долларов. Это будет просто следующая доступная ставка после ввода рыночного ордера.

При желании вы можете ввести стоп-лимитный ордер , в котором вы указываете стоп-цену для срабатывания ордера и лимитную цену, чтобы указать минимальную цену, которую вы примете.Например, вы можете ввести стоп-лимитный ордер со стоп-ценой 87 долларов и лимитной ценой 86 долларов. Если акции XYZ войдут в свободное падение и быстро упадут с 90 до 80 долларов, ваш ордер на продажу может не исполниться, поскольку минимальная цена, которую вы примете, составляет 86 долларов.

Общие сведения о лимите трейлинг-стопа

Трейлинг-стоп срабатывает, когда цена ценной бумаги падает на скользящую сумму (то есть на определенный процент или сумму в долларах). Например, вы можете заказать трейлинг-стоп для продажи ваших акций XYZ с процентным скользящим стоп-лоссом 5 процентов.Он срабатывает, когда акция опускается на 5 процентов от своего последнего максимума. Для иллюстрации представьте, что акции XYZ находятся в устойчивом восходящем тренде, достигающем пика в 100 долларов за акцию. Ваш 5-процентный трейлинг-стоп сработает, если акции XYZ упадут до 95 долларов или ниже. Если вы ввели скользящий стоп-лосс , ордер на продажу по цене 95 долларов будет рыночным. Однако вместо этого вы можете использовать лимит скользящего стопа , который включает предельную цену, указанную вами заранее.

Вы можете ввести скользящий стоп, используя абсолютное движение цены, например $ 5, вместо процента.Эффект заключается в том, что по мере роста цены позиции процент трейлинга остается постоянным, а процентное расстояние уменьшается с абсолютной суммой трейлинга. Например, если акции XYZ вырастут до 120 долларов, трейлинг-стоп на 5 долларов сработает на уровне 115 долларов, что на 4,2 процента ниже. Если бы вы установили трейлинг-стоп на 5 процентов, он не сработал бы, пока акции не упадут на 5 процентов до 114 долларов.

Stop Loss vs Trailing Stop Limit

Основное различие между стоп-лоссом и скользящим стопом заключается в том, что последний перемещается вверх на величину следа по мере роста цены позиции.В этом примере предположим, что акции XYZ восстанавливаются после падения со 100 до 97 долларов и поднимаются выше 100 долларов. Каждый новый максимум сбрасывает вашу цену скользящего стопа. Для иллюстрации: если акция вырастет до 105 долларов, ваш 5-процентный скользящий стоп сработает, если акции упадут до 99,75 долларов. Стоп-лосс, установленный, скажем, на уровне 95 долларов, остается в силе по этой цене независимо от движения цены позиции, если вы не измените стоп-лосс.

Обновление ваших стоп-приказов

Вы можете обновить ваши стоп-приказы в любое время, изменив стоп-цену (и, возможно, лимитную цену).Если вы ввели стоп-лосс, и позиция увеличилась, вы можете увеличить цену стоп-лосса, введя новый ордер. Новый заказ автоматически аннулирует старый. Таким образом, вы можете вручную смоделировать действие скользящего стоп-приказа.

Часто трейдеры пересматривают свои скользящие стопы. Например, вы можете «подтянуть стоп», изменив его, скажем, с 5 процентов на 3 процента. Вы также можете ослабить трейлинг-стоп. Конечно, вы можете отменить любой стоп до его исполнения, хотя тогда у вас не будет автоматической защиты цены, если цены внезапно упадут.

Общие сведения об стопах на покупку

Стопы на покупку и скользящие стопы на покупку работают в точном обратном порядке от своих аналогов на продажу. Стопы на покупку и скользящие стопы на покупку обычно используются для защиты коротких позиций. Например, вы можете занять короткую позицию по акциям XYZ, взяв их в долг у вашего брокера, а затем продав их по текущей цене 100 долларов. В конце концов, вы должны выкупить акции и вернуть их своему брокеру. Короткая продажа — это ставка на то, что цены упадут. Вы получаете прибыль от разницы между ценой, которую вы продали акции, и ценой, которую вы платите, чтобы выкупить их обратно.

Если вы хотите защитить свою короткую позицию от роста цен, вы можете установить стоп-ордер на покупку или скользящий стоп на покупку. Например, если вы продаете акции XYZ по цене 100 долларов, вы можете ввести стоп-ордер на покупку, который сработает, скажем, на уровне 103 долларов. В качестве альтернативы вы можете установить трейлинг-стоп, скажем, на 5 процентов. Если цена поднимется выше 100 долларов, трейлинг-стоп сработает, когда цена достигнет 105 долларов. Ваша цена скользящего стопа снижается из-за падающих цен.

Вы также можете использовать стоп-ордер на покупку, чтобы войти в позицию. Например, предположим, что вы подозреваете, что акции XYZ недооценены на уровне 100 долларов, но не хотите покупать их, пока акции не начнут расти.Вы можете ввести стоп-ордер на покупку, скажем, на уровне 104 долларов США, который будет входить в рыночный ордер на покупку акций, когда цена акций достигнет 104 долларов США. Вы также можете ввести стоп-лимит на покупку, если хотите указать максимальную цену, которую вы готовы заплатить, если стоп-лимит сработает.

Истины о стоп-лоссах, которым никто не хочет верить

Информационный бюллетень, Momentum, Stop-Loss, Back test

Я ненавидел стоп-лоссы.В основном потому, что в ходе ограниченного тестирования я обнаружил, что стратегия стоп-лосса приводит к более низкой доходности, хотя она действительно снижает большие убытки.


Почему мы все время читаем

Но вы знаете, что здесь, в Quant Investing, мы постоянно смотрим на инвестиционные исследования, и я нашел три интересных статьи, в которых тестировались стратегии стоп-лосса с результатами, которые полностью изменили мое мнение.

Но прежде чем мы перейдем к тому, как и какой стоп-лосс вы можете использовать для увеличения своей доходности , сначала проведем исследование.

Исследование 1 — Когда правила Stop-Loss останавливают убытки?

Первая исследовательская работа Когда правила стоп-лосса стоп-лосс? и был опубликован в мае 2008 года Кэтрин М. Камински и Эндрю В. Ло.

В статье рассматривается применение простой стратегии стоп-лосса к произвольной портфельной стратегии (например, покупка индекса) на рынках США за 54-летний период с января 1950 года по декабрь 2004 года.

Как был применен стоп-лосс?

В стратегии использовалось простое правило для 10% стоп-лосса .Когда убыток в 10% был превышен, портфель был продан, а денежные средства вложены в долгосрочные государственные облигации США.

Денежные средства будут возвращены на фондовый рынок после восстановления 10% падения фондового рынка (10% стоп-лосс был восстановлен).

То, что они обнаружили, работает очень хорошо

Исследователи обнаружили, что, когда модель инвестировалась в фондовый рынок, она давала на более высокую доходность, чем облигации, в 70% случаев , а в периоды стоп-аута (когда модель инвестировалась в облигации) фондовый рынок давал более высокую доходность. доходность, чем облигации, только в 30% случаев.

Значит, заработало.

В течение всего 54-летнего периода исследование показало, что эта простая стратегия стоп-лосса обеспечивает более высокую доходность, в то же время существенно ограничивая потери .

Они также обнаружили, что периоды стоп-аута были относительно равномерно распределены в течение 54-летнего периода, который они тестировали. Это показывает вам, что стоп-лосс не был вызван только небольшим количеством крупных рыночных движений (падений).

Если исследователи исключили технологический пузырь (использовались данные с января 1950 г. по декабрь 1999 г.), модель работала даже лучше.Это произошло потому, что во время технологического пузыря он слишком быстро вернулся на фондовый рынок.

Скорее всего, это произошло из-за слишком низкого уровня стоп-лосса. Для получения лучшего уровня стоп-лосса посмотрите следующие исследования.

Чтобы найти идеи, соответствующие вашей инвестиционной стратегии, нажмите здесь

Исследование 2 — Эффективность правил стоп-лосса по сравнению со стратегией покупки и удержания

Вторая исследовательская работа называлась «Эффективность правил стоп-лоссов vs. стратегия «покупай и держи», опубликованная в 2009 году Бергсвейном Сноррасоном и Гарибом Юсуповым.

Что они тестировали

Они сравнили эффективность следования стратегии скользящего и стандартного стоп-лосса со стратегией покупки и удержания для компаний, включенных в индекс OMX Stockholm 30 за 11-летний период с января 1998 по апрель 2009 года.

Это короткий испытательный период, но он включал в себя взрыв Интернета и финансовый кризис.

Инвестиции производились в первый торговый день каждого квартала (начиная с января 1998 г.).

Когда был достигнут предел стоп-лосса, акции были проданы, и денежные средства оставались до следующего квартала, когда они были реинвестированы.

Что действительно полезно, так это то, что они протестировали уровни стоп-лосса от 5% до 55%.

Результаты скользящего стоп-лосса

В таблице ниже показаны результаты использования стратегии скользящего стоп-лосса.

Как видите, наивысшая средняя квартальная доходность (Среднее = 1,71%) была получена при 20% -ном ограничении уровня скользящего стоп-лосса. Наибольшая совокупная доходность (кумулятивная = 73,91%) была достигнута при 15% -ном ограничении скользящего стоп-лосса.

Единственный уровень стоп-лосса, который показал себя хуже, чем портфель «купи и держи» (BH), с отрицательной средней доходностью 0,12% и совокупной доходностью -8,14%, был от стратегии скользящего стоп-лосса с 5% убытком. предел.

Возврат при использовании стратегии скользящего стоп-лосса

Щелкните изображение, чтобы увеличить

На следующей диаграмме показана общая стоимость всех стратегий.

Скользящий стоп-лосс, равновзвешенная общая эффективность портфеля

Щелкните изображение, чтобы увеличить

Результат использования уровней скользящего стоп-лосса 15% и 20% дает примерно тот же общий результат с уровнем стоп-лосса 20%, что в большинстве случаев приводит к более высокой доходности .

Традиционная стратегия стоп-лосса — без трейлинга

В следующей таблице показаны результаты, если вы применили традиционную стратегию стоп-лосса, что означает, что вы будете рассчитывать стоп-лосс на основе цены покупки.

Возврат при использовании традиционной стратегии стоп-лосса

Щелкните изображение, чтобы увеличить

Как видите, все традиционные уровни стоп-лосса от 5% до 55% также дали бы вам лучшую доходность, чем стратегия «покупай и держи» (B-H).

Наивысшая средняя квартальная доходность (Среднее = 1,47%) была достигнута при уровне стоп-лосса 15%, а наивысшие совокупные результаты 57,1% при уровне стоп-лосса 10%, за которым следует уровень стоп-лосса 15% на уровне 53.31%.

На графике ниже показаны результаты традиционной стратегии стоп-лосса для всех протестированных уровней стоп-лосса.

Традиционный стоп-лосс, равновзвешенная общая доходность портфеля

Щелкните изображение, чтобы увеличить

На графике вы можете видеть, что уровень потерь 15% дал бы вам лучший результат в течение большей части 11-летнего периода тестирования.

Чтобы найти идеи, ТОЧНО соответствующие вашей инвестиционной стратегии — нажмите здесь

Какая стратегия стоп-лоссов лучшая?

Итак, какая стратегия стоп-лосс лучше?

Чтобы выяснить это, я вычел результаты традиционной стратегии стоп-лосса из стратегии скользящего стоп-лосса.

Результаты представлены в следующей таблице:

Скользящий стоп-лосс минус Традиционный стоп-лосс

Щелкните изображение, чтобы увеличить

Трейлинг-стоп лучше

Только на уровнях стоп-лосса 5% и 10% традиционный стоп-лосс работал лучше, чем скользящий стоп-лосс. НО общая доходность была плохой.

На всех остальных уровнях убытков скользящий стоп-лосс оказался лучше, особенно на уровне стоп-лосса 20%, где он сработал 27.На 47% лучше за 11-летний период.

Исследование 3 — Укрощение сбоев моментума: простая стратегия стоп-лосса

Третье исследование под названием «Укрощение моментум-сбоев: простая стратегия стоп-лосса», проведенное Юфэн Ханом (Университет Колорадо), Гофу Чжоу (Вашингтонский университет) и Инцзи Чжу (Университет Цинхуа), было опубликовано в августе 2014 года.

Что они тестировали

Исследователи применили простую стратегию импульса каждого месяца, покупая 10% компаний с наибольшим ростом цен за последние шесть месяцев и продавая без покрытия 10% компаний с наибольшим падением цены за последние шесть месяцев.

После срабатывания стоп-лосса в любой день компания была либо продана (Победители), либо куплена (Проигравшие), чтобы закрыть позицию. Помните, что это был длинный-короткий портфель.

Если позиция была закрыта, выручка инвестировалась в безрисковый актив (казначейские векселя) до конца месяца.

Протестировано более 85 лет

Они применяли эту стратегию в течение 85 лет с января 1926 года по декабрь 2011 года на всех американских компаниях, котирующихся на фондовых рынках NYSE, AMEX и NASDAQ (за исключением закрытых фондов и инвестиционных фондов недвижимости).

намного меньше убытков

При уровне стоп-лосса 10% они обнаружили, что ежемесячные убытки равновзвешенной стратегии импульса существенно снизились на с -49,79% до -11,34% .

Для стратегии импульса , взвешенной по стоимости (по рыночной стоимости на конец последнего месяца), потери были уменьшены с -65,34% до -23,69% (до -14,85%, если исключить август 1932 г. ).

И выше доходность

Использование простой стратегии стоп-лосса не только уменьшило убытки, но и увеличило доходность.

Стратегия стоп-лосс увеличила среднюю доходность импульсной стратегии с 1,01% в месяц до 1,73% в месяц ( — рост на 71,3%, ) и снизила стандартное отклонение доходности с 6,07% в месяц до 4,67% (23 % снижение).

Он также увеличил коэффициент Шарпа (мера доходности с поправкой на риск) импульсной стратегии стоп-лосс до 0,371, что более чем вдвое превышает уровень исходной стратегии импульса 0,166.

Помогает избежать краха рынка

Импульсная стратегия стоп-лосс также полностью избегает рисков краха исходной импульсной стратегии, как ясно показывает следующая таблица.

Щелкните изображение, чтобы увеличить

Обратите внимание на , что если бы вы следовали стратегии стоп-лосса, вы бы получили небольшую прибыль, когда стратегия только по импульсу потеряла почти 50% и 40%.

Вы ненавидите стратегии стоп-лосса на основе цены?

Вы ненавидите систему стоп-лосс, управляемую ценой? Если это так, то вы, скорее всего, инвестор в основную ценность.

Вот что вы, возможно, захотите рассмотреть, — фундаментальный стоп-лосс , предложенный другом и постоянным подписчиком программы проверки акций Quant Investing.

Вы можете прочитать всю статью здесь:

Вы когда-нибудь задумывались об использовании фундаментального стоп-лосса?

Резюме и заключение — Стратегии стоп-лосс работают

Это длинная статья, чтобы показать вам, что стратегии стоп-лосс работают

Как вы видели:

  • При применении к 54-летнему периоду простая стратегия стоп-лосса обеспечила более высокую доходность и в то же время существенно снизила убытки
  • Скользящий стоп-лосс лучше, чем традиционная (убыток от цены покупки) стоп-лосс.
  • Наилучший процент скользящего стоп-лосса для использования — 15% или 20%
  • Если вы используете стратегию чистого импульса, то стратегия стоп-лосса может помочь вам полностью избежать краха рынка и даже принести вам небольшую прибыль, пока рынок теряет 50%
  • Стратегии стоп-лосса снижают резкие колебания стоимости вашего портфеля, существенно увеличивая доходность с поправкой на риск

Самое сложное — ваши эмоции

Ключ к тому, чтобы стратегия стоп-лосс работала, — это придерживаться своего плана не один раз, а снова и снова.

Трудность состоит в том, чтобы не позволить эмоциям удерживать вас от продажи при достижении уровня стоп-лосса.

Как реализовать стратегию стоп-лосса

Вот как вы можете реализовать стратегию стоп-лосс в своем портфеле, эту же стратегию мы используем в информационном бюллетене Quant Value.

  1. Реализуйте стратегию скользящего стоп-лосса , в которой вы рассчитываете убытки от максимальной цены, достигнутой компанией с момента ее покупки
  2. Только проверяйте, превышен ли процент стоп-лосса ежемесячно.Если вы будете смотреть на него ежедневно, вы будете торговать слишком много, а затраты снизят вашу прибыль
  3. Продайте свою инвестицию, если на дату ежемесячной оценки уровень скользящего стоп-лосса в 20% был превышен.
  4. Измерьте скользящий стоп-лосс в валюте первичного листинга компании. Это означает, что измеряйте стоп-лосс швейцарской компании в швейцарских франках (CHF), даже если валюта вашего портфеля — евро или 900 долларов США14.
  5. Реинвестируйте деньги от продажи в лучшую идею, которая на данный момент соответствует вашей инвестиционной стратегии.Если вы подпишетесь на информационный бюллетень, вы инвестируете в идеи, которые получите в месяц продажи инвестиции

Конечно не всегда будет работать

Все эти исследования показали успех стратегии стоп-лосса в течение длительных периодов времени, это, конечно, не означает, что стратегия покупки и удержания иногда не превосходит вашу стратегию стоп-лосса.

Но в долгосрочной перспективе это снизит волатильность вашего портфеля (большие убытки) и увеличит доходность ваших сложных инвестиций.Это также поможет вам придерживаться своей инвестиционной стратегии!

Система, которая продает ваших неудачников, чтобы инвестировать в ваши лучшие идеи

Стратегия стоп-лосса также дает вам дисциплинированную систему для продажи убыточных инвестиций и инвестирования вырученных средств в ваши текущие лучшие идеи.

PS Вы ненавидите систему стоп-лосс, управляемую ценой? Если это так, то вот идея, которая поможет вам ограничить ваши потери, если основной бизнес ваших инвестиций начнет падать.Вы когда-нибудь задумывались об использовании фундаментального стоп-лосса?

PPS Если вы зашли так далеко, вы немного заинтересованы в инвестировании, возможно, даже в количественном инвестировании. Давай, признай это.

Если вы еще этого не сделали, подпишитесь на нашу бесплатную рассылку новостей (включает все последние исследования и инвестиционные идеи, о которых мы пишем) в блоке в правом нижнем углу этой страницы.

PPPS Чтобы найти инвестиционные идеи, ТОЧНО соответствующие вашей инвестиционной стратегии, нажмите здесь

Так легко отвлечься, почему бы не зарегистрироваться прямо сейчас? Это стоит меньше, чем дорогой обед на двоих, и если он вам не понравится, вы вернете свои деньги.

Чтобы найти инвестиционные идеи, ТОЧНО соответствующие вашей инвестиционной стратегии — нажмите здесь

Источники:

Выполнение правил стоп-лосса и стратегии покупки и удержания Бергсвейн Сноррасон и Гариб Юсупов — Весна 2009

Укрощение сбоев моментума: простая стратегия стоп-лосса Юфэн Хан, Гофу Чжоу, Инцзи Чжу, август 2014 г.

Когда правила стоп-лосса стоп-лосс? Кэтрин М. Камински и Эндрю В. Ло 1 мая 2008 г.

The Big Picture Blog — Преимущества стоп-лоссов

Приказы со скользящим стопом: освоение типов приказов

Приказ со скользящим стопом — это вариант стандартного стоп-приказа, который может помочь трейдерам, стремящимся контролировать цену своих сделок.Здесь мы объясняем скользящие стоп-ордера, рассматриваем, почему, когда и как их можно использовать, и обсуждаем их потенциальные риски.

Что такое скользящий стоп-приказ?

Скользящий стоп-ордер — это условный ордер, в котором используется конечная сумма, а не специально указанная стоп-цена, чтобы определить, когда подавать рыночный ордер. Сумма трейлинга, обозначенная либо в пунктах, либо в процентах, затем следует (или «отслеживает») за ценой акции по мере ее движения вверх (для ордеров на продажу) или вниз (для ордеров на покупку).

После того, как вы отправите скользящий стоп-приказ, он остается в силе до тех пор, пока он не сработает определенным изменением внутренней цены предложения (для заявок на продажу) или внутренней цены продажи (для заявок на покупку). После срабатывания он становится рыночным ордером, который отправляется для немедленного исполнения.

После отправки рыночного ордера он обычно приводит к исполнению, но нет гарантии, что вы получите какую-либо конкретную цену исполнения или ценовой диапазон. Результирующая цена исполнения может быть выше, равна или ниже самой цены срабатывания скользящего стопа.

Использование процента в качестве конечной суммы

Когда вы используете процент для конечной суммы, помните, что фактический спред между текущей ценой и триггерной ценой будет меняться при пересчете триггерной цены.

  • Для ордеров на продажу, в которых конечная сумма используется в процентах, точечное расстояние между ценой ценной бумаги и триггерной ценой будет увеличиваться по мере роста цен.
  • Для ордеров на покупку, которые используют процент в качестве конечной суммы, расстояние между ценой ценной бумаги и триггерной ценой будет сужаться по мере снижения цены, поскольку процентное соотношение будет основано на новой, более низкой цене.
Почему я должен использовать скользящие стоп-приказы?

Трейлинг-стопы могут обеспечить эффективные способы управления рисками. Трейдеры чаще всего используют их как часть стратегии выхода.

Продажа со скользящим стопом — Для приказов на продажу со скользящим стопом, когда внутренняя ставка увеличивается для достижения новых максимумов, цена срабатывания пересчитывается на основе новой максимальной ставки.

Начальный «максимум» — это внутренняя ставка, когда трейлинг-стоп активируется впервые, поэтому «новый» максимум будет самой высокой ценой, которую акция достигает выше этого начального значения. Если цена поднимается выше начальной ставки, цена срабатывания сбрасывается до нового максимума за вычетом конечной суммы.

Если цена остается неизменной или падает от начальной ставки или самого высокого последующего максимума, скользящий стоп сохраняет свою текущую цену срабатывания. Если понижающаяся цена предложения достигает или пересекает вниз цену срабатывания, скользящий стоп запускает рыночный ордер на продажу.

Когда мне следует использовать скользящие стоп-приказы?

Приказы скользящего стопа срабатывают только во время стандартной рыночной сессии, 9:30 a.м. до 16:00 ET. Они не запускаются и не направляются на исполнение во время сеансов продленного времени, таких как предварительные или внеурочные сеансы, или когда акции не торгуются (например, во время остановок акций, в выходные или праздничные дни).

Вы можете решить, как долго ваш трейлинг-стоп будет действовать — только для текущей рыночной сессии или также для будущих рыночных сессий. Ордера скользящего стопа, которые были определены как дневные, истекают в конце текущей рыночной сессии, если они не сработали.Но скользящие стоп-приказы на срок действия до отмены (GTC) будут перенесены на будущие стандартные сеансы, если они не сработали. В Schwab заказы GTC остаются в силе до 60 календарных дней или до отмены, в зависимости от того, что наступит раньше.

Каковы риски применения скользящих стоп-приказов?

При срабатывании скользящего стоп-ордера подается рыночный ордер, обычно гарантирующий исполнение. Однако гарантированное исполнение требует определенных компромиссов, поэтому важно понимать риски, с которыми вы сталкиваетесь.

  • Разделение акций — Срабатывание скользящего стоп-приказа зависит от рыночных данных от третьих лиц. Ваш ордер может быть засчитан преждевременно в результате дробления акций, изменения символа, корректировки цены и / или неправильного значения или стоимости, отличной от рыночной, отправленной одной из третьих сторон.
  • Гэпы — Трейлинг-стопы уязвимы для ценовых разрывов, которые иногда могут возникать между торговыми сессиями или во время пауз в торговле, таких как остановки торговли.Цена исполнения может быть выше или ниже, чем сумма трейлинг-стопа или цена срабатывания; конечная сумма или цена срабатывания указывают только, по какой цене вы хотите разместить рыночный ордер.
  • Закрытие рынка — Трейлинг-стопы могут срабатывать только во время обычной рыночной сессии. Если рынок закрыт по какой-либо причине, скользящие стопы не сработают, пока рынок не откроется.
  • Быстрые рынки — Скорость движения цены также может влиять на цену исполнения.Когда рынок колеблется, особенно в периоды большого объема торгов, цена, по которой исполняется ваш ордер, может не совпадать с ценой, которую вы видели во время направления ордера на исполнение.
  • Ликвидность — Вы можете получать разные цены для частей вашего ордера, особенно для ордеров, которые включают большое количество акций.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *